Programul Operaional Regional 2007-2013 Axa prioritar 3 mbuntirea infrastructurii sociale Domeniul de intervenie 3.

.2 Reabilitarea / modernizarea / dezvoltarea i echiparea infrastructurii serviciilor sociale

Ghidul Solicitantului Anexa 2 Recomandri privind elaborarea analizei cost beneficiu

Recomandri privind elaborarea analizei cost beneficiu Aceste recomandri au la baz Documentul de lucru nr. 4 al Comisiei Europene (Direcia General pentru Politica Regional)1 ce reprezint un ndrumar pentru elaborarea analizei cost beneficiu pentru proiectele ce urmeaz a fi co-finanate din FEDR sau Fondul de Coeziune n perioada de programare 2007-2013. Obiectivele ACB vor fi: de a stabili msura n care proiectul contribuie la politica de dezvoltare regional (obiectivele POR) i n mod special la atingerea obiectivelor axei prioritare n cadrul creia se solicit fonduri; de a stabili msura n care proiectul are nevoie de co-finanare din FEDR pentru a fi viabil financiar. Pentru a estima impactul economic, social i de mediu al proiectului se opereaz cu ipoteze, ceea ce introduce o serie de incertitudini. Din acest motiv o analiz de risc trebuie cuprins n ACB. n cadrul analizei de risc vor fi cuprinse i msurile pentru a minimiza impactul negativ al anumitor riscuri. Aceste msuri pot introduce elemente de cheltuial suplimentar, ceea ce nseamn o reluare a proiectrii. Odat identificate nevoile grupurilor int i necesitatea proiectului, urmeaz stabilirea clar a obiectivelor. Diferite variante de soluii vor fi evaluate n funcie de msura n care pot contribui la atingerea obiectivelor. Trebuie dovedit c soluia selectat i dezvoltat n proiect este cea mai potrivit pentru atingerea obiectivelor. Este necesar ca obiectivele s fie ct mai clar definite, iar indicatorii corespunztori acestora ct mai bine cuantificai, pentru c acetia sunt elemente ale analizei. I. Analiza financiar (Analiza cost-beneficiu financiar) Va fi realizat i inclus n Studiul de fezabilitate, pentru toate proiectele, indiferent de valoarea total a acestora. Principalul obiectiv al analizei financiare (analiza cost-beneficiu financiar) este de a calcula indicatorii performanei financiare a proiectului (profitabilitatea s). Aceast analiz este dezvoltat, n mod obinuit, din punctul de vedere al proprietarului (sau administratorului legal) al infrastructurii. Sunt cazuri n care proprietarul i operatorul infrastructurii nu sunt aceeai entitate (gestiune delegat). n aceste cazuri va fi dezvoltat o analiz financiar consolidat (ca i cum ar fi aceeai entitate). Metoda utilizat n dezvoltarea ACB financiar este cea a fluxului net de numerar actualizat. n aceast metod fluxurile non-monetare, cum ar fi amortizarea i provizioanele, nu sunt luate n consideraie. Cheltuielile neprevzute din Devizul general de cheltuieli nu vor fi luate n calcul dect n msura n care sunt cuprinse n cheltuielile eligibile ale proiectului. Ele nu vor fi luate n calcul n determinarea necesarului de finanat, att timp ct ele nu constituie o cheltuial efectiv, ci doar o msur de atenuare a anumitor riscuri. Orizontul de analiz recomandat pentru proiectele finanate prin acest domeniu de intervenie al POR este de 20 de ani.
1

Disponibil pe website-ul Comisiei Europene, la www.ec.europa.eu/regional_policy

Programul Operaional Regional 2007-2013 Axa prioritar 3 mbuntirea infrastructurii sociale Domeniul de intervenie 3.2 Reabilitarea / modernizarea / dezvoltarea i echiparea infrastructurii serviciilor sociale

Ghidul Solicitantului Anexa 2 Recomandri privind elaborarea analizei cost beneficiu

Rata de actualizare recomandat n cadrul analizei financiare este de 5%. n cadrul analizei se va utiliza metoda incremental. Atunci cnd este dificil sau chiar imposibil de a determina costurile i veniturile n situaia fr proiect, Comisia European recomand ca scenariul fr proiect s fie considerat acela fr nici o infrastructur, adic veniturile i costurile de operare i ntreinere s fie considerate pentru ntreaga infrastructur, nu numai pentru poriunea reabilitat, modernizat, prin proiect. Analiza financiar va evalua n special: a) profitabilitatea financiar a investiiei i a contribuiei proprii investite n proiect determinat cu indicatorii VNAF/C (venitul net actualizat calculat la total valoare investiie) i RIRF/C (rata intern de rentabilitate calculat la total valoare investiie). Total valoare investiie include totalul costurilor eligibile i ne-eligibile din Devizul de cheltuieli. Pentru ca un proiect s necesite intervenie financiar din partea fondurilor structurale, VNAF/C trebuie s fie negativ, iar RIRF/C mai mic dect rata de actualizare (RIRF/C < 5). Proiectele care au aceti indicatori buni se pot susine i fr intervenia din partea Fondurilor structurale, deci nu vor fi finanate. Profitabilitatea contribuiei proprii investite n proiect se determina considernd numai contribuia proprie la proiect i se msoar prin VNAF/K i RIRF/K. n acest caz se considera contribuia proprie la momentul n care este ea efectiv pltit (de ex, n cazul unui mprumut, la momentul rambursrii). Aceti indicatori trebuie s fie buni, n funcie de natura proiectului. Un tabel cu profitabilitatea ateptat n cazul a diferite tipuri de infrastructurii este prezentat n Documentul de lucru 4. b) cantitatea optim de intervenie financiar din partea fondurilor structurale. n cazul n care RIRF/K i VNAF/K au valori prea bune, aceasta nseamn ca proporia de finanare rambursabil a fost mai mare dect era necesar. Pentru a evita aceast situaie, se va determina proporia de grant, conform art. 55 din Regulamentul Consiliului nr. 1083/2006. c) durabilitatea financiar a proiectului n condiiile interveniei financiare din partea fondurilor structurale. Durabilitatea financiar a proiectului trebuie evaluat prin verificarea fluxului net de numerar cumulat (neactualizat). Acesta trebuie s fie pozitiv n fiecare an al perioadei de analiz. La determinarea fluxului de numerar net cumulat se vor lua n considerare toate costurile (eligibile i ne-eligibile) i toate sursele de finanare (att pentru investiie ct i pentru operare i funcionare, inclusiv veniturile nete). II. Analiza economic (analiza cost-beneficiu economic) Analiza economic msoar impactul economic, social i de mediu al proiectului i evalueaz proiectul din punctul de vedere al societii. Nu ntotdeauna un proiect necesar este i dorit. De aceea, unde este cazul, analiza economic va fi nsoit i de un studiu asupra disponibilitii grupurilor int (populaia) de a plti pentru serviciile oferite de infrastructura construit / reabilitat / modernizat prin proiect. Trebuie considerate, acolo unde este cazul, elemente de natura suportabilitii tarifului pentru populaie sau costurile de mediu (aplicarea principiului poluatorul pltete).

Programul Operaional Regional 2007-2013 Axa prioritar 3 mbuntirea infrastructurii sociale Domeniul de intervenie 3.2 Reabilitarea / modernizarea / dezvoltarea i echiparea infrastructurii serviciilor sociale

Ghidul Solicitantului Anexa 2 Recomandri privind elaborarea analizei cost beneficiu

Baza pentru dezvoltarea analizei economice o constituie tabelele analizei financiare. Pentru determinarea performanelor economice, sociale i de mediu ale proiectului este necesar s fie fcute o serie de corecii, att pentru costuri, ct i pentru venituri. a) Coreciile fiscale: taxele indirecte, dac au fost incluse n costuri (de exemplu TVA, atunci cnd a fost inclus n costurile eligibile i / sau n costurile de operare i ntreinere, ca i obligaiile angajatorului relative la salarii, sau orice subvenii, dac au fost incluse n costuri). Aceasta deoarece ele constituie venit la nivelul bugetului de stat / local, cu alte cuvinte, dac judecam la nivelul societii, ele reprezint doar o mutare dintr-un buzunar n altul. b) Coreciile pentru externaliti : impacturile proiectului n economia i mediul su trebuie luate n considerare. Acestea pot fi: i. Impacturi negative, ce se includ n analiz la poziia costuri economice. Putem avea astfel de costuri: ii. Pe perioada construciei. De exemplu: pe perioada construirii unui drum este deviat circulaia, ceea ce duce la ntrzieri de or pentru toate categoriile de vehicule;

Pe perioada de viata a proiectului. De exemplu: un nou drum va duce la creterea polurii prin emisiile de gaze ale vehiculelor ce vor trece pe acest drum, similar n orice situaie de cretere a traficului; Impacturi pozitive, ce se includ n analiza la poziia beneficii. Putem avea astfel de beneficii: Pe perioada construciei. De exemplu: numr de locuri de munc temporare, pe perioada construciei; Pe perioada de viata a proiectului. De exemplu: reducerea emisiilor de gaze, reducerea consumului energetic n cazul unei reabilitri termice a unui spital sau coli, creterea valorii terenului datorit proiectului, creterea nr. de IMM-uri etc.;

Aceste impacturi pozitive se regsesc n indicatorii de impact (cei afereni obiectivelor generale). Toate aceste impacturi se mpart n: economice (creterea unor venituri indirecte, costuri indirecte suplimentare), sociale (reducerea omajului, nr. de locuri de munc pstrate, nr. de locuri de munc pierdute, nr. populaie strmutat etc) de mediu (creterea / reducerea polurii, dup caz) O parte din aceste impacturi pot fi monetarizate (msurate n bani, dup o anumit metodologie ce trebuie prezentat n analiz). Ele vor fi incluse n tabelele analizei economice. Dar o parte din acestea nu pot fi exprimate n bani. Acestea nu trebuie ignorate, ci prezentate explicit intrun subcapitol al analizei. c) Coreciile pentru transformarea preurilor de piaa n preuri contabile (preurile umbr): n multe cazuri preurile de pe piaa nu reflect preurile adevrate ale mrfurilor, fiind distorsionate de diferite politici protecioniste sau de subvenionare. Astfel valorile incluse n analiza financiar ascund aceste aspecte i imaginea format este eronat din punct de vedere al societii. Aceste elemente de distorsionare a pieei, cum ar fi taxele vamale, trebuie eliminate n cadrul analizei economice. Pe de alt parte preurile umbr trebuie s reflecte i costul de oportunitate i disponibilitatea de a plti a consumatorilor pentru bunurile sau serviciile oferite de infrastructura respectiv. Preturile umbr se calculeaz prin aplicarea unor factori de conversie asupra preurilor utilizate n analiza financiar. Acetia se determin separat pentru fora de munc (lund n

Programul Operaional Regional 2007-2013 Axa prioritar 3 mbuntirea infrastructurii sociale Domeniul de intervenie 3.2 Reabilitarea / modernizarea / dezvoltarea i echiparea infrastructurii serviciilor sociale

Ghidul Solicitantului Anexa 2 Recomandri privind elaborarea analizei cost beneficiu

consideraie i rata omajului din zona) i pentru bunurile care sunt comerciabile (lund n consideraie taxele vamale i diferitele subvenii pentru export, de exemplu). Rata de actualizare utilizat n analiza economic se numete rat social de actualizare. Pentru perioada 2007 2013 Comisia recomand utilizarea unei rate de actualizare sociale de 5,5% pentru rile de coeziune (Not: Romnia este o ar de coeziune). Pentru fiecare proiect trebuie determinai urmtorii indicatori economici, pentru ntreaga valoare a proiectului: Venitul net actualizat economic (VNAE). Acesta trebuie s fie pozitiv; Rata intern de rentabilitate economic (RIRE). Aceasta trebuie s fie mai mare sau egal cu rata social de actualizare (5,5%); Raportul beneficii/cost (B/C). Acesta trebuie s fie mai mare dect 1. Proiectele care nu ndeplinesc aceste condiii nu au un impact relevant, deci nu sunt importante i nu vor primi finanare din fondurile structurale. III. Analiza de risc i senzitivitate Va fi realizat, pentru toate proiectele, indiferent de valoarea total a acestora. n conformitate cu art 40 (e) din Regulamentul 1083/2006, analiza cost-beneficiu trebuie s includ i o evaluare a riscurilor. Aceasta va fi fcut n doi pai: a) analiza de senzitivitate: vor fi identificate variabilele critice ; se vor analiza performanele financiare i economice ale proiectului atunci cnd valorile acestora variaz, n plus sau n minus, cu 1%. Ceea ce ncercm s determinm sunt acele valori care influeneaz stabilitatea proiectului nostru: n ce condiii valoarea net actualizat ajunge zero! (cu alte cuvinte: la ce este proiectul sensibil; aceasta se calculeaz att pentru VNAF ct i pentru VNAE). b) analiza de risc: se va lua n calcul i probabilitatea ca acea variabil critic s evolueze aa cum am estimat n analiza de senzitivitate. Vor fi utilizate diferite metode statistice i se va determina distribuia probabilistic a indicatorilor financiari sau economici. Nu ntotdeauna se poate determina probabilitatea modificrii cu un anumit procent a valorii unei variabile critice. i deci nu ntotdeauna putem dezvolta o analiz de risc pe baza analizei de senzitivitate. n aceste cazuri se va efectua o analiz de risc calitativ (evaluare calitativ a riscurilor prezentat narativ).