STAGIAR ANUL III SEM I

Categoria VIII - Analiza diagnostic a ntreprinderii

7. Analizai poziia financiar a unei

ntreprinderi
din
domeniul
consultanei financiarcontabile care
prezint
urmtoarea
situaie
financiar: Indicator
Imobilizri
Stocuri
Creante
Disponibiliti
Capitaluri proprii
Datorii mai mari de un an
Datorii de exploatare
Datorii bancare pe termen foarte scurt

31.12.n

2000
1000
20000
300
20000
2000
1300
0

BILANTActive imobilizate =2.000Active curente = stocuri + creante + disponibilitati

==1.000 + 20.000 + 300 = 21.300TOTAL ACTIVE = 23.300Capital si rezerve =
20.000Datorii pe ternem lung = 2.000Datorii pe ternem scurt = datorii de exploatare +
datorii bancare pe termen f.scurt=1.300TOTAL CAPITAL PROPRIU SI DATORII =
23.300PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
1. Indicatori de lichiditate:a) Indicatorul lichiditatii curenteActive curente (Indicatorul
capitalului circulant) X 100 = 21.300 X100 =1638Datorii curente 1.300-active curente =
stocuri + creante + disponibilitati = 1.000 + 20.000 + 300 =21.300-datorii curente =
datorii pe temen scurt+datorii din exploatare(furnizori) =1.300* valoarea
recomandata acceptabila > 100;* ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele
curente
b) Indicatorul lichiditatii imediateA c t i v e c u r e n t e - S t o c u r i X 1 0 0 = ( I n d i c a t o r u l
t e s t a c i d ) = 2 1 . 3 0 0 - 1 . 0 0 0 X100= 1.561Datorii curente 1.300* acoperire
excedentara de lichiditate imediata2. Indicatori de risc:a) Indicatorul gradului de
indatorare Capital imprumutat X 100 = 2.000 X 100 = 10%Capital propriu
20.000sauCapital imprumutat X 100 = 2.000 X100 = 9%Capital angajat
2.000+20.000unde:* capital imprumutat = credite peste un an;* capital angajat = capital
imprumutat + capital propriu

50. 48. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a
ratelor de rentabilitate n cazul SC ACI S.A.
19. S se analizeze poziia
financiar a societii SC ACI
SA Bistria (sursa:
www.bvb.ro) 2007(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul
asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la
bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati
permanenti)

Nr.
Crt.

Indicatori

2006(RON)

5.777.362,00
2.333.284,00
1.807.326,00
541.369,00
6.318.731,00
737.765,00
0,00
3.662.947,00
5.512.873,00
1.280.565,00
2.545.091,00
8.521.897,00
10.685.376,00
10.713.760,00
-28.384,00
74.115,00
25.577,00
48.538,00
20.154,00
0,00
0,00
0,00
10.759.491,00
10.739.337,00
20.154,00
16.100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
142

2005(RON)

2.408.633,00
1.675.888,00
1.243.767,00
440.664,00
2.849.297,00
142.598,00
0,00
376.668,00
2.706.699,00
616.190,00
1.386.365,00
5.582.739,00
7.278.781,00
6.948.625,00
330.156,00
21.335,00
49.713,00
-28.378,00
301.778,00
0,00
0,00
0,00
7.300.116,00
6.998.338,00
301.778,00
256.587,00
262.797,00
251.087,00
0,00
0,00
100

Exercitiul
financiar
2005

1.618.833,00
1.810.908,00
1.252.642,00
558.266,00
2.177.099,00
0,00
0,00
376.668,00
2.177.099,00
627.282,00
1.252.642,00
4.120.373,00
6.504.556,00
5.941.807,00
562.749,00
2.113,00
19.863,00
-17.750,00
544.999,00
0,00
0,00
0,00
6.506.669,00
5.961.670,00
544.999,00
462.009,00
223.921,00
102

Abateri
2006

Indici
(%)

active circulante (Ac) (lei)

40,893,288.00

49,561,995.00

cifra de afaceri (CA) (lei)

139,920,376.00

159,718,721.00

8,668,707.
00
19,798,345.
00

numarul de rotatii (Nac) (2/1)

3.422

3.223

-0.199

durata anului financiar (T) (zile)

360

360

durata unei rotatii (Dz) (zile) (4/3)

105.21

111.71

active circulante la 1.000 lei CA (Ac)

292.26

310.31

Nr.
Crt.

Indicatori

active circulante (Ac) (lei)

2
3
4
5
6

cifra de afaceri (CA) (lei)

numarul de rotatii (Nac) (2/1)
durata anului financiar (T) (zile)
durata unei rotatii (Dz) (zile) (4/3)
active circulante la 1.000 lei CA (Ac)

Exercitiul financiar
2006
49,561,995.00
159,718,721.00
3.223
360
111.71
310.31

44,128,413.
00
79,206,449.
00
-0.673
0
29.46
81.82

114.15
94.18
100

6.
50
18.
05

Abateri
2007
93,690,408.
00
238,925,170.
00
2.550
360
141.17
392.13

121.20

106.18
106.18

Indici
(%)
189.04
149.59
79.12
100
126.37
126.37

Levierul financiar :
LF = Datorii totale / Capitaluri proprii

Nr. Crt.

Indicatori

1
2
3

Datorii totale (D)

Capitaluri proprii ( C )
Levierul financiar (D/C)

Nr. Crt.

Indicatori

1
2
3

Datorii totale (D)

Capitaluri proprii ( C )
Levierul financiar (D/C)

Ratele de rentabilitate

Rata rentabilitii comerciale

Exercitiul
financiar
2005
145,688,899.00
31,976,508.00
4.56

2006
121,153,070.00
88,994,129.00
1.36

Exercitiul
financiar
2006
121,153,070.00
88,994,129.00
1.36

2007
142,894,797.00
99,780,216.00
1.43

Abateri
- 24,535,829.00
57,017,621.00
-3.20

Abateri
21,741,727.00
10,786,087.00
0.07

Indici
(%)
83.16
278.31
29.82

Indici
(%)
117.95
112.12
105.15

Nr crt
1

Indicatori
Cifra de afaceri

Formula de calcul
CA

2
3
4

Rezultatul exploatrii
Rezultatul net al exerciiului
Rata rentabilitii comerciale

RE
Re
Rrc=RE/CA*100
Rrc=Re/CA*100

Nr crt
1

Indicatori
Cifra de afaceri

Formula de calcul
CA

2
3
4

Rezultatul exploatrii
Rezultatul net al exerciiului
Rata rentabilitii comerciale

RE
Re
Rrc=RE/CA*100
Rrc=Re/CA*100

Indicatori
Activ total
Cifra de afaceri
Rezultatul exploatrii
Rata rentabilitii economice

Numrul de rotaii ale

activului
Rata rentabilitii comerciale

Nr crt
1
2
3
4

Indicatori
Activ total
Cifra de afaceri
Rezultatul exploatrii
Rata rentabilitii economice

Numrul de rotaii ale

activului

2006
159.718.721

Abateri
19.798.336

Indici (%)
114,15

-1.869.469
-7.674.525
-1,34
-5,48

1.241.393
2.710.234
0,78
1,70

3.110.862
10.384.759
2,12
7,18

266,40
251,49
258,21
229,56

2006
159.718.721

2007
238.925.170

Abateri
79.206.449

Indici (%)
149,59

1.241.393
2.710.234
0,78
1,70

19.873.812
10.957.872
8,32
4,59

18.632.419
8.247.638
7,54
2,89

1600,93
404,31
1066,67
270,00

2005
177.472.474
139.920.376
-1.869.469

2006
209.749.849
159.718.721
1.241.393

-1,05

0,59

Abateri
32.277.375
19.798.336
3.110.862
1,64

Indici (%)
118,19
114,15
266,40
256,19

0,79

0,76

-0,03

96,20

-1,34

0,78

2,12

258,21

2006
209.749.849
159.718.721
1.241.393

2007
242.207.610
238.925.170
19.873.812

Abateri
32.457.761
79.206.449
18.632.419
7,62

Indici (%)
115,47
149,59
1600,93
1391,53

Rata rentabilitii economice

Nr crt
1
2
3
4

2005
139.920.376

Rata rentabilitii comerciale

Formula de calcul
At
CA
RE
Rre=

RE
* 100
At

Nrot=

CA
At

Rrc=

RE
* 100
CA

Formula de calcul
At
CA
RE
Rre=

RE
* 100
At

0,59

8,21

Nrot=

CA
At

0,76

0,99

0,23

130,26

Rrc=

RE
* 100
CA

0,78

8,32

7,54

1066,67

Rata rentabilitii economice a crescut n anul 2006 fata de anul 2005, precum si in
anul 2007 fata de anul 2006de la 0,59% la 8,21% .

Nr
crt
1.

Rata rentabilitii financiare

Indicatori

Capital propriu

Formula de
calcul
Cpr

2005

2006

Abateri

31.976.50
8

88.994.12
9

57.017.62
1

Indici (%)
278,31

2.

Rezultatul net al exerciiului

Re

3.

Rata rentabilitii financiare a

capitalului propriu

Rrf=

Nr
crt
1.

Indicatori
Capital propriu

Cpr

2.

Rezultatul net al exerciiului

Re

3.

Rata rentabilitii financiare a

capitalului propriu

Rrf=

Re
* 100
Cpr

Formula de
calcul

Re
* 100
Cpr

-7.674.525

2.710.234

-24,00

3,05

10.384.75
9
27,05

235,31
212,71

2006

2007

Abateri

Indici (%)

88.994.12
9
2.710.234

99.780.21
6
10.957.87
2

10.786.08
7
8.247.638

112,12

3,05

10,98

7,93

360,00

Rata rentabilitii financiare a nregistrat o cretere semnificativa de la un an la altul

ca urmare a cresterii atat a capitalului propriu cat si a rezultatului net al exercitiului.

404,31