Cuprins

Introducere Capitolul 1:Aspecte teoretice privind desfurarea relaiilor de credit. 1.1Concepte generale privind creditarea. 1.2 Trasturile creditului. 1.3 Funciile i formele credtului. Capitolul 2:Analiza activitii bancii comerciale Euro Credit Banc. 2.1Aspecte generale privind activitatea bncii Euro Credi Bank. 2.2Analiza financiar a bncii comerciale ECB pentru anul 2007. 2.3Activitatea de creditare i specificul gestionrii riscurilor. Capitolul 3:Ci de remediere a sistemului creditor naional.. 3.1 Utilizarea metodelor informaionale in remedierea sistemulu creditar. 3.2 Auditul aspectelor formale ale creditelor Concluzie

Introducere
Aprut o dat cu schimbul n natur i cunoscnd n evoluia sa numeroase forme,creditul ndeplinete un rol esenial in economia modern.

Sistemul de credit evideniaz dou nivele de organizare a operaiunilor de creditare: sistemul instituiilor bancare i sistemul instituiilor nebancare. Sistemul bancar este reprezentat de banca central a statului i de diverse tipuri de bnci, iar cel nebancar este reprezentat de instituiile financiar-creditare specializate. Politica de credit realizat prin banca central cu ajutorul unor instrumente i tehnici specifice urmrete s asigure prin promovarea funciilor creditului echilibrul general economic al societii. Banca central elaboreaz un ir de acte juridice sub form de regulamente, instruciuni, norme prin care reglementeaz i supravegheaz activitatea bncilor comerciale n domeniul ereditar. Rolul bncilor comerciale const n faptul c ele acord mijloace bneti (necesare economiei naionale) sub form de credite bancare. Astfel, bncile crediteaz acele sfere ale economiei care necesit mijloace bneti, contribuind la prosperarea economiei naionale. Bncile comerciale acord credite sectorului real al economiei pentru acoperirea cheltuielilor de producie, precum: combustibilul, energia, taxele etc, ce asigur finisarea produciei. De asemenea, ele acord credite investiionale necesare relansrii tehnologice, achiziionrii de tehnologii, mecanisme moderne, procurrii unor complexe industriale, mecanisme de fabricaie moderne etc. n acest mod, bncile comerciale contribuie la sprijinirea i dezvoltarea durabil a economiei naionale. Bncile comerciale contribuie n mod substanial i la susinerea nivelului de trai al populaiei prin acordarea creditelor de consum, a creditelor pentru educa ie i nvmnt, pentru procurarea, reconstruirea i repararea imobilelor. Creditul bancar, ca i moneda, este o categorie economico-financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de schimb. Pentru o activitate prosper a ntreprinderilor industriale i a altor ramuri ale economiei naionale, un rol semnificativ l au relaiile de creditare i de decontare cu bncile care au drept obiectiv consolidarea economiei, extinderea produciei, soluionarea problemelor sociale. Teza conine trei capitole : Capitolul 1: Creditul.Caracteristici generale.,care conine Principiile de creditare,coninutul i trsturile creditului,funciile i formele lui.

Capitolul 2: Analiza activitatii bancare Euro Credit Banc.,care include mesajul preedintelui bncii,informaia general privind activitatea ,rezultatele financiare pentru anul 2007,activitatea de creditare,gestionarea riscurilor. Capitolul 3:i de remediere a sistemului creditar.In care se includeAuditul aspectelor formale ale creditului,metode informatice n fundamentarea deciziilor de creditare . Teza de curs se termin cu o concluzie generalizatoare.

CAPITOLUL 1 1.1Concepte generale privind creditarea. Creditarea nu este o tiin exact; nu este posibil ca prin utilizarea unei

formule sau aplicrea unei teorii s se garanteze c suma acordat unui client va fi rambursat cu dobnda aferent. Exist, totui, principii generale de creditare care, dac sunt aplicate consecvent, permit reducerea gradului de incertitudine i, prin urmare, a riscului implicat ?n creditare. Aceste principii se refer la: a. solicitantul creditului (debitorul); b. cererea de creditare (obiectivele urmrite); c. rambursare (rate i termene); d. dobnzi i comisioane bancare (remunerarea creditului); e. garantarea (modaliti de asigurare i recuperare). ?n cele ce urmeaz, la analiza fiecreia dintre aceste categorii, vor fi luate n considerare mai ales aspectele privind creditarea persoanelor juridice. Multe dintre aceste consideraii se aplic i creditelor acordate persoanelor fizice (de exemplu, se ia n considerare locul de munc n cazul unei persoanei fizice, iar n cazul unei persoane juridice, domeniul de activitate al firmei) SOLICITANTUL CREDITULUI (DEBITORUL) Acceptul unei bnci de a acorda un credit reflect punctul ei de vedere prrvind capacitatea de rambursare, prezent i viitoare, a clientului. Prin urmare, este esenial ca banca s obin ct de multe informaii n legtur cu situaia financiar a potenialului client i s fie sigur c se poate baza pe toate informaiile oferite de acesta. n aceast analiz, banca trebuie s ia n considerare msura n care l cunoate pe client; analiza se face difereniat pentru un client nou i pentru un client tradiional. Dac solicitantul este deja un client al bncii, banca va lua n considerare evidenele sale referitoare la acesta; de exemplu, referitor la creditele anterioare: a fost respectat grafit de rambursare a ratelor i dobnzilor? Orice solicitare de rennoire a unui credit se bazeaz pe relaiile anterioare cu clientul. Solicitrile noilor clieni trebuie tratate diferit. Dac cel care solicit un credit

nu este clientul bncii, ca un prim pas, trebuie s se obin referine satisfctoare despre integritatea i situaia financiar a persoanelor care conduc afacerea. Trebuie s se optin informaiile financiare relevante de care are nevoie banca. Problemele cheie asupra crora trebuie s v concentrai, cnd analizai situaia unui client care a solicitat un credit, se pot mpri n patru grupe (pentru o persoan juridic)
1. Domeniul de activitate al firmei; 2. Situaia financiar a firmei; 3. Calitatea managementului firmei; 4. Performanele viitoare ale firmei.

Fiecare dintre aceste probleme-cheie presupune rspunsul la anumite ntrebri:

A. 1. 2. 3. 4. B. 1. 2. 3. 4. 5.

Domeniul de activitate a firmei Domeniul de activitate respectiv este n cretere sau n declin? Care sunt concurenii principali ai firmei? Exist pe pia bunuri alternative celor produse de mprumutat? Activitatea firmei are caracter sezonier? Situaia financiar Activitatea este profitabil? Cifra de afaceri este n cretere? Firma are mai multe mprumuturi n derulare? Firma are, n mod constant, datorii restante? Care este capitalul investit n afacere, comparativ cu debitele de orice tip ale firmei? Disponibilitile n numerar sunt controlate satisfctor? Firma i achit creditorii la timp i urmrete riguros ncasarea, la scaden, a

6. 7.

debitorilor?
C. 1.

Managementul Conducerea firmei prezint ncredere?

2. 3. 4.

Care este experiena conducerii n derularea acestui tip de afacere? Ct de bine este controlat afacerea? Succesul afacerii depinde de o singur persoan sau conducerea este asigurat de o echip managerial?

5. D. 1. 2.

Managerii sunt contieni de capacitile reale de producie ale firmei? Viitorul Va fi profitabil afacerea n viitor? Funcionarea, n viitor, a afacerii va genera suficient profit disponibil pentru a rambursa mprumuturile solicitate?
3.

Conducerea are n vedere, pentru viitor, vreo schimbare major care ar putea afecta disponibilitile firmei i/sau profitul?

CEREREA DE CREDITARE Aspectele i ntrebrile determinante care vor fi luate n considerare atunci cnd se analizeaz cererea de creditare sunt:
1. Competena legal a solicitantului (de exemplu, dac are vrsta permis de lege

pentru a ncheia un contract legal sau dac este autorizat/mputernicit din partea firmei s angajeze fonduri n numele ei).
2. Destinaia creditului, denumit i obiectul creditului (pentru ce va folosi clientul

banii care-i va mprumuta).

3. Ce sum estimai c ar fi necesar clientului (valoarea creditului)? Compara i

aceast sum cu valoarea creditului solicitat de el.

4. Pentru ct timp este solicitat creditul (durata creditrii)? 5. Cum propune clientul s ramburseze creditul i dac propunerea este realist

pentru perioada de timp solicitat (ealonarea ratelor scadente)?

6. Cum dorete clientul s garanteze creditul solicitat? 7. Marja de profit pe care o va ncasa banca din credit (dobnda perceput pentru

creditul acordat, n corelaie cu politica dobnzilor la depozite, practicat de banc)

De asemenea, banca trebuie s ia n considerare dac mprumutul solicitat se nscrie n politica de ansamblu de creditare a bncii. De exemplu, o banc poate limita sumele pe care le va mprumuta unui anumit sector industrial sau comercial, sau poate exista o reglementare a Bncii Naionale n ceea ce privete creditarea unui anumit sector. Care este destinaia creditului? Destinaia creditului sau obiectul creditului trebuie clar definit i neleas, att de client ct i de banc.Dac acordai un credit unei persoane juridice pentru o afacere ilegal, documentaia creditului i orice garanie n sprijinul ei sunt lovite de nulitate. Corespunde destinaia creditului cu activitile curente ale clientului (trecute n statutul firmei)? Dac nu, un astfel de mprumut incumb un risc de creditare important i / trebuie s explicai clientului de ce i-ai refuzat creditul. Ce sum se solicit? Este eseniai ca banca (i clientul) s cunoasc valoarea creditului. Nu uitai c riscul de nerambursare a unui credit exist att n situaia n care se solicit un credit prea mic,cti atunci cnd un client mprumut prea muli bani. Pentru a ne asigura c a fost solicitat un nivel corect al creditului, cererea clientului trebuie susinut de un flux monetar prognozat (cash flow). Acesta poate lua forma unui document care s indice lichiditile curente, veniturile i cheltuielile prevzute. Prin urmare, acesta va arta valoarea fondurilor disponibile n timp. Desigur, prognoza trebuie s includ sumele atrase de client i orice pli i dobnzi datorate bncii. Rambursarea Prognoza fluxului de fonduri disponibile (cash flow - flux de numerar) v va indica durata realist a rambursrii creditului. Pentru ca o afacere s aib succes, ea trebuie s aib suficiente lichiditi. Dac persoana juridic ncearc s ramburseze creditul prea repede, s-ar putea s rmn fr lichiditi i s nu poat s-i desfoare corespunztor activitatea n continuare sau chiar s dea faliment.)

Este preferabil ca rambursarea creditului s se realizeze n rate mai mici, valoric, ealonate pe o perioad mai mare, dar pe care afacerea le poate acoperi ntr-un mod realist, dect s fie efectuat ntr-o perioad mai scurt, n rate mari. nsi banca va constata c este dificil s ctige suficient din alte activiti bancare nct s acopere costul unui credit neperformant, fiind preferabil rambursarea n rate mai mici, dect forarea rambursrii rapide, cu riscul de a nu se mai putea rambursa creditul. Banca nu va dori ca mprumutul s rmn nerambursat pentru o perioad mai mare dect consider ea necesar sau prudent, deoarece cu ct crete durata rambursrii, cu att crete i posibilitatea apariiei situaiilor care pot mpiedica rambursarea creditului. In ceea ce privete perioada de rambursare a creditului, se impune asigurarea unui echilibru ntre fondurile de care dispune clientul n timp i reducerea perioadei de ealonare a ratelor. Perioada de rambursare a creditului este, de asemenea, legat de durata de via a obiectului creditului. Dac, de exemplu, un echipament cu o durat de funcionare de cinci ani este achiziionat pe baz de credit, durata rambursrii mprumutului nu trebuie s depeasc cinci ani. n mod similar, creditele pe termen scurt nu trebuie utilizate pentru achiziionarea de active cu o durat de funcionare mare. Tipul de finanare trebuie s fie adecvat destinaiei creditului. Dobnzi i comisioane bancare (remunerarea creditului) Remunerarea creditului este foarte important, deoarece constituie una dintre modalitile principale prin care banca realizeaz profit La nceputul acestei sesiuni, am discutat despre cum atrage banca bani de la diferii clieni cu o rat a dobnzii mai mic i cum mprumut ali clieni, cu o rat a dobnzii mai mare. Ca banca s rmn n activitate, este esenial ca marja dintre cele dou rate s fie suficient de mare pentru a permite realizarea profitului. Acesta nu este, totui, singurul factor care trebuie luat n considerare. Cheltuielile pe care le presupune pentru o banc procesul complex al analizrii

cererii creditare (inclusiv cu personalul implicat n acest proces) trebuie, la rndul lor s fie recuperate. ?n unele ri se obinuiete ca bncile s perceap clienilor un comision de negociere pentru acoperirea costurilor de instrumentare a creditului. n practica moldoveneasc, aceste costuri urmeaz s se acopere prin rata dobnzii, dei comisioanele se pltesc, adesea din credit. Prin urmare, bncile trebuie s se asigure c percep o rat a dobnzii (sau impun un comision) care s asigure profitabilitatea fiecrei aciuni de creditare.Totui, bncile trebuie s se asigure c dobnda i comisioanele percepute sunt competitive, comparativ cu cele practicate de alte bnci i instituii financiare de pe pia, n caz contrar, clienii vor solicita credite n alt parte.Riscul asumat prin acordarea unui mprumut trebuie reflectat n "recompensa" pe care o primete banca. Este normal ca o banc s perceap o rat mai mare a dobnzii, dac ea consider c un anumit credit incumb un risc mai mare. n mod similar, este posibil ca o banc s perceap o rat mai mic a dobnzii, pentru mprumuturile garantate prin forme asigurtorii certe, neriscante sau cu risc minim. Cu toate acestea, banca trebuie s-i permit clientului s dispun de suficient numerar pentru a putea s-i desfoare activitatea nestingherit n caz contrar, stabilirea unei rate de dobnd prea mare poate determina un risc de credit sporit. Garania Datorit mediului competitiv n care opereaz, bncile nu pot totdeauna stabili rate ale dobnzii care s reflecte, realist, riscul inerent unei situaii date. Dac o banc solicit o rat de dobnd prea mare, clientul se poate adresa concurenei i, prin urmare, banca pierde un client. Pentru a putea stabili o rat de dobnd mai mic, o banc poate solicita drept garanie active de o anumit valoare, cu dreptul de a le vinde n cazul n care clientul nu reuete s ramburseze creditul (n concordan cu termenii convenii . Aceasta este cunoscut sub denumirea de garanie real. Orice decizie privind creditarea unui client trebuie s ia n considerare capacitatea prezent i viitoare a clientului de a rambursa creditul din resurse proprii. Cu alte cuvinte, decizia de creditare trebuie s fie luat nainte de a se aduce n

discuie garania. Banca va trebui s ia n considerare valoarea care se poate atribui n mod realist oricrei garanii oferite de client i ct de uor va fi s transforme n numerar garania, n caz c apare necesitatea executrii ei. Trebuie acordat mult atenie acestui aspect, ntruct garania nu constituie pentru banc sursa principal de rambursare, respectiv de recuperare a creditelor. Poate fi foarte uor pentru banc s ignore riscurile inerente creditrii pe considerentul c are la dispoziie o garanie, ns aceasta este o practic periculoas. Sectorul bancar din Anglia a fost confruntat cu astfel de probleme, ca urmare a unei scderi brute a preurilor pe piaa imobilelor, la nceputul anilor '90, cnd valoarea garaniilor sub form de ipotec pe proprieti a sczut sub nivelul iniial estimat i, deci, sub valoarea creditelor rmase de plat. Drept consecin, multe bnci au suferit pierderi importante. CREDITAREA PERSOANELOR FIZICE Pn acum ne-am concentrat atenia asupra creditrii persoanelor juridice. Totui, o mare parte a activitii de creditare este destinat persoanelor fizice. Multe bnci romneti au evaluat dimensiunea pieei creditelor acordate persoanelor fizice i profiturile pe care le pot realiza printr-o creditare bine direc ional i gestionat. Dei putei avea o imagine clar despre veniturile i cheltuielile curente ale clientului dvs., circumstanele se pot modifica n mod considerabil, n viitor. ?n creditarea persoanelor fizice, este util ca banca s-i alctuiasc o imagine complet asupra veniturilor i cheltuielilor clientului. EVALUAREA CREDITULUI PRIN PUNCTAJ (SCORING) Am analizat diferite tipuri de credite. S analizm modul, din ce n ce mai utilizat, n care se iau deciziile de creditare. Aceast tehnic se numete evaluarea creditului prin punctaj (scoring). Evaluarea creditului prin punctaj este un mijloc statistic de evaluare a clienilor, n ncercarea de a adopta un demers standardizai pentru determinarea bonitii lor. Pentru a dezvolta un sistem eficient de evaluare a creditului prin punctaj, sunt necesare mai multe informaii semnificative despre clieni.

Atribuirea punctajului are la baz examinarea cazuisticii clienilor i a anumitor informaii cheie, pentru a stabili care sunt categoriile de clieni care, cel mai adesea, I nu-i pltesc creditele. De exemplu, punctele atribuite n funcie de tipul de locuin a clientului: clieni care au case n proprietate personal primesc un punctaj superior, comparativ cu cei care locuiesc cu chirie. Detaliile despre locul de munc sunt analizate n acelai mod, cu alocarea de puncte tipului de loc de munc i duratei de timp lucrat n acelai loc. Ali factori care ar putea fi analizai n evaluarea creditului prin punctaj sunt: vrsta, starea civil, numrul de persoane n ntreinere, posesor de cri de credit (ceea ce, n mod normal, implic faptul c acel client colaboreaz cu succes cu o alt instituie). Atunci cnd un client dorete s ia mprumut de la banc, el va completa o cerere de creditare. Formularul de cerere va con ine informaiile despre client ce sunt necesare desfurrii procesului de evaluare a creditului prin punctaj. Fiec rei informaii i se atribuie puncte potrivit rspunsurilor date n formular, iar apoi se totalizeaz punctele. Pentru ca banca s-i acorde un credit unui client este necesar realizarea unui numr de puncte sau a unui scor minim prestabilit. Dei evaluarea creditului prin punctaj poate prea arbitrar, experiena a dovedit c este o cale rapid i credibil de luare a deciziilor n procesul de creditare. Pentru ca evaluarea creditului prin punctaj s fie eficient, banca trebuie, n mod continuu, s-i actualizeze i evalueze sistemele de acordare a punctelor n concordan cu circumstanele economice i sociale n schimbare. Pentru a spori acurateea unei evaluri de credit prin punctaj, este util s putei beneficia de experiena altor creditori. Desigur, concurena nu va permite accesul la datele ei. De aceea, se impune dezvoltarea agen iilor care dein informaii despre comportamentul financiar al diferitelor persoane. n Marea Britanie s-au dezvoltat astfel de instituii, cunoscute ca agenii pentru referine de creditare. Aceste agenii sunt deosebit de utile, deoarece informaiile pe care le furnizeaz

pot mpiedica persoanele fizice, care datoreaz deja sume substaniale, s mprumute i mai mult de la ali creditori. Deoarece o parte important a informaiilor pe care le dein aceste agenii despre diferite persoane sunt secrete, exist o legislaie strict (n Marea Britanie - Legea Proteciei Datelor) care controleaz att utilizarea acestor informaii, ct i accesul la ele. n ncercarea de a uniformiza aceste legi n Europa, Uniunea European ncearc s formuleze norme uniforme asupra utilizrii i stocrii datelor personale. Tehnici similare de evaluare a creditului prin punctaj pot fi folosite i pentru companii dar acestea sunt mai complexe i, de obicei, mult mai dificil de conceput i interpretat.

1.2. Trsturile creditului. Creditul este operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor. Operaiunea privete dou pri. O parte acord creditul. Cealalt parte l primete, sau altfel spus se ndatoreaz. Relaiile de credit au existat i n condiiile premergtoare. Deci creditul poate exista i n economiile fr moned. Evident c, n ansamblul lor, relaiile de credit, astzi, nu se pot emancipa de haina monetar. Operaiunile de credit pot interveni ntr-o gam ampl de relaii ntre indivizi sub forma unor acorduri personale simple, pn Ia tranzaciile formalizate ce se efectueaz pe pieele monetare sau financiare foarte dezvoltate i formulate n cadrul unor contracte complexe. O parte important a relaiilor de credit privete mobilizarea capitalurilor disponibile i a economiilor. Prile implicate, tipul de instrumente utilizate i condiiile n care creditul este consimit, sunt extrem de diverse i n continu evoluie. Dispozitivul instuional variaz, de asemenea, de la ar la ar. Esenial rmne acelai peste tot: o valoarea actual se transmite de un creditor

(investitor sau mprumuttor) unui debitor (mprumutat) care se angajeaz sl ramburseze, dup un timp, n condiiile specificate n acordul de credit, n cadrul cruia debitorul promite, de asemenea a plti dobnd pentru a remunera pe creditor. ?n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvluie prin analiza trsturilor caracteristice: Subiectele raportului de credit, creditorul i debitorul prezint o mare diversitate n ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii n raport de credit i durata angajrii sale, astfel c ierarhizarea acestor laturi n amnunt, este dificil. O apreciere general asupra naturii participanilor la procesul de creditare: creditorii i debitorii, contureaz trei categorii principale i de ampl cuprindere: intreprinderile, statul i populaia. Raportul de credit implic primordial redistribuirea unor capitaluri aflate n stare de disponibilitate, ceea ce presupune preexistenta unor procese de economisire sau acumulri monetare. Se afirm, preponderent, n calitate de creditori, ntreprinderile, care,pe de o parte, manevreaz importante disponibiliti monetare, din circuitul crora au loc considerabile degajri cu caracter temporar ce pot fi angrenate n procesul de creditare. Pe de alt parte, ntreprinderile, prin repartizarea profitului, constituie fonduri i rezerve, remunereaz acionarii, fapte ce majoreaz global capacitatea de creditare a economiei naionale. Creterea veniturilor populaiei prin angajarea masiv n procesele economice, prin nivelul nalt al productivitii muncii i prin amplitudinia spiritului de prevedere i economisire, caracteristici ale evoluiei contemporane n toate rile dezvoltate, a fcut din populaie un factor major n desfururaria raporturilor de credit, n primul rnd, n postura de creditor. In rile dezvoltate aportul populaiei n formarea resurselor de creditarie tinde s-1 ajung pe cel al ntreprinderilor. Astfel, n 1988, n Japonia fa de 143 788 mld. yeni, ct reprezenta acumulrile ntreprinderilor, populaia nregistra un volum de

economii de 128 243 mld. yeni. Aceste tendine de cretere absolut i relativ a economiilor populatiei caracteristic evoluiei raporturilor de credit n toate rile dezvoltate, pun noi probleme optimizrii de mobilizare i utilizare a acestor economii. Pe acest fundal se desfoar modificri calitative printre care transformarea economiilorin disponibiliti monetare n economii financiare, fapt ce influeneaz radical activitatea intermediarilor, bncilor. n calitate de debitori alturi de ntreprinderi i populaie se afirm amplu n toate rile dezvoltate, statul. n Statele Unite angajarea n calitate de debitor n procesul de creditare are dimensiuni apropiate, volumul total al ndatorrii fiind n 1987: pentru ntreprinderi 2 951 mld. dolari; pentru populaie 2 837 mld. dolari i pentru administraia de stat 2 798 mld. dolari . Desigur c aceste date reflect anumite particulariti proprii ale SUA un grad mare de autofinanare a ntreprinderilor care diminueaz relativ necesitilede credit: o dezvoltare mai ampl a creditului acordat populaiei, ca expresieunei economii de consum dezvoltate generos; o amplitudine specificcheltuielilor bugetare axate ndeosebi pe destinaii militare, care exagereaznevoile de credit ale statului. Dac pentru celelalte ri dezvoltate participaiile cantitative pot diferi factorii care le genereaz i tendinele lor prezint grade mai mari sau mai mici de similitudine. Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit, presupune riscuri, i necesit, n consecin, adesea, angajarea unei garanii. n raporturile de credit, riscurile probabile sunt: riscul de nerambursare; riscul de imobilizare. Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului. Pentru prevederea riscului trebuie s se analizeze temeinic mprumutatul prin

prisma cerinelor respectrii raportului de credit sub diverse aspecte: umane (competen, moralitate), economice (situaia internaional, naional, cadrul profesional), financiare (situaia financiar, ndatorarea existent, capacitatea de rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte ntreprinderi). Se poate aciona pentru diviziunea riscului prin colaborri cu alte instituii de credit. Evident, prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului. Riscul de imobilizare survine la banc, sau la deintorul de depozite, care nu este n msur s satisfac cererile titularilor de depozite, din cauza uneigestiuni nereuite a creditelor acordate. Efectele negative ale unei asemenea situaii care afecteaz major pe deponent pot fi prevenite prin administrarea judicioas a depozitelor de ctre bnci; angajarea de credite pe baza hrtiilor de valoare, mobilizarea efectelor (la piaa monetar), prin rescont i alte operaiuni. Creditele care se acord, de regul, prin bnci, angajeaz fonduri ce nu aparin bncii. De aici necesitatea, n scopul unei ferme gestiuni a fondurilor ce i sunt ncredinate, ca bancherul s-i ntreasc poziia sa de creditor prin garanii personale sau reale. Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate. ?n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra ndeplinirii obligaiei sale, de a cere executarea primordial a debitorului i, n cazul n care exist mai multe garanii, s rspund numai pentru partea sa. In cazul garaniei solidare garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti concomitent, sau chiar naintea debitorului, dac aparent prezint condiii preferabile de solvabilitate. Garaniile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul. Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a reine un bun corporal, proprietate a debitorului att timp ct el n-a fost achitat integral. Pentru aceasta trebuie ndeplinite anumite condiii: bunul corporal deinut de creditor s aib o legtur cu creana; iar creana trebuie s fie cert i exigibil.

Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garantia creditului, gajul.Gajarea poate avea loc cu sau fr deposedare.Dac gajarea are loc fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului care face obiect publicrii (de pild, gajarea fondurilor comer). Creditorul titular al gajului are, n virtutea gajrii, anumite drepturi de preferin (de a fi pltit naintea altora, n cazul vnzrii bunului ce reprezint garania), de urmrire (dac se schimb proprietarul), de reinere (pstrarea obiectului gajului) i de vnzare (vnzarea injustiie a bunului gajat). Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare i cu publicitate. Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire. Ipoteca poate fi legal (prevzut de lege), convenit (consimit prin contract) sau judiciar (acordat de organele judectoreti). Privilegiul este dreptul conferit prin lege unor creditori, de a avea prioritate n a fi pltii atunci cnd dispun de o garanie asupra unei pri, sau asupra totalitii patrimoniului debitorului.Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de dreptul deurmrire.Privilegiile pot fi generale i speciale, respectiv mobiliare i imobiliare.Oricare ar fi garaniile oferite, creditorul nu poate s piard din vedere c obun garanie nu trebuie s fie dect o precauie suplimentar, i nu un suport al unui risc mai mult dect probabil. Decizia creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale debitorului, ale patrimoniului su, i a modului de administrare i nu numai pe cele ce se desprind din aprecierea garaniilor. Trebuie subliniat c, n caz de necesitate, transformarea garaniilor n bani presupune pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i implic imobilizri ndelungate ale fondurilor. Toate acestea deturneaz creditorul, respectiv pe bancher, din preocuprile sale obinuite, i-i aduce prejudicii, ce nu ntotdeuna pot fi comensurate valoric i, pe aceast cale, recuperate. Creditorul, respectiv bancherul, este interesat n primul rnd de derularea normal a procesului de creditare i mai puin de anomaliile acestuia, chiar dac acestea i aduc unele recompense.

Termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate. De la termene foarte scurte (24 ore, termen practicat ntre bnci pe pieele monetare) i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 de ani i chiar 100(n soluii recente pentru mprumuturi privind construcia de locuine). Pentru creditele pe termen scurt, credite acordate ntreprinderilor, sau credite de consum, este caracteristic rambursarea integral la scaden. Creditele pe termen mijlociu i lung implic adesea rambursarea ealonat, fapt ce nseamn c, pe parcurs, la termene stabilite, lunare, trimestriale etc, odat cu plile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz o parte din mprumut principal). Experiena a artat c atunci cnd creditele, prin natura lor pe termen lung, sau acordat n condiii n care se plteau periodic numai dobnzile, rambursarea principalului urmnd a fi fcut integral la termenul stabilit (ca n SUA nainte de 1929), s-au creat premise pentru lips de rspundere n domeniul creditului, ceea ce a contribuit la apariia fenomenului de incapacitate de plat a debitorilor i falimentul i instituiilor de credit, pe scar larg. Dobnda este o caracteristic esenial a creditului. ?n acordurile de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. Respectiv dobnda cuvenit n cadrul acordului de credit este acceptabil pentru ambele pri, pentru ntregul mprumut i pe toat durata creditului. n condiiile presiunii inflaioniste accentuate din anii '70, s-a instituit regimul dobnzilor variabile (sensibile) situaia n care dobnzile se modific periodic (de regul semestrial) funcie de nivelul dobnzii pe pia (internaional sau Rmaional). Acordurile de credit pot prevedea adiionarea dobnzii cuvenite i plata integral la ncheierea contractului (situaia practicat mai ales pentru hrtiile de valoare, obligaiuni ale ntreprinderilor, statului sau bncilor i societilor financiare). mprumutul acordat, respectiv valoarea de emisie poate fi de 100 sau 70 ,iar suma de rambursat funcie de termen i nivelul dobnzii, 142, respectiv 100. Tranzacia. Acordarea creditului . Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice; acordarea unui mprumut,

vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit. n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit sunt modalitile cele mai rspndite pentru aceast form. Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare importan n vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure o bun informare i documentare pentru evitarea riscului n acest sens bncile i creeaz un cadru propriu de informre i documentare, sau apeleaz la agenii specializai care studiaz capacitatea de plat i, respectiv potenialul economic al firmelor. O atenie deosebit se acord n economia unor ri documentrii privin riscul n investirea n hrtii de valoare, obligaiuni, de o mare audien public sfer n care acioneaz ageni specializai, care au pus la punct un sistem de notaie complex, reunit ntr-o formul literal sau numeric destinat a releva gradul de risc decurgnd din caracteristicile creditului i, mai ales, ale debitorului Consemnarea i transferabilitatea sunt, de asemenea, caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate prinnscrisuri, instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspectemultiple i difereniate. Esenial n aceste instrumente este obligaia ferm a debitorului privin rambursarea mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma angajat. Implicit, prin intermediul transferului instrumentului de credit se realizeaz cesiunea creanei, respectiv a dreptului de a ncasa suma nscris n instrumentul de credit, precum i veniturile accesorii. Negocierea instrumentelor de plat i a creanelor ce sunt reprezentate pot avea loc:
* direct ntre investitori; * n cadrul pieelor de capital i financiare.

De regul, transferul direct este desfurat n cadrul raporturilor directe ale

creditelor sau ntre bnci privind circulaiacambiei (scontare i rescontare a cecului etc, n timp ce obiect al pieelor financiare sunt obligaiile statului (bonuri de tezaur n principal) sau ale ntreprinderilor, precum i alte hrtii de valoare similare. Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un beneficiar la altul (de la un creditor al altul) este, n primul rnd o expresie a lichiditii portofoliului de creane, posibilitatea pentru fiecare creditor de a transforma n bani, potrivit unei necesiti sau unei noi opiuni. Aa cum se va vedea, n practica bancar, transferabilitatea are un rol important, deoarece permite a asigura utilizarea fluxurilor fireti de constituire i utilizare a capitalurilor temporar disponibile. Prin creditare, bncile folosesc, ntr-o prim etap, capitalurile temporare disponibile mobilizate de ele, urmnd ca, ntr-o etap urmtoare, s recurg la concursul altor fluxuri de capital existente sau create de banca de emisiune i alte bnci, prin operaiile de recreditare 1.3 Funciile i formele creditului.

Funciile creditului Principalele trsturi distinctive ale relaiilor de credit sunt finanarea agenilor economici pe seama disponibilitilor latente ale economiei, n condiiile rambursabilitii i perceperii de dobnd, i emisiunea monetar. Funciile creditului, ca expresie a dezideratelor fundamentale fa de existena i menirea operaional a relaiilor de credit, sunt: a) funcia de mobilizare, de ameliorare calitativ a disponibilitilor bneti i de redistribuire; b) funcia de emisiune; c) funcia de reflectare i stimulare a eficienei n activitatea agenilor economici. a. Funcia de mobilizare, ameliorare i redistribuire Formarea disponibilitilor latente n activitatea agenilor economici instituiilor, populaiei i concentrarea lor la bnci constituie premisa principal

pentru acordarea de credite. Are loc, de fapt, crearea de ctre banc a unei noi puteri de cumprare, pe care deintorii de moned pasiv nu au utilizat-o, producndu-se i o reaezare" a cererii de valori de ntrebuinare. Cererea titularilor de disponibiliti, care nu este n condiiile date dect potenial, este nlocuit cu cererea efectiv a beneficiarilor de credite, diferit material de cea a deintorilor de depozite monetare, cu implicaii asupra structurii materiale a produciei. Funcia redistributiv a creditului nu poate pune n eviden dinamica masei monetare n circulaie, ntruct n ea se regsete i se reflect doar inlocuirea monedei pasive cu moneda activ, cantitatea rmnnd aceeai, aa cum schimbnd poziia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rmne neschimbat. b. Funcia de emisiune Manifestarea funciei de emisiune a creditului const n crearea de noi mijloace de plat n economie, a unei mase monetare suplimentare. Dac fondurile agenilor economici, resursele bugetului administraie publice i ale populaiei sunt, n fiecare moment, limitate, creditul bancar apare ca fiind singura resurs liber", a crei mrime ar putea lua valori n funcie de deciziile subiective ale bncilor. Aceast aparen este, ns, fals. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar, ci ea trebuie corelat cu realitile economiei, deoarece supracreditarea ct i subcreditarea au efecte perturbatoare pentru economie. c.Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici Eficiena economic a activitii ntreprinderilor se reflect sensibil n situaia lor financiar, iar aceasta din urm n volumul fondurilor utilizate pentru un nivel dat de activitate, precum i n gradul de asigurare a capacitii de plata Cu ct eficiena economic a unei activiti date este mai ridicat, celelalte condiii fiind invariabile, cu att necesarul de fonduri este mai redus. Nivelul de eficien se regsete n mrimea fondurilor totale necesare ns, i

mai pregnant, n situaia creditelor, ntruct acestea intervin ca resurse marginal de completare, a crei dimensiune este determinat de evoluia fondurilor proprii. Creditul nu este doar un seismograf al eficienei economice, ci i un instrument de influenare n direcia stimulrii activitii calitativ superioare, prin acordarea de credite fr restricii agenilor economici cu bun activitate i prin aplicarea de restricii sau neacordarea de credite celor care se confrunt cu deficiene n gestiunea lor i dificulti n returnarea mprumuturilor. Prin funciile pe care le ndeplinete, creditul genereaz o serie de efecte favorabile, cum ar fi:
1 sporirea puterii productive a ntreprinderii, prin redistribuirea capitali 2 concentrarea capitalului; 3 reducerea cheltuielilor pe care le presupune circulaia monetar; 4 adaptarea elastic a masei de bani n circulaie la necesarul economiei.

Pe lng aceste efecte favorabile creditul presupune i o serie de riscuri. Principalul risc este abuzul de credit, fenomenul supracreditrii economie genernd, inevitabil, procese de deteriorare a puterii de cumprare a banilor inflaie. Totodat, creditul poate favoriza operaii economice ce atenteaz lichiditatea bancar, n msura n care bncile au prea puine posibil; selecie a clienilor solicitatori de credite sau acetia sunt de rea-credin. Riscurile creditului pot fi generate de fenomene economice individuale sau de o anumit stare economic conjunctural. Pentru prevenirea riscurilor creditrii, bncile trebuie s dein informaii pertinente asupra situaiei patrimoniale i financiare a debitorilor, asupra naturii operaiunilor economice n care acetia se angajeaz. Totodat, prevenirea riscurilor n creditare mai presupune cunoaterea reputaiei morale a debitorilor, a bonitilor lor, o bun evaluare a evoluiilor viitoare a acestora. Formele creditului Diversitatea formelor sub care se manifest creditul n economie a impus utilizarea mai multor criterii semnificative de clasificare, n funcie de care se disting urmtoarele:

1. dup natura economic i participanii la relaia de creditare, se remarc:

creditul comercial; creditul bancar; creditul de consum; creditul obligatar; creditul de consum.

2. dup calitatea debitorului se delimiteaz:

creditul acordat persoanelor fizice; creditul acordat persoanelor juridice.

3. dup calitatea debitorului i a creditorului se disting:

* creditul privat; * creditul public.

4.dup scopul acordrii creditului:

* credite de producie; * credite de circulaie; * credite de consum.

5. dup natura garaniilor:

* credite reale; * credite personale.

6. dup ntinderea drepturilor creditorului:

* credite denunabile; * credite nedenunabile; * credite legale.

7. dup modul de stingere al obligaiilor de plat:

* credite amortizabile; * credite neamortizabile.

8. dup termenul la care trebuie rambursat creditul:

* credite pe termen scurt; * credite pe termen mijlociu; * credite pe termen lung.

Indiferent de criteriile de clasificare utilizate, se pot desprinde cteva caracteristici eseniale ale creditului n economia contemporan: s-au produs schimbri n destinaia creditului, n sensul c a sprffc ponderea celor speculative i cele destinate satisfacerii nevoilor statului;
* se produc modificri frecvente ale nivelului dobnzii, cu scopul de a favoriza sau

limita dimensiunile creditului;

* se remarc sporirea creditului bancar n detrimentul celui comercial; * prin scontarea efectelor de comer (a cambiilor) se realizeaz mpletirea

creditului comercial cu cel bancar. Cea mai important clasificare este cea n funcie de care se disting formele creditului, de la cel comercial, pn la cel de consum, a cror prezentare este realizat n continuare. A. Creditul comercial se caracterizeaz prin urmtoarele:
* reprezint creditul pe care i-1 acord agenii economici la vnzarea mrfii

sub forma amnrii plilor;

* avantajul acestei forme de credit const n faptul c ntreprinztorii i pot

desface producia fr s atepte momentul n care cumprtorii vor de tine bani. Se apreciaz, astfel, c se accelereaz circuitul capitalului real;
* creditul comercial prezint unele limite, n sensul c orice ntreprinztor va

putea vinde marfa pe credit n msura n care acesta deine rezerve de capital care s i permit continuarea activitii. De asemenea, creditul comercial este limitat n funcie de regularitatea ncasrii contravalorii mrfurilor;
* o limit a creditului deriv din destinaia mrfurilor vndute prin acest tip de

credit, respectiv cei doi participani la raportul de credit trebuie s aparin aceluiai sector de activitate. Creditul comercial se manifest sub dou forme:
* creditul cumprtor; * creditul vnztor.

Creditul cumprtor:
* se manifest sub forma plilor n avans; * aceste credite apare ca o prefinanare de ctre beneficiari a produselor pe care

intenioneaz s le achiziioneze;
* sunt frecvente n ramuri precum: agricultura i construciile de locuie

Creditul vnztor: are ca obiect vnzarea mrfurilor cu plata amnat. Factorii care converg la sporirea dimensiunilor creditului comercial decurg din cele trei componente care acioneaz n acest domeniu, respectiv cea adiional, comercial i financiar. Componenta tradiional reprezint interesele comune ale participanilor n sporirea fluiditii schimburilor costurilor de organizare a activitii comerciale. Se reduc costurile de depozitare ale stocurilor de mrfuri (pentru productor) i costurile aferente mijloacelor de plat (n cazul cumprtorilor). Componenta comercial semnific utilizarea creditului ca mijloc de promovare a vnzrilor. Componenta financiar reprezint o alt motivaie a creditului comercial i semnific punerea la dispoziia clientului, pentru o perioad dat, a unei pri din capital sub form de marf, pentru care plata este amnat. ?n prezent, n rile dezvoltate creditele comerciale reprezint ntre 10% i 30% din datoriile ntreprinderilor i reprezint un instrument de promovare i de reducere a cheltuielilor cu plata dobnzilor. Pe baza creditelor comerciale primite se pot reduce solicitrile de credite bancare, sau se poate amplifica cifra de afaceri. Creditul comercial antreneaz emisiunea de titluri specifice acestui credit ( cambii, bilete de ordin) ca titluri de creana, care prezint avantajul scontrii la bnci. n acest mod, creditul comercial devine credit bancar, iar prin cedarea portofoliului de efecte comerciale de ctre o banc comercial, bncii centrale prin rescontare, se antreneaz un mecanism de emisiune de moned central.

B. Creditul bancar

Participanii la creditul bancar sunt reprezentai la modul general, de un agent nebancar (productorul sau agentul economic), pe de o parte, i banc, pe de alta.

Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic.

Intre creditul comercial i cel bancar exist o puternic legtur, n sensul c uneori creditul comercial se poate transforma n credit bancar, sau acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial. Activitatea de creditare se poate realiza prin folosirea mai multor metode:

* avansuri n cont curent; * linia de credit simpl; * linia de credit confirmat; * linia de credit revolving; * credite cu destinaie special.

avansuri n cont curent:

* sunt credite pentru acoperirea unor goluri de cas; * nu au destinaie prestabilit i din acest motiv sunt denumite credite de

trezorerie;
* aceste credite nu sunt garantate prin anumite garanii, ci prin starea de bonitate a

clientului. linia de credit simpl reprezint nivelul maxim al creditului care se poate acorda unui client, ntr-un cadru prestabilit. linia de credit confirmat semnific suma ce poate fi acordat sub form de credit i care este consemnat ntr-un document scris, convenit de banc. linia de credit revolving

 este un mecanism care presupune ca pe msur ce au fost rambursate creditele anterioare, se acord noi credite, fr ntocmirea de noi documente. credite cu destinaie special sunt cele pentru care constituirea de stocuri sezoniere privind materiile prime agricole, creditele pentru producia de conserve, ori pentru stocarea unor materiale de construcii. C. Creditul de consum
* reprezint vnzarea cu plata n rate a unor bunuri de consum personal de

folosin ndelungat i de mare valoare (mobil, autoturisme, articole de uz casnic);

* ntre creditul de consum i creditul bancar exist strnse legturi, n sensul

unor raporturi de determinare;

* pentru plata n rate, comercianii recurg la creditele bancare; * n condiii de insolvabilitate, cumprtorul este obligat s restitue bunurile, iar

uneori, n funcie de clauzele contractuale, nu se pot rec nici ratele achitate. D. Creditul obligatar constituie o form a creditului contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut (obligaiuni, bonuri de tezaur), n scopul acoperirii deficitului bugetar;
*

n economiile moderne, creditul obligatar deine o pondere important, care se msoar ca pondere a datoriei fa de produsul intern brut;

mprumuturile obligatare se pot diferenia prin caracteristicile acestora,astfel:

* modaliti de lansare; * modaliti de rambursare; * tipuri de obligaiuni.

Din punct de vedere al modalitilor de lansare se remarc: emisiunea de obligaiuni i distribuirea direct de ctre organismul emitent;

 emisiunea de obligaiuni i lansarea prin intermediul unui sindicat sau consoriu format din bnci comerciale i instituii financiare.

Datoria extern obligatar nregistrat de Romnia dup 1989 poate fi analizat dup cum urmeaz:

Obinerea unor resurse de capital financiar pentru finanarea deficitului bugetar sau pentru satisfacerea unor diverse trebuine ale economiei naionale este posibil i prin emisiunea de obligaiuni pe pieele internaionale de capital, euroobligaiuni. Eficiena dobndirii (nu utilizrii) acestor resurse depinde, n principal, de influena fiecruia i de influena sinergic a tuturor urmtorilor factori mai importani:

rating-ul de ar (factorul politic); rating-ul de banc (factorul economic) fora de persuasiune n procesul negocierii (factorul psihologic).

Numrul i dimensiunea eficienei euroobligaiunilor sunt o expresie credibilitii guvernelor. Fia tehnic a emisiunii cuprinde urmtoarele elemente, care evideniaz de altfel, i elementele unui credit obligatar:
* data lansrii * volumul emisiunii: * scadena * cuponul fix de dobnd:: * listare: * pre de emisiune:

Ca tipologie a obligaiunilor se remarc:

obligaiuni cu venit fix; '

* obligaiuni indexabile;

* obligaiuni cu rat variabil a dobnzii; * obligaiuni convertibili n aciuni; * obligaiuni cu cupon reinvestit.

Ca modaliti de rambursare se pot distinge:

rambursarea prin anuiti constante;

* rambursarea prin amortismente constante (serii egale); * rambursarea la sfritul perioadei; * rambursarea prin tragere la sori. * Principala form de existen a creditului obligatar o reprezint creditului

public. Rambursarea acestui credit se face din fonduri speciale de amortisment al datoriei public, din surse bugetare curente sau din excedente bugetare. Exist i alte forme ale creditului obligatar, respectiv, cel ntlnit n cazul societilor comerciale. Acestea prefer emisiunea de obligaiuni ca form de mobilizare a capitalurilor pe termen lung, obligaiunile respective fiind denumite obligaiuni corporative. E. Creditul ipotecar
* Reprezint un credit garantat cu proprieti imobiliare sub forma cldirilor

(n special n mediul urban) sau de natura terenurilor (n mediul rural).

* Cunoate mai multe forme i are o amploare deosebit n rile dezvoltate:

credit ipotecar cu dobnd variabil;

*

credit ipotecar cu rambursare progresiv (cu reduceri ale anuitilor, mai mari la nceputul perioadei de rambursare). credit ipotecar inversat purttor de anuiti (caz n care mprumutului aduce proprietarului un venit regulat).

Importana creditului ipotecar provine din aceea c permite mobilizarea capitalurilor disponibile pe termen lung.
* Prin intermediul titlurilor de ipotec sunt finanate aproximativ 60% din

locuinele familiilor (de pn la 4 persoane). Exist i titluri de ipotec prin care sunt finanate construciile de apartamente i imobile destinate afacerilor.
* n calitate de participani, pe aceast pia apar societile de asigurri,

bncile comerciale, bncile mutuale, ceea ce dovedete un interes sporit al investiiilor, ca urmare a importanei pe care o acord autoritile acestui tip de credite.

Alte forme ale creditului In continuare este prezentat diversitatea tipurilor de credite, n funcie de celelalte criterii de clasificare, astfel: A. Dup calitatea debitorului se face distincie ntre creditele acordate persoanelor fizice (particulare) i celor acordate persoanelor juridice. Persoanelor fizice (particulare) li se acord urmtoarele forme de credit: credite de trezorerie, ntlnite n cazul n care bncile dau posibilitatea efecturii unui volum de pli din contul curent care depesc nivelul disponibilitilor existente. In aceste condiii, contul curent apare cu sold debitor. Credite pentru construcii de locuine, pe termen lung, cu garanii ecare. Dobnda perceput este dobnda pieei; se pltete, n general la scaden. Dac debitorul dorete i are posibilitatea s ramburseze creditul ntr-un inteirval de timp scurt, trebuie s suporte penaliti. Ipoteca nu produce obligaii dect n sarcina celui care o constituie i reprezint un contract imobiliar, care ia natere din convenia prilor, potrivit legii. credite pentru consum destinate procurrii unor bunuri care se platesc n rate. O pondere important dein, n cadrul acestei categorii, creditele pentru cumprri de automobile. Aceste credite sunt cumprate de ctre banca ce le acord, de la vnztorul de automobile, n pachete de valori mari. n rile cu economie de pia, exist companii financiare aflate n proprietatea marilor companii constructoare de maini, care acord asemenea credite, fcnd, astfel concuren puternic bncilor comerciale.
* credite pentru studii, se acord pentru ntreinerea studenilor i acoper,

ca nivel, taxele anuale pltite de acetia. Asemenea credite dein o pondere sczut n portofoliul de credite al bncii, datorit nivelului sczut al profitabilitii acestora.
* liniile de credit pentru crile de credit. Utilizarea crilor de cridit ca

instrument de plat a impus ca bncile, n funcie de bonitatea fiecrui client sa

stabileasc un plafon debitor pn la care s fie onorate plile fcute prin carile de credit, chiar dac nu exist disponibil n cont. Dobnzile percepute de banc au niveluri ridicate pentru soldurile debitoare, de unde rezult preocuparea clientului de ai alimenta periodic conturile.
* Creditele acordate persoanelor juridice (agenilor economici) pot aprea sub

urmtoarele forme:
* credite de exploatare, destinate acoperirii cheltuielilor ce in de

activitatea curent de producie i de circulaia mrfurilor.

* credite de echipament (de investiii), se acord pe termen mijlociu i lung,

fiind destinate construciilor de locuine i de obiective industriale. Caracteristic acestor credite le este un grad mare de risc, de unde rezult necesitatea unor calcule de actualizare i de eficien a investiiilor. Rambursarea se realizeaz n trane regresive, cu plata lunar a dobnzilor aferente. Garania creditului este reprezentat de investiie, la care se adaug alte valori materiale aparinnd agentului economic.
* credite speciale, care se utilizeaz pentru finanarea subscrierii de titluri de

credit i pentru finanarea agenilor de burs.

* credite de mobilizare, obinute de agenii economici n urma scontrii

cambiilor. Agenii economici beneficiaz, de asemenea, i de credite sub forma avansurilor n cont curent i a liniilor de credit confirmate, a cror preyentare s-a realizat deja. B. Din punct de vedere al calitii debitorului i creditorului, se face distincia ntre:
* creditul privat, n care participanii la raportul de credit sunt subiect de drept

privat;
* creditul public, n cadrai cruia debitorul este reprezentat de stat, care se

mprumut pe piaa intern, pentru acoperirea deficitului bugetar. In acest caz, populaia n ansamblul su i agenii economici apar n calitate de creditori. C. n funcie de scopul acordrii creditelor, se remarc urmtoarele categorii: Credite de producie care pot fi:

* * *

credite de exploatare; credite de investiii; credite de speculaie, care urmresc valorificarea unei conjuncturi favorabile pentru consolidarea situaiei financiare a ntreprinderii; credite de circulaie, folosite pentru acoperirea unor cheltuieli de stocare i transport al mrfurilor. Se prezint sub form de avansuri pentru mrfurile vndute i nencasate. credite de consum, care vizeaz procurarea unor bunuri de folosin personal. D. Dup natura garaniilor, se ntlnesc urmtoarele forme de credite:

credite reale credite personale Creditele reale sunt cele pentru care garania se prezint sub form de:
* garanie imobiliar concretizat ntr-un contract de ipotec asupra terenului

sau cldirilor. Valoarea unei asemenea garanii este superioar mrimii creditului: n cazul n care creditul nu se ramburseaz, creditorul intr n posesia garaniei pe care o valorific, recuperndu-i suma mprumutat.
* garanie mobiliar, care const n valori mobiliare, de natura titlurilor de

credit, sau n alte valori materiale (metale preioase, bunuri). n cazul rambursrii mprumutului, debitorul este deposedat de garanie. Creditele personale au la baz garaniile morale, care se pot prezenta
* credite n alb acordate unei persoane fizic, fr nici o formalitate; * credite personale cu gaj individual, caz n care o ter persoan garanteaz

rambursarea cu propria-i rspundere moral;

* credite personale cu gaj colectiv, ntlnite atunci cnd mai multe persoane

garanteaz rambursarea, cu rspunderea moral. E.Dup ntinderea drepturilor creditorului se disting trei forme ale creditului:
* credite denunabile, care se manifest atunci cnd creditoml i rezerva dreptul

ca oricnd, nainte de scaden, s cear rambursarea acestui credit cu sau fr

avizarea debitorului;
* credite nedenunabile, cnd creditorul are dreptul de a cere rambursarea numai

la o scaden dinainte stabilit;

* credite legate, caz n care creditorul condiioneaz acordarea creditul de

folosirea sa n anumite scopuri convenite cu debitorul. F.Dup modul de rambursare, se face distincia ntre:
* credite neamortizabile, pentru care rambursarea se face integral la scaden; * credite amortizabile, caz n care rambursarea se face n trane egale sau neegale,

formate din rate de rambursat i dobnzi. G. Dup termenul de rambursare, se remarc:

* credite pe termen scurt, pe perioade care nu depesc 12 luni. Acestea

reprezint forma curent a creditului la banc, ntruct corespunde exigenei de lichiditate impuse bncilor;
* credite pe termen mediu, a cror durat de rambursare este de la 1 an la 5 ani,

se acord pentru activitatea de export - import ori pentru activitatea de investiii;

* credite pe termen lung, a cror durat de rambursare depete 5 ani se

ntlnete n cazul creditelor pentru construcii de locuine i a crediteloobligatare. CAPITOLUL 2

2.1 Aspecte generale privind activitatea bncii EuroCreditBank

Banca comercial BC EuroCreditBank S.A. este o instituie financiarcreditar cu capital strin. BC EuroCreditBank S.A. a fost fondat la 30 septembrie 1992 prin hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor. Scopul principal la momentul fondrii Bncii a fost oferirea serviciilor clienilor, implicai n diverse sectoare industriale i comerciale din Republica Moldova. Astfel, BC EuroCreditBank S.A. a devenit o institu ie financiar universal. La momentul actual Banca este un participant dinamic i profesionist pe piaa financiar din Republica Moldova. Banca s-a fcut cunoscut nu doar n interiorul rii, dar i n afara ei, fapt confirmat de investiiile strine n capitalul Bncii. Politica bncii este orientat spre majorarea valorii investiiilor fcute de ctre acionari n capitalul social al bncii printr-o activitate profitabil i dezvoltarea bncii ntr-un ritm ce ar asigura protecia activelor bncii contra devalorizrii i ar genera majorarea valorii de pia a Bncii. BC EuroCreditBank S.A. i desfoar activitatea financiar n baza Statutului Bncii i autorizaiei de tip B, eliberat de ctre Banca Naional a Moldovei. Acionarii bncii snt investitori strini din Grecia, Marea Britanie, i ale ri (74,4% din aciunile cu drept de vot), Ministerul Finanelor (21,0%), ntreprinderi moldoveneti i persoane fizice (4,6%).Acionari ai Bncii sunt 107 persoane fizice, n posesia crora sunt 40,6% aciuni i 10 persoane juridice, n posesia crora sunt 59,4% aciuni. Pe parcursul ntregii activiti BC EuroCreditBank a nregistrat 6 emisii de aciuni i n rezultat Capitalul social al bncii la data de 31.12.2007 a constituit 108,0 mln. lei. Conducerea Bncii: Consiliul de Administraie al BC EuroCreditBankS.A. Bulgari Valeriu Chicu Ion Cucu Gheorghe Preedinte Membru Membru

Gaberi Gheorghe

Membru

Comisia de Cenzori al BC EuroCreditBankS.A. Savca Tudor Penu Elena Litr Ana Preedinte Membru Membru

Administraia al BC EuroCreditBankS.A. Cicilei Aureliu Lupan Dumitru Holban Oleg Cinic Victor Gorodilova Natalia Efimova Liudmila eful filialei din or.Bli Raileanu Lilia ef interimar al filialei din or.Ungheni Auditorul Bncii este compania internaional de audit PW Consulting SRL, care anual confirm autenticitatea rapoartelor financiare al BC EuroCreditBank S.A. Tabelul 2 Indicatorii financiari de baz a Bncii pentru perioada 31 decembrie anii 2005 - 2007 31.12.2005
Total active, mii lei Credite, mii lei Investiii n hrtii de valoare, mii lei Capital de gradul I, mii lei Depozite,mii lei Profit (pierderi), mii lei Lichiditatea, % Rentabilitatea activelor ROA (profit

Preedinte Vice-preedinte Vice-preedinte Contabil ef ef al reprezentanei Aeroport

31.12.2006 180.215,5 47.788,3 32.571,8 110.190,5 51.243,5 7.545,3 55,36% 4,36%

31.12.2007 197.440,0 62.417,8 37.753,4 122.245,4 57.779,9 11.778,8 49,39% 6,11%

160.760,2 47.654,6 18.540,3 102.026,7 37.010,1 7.471,0 37,35% 5,19%

net/active medii)

 Rentabilitatea capitalului actionar ROE

6,63%

6,25%

9,01%

(venitul acionar), %

net

nedistribuit/capital

2.1 ANALIZA FINANCIAR A BNCII COMERCIALE ECB PENTRU ANUL 2007.

ACTIVELE. Activele BC EuroCreditBank S.A. la 31.12.2007 constituiau aproximativ 197.440,0 mii lei. Timp de un an volumul activelor s-a majorat cu 9,6% (sau cu 17.223 mii lei). Cota activelor generatoare de dobind constituie aproximativ 55,7%, iar a celor lichide circa 49,3%. n anul 2007 activele generatoare de dobnd s-au majorat cu 25.293,0 (sau cu 25,6%), constituind 124.170,2 mii lei. Majorarea activelor generatoare de dobnd a avut loc n rezultatul plasrii resurselor libere n cele mai profitabile active: credite persoanelor fizice i juridice, depozite interbancare i hrtii de valoare. Meninnd activele lichide i generatoare de dobnd la un aa nivel, banca plaseaz resursele atrase n operaiuni profitabile, obinnd din aceste plasri venituri suficiente pentru dezvoltarea ulterioar, pstrndu-i n acelai timp lichiditatea pentru a fi gata n orice moment s-i ndeplineasc obligaiunile fa de clieni, inclusiv i fa de depuntori. n structura activelor s-a majorat cota activelor generatoare de dobnd , astfel cota creditelor n total active s-a majorat de la 25,5% la 30,7%, hrtiilor de valoare de la 18,1% la 19,0% i overnight de la 1,7% la 7,0%. n anul 2007 datorit creterii bazei de resurse, Banca a l rgit programele de creditare a clienilor, de asemenea o mare parte din resurse au fost ndreptate n credite i depozite interbancare, overnight-uri i instrumentele Bncii Naionale a Moldovei (certificate bancare). PASIVELE

Sursa de finanare a operaiunilor active ale Bncii sunt obligaiunile i capitalul acionar. La 31.12.2007 cota capitalului n pasivele B ncii a constituit 68,6% i a obligaiunilor 31,4%. Obligaiunile bncii la 31.12.2007 au nsumat 62.030 mii lei i s-au majorat cu 9,6% (sau cu 5.445 mii lei). Majorarea obligaiunilor Bncii a avut loc din contul creterii mijloacelor bneti n conturile clienilor (capitolul Total Depozite), i preponderent din cauza soldurilor n conturile persoanelor fizice. Inclusiv, soldurile la conturile curente ale persoanelor fizice au crescut de 27,4% (sau cu 6.969,8 mii lei). n anul 2007 s-a pus accent asupra atragerii persoanelor juridice, ceea ce a influen at pozitiv asupra majorrii rulajelor i soldurilor la conturile curente ale persoanelor juridic. Pe parcursul anului 2007 strategia Bncii n domeniul atragerii resurselor a fost ndreptat spre atragerea resurselor ieftine, n special la conturile curente ale clien ilor. Banca nu a mizat pe atragerea depozitelor la termen, care au aratat pe parcursul anului, n general pe sistemul bancar, o tendin de cretere substanial a ratei dobnzii. De aceea soldurile la conturile de depozit la termen s-au majorat neesenial. La 31.12.2007 costul resurselor (Cheltuieli aferente dobnzilor/Total obligaiuni) a constituit 1,8%, micor?ndu-se comparativ cu 31.12.2006 cu 0,3 puncte procentuale

ANALIZA VENITURILOR I CHELTUIELILOR Strategia bncii pentru anul 2007 asigurat o cre tere stabila a rulajelor i maximizarea profitabilitii operaiunilor efectuate.
Tabelul 1 Reitingul de siguran a bncilor din Moldova conform rezultatelor financiare dup anul 2007
Lichiditat ea Total active Banca Victoriabank Fincombank Mobiasbanca 4.106.942. 000 1.689.725. 328 2.606.700. 294 1 98,3 2 97,0 1 93,2 6 2 98,7 4 98,3 2 91,1 7 3 14, 35 19, 35 14, 16 4 71,5 8 74,8 3 71,8 7 5 84, 95 72, 80 75, 58 6 34, 71 19, 78 50, 00 7 5,9 12, 71 5,0 4 8 8,9 2 11, 83 11, 12 9 56, 87 48, 76 48, 70 Suficiena capitalului Calitatea activelor Calitatea pasivelor Rentabilitatea 1 0 80, 00 35, 32 65, 29 1 1 70, 00 30, 90 57, 13 12 49, 70 29, 58 40, 03 Dinamica dezvoltri i 1 1 3 4 27, 0,0 06 0 50, 50, 00 00 20, 6,0 25 6 Total 701,0 8 651,1 9 637,5 3

EuroCreditBan k SA Eximbank Banca Sociala Banca de Economii Comertbank Investprivatban k M-Agroindbank Energbank Unibank BCR Chisinau Universalbank Moldindconbank

198.008.8 95 2.715.118. 976 2.117.360. 578 3.049.044. 954 381.457.60 2 1.100.872. 304 6.888.609. 121 1.057.605. 053 527.258.56 7 1.445.473. 602 322.711.99 1 3.647.923. 867

95, 80 99,8 3 93,9 5 17,4 7 50,0 0 93,4 4 88,0 2 1,00 71,6 0 9,42 95,3 7 63,3 2

50, 00 70,0 3 96,1 8 84,0 2 88,1 9 91,1 57,2 0 77,1 9 99,4 9 1,00 89,4 8 72,0 9

66, 06 29, 22 13, 84 21, 06 80, 00 10, 72 12, 78 16, 49 37, 38 17, 19 35, 42 11, 36

50,0 0 99,1 7 60,2 7 99,2 0 80,1 8 91,2 3 1,00 100, 00 95,2 2 89,7 4 96,8 8 -9,78

39, 40 83, 55 75, 72 66, 16 66, 76 74, 22 85, 12 74, 60 70, 90 89, 16 78, 50 90, 00

44, 72 37, 89 25, 63 23, 58 7,0 2 4,0 7 24, 36 24, 19 41, 82 12, 76 9,4 1 26, 95

30, 00 5,1 7 7,5 1 10, 12 5,1 4 4,6 8 11, 21 15, 50 8,6 5 1,2 1 11, 35 5,0 9

70, 00 13, 52 14, 73 14, 08 25, 20 7,8 3 8,4 4 9,7 4 19, 34 8,5 2 17, 44 7,5 6

55, 65 394 9 60, 00 56, 02 58, 76 56, 04 54, 07 53, 48 43, 04 57, 71 56, 05 55, 45

24, 33 18, 92 46, 31 76, 79 12, 01 24, 90 70, 41 55, 29 3,0 0 72, 52 11, 39 58, 11

21 ,2 9 16, 56 40, 52 67, 19 10, 51 21, 79 61, 61 48, 38 2,6 2 63, 46 9,9 6 50, 85

69, 58 23, 94 27, 76 70, 00 41, 59 11, 56 38, 96 39, 46 4,8 9 53, 96 17, 46 28, 57

6,2 4 26, 23 0,3 1 54, 30 35, 39 39, 31 19, 70 47, 47 24, 69 34, 78 38, 15 17, 11

0,2 5 42, 10 19, 10 26, 44 4,3 3 4,5 0 13, 28 50, 00 17, 04 21, 16 0,5 0 3,5 3

622, 82 605,6 3 581,8 3 577,8 2 565,0 8 535,2 9 519,6 0 512,7 8 490,6 0 490,2 6 489,7 5 480,2 1

Toate aceste date, indicatorii financiari nali ai Bncii pentru anul gestionar au constituit rezultatul muncii tuturor subdiviziunilor structurale, pe mai multe direc ii de activitate, printre care putem remarca extinderea re elei de transferuri i promovarea pe pia a unor noi sisteme de pli, activizarea i eficientizarea operatiunilor pe piaa valutar, maximizarea profitului din activitatea investi ional cu risc sczut etc. Cu mndrie constatm c la moment Banca este considerat lider al pieei serviciilor bancare la distan (Telebank WEB, ECB ONLINE, ECB EMAIL), fapt remarcat n repetate rnduri de presa economic. Conform rezultatelor anului 2007 Banca a ob inut profit n mrime de 11.778 mii lei, ceea ce este cu 56,1% (sau cu 4.233 mii lei) mai mult dect rezultatul financiar din anul 2006. *Cheltuielile din diagrama nu includ reducerile pentru pierderi la credite. Veniturile totale s-au majorat cu 47,8% i au constituit 38.594 mii lei, pe cnd cheltuielile totale au constituit 24.681 mii lei, majorndu-se cu 36,3%. Cota principal n veniturile totale (52,7%) o dein veniturile neaferente dobnzii, care au format 20.345,3 mii lei i s-au majorat comparativ cu anul 2006 cu 60,6%. Veniturile aferente dobnzii n mrime de 18.249,0 mii lei au crescut cu 35,7%.

Creterea veniturilor a avut loc n rezultatul activiz rii lucrului n domeniul investiional, creterea volumului de valut vndut i cumprat de Banc pe piaa valutar din Republica Moldova i la casele de schimb valutar, deasemenea din contul creterii numrului de tranferuri internaionale. Cheltuielile totale (Total cheltuieli aferente dobinzilor i Total cheltuieli neaferente dobinzilor) ale bncii au constituit n anul gestionar 24.681 mii lei. Cea mai mare pondere n total cheltuieli o dein cheltuielile privind remunerarea muncii i defalcrile n fondul social, asigurarea medical i cotizaiile sindicale; cheltuieli privind ntreinerea mobilei i utilajului. Sarcinile propuse de ctre BC EuroCreditBank S.A. pentru anul 2007 n general au fost ndeplinite. Banca se str duie s respecte toate normativele BNM n ce privete lichiditatea activelor, rezervele i alte norme.

2.3 Activitate de creditare i specificul gestionrii riscurilor.

n anul 2007 BC EuroCreditBank SA a continuat dezvoltarea i perfecionarea politicii sale de creditare. Politica bncii n domeniul creditrii n anul 2007 s-a deosebit prin raionalitate. Ratele dobnzilor la credite, oferite de banc, au fost flotante i erau stabilite n dependen de conjunctura pieei, de specificul i gradul de risc a operaiunilor de creditare, de starea financiar-economic a debitorilor, de reputaia lor creditar, de scopul i termenul creditrii. Direciile prioritare de creditare ale Bncii au fost urmtoarele ramuri (sectoare):
1. 2. 3. 4. 5.

credite de consum; credite acordate industriei i comerului; credite acordate pentru procurarea imobilului; Credite acordate pentru construcie i mbuntirea funciar Credite acordate agriculturi

6.

Alte credite.

Banca a acordat credite ntreprinderilor industriale, de comer (prestri servicii) i persoanelor fizice. Creditele s-au acordat n lei moldoveneti, dolari SUA i Euro. Scopurile primordiale n activitatea creditar a Bncii n anul 2007 erau asigurarea unei plasri nalt profitabile a mijloacelor bncii cu minimizarea riscurilor aferente pe calea:
* * * * *

Selectrii minuioase a potenialilor clieni. mbuntirii calitii portofoliului creditar al bncii. Majorarea spectrului de servicii prestate clienilor. Utilizarea unor forme suplimentare de garantare a rambursrii creditelor. Diversificarea portofoliului n dependen de termenul creditrii, tipurile de gaj, domeniile de creditare. La finele anului 2007 mrimea portofoliului de credite a constituit 62.417,8 mii

lei, ceea ce reprezint 31,5% din suma total a activelor. Majorarea portofoliului de credite n decursului unui an a costituit 30,6% (sau 14.629,5 mii lei).

Dezvoltarea vertiginoas a pieei de consum de mrfuri i servicii, i deasemenea creterea cererii au creat condiii favorabile pentru formarea i dezvoltarea creditului de consum. n anul 2007 Banca a nviorat activitatea privind creditarea populaiei pentru procurarea mrfurilor de larg consum (credite Retail). Volumul de creditare. n anul 2007 clienii Bncii au beneficiat de 1.771 de credite n sum total de 62.625 mii lei.

La data de 31.12.2007 cea mai mare pondere n portofoliul de creditare o de in creditele din categoria standart 90,2%. Acest indicator este mai mare cu 24,8 puncte procentuale, dect pe sistemul bancar (65,4%).

n decursul anului 2007 calitatea portofoliului de credite s-a mbun tit considerabil, n rezultatul reorganizarii sistemului intern de control, perfec ionrii

procedurilor interne privind eliberarea creditelor, ce a condus la reducerea ponderii creditelor problematice. Raportul fondului de risc la porofoliul de credite n decursul anului 2007 s-a diminuat de la 4,0% la 2,9%. Reducerea fondului de risc a avut loc ca rezultat al rambursrii creditelor problematice i cu un nalt grad de expunere la risk. Trebuie de menionat c, indicatorul dat este mai bun dect pe sistemul bancar n general (4,2%). Pe parcursul anului 2007 s-a observat o tendin de cretere a ratelor dobnzii la credite n valuta naional. Astfel rata medie la credite s-a majorat de la 18,10% (anul 2006) la 18,12% % (anul 2007) pentru BC EuroCreditBank S.A. i de la 18,13% la 18,83% pe sistemul bancar.

Rentabilitatea activitii de creditare (veniturile aferente activitii de creditare raportate la media creditelor generatoare de dobnd) pentru anul 2007 s-a micorat cu 1,7 puncte procentuale i a constituit 21,4% (cu 0,1% mai puin ca pe sistem bancar). Acest coeficient este cu mult mai mare, dect n general pe sistemul bancar unde a constituit 16,5%.

n anul 2008 Banca planific s majoreze i s diversifice considerabil portofoliul su de credite. n acelai timp Banca va tinde s menin o calitate nalt al portofoliului su de credite pe calea dezvoltrii ulterioare i ridicrii eficacitii politicii de creditare.

Gestionarea riscurilor.
Activitatea BC EuroCreditBank S.A. este supus riscurilor, caracteristice tuturor organizaiilor creditare, deaceea analiza i gestionarea lor, este cea mai important problem n vederea executrii oricrei operaiuni. ndeplenirea lucrului complex de ctre Banc n ceea ce privete gestionarea riscurilor include asigurarea sistemei efective a controlului intern i respectarea normelor impuse de ctre Banca
42

Naional a Moldovei. BC EuroCreditBank S.A., acorda o atentie deosebita gestionarii prudente a riscurilor asociate activitatilor bncii. Pentru asigurarea unei gestiuni efective a riscurilor bancare i pentru obinerea informaiei suficient obiective privind starea i mrimea riscurilor BC EuroCreditBank S.A. a stabilit un sistem anumit de parametri pentru gestionarea acestor riscuri, existen a unui sistem eficient de administrare a riscurilor genereaz efecte pozitive att pentru banc, ct i pentru clientela sa. In scopul diminuarii riscurilor in cadrul bancii activeaza Comitetul de administrare a activelor si pasivelor (ALCO) in atributiile caruia intra monitorizarea si controlul nivelului de expunere a bancii la risc. n ceea ce privete problemele ce in de splarea banilor i finanarea

terorismului, zilnic se ocup grupa splarea banilor. Riscul Creditar este legat de nerambursarea sau rambursarea tardiv a resurselor Bncii de ctre debitor. Majorarea volumului obligaiunilor cu termenul depit pentru resursele acordate poate duce att la mic orarea nivelului lichiditii ct i la pierderi. Sistemul de gestionare a riscurilor creditare, creat n BC EuroCreditBank S.A., include n sine evaluarea i controlul riscurilor n momentul efecturii operaiunilor creditare. Baza normativ intern, ce reglementeaz condiiile pentru acordarea resurselor creditare, permite de a evalua starea financiar a clienilor calitatea creditului pentru a forma rezerve poteniali i totodat de a determina

necesare pentru acoperirea pierderilor. n banc se efectueaz analiza calitativ ct i cantitativ a portofoliului creditar, cu scopul pstrrii nivelului corespunztor n vederea diversificrii riscurilor creditare.

43

CAPITOLUL 3 3.1 UTILIZAREA METODELOR INFORMATICE N REMEDIEREA SISTEMULUI CREDITAR. n vremea noastr, epoc a bancarizrii masive, n care nu numai agenii economici, dar i marea majoritate a familiilor i persoanelor au devenit clieni obinuii ai bncilor, n condiiile majorrii explozive a volumului de operaiuni i desfurri ample pe teritoriu a reelei de filiale i agenii, acti-vjtatea bancar implic utilizarea pe scar larg a informaticii' i telecomunicaiei. n cele ce urmeaz ne vena referi la acele implica ii ale informaticii care yjn In sprijinul operatorilor bancari i le uureaz deciziile. Considerate altdat ca rezultate ale raporturilor strict personale, ntre client i bancher" i a unor orientri proprii ale bancherului, adesea ncrcate de accente subiective, decurgnd din acestea, deciziile de creditare sunt astzi supuse unor alte cerine. Deciziile de creditare sunt oriei, late, n primul rnd, In scopul evitrii riscurilor. Multiplicarea condiiilor de garantare, prin avere, prin venituri, prin profil profesional i comportament, fiecare situate pe alte scri de valori, iniplic dificulti n ierarhizare. Necesitatea de a, obiectiviza fenomenele, a asigura criterii care s acioneze, cu exactitate, n exprimarea i comensurarea situaiilor diferite, specifice, fiecrui virtual debitor, implic intervenia informaticii n munca operatorului bancar. Astfel adoptarea metodelor informatice fn activitatea bancar necesit rezolvarea a dou probleme distincte :
* construirea unui sistem de cuantificare i ierarhizare a condiiilor i premizelor

de acordare a creditului (credit scoring) ;

* implementarea unui sistem informatic i de prelucrare electronic a datelor care

s asigure o ierarhizare obiectiv a fiecrei solicitri, n sine, i prin aceasta, ntre diferii solicitani.
44

Bineneles, rezultatele acestor aciuni reprezint numai o baz a procesului de stabilire a deciziei. Cazurile ce se afirm, prin ndeplinirea corect a condiiilor i premizelor stabilite, vor fi soluionate mai uor, fn favoarea lor plednd elemente semnificative. Pe de alt parte, se supun,. pe aceast cale, ateniei cazurile dificile, care urmeaz s fie analizate pe baza unor criterii complementare, nereprezentate n preselecie i unde caracterul subiectiv al aprecierilor bancherului, se poate angaja, hotrtor n adoptarea deciziei, cu toate consecinele sale acceptate contient, ca expresie a riscului. CREDIT-SCORINGUl Credit-scoringul pe care o putem exprima ca o notaie de apreciere, . sau de evaluare, a atributelor solicitantului n vederea acordrii creditului, i propune s stabileasc un mod de ierarhizare a solicitanilor de credit printr-o not medie sau un punctaj. n acest scop sunt necesare : stabilirea unui numr de variabile (stare material, nivel de venituri, stabilitatea la locul de munc i de domiciliu, vrst, sarcini familiale, com portament n relaiile cu bncile i n calitate de debitor etc.) ; .. statuarea unui sistem de agregare care s permit transpunerea va riabilelor ntr-un calificativ comun, de expresie, global. n legtur cu aceasta se subliniaz deficienele ce decurg din aceast transpunere". Exist aici o situaie contradictorie. Pe ct de precise pot fi ierarhizrile stabilite prin. notaii, pentru fiecare variabil, pe att de confuz poate deveni nota rezultat din agregare, ntruct agregarea ca mod de g e. neraizare, nseamn pierdere de informaie, renunarea la laturile concrete dezvluite dfe acestea. Agregarea aduce ia acelai numitor, dar conduce Ja pierderea identit ii unor caracteristici specifice subiectului. Fenomenul de compensare, ce se pro-duce prin agregare, poate pune n umbr laturile, eseniale, fiind acoperite prin aprecierea pozitiv a altor caracteristici, nesemnificative pentru scopul propus : riscul minim.
45

Astfel, eficienta sistemului n ansamblul su este, strns legat de considerarea factorilor celor mai semnificativi, care pot constitui variabile ale sistemului, i optimizarea modului de agregare. Creditele de consum reprezint n toate rile dezvoltate o component important a creditelor acordate de ctre bncile comerciale. n SUA acestea reprezint circa 20% (330 miliarde din totalul de 1 736 miliarde, n 1988). De aci i importana sistemului de credit scoring aplicat n acest do-meniu care este semnificativ i, prin aceasta, lmuritor. Crile de credit majore sunt considerate cele ce aparin sistemelor naionale, VISA sau MATER GARD, cu importante funcii pentru efectuarea plilor, n timp ce crile de credit de magazin sunt evident valabile n relaii strict locale. Aplicarea sistemului credit-scoring, aci exemplificat, nseamn adunarea punctelor ntrunite de solicitant (considernd cte o evaluare pentru fiecare din cele 10 caracteristici), rezultat care este comparat cu numrul stabilit ca limit ntre acordare i respingere. Sistemul, n ntregul lui, simplu la prima vedere, de fapt este expresie a politicii de creditare a bncii (stabilit pe baze tiinifice) plecnd de la reconsiderarea periodic a,datelor statistice i prelucrate prin metode specifice : a regresiei multiple sau a tehnicii cunoscute sub numele de analiza discriminatorie analysis-MDA). SISTEMELE EXPERT Sistemul expert reprezint un modei superior de prelucrare a datelor, exprimat prin programe speciale, n msur s simuleze raionamentele unui specialist, prin punerea n ecuaie a cunotivelor sale. Sistemele expert sunt utilizate n special pentru a stabili diagnostice m situa ii de disfuncionaliti, sau pentru a stabili programe de aciune in vederea perfecionrii pornind de la o stare de fapt dat. Sistemele expert au ptruns pe larg n practica bancar, n 1988 corisi-derndu-se
46

multipl

(multiple

discriminant

c 39% din bncile comerciale dezvoltau sau exploatau asemenea sisteme. O treime din instituiile financiare considerau la acea dat , strategic i vital, de a investi n acest domeniu, i, funcie de aceste intenii, se considera necesar i posibil creterea de 4 ori a acestei activiti pn n 1992". Sistemele expert au aplicaie n activitatea bancara pe planuri multiple : n stabilirea deciziei privind acordarea creditului, n analiz financiar legata de acesta ; n creterea precauiei privind plile i optimizarea plasamentelor i a vnzrii produselor financiare. n cadrul unui asemenea sistem analiza mprumutului M car a fost descompus pe dou niveluri. Primul se refer la istoricul creditului" perspectivele de dezvoltare, situaia financiar, starea relaiilor cu furnizorii i clienii. Acest, tip de informaii sunt uor de preluat i considerat' (respectiv transcris) cci ele tac obiect al unor proceduri bine definite ta interiorul bncii. Al doilea nivel de analiz este mai complex. Programul ia n considerare tehnicile de evaluare, proprii bncii,.reflectate ntr-un context economic dat i concluziile unei experiene n adoptarea deciziilor privind acordarea creditului. Procedeul care permite transcrierea acestei expertize, se bazeaz pe O funciune de nvare cu ajutorul exemplelor. Pe aceast baz calculatorul furnizeaz aprecieri i soluii funcie de caracteristicile cazului supus analizei. Astfel, n final, se ob ine un raport confidenial, care este utilizat de cadrele superioare ale bncii, dar care nu este dezvluit clientului. Evaluri iniiale apreciaz c acest sistem expert poate fi capabil a nlocui (ca nivel de competen) un om avnd ntre 6 luni i un an experien n domeniul acordrii creditelor. Un rol deosebit are n reeaua American Express expertul ,AA (Autho-rizor's Assistant) generalizat n perioada 19861988. Acesta este capacitatea s ia decizii unice Iu cadrul a 20 35% din acordrile de credit. Dar refuzurile de credit revin sistematic ca sarcini ale personalului uman. Una din problemele, a cror rezolvare a fost dificil, legat de funciunea
47

expertului AA n asigurarea securitii In desfurarea plilor din disponibilitile din cont; sau din credite, a fost operarea n timp real (maximum 10 secunde) dac se dorete servirea nestnjenit a clienilor bncii i evitarea suspiciunilor neavenite (n asemenea mprejurri se recurge la ntrebri care prin rspuns s verifice rapid cunoaterea unor detalii privind identitatea titularului de cont, informaii de regul cunoscute numai de acesta, ca de pild ; numele de fat al soiei). Comparaiile fcute, cu soluiile date n timp infinit (n 870 cazuri), arat corectitudine n 96,5% din cazuri fa de 85% n condiiile autorizatorilor neasistai, ceea ce relev nc o dat eficiena i credibilitatea aciunii sistemelor expert. ?n legtur cu acordarea creditului adesea este necesar o analiz financiar riguroas. Sistemul expert CHARIS al societii ACASTE realizeaz rapoarte specializate complete i ilustrate minuios cu ansamble de dispozitive, tablouri ale fluxurilor privind necesarul de fonduri de rulment, diagnostic prin metoda scorului i, n fine, un text de analiz pe 8 pagini. O serie de instituii de credit (Caisse Ouvriere Belge, Caisse Populaire de Lorraine) pun la dispoziia clientului programe pe calculator n sprijinul orient rii privind vnzarea de produse financiare, respectiv pentru a le uura opiunile de plasament, de capital. ?nsi pota francez s-a angajat n a asigura asemenea servicii pentru a lrgi tot mai mult informarea i stimulnd participarea persoanelor, din toate mediile, plasamentul n hrtii de valoare. Folosirea calculatoarelor n programe complexe, denumite de fapt i inteligen artificial, se extinde tot mai mult n sfera bancar . Aceste sisteme sunt utilizate pe larg pentru a ierarhiza condiiile i premizele economice i sociale ale deciziei de creditare, sau de pli, n general, de angajare bancar. la

Din toate sursele de informare utilizate se desprinde ns faptul ci aceste sisteme (ele nsele orientate de om prin programe) sunt folosite mai ales pentru preselecionare, pentru pregtirea deciziei, pentru formularea unui suport obiectiv, n spe
48

cuprinztor i multilateral al deciziei. In marea majoritate a cazurilor, decizia revine omului, n toat plenitudinea rspunderilor ce i le asum, mai ales cnd fundamentele sunt exprimate, prin folosirea acestor metode, fr echivoc. Decurgnd din toate acestea, cerina formrii multilaterale i n sprijinul unei ferme responsabiliti a lucrtorilor bancari la toate nivelurile, se impune.

3.2 Auditul aspectelor formale ale creditelor

De o importan deosebit pentru orice.audit, deci i pentru cel al creditelor, o au informaiile premergtoare declanrii controlului, care provin n mare msur din documentele prin care s-au finalizat controalele auditorului extern, scrisorile de management, controalele compartimentului de riscuri sau cele efectuate de Central n teritoriu.Toate aceste controale efectuate profesional scot n relief slbiciunile, le consemneaz n diverse rapoarte, fac propunerile necesare, urmnd ca cei care lucreaz n domeniul respectiv s ia msurile necesare pentru remediere. nainte de a face pasul urmtor, este imperios necesar s se verifice dac propunerile fcute cu ocazia controalelor precedente au fost transpuse n practic. Trebuie verificat n continuare dac principiul diviziunii muncii este aplicat n mod corespunztor. Astfel, trebuie s existe o distincie clar ntre activitile de aprobare a creditelor, gestionarea lor, contabilitate, efectuarea plilor, custodia garaniilor i documentaia juridic. ?n special, este important separarea ntre administrarea creditelor (back office) i ofierii de cont (front office). Cu toat aceast separare a atribuiilor, trebuie s existe i o colaborare perfect ntre aceste domenii. Referitor la evaluarea creditelor, trebuie verificate urmtoarele aspecte:

dac sunt impuse restricii (limite) sucursalelor, ageniilor, filialelor din teritoriu privind portofoliul de credite, de ctre
49

Central, n cadrul portofoliului total al Bncii;

dac facilitile stabilite conform instruciunilor Centralei se aplic pentru toate creditele sau numai pentru o parte din acestea;

dac compartimentul de administrare a creditelor se preocup de

actualizarea dosarelor atunci cnd situaia economico-financiar a debitorilor o impune;

concordana dintre sumele creditate i cele aprobate; se verific garaniile i titlurile, valabilitatea n timp i valoarea

lor real. Privind managementul bncii, se constat dac Raportul de management este n concordan cu datele existente n compartimentul contabilitate i semnat, dup o prealabil verificare, de conductorul unitii bancare (agenie, sucursal etc). El cuprinde obligatoriu date privind depirile zilnice (sptmnale, lunare etc.) ale plafoanelor, poziiile clienilor, analize (restructurri) ale restanelor, clasificri ale creditelor i alte situaii operative. Privind aprobarea creditelor, controlul de audit trebuie s aib n vedere verificarea documentelor care au stat la baza unui contract, veridicitatea lor i dac juristul bncii a realizat un control competent asupra acestora. O atenie deosebit trebuie acordat cotrii creditelor att n faza de ntocmire a dosarelor, ct i pe parcursul derulrii lor, cnd situaia economico-financiar a clienilor se modific dintr-un motiv sau altul, fapt ce impune o reanalizare a dosarelor, schimbarea categoriei de ncadrare a mprumuturilor, luarea unor msuri suplimentare de trecere a acestora ntr-o list special supraveghere, precum i de constituire de provizioane.

Autorizarea creditelor Activitatea de audit n acest domeniu i propune s verifice existena unui plafon general de credite, avnd o anumit structur, impus comitetului de credite de ctre conducerea bncii.
50

Se verific activitatea comitetului de credite, structura, competena, experiena personalului conform organigramei, regulamentelor interne. Se va constata, astfel, adeziunea acestui comitet fa de politica de creditare hotrt de conducerea bncii. Desigur, toate aceste verificri au loc n urma unui ordin de misiune semnat de preedintele bncii. Se constat totodat c procesele verbale, rapoartele de management i alte documente trimise din teritoriu sunt ntocmite corect, conin informaii veridice i sunt aduse la cunotina comitetului amintit. Se verific dac competenele privind acordarea de credite n teritoriu pe baza plafoanelor aprobate sunt controlate periodic conform instruciunilor interne. Se va constata cu aceast ocazie i modul n care comitetul de credite a reanalizat contractele cu probleme, precum i dac depirile de plafoane din teritoriu au fost aprobate n mod expres de la centru. Controlul trebuie s constate de asemenea c facilitile oferite la un contract se afl n cadrul propriei limite de competen. n cazul unor aprobri cerute din teritoriu, de la Central, privind faciliti suplimentare, cereri neaprobate, trebuie s existe obligatoriu o eviden a celor respinse. Controlul creditelor Lista de supraveghere este ntocmit cu ocazia reverificrii dosarelor de credit atunci cnd, pe parcursul derulrii acestora, apar ntrzieri semnificative n plata datoriilor. Creditele devin restante, sau chiar ndoielnice. Acest fapt constituie un semnal de alarm pentru bnci i indic o deteriorare a situaiei economico-financiare a debitorului sau, uneori, o rea-credin. n aceast situaie, dosarele de credit trebuie reanalizate complex i rennoite, lundu-se msurile ce se impun (constituirea de provizioane, reverificarea garaniilor, trecerea contractelor pe listele de supraveghere etc). In cazul activitii de revizuire a contractelor, trebuie urmrite mai multe obiective, astfel:
c sistemul de cotare a creditelor stabilit este folosit ntocmai, conform

situaiei reale;
51

 contractele revizuite sunt aprobate de factorii de decizie responsabili

(comitetul de credite, inspectorii de credite). Se are n vedere cu aceast ocazie i situaia n care clientul este o filial a unei frme-mam, cnd trebuie n mod obligatoriu verificat i bonitatea acesteia;
trebuie controlat i obligativitatea inerii unei evidene (agend) a

revizuirilor n care se va consemna dac facilitile stabilite cu ocaziarenegocierilor sunt verificate la termenele prevzute, i dac toate aceste modificri ale contractului iniial au fost raportate i aprobate de comitetul de credite;
se va verifica folosirea clauzelor la acordarea facilitilor' de credit. Se

verific, de asemenea, dac respectarea clauzelor a fost controlat n mod regulat de ctre compartimentul de administrare (gestiune) a creditelor sau cel puin la data revizuirii contractului. Trebuie constatat, cu aceast ocazie, prezena sau absena clauzelor de nclcare n dosarele iniiale i consemnarea acestora, n mod obligatoriu, n noile contracte. Trebuie verificat dac lista intern de supraveghere, aprobat de comitetul de credite, este urmrit permanent, dac debitorii care au probleme sunt analizai la termenele stabilite (trimestrial sau de cte ori este nevoie). Cu aceast ocazie se pot face aprecieri referitoare la modul cum sunt aplicate facilitile aprobate. Rapoarte de vizit Echipa de audit va verifica modul n care inspectorii de credit efectueaz vizitele planificate (sau de cte ori este nevoie) la sediul debitorului, pentru a constata prezena unor modificri n situaia economico-financiar a acestora, asupra garaniilor sau a modului cum sunt cheltuii banii mprumutai. In mod obligatoriu, dup efectuarea acestor controale, ei vor ntocmi rapoarte despre vizit, n care vor semnala cele constatate conducerii bncii. De aici i importana acestei activiti, necesitatea de a ncadra n aceste posturi oameni cu pregtire superioar, dornici de afirmare, cinstii i loiali bncii (controlul calitii oamenilor care lucreaz n acest domeniu). Practica bancar romneasc a ultimului deceniu a artat c au fost numeroase situaii n care
52

firmele care au luat credite nu figurau la adresele indicate n certificatele de nmatriculare sau chiar nu existau. Gestiunea administrativ a creditelor.Organizarea dosarelor de credit Pentru obinerea de credite, solicitanii, persoane juridice, prezint bncii cererea de credit, la care se anexeaz urmtoarele documente:

documentele care atest constituirea legal a societii; acordul dat administratorului societii de a reprezenta societatea n

angajamente de mprumuturi;

situaia evolutiv a patrimoniului i a principalilor indicatori de bilanul contabil, contul de profit i pierderi, ultima balan; bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs; planul de trezorerie; documentaia tehnico-economic i studiul de fezabilitate; lista bunurilor materiale care constituie garanii asigurtorii pentru banc; alte documente.

rezultate financiare pe ultimul an;

Echipa de audit trebuie s constate n acest caz c inspectorul bancar a efectuat o vizit de informare-documentare la sediul agentului economic, dnd astfel und verde activitii de ntocmire a documentaiei necesare analizei. Auditorii stabilesc c documentele primite de banc au fost analizate i avizate de ctre juristul instituiei, n mod special cele referitoare la nfiinarea legal a agentului economic i a persoanelor mputernicite s l reprezinte n relaiile cu terii. Se verific, de asemenea, dac compartimentele competente au analizat datele din bilanul contabil, balana de verificare, alte documente puse la dispoziie de solicitant, corectitudinea evalurii bonitii solicitantului stabilit pe baza unor norme interne privind lichiditatea, solvabilitatea, rentabilitatea i gradul de ndatorare al viitorului client. Se constat, de asemenea, corectitudinea ncadrrii creditului ntr-una din urmtoarele cinci categorii: standard, n observaie, substandard, ndoielnic sau pierdere.
53

Se verific modul n care au fost constituite garaniile, dac acestea prezint interes (imobile, terenuri), dac sunt solicitate de cumprtori (mrfuri) sau alte bunuri care nu necesit eforturi deosebite n executarea lor. De asemenea, cu aceast ocazie, se reverific valoarea bunurilor acceptate drept garanie de ctre banc, corectitudinea evalurii lor sau dac bunurile au fost supraevaluate, fapt ce va conduce la importante pierderi pentru banc n cazul unei executri silite. Este important s se verifice modul n care s-a fcut asigurarea garaniilor la o societate de asigurri, pe perioada derulrii contractului de credit. Se va urmri dac s-au obinut avizele obligatorii din partea comitetului de risc i a conducerii bncii. Se va constata respectarea condiiilor de form i coninut la redactarea contractelor de credit. Se verific dac dosarele sunt inute n mod corespunztor n compartimentul de gestiune a creditelor, n condiii de maxim securitate (au acces la ele doar persoanele care au atribuiuni de serviciu pe aceast linie) CONCLUZIE Creditul este operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoit de plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor. In raporturile de credit, riscurile probabile snt riscul de nerambursare i riscul de imobilizare. Decizia creditorului trebuie s se ?ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale debitorului, ale patrimoniului su i a soldului de administrare i nu numai pe cele ce se desprind din aprecierea garanilor. Dobnda este o caracteristic esenial a creditului, originea ei fiind preul ateptrii.Funciile creditului sunt: de mobilizare, ameliorare i redistribuire a disponibilitilor bneti; de emisiune; de reflectare i stimulare a eficienei. Dobnda poate fi considerat ca o remunerare pe care capitalistul o primete pentru folosirea capitalului propriu(dobnda originar a capitalului) sau pentru capitalul ncredinat spre utilizare altor persoane (dobnda mprumutului) pe o durat dat,
54

pentru o folosire oarecare. In condiiile procesului inflaionist rata dobnzii implic ipostaza dobnzii nominale,exprimat ca atare (prin rata curent de pia), pe de o parte, i ipostaza dobnzii reale,ca diferen ntre dobnda nominal i gradul de eroziune a capitalului, determinat de evoluia procesului inflaionist, pe de alt parte.

55