Paradisuri fiscale

9.1. Clasificarea jurisdiciilor cu nivel fiscal sczut 9.2. Tipurile de activitate, care se efectueaz n jurisdiciile cu nivel sczut al impozitrii 9.3. Cele mai populare porturi fiscale pentru persoanele fizice i juridice 9.3.1. Paradisurile fiscale pentru persoanele fizice 9.3.2. Porturile fiscale pentru persoanele juridice. 9.3. 3. Porturile fiscale cu caracter universal 9.4. rile cu regimuri speciale de impozitare 9.4.1. Luxemburg 9.4.2. rile de jos. 9.4.3. Belgia.

9.1. Clasificarea jurisdiciilor cu nivel fiscal sczut O clasificare mai simpl a jurisdiciilor, care se deosebesc prin caracterul moderat al climatului su fiscal, permite a evidenia trei grupe de ri: 1) rile cu nivel normal al impozitelor, sistemul fiscal al crora are regimuri discrete (ascunse) ncorporate ale impunerii fiscale cu nlesniri; 2) rile cu nivel normal al impozitelor i cu regimuri ale impunerii fiscale prefereniale accesibile pentru toi; 3) rile cu un nivel foarte jos sau zero de impunere fiscal. 1) Regimurile discrete (ascunse) ale impunerii fiscale prefereniale presupun existena anumitor nlesniri n legislaia fiscal a rilor cu nivel tradiional nalt (sau normal) al impozitelor, care permit a reduce esenial povara fiscal a agenilor economici. La asemenea nlesniri fiscale se pot referi, de exemplu, deducerile admisibile la diverse scopuri din baza fiscal la determinarea mrimii totale a plilor fiscale, cotele prefereniale (sczute) ale impozitelor pentru anumite tipuri de venituri, vacanele fiscale, amnarea achitrii impozitelor. Asemenea nlesniri se introduc pentru anumite tipuri de activiti economice, care se administreaz pe teritoriul fiscal dat. Ele se aplic pentru stimularea unor ramuri ale economiei naionale sau ale regiunilor depresive. Regimurile prefereniale de impunere fiscal garanteaz agenilor economici avantaje fiscale stabile att n cadrul economiei naionale date, ct i cu caracter internaional. n particular, persoanele fizice i juridice, veniturile crora se formeaz pe teritoriul ctorva ri i sunt supuse dublei impuneri, au posibilitatea de a utiliza reeaua conveniilor fiscale internaionale a rii, care le acord nlesniri. n aa mod, agenii relaiilor economice externe, care se folosesc de impunerea preferenial, prevzut n legislaia fiscal naional, precum i n baza acordurilor fiscale internaionale ale rii date, pot s-i reduc esenial plile sale fiscale globale (cota fiscal efectiv). Discreia (caracterul ascuns) regimurilor fiscale prefereniale const n aceea, c ele sunt accesibile, de regul, numai pentru companiile locale (companii rezidente ale jurisdiciei fiscale date) sau a persoanelor fizice. Pentru rezidenii strini asemenea regimuri fiscale nu ntotdeauna e simplu de depistat, deoarece
1

sistemul de informaii a investitorilor poteniali strini despre avantajele fiscale, garantate n jurisdicia corespunztoare, este organizat destul de slab. Multe ri i teritorii contient nu afieaz regimurile prefereniale (cu nlesniri) a impunerii fiscale, pentru a nu provoca un aflux nedorit de capitaluri strine (ndeosebi de provenien dubioas). n afar de aceasta, introducnd nlesnirile fiscale pentru folosirea general, garantndu-le rezidenilor strini, ara risc s fie nvinuit de ctre comunitatea internaional de folosirea instrumentelor concurenei fiscale nefaste. n aa mod, regimurile fiscale prefereniale discrete sunt accesibile unui numr limitat de ageni economici. A evidenia niele existente ale legislaiei fiscale naionale, care pot fi folosite n scopurile planificrii fiscale internaionale, nu-i att de simplu. Aici e necesar cunoaterea detaliat a legilor fiscale ale tuturor rilor, care reprezint un interes potenial pentru activitatea economic, i ajutorul juritilor locali specialitilor de drept fiscal naional al rii interesate. Drept exemplu de regimuri fiscale prefereniale discrete pot fi avantajele fiscale garantate pentru companiile domiciliare (domiciliary companies), care se afl pe teritoriul Elveiei. Domiciliar conform legislaiei Confederaiei din Elveia se consider compania, care duce pe teritoriul rii numai activitatea administrativ de conducere. De fapt acesta este cartierul general al grupei transnaionale, veniturile creia se formeaz n afara Elveiei. Un ir de cantoane elveiene poate practic s scuteasc completamente companiile domiciliare de impozitare. n particular, n cantonul Bern companiilor domiciliare li se acord o vacan fiscal pe o perioad de zece ani cu respectarea urmtoarelor condiii: compania investete n economia cantonului Bern (sau n economia elveian n ansamblu) un anumit capital i creeaz locuri noi de munc; compania se deosebete prin strategia inovaional de administrare a business-ului; activitatea companiei este accentuat pe pieele externe; activitatea companiei are o importan mare pentru economia cantonului Bern, sau pentru toat economia Elveiei. Totodat companiile elveiene domiciliare achit impozitul federal pe profit, cota cruia constituie 8,5 %. Regimurile fiscale discrete prefereniale exist i pentru persoanele fizice. De exemplu, n Frana nlesniri profesionale la calcularea impozitului pe venit individual au oferii de taxi, crupierii de cazino, precum i surorile medicale de la spitalele din Paris. Pe teritoriul Federaiei Ruse de asemenea se pot meniona existena regimurilor fiscale prefereniale cu caracter ascuns. n particular, agenii economici, care i administreaz operaiile pe teritoriul zonei economice speciale Caliningrad, sunt scutii de achitarea taxelor de import, ceea ce permite a economisi de la 5 pn la 35 % din costul produciei importate, precum i de plata TVA (18%). Mrfurile, fabricate pe teritoriul regiunii Caliningrad, sunt
2

scutite de taxa de import cu condiia, c mrimea valorii adugate a prelucrrii lor constituie nu mai puin de 30 %, iar pentru mrfurile, ce se refer la electronic i tehnica de uz casnic nu mai puin de 15 %. n prezent Guvernul Rusiei examineaz problema despre introducerea vacanelor fiscale i despre cota redus a impozitului pe profit pentru investitori n economia regiunii Caliningrad. Cu toate acestea, principalul neajuns al proiectului este riscul nvinuirii de concuren fiscal nefast din partea Uniunii Europene n cazul, cnd ntreprinderile exportatoare cu sediul n enclava rus pe Baltica vor putea din cauza regimului preferenial al impozitrii sale fiscale s devin nite concureni serioi ai productorilor europeni pe piaa UE. Regimul preferenial al impunerii fiscale se presupune a se stabili i pentru rezidenii zonelor economice speciale, amplasate pe teritoriul Sanct-Peterburgului. Pentru organizaiile, nregistrate n zonele date ale Sanct-Peterburgului, se planific
reducerea cotei impozitului social unic pn la 14 %, precum i scutirea de achitarea impozitului pe bunurile organizaiei, a impozitului funciar i rutier. De asemenea se

propune a stabili pentru rezidenii zonelor economice speciale a SanctPeterburgului cota impozitului pe profitul organizaiilor n mrime de 13,5 %. 2) Regimurile deschise ale impunerii fiscale prefereniale garanteaz anumite avantaje fiscale tuturor companiilor i persoanelor fizice, care administreaz activitatea economic n hotarele jurisdiciei fiscale date la un nivel general nalt (sau normal de impunere fiscal n ara corespunztoare. Totodat n ordinea acordrii nlesnirilor fiscale nu este divizarea agenilor economici externi n rezideni i nerezideni. Exist de asemenea transparena informaional i chiar i reclamarea unor asemenea nlesniri prefereniale pentru investitorii strini poteniali. Avantajele fiscale, garantate de legislaia naional jurisdiciei care le acord, pot include, spre exemplu, posibilitile deducerii cheltuielilor de amortizare i rezervelor din venitul global la calcului profitului impozabil, reevaluarea bunurilor n scopurile reducerii plilor fiscale ale companiei. Regimul preferenial al impunerii fiscale (n particular, cotele fiscale reduse) se pot aplica pentru companiile unor anumite tipuri de activitate (de holding, de investiie, companiile de licen, centrele de coordonare, companiile offshore). Consecinele pozitive de aplicare a regimurilor deschise de impunere fiscal privilegiat pentru agenii cu activitate economic extern sunt evidente. rile, care garanteaz utilizarea regimurilor deschise de impunere fiscal privilegiat sunt bine cunoscute, ele de foarte mult timp sunt jurisdicii de baz populare pentru companiile corespunztoare ale grupelor transnaionale. ntre timp n utilizarea regimurilor fiscale privilegiate deschise exist i unele restricii. Pentru a nu fi nvinuii de concuren fiscal nefast, multe jurisdicii fiscale interzic companiilor cu statutul fiscal privilegiat s se foloseasc de reeaua acordurilor fiscale internaionale. Astfel, companiilor de holding din Luxemburg, create n corespundere cu Legea din 1929, le este garantat scutirea de impunerea fiscal, dar concomitent
3

datele companiei de holding sunt excluse din numrul agenilor, referitor la care funcioneaz acordurile fiscale internaionale ale Luxemburgului. Drept exemplu caracteristic al existenei regimurilor fiscale prefereniale deschise poate servi i Spania. ntr-adevr, pn nu demult sistemul fiscal spaniol n sfera impunerii fiscale a companiilor nu prezenta interes pentru specialitii de planificare fiscal internaional. Legislaia fiscal naional voluminoas i unele din cele mai nalte n Europa impozite pe profitul companiilor n-au contribuit la popularitatea Spaniei ca jurisdicii pentru companiile de baz ale grupei transnaionale. Dar n rezultatul modificrii sistemului de impunere fiscal a companiilor din anul 2000 climatul fiscal al rii pentru investitorii corporativi s-a schimbat simitor. n prezent Spania este unica ar european, care scutete de impunerea fiscal veniturile n form de cretere a capitalului, dividendele obinute, veniturile la capitalul necorporal, de asemenea ea nu percepe impozite pe capital la nregistrarea business-ului. Asemenea nlesniri fiscale fac Spania comparabil cu alte jurisdicii ale nregistrrii companiilor internaionale, populare n Uniunea European Irlanda i Olanda rile de jos, ndeosebi pentru crearea companiilor internaionale de holding. Astfel, dac n anul 1998, structurile transnaionale au cheltuit 560,7 milioane de dolari la crearea companiilor de holding pe teritoriul Spaniei, atunci n anul 2002 deja 20,7 miliarde de dolari. Prin companiile de holding n prezent se controleaz 63,2 % de investiii strine n economia spaniol (n 1998 numai 5,9 %). Aceasta garanteaz Spaniei fluxul de capital i venituri din alte ri ale Uniunii Europene, deoarece anume companiile spaniole de subholding controleaz reeaua european a companiilor-fiice i filialelor grupei transnaionale. Spania a devenit o Mecc de holding adevrat. Ea, n particular, este jurisdicia fiscal pentru companile de subholding de baz a unor asemenea grupe transnaionale cunoscute ca General Motors, Du Pont, Eli Lilly, Vodafone. 3) rile cu nivel general jos sau zero de impunere fiscal destul de des se numesc n planificarea fiscal internaional jurisdicii porturi fiscale. Ele permit a minimiza esenial nivelul impunerii fiscale a grupelor transnaionale sau a agenilor economici necorporativi din cauza legilor fiscale extrem de liberale, valabile pe teritoriul lor fiscal. Aici nu numai c este redus esenial nivelul impunerii fiscale pentru investitorii strini, dar deseori lipsete noiunea de crime n sfera fiscal. Dei, conform definiiei OECD, clasificarea jurisdiciei cu nivelul jos al impozitelor ca port fiscal (tax haven) poart prioritar o nuan negativ (cauza este concurena fiscal nefast din partea statelor date), exist un ir ntreg de noiuni analoge, care subliniaz ntr-o msur mai mare caracterul favorabil al climatului fiscal naional al rilor analoge, dect protecia eschivrii internaionale de pltirea impozitelor. Spre exemplu, porturile fiscale sunt terminologic echivalate cu asemenea noiuni, ca rai fiscal (tax paradise), adpost fiscal (tax shelter), oaz fiscal (tax oasis). Esena tuturor noiunilor date se rezum la tendina optimizrii fiscale a activitii agenilor AEE prin utilizarea regimurilor prefereniale de impunere fiscal, caracteristice pentru porturile fiscale corespunztoare.
4

Pe de alt parte, porturile fiscale, adposturile, oazele, raiul fiscal n majoritatea lor reprezint anume un adpost variat de nivelul nalt al impozitelor din alte ri ale lumii. Totodat regimul confidenialitii, care funcioneaz n asemenea adposturi fiscale acord persoanelor fizice i juridice imunitate la urmririle organelor fiscale la ei n patrie (sau n ara de nregistrare a companiei). De fapt porturi fiscale sunt rile cu un nivel de impozite foarte jos sau nul. Cotele zero ale impozitului pe profit pentru companiile de anumite tipuri, care aparin investitorilor strini, sunt rspndite ntr-un ir de state mici ale lumii (vezi tab. 11.1). Cota zero a impozitului pe venit individual funcioneaz, n particular, n Monaco i Andore. Referitor la nivelul jos al impozitelor pe profit (circa 5 %) se propun, spre exemplu, insulele Olandeze Antile, Malta, Sent-Vinsent, Grenada. Expansiunea activitii porturilor fiscale s-a nceput n anul 1970, cnd nivelul nalt al reglementrii de stat n rile mari ale lumii stabilea un nivel destul de nalt al poverii fiscale pentru persoanele fizice i juridice. Spre exemplu, n SUA pe parcursul anului 1970 cotele superioare ale impozitului pe profit al companiilor depea 50 %, iar cota limit a impozitului pe venit individual se egala cu 70 %. Rezultatul nu s-a lsat ateptat: n anul 1976 prin porturile fiscale se controlau 17 % din toate activele americane, iar n 1978 43 % din toate veniturile pentru investiiile strine ale SUA au sosit pe adresa persoanelor, care se ddeau drept rezideni ai porturilor fiscale. Tabelul 9.1 Cotele impozitului pe profitul corporaiilor n unele jurisdicii porturi fiscale
Cota impozitului, % Angilla 0b) Insulele Bahame 0 Barbados 1-1,5b) Insulele Bernude 0 Insulele Britanice Virgine 0b) Vanuatu 0a) Gibraltar 0a); 0c) Honcong 0c) Nevis 0b) Insulele Normandia (Hernsey, Jersey, Sark) 0a) Insula Man 0a) Insula Caimnan 0a) Panama 0c) a) - companiile eliberate de impozite (exempted companies); b) - companiile business-ului internaional (internationale business corporations, IBC); c) lipsete impozitul la sursele strine de venit sursa: www.endtaxes.com ara

n prezent porturile fiscale continu cu succes a se utiliza n planificarea fiscal internaional, contribuind la minimizarea esenial a impozitelor agenilor operaiilor economice externe. O ruptur semnificativ n cotele fiscale i regimurile impunerii fiscale dintre rile de funte ale lumii i porturile fiscale duc la concurena fiscal, stimulnd arbitrajul fiscal internaional.
5

Se pot evidenia dou grupe principale de ri paradisuri fiscale: 1) rile cu cotele impozitelor pe venit nule (a impozitului pe profit sau a impozitului pe venit individual), dar cu necesitatea de a achita anual o tax fixat pentru dreptul de a administra activitatea cu utilizarea jurisdiciilor lor fiscale. O asemenea tax capt un caracter specific de abonament pentru dreptul de a nu plti impozite. Drept exemplu de asemenea jurisdicii fiscale sunt, n particular, insulele Bahame sau Bermude, insulele Caiman, Nauru i Vanuaty. Aici lipsesc n totalitate impozitele pe profitul companiei, iar taxa anual n bugetul local pentru susinerea statutului companiei fr impozite constituie circa 1 mie de dolari SUA. Pentru persoanele fizice cota zero a impozitului pe venit individual este propus de Andora i Monaco. 2) rile cu un nivel jos (de obicei n limitele de 5 %) a impozitelor pe venit. Exemple: Insulele Antile Olandeze, Jersey, Hernsey, Man, Antigua, Barbados, Grenada, Sent-Vinsent. Avantajul jurisdiciilor date este posibilitatea de a utiliza n operaiile cu rile mari ale lumii reeaua lor de acorduri fiscale internaionale (dac exist), ceea ce se exclude pentru teritoriile completamente fr impozite. Trebuie de asemenea de menionat i aceea, c toate economiile lumii, de regul, dispun de un paradis fiscal propriu n limitele jurisdiciei sale fiscale, dar exist interdicii la utilizarea lui pentru contribuabilii-rezideni. De exemplu, Monaco i Frana au un sistem bancar unic, dar cetenilor Franei le este interzis a deschide conturi n bncile din Monaco. n afar de aceasta, asupra cetenilor Franei nu se rspndete cota zero a impozitului individual din Monaco, chiar i cu condiia locuirii permanente i existenei centrului de interese vitale pe teritoriul Regatului. n mod analogic, este limitat utilizarea regimurilor fiscale prefereniale n Delaver sau Puerto-Rico pentru rezidenii SUA, insulelor Normande i insulei Man pentru rezidenii Marii Britanii. Factorii de baz, care determin alegerea jurisdiciei fiscale corespunztoare n scopurile planificrii fiscale internaionale, sunt: stabilitatea politic i economic a teritoriului fiscal dat; tradiia existent n economia naional a interaciunilor dintre business i stat (caracterul restriciilor n activitatea de ntreprinztor, particularitile reglementrii ei, rigiditatea controlului, nivelul birocraiei i corupiei); existena acordurilor fiscale internaionale, necesare pentru operaiile interne din cadrul firmei privind nregistrarea fluxurilor financiare dintre companiile grupei; gradul controlului valutar (limitrile n exportul / importul de capital), existena limitrilor la operaiile offshore; rapiditatea i simplitatea crerii companiei, posibilitatea nregistrrii ntreprinderile fictive (existente pe hrtie); existena infrastructurii pentru comanda de la distan a companiei de peste hotare;
6

 posibilitatea vizitrii jurisdiciei date de rezidenii strini posesorii companiei; nivelul calificrii personalului angajat al companiei, precum i a funcionarilor bancari, contabililor i avocailor; simplitatea i rapiditatea rebazrii companiei i/sau activelor ei n alt jurisdicie (barierele la intrare, care presupun un grad nalt de mobilitate a business-ului); mrimea impozitelor n jurisdicia bazrii companiei. Dup cum se poate observa, n schema dat de alegere a jurisdiciei fiscale potrivite factorilor fiscali li se acord ultimul loc. Acest lucru nu este ntmpltor: n primul rnd, orice structur transnaional este cointeresat n principiul neutralitii fiscale, iar, n al doilea rnd, exist nu chiar multe tipuri de activitate, care presupun virtualitatea deplin a operaiilor. Cerinele fa de infrastructur, personalul companiei, caracterul general al stabilitii politice i economice n ara gazd, statornicia legislaiilor sunt mai ponderabile la adoptarea deciziilor de investiie. Procesul concurenei fiscale internaionale, la rndul su, contribuie la extinderea alegerii jurisdiciilor fiscale joase pentru specialitii din domeniul planificrii fiscale internaionale. La alte componente favorabile ale climatului de investiie din diverse ri se pot evidenia particularitile fiscale caracteristice ale unui ir de jurisdicii, care pot fi de baz pentru companiile cu anumite tipuri de activitate. 8.2. Tipurile de activitate, care se efectueaz n jurisdiciile cu nivel sczut al impozitrii Modalitile de utilizare a avantajelor privind evaziunea fiscal, ce in de utilizarea paradisurilor fiscale de ctre contribuabili, sunt diverse. Ele se pot concretiza n urmtoarele aspecte: - investirea de capitaluri, prin intermediul unor firmefantom care i au sediul n paradisul fiscal i care nu vor plti impozite sau vor plti impozite foarte mici. De asemenea, astfel de firme situate n paradisul fiscal pot servi ca intermediari n relaiile dintre filialele i sucursalele firmelor cu sediul n statele care nu ofer astfel de avantaje; - formarea unor companii de asigurare captive, care sunt constituite de un grup de companii cu scopul asigurrii riscurilor acestora. Astfel, primele de asigurare pltite de ctre diversele societi comerciale companiei de asigurare vor fi deductibile din profiturile realizate, astfel, baza impozabil i respectiv impozitul pe profit vor fi reduse. Pe de alt parte, compania de asigurare, fiind situat n paradisul fiscal, nu va fi supus impozitrii n ceea ce privete profiturile sale. Sfera principal de aciune a acestor companii de asigurare captive este teritoriul Insulelor Bermude, precum i cel al Insulelor Bahamas [88, p.12]; - investirea capitalurilor n activiti de banking. Este cunoscut la nivel internaional faptul c majoritatea bncilor mari au filiale situate n unul sau n mai multe din aceste state-paradisuri;
7

- acordarea licenelor. Activitatea de licensing poate fi desfurat pe teritoriile paradisurilor fiscale cu scopul de a evita plata unor taxe i impozite. Numeroase companii cu sediul n alte state plaseaz drepturile de proprietate intelectual deinute de ele (de exemplu, patentele industriale, mrcile de fabric i de comer, drepturile de autor etc.) n posesia unor filiale situate n unul din statele considerate paradis fiscal i astfel nu pltesc impozitele corespunztoare tranzaciilor ncheiate cu privire la aceste drepturi [108, p.13]; - nfiinarea unei filiale cu rol de trezorerie, n scopul realizrii mecanismului de mprumut. n acest caz, societatea-mam deine o filial n paradisul fiscal. Societatea-mam se mprumut la o banc din ara ei de reziden. Pentru acest mprumut va plti dobnda, care este o cheltuial deductibil la nivelul societii-mam. Creditul primit de societatea-mam este virat ulterior sub form de credit filialei din paradisul fiscal. Filiala plaseaz creditul la o banc sub form de depozit, pentru care primete dobnd. Dobnda din paradisul fiscal nu este impozitat (prin reinere la surs). n felul acesta, la nivelul societii-mam dobnda rambursat de filial nu se diminueaz; - acordarea mprumuturilor din amonte. Este o schem folosit atunci cnd compania-mam dispune de cash pe care l folosete pentru a cumpra aciuni de la o ntreprindere plasat ntr-un paradis fiscal. n felul aceasta, ntreprinderea dat devine filiala ntreprinderii-mam. Pasul urmtor const n faptul c filiala acord mprumut societii-mam, pentru care ultima va plti filialei o dobnd. Dobnda astfel pltit este o cheltuial deductibil la nivelul societii-mam, iar la nivelul filialei nu se impune sau se impune cu o cot mic. n felul acesta, societatea-mam i mprumut propriii bani; - nfiinarea unei sucursale care are simpla atribuie de trezorerie neimpozitat. n acest caz, compania-mam, atunci cnd are un surplus de venit, decide s investeasc ntr-un paradis fiscal prin cumprarea de aciuni de la o societate nregistrat n respectivul paradis. La rndul su, filiala din paradisul fiscal plaseaz banii la o banc, situat de asemenea n paradisul fiscal. Dobnda primit de filial de la banc nu se impune nici n paradis i nici la virarea dividendelor societii-mam; - folosirea schemei capcana dividendului, cnd societatea-mam i orienteaz veniturile din dividende n mai multe jurisdicii n care cotele de impunere a dividendelor sunt joase sau nu exist. 9.3. Cele mai populare porturi fiscale pentru persoanele fizice i juridice Multe companii transnaionale folosesc activ n calitate de jurisdicii sediile structurilor sale de baz ale rii porturi fiscale. Dei operaiile cu participarea companiilor, ce se afl n rile cu un nivel sczut de impozitare, au o mulime de restricii, dar anumite avantaje ale porturilor fiscale se pot folosi n planificarea fiscal corporativ a reaciei negative fr rspuns din partea administraiilor
8

fiscale naionale ale rilor de provenien a structurilor principale ale CTN. Important e s nu se treac linia, care separ planificarea fiscal internaional de eschivarea internaional de la plata impozitelor i s se tind a nu se folosi de asemenea jurisdicii fiscale, care au o reputaie negativ n lumea de afaceri. Porturile fiscale de asemenea se folosesc n planificarea fiscal individual internaional. Ele sunt un loc ideal al rezidenei persoanelor fizice, precum i a celei mai recomandate jurisdicii de acumulare i pstrare a strilor private. i dac se respect anumite recomandri, asemenea activitate a contribuabililor individuali nu are nimic ilegal. n cadrul paragrafului dat noi vom examina particularitile climatului fiscal i specializarea unor jurisdicii cu impozite reduse mai populare, clasificate ca porturi fiscale. Menionm, c folosirea unora din ele poate provoca pentru companii sau pentru persoanele fizice anumite probleme, deoarece un ir de porturi fiscale sunt nvinuite n mod deschis de ctre comunitatea internaional nu numai n concuren fiscal nefast, dar i n protecie direct a operaiilor criminale internaionale, inclusiv eschivarea de la plata impozitelor. 9.3.1. Paradisurile fiscale pentru persoanele fizice. Printre porturile fiscale, care reprezint un interes mai mare pentru planificarea fiscal individual internaional, se poate meniona Andora, Campione dItalia i Cipru (partea greac a insulei). Andora. Jurisdicia fiscal dat este o ar muntoas mic, cu o suprafa de 468 km2 i o populaie de 65 mii de locuitori (din care circa 10 mii sunt locuitori btinai ai Andorei), situat n centrul Pireneilor dintre Frana i Spania. Andora este un centru popular al sportului de schi alpin din regiunea Pirenei (cinci staiuni balneare de schi cu o lungime general a traseului de 175 km). n afar de aceasta, lipsa impozitelor pe consum i taxele vamale joase au transformat aceast ar pitic ntr-un centru turistic de shoping. Aici sunt 5 mii de magazine, consumatorii principali ai crora sunt turitii strini. n total Andora este vizitat de 7 milioane de turiti anual (mai mult de o sut de turiti la un locuitor btina). Climatul politic al rii se deosebete prin stabilitate i toleran naional. Partea vorbitoare a limbii spaniole i partea francofon a populaiei sunt prezentate de doi prini, fiecare dintre care fiind urmaul dinastiilor regale corespunztor spaniol sau francez. n Andora n total sunt o sut de funcionari de stat, aici lipsesc sindicatele. Climatul fiscal al Andorei este interesant prin aceea, c aici lipsesc impozitele pe venit, att la profitul companiilor, ct i la veniturile persoanelor fizice. Dar pentru a deveni rezident fiscal al Andorei i n baze legale a avea toate temeiurile a nu fi impozitat conform principiului global, este necesar a respecta un ir de condiii. n primul rnd, rezidena fiscal a Andorei (cu posibilitatea scutirii venitului global de impunerea fiscal) este garantat numai proprietarilor de locuine. Iar piaa de imobil n acest stat occidental pitic este limitat. Din 1976 n Andora nu se mai construiete nimic nou, i pentru a procura n proprietate o cas sau un apartament, trebuie ateptat momentul, pn cnd cineva din locuitorii Andorei i
9

va scoate imobilul la vnzare. Particularitile date majoreaz esenial valoarea obiectelor de imobil, amplasate n Andora. n al doilea rnd, pentru cetenii strini, care au devenit rezideni fiscali ai Andorei n exclusivitate din considerentele de a minimiza consecinele impozitelor globale i care nu primesc venituri din sursele din Andora, exist un impozit special pentru rezidena pasiv. El se pltete conform cotei fixate i constituie circa 6 mii euro pe an. A crea n Andora o companie scutit de achitarea impozitelor de asemenea nu este foarte simplu. Din anul 1973 n ar a fost introdus interdicia la nregistrarea ntreprinderilor noi, nu se admite i existena companiilor fictive - ldie potale. n aa mod, unica posibilitate este achiziionarea unei companii gata din Andora. Totodat dou treimi din capitalul companiei trebuie conform legii s aparin ceteanului Andorei. Deci, dei cotele impozitului pe profit i impozitului pe venit individual sunt nule, Andora nu este un port fiscal accesibil pentru locuirea persoanelor fizice sau o jurisdicie de bazare a companiilor. De climatul ei favorabil se pot folosi numai persoanele fizice destul de nstrite, care tind spre rezidena fiscal a Andorei. Andora este atractiv pentru pensionari, dar incomod pentru persoanele, care duc un mod de via i de business activ. Printre alte incomoditi ale ei ca jurisdicii ale rezidenei fiscale se poate meniona ndeprtarea relativ a aeroporturilor internaionale (distana pn la cel mai apropiat Tuluza constituie 190 km, iar pn la Barselona 210 km). Andora de asemenea nu are convenii fiscale internaionale, n legtur cu ce la transferarea veniturilor n Andora din alte ri se suport anumite pierderi, legate de achitarea impozitelor dup cotele ridicate, reinute la sursa distribuiei profitului pe adresa rezidentului Andorei. Camione dItalia. Acest teritoriu micu este o enclav italian pe lacul Lugano, nconjurat de Confederaia Elveian (cantonoci Ticino). Aici locuiesc circa 3 mii de locuitori, iar o curiozitate semnificativ a enclavei este cazinoul. Campione dItalia este una din primele porturi fiscale pentru persoanele fizice pe teritoriul Europei de Vest. Pe teritoriul enclavei nu se rspndesc unele legi ale Republicii Italiene (inclusiv conveniile fiscale internaionale, ncheiate cu Italia), da i nsui prezena reprezentanilor italieni ai organelor de drept n Campione este reglementat. n particular, Elveia nu admite trecerea prin teritoriul su a poliitilor italieni sau carabinierilor cu arme. Avantajele fiscale sunt garantate necetenilor Italiei, care dispun de locuin pe teritoriul Campione. Ei pot fi scutii de impunerea fiscal conform principiului global. n afar de aceasta, exist nlesniri fiscale pentru companiile cu adres juridic n Campione dItalia. Acestor companii, n particular, li se permite a nu prezenta darea de seam fiscal. Dar dimensiunile mici ale enclavei i limitarea fondului locativ existent nc i mai mult, dect n Andora, complic folosirea Campione dItalia n planificarea fiscal individual internaional.
10

Cipru. Port fiscal se consider partea greac (de sud) a acestei insule mediteraneene separate. Intensitatea determinat, legat de opoziia comunitilor insulei greac i turc, se rsfrnge favorabil asupra caracteristicii portului fiscal dat. Astfel, Nicosia n prezent este, unicul ora din lume, prin care trece analogul peretelui trist cunoscut din Berlin cu puncte de control i permisiune n deschizturi. La referendumul de unificare a insulei, care a avut loc pe 24 aprilie 2004, comunitatea greac a insulei s-a pronunat mpotriva integrrii prilor de nord (turc) i de sud (greac). De aceea la 1 mai 2004 n Uniunea European a intrat numai Ciprul. Totodat cutarea unui compromis ntre Grecia i Turcia n soluionarea problemei cipriote, atragerea la negocieri a unui numr mare de mediatori internaionali, permit a considera situaia politic n Cipru, n ansamblu, favorabil. Cipru a devenit port fiscal n anul 1980, ocupnd nia Libanului dup nceputul instabilitii n Orientul Apropiat. Meritul climatului fiscal al Ciprului este regimul preferenial al impunerii veniturilor de la operaiile offshore, plile de tip royalty, precum i un numr impuntor de convenii fiscale internaionale existente (inclusiv cu Rusia). Pentru persoanele fizice Ciprul n calitate de port fiscal este interesant din cteva considerente. n primul rnd, condiiile prefereniale de achitare a impozitului pe venit individual se propun acelor, care lucreaz dincolo de hotarele Ciprului, dar primesc salariul n valut strin prin transfer la contul bancar, deschis n Cipru. n asemenea caz impozitul pe venit individual se reduce de zece ori, maxim pn la 4 % din venit (cota cea mai nalt a impozitului pe venit individual pentru rezideni n general constituie 40 %). n al doilea rnd, n Cipru este convenabil activitatea de show businesss, sport, profesional etc. Royalty din realizarea drepturilor de autor i licene, care sunt primite de rezidenii Ciprului, se impoziteaz conform cotei de 10 %, ceea ce e esenial mai jos, dect n multe alte ri ale lumii. n al treilea rnd, Ciprul nu reine impozitele la surs la repartizarea profitului n form de dobnd, dividende i royalty, pltite persoanelor fizice i juridice. Aceasta favorizeaz utilizarea Ciprului n calitate de ar de baz a operaiilor de planificare fiscal internaional, legate de nregistrarea fluxurilor financiare. Climatul cald mediteranean i nivelul sczut de impunere fiscal pentru rezidenii strini fac Ciprul un port fiscal convenabil pentru persoanele fizice, care primesc venituri de peste hotare. Dac n acest caz persoanele fizice sunt proprietari de companii offshore, atunci avantajele lor fiscale se mresc. Veniturile companiilor cipriote, care se formeaz pe teritoriul jurisdiciilor fiscale strine, se impoziteaz dup cota fiscal redus de 4,25 %. Conveniile fiscale, la rndul lor, minimizeaz consecinele fiscale ale transferului veniturilor date n Cipru. Spre exemplu, conform conveniei fiscale, ncheiate de Cipru cu Rusia, repatrierea dividendelor, dobnzii i royalty din Rusia n Cipru se efectueaz fr reinerea impozitului la sursa de formare a lor. De aceea nu este ntmpltor interesul stabil nalt fa de Cipru ca jurisdicie a rezidenei fiscale a ntreprinztorilor rui, doar printre proprietarii companiilor cipriote offshore sunt foarte muli ceteni ai Rusiei, iar Ciprul nsui, la rndul su, este unul din cei mai mari investitori n
11

economia rus. Cu toate acestea, dup intrarea Ciprului n Uniunea European statutul lui de jurisdicie port fiscal deja este revzut, deoarece regimul fiscal preferenial al insulei stimuleaz concurena fiscal nefast. 9.3.2. Porturile fiscale pentru persoanele juridice. Printre porturile fiscale, destul de des utilizate n planificarea fiscal internaional corporativ, evideniem insulele Bermudei, Gibraltar, Lihtentein, Maltu, Nauru i insulele Virgine Britanice. Insulele Bermudei. Cunoaterea teritoriului dat este legat nu numai de apropierea de cunoscutul trist anormal Triunghi al Bermudei, dar i de acel rol, care i revine acestei jurisdicii n mecanismele planificrii fiscale internaionale corporative. n particular, aici se gsesc subdiviziunile unor CTN att de cunoscute ca ITT, Texaco, Rank Xerox, Union Carbide, Hoffman la Rocke, Mobil Oil, Holiday Inn, Dow Chemical, Elf Aquitaine. Mrimea minim admis a companiilor nou create se gsete n limitele a 12 mii de dolari SUA, ceea ce contribuie la creterea numrului de companii de baz ale grupurilor transnaionale pe Bermude. n prezent aici sunt nregistrate mai mult de 10 mii de companii offshore. Specializarea insulelor Bermudei n planificarea fiscal internaional este activitatea companiilor fiice (captive) de asigurare. Circa o mie jumtate de companii-fiice i asociate de asigurare ale grupurilor transnaionale sunt amplasate n jurisdicia fiscal dat. Volumul anual global al primelor de asigurare, transferate pe adresa agenilor de asigurare ai companiilor fiice (captive) din Bermude, depete 15 miliarde de dolari. Popularitatea insulelor Bermude att n businss-ul offshore n ansamblu, ct i n asigurarea offshore este ctigat prin nivelul sczut de impunere a companiilor, ce aparin rezidenilor strini. Pe insulele Bermudei lipsesc impozitele pe profit i pe creterea capitalului, precum i pe repartizarea profitului n diverse forme. Unica convenie fiscal, ncheiat de insulele Bermudei cu SUA, garanteaz condiiile favorabile de transferare a primelor de asigurare pe adresa agenilor de asigurare a companiilor fiice (captive). Cu toate acestea pentru meninerea statutului su fr impozite, companiile offshore din insulele Bermudei anual trebuie s plteasc o tax obligatorie n mrime de 1,6 mii de dolari. Gibraltar. Un teritoriu mic (cu suprafaa de circa 6 km 2, 35 mii de locuitori), care intr n Comunitatea Britanic a Naiunilor. Formal n Gibraltar este rspndit puterea coroanei britanice, dar exist un grad suficient de autonomie de Marea Britanie, inclusiv suveranitatea fiscal proprie. Statutul oazei fiscale a fost garantat Gibraltarului destul de demult, i deoarece n timpul dictaturii lui Franco n Spania Gibraltarul a fost blocat de pe uscat, regimul preferenial de impunere fiscal l-a fcut o ar atractiv de bazare a companiilor structurilor transnaionale chiar i n lipsa comunicrii stabile cu Europa continental. Port fiscal Gibraltarul este fcut de regimul preferenial de impunere fiscal a business-ului. Conform legislaiei locale, se admite crearea structurilor de baz offshore de dou tipuri companii scutite de impozite (exempt companies), precum i companii cu statut fiscal preferenial (qualified companies).
12

Pentru companiile scutite de impozite este caracteristic lipsa impozitului pe venit i impozitului pe repartizarea profitului. Destul de liberale sunt cerinele fa de constituirea companiilor: capitalul minim scutit de impozite constituie numai 100 lire sterline (l. st) Asemenea companii se bucur de regimul confidenialitii, iar plata fiscal anual obligatorie pentru meninerea companiei n stare de funciune constituie 225 l. st. Companiile scutite de impozite au nceput s se formeze la sfritul anului 1960 i astzi funcioneaz mai mult de 40 de mii de asemenea companii gibraltariene. Fa de companiile cu statut fiscal preferenial se nainteaz cerine mari dup mrimea minim a capitalului (el trebuie s depeasc 1 mie de l. st.). dar impunerea lor se face dup o cot fiscal contractual, mrimea creia se coordoneaz de proprietari cu organele fiscale locale. Mrimea cotei impozitului poate varia de la zero pn la 30 % din venitul companiei. Cointeresarea proprietarilor companiei de achitare a impozitului pe profit se explic prin aceea, c n cazul dat compania nu se consider offshore, de aceea operaiile cu participarea ei pe teritoriul rilor dezvoltate ale lumii nu nimeresc sub suspiciunea de eschivare de la plata impozitelor. De aceea compania gibraltarian cu statut fiscal preferenial poate fi folosit fr nici un fel de restricii n planificarea fiscal corporativ. Spre exemplu, grupul transnaional, cu cartierul general n Marea Britanie, poate evita n mod legal impunerea fiscal pe teritoriul Marii Britanii a rezervelor (dividendelor), acumulate n Gibraltar, dac cota impozitului pe profitul companiei de baz din Gibraltar corespunde jumtii cotei impozitului pe profit din Marea Britanie plus un punct de dobnd. Cota contractual a impozitului pe profitul companiei gibraltariene cu statut fiscal preferenial n asemenea caz trebuie s constituie minimum 16 %. Regim fiscal preferenial primesc pe teritoriul Gibraltarului i companiile holding. Dei cota impozitului pe profit pentru ele constituie 30 %, dividendele, primite de companie, sunt completamente scutite de impunerea fiscal. Un asemenea regim fiscal permite companiilor subholding de baz ale grupului transnaional, activitatea crora nu se efectueaz pe teritoriul Gibraltarului, n temeiuri legale a nu plti impozitul gibraltarian pe profit. La repartizarea de ctre compania holding gibraltarian a dividendelor rezidenilor rilor UE impozitul la sursa achitrii dividendelor nu se reine. La plile dividendelor nerezidenilor Uniunii Europene cota impozitului pe repartizarea profitului constituie 1 %. Cu toate acestea Gibraltarul este exclus din Directivele UE din anul 1997 despre companiile mam i fiic, de aceea transferarea dividendelor din rile Uniunii Europene pe adresa companiei subholding gibraltariene presupune reinerea impozitelor corespunztoare la sursa plii unor asemenea dividende. Lihtentein. Acest stat pitic al Europei Occidentale (suprafaa 160 km2, populaia 35 mii locuitori) ocup o poziie destul de important n planificarea fiscal corporativ internaional. Regatul alpin, amplasat pe pantele munilor n valea Rein-ului, este jurisdicie pentru circa 30 mii de companii, utilizate de structurile transnaionale pentru minimizarea poverii fiscale globale. Nivelul mic al impozitelor pe venit individuale (cotele IVI variaz de la 9 la 15 %) fac
13

Lihtenteinul o jurisdicie atractiv i pentru persoanele fizice. n afar de aceasta, el este unul din cele mai importante centre financiare (bancare) din Europa Occidental. Din anul 1926 n Lihtentein funcioneaz o legislaie special referitor la posibilitile organizatorice ale business-ului. Conform Legii date, fiecare companie de orice form de organizare n mod obligatoriu trebuie s aib n Lihtentein un reprezentant al su din numrul btinailor. Nu este greu de observat, c practic fiecare cetean al Lihtenetinului de fapt este director sau reprezentant al unei oarecare companii. n afar de aceasta, din anul 1980 fiecare companie din Lihtentein n mod obligatoriu trebuie s aib avocat, economist, contabil, care ar poseda diplome de studii superioare, recunoscute de Elveia. Asemenea cerine de fapt lichideaz pe teritoriul Lihtenteinului omajul. Printre formele organizatorice populare n business-ul internaional al companiilor din Lihtentein se pot evidenia Ansalt i Stiftung. Asemenea companii primesc de la guvernul Lihtentein-ului garanii pentru invariabilitatea statutului su fiscal (nivelului corespunztor al impozitelor achitate) pe parcursul a 30 de ani din momentul nregistrrii. Iar aceste companii se creeaz n regim de anonimat i confidenialitate deplin cu medierea avocatului sau persoanei de ncredere a fondatorului, numele cruia nu se dezvluie. Anume lipsa transparenei n administrarea business-ului pe teritoriul Lihtentein-ului este baza principal a includerii regatului n lista neagr a porturilor fiscale necorporative, care face abuz de practic fiscal nefast. Ansalt-ul la constituirea sa necesit o mrime minim a capitalului de 30,5 mii fr. elv. Pentru organizarea unei asemenea ntreprinderi este suficient un singur acionar, iar impozitul de nregistrare constituie 600 fr elv. Impozitul pe profit pentru compania n form de Ansalt lipsete, dar impozitul anual obligatoriu pe capital i rezerve constituie 0,1 % din mrimea lor (minimum 1 mie fr. elv.). Stiftung este analogul fondului de ncredere, creat n baza dreptului anglosaxon. La fondarea unui asemenea fond de ncredere se achit un impozit n mrime de 0,002 % din mrimea capitalului, iar impozitul obligatoriu anual de asemenea constituie 0,1 % din mrimea capitalului i rezervelor (minimum 1 mie de fr. elv.). Lihtentein are numai o singur convenie fiscal, ncheiat cu Austria. Trebuie de menionat, c cetenii Austriei nu pot s se foloseasc de condiiile prefereniale ale impunerii pe venit individuale din Lihtentein, deoarece n corespundere cu convenia fiscal ncheiat ntre dou ri, cotele joase ale IVI nu sunt aplicabile fa de cetenii Republicii Austria. Malta. Aceast insul mediteranean este concurentul principal al Ciprului n lupta pentru atragerea companiilor internaionale n jurisdicia sa fiscal. Ea de asemenea propune un regim preferenial de impunere fiscal pentru companii, i parial, pentru persoanele fizice. ntre timp inndu-se cont de integrarea Maltei n Uniunea European, aici deja a fost soluionat problema practicii fiscale nefaste. Din anul 1994 pe Malta au fost lichidate diferenele la impozitarea operaiilor offshore i onshore, dar Malta ca i odinioar atrage companiile de baz ale
14

structurilor transnaionale. Numai n anul 2002 aici au fost constituite circa 400 firme offshore noi. Climatul fiscal al Maltei permite a vorbi despre ea ca despre un port fiscal deoarece: la existena unei cote destul de nalte a impozitului pe profitul companiilor (35%) este garantat restituirea a dou treimi din suma impozitului pltit anterior, dac compania Maltei repartizeaz profitul n form de dividende; se acord credit pe impozitele, pltite de ctre compania din Malta peste hotare, n rile surse ale veniturilor ei; pentru companiile holding este n vigoare scutirea complet de plata impozitului pe profit la achitarea dividendelor de ctre asemenea companii; lipsete impozitul la surs la repartizarea profitului n form de dividende. Malta de asemenea propune condiii deosebite de impunere pentru pensionari: cota unificat a impozitului pe venit individual n mrime de 15 %, importul fr tax a mrfurilor pentru consum personal, lipsa impozitelor la creterea capitalului, precum i a impozitelor pe motenire. Reeaua de convenii fiscale internaionale a Maltei i regimul fr impozite de repartizare a dividendelor de ctre companiile holding permite a aborda acest port fiscal mediteranean n operaiile, legate de nregistrrile interne de firm a mijloacelor financiare pentru reducerea poverii fiscale globale a grupurilor transnaionale. Totodat operaiile de nregistrare a dividendelor prin Malta (oimul din Malta) dau nite rezultate financiare chiar mai bune, dect trambulina tradiional popular a transferrii dividendelor, numit sandwich olandez. oimul din Malta este o metod mai convenabil de transferare a dividendelor de la compania fiic a grupului transnaional, care se afl n una din rile Uniunii Europene, n orice punct al lumii. Nauru. Statul de baz o fost colonie german, situat n Oceanul Pacific a ctigat recunoaterea n planificarea fiscal corporativ internaional comparativ recent. Anterior statul punea accentele pe dezvoltarea economic n domeniul extragerii fosfatelor, dar rezervele de materie prim nu sunt imense. Utilizarea Nauru n calitate de port fiscal deschide noi posibiliti pentru dezvoltarea rii, integrarea ei activ n sistemul financiar internaional. Circa 500 de bnci, deschise n Nauru n ultimii ani, servesc drept confirmare celor spuse mai sus. Condiiile prefereniale de impunere fiscal constau n cota zero a impozitului pe profitul companiilor. Taxa anual obligatorie pentru meninerea companiei n stare de funcionare constituie numai 20 de dolari australieni. Nauru nu salut pe teritoriul su att rezidenii noi persoane fizice, ct i, pur i simplu, apariia strinilor, de aceea crearea companiilor holding n Nauru este posibil numai prin pot cu intermedierea specialitilor locali. Cheltuielile pentru crearea companiei
15

n acest caz constituie circa 300 de dolari australieni. Nauru acord companiilor, nregistrate pe teritoriul ei, libertate deplin de activitate. n particular, companiile, create n Nauru, nu sunt obligate s in evidena contabil i s prezinte rapoarte fiscale. Un asemenea regim liberal atrage spre Nauru atenia gruprilor criminale internaionale i a cetenilor cu afaceri murdare ai rilor strine (vezi exemplul 8.1). Acest lucru servete drept temei pentru includerea Nauru n lista neagr a rilor - porturi fiscale. Un ir de ri mari ale lumii, inclusiv i SUA, Marea Britanie, Frana Germania, Spania i Singapur, in activitatea companiilor nauriene pe teritoriul su fiscal sub un control deosebit. Corespunztor, structurile business transnaionale, care folosesc Nauru n calitate de jurisdicie de amplasare a companiilor de baz, risc s fie nvinuite n abuzuri de impozite, inclusiv i de eschivarea de la pltirea impozitelor. Insulele Virgine Britanice. Numai n anul 2002 n acest port fiscal al regiunii Caraibe au fost create 50 mii de companii noi. Spre deosebire de Nauru, insulele Virgine Britanice au o reputaie bun n lumea de afaceri. Teritoriul dat are i convenii fiscale internaionale cu Elveia i Japonia (convenia fiscal cu SUA a fost denunat n anul 1983), ceea ce i d companiei cu sediul n insulele Virgine Britanice un anumit grad de recunoatere internaional. Condiiile prefereniale ale impunerii fiscale sunt garantate pe insulele Virgine Britanice att companiilor rezidente, ct i nerezidente. Companiile rezidente trebuie s fie nregistrate n insulele Virgine Britanice i s aib cartierul general aici (locul de control i administrare real). Asemenea companii achit impozitul pe profit dup cota de 15 %. Repartizarea dividendelor nu se impoziteaz la surs, dar la achitarea plilor dobnzii i royalty se reine impozitul dup cota de 12 %. Companiile nerezidente nu au dreptul s administreze o activitate pe insulele Virgine Britanice, dar sunt eliberate de achitarea impozitului pe profitul global. Anual impozitul fixat obligatoriu pentru asemenea companii constituie 300 dolari SUA.

9.3. 3. Porturile fiscale cu caracter universal Porturile fiscale cu caracter universal propun condiii prefereniale de impunere fiscal att persoanelor fizice, ct i companiilor. Corespunztor, ele pot fi utilizate i n planificarea fiscal internaional corporativ i individual. Printre asemenea jurisdicii sunt insulele Atile din rile de Jos, insulele Bagame, insula Gersy, i Regatul Monaco. Insulele Atile din rile de jos. Ele sunt unul din cele mai cunoscute porturi fiscale, folosit n planificarea fiscal internaional. La aceasta contribuie, n primul rnd, condiiile prefereniale de impunere fiscal a companiilor de baz (avantajul companiilor holding i de licene), cota impozitului pe profit pentru care constituie de la 2,4 pn la 3 %. Comoditatea insulelor Atile din rile de jos const i n existena conveniilor fiscale internaionale cu Marea Britanie, rile de jos, Danemarca, Norvegia i Surinam. La rndul su exista i convenia fiscal
16

cu SUA, dar deoarece ea se folosea prea des n operaiile financiare internaionale tranzit pentru evitarea impozitului american la sursa de repartizare a plilor dobnzii, n anul 1988 convenia dat a fost denunat (peste 39 de ani din momentul semnrii). Convenia fiscal internaional a insulelor Atile din rile de jos cu rile de jos fac posibil realizarea trambulinei bine cunoscute de transferare a dividendelor sandwich olandez, deja cunoscut nou din exemplul 11.3 i schema 11.1. Conform condiiilor conveniei fiscale, compania cu sediul pe insulele Atile din rile de jos trebuie s plteasc impozitul pe profit dup cota de 5,5 %. Sandwich olandez permite a economisi esenial la transferarea dividendelor dintre rile, care nu au o convenie bilateral despre evitarea impunerii duble a veniturilor i capitalurilor . De rnd cu condiiile prefereniale ale impozitrii businss-ului, insulele Antile din rile de jos garanteaz avantaje fiscale i pentru persoanele fizice. Din anul 1990 aici a fost introdus un regim special de impunere fiscal, ndeosebi favorabil pentru pensionarii olandezi. Totodat persoanele fizice au posibilitatea alegerii: fie s achite impozitul pe venit la toate veniturile sale globale (ele trebuie declarate), fie s se limiteze cu suma fixat, echivalent cu 25 mii de dolari SUA. Regimul fiscal preferenial dat este garantat numai acelor persoane fizice, care procur imobil (locuin) n sum nu mai mic de 100 mii de dolari, precum i angajeaz locuitorii btinai n calitate de servitori (n aa mod se soluioneaz problema gradului de ocupare a populaiei btinae). Pentru a folosi regimul fiscal preferenial, trebuie s nu fii rezident al insulelor Atile din rile de jos n decurs de 5 ani anteriori. Dup cum se poate observa, nlesnirile menionate n impunerea pe venit individual au ca scop atragerea strinilor bogai pe teritoriul fiscal al insulelor Atile din rile de jos. Insulele Bagame. Statul dat este cel mai apropiat port fiscal fa de SUA: distana de la Maiami do Nasau capitala Bagamei constituie numai 300 km. Insulele Bagame teritoriul, care face parte din Comunitatea Britanic a Naiunilor. Specializarea ei internaional sunt turismul activitatea bancar (n total sunt nregistrate 350 de bnci), precum i producia de export n zona liber Friport. Regimul de impunere fiscal preferenial are n Bagame tradiii vechi: impozitul pe venit individual lipsete din momentul colonizrii (din anul 1717), iar zona liber n Friport funcioneaz din anul 1955. Pe teritoriul zonei libere Friport nu sunt nici taxe vamale, nici accize, ceea ce a contribuit la atragerea n economia regiunii a unor asemenea CTN de producie ca Ciba, Pfizer, Gillette, Singer, Sony, Codak, McCraw Hil. Companiile date i fabric producia pentru furnizarea ulterioar n SUA i Canada. Pentru companiile nerezidente, care se ocup cu operaii offshore, cheltuielile de nregistrare constituie circa 1200 dolari SUA, iar cerinele fa de capitalul statutar minim lipsesc. Cheltuielile anuale de administrare a unor asemenea companii ating sumele de 500 de dolari, iar plile fiscale obligatorii
17

fixate corespund 250-1000 de dolari. Pentru bnci un asemenea abonament fiscal anual constituie 30 mii dolari SUA. Persoanele fizice dei pot s se delecteze cu lipsa n Bagame a impozitului pe venit individual, precum i cu impozitul pe motenire, dar sunt obligate aici s plteasc impozitele pe imobil. Valoarea medie a obiectelor imobilului de locuit, la rndul su, atinge 500 mii dolari. n afar de aceasta, cetenii strini trebuie s procure drepturile de rezident. Toate acestea fac insulele Bagame o jurisdicie de reziden a persoanelor fizice nu prea accesibil, dar totodat pe deplin favorabil pentru pensionarii americani i businessmeni. Apropierea de SUA face posibil mbinarea rezidenei fiscale a insulelor Bagame i activitatea de ntreprinztor activ pe coasta de est a SUA. Jercy. Este una din insulele Normande, situate n strmtoarea La-Manche. Ea se afl la 20 km de Normandia francez i pe un timp senin se vede de la nlimea mnstirii cunoscute Mon-Cen-Michele. Jercy are o suveranitate fiscal proprie i nu face parte din Uniunea European. Cu toate acestea Jercy este teritoriul Comunitii Naiunilor Britanice, i conform conveniei despre schimbul informaional cu Marea Britanie Banca Angliei ndeplinete funciile de supraveghere i control a operaiilor financiare a rezidenilor insulei. Regimul favorabil al impunerii fiscale este garantat pe Gercy companiilor comerciale i fondurilor reciproce offshore. Dar n acest caz trebuie s se respecte urmtoarele condiii: proprietarii reali ai companiilor nu pot fi rezideni ai Jercy, de asemenea nu pot s-i administreze independent operaiile companiilor controlate de ei. Proprietarii ntreprinderilor offshore n mod obligatoriu trebuie s apeleze la intermedierea secretarilor de companii din rndul populaiei btinae (se soluioneaz gradul de ocupare a populaiei). n afar de aceasta, pe Jercy este interzis a organiza adunri ale acionarilor companiei. Totodat majoritatea acionarilor ntreprinderii trebuie s fie nerezideni ai insulei. Impozitul pe profitul companiilor pe Jercy lipsete, dar impozitul fixat obligatoriu anual pentru dreptul de a menine compania n stare de funcionare, constituie 500 l. st. Impozitul pe venit individual pe Jercy este n jumtate mai mic dect cel englez, cota lui corespunde cu 20 %. Cu toate acestea, rezidena fiscal a Jercy se acord unui numr limitat de persoane fizice. Anual permisiunea pentru dreptul de a locui pe teritoriul insulei se elibereaz numai la cinci strini nstrii (preponderent britanici). Condiiile de obinere a permisiunii presupun: Plata impozitelor n sum nu mai mare de 100 mii l. st. pe an (aceasta este echivalent cu venitul anual de nu mai puin de 500 mii l.st.). Procurarea locuinei pe teritoriul Jercy n sum nu nai mic de 100 mii l. st. Aflarea permanent pe teritoriul fiscal al Jercy nu mai puin de 91 de zile pe anul fiscal. Folosirea Jercy n mecanismele planificrii fiscale individuale internaionale este ilustrat de exemplul 11.5. Monaco. Un regat mic, ce reprezint un adevrat rai fiscal pe malul Lazurni: n afar de clima mediteranean cald i peisajele pitoreti acest stat occidental
18

micu propune un regim de impunere preferenial att persoanelor fizice, ct i juridice. Dup mrturisirile mai multor turiti, Monaco este cel mai inofensiv loc din lume: din 35 mii de locuitori ai lui aproximativ fiecare al aptelea lucreaz n poliie, iar pe teritoriul, cu lungimea de 2 km 2, sunt instalate n jur de o sut de videocamere de supraveghere. n afar de aceasta, toi taximetritii, portarii, oferii de autobuze i funcionarii hotelurilor sunt informatorii poliiei. Asemenea msuri de precauie nu sunt ntmpltoare: vizitatorii cazinoului cunoscut din MonteCarlo trebuie s fie n siguran deplin. Monaco nu face parte din Uniunea European, dei este n alian economic i bancar cu Frana, ceea ce-i permite Franei s exercite o anumit influen asupra sistemului bancar i fiscal al Monaco. Totodat regimul fiscal preferenial garantat rezidenilor Monaco, nu se rspndete asupra cetenilor Franei. Cetenii Republicii Franceze nu pot s foloseasc i regimul de confidenialitate a bncilor Regatului Monaco: Banca Central a Franei controleaz toate operaiile lor corespunztoare. Iar pentru toi ceilali strini Monaco este o jurisdicie fiscal mult mai atractiv. Aici, spre exemplu, dup o regul italian destul de veche (locuitorii autohtoni ai rii monegaii sunt descendenii italienilor) se poate cere scuze de la ministrul finanelor pentru nclcarea fiscal, contnd pe iertarea pcatelor corespunztoare. Impunerea fiscal a persoanelor fizice (cu excepia cetenilor Franei) pe teritoriul Monaco este remarcabil prin lipsa impozitelor pe venit, precum i a impozitelor pe repartizarea veniturilor. Condiiile rezidenei fiscale n Monaco presupune locuirea permanent a persoanei fizice n Monaco (n acest scop nu este obligatoriu a dispune de locuin proprie, se poate lua n arend, spre exemplu, un numr de hotel). Dar exist un anumit neajuns din cauza lipsei n Monaco a conveniilor fiscale internaionale cu alte state. Dac oricare alt ar n corespundere cu legislaia fiscal naional recunoate persoana fizic drept rezidentul su, atunci puin probabil c contribuabilul individual dat va izbuti s foloseasc avantajul cotei zero a impozitului pe venit individual n Monaco statul unde se afl reedina sau domiciliul permanent. Astfel, spre exemplu, nici S. Bubche, nici B. Beker (vezi ex. 116), nici L. Pavarotti (vezi ex. 5.1) n-au izbutit s demonstreze serviciului fiscal al rilor ceteniei sale, c ei au fost rezideni fiscali ai Monaco. Exemplu 9.6. Cazul lui Boris Bekker. Tenismanul cunoscut german Boris Bekker la timpul su avea n proprietate personal o locuin de teritoriul Monaco (ceea ce l fcea pe el dup legile Monaco rezident fiscal al Regatului), dar participnd la nenumratele turnire internaionale de tenis, foarte rar i vizita casa din Monaco. n afar de aceasta, Bekker destul de des aprea n patrie n Germania, oprindu-se n casa surorii sale din Miunhen. n sfrit, Bekker, care presupunea, c ca rezident al Monaco are dreptul s nu plteasc impozitul pe venit, a fost nvinuit de organele fiscale germane de neachitare a impozitelor. Pe numele lui s-a emis o amend n sum echivalent cu 6,2 milioane de euro. S-a examinat i posibilitatea privaiunii de libertate a lui
19

Bekker pe un termen de doi ani. Instana german a demonstrat, c Bekker nu era rezident fiscal n Monaco, deoarece locul real al domiciliului permanent era Miunhen. n rezultat Boris a fost nevoit s se despart de visul su despre reedina din Monaco i s treac cu traiul n SUA, unde nivelul impozitului pe venit individual este mai jos, dect n Germania. Pentru companii cota impozitului pe profit n Monaco constituie 33 1/3 %. Totodat Monaco, ca i Frana, nu aplic principiul global al impunerii fiscale referitor la veniturile rezidenilor companiilor. Impozitul pe profit se percepe numai din acele venituri ale companiilor, care au fost formate pe teritoriul Monaco (principiul impunerii la sursa formrii veniturilor). Corespunztor, companiile internaionale, veniturile crora se formeaz peste hotare, sunt scutite de achitarea impozitului pe profit n Monaco. n afar de aceasta, personalul unor asemenea companii (n afar de cetenii Franei) nu achit impozitul pe venit individual. O limitare pentru structurile de conducere ale grupului transnaional, create pe teritoriul Monaco, este necesitatea obinerii permisiunii de nregistrare n Banca Franei, precum i achitarea impozitului dup cota de 33 1/3 % , drept baz a creia servesc 8 % din cheltuielile reale ale companiei. Dei fa de cetenii Franei Monaco admite o transparen fiscal deplin, alte ri nu sunt n drept s conteze pe asemenea cedri din partea Monaco. Din contra, Monaco figureaz n lista neagr a porturilor fiscale necooperative, care refuz schimbul informaional. n legtur cu aceasta Monaco ca jurisdicie de baz n mecanismele planificrii fiscale internaionale trebuie s se foloseasc cu mare atenie. 9.4. rile cu regimuri speciale de impozitare. Regimurile speciale de impozit se introduc, de regul, de ctre rile mari ale lumii, cointeresate n atragerea pe teritoriul su fiscal a investitorilor strini. Regimurile fiscale speciale garanteaz privilegii fiscale companiilor de anumite tipuri sau unor regiuni separate ale rii. n planificarea fiscal internaional regimurile speciale ale impunerii fiscale se utilizeaz la amplasarea companiilor de baz, care se specializeaz n anumite tipuri de operaii (mai ales, financiare). Cele mai populare jurisdicii, care se poziioneaz ca regimuri fiscale speciale, sunt Luxemburgul, rile de jos i Belgia. S examinm particularitile nlesnirilor fiscale garantate diverselor genuri de activitate pe teritoriul rilor date. 9.4.1. Luxemburg Marele ducat Luxemburg acord privilegii fiscale companiilor holding i financiare. Specializarea acestei ri occidentale mici n operaiile financiare internaionale deschide posibiliti mari pentru planificarea fiscal corporativ. Companiile holding din Luxemburg. Privilegii fiscale deosebite sunt garantate companiilor holding, create n Luxemburg n corespundere cu legea din 1929. Aceste companii primesc statut offshore, ele se gsesc n afara sferei de aciune a dreptului intern al Luxemburgului. Cu toate acestea companiile holding,
20

create dup legea anului 1929 (ulterior holdinguri 1929), sunt excluse din agenii, asupra crora se rspndete aciunea conveniilor fiscale internaionale ale rii. n total n Luxemburg sunt create mai mult de 15 mii de companii holding asemntoare, iar activele lor globale depesc 30 mld. de euro. Holdingurile 1929 din Luxemburg sunt un mecanism vechi i verificat de timp al planificrii fiscale corporative internaionale. Avantajele fiscale ale companiilor holding 1929 constau n aceea, c pentru ele lipsete impozitul pe profit, precum i pe repartizarea lui n form de dividende i dobnd. Referitor la holdinguri 1929 nu se aplic impozitul pe creterea capitalului, impozitul local pe meserii, precum i impozitul pe lichidarea companiei. Nu se impoziteaz i plile acumulate pe conturile companiilor date de tipul royalty, primite de ele de la companiile fiice ale sale. Se garanteaz anonimatul posesorilor de active ale companiilor de holding 1929. Comoditatea utilizrii companiilor de holding 1929 const n aceea, c n componena grupului transnaional ele pot s se ocupe de adunarea i acumularea dividendelor, transferate de ntreprinderile fiice de peste hotare. Cu toate acestea holdingurilor 1929 le este greu s joace rolul de companii conductoare, deoarece ele sunt scoase n afara aciunilor conveniilor fiscale internaionale ale Luxemburgului. Transferarea ulterioar a dividendelor acumulate de asemenea holdinguri presupune plata impozitului la sursa de repartizare a dividendelor, care constituie n Luxemburg 25 %. Dar pentru a nu fi supuse impozitelor date pe repatrierea dividendelor, compania se poate lichida peste doi trei ani din momentul primirii de ctre ea a sumei cutate de dividende, retrgnd totodat rezervele acumulate (dividendele, primite de la companiile fiice strine). Transferarea peste hotare a activelor financiare date se efectueaz fr perceperea impozitului la sursa repartizrii rezervelor acumulate. Limitrile, prevzute pentru folosirea companiilor de holding 1929 presupun: activitatea exclusiv de holding a companiilor create n corespundere cu Legea 1929. Lor, n particular, le este interzis s se ocupe de activitatea comercial sau industrial, precum i s presteze careva servicii. Controlul nivelului i caracterului ntreprinderii (sunt valabile limitrile la raportul mijloacelor proprii i atrase) Imposibilitatea utilizrii cotelor prefereniale ale conveniilor fiscale internaionale la transferarea dividendelor din Luxemburg peste hotare. Devierea de la regula dat este posibil numai referitor la dou ri Romnia i RPC. Holdingurile 1929 din Luxemburg sunt obligate anual s plteasc impozitul pe capital n mrime de 0,2 % din mrimea activelor sale, precum i s plteasc impozitul la emisiunea capitalului (1 % din mrimea mijloacelor emise). Activitatea companiilor holding din Luxemburg, nregistrate n corespundere cu Legea 1929, este comod la repartizarea de ctre grupul transnaional a veniturilor sale financiare pe teritoriul Marelui Ducat. n asemenea caz lipsesc toate impozitele pe venit pentru profitul acumulat de holdingurile date (impozitul pe profit, impozitul pe creterea capitalului), precum i impozitul pe repartizarea
21

lui n form de dobnd sau dividende. Cu toate acestea holdingurile 1929 din Luxemburg sunt complicat de folosit n calitate de companii de baz conductoare ale grupului transnaional, deoarece n cazul dat se presupun cote ridicate ale impozitului pe dividendele, repartizate din Luxemburg pe adresa acionarilor strini (impozitul la sursa achitrii dividendelor 25 %). Pentru depirea neajunsurilor date ale hodingurilor 1929 n structura grupului transnaional se pot folosi companiile financiare din Luxemburg. Companiile financiare, folosite pentru scopurile interne de firm, se creeaz n Luxemburg din 1989. Ele de fapt au statut de banc intern de firm, i unicul gen admisibil de activitate a companiilor financiare date este creditarea intern din cadrul firmei. Pentru companiile financiare din Luxemburg lipsesc limitrile la raportul mijloacelor proprii i atrase, ceea ce cu succes se poate folosi n scopurile minimizrii impozitelor cu ajutorul diminurii profitului impozabil prin deducerea din baza fiscal a creanelor companiei. Companiile financiare, nregistrate n Luxemburg, spre deosebire de holdinguri 1929 sunt obiectele conveniilor fiscale internaionale ale Marelui Ducat. Conform majoritii conveniilor date, transferarea plilor de peste hotare pe adresa companiei din Luxemburg nu presupune reinerea impozitului la sursa repartizrii dobnzii. n afar de aceasta, lipsesc impozitele la repartizarea dobnzii din Luxemburg pe adresa beneficiarilor strini. Companiile financiare din Luxemburg sunt pltitoare a impozitului pe profit (cota impozitului constituie 30 %), dar baza lor fiscal n corespundere cu legislaia Marelui Ducat constituie numai de la pn la 1/8 din mrimea fondurilor mprumutate. De aceea nivelul real al impunerii profitului nu depete 0,03 % din mrimea lui. Impozitul anual obligatoriu pentru companiile financiare constituie 0,36 % din mrimea capitalului, iar impozitul pe emisiunea capitalului corespunde 1 % din mrimea lui. Dividendele, transferate de ctre companiile financiare din Luxemburg se impoziteaz dup cotele impozitelor la sursa plii dividendelor, prevzute de CFI a Luxemburgului. Companiile financiare nu au dreptul s se foloseasc de metoda creditelor fiscale, compensnd astfel impozitele, reinute anterior n rile surse de formare a veniturilor lor strine. De aceea ele nu reuesc a evita n totalitate povara impunerii duble internaionale. Societatea cu participare financiar din Luxemburg (la societe de participation financiere, SORAFEI). Scopul de baz al crerii societilor cu participare financiar este mbuntirea regimului holding 1929, n particular, posibilitatea folosirii CFI a Luxemburgului la pstrarea concomitent a avantajelor fiscale ale companiei internaionale de holding. Societilor cu participare financiar le este garantat scutirea deplin de impozitarea dividendelor, repartizate de ctre ele peste hotare. Ele de asemenea sunt scutite de impozitul pe creterea capitalului la repartizarea repetat a pachetului de control al aciunilor companiei. Societilor cu participare financiar
22

li se permite a utiliza metoda creditelor fiscale pentru trecerea n cont a impozitelor pltite anterior n rile surse de formare a veniturilor. n afar de aceasta, din baza fiscal la calcularea impozitelor se poate trece n cont depirea necreditat a impozitelor strine pltite asupra limitrilor n vigoare ale metodei creditelor fiscale obinuite, utiliznd de fapt metoda creditelor fiscale depline. Societilor cu participare financiar, spre deosebire de holdingurile 1929, le este permis a se ocupa de operaiile comerciale, ne legate de activitatea de holding. Limitrile, prevzute pentru societile cu participare financiar din Luxemburg, sunt urmtoarele: ele trebuie s controleze activele companiilor strine ale grupului su minimum la 10 % (sau mrimea activelor controlate trebuie s depeasc 1 milion de euro); ele sunt pltitoare ale impozitelor locale (circa 5 % din mrimea activelor nete ale companiei); veniturile societilor de participare financiar, altele dect dividendele, precum i creterea capitalului se impune dup cotele obinuite ale impozitului pe profit (30 %); pentru posibilitile folosirii cotelor prefereniale ale CFI ale Luxemburgului este necesar, ca compania strin, pe adresa creia sunt transferate dividendele (sau dividendele sunt primite de la ea), s fie supus n ara de reedin impozitrii pe profit dup cota nu mai mic de 15 %. Aceasta, n particular, complic administrarea operaiilor financiare cu jurisdicii cu impozite mici (porturi fiscale sau Irlanda, unde cota impozitului pe profit constituie 12,5 %). 9.4.2. rile de jos. rile de jos sunt o adevrat Mecca pentru companiile de baz holding, financiare i de licen a structurii interne din cadrul firmei a CTN. La acest fapt contribuie reeaua larg de convenii fiscale internaionale, care exist n Olanda, precum i posibilitatea n baza ei de a aplica schemele cunoscute de transferare a fluxurilor financiare, ca sandwich olandez i oimul din Malta). Companiile holding de tip de baz cu reedina n rile de jos destul de des se folosesc n planificarea fiscal corporativ internaional. rile de jos, spre deosebire de numeroasele porturi fiscale, au o reputaie binemeritat nalt n lumea de afaceri, precum i printre administraiile fiscale naionale ale altor state. Conveniile fiscale, de care dispun rile de jos, contribuie nu numai la folosirea lor eficient de ctre agenii economici n planificarea fiscal, dar i garanteaz schimbul informaional i susinerea juridic-administrativ dintre administraiile fiscale ale prilor contractante, ceea ce face mai dificil abuzul internaional n achitarea impozitelor. Companiile holding din rile de jos au urmtoarele privilegii fiscale: pentru ele lipsesc impozitele pe repartizarea dividendelor (la repartizarea dividendelor n interiorul rii) i impozitele pe creterea capitalului;
23

ele pot s practice activitatea comercial alta, dect operaiile de holding; lipsesc restriciile de angajare a personalului (compania poate fi virtual n totalitate i s se administreze de la distan dintr-o jurisdicie strin, de asemenea nu exist mrimea minim obligatorie a capitalului; dividendele obinute de companiile date se exclud din baza fiscal la achitarea impozitului corporativ pe profit (dac toate veniturile companiei se formeaz n exclusivitate din operaiile de holding, atunci cota impozitului pe profit pentru aceast companie este zero); repartizarea profitului n form de dobnd i pli de tipul royalty nu presupune reinerea impozitelor la sursa achitrii lor. Cu toate acestea companiile holding din rile de jos trebuie s satisfac urmtoarele cerine: de la compania strin, de la care se primesc dividendele, trebuie s fie percepute impozite pe profit n ara sa de reedin (pentru amplasarea companiilor fiice sub controlul subholdingului olandez nu sunt potrivite porturile fiscale cu cota impozitului pe profit zero); activitatea de holding a companiei trebuie s fie activ, adic compania trebuie s efectueze operaii reale de administrare i control a structurilor-fiice ale sale (controlul nominal dup tipul holdingurilor 1929 din Luxemburg i companiile de hrtie n acest caz sunt excluse). Sensul principal al restriciilor date const n inadmisibilitatea folosirii ilegale de ctre structurile holding din rile de jos a reelei conveniilor fiscale corespunztoare. Operaiile companiei de holding rezident al rilor de jos nu trebuie s se examineze ca operaii financiare internaionale de tranzit, efectuate n exclusivitate n scopurile minimizrii plilor fiscale a grupelor transnaionale. rile de jos n sensul dat sunt o ar destul de convenabil veriga de legtur dintre economiile dezvoltate cu nivel nalt de impozitare i porturile fiscale, care admit eschivarea de la plata impozitelor pe teritoriul su fiscal. De aceea operaiile cu participarea companiilor de holding olandeze se iau de ctre multe ri ale lumii, ndeosebi de SUA, sub un control special privind posibilitatea abuzurilor n sfera fiscal. Companiile financiare, nregistrate n rile de jos sunt o completare specific a posibilitilor structurilor de holding. n cazul dat avantajele fiscale se presupun la operaiile internaionale cu resurse de credit, iar minimizrii sunt supuse plile fiscale repatriate din alte jurisdicii. Activitatea companiilor financiare ale rilor de jos este limitat de creditarea intern din cadrul firmei, ceea ce le face o verig convenabil a structurii transnaionale, care poate fi folosit n scopurile planificrii fiscale internaionale. Avantajele fiscale ale companiilor financiare ale rilor de jos includ: determinarea bazei fiscale a lor ca 1/32 -1 % din toat suma mprumuturilor acordate (cota concret depinde de mrimea mprumutului);
24

lor li se permite a folosi reeaua de convenii fiscale a rilor de jos (pentru repatrierea plilor dobnzii conveniile fiscale ale rilor de jos presupun cota zero); posibilitatea folosirii metodei creditelor fiscale pentru trecerea n cont a impozitelor, achitate anterior n rile surse de formare a veniturilor companiei financiare a rilor de jos. Metoda creditelor fiscale se permite a aplica chiar i n cazurile, cnd lipsesc conveniile fiscale corespunztoare. Aceasta face convenabil folosirea rilor de jos n creditarea internaional a structurilor grupului transnaional, amplasate n rile n curs de dezvoltare. Exemplul 11.7. d o nchipuire despre avantajele folosirii companiei financiare a rilor de jos la efectuarea operaiilor dintre banca offshore, amplasat pe insulele Virgine Britanice, i Belgia. Exemplul 9.7. Operaiile internaionale de credit cu participarea companiei financiare a rilor de jos. Banca grupului transnaional se gsete pe insulele Virgine Britanice. Aceast banc acord companiei belgiene un credit n mrime de 20 milioane de euro. Pierderile la transferarea plilor dobnzii pe creditul din Belgia n insulele Virgine Britanice constituie 15 % din mrimea lor (impozitul belgian, reinut la sursa plii dobnzii pe adresa nerezidenilor). Dac presupunem, c creditul a fost eliberat sub 3 % anuale (se presupune comisia anual a bncii de 600 mii euro), atunci suma pierderilor fiscale constituie 90 mii euro. Pentru minimizarea pierderilor fiscale date n rile de jos se creeaz compania financiar de baz a grupului. Acum schema arat n felul urmtor: banca insulelor Virgine Britanice crediteaz compania financiar a rilor de jos, care, la rndul su, subcrediteaz companiafiic belgian a grupului. Consecinele fiscale n acest caz sunt urmtoarele: transferarea dobnzii (600 mii euro) din Belgia n rile de jos se efectueaz fr pierderi fiscale; baza fiscal pentru achitarea impozitului pe profit a companiei financiare a rilor de jos se calculeaz ca 1/8 % din volumul creditului (20 milioane de euro). Mrimea plii fiscale n acest caz este egal cu 8625 euro (cota impozitului pe profit 34,5 %); transferarea sumei plilor dobnzii din rile de jos pe insulele Virgine Britanice se efectueaz fr reinerea impozitelor la sursa achitrii dobnzii; toate pierderile fiscale ale schemei date constituie 8625 euro. n aa mod, economia obinut de la aplicarea n structura grupului transnaional a companiei financiare a rilor de jos constituie 81375 euro (aproape 90 % n comparaie cu prima variant).

Companiile de licen, nregistrate n rile de jos, de asemenea sunt suficient de populare n planificarea fiscal internaional corporativ. Ele pot fi create pe un termen de pn la patru ani, n timpul crora se poate folosi reeaua
25

conveniilor fiscale internaionale a rilor de jos pentru nregistrarea plilor de tipul royalty dintre diverse subdiviziuni ale grupului transnaional. Baza fiscal pentru companiile de licen corespunde de la 2 pn la 7 % din mrimea royalty obinut (cota impozitului se reduce n dependen de creterea volumului plii de licen). Fa de ea se aplic impozitul pe profit dup cota de 34,5 %. Impozitele strine, reinute anterior n jurisdicia de formare a veniturilor companiei de licen a rilor de jos, se crediteaz la calcularea impozitului pe profit la locul rezidenei ei. 9.4.3. Belgia. Un interes mai mare dup regimul su fiscal reprezint centrele coordonatoare belgiene (CC), care sunt centrul de conducere a grupului transnaional, n realitate cartierul general al CTN. Ideea acordrii avantajelor fiscale de ctre centrul coordonator a structurilor transnaionale se ntruchipeaz n Belgia din anul 1982 i n tot acest timp n jurisdicia fiscal a rii s-a reuit a se atrage 350 de companii cu nume mondial. Iniial (n anul 1982-1983) pentru activitatea CC pe teritoriul Belgiei funciona cota zero a impozitului pe profit. Dar aceasta a provocat nemulumirea serioas a Comisiei Europene, care imediat a calificat regimul de impunere fiscal a CC ca nefast. De aceea au fost nevoii s renune la statutul fr impozite a CC i s modifice regimul fiscal special dat. Cu toate acestea, de fapt cota eficient pe profitul, obinut de CC belgian, constituie circa 1-2 % din mrimea lui. Calculul impozitului pentru CC belgian se efectueaz dup o metodic, la baza creia st nu profitul, ci cheltuielile structurii administrative date a CTN. Baza fiscal a CC se fixeaz i constituie un anumit procent (cel mai des 8 %) din mrimea costurilor i cheltuielilor de regie cu excepia cheltuielilor de remunerare a muncii personalului, precum i a cheltuielilor financiare. Referitor la baza fiscal de calcul comparativ mic se aplic cota impozitului pe profit belgian n mrime de 39 %. Pentru obinerea statutului CC belgian este necesar a respecta urmtoarele condiii: CC trebuie s fie o parte a grupului transnaional, mrimea activelor proprii ale cruia (capital plus rezerve) constituie minimum 25 milioane de euro; Mrimea ncasrii globale a grupului trebuie s depeasc 250 milioane de euro; Nu mai puin de o ptrime (25 %) din ncasarea global a grupului trebuie s revin rilor strine; CC trebuie s creeze pe teritoriul Belgiei minimum zece locuri de lucru pe un termen nu mai mic de doi ani. Genurile de activitate, care admit crearea CC belgiene sunt: reclama, asigurarea, , prestarea serviciilor contabile, administrarea, informatica, efectuarea operaiilor financiare. n aa mod, CC belgiene pot juca rolul companiilor de baz a grupului transnaional, deservind fluxurile interne din
26

cadrul firmei. Lor li se permite a folosi reeaua conveniilor fiscale internaionale ale Belgiei. Un asemenea regim preferenial de impozitare a atras n jurisdicia fiscal a Belgiei asemenea companii cunoscute, ca: Alcatel, Bayer, BMV, Bouygues, British Petroleum (BP), DaimlerCrysler, Elf-Aquitaine, Ikea, LOreal,_Nestle,_Paribas, Philips, Renault, Rhone Poulenc, Shell, Siemens, Unilever, Volkwagen, Volvo, BASF, Kluwer, Danone etc. Totodat aproximativ o treime din toate CC belgiene reprezint structurile de baz a CTN, alt treime companiile din Frana, rile de jos i Germania. Numai 10 % din CC sunt structuri ale CTN belgiene. Pe tot parcursul activitii sale CC belgiene au creat circa 8 mii de locuri noi de lucru. Dar de fapt CC belgiene, mai degrab, cauzeaz prejudicii financiare economiei naionale, dect contribuie la dezvoltarea ei. Regimul preferenial de impozitare nu e nimic altceva, dect subvenia, primit de la guvernul belgian, deoarece CC au dreptul la creditul fiscal fictiv pe dividendele i dobnda, care sunt repartizate pe adresa structurilor sale principale. Activitatea CC duce nu numai la pierderi fiscale pentru bugetul belgian, dar i cauzeaz prejudiciu altor ri ale Uniunii Europene, deoarece reprezint un element al concurenei fiscale nefaste. ntr-adevr dup deschiderea regimului preferenial de impozitare a CC belgiene rile vecine cu Belgia, n primul rnd Frana, au ncercat refluxul structurilor de conducere a grupurilor sale transnaionale n Belgia. Transferarea cartierului general al CTN n Belgia era motivat nu din considerente comerciale, ci n exclusivitate din considerente fiscale. De aceea pn n prezent atitudinea Comisiei Europene este extrem de negativ fa de existena pe teritoriul Belgiei a regimului preferenial de impozitare pentru CC.

27