Administrarea Fiduciara

COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE HOTRRE privind actele normative ce reglementeaz activitatea de administrare fiduciar a investiiilor nr.
29/4 din 16.06.2005

Monitorul Oficial al R.Moldova nr.98-100/336 din 22.05.2005
*** n temeiul art.1 alin.(1), art.3 lit.b), art.8 lit.a) i f), art.21 alin.(1) ale Legii nr.192-XIV din 12.11.1998 privind Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, precum i n temeiul art.1, art.3, art.36 alin.(2) i (3), art.68 alin.(10), (11), (12) ale Legii nr.199-XIV din 18.11.1998 cu privire la piaa valorilor mobiliare, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare HOTRTE: 1. Se aprob: a) Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor (anexa nr.1); b) Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor i Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii (anexele nr.2 i 3); c) Modul de conformare a activitii companiilor fiduciare prevederilor legislaiei n vigoare (anexa nr.4). 2. Se exclud: a) pct.8 i 10 din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.9/6 din 09.09.1999 cu privire la rezultatele activitii financiar-economice ale companiilor fiduciare n semestrul unu al anului 1999 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr.126-127, art.217); b) pct.1 din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.10/14 din 28.09.1999 cu privire la regulile de efectuare a operaiunilor de schimb cu valori mobiliare de ctre participanii profesioniti la piaa valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republici Moldova, 1999, nr.128129, art.234); c) pct.2 din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.25/3 din 29.06.2000 cu privire la devierile depistate n activitatea companiilor fiduciare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2000, nr.81-83, art.260). 3. Se abrog Hotrrea Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare despre aprobarea Instruciunii cu privire la suspendarea activitii companiilor fiduciare nr.65/1 din 04.09.97 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1997, nr.69 -70, art.122). 4. Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i Contractul-tip de administrare fiduciar a fondului de investiii, aprobate prin prezenta Hotrre, nu vor fi aplicate fondurilor de investiii care au fost nfiinate pn la intrarea n vigoare a prezentei Hotrri. 5. Departamentul relaii publice i internaionale a Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare va elabora i va realiza un plan de informare a publicului larg cu privire la modul de reorganizare a fondurilor de investiii i de conformare a activitii companiilor fiduciare la prevederile legislaiei n vigoare. 6. Controlul asupra executrii prezentei Hotrri se pune n sarcina Departamentului investiii colective.
Preedintele Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare Chiinu, 16 iunie 2005. Nr.29/4. Ion ROBU
Anexa nr.1 la Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.29/4 din 16 iunie 2005 REGULAMENTUL cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor 1. Dispoziii generale 1.1. Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor (n continuare - Regulament) este elaborat n conformitate cu Codul civil al Republicii Moldova, Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare, Legea privind Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, Legea cu privire la fondurile de investiii, alte acte legislative i normative n vigoare. 1.2. Prezentul Regulament are ca scop reglementarea activitii de administrare fiduciar a investiiilor pe piaa valorilor mobiliare. 1.3. Prezentul Regulament stabilete: a) noiunile principale utilizate n contextul prezentului Regulament i activitii de administrare fiduciar a investiiilor; b) temeiurile apariiei i scopul instituirii raportului de administrare fiduciar a investiiilor; c) prile raportului de administrare fiduciar a investiiilor, drepturile i obligaiile acestora; d) particularitile activitii de administrare fiduciar a investiiilor i a administrrii patrimoniului fondului de investiii; e) principiile organizatorice i modul de desfurare a activitii de administrare fiduciar a investiiilor; f) coninutul, modul de ncheiere, executare i de reziliere a contractului de administrare fiduciar a investiiilor. 1.4. n sensul prezentului Regulament se definesc urmtoarele noiuni: a) administrare fiduciar a investiiilor - form a administrrii fiduciare, n care o persoan (administrator fiduciar) administreaz patrimoniul unei alte persoane (fondatorul administrrii), compus din valori mobiliare, mijloace bneti destinate investirii n valori mobiliare, precum i valori mobiliare i mijloace bneti obinute ca rezultat al administrrii fiduciare a valorilor mobiliare (n continuare - patrimoniu), n folosul fondatorului administrrii sau n folosul unei tere persoane desemnate de ctre fondatorul administrrii; b) activitate de administrare fiduciar a investiiilor - gen de activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare, desfurat de ctre administratorul fiduciar n temeiul licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i n conformitate cu legislaia, prezentul Regulament i cu contractul de administrare fiduciar a investiiilor, care poate fi cumulat numai cu genurile de activitate prevzute n Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare; c) fondatorul administrrii - persoan fizic sau juridic, proprietar al patrimoniului transmis n administrare fiduciar sau persoan fizic/juridic mputernicit de ctre instana de judecat sau autoritatea tutelar s ncheie contractul de administrare fiduciar a investiiilor asupra unui patrimoniu ce nu-i aparine cu drept de proprietate; d) administratorul fiduciar - persoan juridic, participant profesionist la piaa valorilor mobiliare care, n temeiul licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i n conformitate cu legislaia, prezentul Regulament i cu contractul de administrare fiduciar a investiiilor, efectueaz din nume propriu activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; e) beneficiar - fondatorul administrrii persoan fizic sau juridic i/sau o ter persoan fizic sau juridic n folosul creia este administrat patrimoniul ce constituie obiectul activitii de administrare fiduciar a investiiilor;
f) obiectul activitii de administrare fiduciar a investiiilor - patrimoniul transmis n administrare fiduciar administratorului fiduciar de ctre fondatorul administrrii n conformitate cu contractul de administrare fiduciar a investiiilor i legislaia, precum i drepturile patrimoniale i nepatrimoniale personale ce se refer la acesta; g) obiectul contractului de administrare fiduciar a investiiilor - activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, efectuat de ctre administratorul fiduciar n raport cu fondatorul administrrii i n folosul beneficiarului; h) raport de administrare fiduciar a investiiilor - totalitatea relaiilor juridice aprute ntre fondatorul administrrii i administratorul fiduciar referitoare la administrarea fiduciar a patrimoniului transmis n administrare de ctre fondatorul administrrii fiduciare, n urma ncheierii contractului de administrare fiduciar a investiiilor; i) depozitar - participant profesionist la piaa valorilor mobiliare care deine licen pentru activitatea de depozitare. 2. Temeiurile apariiei i scopul instituirii raportului de administrare fiduciar a investiiilor 2.1. Raportul de administrare fiduciar a investiiilor poate aprea n temeiul: a) acordului de voin dintre fondatorul administrrii i administratorul fiduciar; b) hotrrii instanei de judecat; c) prevederilor exprese ale actelor legislative i normative n vigoare; d) testamentului care prevede, c patrimoniul persoanei care a lsat testamentul este transmis n proprietate unui minor, unei persoane lipsite de capacitate de exerciiu sau cu capacitate de exerciiu limitat, sau unei alte persoane i prin care se dispune transmiterea acestui patrimoniu n administrarea unui anumit administrator fiduciar i cu indicarea unui anumit beneficiar. 2.2. Scopul urmrit prin transmiterea patrimoniului este administrarea eficient din punct de vedere economic a acestuia, care ar garanta beneficiarului obinerea de venituri. 2.3. Administratorul fiduciar este rspunztor pentru nerealizarea scopului instituirii raportului de administrare fiduciar sau pentru administrarea patrimoniului contrar modului cerut de contractul de administrare fiduciar a investiiilor. 3. Prile raportului de administrare fiduciar a investiiilor 3.1. Se consider pri ale raportului de administrare fiduciar a investiiilor administratorul fiduciar, fondatorul administrrii i beneficiarul (dup caz). 3.2. n cazul apariiei raportului de administrare fiduciar a investiiilor n temeiul acordului de voin dintre fondatorul administrrii i administratorul fiduciar, fondator al administrrii poate fi doar proprietarul patrimoniului dat. 3.3. n cazul apariiei raportului de administrare fiduciar a investiiilor n temeiul hotrrii instanei de judecat, fondator al administrrii se va considera persoana desemnat de instana de judecat. 3.4. n cazul apariiei raportului de administrare fiduciar a investiiilor n temeiul testamentului, fondator al administrrii se va considera persoana n favoarea creia este ntocmit testamentul. 3.5. n cazul n care administrarea fiduciar a investiiilor se constituie pe motive prevzute de lege, drepturile fondatorului administrrii aparin autoritii tutelare sau unei alte persoane menionate de lege. 3.6. Fondatorul administrrii persoan fizic poate fi cetean al Republicii Moldova, cetean al altui stat sau apatrid. 3.7. Fondatorul administrrii persoan juridic poate fi constituit (nregistrat) ca persoan juridic att n Republica Moldova, ct i n alte state. 3.8. Autoritile publice nu pot exercita funcia de administrator fiduciar. 3.9. Beneficiar poate fi:
a) persoana fizic sau juridic; b) organ de stat sau organ al administraiei publice locale; c) diviziune sau subdiviziune a persoanei juridice, a organului de stat sau a organului de administrare public local. 3.10. Beneficiarul persoana fizic poate fi cetean al Republicii Moldova, cetean al altui stat sau apatrid. 3.11. Beneficiarul persoan juridic poate fi constituit (nregistrat) ca persoan juridic att n Republica Moldova, ct i n alte state. 3.12. Beneficiarul organ de stat sau organ al administrrii publice locale poate fi organ al Republicii Moldova, ct i organ al altui stat. 3.13. Beneficiar poate fi att fondatorul administrrii, ct i o persoan ter, o singur persoan sau mai multe persoane. 3.14. Administratorul fiduciar nu poate avea concomitent calitatea de beneficiar n cadrul aceluiai raport de administrare fiduciar. 4. Obiectul activitii de administrare fiduciar a investiiilor 4.1. Poate constitui obiect al activitii de administrare fiduciar a investiiilor pe piaa valorilor mobiliare patrimoniul stabilit de Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare. 4.2. Patrimoniul transmis n administrare fiduciar va fi separat de patrimoniul administratorului fiduciar i cel ce aparine unor persoane tere, precum i de alt patrimoniu al fondatorului administrrii. Pentru aceasta, administratorul fiduciar va ine un cont intern de eviden pentru evidena patrimoniului fiecrui fondator al administrrii. 4.3. Transmiterea patrimoniului n administrare fiduciar administratorului fiduciar nu va avea ca efect trecerea acestui patrimoniu n proprietatea administratorului fiduciar sau pierderea de ctre fondatorul administrrii a calitii de titular al drepturilor conferite de patrimoniul n cauz. 4.4. La transmiterea valorilor mobiliare n administrare fiduciar vor fi efectuate modificrile necesare n registrul deintorilor acestor valori mobiliare, respectndu-se modul i procedura prevzut de legislaie. Nerespectarea acestei cerine va avea ca efect nulitatea contractului de administrare fiduciar a investiiei. 4.5. La transmiterea n administrare fiduciar a patrimoniului de ctre o autoritate public, prevederile prezentului Regulament se aplic lundu-se n consideraie particularitile administrrii patrimoniului statului stabilite de actele legislative si normative n vigoare. 5. Particularitile activitii de administrare fiduciar a investiiilor 5.1. Administratorul fiduciar va efectua orice aciuni referitoare la patrimoniul transmis n administrare, inclusiv tranzacii, din nume propriu, indicnd, totodat, faptul c acioneaz n calitate de administrator fiduciar. 5.2. Cerina stabilit n pct.5.1 al prezentului Regulament se va considera respectat dac, la efectuarea aciunilor fr perfectare n form scris, administratorul fiduciar va informa cealalt parte despre faptul, c efectueaz aciunile date n aceast calitate, iar n actele scrise va introduce meniunea calitii sale - "A.F." - dup denumirea sa. 5.3. n cazul n care administratorul fiduciar nu indic c acioneaz n aceast calitate, el i asum personal obligaii n faa terilor i, respectiv, rspunde n faa acestora doar cu propriul patrimoniu. 5.4. Toate veniturile, inclusiv mijloacele bneti i drepturile nepatrimoniale, obinute de ctre administratorul fiduciar ca urmare a administrrii patrimoniului primit n administrare fiduciar se consider parte a acestui patrimoniu i vor constitui proprietatea fondatorului administrrii. 5.5. n cazul cnd vor fi efectuate decontri sau acumulri a mijloacelor bneti ce vor reiei din administrarea patrimoniului aflat n administrare, i dac contractul de administrare fiduciar a investiiilor cere acest lucru, administratorul fiduciar este obligat s deschid un cont
bancar, distinct de contul bancar al administratorului sau al altui fondator al administrrii, pe care vor fi acumulate sau decontate mijloacele bneti rezultate din administrarea fiduciar a acestui patrimoniu. 5.6. Transmiterea n administrare fiduciar a mijloacelor bneti n numerar se va produce n conformitate cu legislaia Republicii Moldova cu privire la efectuarea operaiunilor de cas. 5.7. Administratorul fiduciar, fondatorul administrrii i beneficiarul snt persoane afiliate. 6. Particularitile administrrii patrimoniului fondului de investiii 6.1. La transmiterea n administrare fiduciar a patrimoniului fondului de investiii, fondator al administrrii i beneficiar se va considera fondul de investiii. 6.2. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii este ncheiat n form scris conform Contractului-tip de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii, aprobat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (n continuare - Comisia Naional). 6.3. Activitatea de administrare fiduciar a patrimoniului fondurilor de investiii efectuat de ctre administratorul fiduciar include activitatea financiar-investiional i activitatea conex. 6.4. Drept activitate financiar-investiional se consider: a) investirea i reinvestirea mijloacelor din portofoliul fondului; b) efectuarea tranzaciilor cu valorile mobiliare de portofoliu ale fondului; c) deschiderea sau nchiderea conturilor bancare de depozit; d) alte activiti investiionale la nsrcinarea adunrii generale i consiliului fondului de investiii, prevzute n contractul de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii. 6.5. Drept activitate conex se consider: a) convocarea adunrilor generale ale acionarilor fondului de investiii i lucrul curent cu acionarii fondului - dac aceasta este prevzut de contractul de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii; b) prezentarea drilor de seam organelor specializate de stat (Comisia Naional, organele fiscale i de statistic etc.); c) dezvluirea informaiei referitoare la fondul de investiii n modul stabilit de legislaie i contract - dac aceasta este prevzut de contractul de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii; d) participarea la edinele organelor de conducere ale societilor pe aciuni, ale cror aciuni snt n componena patrimoniului aflat n administrare fiduciar i exercitarea drepturilor, funciilor i obligaiilor ce rezult din aceast activitate; e) efectuarea remuneraiilor i compensaiilor membrilor consiliului i ai comisiei de cenzori ale fondului de investiii, precum i achitarea serviciilor depozitarului, registratorului i auditorului fondului de investiii; f) alte activiti la nsrcinarea adunrii generale i consiliului fondului de investiii. 6.6. Pe lng obligaiile stabilite n capitolul 8 al prezentului Regulament, administratorul fiduciar al fondului de investiii este obligat: a) s anune fondul de investiii n scris despre ncheierea contractelor de administrare fiduciar a investiiilor cu alte fonduri de investiii sau cu ali fondatori ai administrrii n termen de cel mult 3 zile din ziua ncheierii acestora; b) s anune fondul de investiii n form scris despre toate modificrile i/sau completrile listelor persoanelor cu funcii de rspundere i persoanelor afiliate ale administratorului fiduciar, n termen de 5 zile de la producerea modificrilor i/sau completrilor respective; c) s anune fondul de investiii n form scris despre prezentarea, la cererea autoritilor publice mputernicite, a informaiilor ce in de activitatea de administrare fiduciar a patrimoniului fondului de investiii efectuat de ctre administratorul fiduciar, n termen de 3 zile de la data prezentrii informaiilor respective;
d) s respecte normativele de diversificare a investiiilor prevzute de legislaie, de deciziile Comisiei Naionale, de declaraia de investiii a fondului de investiii i de contractul de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii. 7. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor 7.1. Administratorul fiduciar efectueaz activitatea de administrare fiduciar a investiiilor n baza contractului de administrare fiduciar a investiiilor ncheiat cu fondatorul administrrii. 7.2. n cazul apariiei raportului de administrare fiduciar a investiiilor n temeiul testamentului, testamentul va avea ca supliment contractul de administrare fiduciar a investiiilor. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor supliment al testamentului i ncepe aciunea din ziua executrii testamentului sau de la data indicat n testament. 7.3. n cazul apariiei raportului de administrare fiduciar a investiiilor n temeiul hotrrii instanei de judecat, ncheierea contractului de administrare fiduciar este obligatorie dac n hotrrea instanei de judecat este desemnat persoana care va avea calitatea de fondator al administrrii fiduciare. 7.4. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor este ncheiat n form scris conform Contractului-tip de administrare fiduciar a investiiilor, aprobat de Comisia Naional. 7.5. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor se consider ncheiat din ziua semnrii contractului de administrare fiduciar a investiiilor de ctre pri sau din ziua indicat expres n contract. 7.6. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor va conine n mod obligatoriu: a) date referitoare la fondatorul administrrii i administratorul fiduciar; b) date referitoare la beneficiar - n cazul cnd beneficiar este o alt persoan dect fondatorul administrrii; c) date referitoare la patrimoniul transmis n administrare, inclusiv modul i procedura de trecere n administrare fiduciar a patrimoniului ctre administratorul fiduciar; d) obiectul contractului; e) drepturile i obligaiile administratorului fiduciar i ale fondatorului administrrii; f) drepturile beneficiarului - n cazul cnd beneficiar este o alt persoan dect fondatorul administrrii; g) condiiile de administrare fiduciar a patrimoniului, prin specificarea faptului, dac este sau nu permis tranzacionarea patrimoniului, precum i a modului i criteriilor de tranzacionare; h) condiiile de executare de ctre administratorul fiduciar a obligaiilor aprute n cadrul administrrii patrimoniului; i) condiiile de utilizare a mijloacelor bneti i nebneti obinute n urma administrrii patrimoniului; j) modul i perioada n care administratorul fiduciar va livra beneficiarului veniturile obinute n urma administrrii patrimoniului; k) modul i perioada n care administratorul fiduciar va prezenta fondatorului administrrii darea de seam privind administrarea patrimoniului; l) modul i procedura introducerii modificrilor i/sau completrilor n contract; m) mrimea, forma i modul de remunerare a administratorului fiduciar; n) perioada pe care este ncheiat contractul; o) condiiile rezilierii contractului nainte de termen; p) rspunderea prilor (pentru neexecutarea sau executarea necorespunztoare a condiiilor contractuale). 7.7. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor care nu va conine prevederile stabilite n Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor, aprobat de Comisia Naional, se consider nevalabil de la data ncheierii acestuia. 7.8. Prile contractuale pot stabili n contractul de administrare fiduciar a investiiilor drepturi, obligaii i condiii suplimentare celor prevzute de prezentul Regulament i de
Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor, dac acestea nu contravin actelor legislative i normative n vigoare. 7.9. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor poate fi ncheiat doar pe un termen determinat. Dac termenul contractului nu este stabilit n contract, atunci se va considera c acesta este de 3 ani. 7.10. La expirarea perioadei de valabilitate a contractului de administrare fiduciar a investiiilor, pentru prelungirea administrrii fiduciare a patrimoniului transmis n administrare, administratorul fiduciar i fondatorul administrrii, vor prelungi termenul de valabilitate a contractului ncheiat anterior sau vor ncheia un nou contract de administrare fiduciar a investiiilor. n caz contrar, contractul de administrare fiduciar a investiiilor se reziliaz. 7.11. Termenul de valabilitate a contractului de administrare fiduciar poate fi prelungit doar cu acordul scris al fondatorului administrrii i administratorului fiduciar. 7.12. Prin semnarea contractului, administratorul fiduciar confirm i garanteaz c: a) este solvabil; b) nu-i snt aplicate msuri, e-i limiteaz activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; c) se declar responsabil pentru perfectarea contractului n conformitate cu Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor, precum i cu prevederile legislaiei n vigoare; d) a informat fondatorul administrrii despre existena sau eventualitatea apariiei unor conflicte de interese ntre fondatorul administrrii i administratorul fiduciar, precum i ntre fondatorul administrrii i ali fondatori ai administrrii care au transmis propriul patrimoniu n administrare administratorului fiduciar; e) orice informaii i acte prezentate fondatorului administrrii snt complete, autentice i ntocmite n concordan cu legislaia n vigoare; f) semnatarul contractului de administrare fiduciar a investiiilor (reprezentantul administratorului fiduciar), precum i angajaii administratorului fiduciar nu au antecedente penale nestinse. 7.13. n cazul n care contractul de administrare fiduciar a investiiilor este ncheiat n temeiurile prevzute de punctul 2.1 literele a), c) i d) din prezentul Regulament, la momentul semnrii contractului, prin semnarea contractului, fondatorul administrrii confirm i garanteaz c: a) deine dreptul de proprietate asupra patrimoniului pe care l transmite n administrare i acesta, la momentul ncheierii contractului de administrare fiduciar a investiiilor, nu se afl sub sechestru i nu constituie obiectul unui litigiu; b) la momentul ncheierii contractului de administrare fiduciar a investiiilor, patrimoniul nu se afl n administrarea unui alt administrator fiduciar; c) orice informaii i acte referitoare la valorile mobiliare, prezentate administratorului fiduciar de ctre fondatorul administrrii, snt complete, autentice i ntocmite n concordan cu legislaia n vigoare. 8. Capacitatea juridic a administratorului fiduciar 8.1. Administratorul fiduciar este n drept s efectueze doar operaiunile prevzute de contractul de administrare fiduciar a investiiilor. n cazul cnd contractul nu conine permisiunea de a efectua anumite aciuni pe care administratorul fiduciar le consider necesare, administratorul fiduciar va putea efectua aceste aciuni doar dup introducerea modificrilor i/sau completrilor necesare n contractul de administrare fiduciar a investiiilor sau dup primirea acordului scris al fondatorului administrrii pentru fiecare caz aparte. 8.2. n cazul cnd administratorul fiduciar nainteaz fondatorului administrrii o propunere referitoare la administrarea patrimoniului, care nu este prevzut de contractul de administrare fiduciar a investiiilor, iar fondatorul administrrii nu prezint un rspuns la aceast propunere
sau prezint un rspuns neclar, se va considera c fondatorul administrrii refuz de a accepta propunerea naintat de ctre administratorul fiduciar. 8.3. Dac contractul de administrare fiduciar a investiiilor nu prevede altfel, administratorul fiduciar dispune de toate drepturile referitoare la valorile mobiliare administrate, n numele fondatorului administrrii. 8.4. Administratorul fiduciar este n drept: a) s administreze toate veniturile obinute ca urmare a gestionrii patrimoniului n egal msur i n condiiile n care administreaz patrimoniul primit la ncheierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor, doar dac acesta nu prevede altfel; b) s efectueze doar acele tranzacii cu patrimoniul primit n administrare fiduciar care snt expres stabilite n contractul de administrare fiduciar a investiiilor; c) s cear terilor nlturarea nclcrilor drepturilor asupra patrimoniului aflat n administrare fiduciar; d) s cear terilor executarea obligaiilor fa de patrimoniul aflat n administrare fiduciar. 8.5. Administratorul fiduciar este n drept s delege unui ter (mputernicit) efectuarea, n numele administratorului fiduciar, a unor aciuni ce snt necesare pentru administrarea patrimoniului n cazul n care: a) contractul de administrare fiduciar a investiiilor prevede acest drept; sau b) contractul de administrare fiduciar a investiiilor nu prevede acest drept, dar acesta a primit acordul fondatorului administrrii n form scris; sau c) este forat, n virtutea unor circumstane obiective, s asigure interesele fondatorului administrrii, dar nu are posibilitate de a primi la timp indicaiile fondatorului administrrii. 8.6. Administratorul fiduciar este n drept s primeasc credite i mprumuturi doar cu gajarea patrimoniului propriu, nelundu-se n calcul patrimoniul primit n administrare fiduciar i fondul de garanie instituit n conformitate cu actele normative n vigoare. Bncile i alte instituii financiare care cad sub incidena Legii instituiilor financiare i care dein licen pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, pot primi credite n conformitate cu prevederile actelor legislative i normative ce reglementeaz activitatea bancar. 8.7. Administratorul fiduciar ndeplinete urmtoarele funcii: a) ine evidena contabil a patrimoniului i ntocmete drile de seam specializate; b) prezint drile de seam ctre organele specializate de stat (Comisia Naional, organele fiscale i de statistic etc.); c) calculeaz impozitele i alte pli obligatorii referitoare la patrimoniu i efectueaz alocarea acestora, din numele fondatorului administrrii, n buget. 8.8. Administratorul fiduciar nu este n drept: a) s transmit n administrare fiduciar unui alt administrator fiduciar patrimoniul primit n administrare fiduciar; b) s primeasc n administrare fiduciar valori mobiliare ale cror emitent este nsi administratorul fiduciar; c) s efectueze administrarea fiduciar a patrimoniului n cumul cu alt administrator fiduciar; d) s procure din contul patrimoniului aflat n administrare fiduciar valori mobiliare emise de ctre el i valori mobiliare ce constituie proprietatea sau snt emise de ctre persoanele afiliate ale acestuia; e) s nstrineze patrimoniul aflat n administrare fiduciar sie nsui sau persoanelor sale afiliate; f) s emit cauiuni i garanii de asigurare a obligaiilor persoanelor tere cu patrimoniul transmis n administrare fiduciar. 8.9. Administratorul fiduciar este obligat: a) s efectueze administrarea patrimoniului exclusiv n interesul beneficiarului, fiind interzis utilizarea n interese proprii a patrimoniului primit n administrare;
b) s prezinte fondatorului administrrii darea de seam a activitii sale n modul i termenii stabilii de capitolul 11 al prezentului Regulament; c) s pstreze secretul comercial i informaiile cu caracter confidenial care reies din raportul de administrare fiduciar a investiiilor; d) s in registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor n modul prevzut de capitolul 10 al prezentului Regulament; e) s in un cont de eviden a patrimoniului administrat pentru fiecare fondator al administrrii, cu indicarea oricror acte i informaii referitoare la administrarea fiduciar a patrimoniului acestui fondator al administrrii; f) s informeze n scris fondatorul administrrii pn la ncheierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor despre eventualitatea apariiei conflictelor de interese ntre fondatorul administrrii i administratorul fiduciar, precum i ntre fondatorul administrrii i ali fondatori ai administrrii care au transmis patrimoniul su n administrarea acestui administrator fiduciar; g) s comunice nentrziat verbal i n scris fondatorului administrrii i beneficiarului, dac acesta este interesat personal n tranzacia sau operaiunea cu patrimoniul fondatorului administrrii pe care o propune spre efectuare, precum i n alte cazuri n care interesele administratorului fiduciar intr n conflict cu interesele beneficiarului; h) s prezinte fondatorului administrrii la cererea acestuia actele de constituire a administratorului fiduciar, drile de seam contabile trimestriale i anuale ale administratorului fiduciar, licenele pentru activitatea participantului profesionist pe piaa valorilor mobiliare pe care le posed, lista persoanelor cu funcii de rspundere ale administratorului fiduciar i/sau lista persoanelor afiliate ale administratorului fiduciar; i) s asigure informarea fondatorului administrrii despre prevederile prezentului Regulament i legislaiei n vigoare referitoare la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; j) s respecte n activitatea de administrare fiduciar restriciile stabilite de articolul 18 al Legii cu privire la fondurile de investiii. 8.10. La cererea fondatorului administrrii, beneficiarului sau reprezentanilor acestora, administratorul fiduciar este obligat s prezinte informaia complet privind patrimoniul transmis n administrare fiduciar de ctre fondatorul administrrii, i anume informaia care se refer la: a) forma i obiectul investiiilor efectuate din contul patrimoniului fondatorului administrrii; b) micarea patrimoniului fondatorului administrrii, cu determinarea pentru fiecare tranzacie a rezultatului financiar; c) evidena contabil, inclusiv date referitoare la contul de eviden al patrimoniului fondatorului administrrii; d) contul bancar pe care snt acumulate mijloacele bneti rezultate din administrarea fiduciar a patrimoniului - n cazul cnd administratorul fiduciar a deschis un cont bancar n conformitate cu punctul 5.5 al prezentului Regulament; e) orice acte scrise sau documente care se refer la patrimoniul fondatorului administrrii, inclusiv contracte, bonuri de plat, chitane, citaii, scrisori etc. 8.11. n termen de 3 zile de la data intrrii n vigoare a deciziei Comisiei Naionale privind retragerea sau suspendarea licenei pentru activitatea profesionist pe piaa valorilor mobiliare, administratorul fiduciar este obligat s anune fondatorul administrrii despre decizia respectiv. 9. Capacitatea juridic a fondatorului administrrii i a beneficiarului 9.1. n cazul transmiterii n administrare fiduciar a valorilor mobiliare, fondatorul administrrii este obligat s elibereze administratorului fiduciar dispoziia de transmitere a valorilor mobiliare, indicate n contractul de administrare fiduciar a investiiilor, n ziua semnrii contractului sau n termenul stabilit de contract.
9.2. n cazul transmiterii n administrare fiduciar a mijloacelor bneti fondatorul administrrii este obligat s transmit administratorului fiduciar acest patrimoniu n ziua semnrii contractului sau n termenul stabilit de contract. 9.3. Fondatorul administrrii este obligat s transmit administratorului fiduciar orice acte, documente, nscrisuri i informaii referitoare la patrimoniu n msura i termenul indicat n punctele 9.1 i 9.2 ale prezentului Regulament. 9.4. n cazul n care, dup ncheierea contractului, fondatorul administrrii va obine orice acte, documente, nscrisuri i informaii referitoare la patrimoniu, el este obligat s le prezinte administratorului fiduciar n msura n care acestea snt necesare pentru executarea contractului. 9.5. Drepturile fondatorului administrrii i ale beneficiarului privind efectuarea controlului asupra activitii administratorului fiduciar snt stabilite de capitolul 14 al prezentului Regulament. 10. Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor 10.1. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor necesit a fi nregistrat n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor care este inut de ctre fiecare administrator fiduciar n parte. 10.2. Temei pentru efectuarea nregistrrilor n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor constituie ncheierea contractelor de administrare fiduciar a investiiilor cu fondatorii administrrii i introducerea modificrilor i/sau completrilor n acestea. 10.3. Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor va avea foi numerotate, va fi nuruit, sigilat de ctre administratorul fiduciar, semnat de ctre organul executiv al administratorului fiduciar sau de ctre mputernicitul special al administratorului fiduciar. 10.4. nregistrrile n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor snt efectuate de ctre persoana responsabil a administratorului fiduciar n ordine cronologic, cu indicarea datei efecturii nregistrrii. 10.5. Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor va conine urmtoarele date: a) numrul de ordine al nregistrrii; b) data introducerii nregistrrii; c) numele (denumirea) fondatorului administrrii i beneficiarului; d) data ncheierii i expirrii contractului de administrare fiduciar a investiiilor; e) informaii referitoare la patrimoniul primit n administrare fiduciar n modul indicat n contractul de administrare fiduciar a investiiilor; f) numrul contului de eviden; g) data introducerii modificrilor i completrilor la contractul de administrare fiduciar a investiiilor; h) semntura persoanei responsabile de introducerea nregistrrilor n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor. 10.6. Introducerea nregistrrilor n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor se va efectua n ziua semnrii contractului de administrare fiduciar a investiiilor de ctre pri. 10.7. nscrierile efectuate n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor trebuie s fie clare i citee. 10.8. n cazul introducerii unor modificri n nscrierile anterior efectuate n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor, acestea vor fi nsoite de explicaii n scris privind temeiul efecturii lor i confirmate de persoana responsabil de introducerea nscrierilor respective prin semntur i nscrierea "confirm modificarea" cu aplicarea tampilei administratorului fiduciar.
11. Darea de seam a administratorului fiduciar 11.1. Administratorul fiduciar este obligat s prezinte fondatorului administrrii i beneficiarului darea de seam privind activitatea sa n termenii prevzui de contractul de administrare fiduciar a investiiilor, dar nu mai rar dect o dat pe an. 11.2. Darea de seam va fi prezentat fondatorului administrrii pe foaia cu antet a administratorului fiduciar, va fi tampilat i semnat de ctre organul executiv al administratorului fiduciar i persoana administratorului fiduciar responsabil de inerea evidenei interne asupra conturilor fondatorilor administrrii. 11.3. Semnatarii drii de seam a administratorului fiduciar, indicai n punctul 11.2 al prezentului Regulament, snt responsabili pentru veridicitatea informaiei prezentate n darea de seam. 11.4. n contractul de administrare fiduciar a investiiilor se va indica adresa la care fondatorului administrrii i va fi prezentat darea de seam a administratorului fiduciar. 11.5. La nelegerea prilor contractuale, contractul de administrare fiduciar a investiiilor poate prevedea, de asemenea, obligaia administratorului fiduciar de a prezenta darea de seam privind activitatea sa beneficiarului. n acest caz, contractul de administrare fiduciar a investiiilor va conine n mod obligatoriu adresa beneficiarului la care va fi prezentat darea de seam a administratorului fiduciar. 11.6. n darea de seam administratorul fiduciar va indica: a) mrimea venitului rezultat din administrarea patrimoniului aflat n administrare fiduciar de la data prezentrii drii de seam anterioare pn la data drii de seam actuale; b) balana (evidena) patrimoniului la momentul prezentrii drii de seam; c) toate operaiunile referitoare la patrimoniu, inclusiv tranzaciile i valoarea (preul) acestora, efectuate de ctre administratorul fiduciar de la data prezentrii drii de seam anterioare pn la data drii de seam actuale; d) faptul participrii sau neparticiprii la edinele i/sau adunrile organelor de conducere ale emitentului valorilor mobiliare ce constituie patrimoniul transmis n administrare fiduciar; e) faptul exercitrii drepturilor referitoare la patrimoniul transmis n administrare fiduciar; f) alte date la nelegerea prilor contractuale i n conformitate cu contractul de administrare fiduciar a investiiilor. 12. Remunerarea administratorului fiduciar 12.1. Activitatea de administrare fiduciar a investiiilor poate fi efectuat de ctre administratorul fiduciar cu titlu oneros sau cu titlu gratuit. 12.2. n cazul n care administrarea fiduciar a investiiilor este efectuat de ctre administratorul fiduciar cu titlu gratuit, cheltuielile legate de instituirea raportului de administrare fiduciar vor fi achitate, dac contractul, hotrrea instanei de judecat, autoritii tutelare sau testamentul nu prevd altfel, din contul fondatorului administrrii sau din contul patrimoniului transmis n administrare fiduciar. 12.3. n cazul n care administrarea fiduciar a investiiilor este efectuat de ctre administratorul fiduciar cu titlu oneros, remunerarea administratorului fiduciar, cu excepia participantului profesionist care efectueaz administrarea fiduciar a patrimoniului fondului de investiii, va fi efectuat din contul venitului obinut ca urmare a administrrii patrimoniului i va fi exprimat n: a) procente din volumul ctigului obinut ca urmare a administrrii fiduciare a investiiilor pe o anumit perioad; sau b) o sum concret din volumul ctigului obinut ca urmare a administrrii fiduciare a patrimoniului pe o anumit perioad. 12.4. Ctigul include, veniturile obinute ca urmare a administrrii patrimoniului, sub form de dividende, dobnzi, majorri (diminuri) de capital i alte venituri. 12.5. Remunerarea participantului profesionist care efectueaz administrarea fiduciar a patrimoniului fondului de investiii este efectuat n conformitate cu Legea cu privire la fondurile
de investiii i cu Regulamentul cu privire la modul de determinare a cuantumurilor cheltuielilor fondurilor de investiii, aprobat de Comisia Naional. 12.6. Remunerarea administratorului fiduciar, nu va depi 25 la sut din volumul ctigului obinut ca urmare a administrrii patrimoniului.
[Pct.12.6 modificat prin Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006]
12.7. Remunerarea administratorului fiduciar poate fi numai sub form de mijloace bneti. 12.8. Remunerarea administratorului fiduciar se va efectua cu periodicitatea stabilit n contractul de administrare fiduciar, dar nu mai rar dect o dat pe an. 12.9. Pe perioada suspendrii licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, administratorul fiduciar nu va fi remunerat. 13. Plile referitoare la administrarea patrimoniului 13.1. n cazul n care dup ncheierea contractului, obiectul activitii de administrare fiduciar a investiiilor devine obiect al unui litigiu, administratorul fiduciar poate cere fondatorului administrrii achitarea complet sau parial a cheltuielilor legate de acest litigiu, cu condiia c acest litigiu nu a aprut din vina administratorului fiduciar. n cazul n care acest litigiu a aprut din vina administratorului fiduciar, acesta va achita din cont propriu cheltuielile legate de litigiu. 13.2. Achitarea impozitelor i a altor pli obligatorii prevzute de legislaie, referitoare la patrimoniul administrat, cu excepia celor prevzute n punctul 13.3 al prezentului Regulament, va fi efectuat din contul fondatorului administrrii. 13.3. Amenzile, sanciunile i penalitile administratorului fiduciar pentru nclcarea prevederilor contractului de administrare fiduciar a investiiilor, actelor legislative i normative n vigoare vor fi achitate din contul administratorului fiduciar. 13.4. Cheltuielile aferente ale administratorului fiduciar, referitoare la administrarea patrimoniului n temeiul contractului de administrare fiduciar a investiiilor (nchirierea sau procurarea ncperilor de lucru i a utilajului, angajarea i remunerarea lucrtorilor etc.), vor fi suportate de ctre administratorul fiduciar din cont propriu. 14. Controlul asupra activitii administratorului fiduciar 14.1. Fondatorul administrrii i/sau beneficiarul snt n drept s efectueze personal controlul activitii de administrare fiduciar a patrimoniul su, fr nici o restricie din partea administratorului fiduciar. 14.2. Controlul, efectuat de ctre fondatorul administrrii sau de ctre persoana desemnat de acesta privind activitatea de administrare fiduciar a administratorului fiduciar, va fi exercitat asupra documentelor, inclusiv electronice, care conin urmtoarea informaie referitoare la patrimoniul fondatorului administrrii: a) balana (evidena) patrimoniului la data efecturii controlului; b) toate operaiunile referitoare la patrimoniu, inclusiv tranzaciile i valoarea (preul) acestora, efectuate de ctre administratorul fiduciar din momentul primirii patrimoniului; c) faptul participrii sau neparticiprii la edinele i/sau adunrile organelor de conducere ale emitentului valorilor mobiliare ce constituie patrimoniul transmis n administrare fiduciar, modul de votare n cadrul acestora; d) faptul exercitrii altor drepturi referitoare la patrimoniul transmis n administrare fiduciar. 14.3. Dac, n cazul controlului activitii administratorului fiduciar, fondatorul administrrii sau beneficiarul solicit copiile unor documente, atunci ei vor achita costul copiilor. 14.4. Fondatorul administrrii poate desemna un reprezentant care va efectua controlul activitii de administrare fiduciar a patrimoniului fondatorului, fr nici o restricie din partea administratorului fiduciar.
14.5. Fondatorul administrrii sau beneficiarul este n drept dup ncheierea contractului de administrare fiduciar s angajeze o persoan juridic specializat (auditor) care va efectua controlul activitii de administrare fiduciar a patrimoniului, inclusiv n cazul n care contractul de administrare fiduciar nu prevede expres acest drept. 14.6. Faptul, c fondatorul administrrii sau beneficiarul au desemnat o alt persoan sau au desemnat un auditor s efectueze controlul asupra modului n care este administrat patrimoniul de ctre administratorul fiduciar, nu exclude dreptul fondatorului administrrii sau beneficiarului stabilit de punctul 14.1 al prezentului Regulament. 14.7. Controlul general asupra activitii de administrare fiduciar a investiiilor desfurat de administratorul fiduciar este efectuat de ctre Comisia Naional n limitele competenei acesteia. 15. Urmrirea patrimoniului aflat n administrare fiduciar 15.1. Patrimoniul transmis n administrare fiduciar poate fi urmrit pentru obligaiile fondatorului administrrii n cazurile i n modul prevzut de legislaia n vigoare. 15.2. La urmrirea patrimoniului transmis n administrare fiduciar, contractul de administrare fiduciar a investiiilor se reziliaz, iar administratorul fiduciar poate cere fondatorului administrrii despgubiri pentru rezilierea anticipat a contractului de administrare fiduciar a investiiilor, dac acest lucru a fost prevzut n contractul de administrare fiduciar a investiiilor. 15.3. Este interzis urmrirea patrimoniului transmis n administrare fiduciar pentru obligaiile administratorului fiduciar. 15.4. n cazul insolvabilitii administratorului fiduciar, patrimoniul aflat n administrare fiduciar va fi restituit fondatorului administrrii. 16. Rezilierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor 16.1. Contractul de administrare fiduciar a investiiilor poate fi reziliat n urmtoarele cazuri: a) expirarea termenului pentru care a fost ncheiat contractul; b) acordul comun al prilor contractuale; c) reorganizarea, lichidarea sau insolvabilitatea fondatorului administrrii persoan juridic sau administratorului fiduciar; d) decesul fondatorului administrrii persoan fizic, dac contractul nu prevede altfel; e) imposibilitatea administratorului fiduciar de a efectua administrarea fiduciar a patrimoniului; f) suspendarea sau retragerea de la administratorul fiduciar a licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; g) retragerea licenei fondului de investiii - n cazul administrrii patrimoniului fondului de investiii; h) ncetarea tutelei sau curatelei; i) rezilierea unilateral a contractului de ctre una dintre prile contractuale n cazul nendeplinirii unei obligaii prevzute n contract de ctre cealalt parte; j) rezilierea unilateral a contractului de ctre fondatorul administrrii n cazul activitii ineficiente a administratorului fiduciar; k) rezilierea unilateral a contractului de ctre administratorul fiduciar, dac acesta nu a fost ntiinat despre faptul c patrimoniul transmis n administrare fiduciar nu constituie proprietatea fondatorului administrrii sau este grevat cu careva obligaii, inclusiv de gaj, cu recuperarea administratorului fiduciar a cheltuielilor, pierderilor i a venitului nerealizate; l) rezilierea contractului de administrare fiduciar prin hotrrea instanei de judecat; m) rezilierea la dorina uneia dintre pari; n) alte cazuri stabilite de legislaie sau de contractul de administrare fiduciar a investiiilor.
16.2. n cazul decesului beneficiarului persoan fizic sau lichidrii, reorganizrii, insolvabilitii beneficiarului persoan juridic i dac, conform contractului de administrare fiduciar a investiiilor, beneficiar este o alt persoan dect fondatorul administrrii, administratorul fiduciar poate cere fondatorului administrrii: a) rezilierea contractului de administrare fiduciar, cu condiia remunerrii administratorului fiduciar pn la momentul rezilierii contractului; sau b) desemnarea unui alt beneficiar. 16.3. Cerina de reziliere unilateral a contractului trebuie s fie adus la cunotin celeilalte pri cu cel puin o lun nainte de data rezilierii contractului. 16.4. Din ziua cnd o parte contractual informeaz cealalt parte despre intenia de reziliere a contractului, administratorul fiduciar va efectua orice aciune referitoare la patrimoniul deinut n administrare fiduciar doar cu consimmntul prealabil n form scris al fondatorului administrrii. 16.5. n cazul cnd administrarea fiduciar a patrimoniului este efectuat de ctre administratorul fiduciar cu titlu gratuit, ambele pri contractuale snt n drept s cear n orice moment rezilierea unilateral necondiionat a contractului. 16.6. Instana de judecat poate declara nul contractul de administrare fiduciar a investiiilor la cererea fondatorului administrrii, beneficiarului, Comisiei Naionale sau a altor organe competente, dac contractul a fost ncheiat cu nclcarea prevederilor legislaiei n vigoare, inclusiv n cazurile de inducere n eroare sau de constrngere a fondatorului administrrii. 16.7. La rezilierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor, administratorul fiduciar va remite fondatorului administrrii sau succesorului (succesorilor) de drepturi patrimoniul acestuia, inclusiv toate actele, documentele, precum i alte nscrieri referitoare la patrimoniul respectiv, n termen de 5 zile lucrtoare de la data rezilierii contractului, cu reinerea remuneraiei respective pentru administrarea fiduciar a patrimoniului n mrimea prevzut de contractul de administrare fiduciar a investiiilor. 16.8. La rezilierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor ca urmare a retragerii licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, cheltuielile legate de transmiterea patrimoniului administrat vor fi suportate integral de ctre administratorul fiduciar. 17. Transmiterea n administrare fiduciar a patrimoniului grevat de gaj 17.1. Patrimoniul grevat de gaj poate fi transmis n administrare fiduciar doar cu permisiunea n form scris a creditorului gajist sau dac aceast permisiune reiese direct din contractul de gaj. 17.2. Transmiterea n administrare fiduciar a patrimoniului grevat de gaj nu lipsete creditorul gajist de dreptul de urmrire a acestui patrimoniu. 17.3. La ncheierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor fondatorul administrrii este obligat sa informeze administratorul fiduciar c patrimoniul transmis n administrare fiduciar este grevat de gaj. Despre faptul transmiterii n administrare fiduciar a patrimoniului grevat de gaj se indic n contractul de administrare fiduciar a investiiilor. 17.4. Dac administratorul fiduciar nu a tiut i nici nu a putut ti despre grevarea de gaj a patrimoniului care i-a fost transmis n administrare fiduciar, el are dreptul s cear rezilierea contractului de administrare fiduciar a investiiilor. 18. Rspunderea prilor contractuale 18.1. Administratorul fiduciar poart rspundere material fa de fondatorul administrrii sau de beneficiar pentru cauzarea de prejudicii fondatorului administrrii sau beneficiarului. 18.2. Fondatorul administrrii sau beneficiarul pot intenta n judecat o aciune privind compensarea de ctre administratorul fiduciar a ctigului nerealizat pe perioada administrrii patrimoniului i/sau privind recuperarea prejudiciilor cauzate de pierderea sau scderea valorii patrimoniului, ca urmare a aciunilor sau inaciunilor administratorului fiduciar cu nclcarea
prevederilor prezentului Regulament, contractului de administrare fiduciar a investiiilor, precum i a altor acte legislative i normative n vigoare. 18.3. n cazul n care nu a fost realizat scopul stabilit de pct.2.2. al prezentului Regulament, fondatorul administrrii i/sau beneficiarul sau reprezentanii acestora pot intenta n instana judiciar o aciune privind: a) compensarea de ctre administratorul fiduciar a ctigului nerealizat pe perioada administrrii patrimoniului; b) recuperarea de ctre administratorul fiduciar a prejudiciilor cauzate. 18.4. Obligaiile nscute ca urmare a unor aciuni ale administratorului fiduciar neconsimite n scris de fondatorul administrrii, ce depesc mputernicirile prevzute de contractul de administrare fiduciar a investiiilor, vor fi integral executate din contul administratorului fiduciar. 18.5. n cazul n care, n condiiile punctului 8.9 literele f) i g) din prezentul Regulament, fondatorul administrrii i beneficiarul nu au fost informai din timp i n form scris privind existena unor conflicte de interese, fapt ce a generat activiti ale administratorului fiduciar care au cauzat prejudicii beneficiarului, administratorul fiduciar din cont propriu va restitui beneficiarului prejudiciul cauzat. 18.6. Daunele aprute ca urmare a perfectrii contractului de administrare fiduciar n neconcordan cu prezentul Regulament, cu Contractul-tip de administrare fiduciar a investiiilor, aprobat de Comisia Naional, precum i cu prevederile legislaiei n vigoare, vor fi recuperate n ntregime de ctre administratorul fiduciar. 18.7. n cazul nendeplinirii sau ndeplinirii necorespunztoare a unei obligaii prevzute de contractul de administrare fiduciar a investiiilor de ctre una dintre prile contractuale, cealalt parte poate: a) cere despgubiri n mrimea pierderilor suportate i ctigului ratat; b) cere rezilierea contractului; c) intent o aciune n instana de judecat cu privire la executarea obligaiei.
Anexa nr.2 la Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.29/4 din 16 iunie 2005 CONTRACT-TIP de administrare fiduciar a investiiilor nr._____________________ ___________________
(locul semnrii) (numele, prenumele, patronimicul sau denumirea complet)
"__" ________________200_
(data semnrii)
_____________________________________________________________________________________________________, numit () n continuare "Fondatorul administrrii", certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr.__ din "__" _____________; n persoana ____________________________, care acioneaz n baza _____________________________________________
(funcia, numele, prenumele)
din "____" __________________, pe de o parte, i ______________________________________________________________,

(denumirea complet a Administratorului fiduciar)
numit () n continuare "Administratorul fiduciar", certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr.__ din "___" ____________; licena pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor nr.__ din "___" ___________, valabil pn la "__" ___________, n persoana ____________________________, care acioneaz n baza _____________________________________________
din "___" ________________, pe de alt parte, au ncheiat prezentul Contract privind urmtoarele. I. DISPOZIII GENERALE 1.1. Scopul ncheierii prezentului Contract este administrarea eficient din punct de vedere economic a obiectului acestuia, care ar garanta obinerea de venituri. 1.2. n conformitate cu prezentul Contract, Beneficiar este __________________________________________________,
(numele, prenumele, patronimicul sau denumirea complet)
buletin de identitate sau certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr.__________ din "____" _______________ _______; n persoana __________________________ care acioneaz n baza _______________ nr.______ din "___" _________ _____.
II. OBIECTUL CONTRACTULUI 2.1. Administratorul fiduciar va efectua n folosul Beneficiarului administrarea fiduciar a patrimoniului Fondatorului administrrii (n continuare - patrimoniu), indicat n pct.2.2. 2.2. Bunul /-rile care intr n componena patrimoniului este / snt (pentru fiecare bun separat Fondatorul administrrii va indica dac bunul este sau nu grevat cu sarcini, i n favoarea cui):________________________________________________. 2.3. Valorile mobiliare ce fac parte din patrimoniu vor fi transmise n deinerea nominal a Administratorului fiduciar. 2.4. Fondatorul administrrii va transmite Administratorului fiduciar patrimoniul i actele necesare n urmtorul mod _____________________________________________________________________________________________________.
(la momentul ncheierii contractului sau n o anumit perioad)
III. DREPTURILE, OBLIGAIILE I GARANIILE PRILOR 3.1. Prile prezentului Contract exercit funciile, au drepturile i obligaiile prevzute de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. Drepturi i obligaii suplimentare care nu contravin legislaiei ______________. 3.2. La efectuarea tranzaciilor cu patrimoniul, administratorul fiduciar va respecta urmtoarele condiii: 3.2.1. s nstrineze valorile mobiliare (la alegerea fondatorului se va sublinia una din posibiliti): la orice pre curent de pia, la un pre nu mai mic de ___ % din valoarea nominal, la valoarea nominal, la un pre ce depete valoarea nominal; 3.2.2. s procure valori mobiliare (la alegerea fondatorului se va sublinia una din posibiliti): diversificat/nediversificat, valori mobiliare corporative/de stat/orice tip, ramuri ale economiei ___________________/orice ramuri; 3.2.3. alte condiii _________________________________________. 3.3. Administratorul fiduciar este obligat s prezinte Fondatorului administrrii i Beneficiarului (n cazul cnd Beneficiar este o alt persoan dect Fondatorul administrrii) darea de seam asupra activitii de administrare fiduciar a patrimoniului _____________________________________________________________________________________________________
(zilnic, sptmnal, lunar, trimestrial, sau la date fixe, dar nu mai rar de o dat pe an)
pe adresa ____________________________________________________. 3.4. Prile confirm corespunderea lor cerinelor indicate n capitolul 7 al Regulamentului cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. IV. VENITUL OBINUT CA REZULTAT AL ADMINISTRRII PATRIMONIULUI 4.1. Veniturile obinute de ctre Administratorul fiduciar ca rezultat al administrrii patrimoniului se includ n patrimoniul administrat i constituie proprietatea Fondatorului administrrii. 4.2. Dup includerea veniturilor indicate n pct.4.1 n componena patrimoniului, Administratorul fiduciar va efectua trecerea n cont propriu a unei pri din venituri n calitate de remunerare n modul, mrimea i termenii stabilii n Capitolul V al prezentului Contract. 4.3. La decizia Fondatorului administrrii se va indica una din urmtoarele variante: Varianta I. Mijloacele bneti, dividendele i alte pli vor fi remise Beneficiarului _________________________________
(zilnic, sptmnal sau la date fixe,
______________________________________________________________________________________________________
dar nu mai rar de o dat pe an)
dup reinerea din acestea a unei pri n calitate de remunerare potrivit Capitolului V al prezentului Contract. Varianta II. Mijloacele bneti, dividendele i alte pli vor fi administrate (investite i reinvestite) de ctre Administratorul fiduciar n condiiile stabilite de prezentul Contract, dup reinerea din acestea a unei pri n calitate de remunerare potrivit Capitolului V al prezentului Contract. 4.4. Mijloacele bneti, inclusiv dividendele i alte pli obinute n urma administrrii patrimoniului vor fi remise Beneficiarului n urmtorul mod (se va completa doar n cazul alegerii variantei I la pct.4.3): ______________________________________________________________________________________________________
(se specific modul n care Administratorul fiduciar va remite mijloacele bneti, cu indicarea,
______________________________________________________________________________________________________.
dac este necesar, a contului bancar, adresei etc.)
V. REMUNERAREA ADMINISTRATORULUI FIDUCIAR 5.1. Prile vor conveni asupra uneia din urmtoarele variante: Varianta I. Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de ______ (_________)% din valoarea ctigurilor obinute.
(n cifre) (n litere)
Varianta II. Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de _______ (_________) lei pe _________.
(n cifre) (n litere) (zilnic, sptmnal, lunar, anual, la alte date fixe)
5.2. Calcularea remuneraiei se va efectua _______________________________________________________________.
5.3. Remunerarea Administratorului fiduciar nu va depi 25% din valoarea ctigurilor reale obinute din administrarea patrimoniului. [Pct.5.3 modificat prin Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006] VI. PLILE LEGATE DE ADMINISTRAREA PATRIMONIULUI 6.1. Plile referitoare la administrarea patrimoniului se vor efectua n conformitate cu Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 6.2. Cheltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Fondatorul administrrii la Administratorul fiduciar vor fi suportate de ctre ___________________________________________________________________________.
(administratorul fiduciar i/sau fondatorul administrrii)
6.3. heltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fondatorul administrrii, n caz de reziliere a contractului, vor fi suportate de ctre ________________________________________________________________.
6.4. n caz de reziliere a contractului, ca urmare a retragerii licenei Administratorului fiduciar, cheltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fondatorul administrrii, vor fi suportate de ctre Administratorul fiduciar. VII. RESPONSABILITATEA PRILOR 7.1. Pentru nendeplinirea sau ndeplinirea necorespunztoare a obligaiunilor sale prile poart rspundere n conformitate cu legislaia n vigoare. 7.2. n caz de neexecutare sau executare necomplet de ctre Administratorul fiduciar a prevederilor pct.4.3 al prezentului Contract, Administratorul fiduciar va achita Fondatorului administrrii penaliti n mrime de ___ % (dar nu mai mic de 0,1%) din plata restant pentru fiecare zi de ntrziere. 7.3. Obligaiile nscute ca urmare a depirii de ctre Administratorul fiduciar a mputernicirilor stabilite n Contract i care nu au fost consimite de Fondatorul administrrii n scris, vor fi executate integral din contul Administratorului fiduciar. VIII. DISPOZIII FINALE I TRANZITORII 8.1. Contractul poate fi modificat sau completat cu acordul comun al ambelor pri, n condiiile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 8.2. Contractul poate fi modificat sau completat la iniiativa uneia dintre pri, iar partea care intenioneaz s modifice sau s completeze prezentul Contract este obligat s comunice n scris intenia sa cu cel puin __________________________________
(zile, sptmni, luni)
pn la data modificrii sau completrii acestuia. 8.3. n cazul n care una din pri i va modifica rechizitele, aceasta va ntiina cealalt parte n termen de 10 zile de la data survenirii schimbrilor respective. 8.4. Contractul poate fi reziliat n cazurile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 8.5. Prezentul Contract este ntocmit n 2 (dou) exemplare (fiecare avnd putere juridic egal), cte un exemplar pentru fiecare parte. 8.6. Contractul se nregistreaz n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor inut de ctre Administratorul fiduciar i se consider ncheiat din ziua semnrii lui de ctre pri. 8.7. Prezentul Contract este valabil pna la data de _________________________ i poate fi prelungit doar cu acordul n scris
(ziua, luna, anul)
al ambelor pri. RECHIZITELE PRILOR Administratorul fiduciar Cod fiscal _______________________________________ Rechizitele bancare _______________________________ _______________________________________________ Adresa juridic ____________________________________ Adresa de reedin ________________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _________________________________________ Email: ___________________________________________ Numele, prenumele ________________________________ Semntura _______________________________________ L.. Numrul de nregistrare _______________________ Data nregistrrii "__" ___________________ 200__ Fondatorul administrrii (necesarul de completat) Cod fiscal ____________________________________ Document de identitate _________________________ Seria ____________________ nr. _________________ Eliberat de ____________________________________ la data de _____________________________________ Rechizitele bancare _____________________________ Adresa de reedin _____________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _____________________________________ Email: ______________________________________ Numele, prenumele ____________________________ Semntura ___________________________________ L..
__________________________________________
Numele, prenumele persoanei care a nregistrat contractul
__________________________
semntura
Anexa nr.3 la Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.29/4 din 16 iunie 2005 CONTRACT-TIP de administrare fiduciar a investiiilor fondului de investiii nr. ___________ ___________________
(locul semnrii) (denumirea complet a Fondului de investiii)
"__" ________________200_
(data semnrii)
_____________________________________________________________________________________________________, numit n continuare "Fond", certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr._________ din "___" __________________ ____; n persoana _________________________________________________________________________, care acioneaz n baza
____________________________________________________________________________ din "____" _____________ _____, pe de o parte, i __________________________________________________________________________________________,

(denumirea complet a Administratorului fiduciar)
numit () n continuare "Administratorul fiduciar", certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr.____ din "__"________ ___; licena pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor nr.______________ din "____" _______________ ____, valabil pn la "____"____________ ____, n persoana ____________________________________________, care acioneaz n baza
_______________________ din "___" ___________ _____, pe de alt parte, au ncheiat prezentul Contract privind urmtoarele. I. DISPOZIII GENERALE 1.1. Temeiul Contractului Prezentul Contract este ncheiat n conformitate cu Codul civil, Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare, Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, alte acte cu privire la piaa valorilor mobiliare, precum i n baza principalelor clauze ale Contractului, aprobate prin decizia _____________________________________________________________________
(adunrii generale a acionarilor sau consiliului fondului de investiii)
proces-verbal nr. _____ din "____" ___________ ____. 1.2. Obiectul Contractului n conformitate cu prezentul Contract, Administratorul fiduciar va efectua administrarea fiduciar a patrimoniului Fondului indicat n pct.1.4 al prezentului Contract n folosul Fondului, n conformitate cu declaraia de investiii a Fondului. 1.3. Scopul Contractului Scopul ncheierii prezentului Contract este administrarea eficient din punct de vedere economic a obiectului acestuia, care ar garanta obinerea de venituri. 1.4. Informaia privind patrimoniul Fondului transmis n administrare fiduciar Administratorului fiduciar 1.4.1. Patrimoniul transmis n administrare fiduciar Administratorului fiduciar de ctre Fond (numit n continuare - patrimoniu) este indicat n anexa nr.1 a prezentului Contract. 1.4.2. Pentru fiecare categorie a patrimoniului indicat n anexa nr.1 a prezentului Contract Fondul va indica n parte dac este sau nu grevat de obligaii, cu indicarea de ctre Fond, pentru patrimoniul grevat cu obligaii, a persoanei n favoarea cruia patrimoniul este grevat cu obligaii. 1.4.3. Valorile mobiliare din patrimoniul menionat la pct.1.4.1 vor fi transmise n deinere nominal Depozitarului Fondului. 1.4.4. n calitate de Depozitar al Fondului va aciona _______________________________________________________.
(denumirea complet a Depozitarului Fondului)
1.5. Confirmrile i garaniile prilor 1.5.1. Administratorul fiduciar i Fondul confirm i garanteaz c corespund cerinelor indicate n capitolul 7 al Regulamentului cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. II. CONDIIILE DE EXECUTARE A CONTRACTULUI 2.1. Capacitatea juridic a Administratorului fiduciar:
2.1.1. Administratorul fiduciar are drepturile i obligaiile prevzute de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 2.1.2. (conform nelegerii dintre prile contractuale se vor indica doar acele tipuri de tranzacii pe care Administratorul fiduciar va fi n drept s le efectueze) Administratorul fiduciar este n drept s efectueze urmtoarele tranzacii cu patrimoniul: _______________________________________________________________________________________________________; _______________________________________________________________________________________________________. 2.1.3. Administratorul fiduciar deine urmtoarele funcii (se va indica fiecare funcie n parte pe care le va deine Administratorul fiduciar conform nelegerii dintre prile contractuale): _______________________________________________________________________________________________________; _______________________________________________________________________________________________________. 2.1.4. Administratorul fiduciar este obligat s prezinte Fondului darea de seam a activitii sale ___________, pe adresa _______________________________________________________________________________________________________.
(zilnic, sptmnal, lunar, trimestrial, anual sau la date fixate)
2.1.5. (Dac este necesar, la decizia Fondului) Suplimentar la normativele de diversificare a portofoliului stabilite de Legea cu privire la fondurile de investiii i de actele normative ale Comisiei Naionale, Administratorul fiduciar va respecta urmtoarele normative de diversificare a portofoliului: _______________________________________________________________________________________________________; _______________________________________________________________________________________________________. 2.2. Capacitatea juridic a Fondului 2.2.1. Fondul are drepturile i obligaiile prevzute de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 2.2.2. Fondul este obligat s elibereze Administratorului fiduciar patrimoniul indicat n anexa nr.1 a prezentului Contract i actele necesare n urmtorul mod _______________________________________________________.
2.3. Venitul obinut n urma administrrii patrimoniului 2.3.1. Toate veniturile, inclusiv mijloacele bneti i drepturile nepatrimoniale, obinute de ctre Administratorul fiduciar ca urmare a administrrii patrimoniului se vor include n componena patrimoniului i vor constitui proprietatea Fondului. 2.3.2. Dup includerea veniturilor indicate n pct. 2.3.1 al prezentului Contract n componena patrimoniului, Administratorul fiduciar va efectua trecerea n cont propriu a unei pri din venituri n calitate de remunerare n modul, mrimea i termenii stabilii de pct.2.4 al prezentului Contract. 2.3.3. Veniturile obinute n urma administrrii patrimoniului vor fi administrate (investite i reinvestite) de ctre Administratorul fiduciar n condiiile stabilite de prezentul Contract, dup reinerea din acestea a unei pri n calitate de remunerare n modul, mrimea i termenii stabilii de pct.2.4 al prezentului Contract. 2.4. Remunerarea Administratorului fiduciar 2.4.1. Remunerarea Administratorului fiduciar va fi efectuat n conformitate cu Legea cu privire la fondurile de investiii i cu Regulamentul cu privire la modul de determinare a cuantumurilor cheltuielilor fondurilor de investiii. 2.4.2. (Prile vor conveni asupra uneia din urmtoarele variante) Varianta I. Pentru executarea prezentului Contract, Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de____ (_____)%
(cu cifre) (cu litere)
din valoarea veniturilor reale obinute ca urmare a administrrii patrimoniului. Varianta II. Pentru executarea prezentului Contract, Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de_____ (____) lei.
(cu cifre) (cu litere)
2.4.3. Calcularea remuneraiei Administratorului fiduciar se va efectua _________________________________________.

(zilnic, sptmnal, lunar, anual, la date fixate)
2.5. Informaii privind plile referitoare la administrarea patrimoniului 2.5.1. Plile referitoare la administrarea patrimoniului se vor efectua n conformitate cu Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 2.5.2. Plile referitoare la trecerea patrimoniului de la Fondul ctre Administratorul fiduciar vor fi efectuate din contul _______________________________________________.
(administratorului fiduciar i/sau Fondului)
2.5.3. heltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fond, n caz de reziliere a contractului, vor fi suportate de ctre _____________________________________________________________.
2.5.4. n caz de reziliere a contractului, ca urmare a retragerii licenei Administratorului fiduciar, cheltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fond, vor fi suportate de ctre Administratorul fiduciar. III. RSPUNDEREA PRILOR CONTRACTUALE 3.1. Nendeplinirea obligaiilor de ctre prile contractuale 3.1.1. Pentru nendeplinirea sau ndeplinirea necorespunztoare a obligaiilor sale prile contractante poart rspundere n
conformitate cu legislaia n vigoare. 3.1.2. Obligaiile nscute ca urmare a depirii mputernicirilor prevzute de prezentul Contract i care nu au fost consimite n scris de Fond vor fi integral executate din contul Administratorului fiduciar. IV. DISPOZIII FINALE I TRANZITORII 4.1. Contractul poate fi modificat sau completat cu acordul comun al ambelor pri, n condiiile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 4.2. Contractul poate fi modificat sau completat la iniiativa uneia dintre pri, iar partea care intenioneaz s modifice sau s completeze prezentul Contract este obligat s comunice n scris intenia sa cu cel puin _________________________________________ pn la data modificrii sau completrii acestuia.
4.3. n cazul n care una din pri i va modifica datele bancare, adresa juridic sau de reedin i coordonatele de contact, aceasta va ntiina cealalt parte n termen de 10 zile de la data survenirii schimbrilor respective. 4.4. Contractul poate fi reziliat n cazurile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 4.5. Prezentul Contract este ntocmit n 2 (dou) exemplare (fiecare avnd putere juridic egal), cte un exemplar pentru fiecare parte. 4.6. Prezentul Contract este valabil pna la data de ________________________________________________ i poate fi
(ziua, luna, anul)
prelungit doar cu acordul scris al ambelor pri. RECHIZITELE PRILOR Administratorul fiduciar Cod fiscal _______________________________________ Rechizitele bancare _______________________________ Adresa juridic ____________________________________ Adresa de reedin ________________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _________________________________________ Email: ___________________________________________ Numele, prenumele ________________________________ Semntura _______________________________________ L.. Fondul Cod fiscal ____________________________________ Rechizitele bancare _____________________________ Adresa juridic _________________________________ Adresa de reedin _____________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _____________________________________ Email: ______________________________________ Numele, prenumele ____________________________ Semntura ___________________________________ L..
Prezentul Contract este nregistrat n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor a Administratorului fiduciar. Numrul de nregistrare _________________________ Data nregistrrii "___" ____________________ 200__ __________________________________________________________________________________________________
Numele, prenumele i semntura persoanei care a efectuat nregistrarea contractului
Anexa nr.4 la Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.29/4 din 16 iunie 2005 Modul de conformare a activitii companiilor fiduciare prevederilor legislaiei n vigoare 1. n scopul conformrii activitii companiilor fiduciare prevederilor legislaiei n vigoare, acestea vor realiza msurile indicate n art.68 al Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare. 2. Conformarea activitii companiilor fiduciare legislaiei n vigoare include urmtoarele etape: a) adoptarea deciziei de modificare a actelor de constituire i de obinere a licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; b) efectuarea modificrilor n actele de constituire; c) depunerea cererii cu privire la obinerea licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare;
d) informarea fondatorilor administrrii cu privire la starea conturilor acestora i naintarea propunerilor de modificare a contractului de instituire a trustului conform Contractului-tip de administrare fiduciar a investiiilor, adoptat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; e) determinarea fondatorilor administrrii fiduciare care au acceptat modificrile i completrile la contractul de instituire a trustului; f) transmiterea ctre fondatorii administrrii, care au depus cererea privind rezilierea contractului de instituire a trustului, a patrimoniului din contul de eviden al acestora; g) prezentarea la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare a drii de seam cu privire la aducerea activitii companiei fiduciare n conformitate cu prevederile legislaiei i actelor normative n vigoare i a drii de seam cu privire la transmiterea cotelor de participare i a altor active dect cele specificate n art.3 al Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare.
[Pct.2. modificat prin Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006]
3. Deciziile de modificare a actelor de constituire i de obinere a licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor vor fi luate n conformitate cu actele de constituire, legislaia i actele normative n vigoare. 4. Actele de constituire vor fi modificate n corespundere cu prevederile Codului civil, Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare, altor acte legislative i normative n vigoare, inclusiv Regulamentului cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i Regulamentului cu privire la modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare. Modificrile efectuate n actele de constituire vor fi nregistrate la Camera nregistrrii de Stat, n conformitate cu actele legislative i normative n vigoare. 5. Cererea cu privire la obinerea licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor va fi ntocmit i prezentat Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare n conformitate cu prevederile Regulamentului cu privire la modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare. 6. Concomitent cu cererea cu privire la obinerea licenei, companiile fiduciare vor prezenta un raport cu privire la volumul obligaiilor fondatorilor fa de compania fiduciar, numrul clienilor debitori, structura i valoarea patrimoniului clienilor debitori. Raportul menionat va fi prezentat pentru fiecare client al companiei fiduciare. Raportul va fi ntocmit nu mai trziu dect cu o lun nainte de depunerea cererii de primire a licenei. 7. Informarea fondatorilor administrrii fiduciare cu privire la starea conturilor acestora i naintarea propunerilor de modificare a contractului de instituire a trustului conform Contractului-tip de administrare fiduciar a investiiilor adoptat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare se va efectua prin expedierea scrisorilor recomandate n adresa fiecrui fondator al trustului. Scrisoarea recomandat va conine extrasul de cont i documentul adiional (conform anexei la prezentul Mod). Companiile fiduciare vor deschide i ine un registru separat de eviden a scrisorilor recomandate menionate. 8. Stingerea datoriilor fondatorilor administrrii fa de compania fiduciar se va efectua n conformitate cu legislaia civil. 9. n vederea determinrii fondatorilor administrrii care au acceptat modificrile i completrile la contractul de instituire a trustului, vor fi acumulate rspunsurile fondatorilor administrrii care vor include actul adiional semnat de ctre acetia. 10. Dac fondatorul administrrii, n decurs de 60 de zile de la data expedierii documentului adiional refuz sau nu se expune expres asupra modificrilor i completrilor propuse la contractul de instituire a trustului ncheiat anterior, acesta va fi aplicat n msura n care nu contravine legislaiei n vigoare i condiiilor contractului-tip de administrare fiduciar a investiiilor, aprobat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare.
[Pct.10. n redacia Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006]
11. n cazul rezilierii contractului de instituire a trustului, administratorul fiduciar va transmite, n termen de 60 de zile de la data rezilierii, fondatorului administrrii ntreg patrimoniul aflat pe contul de eviden al acestuia.
12. Transmiterea patrimoniului din contul de eviden al fondatorilor administrrii, cu care contractele au fost reziliate, se va face prin: a) ntocmirea i prezentarea spre executare a dispoziiei de transmitere prin care urmeaz a fi transmise valorile mobiliare din deinerea nominal a companiei fiduciare n deinere real a fondatorului trustului. Prin derogare de la regula general dispoziia de transmitere va fi prezentat spre executare deintorului de registru fr semntura fondatorului fiduciar; b) transmiterea fondatorilor administrrii a mijloacelor bneti aflate pe conturile de eviden ale acestora, conform prevederilor legislaiei Republicii Moldova cu privire la efectuarea operaiunilor de cas. Pentru realizarea procedurii n cauz compania fiduciar va asigura informarea persoanelor, contractele cu care se consider reziliate, privind modul i termenele transmiterii mijloacelor bneti; c) transmiterea altor active, dect celor indicate n lit.a) i b) n proprietatea real a fondatorilor trustului.
13. Companiile fiduciare vor nstrina cotele de participare n capitalul social al societilor cu rspundere limitat n conformitate cu prevederile Regulamentului privind vnzarea aciunilor societilor pe aciuni de tip nchis i a cotelor de participare ale societilor cu rspundere limitat din portofoliile fondurilor de investiii supuse lichidrii, aprobat prin Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.31/2 din 08.02.2002. Preul de nstrinare a cotelor de participare va fi coordonat n prealabil cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. n cazul n care pe parcursul a 6 luni de la iniierea procedurii de nstrinare a cotelor de participare, acestea nu vor fi nstrinate, companiile fiduciare vor iniia procedura de reziliere a contractelor de administrare fiduciar (de trust) i de transmitere a cotelor de participare clienilor si n deinere real, conform deciziei instanei de judecat.
[Pct.13 n redacia Hot.CNVM nr.69/4 din 21.12..2006, n vigoare 29.12.2006]
14. De la data obinerii licenei i pn data finalizrii informrii fondatorilor administrrii, companiile fiduciare vor prezenta Comisei Naionale a Valorilor Mobiliare lunar, n primele 15 zile ale fiecrei luni, copia registrului de expediere a scrisorilor recomandate ce atest informarea fondatorilor administrrii n luna precedent. 15. n termen de 15 zile de la ndeplinirea prevederilor lit.a)-f) pct.2 al prezentului Mod, companiile fiduciare vor prezenta Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare urmtoarele dri de seam: I. Darea de seam cu privire la aducerea activitii lor n conformitate cu prevederile legislaiei i actelor normative n vigoare, care va conine urmtoarele: a) numrul conturilor de eviden al fondatorilor administrrii la data obinerii licenei pentru activitatea de administrare fiduciar a investiiilor; b) numrul scrisorilor recomandate expediate, prin care au fost ntiinai fondatorii administrrii cu privire la starea conturilor lor i cu privire la modificarea contractelor de instituire a trustului; c) numrul fondatorilor administrrii care i-au exprimat n scris acordul pentru modificarea contractelor de instituire a trustului; d) numrul contractelor de instituire a trustului reziliate; e) numrul conturilor de eviden din care s-a transmis ntreg patrimoniul; f) numrul fondatorilor administrrii care au refuzat n scris modificrile i completrile la contractul de instituire a trustului, reflectate n documentul adiional; g) numrul fondatorilor administrrii care nu s-au expus expres asupra documentului adiional; h) numrul contractelor de administrare fiduciar a investiiilor nregistrate n registrul de eviden al acestora.
Anex la Modul de conformare a activiti companiilor fiduciare prevederilor legislaiei n vigoare Document adiional - tip la Contractul de instituire a trustului Dlui (dnei) _________________________________________________________
(denumirea complet a Companiei fiduciare)
v aduce la cunotin urmtoarele: 1. n conformitate cu prevederile art.68 alin.(10) al Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18 noiembrie 1998 contractul de instituire a trastului din ______ nr. ___ se numete contract de administrare fiduciar a investiiilor i se modific i completeaz, n conformitate cu prevederile Hotrrii Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. ____ din ________, dup cum urmeaz: a) Capitolul 1 al contractului se expune n urmtoarea redacie: "I. DISPOZIII GENERALE 1.1. Scopul ncheierii prezentului Contract este administrarea eficient din punct de vedere economic a obiectului acestuia, care ar garanta obinerea de venituri. 1.2. n conformitate cu prezentul Contract, Beneficiar este ___________________________________________________
(numele, prenumele, patronimicul sau denumirea complet)
buletin de identitate sau certificat de nregistrare de stat a ntreprinderii nr.______ din "__" ________________ ___; n persoana ______________________________ care acioneaz n baza ______________________ nr._____ din "__" __________ ____."
Capitolul 2 al contractului de instituire a trastului se expune n urmtoarea redacie: "II. OBIECTUL CONTRACTULUI 2.1. Administratorul fiduciar va efectua n folosul Beneficiarului, administrarea fiduciar a patrimoniului Fondatorului administrrii (n continuare - patrimoniu), indicat n pct.2.2. 2.2. Bunul /-rile care intr n componena patrimoniului este / snt (pentru fiecare bun separat Fondatorul administrrii va indica dac bunul este sau nu grevat cu sarcini, i n favoarea cui): ________________________________________________. 2.3. Valorile mobiliare ce fac parte fin patrimoniu vor fi transmise n deinerea nominal a Administratorului fiduciar. 2.4. Fondatorul administrrii va transmite Administratorului fiduciar patrimoniul i actele necesare n urmtorul mod ______________________________________________________________________________________________________."
b) Capitolul 3 al contractului de instituire a trastului se expune n urmtoarea redacie: "III. DREPTURILE, OBLIGAIILE I GARANIILE PRILOR 3.1. Prile prezentului Contract exercit funciile, au drepturile i obligaiile prevzute de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. Drepturi i obligaii suplimentare care nu contravin legislaiei ______________________________________________________________________________________________________. 3.2. La efectuarea tranzaciilor cu patrimoniul, administratorul fiduciar va respecta urmtoarele condiii: 3.2.1. s nstrineze valorile mobiliare (la alegerea fondatorului se va sublinia una din posibiliti): la orice pre curent de pia, la un pre nu mai mic de ___ % din valoarea nominal, la valoarea nominal, la un pre ce depete valoarea nominal; 3.2.2. s procure valori mobiliare (la alegerea fondatorului se va sublinia una din posibiliti): diversificat/nediversificat, valori mobiliare corporative/de stat/orice tip, ramuri ale economiei ___________________/orice ramuri; 3.2.3. alte condiii _________________ _________________________________________________________________. 3.3. Administratorul fiduciar este obligat s prezinte Fondatorului administrrii i Beneficiarului (n cazul cnd Beneficiar este o alt persoan dect Fondatorul administrrii) darea de seam asupra activitii de administrare fiduciar a patrimoniului pe adresa ______________________________________________________________________________________________.
(zilnic, sptmnal, lunar, trimestrial, sau la date fixe, dar nu mai rar de o dat pe an)
3.4. Prile confirm corespunderea lor cerinelor indicate n capitolul 7 al Regulamentului cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor." c) Dup Capitolul 3 al contractului se introduc capitolele 4, 5, 6, 7, 8 n urmtoarea redacie: "IV. VENITUL OBINUT CA REZULTAT AL ADMINISTRRII PATRIMONIULUI 4.1. Veniturile obinute de ctre Administratorul fiduciar ca rezultat al administrrii patrimoniului se includ n patrimoniul administrat i constituie proprietatea Fondatorului administrrii. 4.2. Dup includerea veniturilor indicate n pct.4.1 n componena patrimoniului, Administratorul fiduciar va efectua trecerea n
cont propriu a unei pri din venituri n calitate de remunerare n modul, mrimea i termenii stabilii n Capitolul V al prezentului Contract. 4.3. La decizia Fondatorului administrrii se va indica una din urmtoarele variante: Varianta I. Mijloacele bneti, dividendele i alte pli vor fi remise Beneficiarului ________________________________ _______________________________________________________________________________________________________
(zilnic, sptmnal sau la date fixe, dar nu mai rar de o dat pe an)
dup reinerea din acestea a unei pri n calitate de remunerare potrivit Capitolului V al prezentului Contract. Varianta II. Mijloacele bneti, dividendele i alte pli vor fi administrate (investite i reinvestite) de ctre Administratorul fiduciar n condiiile stabilite de prezentul Contract, dup reinerea din acestea a unei pri n calitate de remunerare potrivit Capitolului V al prezentului Contract. 4.4. Mijloacele bneti, inclusiv dividendele i alte pli obinute n urma administrrii patrimoniului vor fi remise Beneficiarului n urmtorul mod (se va completa doar n cazul alegerii variantei I la pct.4.3): _______________________________________________________________________________________________________
(se specific modul n care Administratorul fiduciar va remite mijloacele bneti, cu indicarea,
_______________________________________________________________________________________________________.
dac este necesar, a contului bancar, adresei etc.)
V. REMUNERAREA ADMINISTRATORULUI FIDUCIAR 5.1. Prile vor conveni asupra uneia din urmtoarele variante: Varianta I. Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de ______ (_________)% din valoarea ctigurilor obinute.
Varianta II. Administratorul fiduciar va primi o remunerare n mrime de ________ (__________) lei pe _________.
5.2. Calcularea remuneraiei se va efectua _______________________________________________________________.

(zilnic, sptmnal, lunar, anual, la alte date fixe)
5.3. Remunerarea Administratorului fiduciar nu va depi 25% din valoarea ctigurilor reale obinute din administrarea patrimoniului. [Subpct.5.3. modificat prin Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006] VI. PLILE LEGATE DE ADMINISTRAREA PATRIMONIULUI 6.1. Plile referitoare la administrarea patrimoniului se vor efectua n conformitate cu Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 6.2. Cheltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Fondatorul administrrii la Administratorul fiduciar vor fi suportate de ctre ________________________________________________________________________________________________.
6.3. heltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fondatorul administrrii, n caz de reziliere a contractului, vor fi suportate de ctre _________________________________________________________________.
6.4. n caz de reziliere a contractului, ca urmare a retragerii licenei Administratorului fiduciar, cheltuielile legate de trecerea patrimoniului de la Administratorul fiduciar la Fondatorul administrrii, vor fi suportate de ctre Administratorul fiduciar. VII. RESPONSABILITATEA PRILOR 7.1. Pentru nendeplinirea sau ndeplinirea necorespunztoare a obligaiunilor sale prile poart rspundere n conformitate cu legislaia n vigoare. 7.2. n caz de neexecutare sau executare necomplet de ctre Administratorul fiduciar a prevederilor pct.4.3 al prezentului Contract, Administratorul fiduciar va achita Fondatorului administrrii penaliti n mrime de ___ % (dar nu mai mic de 0,1%) din plata restant pentru fiecare zi de ntrziere. 7.3. Obligaiile nscute ca urmare a depirii de ctre Administratorul fiduciar a mputernicirilor stabilite n Contract i care nu au fost consimite de Fondatorul administrrii n scris, vor fi executate integral din contul Administratorului fiduciar. VIII. DISPOZIII FINALE I TRANZITORII 8.1. Contractul poate fi modificat sau completat cu acordul comun al ambelor pri, n condiiile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 8.2. Contractul poate fi modificat sau completat la iniiativa uneia dintre pri, iar partea care intenioneaz s modifice sau s completeze prezentul Contract este obligat s comunice n scris intenia sa cu cel puin _________________________
pn la data modificrii sau completrii acestuia. 8.3. n cazul n care una din pri i va modifica rechizitele, aceasta va ntiina cealalt parte n termen de 10 zile de la data survenirii schimbrilor respective. 8.4. Contractul poate fi reziliat n cazurile stabilite de Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciar a investiiilor. 8.5. Prezentul Contract este ntocmit n 2 (dou) exemplare (fiecare avnd putere juridic egal), cte un exemplar pentru fiecare parte. 8.6. Contractul se nregistreaz n Registrul de eviden a contractelor de administrare fiduciar a investiiilor inut de ctre
Administratorul fiduciar i se consider ncheiat din ziua semnrii lui de ctre pri. 8.7. Prezentul Contract este valabil pna la data de _________________________ i poate fi prelungit doar cu acordul scris al
(ziua, luna, anul)
ambelor pri. RECHIZITELE PRILOR Administratorul fiduciar Cod fiscal _______________________________________ Rechizitele bancare _______________________________ _______________________________________________ Adresa juridic ____________________________________ Adresa de reedin ________________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _________________________________________ Email: ___________________________________________ Numele, prenumele ________________________________ Semntura _______________________________________ L.. Fondatorul administrrii (necesarul de completat) Cod fiscal ____________________________________ Document de identitate _________________________ Seria ____________________ nr. _________________ Eliberat de ____________________________________ la data de _____________________________________ Rechizitele bancare _____________________________ Adresa de reedin _____________________________ Coordonatele de contact: Tel.(Fax) _____________________________________ Email: ______________________________________ Numele, prenumele ____________________________ Semntura ___________________________________ L..
2. Dac n decurs de 60 de zile de la data expedierii prezentului document adiional Dvs. nu vei exprima acordul n scris privind modificrile expuse n acesta, contractul de instituire a trustului ncheiat se va aplica n msura n care nu contravine legislaiei n vigoare i condiiilor contractului-tip aprobat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. [Pct.2 n redacia Hot.CNVM nr.49/4 din 07.09.2006, n vigoare 22.09.2006]
&
__________ Comisia Naional a Pieei Financiare Hotrre nr.29/4 dun 16.06.2005 privind actele normative ce reglementeaz activitatea de administrare fiduciar a investiiilor //Monitorul Oficial 98-100/336, 22.07.2005

Administrarea Fiduciara

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Administrarea Fiduciara

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE HOTRRE privind actele normative ce reglementeaz activitatea de administrare fiduciar a investiiilor nr.

29/4 din 16.06.2005

din "" , pe de o parte, i ________________________________________________,

5.2. Calcularea remuneraiei se va efectua _______________________________________________________________.

__________________________________________________________________ din "" _ _, pe de o parte, i ________________________________________________________________________________________,

2.4.3. Calcularea remuneraiei Administratorului fiduciar se va efectua _________________________________________.

5.2. Calcularea remuneraiei se va efectua _______________________________________________________________.

S-ar putea să vă placă și