UNIVERSITATEA DIN ORADEA FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE Specializarea: MASTER, FINANTE,BANCI i ASIGURARI

COORDONATE ALE SISTEMULUI CONTABIL DIN STATELE UNITE ALE AMERICII(I)

Realizat de : GULE ANDREA GHIULAI DANIEL NICA ERBAN

ORADEA, 2012

1. Reglementarea contabila in SUA

1.1 Securities and Exchange Commission Procesul complex al elaborrii normelor n SUA nu poate fi abordat fr a face referire la Comisia valorilor mobiliare( Securities and Exchange Commission SEC), organism federal de reglementare nfiinat n 1934 de ctre Congres n urma crahului bursier din 1929, care a afectat ncrederea investitorilor si chiar credibilitatea pieei financiare americane. n urma analizei evenimentelor care au condus la crahul din 1929 s-a constatat c printre cauze dou au fost de baz, i anume lipsa de informare a acionarilor i utilizarea de metode multiple pentru ntocmirea situaiilor financiare. Ultima cauz decurge din inexistena n acel moment a unor reglementri federale cu privire la informaiile financiare, fiecare stat avnd reglementri proprii (legislaie specific), ceea ce a dus la confuzii i nu a permis o bun informare a investitorilor. n consecint, SEC a fost creat pentru supravegherea aplicrii legislaiei federale, obiecti v concretizat n anul 1933 prin primul Securities Act care reglementa publicarea informaiilor n momentul introducerii la Burs. Urmeaz Securities Exchange Act n 1934, aplicabil tranzaciilor cu terii, prin care se impunea publicarea rapoartelor financiare periodoce pentru ntreprinderile cotate la burs organizate sau unde titlurile erau negociate pe piaa extrabursier. SEC este de fapt o agenie guvernamental independent i care nu poate fi influienat de Congres sau Casa Alb, cu toate c cei cinci comisari sunt numii de preedinte pentru o perioad de cinci ani i confirmai de Senat. SET este totui controlat de Congres care-i supravegheaz bugetul. Din punct de vedere organizatoric SEC cuprinde patru diviziuni principale, din care diviziunea finanele ntreprinderii este cea mai important deoarece asigur controlul documentelor financiare emise de societi. Autoritatea SEC se extinde asupra unui numar de 12.000 de societi dintr-un total de 3,7 milioane de societi existente n SUA. SEC a fost creat i pentru a elabora norme contabile, dar de la nfiinare, politica adoptat relativ la norme a fost de a trece aceste competene sectorului privat, politic oficializat n anul 1973 n Accounting Series Release, nr. 150, care stipuleaz c principiile, normele i
2

practicile stabilite de Financial AccountingStandards Boards (FASB) sunt considerate de comisie ca avnd putere de lege. Totusi, SEC nu a renunat la autoritate, manifestndu-se prin intervenii atunci cnd consider c procesul de normalizare este prea lent sau se orienteaz ntr-o direcie greit, ocazii cu care a anulat sau ntrziat dispoziiile sectorului privat. n plus, frecvent SEC exercit presiuni asupra FASB asigurnd o supraveghere sever. SEC i prezint exigenele n Regulation S-X Form and Content of Financial Statements i Regulation S-X Integrated Disclosure Rules. Prin publicaiile emise, SEC expune puncte de vedere, texte obligatorii sau condamn unele practici contabile. Concluzii SEC se ocup cu predilecie de problematica divulgrii informaiilor n detrimentul evalurii. Aciunea SEC vizeaz protejarea investitorilor individuali i integritatea tranzaciilor. Protejarea este asigurat de prezentarea public a tuturor informaiilor necesare unei decizii de investire dintr-un evantai de oportuniti posibile. Comparabilitatea informaiilor este grija de baz a SEC.

1.2 Financial Accounting Standards Board (FASB) FASB organism privat nsrcinat cu elaborarea principiilor contabile general admise n SUA a fost creat n anul 1973. Pn n acel moment s-au succedat diverse organisme, care coronologic pot fi menionate dup cum urmeaz: Commitee of Accounting Procedure (CAP) creat n 1938 de ctre profesia contabil ca rspuns la ncredinarea de ctre SEC, sectorului privat, a elaborrii normelor contabile din 21 de profesioniti i un universitar numit de AICPA (American Institute of Certified Public Accountants). Activitatea CAP a fost orientat mai ales spre dezbaterea unor probleme tehnice specifice n detrimentul principiilor generale sau teoretice. Totui CAP a elaborat cteva principii generale, i anume: Costul istoric recunoscut ca baz de evaluare reinut de contabilitate; Contabilizarea veniturilor n momentul vnzrii; nregistrarea cheltuielilor n acelai exerciiu cu veniturile la care sunt ataate.
3

n esen CAP a cutat s pun n discuie problemele ridicate de tehnica contabil, s fac o ordine i s elimine frecventele abuzuri i nu n ultimul rnd s dovedeasc c sectorul privat poate fi responsabil de normalizarea contabil. n anul 1959 CAP este nlocuit de Accounting Principles Board (APB) creat de AICPA, dar cu o reprezentare mai larg i divers , reunind profesioniti din industrie, finane, universitari, guvern, etc. APB a fost mereu criticat deoarece, chiar dac i-a propus obiective generale, s-a ocupat n general de probleme cu caracter particular, a lat decizii ff fundamentare economic i opiniile publicate nu s-au publicat prin coeren i compatibilitate. n plus, i s-a reproat dominarea de ctre experii contabili i implicit aprarea intereselor propriilor clieni. n fapt o diferen prea mare ntre CAP i APB nu s-a remarcat, amndou organismele lucrnd cam de aceeai manier, fiind incapabil s dea rspuns problemelor complexe ivite. Ca urmare, s-a ajuns la concluzia c un organism de normalizare care s lucreze un timp limitat nu este suficient , motiv pentru care n anul 1971 AICPA a creat un grup de lucru pentru elaborarea principiilor contabile cunoscute ca Wheat Committee. Grupul creat a recomandat desfiinarea APB i crearea unui organism autonom FASB , din apte membri angajai permaneni, responsabili de elaborarea normelor contabile. AICPA a acceptat propunerea i n iulie 1973 FASB devine operaional. Supravegherea activitilor FASB este asigurat de Financial Accounting Foundation (FAF) ai crei membri provin din diverse organisme cum ar fi: Financial Executive Institute; Institute of Management Accountants; American Accounting Association; Financial Analysts Federation; AICPA. Rolul FAF este de a gasi fondurile necesare finanrii FASB , de a le administra corespunztor, de a numi cei 7 membri proprii i cei aparinnd consiliului de sftuitori( Financial Accounting Standards Advisory Council-FASAC ) care sunt reprezentanii productorilor , revizorilor i utilizatorilor de informaii financiare. FASC sftuiete FASB privind ordinea de zi, prioritile i asupra unor probleme tehnice particulare. Deoarece FASB trebuie s fie receptorul permanent al problemelor ivite i a celor care impun soluionare rapid, a creat un grup (Emerging Issued Task Force -IETF), care se ocup
4

numai de identificarea elementelor noi i de prezentarea de soluii rapide la toate ntrebrile tehnice importante. FASB emite dou categorii de texte: Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC), care enun conceptele fundamentale pe care se bazeaznormele de elaborare i prezentare a conturilor, dar care nu reprezint GAAP; Statements of Financial Accounting Standards (SFAS), care definesc principiile i regulile contabile aplicabile pentru pregtirea i prezentarea conturilor i care sunt considerate GAAP. Elaborarea SFAS-urilor este un proces complex, de durat i se deruleaz astfel: nscrierea n ordinea de zi a unui subiect de interes teoretic i practic Numirea unei echipe de experi n scopul efecturii de cercetri i analize. Soluiile posibile se consemneaz ntr-un document: Discussion memorandum i se difuzeaz publicului care va face comentarii necesare cercetrii. Comentariile primite i concluziile decurgnd din audiiile publice sunt ulterior atent analizate. Concluziile FASB sunt publicate, urmate de un expozeu-sondaj (Expoure Draft), care cuprinde proiectul de norme, i au expunere de motive , aprobate de cel puin cinci membri. n funcie de comentariile primite , FASB poate modifica expozeul-sodaj naintea unei noi publicri. n final, dac se consider c s-au luat n considerare toate alternativele considerate ca responsabile, are loc votul final, SFAS-ul fiind aprobat cu 5 din 7 voturi. Pn n prezent FASB a publicat peste 120 de SFAS-uri , din care o treime reprezint amendamente sau completri ale normelor anterioare. Textele sunt n acelai timp numeroase i detaliate. Situaiile financiare sunt supuse unei prezentri sincere a situaiei financiare i a rezultatului n conformitate cu principiile contabile general admise (GAAP). Conformitatea cu GAAP-urile este criteriul cheie de asigurare a onestitii reprezentrii fr a se cdea n exigenele principiului britanic True and Fair View.
5

Devierea de la GAAP este autorizat dac se poate demonstra c aplicarea principiilor contabile general admise conduce la producerea de situaii financiare neltoare. n acest caz se menioneaz abaterile de la GAAP i motivaia acestora. Toate diferenele aprute se consemneaz i se altur explicaiile corespunztoare.Conformitatea cu GAAP este cerut de SEC care nu accept rapoarte de audit cu concluzia neconformitii. Concluzii FASB s-a remarcat ca un organism mai eficient dect precedentele, chiar dac componena este redus la numai 7 persoane. Personalul angajat fiind bine remunerat se ocup numai de problemele specifice spre care i ndreatp ntreaga atenie. Angajarea are loc pentru o perioad de 5 ani, cu posibilitatea de rennoire a contractului. De aici rezult o eficien sporit n munca personalului generat de o motivaie deosebit. FASB se remarc prin independena financiar i un grad nalt de autonomie. Finanarea este asigurat de mai multe organisme care contribuie n proporie relativ redus la formarea bugetului. Reprezentarea FASB este larg, neexistnd restricii legate de calitatea de expert contabil. Pe de alt parte, exist o echip de susinere format de 40 de profesioniti i un personal administrativ adecvat. Volumul mare i natura constngerilor impuse d SFAS-uri sunt explicate de diveri autori prin caracterul contencios al societii americane, ct i prin intensitatea concurenei dintre societile de audit. n cazul unor procese, auditorii doresc s-i fondeze aprarea pe dispoziii exprese menionate de GAAP-uri. Competena dintre autori a creat un aa-zis opinion-shopping, adic pretenii emise de unele ntreprinderi relativ la supleea n abordarea unor tratamente de audit. De fapt, responsabilitatea auditorilor este atenuat de reguli detaliate care ajut la o judecare obiectiv. Procesul de elaborare a normelor n SUA este n acelai timp un proces polit ic i o chestiune tehnic.

SEC a ncredinat elaborarea normelor FASB-ului, dar n acelai timp efectueaxz o supraveghere strict. Elaborarea normelor este foarte frecvent supus presiunilor externe , ceea ce duce la efectuarea unor compromisuri. Faptul c ntregul proces de elaborare a normelor este supus publicrii, asigur publicul c FASB ine cont de consecinele economice ce decurg din deciziile sale. SEC a impus pentru societile strine regui foarte restrictive, constnd n utilizarea fie a normelor americane pentru ntocmirea situaiilor financiare , fie prezentarea unei situaii care s pemit compararea rezultatului i capitalurilor proprii cu mrimea care ar fi fost obinut dac s-ar fi aplicat GAAP. Ca urmare a presiunii externe SEC a mai sczut din exigenele impuse i s-a angajat s contribuie la elaboraea unui set complet de norme contabile internaionale, n calitate de membru IOSCO ( International Organisation of Securities Commissions). Acest proces de internaionalizare decurge din globalizarea pieelor de caital i accesul mai uor pe piaa financiar american. Ca urmare FASB a iniiat n anul 1991 primul plan strategic privind activitatea internaional, modificat n anul 1994 prin acordarea drepturilor egale firmelor strine pentru accesul pe piaa financiar american. n prezent FASB colaboreaz cu normalizatorii din diverse ri: Canada, Mexic, Chile, pentru a gsi soluii de diminuare a diferenelor contabile i mai ales cu IASC, pe care l consider cadrul natural al efortului de normalizare internaional. Din cele expuse rezult c SUA au contientiizat importana procesului de internaionalizare detaat de normele americane, renunnd la ideea c normele americane sunt cele mai bune i c restul lumii nu are dect s se ridice la nivelul calitativ impus de ele. Cele menionate sunt susinute de diferenele ce exist ntre GAAP-uri i IAS-uri. Mai jos este redat structura FASB:

Structura FASB

Fundaia de Contabilitate Financiar

AICPA desemneaz

Consiliul avizarea standardelor (20 membrii)

nsrcinat

cu

Organismul de normalizare contabil(FASB) (7 membri)

elaborrii contabile

()

Serviciul administrativ

Serviciul cercetrii

1.3 Profesia contabil: American Institute of Certified Publid Accountants (AICPA) Pn la crearea FASB , rolul AICPA n normalizarea american a fost predominant. Dup 1973 AICPA a creat Accounting Standards Executive Committee (ACSEC) prin care i prezint propriile versiuni asupra reglementrilor contabile. Rolul de consilier al FASB const n ajutorul dat membrilor AICPA n rezolvarea unor probleme contabile netratate de normele n vigoare sau specifice unor sectoare de activitate. Actualmente responsabilitile de baz ale AICPA privesc: Independena experilor contabili participnd la elaborarea Codului Eticii Profesionale ca norm de conduit pentru experii contabili; Organizarea examenului de expert contabil.
8

n cod se prevd printre altele cteva reguli de baz: -Regula 101 cere independen. -Regula 201 impune respectarea GAAP drept criteriu de validare a situaiilor financiare. 1.4 Organismul de Reglementare Fiscal: Internal Revenue Service(IRS) IRS este o ramur a departamentului de Trezorerie, care are responsabilitatea interpretrii i a aplicrii reglementrilor fiscale. Departamentul de Trezorerie public un ghid de interpretare a Codului, n timp ce IRS public reguli i proceduri i diverse interpretri legate de traducerea n practic a responsabilitilor administrative. La baza interpretrilor reglementrilor fiscale se afl i hotrrile instanelor judectoreti. Referitor la legislaia impozitrii, se poate preciza c prima lege federal n acest domeniu dateaz din 1913, fiind ulterior revizuit i completat de mai multe ori. n prezent, legea n vigoare dateaz din 1986(Internal Revenue Code) i cuprinde aproximativ 2.000 de pagini. Dac privim relaia contabilitate-fiscalitate se remarc independena

contabilitii fa de fiscalitate chiar dac o serie de reguli sunt comune, mai ales cele referitoare la determinarea rezultatului i calculul profitului impozabil pe baza celui contabil. O excepie o constituie utilizarea metodei LIFO n evaluarea stocurilor att n contabilitate, ct i la determinarea profitului impozabil. Elementul care afecteaz rezultatul fiscal este n principal amortizarea. 2. Principiile contabile general acceptate (Generally Accepted Accounting Principles -GAAP) Termenul principiile contabile general acceptate a cunoscut n decursul timpului semnificaii diferite. Iniial, GAAP-urile se refereau la politica i procedurile contabile utilizabile frecvent n practic. Ulterior, ca urmare a apariiei diverselor organisme de normalizare i profesionale, termenul a cptat un sens mai profund, fiind o emanaie a gndirii logice a soluiilor practice, a tratamentelor prefereniale, a recomandrilor cerute de cazurile speciale.
9

Pentru o mai bun nelegere a Gaap, Statement on Auditing Standards (SAS) nr. 69 a stabilit o ierarhie a GAAP-urilor, scopul acestei ierarhii fiind de a-i instrui pe cei care pregtesc situaiile financiare, pe auditori, i pe utilizatorii situaiilor financiare n privina relativei prioriti acordate diferitelor surse GAAP pentru judecarea corectitudinii prezentrii situaiilor financiare. SAS-69 definete ierarhia GAAP-urilor prin instituirea a patru categorii n stabilirea principiilor contabile crora le acord o autoritate relativ i care au cptat o anumit greutate ce le confer putere n caz de conflicte. Cnd dou sau mai multe surse ale GAAP-urilor nu sunt de acord cu o tranziie de tip particular, soluia va fi gsit n urma analizei de substan a acelei tranzacii. n completarea celor patru niveluri de stabilire a principiilor contabile, ierarhia GAAP recunoate orice alte texte contabile, cum ar fi avizele concepute ale FASB sau IAS care pot fi folosite n prezentarea rapoartelor financiare cnd problemele aprute nu au rezolvarea n sursele stabilite pentru GAAP. Ierarhia de elaborare GAAP: Nivel A: FASB Statements of Financial Accounting Standards (FAS) FASB Interpretations (FIN) APB Opinions (APB) Accounting Research Bulletins (ARB)

Nivel B: FASB Tehnical Bulletins(FTB) AICPA Industry Audit and Accounting Guides AICPA Statements of Position (SOP)

Nivel C: AICPA Accounting Interpretations (AIN) FASB Implementations Guides (FIG) Industry Practices Widely Reconized and Prevalent
10

Alt literatur contabil : FASB Concepts Statements (CON) APB Statements AICPA Iessues Papers ISAC GASB Statements Interpretations and Tehnical Bulletins Pronuncements of other professional associations and regulatory bodies AICPA Tehnical Practice Aids Accounting Textbooks, handbooks and articles n prectic, noua ierarhie este aplicabil obligatoriu numai pentru noile texte pentru care data de aplicare este ulterioar datei de 15 martie 1992. GAAP pot fi definite ca reguli generaleadoptate de profesia contabil ca ghiduri n msurarea, nregistrarea i raportarea financiar a unei afaceri sau activiti ( Fundamental Accounting Principles, Kermit D. Larson; Willioiu W. Pyle; IRWIN, illinois, 1998, pag.12). GAAP cuprind un numr de concepte, principii i proceduri, astfel: Concepte general acceptate 1. Business entity concept: conceptul entitii 2. Continuing concern concept: continuitatea exploatrii 3. Stable dollar concept : stabilitatea monetar 4. Time- period concept: independena exercitrilor Principii general acceptate 1. Cost principle: principiul costului 2. Objectivity principle: realitatea informaiilor 3. Realization principle: realizarea venitului 4. Matching principle: principiul concentrrii 5. Materiality principle: importana relativ 6. Full disclosure principle: principiul comunicrii informaiilor contabile 7. Consistency principle: permanena metodelor

11

8. Consevation principle: prudena Proceduri general acceptate Specific modul de tratare i prezentare a datelor Standardele US-GAAP conform crora se elaboreaz situaiile financiare se grupeaz n dou categorii i anume: Standarde aplicabile majoritii ntreprinderilor (GAAP) Standarde pentru ramuri specializate: bnci , instituii de economisire, industria spectacolelor, asigurri, organizaii non profit, industria petrolului i gazelor, tranzacii de proprieti etc. US GAAP cuprin urmtoarele standarde: 1. Schimbrile contabile 2. Politica contabil 3. Combinri de ntreprinderi 4. Fluxurile de trezorerie 5. Schimbarea preurilor 6. Situaii financiare consolidate 7. Contingente, riscuri i incertitudini 8. Datorii convertibile i datorii cu garanie 9. Active curente i datorii curente 10. Dezvoltarea pe perioade a ntreprinderilor 11. Rezultatul pe aciune 12. Metoda echivalenei 13. Stingerea unei datorii 14. Instrumente financiare 15. Operaii n monede strine 16. Contracte futures 17. Contracte guvernamentale 18. Deprecierea mprumuturilor i a activelor pe termen lung 19. Impozitul pe profit 20. Metoda ratelor de vnzare 21. Activele necorporale
12

22. Capacitatea costului dobnzii 23. Dobnzi de pltit i de ncasat 24. Raportarea intermediar 25. Stocuri, preuri i metode 26. Impozitul asupra dividendelor 27. Investiii n datorii i titluri de valoare 28. Leasing 29. Contracte de construcii pe termen lung 30. Obligaii pe termen lung 31. Tranzacii nemonetare 32. Angajatori-Plan de pensii 33. Plan de pensii- Pli 34. Beneficii postangajare 35. Reglementri financiare 36. Impozite pe cldiri pe terenuri 37. Cvasireorganizare 38. Informare parial 39. Costurile cercetrii i dezvoltrii 40. Rezultatul exploatrii 41. Recunoaterea pe segmente 42. Capitalul propriu 43. Aciuni emise pentru salariai 44. Transferul i plata activelor financiare 45. Restructurarea datoriilor n continuare vom face o prezentare succint a ctorva standarde, insistnd asupra efectului acestora asupra mrimii elementelor ce urmeaz a fi cuprinse de situaiile financiare. 2.1 Modificri n contabilitate ( Accounting Changes) n general modificrile intervenite n contabilitate sunt grupate n trei categorii: a) schimbri n cadrul principiilor contabile b) schimbri n estimarea contabil c) schimbri n entitile reportate
13

Corectarea erorilor din situaiile financiare ale exerciiului anterior nu reprezint modificri contabile, chiar dac sunt ntr-un fel similare i literatura de specialitate le comenteaz mpreun. Se consider erori ale situaiilor financiare: greelile de calcul; greelile n aplicarea principiilor contabile; omisiunea sau tratarea greit a faptelor existente la momentul ntocmirii situaiilor financiare. Corectarea de eroare se consider i trecerea de la un principiu contabil neacceptat la unul acceptat. APB- 20 prevede trei ci de tratare a schimbarilor contabile i a erorilor: 1. metoda curent i de perspectiv 2. metoda efectului cumulativ 3. metoda retroactiv n prima metod impactul schimbrii este reflectat n situaiile financiare curente i viitoare fr ajustarea pentru anii viitori. Metoda efectului cumulativ recunoate efectul schimbrii anilor anteriori n stabilirea rezultatului n anul schimbrii. Metoda retroactiv presupune revizuirea situaiilor financiare ale anilor anteriori pentru a include efectul schimbrii. Literatura autoritar specific ce metod este considerat potrivit n fiecare situaie individual, astfel: Tipuri de schimbri Erori Schimbri de principii Reguli generale Cazuri speciale Schimbri de estimare Schimbri n entitate Corectare erori Metode de contabilitate Efectului cumulativ Retroactiv X X X X X

Curent

14

La baza aacestui standard se afl urmtoarele reglementri: APB-20, FAS-3; FAS-37; FAS-111; FIN-1; FIN-20. a) Schimbrile n cadrul principiilor contabile vizeaz adoptarea unui alt principiu fa de cel practicat n exerciiul anterior n raportarea financiar. Termenul principiu include nu numai principiile i practicile dar i metodele de aplicare Schimbrile n principiile contabile se consider conform APB-20, paragraful 9: 1. Orice schimbare a metodei de evaluare a stocurilor( de la FIFO la LIFO sau invers); 2. Orice schimbare n metoda de amortizare de la metoda liniar la accelerat sau invers; 3. Orice schimbare n metoda de contabilitate aferent contractelor de construcii pe termen lung. Chiar dac contabilitatea opereaz cu prezumia meninerii principiilor alese, cnd este necesar o schimbare se recunoate prin includerea efortului cumulativ al schimbrii n rezultatul net al perioadei n care are loc schimbarea. Efectul cumulativ cuprinde efectele totale directe ( mai puin impozitele aferente) pe care schimbarea o are n perioadele anterioare( exemplu : asupra profitului nedistribuit de la nceputul perioadei). De exemplu, dac efectul total al schimbrii de metod de amortizare genereaz creterea rezultatului anilor anteriori cu $ 100.000 i dac rata de impozit este de 40%, efectul cumulativ al schimbrii metodei de amortizare este de $60.000 [ $100.000 x (140)]. Chiar dac efectul cumulativ al schimbrii nu este un element extraordinar, ca poziie n contul de rezultatea apare ntre elementele extraordinare i rezultatul net (APB20, paragraful 20) astfel:
Profit nainte de elementele extraordinare (incluznd efectul schimbrii principiilor contabile pentru anul curent) Pierdere extraordinar Efectul cumulativ al schimbrii Rezultatul net $ 700.000 (42.000) 60.000 $718.000

15

Din nevoia de prezentare a informaiilor n urma schimbrilor survenite n principiile contabile, APB-20 cere intocmirea unui Cont de Rezultate Pro Forma, din care s se elimine efectul cumulativ al schimbrii, un astfel de cont se ntocmete dac noul principiu adoptat a fost folosit n anii anteriori Orice schimbare de principii trebuie bine justificat i contient de efectul schimbrii asupra rezultatului perioadei n care are loc schimbarea, rezultat prezentat n prima perioad intermediar a anului n care a avut loc schimbarea. b) Raportarea unei modificri n estimarea contabil Schimbrile ce pot interveni n estimrile contabile pot fi datorate unor evenimente noi cu carcater particular, modificrii condiiilor, unui surplus de informaii, experienei, toate aceste cauze impunnd o revizuire a estimrilor anterioare. Estimrile sunt necesare pentru determinarea deprecierilor i amortizrilor aferente activelor pe termen lung, a creanelor nencasate i a altor elemente implicate n pregtirea situaiilor financiare(APB20, paragraful 11). Efectul schimbrii este contabilizat: a) n perioada schimbrii, dac este afectat numai acea perioad; b) n perioada schimbrii i n perioadele viitoare, dac sunt afectate amndou(APB-20, paragraful 31) Dac schimbarea afecteaz perioada viitoare, efecul trebuie menionat n contul de profit i de pierdere asupra profitului curent, profitului net i a rezultatului pe aciune. Din analiza efectuat rezult c este foarte greu de fcut o departajare ntre schimbrile aferente estimrilor contabile i corectarea erorilor. Rezult c trebuie pus accentul pe judecata profesional care trebuie s rezolve aceste dileme contabile n scopul prezentrii unor informaii contabile credibile i semnificative. c) Raportarea unei schimbri de entitate. Acest tip de modificri apar cnd n perioada curent situaiile financiare se elaboreaz pentru entiti diferite fa de perioadele precedente( APB-20, paragraful 12) , astfel:

16

1) Prezentarea situaiilor financiare consolidate sau combinate n locul celor aferente companiilor individuale; 2) Schimbri n cadrul filialelor unui grup pentru care se prezint situaii financiare consolidate; 3) Schimbri n structura companiilor pentru care se ntocmesc situaii financiare combinate. n aceste situaii este necesar menionarea naturii i motivul schimbrilor( APB-20, paragraful 35 ). Pentru a prezenta i demonstra modificarea metodelor i efectul acestor modificri asupra informaiilor din situaiile financiare exist mai multe metode. Aceste metode sunt tratate n continuare pe baza exemple cifrice ipotetice. 1) Metoda curent i de perspectiv n anul 2000 o societate achiziioneaz o cldire pentru care pltete $300.000, durata de via estimat fiind de 10 ani i valoarea estimat de la sfritul perioadei de 50.000. Metoda de amotizare practicat pn n anul 2003 a fost cea liniar. n 2004, n urma reevalurii efectuate de conducere s-a ajuns la concluzia c durata de via va fi de 15 ani din momentul cumprrii, moment la care valoarea estimat va fi de $20.000. Valoarea contabil a activului la momentul schimbrii a fost calculat astfel:

Cost Amortizarea cumulat [($300.000-$50.000)/10]x4

$300.000 (100.000) $200.000

Amortizarea pentru 2004 i pentru viitorii 11 ani a fost calculat i nregistrat astfel:
Baza deprecierii ($200.000-$20.000) Valoarea rezidual Costul deprecierii Deprecierea anual 160.000/11 D. cheltuieli cu amortizarea C Amortizarea cumulat

$180.000 20.000 $160.000 $14.546 14.546 14.546

Nu se contabilizeaz efectul cumulativ, iar impactul schimbrii asupra rezultatului va fi de $25.000-$14.546=$10.454, care va determina pentru exerciiul 2004 o cretere corespunztoare a profitului net. Not:
17

$25.000- amortizarea iniial($250.000/10) $14.546-amortizarea recalculat (schimbarea estimrii iniiale) 2) Metoda efectului cumulativ O companie deine utilaje achiziionate n 2000 pentru care a aplicat amortizarea accelerat. n anul 2004 decide schimbarea metodei de amortizare practicat cu cea liniar. Efectul direct al schimbrii a fost:
2000 2001 2002 2003 2004 Total: $200.000 $140.000 $100.000 $60.000 $100.000 $600.000

Efectul direct al schimbrii principiilor contabil a fost o palt de stimulente suplimentare i de redevene de 10% asupra profitului net anual. Numrul aciunilor deinute de companie este de 1.000.000. situaia comparativ a rezultatelor pe ultimele dou exerciii se prezint astfel:
2004 Rezultatul naintea Activitii extraordinare Pierdere extraordinar Rezultatul net Rezultatul pe aciune Rezultatul curent Elemente extraordinare Rezultatul net $2.400.000 (70.000) $2.330.000 $2.40 (0.07) $2.33 2003 $2.200.000 $2.200.000 $2.20 $2.20

Pentru evidenierea schimbrii sunt necesare urmtoarele informaii:

Pentru exerciiul n curs 2004 1.Rezultatul curent Ajustarea cu efectul direct ($100.000-40%impozit) Ajustarea cu efectul indirect (10%x100.000-40% impozit) Rezultat ajustat 2.Elemente extraordinare (fr ajustare) 6.000 $2.454.000 60.000 $2.400.000

18

3.Efectul cumulativ aferent anilor anteriori: Efectul direct (fr anul curent) -40% impozit Eectul indirect(fr anul curent) -40% impozit Efectul net cumulat Pentru exerciiul 2003 1.Rezultatul curent Ajustare cu efect direct ($60.000-40% impozit) Ajustare cu efectul indirect (10%x$60.000-40% impozit) Rezultat ajustat (3.600) $2.232.400 36.000 $2.200.000 $500.000 (200.000) (50.000 ) 20.000 270.000

Not: Ajustarea rezultatului cu efectul indirect duce la diminuarea acestuia deoarece stimulentele suplimentare i redevenele sunt cheltuieli auplimentare. Situaia rezultatului dup schimbarea metodei va fi:
2004 $2.454.000 (70.000) 270.000 $2.654.000 $2.45 (0.07) 0.27 $2.65 2003 $2.200.000 $2.200.000 $2.20 $2.20

Rezultat curent ajustat Pierdere extraordinar Efectul cumulativ aferent exerciiilor anterioare Rezultat net Rezultatul curent pe aciune Elemente extraordinare Efectul cumulativ aferent exerciiilor anterioare Rezultatul net Sume proforma considernd c noua metod este aplicat retroactiv Rezultat curent Rezultat pe aciuni Rezultat net Rezultat pe aciune *2.384.000=2.654.000-270.000

$2.454.000 $2.45 $2.384.000* $2.38

$2.232.400 $2.23 $2.232.400 $2.32

3) Metoda retroactiv O societate a optat pentru contabilizarea contractelor de construcii pe termen lung pentru metoda lucrrilor terminate. n exerciiul N+2 a decis folosirea metodei procentului de lucrri terminate. Rata de impozitare 45%. Efectul schimbrii metodei asupra
19

rezultatelor este redat n tabelul de mai jos. nregistrrile contabile aferente schimbrilor afecteaz conturile:
Rezultatul nainte de impozitare Ani Metoda complet 800.000 Metoda procentual 1.200.000 1.500.000 1.760.000 nainte de impozitare 400.000 500.000 360.000 Impozit 45% 180.000 225.000 162.000 Creterea de rezultate 220.000 275.000 198.000 Diferene

1
1.000.000

2
1.400.000

3 Ctiguri estimate pentru contractele pe termen lung, care se va debita cu creterile de rezultate aferente schimbrii Impozite amnate care se va credita cu suma impozitului potenial datorat, calculat asupra ctigurilor estimate i care vor fi pltite la terminarea contractului. Rezerve care nregistreaz beneficiile nete estimate n exerciiile anterioare. n exerciiul N+2 cnd a avut loc schimbarea, nregistrarea contabil a fost: .....................................N+2...............................................
Ctiguri estimate asupra Contractelor de construcii n curs($400.000+$500.000) Impozite amnate ($180.000+$225.000) Rezerve ($220.000+$275.000) 900.000

405.000 495.000

............................................................................................ Contul de rezultate interimar pentru exerciiile N+2 i N+1 se vor prezenta astfel: Contul pe profit i pierdere .....................................................................................................................................
N+2 Rezultatul naiante de impozitare Impozit curent 45%x1.400.000 45%x1.000.000 Amnat Total Rezultat net Rezultat pe aciuni (100.000aciuni) 1.760.000 1.500.000 N+1

(630.000) (162.000) (792.000) 968.000 $9.68

(450.000) (225.000) (675.000) 825.000 $8.25

........................................................................................................................................ Efectul schimbrii asupra rezultatelor celor dou exerciii va fi: Creterea de :
20

Rezultat net Rezultat pe aciune

198.000 $1.98

275.000 $2.75

Ca urmare, n bilan Rezervele vor fi modificate cu efectul schimbrii sau metoda retroactiv. 2.2 Politicile contabile (Accounting Policy) Prezentarea politicilor contabile este foarte important n nelegerea coninutului situaiilor financiare. Standardele FASB cer prezentarea politicilor ca parte integrant a situaiilor financiare cnd aceste situaii intenioneaz s prezinte poziia fianciar, fluxurile de trezorerie i rezultatele n conformitate cu GAAP. Sursa acestui principiu este APB-22 Prezentarea politicilor contabile. GAAP cere prezentarea i descrierea politicilor contabile semnificative ale entitilor pentru care se ntocmesc situaiile financiare cu meninerea acestora n prim not. Politicile contabile se consider a fi legate de:

Bazele de consolidare; metodele de depreciere( amortizare); metodele de evaluare a stocurilor

amortizarea activelor necorporale; recunoaterea profiturilor aferente contractelor de construcii pe termen lung; recunoaterea veniturilor aferente operaiilor de leasing i franchising Principiile contabile i metodele de aplicare a acestora se consider importante pentru relevarea: selectrii alternativelor considerate acceptate; prezentrii domeniului specific n care opereaz entitatea ; aplicrii neobinuite i inovative a GAAP.

Prezentarea politicilor contabile nu trebuie s dubleze informaiile coninute de situaiile financiare, ci doar s fac referire la anumite elemente, n cazul schimbrii principiilor contabile i la tratamentele contabile cerute de aceste schimbri.

21

2.3 Principii i norme contabile referitoare la active curente i datorii curente(Current Assets and Current Liabilities) Clasificarea activelor i datoriilor n curente si necurente este impus de prezentarea acestora n bilaan i de cerinnele analizei lichiditilor. GAAP privind activele i datoriile curente se bazeaz pe ARB-43; APB-10; FAS-6; FAS-43;FAS-78; FIN-39)

22

COORDONATE ALE SISTEMULUI CONTABIL DIN STATELE UNITE ALE AMERICII (II)
3. Situaliile financiare: obiective, ipoteze, caracteristici calitative, prezentare

i auditare
ntre obiectivele FASB, o tem de referin creia i s-a dedicat o atenie deosebit a fost ceea ce se numete cadrul conceptual al contabilitii financiare i al raportrii. Nevoia unui cadru conceptual a dus de fapt la constituirea FASB, organism care mpreun cu Trueblood Committee au adus o contribuie important la stabilirea obiectivelor situaiilor financiare. nc din 1930 s-au manifestat opinii n legtur cu absena unui cadru conceptual i CAP i APB au fost deseori criticate din acest motiv. Ca urmare, n 1949 CAP a constituit un subcomitet nsrcinat cu pregtirea unui astfel de document, dar rezultatele nu au fost satisfctoare. APB pe de alt parte a comandat dou studii asupra principiilor i postulatelor contabile, unul publicat n 1961 de Moonitz i cellalt n 1962 de ctre Sprouse i Moonitz. Aceste studii nu au fost luate n considerare, fiind tratate drept foarte diferit de ceea ce GAAP urmresc. n 1965 AICPA public Acounting Research Study No. 7, care prezenta practic i punctele de vedere din acea epoc n scopul elaborrii unei ierarhii a principiilor contabile de baz. i acest studio, precum cele anterioare, a fost ignorant, aa c n 1070 APB public SFC Nr. 4 Basic Concepts and Accounting Principles Under-lying Financial Statements of Business Enterpries, prin care se descrie de fapt, ceea ce situaiile financiare nu ar trebui s fie. Ca atare, nu a fost folosit pentru elaborarea noilor norme i FASB i -a orientat efortul spre elaborarea cadrului conceptual.
23

Unul dintre documentele elaborate de FASB explic semnificaia acestui cadru conceptual, astfel: un cadru conceptual este o constituie, un sistem coerent al interrelaiilor dintre obiective i principia fundamentale, care pot conduce la standard consistente i care s prescrie natura, funciile i limitele contabilitii financiare i situaiilor financiare. Obiectivele sunt identificarea elurilor i scopurilor contabilitii. Principiile fundamentale stau la baza conceptelor contabilitii, concept care ghideaz selectarea evenimentelor de contabilizat pentru msurarea acestor evenimente i importana centralizrii i comunicrii lor prilor interesate . Totui, nu este foarte clar dac acest cadru conceptual a determinat FASB s prezinte anumite concluzii pentru subiecte specifice. De exemplu, SFAC-2 prezint preferina fa de bilan n detrimentulul contului de rezultate, de unde i influena asupra calcului impozitelor amnate prin metoda bilanier (SFAS-109), dar se pare c nu a determinat tratamentul pensiilor (SFAS-87). Multe lucrri au sugerat diferite limite ale cadrului conceptual i al folosirii lui (Dopuch and Sunder, 1980; Ketz and Kunitake, 1980; De Pree, 1989; Mozes, 1998). Totui, cadrul conceptual al FASB a avut o influen notabil n lume, influen ce poate fi dovedit de cadrul conceptual elaborate de IASC, ct i de setul de principii din Marea Britanie. Concluziile Board-ului asupra cadrului conceptual sunt cuprinse n urmtoarele situaii (texte): SFAC 1 , Obiectivele raportrii financiare de ctre ntreprinderi, care descrie obiectivele fundamentale ale raportrii financiare. Pentru organizaiile non-profit exist un text similar SAFC 4. SFAC 2, Caracteristicile calitative ale informaiei contabile, care descrie calitile cerute informaiilor utile. SFAC 5, Recunoaterea i msurarea n situaiile financiare, ce precizeaz criteriile de recunoatere i msurare a elementelor din situaiile financiare. SFAC 6, Elementele situaiilor financiare, care definete activele, datoriile, veniturile i cheltuielile.

24

3.1. Obiectivele raportrii financiare

SFAC 1 cuprinde urmtoarele concluzii majore: 1. Raportarea financiar intenioneaz s furnizeze informaii utile n deciziile de afaceri 2. Obiectivele stabilesc urmtoarele: a. Raportarea financiar va trebui s furnizeze informaii investitorilor actuali i poteniali, creditorilor i altor utilizatori n efectuarea unei investiii raionale, pentru creditare sau alte decizii similare; b. Raportarea financiar va trebui s furnizele informaii care s ajute investitorilor prezeni i viitori, creditorilor i altor beneficiari s evalueze sumele, scadenele i incertitudinea fluxurilor viitoare, de trezorerie, din dividend, dobnzi, vnzri, etc.; c. Raportarea financiar va trebui s furnizeze informaii despre resursele economice ale ntreprinderii, drepturile aferente i obligaiile generate de transformarea resurselor altor entiti, ct i despre efectul tranzaciilor, evenimentelor i circumstanelor asupra resurselor i drepturilor; 3. Informaii referitoare la rezultat bazate pe corectarea cheltuielilor la venituri i cu specificarea abilitii ntreprinderii n generarea fluxurilor de numerar favorabile, mai mult dect a informa asupra ncasrilor i plilor. 4. Raportarea financiar se ateapt s furnizeze informaii despre performana ntreprinderii pentru o anumit perioad i cum i-au onorat administratorii responsabilitile n faa acionarilor. Concluzia care se desprinde este c obiectivele se concentreaz, n principal, asupra capacitii ntreprinderii de a genera lichiditi, asupra previziunilor fluxurilor viitoare de numerar.

25

3.2. Ipotezele pe care se bazeaz situaiile financiare

Ipotezele se regsesc n SFAC 5 i se refer de fapt la conceptele generale acceptate i anume: 1. Conceptul entitii care presupune c activitatea unei ntreprinderi poate fi separate de cea a proprietarilor i a altor ntreprinderi. Aceast ipotez definete de fapt frontierele informaiilor cuprinse n situaiile financiare ale entitii. 2. Continuitatea exploatrii care pornete de la prezumia continurii activitii ntr-un viitor previzibil i suficient de ndelungat dac nu sunt indicii de stopare a acesteia. 3. Independena exerciiilor prin care se evideniaz c viaa unei ntreprinderi este decupat n perioade, n scopul stabilirii situaiei conturilor. Ca urmare, utilizatorii pot primi informaii periodice care s i ajute n procesul decizional. 4. Stabilirea monetar se bazeaz pe ipoteza stabilitii dolarului american.

3.3.

Caracteristicile calitative ale informaiilor contabile coninute i furnizate de situaiile financiare

SFAC 2 evideniaz c principale caracteristici calitative pertinent i fiabilitatea, caracteristici care fac informaiile utile n fundamentarea deciziilor. Pertinena acord informaiei posibilitatea de a provoca o schimbare de decizie i cuprinde trei caliti subsidiare, valoarea predictiv, valoarea retroactiv si peridiocitatea. Valoarea predictiv este definite prin utilitatea informaiei n scopul previziunii viitoarelor fluxuri de numerar.

26

Valoarea retroactiv este corelat cu valoarea predictive. Utilizatorii au nevoie de informaii despre rezultatele actuale din domeniul n care vor s fac previziuni, adic predicii, care s le amelioreze capacitatea de previziune a rezultatelor aciunilor viitoare. Periodicitatea cere ca informaia s fie disponibil atunci cnd este necesar, n caz contrar pierzndu-i capacitatea de a influena deciziile. Fiabilitatea asigur ncrederea n informaiile contabile i impune trei caliti subsidiare: Verificabilitatea prin care utilizatorii pot s se conving de realitatea datelor prin folosirea metodei potrivite; Fidelitatea (validitatea) cere ca informaiile s prezinte ceea ce s-a ntmplat n mod real sau ceea ce exist, cu alte cuvinte s fie real; Neutralitatea impune ca informaiile s nu fie prtinitoare, adic s susin interesul unei pri n detrimentul alteia; Comparabilitatea i permanent meodelor, caracteristici corelate care asigur o baz unitar de evaluare i nregistrare n cadrul aceleiai ntreprinderi (permanenta) i pentru ntreprinderi diferite (comparabilitatea).

Conceptul de baz n definirea caracteristicilor calitative este corelaia cost - beneficiu, concept care impune alegerea informaiilor semnificative care probabil vor influena deciziile utilizatorilor. Seminificativ este un termen care depinde de mrimea i natura elementelor i rezult din aprecierea sau judecarea efectuat , relativ la informaiile existente.

O ierarhie a caracteristicilor calitative ale informaiilor contabile, preluat de la B. Rafournier, se prezint astfel:

27

Utilizatorii situaiilor financiare (caracteristici cerute pentru nelegerea i cunoaterea de baz)

Concept de baz(constrngere)

Beneficiu-Cost

Calitatea specific a utilizatorului

Inteligibilitate

Caliti de baz

Utilitate decizional

Elemente ale calitilor de baz

Pertinent

Fiabilitate

Valoarea predictiv

Valoarea retroactiv

Periodicitate

Verificabilitate

Neutralitate

Fidelitate

Caliti secundare

Comparabilitate

Importana relativ

Caracteristicile calitative ale informaiilor contabile

28

3.4. Prezentarea situaiilor financiare. Componentele i structura lor informaional

Situaiile financiare prezentate annual de U.S. Corporation sunt: Bilanul (Balance Sheet) Contul de rezultate (Income Statement) Situaia fluxurilor de numerar Cash-flow statement Situaia variaiei capitalurilor proprii Notele la situaiile financiare (Notes to financial statements)

Pentru identificarea aceleai situaii, n SUA, exist o varietate de denumiri. Astfel, n urma unui sondaj efectuat de AICPA n 1998, asupra a 600 de corporaii mari, au rezultat urmtoarele: 1. Pentru noiunea Bilan s-au utilizat denumirile: Balance Sheet Statement of financial position Statement of financial condition Total 1. Pentru Contul de rezulate: Income Statement Operations Statement Earnings Statement Other (Altele) Total 122 6 600
29

565 companii 30 5 600

299 companii 173

I.

BILANUL

Bilanul poate fi prezentat n list sub form de cont comparativ pentru dou exerciii, formatul cel mai rspndit fiind cel list. Structura normal, definit de SFAC 3 cuprinde elementele: activele (assets) reprezentnd beneficiile viitoare rezultate din tranzacii sa u din evenimente trecute; datoriile (liabilities) definite ca sacrificii viitoare probabile cu efect asupra beneficiilor emannd din obligaii actuale; capitalurile proprii (equity) obinute c diferena ntre active i datorii

EQUITY=ASSETS-LIABILITIES

Capitalurile proprii sunt definite prin noiunile: owners equity la ntreprinderile individuale stockholders equity stockholders investment stockholders equity common stockholders equity n continuare vom face cteva detalieri asupra elementelor bilaniere. 1. Activele (Assets) Cuprind activele circulante i imobilizate. Activele circulante (Current assets) Activele circulante sunt prezentate n ordinea descresctoare a lichiditii, ncepnd cu numerarul i cu elementele echivalente i terminnd cu stocurile astfel:
30

Currnet Assets Cash (Disponibiliti bneti) Short term investments (Investiii financiare pe termen scurt) Accounts receivable (Creane clieni) Less: allowances for doubtful accounts (mai puin clienii inceri) Inventories (Stocurile)

Plasamentele pe termen scurt cuprind i valorile mobiliare de plasament deinute cu titlu operativ. Ele sunt evaluate la valoarea just i toate pierderile sau ctigurile poteniale nerealizate sunt incluse n rezultate. Se consider active circulantetitlurile disponibile de a fi vndute care vor fi cedate n cursul exerciiului sau n cursul ciclului viitor de exploatare, ct i titlurile conservate pn la scaden, dac scadena are loc n anul care vine sau n cursul ciclului viitor de exploatare. Se contabilizeaz la costul acestora. Stocurile se evalueaz la valoarea cea mai mic dintre cost i preul pieei.

Activele imobilizate (Fixed assets) Activele imobilizate cuprind: Tabgible assets (Active corporale, tangibile) Proprety, plant and equipment (valoare net) Investments (Investiii financiare) Intangible assets (Active necorporale, intangibile) Goodwill (Fond comercial) Patents (Patente)

31

Imobilizrile corporale (Tangible assets) sunt evaluate la costul istoric, reevalurile fiind interzise. n costul activelor se include i dobnda la mprumuturile necessitate de activele pentru care perioada de constructive este mai mare sau pentru a le pune n stare de utiliare. Metodele de amortizare admise sunt diverse (metoda liniar, degresiv, a unitilor de producie etc.), cel mai des practicat fiind metoda liniar. Imobilizrile financiare sub forma aciunilor i obligaiunilor sunt evaluate la valoarea just. Pentru participaiile care confer o influen notabil se utilizeaz metoda punerii n echivalent. Imobilizrile necorporale (goodwill, brevete , mrci, drepturi de autor) sunt, n general, evaluate la cost i amortizare pe o perioad de pn la 40 ani sau pe durata vieii lor economice. n bilan apar numai activele necorporale achiziionate , nu i cele produse.

2. Datoriile (Liabilities) Datoriile se grupeaz n datorii pe termen scurt i datorii pe termen lung. Datoriile pe termen scurt (current liabilities) cuprind: datoriile comerciale; cheltuielile de pltit privind salariile i impozitul; dividendele de pltit; fraciunea pe termen scurt din datoriile pe termen lung Datoriile pe termen lung se grupeaz de regul n: mprumuturi pe termen lung; alte datorii pe termen lung provenind din: impozite amnate, pensii, angajamente din leasing etc.

32

Impozitele amnate se calculeza conform metodei asset/liability (active/datorii) i rezult c urmare a consecinelor fiscale generate de diferenele temporare i de pierderile probabile. La baza dimensionrii impozitelor amnate se afl rata viitoare de impozitare care se va aplica n momentul absorbiei diferenelor. Metoda este, de fapt, una bilanier. Apariia diferenelor temporare este generate n mare msur de amortizare deoarece metoda practicat este cea liniar, n timp ce legislaia fiscal impune amortizarea accelerat. n privina datoriilor aferente plilor din pensii i assimilate, se poate meniona c n SUA nu exist un sistem public i generalizat de asigurri sociale. Ca urmare, toate cheltuielile cad n sarcina ntreprinderilor. Reglementrile relativ la aceste elemente sunt prevzute n SFAS 87 I SFAS 106. Datoriile generate apar sub forma unor angajamente amnate aferente prestaiilor actuale, cheltuielile implicate fiind contabilizate n exerciiile n care angajaii ctig acest drept. Datoriile i pierderile eventuale sunt contabilizate cnd sunt probabile i mrimea lor poate fi estimat de o manier rezonabil. Dac nu se ndeplinesc aceste dou condiii, sunt doar menionate, regul aplicat i n alte cazuri (ex. garanii).

3. Capitalurile proprii (Stockholders equity) Capitalurile proprii pot fi prezentate mai restrns sau detaliat n funcie de statutul juridic al ntreprinderii. n cazul societilor, capitalurile proprii cuprind: capitalul societii; primele de emisiune; rezervele

33

Capitalul poate fi divizat n aciuni ordinare i preferenial. Pentru fiecare tip de aciune sunt indicate: valoarea adugat nominal (par value) care, de regul, este mic, aciunile putnd fi emise fr valoare nominal; numrul de actiunipentru care emisiunea este autorizat; numrul de aciuni emise i n circulaie. Pentru constituirea unei societi nu este necesar un capital minim.

34