Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(Numrul operaiunii 40267)

CONTRACT DE MPRUMUT Programul de Dezvoltare a Companiilor de Aprovizionare cu Ap i Canalizare ntre REPUBLICA MOLDOVA i BANCA EUROPEAN PENTRU RECONSTRUCIE I DEZVOLTARE

Prezentul proiect al Contractului de mprumut a fost elaborat exclusiv pentru discuii preliminare. Pot fi adugate clauze suplimentare, iar textul actual poate fi modificat i va fi supus aprobrii finale a Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare.

Din [___] iunie 2010

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

CUPRINS

ARTICOLUL I TERMENII I CONDIIILE STANDARD; DEFINIII....................2 ARTICOLUL II - PRINCIPALII TERMENI AI MPRUMUTULUI..............................7 ARTICOLUL III EXECUTAREA PROIECTULUI......................................................9 ARTICOLUL IV - SUSPENDAREA; ACCELERAREA; ANULAREA......................14 ARTICOLUL V INTRAREA N VIGOARE..............................................................14 ARTICOLUL VI - DIVERSE.........................................................................................15 ANEXA 1 DESCRIEREA PROIECTULUI..................................................................1 3.PROIECTUL VA FI FINALIZAT PN LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2013......2 ANEXA 2 CATEGORIILE I TRAGERILE................................................................3 ANEXA 3 TERMENII I CONDIIILE APLICABILE CONTRACTELOR DE MPRUMUT SUBSIDIAR I CONTRACTELOR DE SUB-MPRUMUT....................6 ANEXA 4 FORMULAR CERTIFICATULUI DE AUTORITATE I MPUTERNICIRE .........................................................................................................................................14

(i)

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

CONTRACT DE MPRUMUT CONTRACT din data de [__________] iunie 2010 ntre REPUBLICA MOLDOVA (mprumutatul) i BANCA EUROPEAN PENTRU RECONSTRUCIE I DEZVOLTARE (Banca). PREAMBUL NTRUCT, Banca a fost nfiinat cu scopul de a oferi finanare pentru anumite proiecte specifice care s favorizeze tranziia spre economii de pia deschise i s promoveze iniiativa privat i antreprenorial n rile Europei Centrale i de Est care ader la, i aplic principiile democraiei pluripartite, pluralismului i economiei de pia; NTRUCT, mprumutatul intenioneaz s implementeze Proiectul descris n Anexa 1 a prezentului Contract care este conceput s mbunteasc sistemele existente de aprovizionare cu ap i s extind sistemele existente de tratare a apelor reziduale n Localitile Proiectului pe teritoriul mprumutatului; NTRUCT, Proiectul va fi implementat de Entitile Proiectului ale fiecrei Localiti a Proiectului cu sprijinul mprumutatului i, ca parte a acestui sprijin, mprumutatul va pune la dispoziia Entitilor Proiectului, prin intermediul Raioanelor Proiectului sau Unitii Teritoriale Autonome i al Localitilor Proiectului, resursele financiare ale mprumutului n temeiul mprumuturilor Subsidiare i al Contractelor de Sub-mprumut; NTRUCT, mprumutatul a solicitat Bncii asisten n finanarea unei pri a Proiectului specificat pentru a fi finanat de Banc n Anexa 1 a prezentului Contract; NTRUCT, Banca a fost de acord s pun la dispoziie fonduri de cooperare tehnic n mrime de 2 milioane EURO cu titlu de grant pentru a asista implementarea unor pri ale Proiectului; NTRUCT, mprumutatul intenioneaz s contracteze un mprumut de la Banca European de Investiii (Co-finanator) n mrime de 10 milioane EURO pentru a sprijini finanarea Proiectului, n conformitate cu termenii i condiiile care vor fi prevzute ntr-un contract (Contractul de Co-finanare cu BEI) ntre mprumutat i Co-finanator; NTRUCT, mprumutatul intenioneaz s contracteze un grant investiional prin intermediul Facilitii Investiionale de Vecintate a Uniunii Europene (FIV) n mrime de 10 milioane EURO pentru a sprijini finanarea Proiectului, n conformitate cu termenii i condiiile care vor fi prevzute ntr-un acord (Acordul de Finanare cu FIV) ntre mprumutat i Uniunea European; i NTRUCT, Banca a fost de acord n temeiul, inter alia, al celor menionate mai sus s acorde mprumutatului un mprumut n mrime de pn la 10 milioane EURO, n conformitate cu termenii i condiiile care sunt prevzute sau la care se face referire n prezentul Contract i n Acordurile Proiectului (definite n Termenii i Condiiile Standard, precum i n prezentul Contract) din data prezentului Contract.

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

PRIN URMARE, prile au convenit asupra urmtoarelor:

ARTICOLUL I TERMENII I CONDIIILE STANDARD; DEFINIII Seciunea 1.01. ncorporarea Termenilor i Condiiilor Standard Toate prevederile Termenilor i Condiiilor Standard ale Bncii din data de 1 octombrie 2007 sunt ncorporate i aplicate n prezentul Contract cu aceleai for i efect ca i cum ar fi fost definite integral n prezentul Contract Seciunea 1.02. Definiii Oricnd utilizai n prezentul Contract (inclusiv n Preambul i Anexe), termenii definii n Preambul vor avea nelesul atribuit acestora acolo, iar termenii definii n Termenii i Condiiile Standard vor avea nelesul atribuit lor n textul Termenilor i Condiiilor Standard, cu excepia cazurilor cnd li se atribuie n mod expres un neles diferit sau din context reiese altfel. Suplimentar, urmtorii termeni vor avea nelesul de mai jos: Unitate Teritorial Autonom nseamn ct privete Localitatea Proiectului Ceadr-Lunga, regiunea Gguzia, la care aceasta este conexat din considerente administrative, n conformitate cu legislaia Republicii Moldova. nseamn ct privete Localitatea Proiectului Ceadr-Lunga, Comitetul Executiv al Unitii Teritoriale Autonome Gguzia.

Autoritile Unitii Teritoriale Autonome

Reprezentantul Autorizat al mprumutatului Planul de Afaceri Co-finanare Coeficientul pentru Monitorizarea Datoriilor Clienilor Datorie

nseamn Ministrul Finanelor al mprumutatului, cu excepiile specificate n Seciunea 2.04. nseamn planul de afaceri ce urmeaz a fi elaborat de fiecare Companie Regional n conformitate cu Seciunea 3.01(e). nseamn mprumutul primit de la Co-finanator i grantul oferit de FIV.

nseamn, n privina fiecrei Entiti a Proiectului, raportul dintre soldul Creanelor Comerciale i veniturile operaionale anuale. nseamn, n privina oricrei persoane, toate obligaiile acelei persoane, asumate cu titlu de sum principal sau de garanie,

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

prezente sau viitoare, actuale sau eventuale, pentru plata sau rambursarea unor sume bneti, inclusiv: (a) orice sume ce urmeaz a fi achitate de persoana vizat n temeiul unei locaiuni sau altor instrumente juridice similare pentru perioadele lor aferente; (b) orice credite oferite persoanei vizate de furnizori de bunuri sau n temeiul oricrei cumprri n rate sau al oricrui alt instrument juridic similar; i (c) orice datorii i obligaii ale unor tere persoane, n msura n care acestea sunt garantate de persoana vizat, sau persoana vizat i-a asumat ori a devenit n oricare alt mod responsabil pentru plata unor asemenea datorii i obligaii, sau n msura n care asemenea datorii i obligaii sunt asigurate prin garanii reale asupra bunurilor persoanei vizate, indiferent de faptul dac persoana vizat i-a asumat ori a devenit responsabil de plata unor asemenea datorii i obligaii. Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei nseamn, n privina oricrei Localiti a Proiectului, un cont de depozit n Lei deschis la o banc comercial acceptabil pentru Banc, n termeni i condiii satisfctoare pentru Banc, inclusiv protecie suficient mpotriva oricror compensri, sechestre i confiscri, din care se va achita deservirea datoriei, care va fi deschis i meninut n temeiul unei rspunderi individuale i solidare de ctre Localitatea Proiectului i Entitatea Proiectului respective. nseamn Cerinele de Performan de la 1 pn la 8 i 10 (sau, n funcie de context, oricare din respectivele Cerine de Performan) incluse n Cerinele de Performan adoptate n mai 2008, aferente Politicii Sociale i de Mediu a BERD adoptat n mai 2008. nseamn planul de msuri pentru ameliorarea i perfecionarea aspectelor sociale i de mediu, elaborat de consultantul independent, aprobat de Banc n conformitate cu Anexa 2, care poate fi ulterior modificat cu acordul prealabil n scris al BERD. nseamn oricare lege sau act normativ n vigoare care se refer la: (a) poluarea i protecia mediului nconjurtor, inclusiv legile i actele normative referitoare la accesul publicului la informaii i participarea n procesul de adoptare a deciziilor; (b) condiiile de munc i angajare;

Cerinele de Performan Atribuite

"Planul de Aciuni Sociale i de Mediu

Legislaia Social i de Mediu

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(c) sntatea i sigurana la locul de munc; (d) sntatea, sigurana i securitatea public; (e) popoarele aborigene; (f) tezaurul cultural; sau (g) relocarea sau evacuarea economic a persoanelor. Chestiune de Ordin Social i de Mediu nseamn orice chestiune care cade sub incidena Legislaiei Sociale i de Mediu, oricrei Cerine de Performan Atribuite i a Planului de Aciuni Sociale i de Mediu. Datorie Financiar nseamn, n privina oricrei persoane, orice Datorie a persoanei vizate pentru sau n legtur cu: (a) sume bneti mprumutate;

(b) orice sume atrase prin acceptare n temeiul oricrei faciliti de credit prin acceptare; (c) orice sume atrase n temeiul oricrui program de emitere a Euronotelor sau al emiterii de obligaiuni, bilete de banc, titluri de crean, obligaiune sau al oricrui alt instrument juridic similar; (d) suma oricrei datorii n legtur cu orice contract de leasing sau contract de vnzare n rate care, n conformitate cu SIRF, sunt tratate ca leasing financiar sau de capital; (e) creane vndute sau decontate (altele dect orice creane n msura n care sunt vndute pe baz fr garanii); (f) orice sume atrase n temeiul oricrei alte tranzacii (inclusiv un contract de vnzare sau cumprare pe un anumit termen) care are efectul comercial de mprumut, sume tratate, n conformitate cu SIRF, ca obligaii; (g) suma oricrei obligaii n legtur cu orice garanie sau despgubire pentru oricare din cele menionate n alineatele (a)-(h) de mai sus. An Fiscal "SIRF" nseamn anul fiscal al mprumutatului care ncepe la 1 ianuarie al fiecrui an. nseamn Standardele Internaionale de Raportare Financiar emise sau adoptate de Comisia de Standarde Internaionale de Contabilitate, aplicate n modul corespunztor.

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Programul Investiional

nseamn, n privina fiecrei Companii Regionale, programul de investiii in sistemele de apeduct i de canalizare n respectivele Localiti ale Proiectului n conformitate cu Investiiile Capitale cuprinse n Anexa 1, punct 2, dup cum este detaliat n Addenda la Anexa 2 a prezentului Contract. nseamn valuta legal a Republicii Moldova. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, autoritile administraiei publice locale, sub al crui control se afl fiecare Entitate a Proiectului. nseamn Euro. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, contractul de mprumut care va fi ncheiat ntre un Raion sau Unitatea Teritorial Autonom, Localitatea Proiectului vizat i Entitatea Proiectului vizat, n conformitate cu Seciunea 3.01(c), cu toate modificrile ce pot fi introduse pe parcurs n respectivul contract de mprumut. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, acordul care va fi ncheiat ntre Banc, Raion sau Unitatea Teritorial Autonom, Localitatea Proiectului i Entitatea Proiectului, pentru susinerea Proiectului. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, Compania de Ap i Canalizare sau Compania Regional.

Lei Autoriti Locale

Valuta mprumutului Contract de Sub-mprumut

Acordul de Proiect

Entitatea Proiectului

Unitatea de Implementare a Proiectului nseamn unitatea de implementare a proiectului care va fi creat n cadrul fiecrei Entiti a Proiectului i care va implementa Programul Investiional pentru Localitatea Proiectului vizat. Localitatea Proiectului nseamn fiecare din urmtoarele: (1) Floreti ( inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: or. Ghindeti, s. Ghindeti, or. Mrculeti, s. Mrculeti, s. Lunga, s. Izvoarele, s. Domulgeni, s. Cenua, s. Vrvreuca); (2) Soroca (inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: s. Zastnca, s. Egoreni, s. Rublenia, s. Regina Maria, s. Hristici); (3) Hnceti (inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: s. Bozieni, s. Logneti, s. Mereeni, s. Frldeni, s. Bueni);

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(4) Orhei (inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: s. Step-Soci, s. Budei, s. Selite, s. Lucaeuca, s. Burhuta); (5) Leova (inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: s. Srata-Nou, s. Cazangic); (6) Ceadr-Lunga (inclusiv oricare n parte, sau totalitatea urmtoarelor localiti din zon: s. Baurci, s. Cazaclia, s. Beghioz, s. Tomai). Unitatea de Administrare a Proiectului nseamn echipa format din funcionari ai Ministerului Mediului al Republicii Moldova, responsabil pentru administrarea i coordonarea implementrii Proiectului i pentru coordonarea ntre Co-finanatori, Entitile Proiectului, Localitile Proiectului, Raioane, Unitatea Teritorial Autonom i mprumutat. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, regiunea de care este ataat din punct de vedere administrativ, n conformitate cu legislaia Republicii Moldova. nseamn, n privina fiecrui Raion, Consiliul su raional, care este autoritatea reprezentativ a populaiei raionului. nseamn societatea comercial, care a fost nfiinat i activeaz n conformitate cu legislaia Republicii Moldova, avnd forma organizatorico-juridic de societate pe aciuni sau echivalentul acesteia n conformitate cu legislaia Republicii Moldova, care este responsabil, ntre altele, de serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare in Localitatea Proiectului, n conformitate cu Contractul de Prestri Servicii. nseamn contractul ncheiat ntre fiecare din Localitile Proiectului i Entitatea Proiectului care se afl sub controlul respectivei Localiti a Proiectului, care prevede, ntre altele, obligaiile Entitii Proiectului vizate n legtur cu serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare, parametrii aplicabili calitii serviciilor n cauz, indicatorii de performan i criteriile de plat aplicabile utilizatorilor finali. nseamn, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, contractul de mprumut ce urmeaz a fi nch eiat ntre mprumutat i Raion sau Unitatea Teritorial Autonom, n conformitate cu Seciunea 3.01(a), cu toate modificrile ce pot fi introduse pe parcurs n respectivul contract de mprumut.

Raion

Autoritile raionale Companie Regional

Contractul de Prestri Servicii

Contract de mprumut Subsidiar

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Creane Comerciale

nseamn toate sumele care periodic sunt datorate sau urmeaz a fi pltite Entitii Proiectului n schimbul serviciilor de aprovizionare cu ap i/sau de canalizare.

Compania de Ap i Canalizare nseamn urmtoarele companii de ap i canalizare, care se afl n proprietatea i sub controlul Localitilor Proiectului, i care nu au fost nc reorganizai n Companii Regionale n conformitate cu legislaia Republicii Moldova: (i) M Ap Termo (Ceadr Lunga); (ii) M Amen-Ver (Hnceti); (iii) M Ap Canal Service Leova (Leova); (iv) M Regia Ap Canal (Orhei); (v) M Direcia de Apeducte i Canalizare (Soroca); i (vi) SA Servicii Comunale Floreti (Floreti).

Seciunea 1.03. Interpretare n prezentul Contract, referina la un anumit Articol, Seciune sau Anex, cu excepia cazurilor unde exist o indicaie expres n alt sens, va fi neleas ca o referin la respectivul Articol, Seciune sau Anex ale prezentului Contract.

ARTICOLUL II - PRINCIPALII TERMENI AI MPRUMUTULUI Seciunea 2.01. Suma i Valuta Banca este de acord s mprumute mprumutatului, n conformitate cu termenii i condiiile prevzute n prezentul Contract, o sum de pn la 10.000.000 Euro. Seciunea 2.02. Ali Termeni Financiari ai mprumutului (a) (b) (c) (d) (e) Suma Minim a Tragerii va fi de 100.000 Euro. Suma Minim a Rambursrii Anticipate va fi de 1.000.000 Euro. Suma Minim spre Anulare va fi de 250.000 Euro. Data de Plat a Dobnzii va fi 19 iunie i 19 decembrie a fiecrui an. (1) mprumutatul va rambursa suma principal a mprumutului dup cum urmeaz: Data Rambursrii 19 decembrie 2013 7 Suma Principal Datorat 416.667

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

19 iunie 2014 19 decembrie 2014 19 iunie 2015 19 decembrie 2015 19 iunie 2016 19 decembrie 2016 19 iunie 2017 19 decembrie 2017 19 iunie 2018 19 decembrie 2018 19 iunie 2019 19 decembrie 2019 19 iunie 2020 19 decembrie 2020 19 iunie 2021 19 decembrie 2021 19 iunie 2022 19 decembrie 2022 19 iunie 2023 19 decembrie 2023 19 iunie 2024 19 decembrie 2024 19 iunie 2025 Total

416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.667 416.659 10.000.000

(2) Fr a ine seama de cele de mai sus, n cazul n care (i) mprumutatul nu trage ntreaga sum a mprumutului nainte de prima Dat a Rambursrii mprumutului specificat n prezenta Seciune 2.02(e), i (ii) Banca extinde Ultima Dat Disponibil specificat n Seciunea 2.02(f) de mai jos pn la o dat ce survine dup prima Dat a Rambursrii mprumutului, atunci suma fiecrei trageri efectuate la sau dup prima Dat a Rambursrii mprumutului va fi alocat pentru rambursare n sume egale la cteva Date ale Rambursrii mprumutului care survin dup data tragerii n cauz (iar Banca va ajusta sumele astfel alocate pentru a obine numere ntregi n fiecare caz). Banca va notifica periodic mprumutatului deciziile privind alocrile menionate. (f) Ultima Dat Disponibil va fi 1 decembrie 2013, sau oricare alt dat ulterioar stabilit de Banc la discreia sa i notificat mprumutatului. (g) (h) Rata Comisionului de Angajament va fi de 0,5% anual. mprumutul poart o Rat Variabil a Dobnzii.

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Seciunea 2.03. Tragerile Suma Disponibil poate fi tras periodic n conformitate cu prevederile Anexei 2 a prezentului Contract pentru a finana (1) cheltuielile fcute (sau, cu acordul Bncii, care urmeaz a fi fcute) n legtur cu costurile rezonabile ale bunurilor, lucrrilor i serviciilor necesare implementrii Proiectului i (2) Comisionul de Acordare. Seciunea 2.04. Reprezentanii Autorizai pentru Trageri Reprezentantul(ii) Autorizat al mprumutatului n scopul efecturii oricror aciuni cerute sau permise a fi ntreprinse n conformitate cu prevederile Seciunii 2.03 i prevederile Seciunilor 3.01 i 3.02 ale Termenilor i Condiiilor Standard va fi desemnat n temeiul unui certificat de autoritate i mputernicire, elaborat n conformitate cu modelul coninut n Anexa 4, care va fi expediat Bncii de ctre mprumutat.

ARTICOLUL III EXECUTAREA PROIECTULUI Seciunea 3.01. Alte Angajamente Afirmative referitoare la Proiect Suplimentar la angajamentele generale prevzute n Articolele IV i V ale Termenilor i Condiiilor Standard, cu excepia cazurilor cnd exist consimmntul Bncii, mprumutatul: (a) Va pune la dispoziia Raionului i Unitii Teritoriale Autonome, n temeiul unui Contract de mprumut Subsidiar, ncheiat n forma i avnd coninutul aprobate de Banc, o poriune suficient din suma mprumutului, n conformitate cu termenii i condiiile acceptabile pentru Banc, care vor include termenii definii n Anexa 3 a prezentului Contract. (b) Va asigura c, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, Raionul respectiv, i Unitatea Teritorial Autonom, vor pune la dispoziia Localitii Proiectului, iar Localitatea Proiectului va pune la dispoziia Entitii Proiectului respective, o poriune suficient din suma mprumutului n vederea implementrii Proiectului n Localitatea Proiectului vizat, n temeiul unui Contract de Sub-mprumut, ale crui termeni i condiii vor fi n concordan cu termenii prevzui n Anexa 3 a prezentului Contract. (c) i va exercita drepturile dobndite n temeiul Contractului de mprumut Subsidiar de o manier care s protejeze drepturile mprumutatului i ale Bncii, s se conformeze prevederilor prezentului Contract i s ating scopurile pentru care este acordat mprumutul. (d) Nu va cesiona sau abroga, dect cu acordul Bncii, nici o prevedere a Contractului de mprumut Subsidiar i nu va modifica sau renuna n orice alt mod la niciuna din prevederile materiale ale acestuia. (e) Va lua toate msurile necesare ca prile la Acordul de Proiect s-i ndeplineasc obligaiile lor asumate prin acel Acord, inclusiv, dar fr a se limita la obligaiile referitoare la: (1) crearea i activitatea Unitii de Implementare a Proiectului, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect;

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(2) achiziionarea de bunuri, lucrri i servicii pentru Proiect, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect; (3) chestiunile de ordin social i de mediu, n maniera prevzut de Acordul de Proiect;

(4) atragerea i utilizarea consultanilor pentru a oferi asisten n implementarea Proiectului, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect; (5) elaborarea i prezentarea rapoartelor referitoare la chestiunile n legtur cu Proiectul i cu activitile Entitii Proiectului, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect; (6) meninerea procedurilor, registrelor i conturilor, elaborarea, auditarea i prezentarea ctre Banc a rapoartelor financiare i prezentarea ctre Banc a oricror alte informaii relevante referitoare la Proiect sau la activitile Entitilor Proiectului, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect; (7) conformitatea cu toate angajamentele referitoare la aspectele financiare i operaionale ale Proiectului i ale Entitilor Proiectului, n conformitate cu prevederile Acordului de Proiect; (8) majorarea tarifelor pentru serviciile de aprovizionare cu ap i de tratare a apelor reziduale, n conformitate cu prevederile Anexei 3 a prezentului Contract; (9) compensarea Entitii Proiectului n cazul n care implementarea Proiectului este sistat sau anulat n Localitatea Proiectului din cauza oricror aciuni i/sau omisiuni ale Autoritilor Locale, ale Autoritilor Raionale sau ale Autoritilor Unitilor Teritoriale Autonome; (10) conformitatea Contractului de mprumut Subsidiar i a Contractului de Sub-mprumut, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, cu prevederile Anexei 3 a prezentului Contract; i (11) deschiderea, meninerea i operarea Contului de Rezerv pentru Deservirea Datoriei, n conformitate cu prevederile Anexei 3. (f) Va ntreprinde, sau va determina s fie ntreprinse, toate msurile necesare pentru a asigura c, n privina fiecrei Localiti a Proiectului, Autoritile Locale respective decid asupra i aplic corespunztor majorarea tarifelor pentru serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare n conformitate cu Anexa 3 a prezentului Contract. (g) Va ntreprinde, sau va determina s fie ntreprinse, toate msurile necesare pentru a asigura c fiecare Companie Regional menine n orice moment un raport dintre (i) fluxul de lichiditi din activitile sale operaionale pentru 12 luni precedente datei calculrii plus dobnda calculat i acumulat pentru perioada respectiv, minus lichiditile din perioada respectiv care sunt utilizate pentru achiziionarea de active pe termen lung care nu fac parte din cheltuielile capitale aprobate n Planul de Afaceri, i (ii) suma principal pentru rambursare i toat dobnda calculat i acumulat pe toate Datoriile Financiare pentru perioada respectiv, nu mai mic de 1,3 ncepnd cu 31 decembrie 2012 i n continuare (avnd n vedere anii de tranziie necesari pentru a mbunti performanele financiare ale Companiei Regionale).

10

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(h) Va ntreprinde, sau va determina s fie ntreprinse, toate msurile necesare pentru a asigura c nici una din Companiile Regionale nu acumuleaz niciun fel de Datorii Financiare mai mari de 100.000 Euro pn la rambursarea integral a mprumutului, cu excepia cazurilor cnd exist acordul scris al Bncii n sens contrariu. (e) Va ntreprinde, sau va determina s fie ntreprinse, toate msurile necesare pentru a asigura c fiecare Companie Regional, n termen de nou luni din data ncheierii prezentului Contract, prezint Bncii i mprumutatului pentru aprobare un plan de afaceri care va include urmtoarele elemente, fr a se limita la acestea: (1) Performanele operaionale (inclusiv controlul pierderilor) (2) Controlul costurilor (3) Programul Investiional (4) Tarifele pentru consumatorii casnici i cei industriali (5) Nivelul i utilizarea Contului de Rezerv pentru Deservirea Datoriei (6) Rspunderea (7) Calitatea serviciilor (8) Conformitatea de mediu (j) Va asigura c Coeficientul pentru Monitorizarea Datoriilor Clienilor a fiecrei Entiti a Proiectului nu depete n orice moment procentul indicat in tabelul de mai jos:
Entitatea Proiectului Orhei Floreti Soroca Hnceti Leova Ceadr-Lunga 2010 35% 25% 25% 25% 30% 25% 2011 30% 25% 25% 25% 25% 25% 2012 25% 25% 25% 25% 25% 25% 2013 i anii urmtori 20% 20% 20% 20% 20% 20%

(k) Va determina Companiile Regionale s efectueze calculele financiare i s prezinte bilanuri financiare n conformitate ci SIRF ncepnd cu anul 2011 (inclusiv) i n continuare. (l) n privina fiecrei Localiti a Proiectului, va determina fiecare Entitate a Proiectului i respectiva Localitate a Proiectului s fie responsabile n mod individual i solidar pentru 11

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

deschiderea i meninerea, pn la rambursarea integral sau anularea sumei datorate a mprumutului, un Cont de Rezerv pentru Deservirea Datoriei care, nu mai trziu de treizeci de zile nainte de urmtoarea Dat de Plat a Dobnzii, aa cum este aceast definit n Termenii i Condiiile Standard, va fi suplinit cu o sum egal cu suma scadent i datorat de Entitatea Proiectului pentru deservirea datoriei n Data de Plat a Dobnzii imediat urmtoare. Seciunea 3.02. Angajamente de Ordin Social i de Mediu Fr a aduce atingere caracterului general al Seciunilor 4.02(a), 4.04(a)(iii) i 5.02(c)(iii) ale Termenilor i Condiiilor Standard, mprumutatul va determina Entitile Proiectului s implementeze Proiectul n conformitate cu Legislaia Social i de Mediu i cu Cerinele de Performan Atribuite. Seciunea 3.03. Frecvena Rapoartelor i Cerinele de Prezentare (a) Pn cnd ntreaga sum a mprumutului nu a fost rambursat sau anulat, mprumutatul va prezenta Bncii rapoarte anuale privind Chestiunile de Ordin Social i de Mediu n legtur cu Proiectul n privina fiecrei Entiti a Proiectului, dup cum este prevzut n Seciunea 5.02(c)(iii)4.04(a)(iii) a Termenilor i Condiiilor Standard. Rapoartele n cauz vor fi prezentate n termen de 90 de zile dup ncheierea anului de raportare i vor include o descriere a progresului fiecrei Entiti a Proiectului n implementarea Planului de Aciuni Sociale i de Mediu. (b) Imediat dup intervenirea oricrui incident sau accident n privina mprumutatului, Entitilor de Proiect sau a Proiectului care are sau este posibil s aib efecte negative semnificative asupra mediului nconjurtor sau asupra sntii sau siguranei la locul de munc sau publice, mprumutatul va informa BERD i va notifica prompt BERD asupra acestora, specificnd natura incidentului sau accidentului i msurile ntreprinse de mprumutat pentru remedierea acestora. (c) n decurs de 90 zile din Data intrrii n vigoarei i ulterior 60 zile dup finele perioadei de raportare pn la finalizarea Proiectului, mprumutatul va prezenta Bncii, sau va asigura prezentarea de ctre UAP Bncii, a rapoartelor trimestriale privind Proiectul, menionate n Seciunea 4.04(a)(iv) a Termenilor i Condiiilor Standard. Pentru fiecare Entitate a Proiectului, rapoartele vor include urmtoarele particulariti: (1) Informaie general: (A) lucrrile ndeplinite pentru implementarea Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului pn la data raportului i pe parcursul perioadei de raportare, inclusiv lucrri civile, bunuri i trane; (B) dificulti sau amnri actuale sau prevzute n implementarea Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului, cauzele acestor dificulti sau amnri i impactul acestora asupra planului de implementare, i msurile luate sau planificate ntru soluionarea dificultilor i evitarea amnrilor;

12

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(C) modificri prevzute n data de finalizare a Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului; (D) modificri n personalul coordonator al Entitilor Proiectului, UAP, consultani sau antreprenori; (E) aspecte care pot afecta costul Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului;

(F) orice lucrare sau activitate care poate afecta viabilitatea economic a oricrei Pri a Proiectului. (G) utilizarea mijloacelor obinute din mprumut sau grant, oferit conform Contractului de mprumut Subsidiar, Contractului de Finanare FIV i Contractului de Co-finanare cu BEI; (H) rapoartele financiare pentru fiecare Entitate a Proiectului n form de sintez a rapoartelor financiare interne nesupuse auditului sau orice alt form acceptabil pentru Banc; i (I) declaraii privind depozitele i extragerile din Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei. (2) O diagram de tip bar privind ndeplinirea lucrrilor, n baza planului de implementare a Proiectului, care s prezinte progresul nregistrat n fiecare Parte a Proiectului i s includ un grafic planificat i actual de cheltuieli. (3) Rapoarte financiare, coninnd detalii privind cheltuielile suportate n fiecare Parte a Proiectului i Tragerile, nsoite de un raport privind: (A) devizul de cheltuieli original; (B) bugetele de cheltuieli revizuite, dac aceastea exist, cu argumentarea modificrilor; (C) cheltuielile prevzute iniial i cheltuielile actuale la data raportrii;

(D) motivele divergenelor ntre cheltuielile actuale la data raportrii i cheltuielile prevzute iniial la data raportrii; i (E) cheltuielile estimate pentru trimestrele rmase din an.

(4) Un raport care s descrie gradul de conformare a prilor la Contractul de mprumut Subsidiar corespunztor obligaiilor menionate n acesta i care s specifice, inter alia, orice nclcare a obligaiilor de ctre Entitile Proiectului, motivele acestor nclcri i planul de aciuni propus pentru remedierea acestor nclcri. (5) nregistrri i Rapoarte Financiare mprumutatul va obliga fiecare Entitate a Proiectului s prezinte UAP, care va prezenta Bncii, imediat ce este disponibil, ns nu mai trziu de apte luni dup finele fiecrui an fiscal, rapoartele de audit, conform principiilor de audit acceptate pe plan internaional i cu aplicarea complet a

13

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

standardelor, efectuate de auditori independeni, acceptai de Banc, detaliat conform cerinelor rezonabile ale Bncii.

ARTICOLUL IV - SUSPENDAREA; ACCELERAREA; ANULAREA Seciunea 4.01. Suspendarea Urmtoarea clauz este specificat n sensul Seciunii 7.01(a)(xvii) a Termenilor i Condiiilor Standard: Cadrul legislativ i normativ referitor la sectorul apelor n teritoriul mprumutatului va fi fost modificat, suspendat, abrogat , anulat sau renunat ntr-o manier alta dect cea aprobat de Banc n scris. Seciunea 4.02. Accelerarea Scadenei n sensul Seciunii 7.06(f) a Termenilor i Condiiilor Standard, nici un termen suplimentar nu este prevzut n prezentul Contract.

ARTICOLUL V INTRAREA N VIGOARE Seciunea 5.01. Condiiile pentru Intrarea n Vigoare Urmtoarele clauze sunt specificate n sensul Seciunii 9.02(c) a Termenilor i Condiiilor Standard cu titlu de condiii suplimentare pentru intrarea n vigoare a prezentului Contract i a Acordului de Proiect: (a) Ratificarea de ctre Parlamentul Republicii Moldova a prezentului Contract;

(b) ncheierea i prezentarea, n privina a cel puin uneia din Localitile Proiectului, n conformitate cu prevederile Anexei 3 a prezentului Contract, a Contractului de mprumut Subsidiar, avnd forma i coninutul acceptabile pentru Banc; (c) ncheierea i prezentarea Contractului de Sub-mprumut n privina Localitii Proiectului menionate n Seciunea 5.01(b), n conformitate cu prevederile Anexei 3 a prezentului Contract; i (d) ncheierea i prezentarea Acordului de Proiect n privina Localitii Proiectului menionate n Seciunea 5.01(b).

14

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Seciunea 5.02. Opinii legale n sensul Seciunilor 9.03(a) i 9.03(c) ale Termenilor i Condiiilor Standard, opinia sau opiniile legale din numele mprumutatului vor fi prezentate de Ministrul Justiiei, iar aspectele de mai jos vor fi incluse suplimentar n ncheierea sau opiniile legale care vor fi prezentate Bncii: (1) Contractul de mprumut Subsidiar n privina Localitii Proiectului menionate n Seciunea 5.01(b) a fost autorizat sau ratificat n mod corespunztor i expediat din numele mprumutatului i constituie obligaii valabile i obligatorii din punct de vedere juridic ale mprumutatului, care pot fi constrnse n conformitate cu clauzele acestuia; i (2) Contractul de Sub-mprumut n privina Localitii Proiectului menionate n Seciunea 5.01(b) a fost autorizat sau ratificat n mod corespunztor i expediat din numele Localitii Proiectului vizate i al Entitii Proiectului vizate i constituie obligaii valabile i obligatorii din punct de vedere juridic ale Localitii Proiectului i Entitii Proiectului respective, care pot fi constrnse n conformitate cu clauzele acestuia. Seciunea 5.03. Anularea din Cauza Neintrrii n Vigoare Termenul de 180 de zile dup data ncheierii prezentului Contract este specificat n sensul Seciunii 9.04 a Termenilor i Condiiilor Standard.

ARTICOLUL VI - DIVERSE Seciunea 6.01. Notificri Urmtoarele adrese sunt specificate n sensul Seciunii 10.01 a Termenilor i Condiiilor Standard: Pentru mprumutat: Ministrul Finanelor str. Cosmonauilor 7, MD-2005 Chiinu, Republica Moldova n atenia: Fax: Ministrului Finanelor +373 22 22 53 93

15

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Pentru Banc: European Bank for Reconstruction and Development One Exchange Square London EC2A 2JN United Kingdom Attention: Fax: Operation Administration Unit +44-20-7338-6100

DREPT PENTRU CARE, prile la prezentul, acionnd prin intermediul reprezentanilor lor autorizai, au semnat prezentul Contract n trei copii i l-au expediat la Chiinu, Republica Moldova la data i anul indicate mai sus. REPUBLICA MOLDOVA De ctre: Nume: Funcia: ______________________________ Ministrul Finanelor

EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT De ctre: Nume: Funcia: ______________________________

16

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

ANEXA 1 DESCRIEREA PROIECTULUI 1. Scopul Proiectului este de a reforma serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare n teritoriul mprumutatului i, n particular, mbuntirea i creterea eficienei serviciilor de aprovizionare cu ap. Scopul menionat va fi atins prin construcia i reabilitarea sistemelor de aprovizionare cu ap i de canalizare n ase localiti pe teritoriul mprumutatului, acestea fiind Floreti, Soroca, Hnceti, Orhei, Leova i Ceadr-Lunga, care se angajeaz: (1) s ajusteze tarifele i s asigure rentabilitatea ntreprinderilor de aprovizionare cu ap pentru a mbunti randamentul lor financiar i operaional, precum i viabilitatea lor financiar n general, i (2) s regionalizeze activitatea ntreprinderilor menionate prin extinderea operaiunilor acestora n localitile vecine selectate (devenind astfel Companii Regionale). 2. Proiectul este compus din urmtoarele Pri, care pot fi modificate n temeiul unor acorduri ulterioare dintre Banc i mprumutat: INVESTIII CAPITALE
CEADR LUNGA 1. Extinderea sistemului de apeduct din Ceadr Lunga 1 1. Extinderea sistemului de canalizare din Ceadr Lunga 2 1. Extinderea sistemului de apeduct din/n sate 3 SOROCA 2. Reabilitarea sistemului de apeduct din Soroca 1 2. Extinderea sistemului de apeduct din/n sate 2 LEOVA 3. Reabilitarea sistemului de apeduct din Leova 1 3. Extinderea sistemului de canalizare din Leova 2 3. Extinderea sistemului de apeduct din/n sate 3 ORHEI 4. Reabilitarea sistemului de apeduct din Orhei 1 4. Reabilitarea i extinderea sistemului de canalizare din Orhei 2 4. Extinderea sistemului de apeduct din/n sate 3 FLORETI 5. Reabilitarea sistemului de apeduct din Floreti 1 5. Extinderea sistemului de apeduct din/n sate 2 HNCETI 6. 1 6. 2
Reabilitarea sistemului de apeduct din Hnceti Extinderea sistemului de apeduct din/n sate

S4-1

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

3.

Proiectul va fi finalizat pn la data de 31 decembrie 2013.

S4-2

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

ANEXA 2 CATEGORIILE I TRAGERILE

1. Tabelul ataat prezentei Anexe 2 stabilete Categoriile, poriunile din suma mprumutului alocate fiecrei Categorii i procentul cheltuielilor ce vor fi finanate n cadrul fiecrei Categorii. 2. Fr a ine seama de prevederile alineatului 1 de mai sus, nici o Tragere nu va fi efectuat n privina cheltuielilor suportate nainte de data ncheierii Contractului de mprumut. 3. Fr a ine seama de prevederile alineatelor 1 i 2 de mai sus, obligaia Bncii de a pune la dispoziie mprumutul este condiionat de ndeplinirea prealabil, n forma i avnd coninutul acceptabile pentru Banc, sau de renunarea de ctre Banc la discreia sa, a urmtoarelor condiii: (a) Parlamentul Republicii Moldova a ratificat Contractul de Co-finanare cu BEI, i suma de Co-finanare a BEI este disponibil; (b) Parlamentul Republicii Moldova a ratificat, daca este cazul, Acordul de Finanare cu FIV, i grantul FIV pentru investiii este disponibil; (c) Crearea Unitii de Administrare a Proiectului; (bd) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, reorganizarea Companiei de Ap i Canalizare n Companie Regional care s aib capacitatea de a presta servicii n afara localitii n cadrul creia respectiva Companie de Ap i Canalizare activa nainte de reorganizarea n Companie Regional; (ec) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, aprobarea primei majorri a tarifului n conformitate cu prevederile Anexei 3 a prezentului Contract; majorarea respectiv s fie n vigoare i efectiv aplicat; (fd) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, crearea Unitii de Implementare a Proiectului; (ge) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, deschiderea Contului de Rezerv pentru Deservirea Datoriei; (hf) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, ncheierea Contractului de Prestri Servicii, care s fie n vigoare i s produc efecte juridice; (ig) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, ndeplinirea tuturor condiiilor prevzute n Seciunea 5.01(b), (c) i (d); (jh) n privina tuturor Entitilor Proiectului, aprobarea Planului de Aciuni Sociale i de Mediu a fost agreat; i (ki) n privina Entitii Proiectului care va fi beneficiara tranei solicitate, a Localitii Proiectului respective,Raionului i/sau Unitii Teritoriale Autonome respective, prezentarea ctre Banc a unei opinii legale n conformitate cu prevederile Seciunii 5.02.

S4-3

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

S4-4

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Supliment la Anexa 2
Procentul din valoarea contractelor ce vor fi finanate
(excluznd taxele)

Nr.

Categorie

Suma mprumutului alocat n moneda mprumutului 2,475,000

333,833 735,267 1,211,300 194,600

1. CEADIR LUNGA 1.1 Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap din Ceadir Lunga 1.2 Extinderea sistemului de canalizare din Ceadir Lunga 1.3 Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate 1.4 Nealocat (Cheltuieli neprevzute) 2. SOROCA 2.1 Reabilitarea sistemului de aprovizionare cu ap din Soroca 2.2 Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate 2.3 Nealocat (Cheltuieli neprevzute) 3. LEOVA 3.1 3.2 3.3 3.4 4.1 4.2 4.3 4.4
Reabilitarea sistemului de aprovizionare cu ap din Leova Extinderea sistemului de canalizare din oraul Leova Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate Nealocat (Cheltuieli neprevzute)

33.33% 33.33% 33.33% 33.33%

1,320,000
389,700 850,967 79,333

33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 33.33% 100%

891,000
316,200 259,033 254,300 61,467

4. ORHEI
Reabilitarea sistemului de aprovizionare cu ap din Orhei Reabilitarea i extinderea sistemului de canalizare din Orhei Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate Nealocat (Cheltuieli neprevzute)

1,980,000 388,000 657,200 801,400 133,400 2,145,000

524,633 1,456,333 164,033

5. FLORESTI 5.1 Reabilitarea sistemului de aprovizionare cu ap din Floresti 5.2 Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate 5.3 Nealocat (Cheltuieli neprevzute) 6. HINCESTI 6.1 Reabilitarea sistemului de aprovizionare cu ap din Hincesti 6.2 Extinderea sistemului de aprovizionare cu ap spre/n sate 6.3 Nealocat (Cheltuieli neprevzute)
7 Comisionul pentru acordare TOTAL

1,089,000 640,433 373,900 74,667 100,000 10,000,000

S4-5

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

ANEXA 3 TERMENII I CONDIIILE APLICABILE CONTRACTELOR DE MPRUMUT SUBSIDIAR I CONTRACTELOR DE SUB-MPRUMUT

1.

Termeni Financiari

Marja (definit n Termenii i Condiiile Standard), Comisionul de Acordare (definit n Termenii i Condiiile Standard), Comisionul de Angajament (definit n Termenii i Condiiile Standard), Comisionul de Anulare (definit n Termenii i Condiiile Standard) i dobnda n caz de default (definit n Termenii i Condiiile Standard) vor fi reflectate n Contractele de mprumut Subsidiar i n Contractele de Sub-mprumut i vor fi obligatorii pentru prile la contractele respective. 2. Majorrile de Tarif pentru Serviciile de Aprovizionare cu Ap i de Canalizare i Suportabilitatea Tarifele aplicate de Entitile Proiectului trebuie s asigure acoperirea costurilor de producie i a celor operaionale, costurile de reparaie i ntreinere, precum i costurile asociate rambursrii mprumutului. Urmtoarele principii vor sta la baza majorrii tarifelor: Tariful iniial va fi cel aplicabil la data care intervine mai trziu din urmtoarele: (i) data de 1 iulie 2010, sau (ii) prima zi a lunii calendaristice imediat urmtoare datei ncheierii Contractului de mprumut (Tariful Iniial); Toate localitile care sunt deservite de aceeai Entitate a Proiectului vor aplica un tarif pentru serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare egal cu cel aplicat n oraul principal; Tariful Iniial va fi majorat la datele specificate n tabelul de mai jos i n conformitate cu prevederile acestuia (reprezentnd majorrile/ajustrile reale ale tarifului) i meninut cel puin la acel nivel pn la data urmtoare prevzut pentru majorarea tarifului. Fiecare majorare nou va fi mai mare dect majorarea precedent, lund n calcul inflaia.
Tarife curente MDL/m3
Tariful iniial 1 ian. 2011 1 ian. 2012 1 ian. 2013

Majorarea tarifului n termeni reali (ajustri) (Tarife fr TVA) Orhei Aprovizionare cu ap Populaie Instituii i societi comerciale Canalizare Populaie Instituii i societi comerciale Compania Orhei Vit Societi comerciale cu surse de ap proprii Floreti

n MDL/m3

n+1 %

n+2 %

n+3 %

11.00 19.91 2.00 26.20 11.40 35.10

12.10 19.91 2.90 26.20 11.40 35.10

10.0% 5.0% 35.0% 5.0% 5.0% 5.0%

10.0% 5.0% 30.0% 5.0% 5.0% 5.0%

5.0% 0.0% 5.0% 0.0% 0.0% 0.0%

S4-6

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Aprovizionare cu ap Populaie 9.00 9.27 25.0% Instituii 23.00 23.00 5.0% Societi comerciale 25.00 25.00 5.0% Canalizare Populaie 4.00 4.00 5.0% Instituii 26.00 26.00 3.0% Societi comerciale i societi comerciale cu surse de ap proprii 28.50 28.50 3.0% Soroca Aprovizionare cu ap Populaie 9.45 10.40 30.0% Instituii 32.00 33.60 5.0% Societi comerciale 27.24 28.60 5.0% Canalizare Populaie 1.37 1.51 0.0% Instituii 3.00 3.15 0.0% Societi comerciale 19.82 20.81 0.0% Societi comerciale cu surse de ap proprii 47.06 49.41 0.0% Hnceti Aprovizionare cu ap Populaie 8.97 9.87 20% Instituii i societi comerciale 37.00 38.85 5% Canalizare Populaie 5.68 6.25 0% Instituii i societi comerciale 21.00 22.05 0% Societi comerciale cu surse de ap proprii 21.00 22.05 0% Leova Aprovizionare cu ap Populaie 7.00 8.05 20% Instituii i societi comerciale 22.65 23.78 10% Instituii cu surse proprii 7.00 7.35 10% Canalizare Populaie 7.00 7.70 5% Instituii i societi comerciale 20.53 21.56 10% Instituii cu surse proprii 7.00 7.35 10% Ceadr-Lunga Aprovizionare cu ap Populaie 10.00 11.50 15% Instituii i societi comerciale 40.00 40.00 0% Canalizare Populaie 10.00 11.50 15% Instituii i societi comerciale 25.00 25.00 5% * Ajustrile n termeni reali nu includ inflaiei ntre ajustrile tarifare i nici TVA

25.0% 5.0% 5.0% 5.0% 3.0% 3.0%

5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 3.0% 3.0%

30.0% 5.0% 5.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

15.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

20% 5% 0% 0% 0%

10% 0% 0% 0% 0%

20% 10% 10% 5% 10% 10%

20% 5% 5% 0% 5% 5%

20% 0% 20% 5%

10% 0% 10% 5%

Dup 1 iulie 2010 i pe parcursul existenei mprumutului Subsidiar, tariful va fi majorat cel puin o dat pe an la data de 1 ianuarie, lund n calcul inflaia acumulat pe parcursul ultimului an, dar de asemenea i n termeni reali (care sunt indicai n tabelul de mai sus). Tarifele la datele specificate mai sus vor fi calculate reieind din urmtoarea formul:

S4-7

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Tarifn+i = Tarifn x (1+a n+1) x (1+a n+2) x .. x (1+a n+i) x I n+i n care: Tarif n+i tariful la data de n+i Tarif n Tariful Iniial, la data de 1 iulie 2010 a n+1, a n+2 ajustrile tarifului n termeni reali la data n+1, n+2 a n+i - ajustrile tarifului n termeni reali la data n+i I n+i inflaia luat n calcul la ajustarea tarifului la data n+i care este calculat n baza urmtoarei formule: CPI x (1+INF)m /12 I n+i = IPI n care: CPI cel mai recent indice al preurilor disponibil; IPI Indicele iniial al preurilor, la data Tarifului n; INF inflaia pentru perioada de 12 luni premergtoare celui mai recent indice al preurilor disponibil; m numrul lunilor scurse ntre data celui mai recent indice al preurilor i data aplicrii noului tarif; Indicele Preurilor Indicele Preurilor de Consum, publicat lunar de Biroul Naional de Statistic al Republicii Moldova. Majorrile de tarif prevzute n tabelul de mai sus reprezint majorrile minim cerute i pot fi necesare majorri suplimentare pentru a permite Entitilor Proiectului s se conformeze obligaiilor asumate, inclusiv pentru a menine Coeficientul de Acoperire a Deservirii Datoriei i a face pli adecvate pe Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei. 3. Angajamente Specifice Proiectului. Angajamente Nefinanciare: a) Introducerea pentru fiecare Companie Regional a Standardelor Internaionale de Raportare financiar, ncepnd cu anul 2011; b) Deschiderea i meninerea Conturilor de Rezerv pentru Deservirea Datoriei (CRDD) n conformitate cu alineatul (g) de mai jos. Angajamente Financiare: a) Majorarea Tarifelor pentru serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare prin decizia consiliului local a fiecrei Localiti a Proiectului sau a oricrei alte autoriti care are competena s decid asemenea majorare de tarif pentru Localitatea Proiectului vizat. Este obligatoriu s se asigure c tarifele vor fi meninute sau majorate la un nivel care s permit respectarea tuturor coeficienilor financiari convenii; b) Coeficientul de Acoperire a Deservirii Datoriei. mprumutatul va ntreprinde toat msurile necesare pentru a asigura c fiecare Companie Regional menine n orice moment un raport dintre (i) fluxul de lichiditi din activitile sale operaionale pentru 12 luni precedente datei

S4-8

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

calculrii plus dobnda calculat i acumulat pentru perioada respectiv, minus lichiditile din perioada respectiv care sunt utilizate pentru achiziionarea de active pe termen lung care nu fac parte din cheltuielile capitale aprobate n Planul de Afaceri, i (ii) suma principal pentru rambursare i toat dobnda calculat i acumulat pe toate Datoriile Financiare pentru perioada respectiv, nu mai mic de 1,3 ncepnd cu 31 decembrie 2012 i n continuare (avnd n vedere anii de tranziie necesari pentru a mbunti performanele financiare ale Companiei Regionale). c) Fiecare din Companiile Regionale n parte nu va acumula niciun fel de Datorii Financiare mai mari de 100.000 Euro peste datoriile financiare existente, fr acordul prealabil al Bncii. d) Planul de Afaceri. Fiecare Companie Regional, n termen de nou luni din data ncheierii Contractul de mprumut, va adopta i prezenta mprumutatului i Bncii pentru revizuire, comentarii i aprobare un plan de afaceri care va include urmtorii indicatori temporizai i evaluabili, dar fr a se limita la acetia, care s demonstreze c, n cazul n care sunt atini, vor permite respectarea tuturor coeficienilor convenii: (i) Performanele operaionale (inclusiv controlul pierderilor) (ii) Controlul costurilor (iii) Programul Investiional (iv) Tarifele pentru consumatorii casnici i cei industriali (v) Nivelul i utilizarea Contului de Rezerv pentru Deservirea Datoriei (vi) Rspunderea (vii) Calitatea serviciilor (viii) Conformitatea de mediu e) Coeficientul pentru Monitorizarea Datoriilor Clienilor va fi calculat ca ponderea creanelor comerciale n veniturile operaionale anuale. Pentru perioada 2010-2013, coeficientul menionat nu va depi procentul indicat n tabelul de mai jos:
Entitatea Proiectului Orhei Floreti Soroca Hnceti Leova Ceadr-Lunga 2010 35% 25% 25% 25% 30% 25% 2011 30% 25% 25% 25% 25% 25% 2012 25% 25% 25% 25% 25% 25% 2013 i anii urmtori 20% 20% 20% 20% 20% 20%

f) Separarea sistemului de Contabilitate. Furnizorul de servicii comunale va menine conturile pentru serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare separat de cele pentru alte servicii comunale furnizate. Conturile menionate vor fi reflectate n rapoartele financiare ale ntreprinderii pentru anul fiscal 2010 i ulterior n Rapoartele Financiare ale ntreprinderii pentru fiecare an fiscal urmtor. Nu se vor efectua nici un fel de transferuri de fonduri de pe conturile ce in de serviciile de aprovizionare cu ap i de canalizare pe conturile altor componente ale ntreprinderii. S4-9

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

g) Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei. n privina fiecrei Localiti a Proiectului, Localitatea Proiectului i Entitatea Proiectului poart rspundere individual i solidar pentru deschiderea i meninerea, pn la rambursarea integral sau anularea sumei datorate a mprumutului, a unui cont de depozit n Lei deschis la o banc comercial acceptabil pentru Banc, n termeni i condiii satisfctoare pentru Banc, inclusiv protecie suficient mpotriva oricror compensri, sechestre i confiscri. Raionul, sau Unitatea Teritorial Autonom, nu va elibera nici o tran nainte de deschiderea Contului de Rezerv pentru Deservirea Datoriei. Nu mai trziu de treizeci de zile nainte de urmtoarea Dat de Plat a Dobnzii (DPD), aa cum este aceast definit n Termenii i Condiiile Standard, Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei va fi suplinit cu o sum egal cu suma datorat de Entitatea Proiectului pentru deservirea datoriei n DPD imediat urmtoare. Sumele acumulate n contul menionat vor fi utilizate exclusiv pentru deservirea datoriei. 4. Valori de referin indicative pentru mbuntiri operaionale, tehnice i financiare:
Ceadr-Lunga I. mbuntiri operaionale/tehnice 1.2 Personal la 1000 de conexiuni 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 Aprovizionare cu ap Canalizare 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat Aprovizionare cu ap Canalizare 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente Aprovizionare cu ap Canalizare Hnceti I. mbuntiri operaionale/tehnice 1.2 Personal la 1000 de conexiuni 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente Leova I. mbuntiri operaionale/tehnice 1.2 Personal la 1000 de conexiuni 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 Aprovizionare cu ap Canalizare 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2009 2.1 1.62 0.52 43% -8% 20% 2012 1.8 1.60 0.51 35% 17% 20% 2015 1.8 1.57 0.49 35% 23% 18%

30,325 3,473

33,461 4,473 3,136 1,000 2012 6.7 3.49 10.1% 3% 20% 11,789 3,590 2012 3.7 1.48 1.34 38.0%

33,461 5,315 3,136 1,842 2015 5.4 3.47 10.1% 7% 18% 14,717 6,518 2015 3.7 1.40 1.31 35.0%

2009 9.6 3.52 10.1% -1% 19% 8,199 2009 6.9 1.73 1.40 40.6%

S4-10

Proiect confidenial Sunt posibile modificri 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat Aprovizionare cu ap Canalizare 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente Aprovizionare cu ap Canalizare Orhei I. mbuntiri operaionale/tehnice 1.2 Personal la 1000 de conexiuni 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente Soroca I. mbuntiri operaionale/tehnice 1.2 Personal la 1000 de conexiuni 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente Floreti I. mbuntiri operaionale/tehnice Personal la 1000 de conexiuni aprovizionare 1.2 cu ap 1.2 Consumul de energie mediu unitar kw/m3 1.3 Pierderi de ap II. mbuntiri financiare 2.1 Marja de profit brut 2.2 Nivelul datoriilor necolectate III. mbuntirea accesului la ap de calitate 3.1 Populaie conectat 3.2 Conexiuni noi n comparaie cu cele existente -7% 32%

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010 12% 22% 20% 18%

5,156 1,665

8,530 5,000 3,374 3,335 2012 8.1 0.98 43.4% 5% 24% 25,441 4,587 2012 6.7 0.04 60.0% 3% 22% 18,971 4,345 2012

8,530 5,000 3,374 3,335 2015 6.9 0.96 39.4% 12% 19% 29,916 9,061 2015 6.3 0.04 45.0% 12% 19% 20,162 5,536 2015

2009 9.6 1.00 49.4% -45% 37% 20,855 2009 8.8 0.05 67.4% -35% 19% 14,626 2009

6.8 1.12 51.0% 11% 21% 9,412

5.4 1.10 45.0% 12% 19% 11,851 2,439

4.1 1.07 45.0% 18% 18% 15,494 6,082

S4-11

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

Frecvena Rapoartelor i Cerinele de Prezentare (a) Entitile Proiectului vor prezenta UAP la Ministerul Mediului rapoarte anuale privind Chestiunile de ordin social i de mediu aferente Proiectului, cu referire la fiecare Entitate a Proiectului. Aceste rapoarte vor fi depuse n decursul a 60 de zile dup finele anului de raportare i vor include descrierea progresului obinut de fiecare Entitate a Proiectului n implementarea Planului de Aciuni Sociale i de Mediu. Imediat dup survenirea oricrui incident sau accident referitor la Entitile Proiectului sau Proiect, care are sau este posibil s aib un impact negativ semnificativ asupra mediului, asupra sntii i securitii publice sau asupra sntii i securitii n munc, Entitile Proiectului vor informa UAP, care ulterior va notifica operativ BERD, privind natura incidentului sau accidentului i msurile pe care mprumutatul le ia pentru a remedia acestea. n termen nu mai mare de 60 de zile dup finele primului trimestru al anului fiscal care urmeaz dup data Contractului de mprumut Subsidiar i ulterior, n termen nu mai mare de 30 de zile dup finele fiecrui trimestru din fiecare an fiscal, pn la rambursarea sau anularea complet a mprumutului subsidiar, fiecare Entitate a Proiectului va prezenta UAP un Raport trimestrial asupra proiectului n forma i cu coninutul cerut de Banc, care s conin urmtoarele date: Informaie general: (A) lucrrile ndeplinite pentru implementarea Proiectului n fiecare Entitate a Proiectului la data raportrii i pe durata perioadei de raportare, inclusiv lucrri civile, bunuri i trane; (B) dificulti sau amnri actuale sau prevzute n implementarea Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului, cauzele acestor dificulti sau amnri i impactul acestora asupra planului de implementare, i msurile luate sau planificate ntru soluionarea dificultilor i evitarea amnrilor; (C) modificri prevzute n data de finalizare a Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului; (D) modificri n personalul coordonator al Entitilor Proiectului, UAP, consultani sau antreprenori; (E) aspecte care pot afecta costul Proiectului n fiecare Localitate a Proiectului;

(b)

(c)

(1)

(F) orice lucrare sau activitate, care poate afecta viabilitatea economic a oricrei Pri a Proiectului;

S4-12

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

(G) utilizarea mijloacelor obinute din mprumut sau grant oferit conform Contractului de mprumut Subsidiar, Contractului de Finanare FIV i Contractului de Co-finanare cu BEI; (H) rapoarte financiare pentru fiecare companie de aprovizionare cu ap, n form de sintez a rapoartelor financiare interne nesupuse auditului sau orice alt form acceptabil pentru Banc; i (I) declaraii privind depozitele i extragerile din Contul de Rezerv pentru Deservirea Datoriei. (2) O diagram de tip bar privind ndeplinirea lucrrilor, n baza planului de implementare a Proiectului, care s ilustreze progresul nregistrat n fiecare Parte a Proiectului i s includ un grafic planificat i actual de cheltuieli. (3) Rapoarte financiare coninnd detalii privind cheltuielile suportate n fiecare Parte a Proiectului i Tragerile, nsoite de un raport privind: (A) bugetul de cheltuieli original; (B) bugetele de cheltuieli revizuite, dac aceastea exist, cu argumentarea modificrilor; (C) cheltuielile prevzute iniial i cheltuielile actuale la data raportrii;

(D) motivele divergenelor ntre cheltuielile actuale la data raportrii i cheltuielile prevzute iniial la data raportrii; i (E) cheltuielile estimate pentru trimestrele rmase din an.

(4) Un raport care s descrie gradul de conformare a Prilor locale obligaiilor acestora prevzute n CS i care s menioneze, inter alia, orice nclcare a obligaiunilor de ctre Entitile Proiectului, motivele acestor nclcri i planul de aciuni propus pentru remedierea acestor nclcri. (5) Dri de Seam i Rapoarte Financiare (A) mprumutatul va obliga fiecare Entitate a Proiectului: (i) s prezinte Bncii, imediat ce este disponibil, ns nu mai trziu de ase luni dup finele fiecrui an fiscal, rapoartele de audit, conform principiilor de audit acceptate pe plan internaional i cu aplicarea complet a standardelor, efectuate de auditori independeni, acceptai de Banc, detaliat conform cerinelor rezonabile ale Bncii;

S4-13

Proiect confidenial Sunt posibile modificri

ref: c MO WUD 90045 Data proiectului: 25/05/2010

ANEXA 4 FORMULAR CERTIFICATULUI DE AUTORITATE I MPUTERNICIRE [a se imprima pe foaia cu antetul mprumutatului] [Data] European Bank for Reconstruction and Development One Exchange Square London EC2A 2JN United Kingdom Attention: Subiect: Operation Administration Unit Proiectul Nr. 40267 Confirmarea funciei ocupate i a mputernicirilor

Stimate Domn/Doamn: Cu referire la contractul de mprumut din data de [__________] ("Contractul de mprumut") ntre Republica Moldova ("mprumutatul") i Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare ("BERD"), eu, subsemnatul Ministrul Finanelor al Republicii Moldova, autorizat n mod corespunztor, certific prin prezenta c numele, adresele i specimenele semnturilor veridice ale persoanelor, care sunt i vor continua s fie (pn la primirea de ctre BERD a unei notificri scrise din partea mprumutatului c una sau mai multe din aceste persoane nu mai continu s fie) autorizate, n numele mprumutatului, n mod individual, s ntreprind orice aciune necesar sau permis, n conformitate cu Seciunea 2.03 din Contractul de mprumut i seciunile 3.01 i 3.02 din Termenii i condiiile standard. NUMELE _______________ _______________ _______________ _______________ FUNCIA SPECIMENUL SEMNTURII _________________________ _________________________ _________________________ _________________________

_______________ _______________ _______________ _______________

DREPT PENTRU CARE, am semnat cu numele meu la data indicat imediat mai sus. Cu respect,

REPUBLICA MOLDOVA Semnat de: ______________________________ Numele: Funcia: Ministrul Finanelor

S4-14