Capitolul 3. LUCRRILE CONTABILE DE NCHIDERE A EXERCIIULUI FINANCIAR.

NTOCMIREA I PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE

3.1. Delimitri privind lucrrile de nchidere a exerciiului financiar 3.2. Lucrri pregtitoare pentru ntocmirea situaiilor financiare 3.3. Situaiile financiare anuale 3.3.1. Bilanul 3.3.2. Contul de profit i pierdere 3.3.3 Situaia modificrilor capitalului propriu 3.3.4. Situaia fluxurilor de trezorerie 3.3.5. Notele explicative la situaiile financiare anuale.

3.1.

Delimitri privind lucrrile de nchidere a exerciiului financiar

Exerciiul financiar ncepe la 1 ianuarie i se ncheie la 31 decembrie. n acest scop, pe baza situaiilor financiare se determin poziia financiar, performana i trezoreria ntreprinderii. Documentele oficiale folosite pentru finalizarea ncheierii exerciiului financiar sunt situaiile financiare. Pe baza acestora se asigur o imagine fidel a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii entitii. Conform Ordinului 3055/2009, persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii de mrime: - total active: 3.650.000 euro, - cifra de afaceri net: 7.300.000 euro, - numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50 ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind: 1. Bilan, 2. Cont de profit i pierdere, 3. Situaia modificrilor capitalului propriu, 4. Situaia fluxurilor de trezorerie, 5. Notele explicative la situaiile financiare anuale. Celelalte persoanele juridice care nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime amintite ntocmesc situaii financiare anuale simplificate care cuprind: 1) Bilan prescurtat, 2) Cont de profit i pierdere, 3) Note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional, ele pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie. Situaiile financiare anuale trebuie nsoite de o declaraie scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale n conformitate cu Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV a Comunitilor Economice Europene. Pentru fiecare element de bilan, de cont de profit i pierdere i, dup caz, din situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie trebuie prezentat valoarea aferent elementului corespondent pentru exerciiul financiar precedent. Dac se face recurs la IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, un set complet de situaii financiare anuale include: (a) Bilanul; (b) Cont de profit i pierdere; 1

O situaie care s reflecte, dup caz: - toate modificrile capitalului propriu; fie - modificrile capitalului propriu, altele dect cele care rezult din tranzaciile de capital cu proprietarii i distribuirile ctre proprietari; (d) Situaia fluxurilor de trezorerie (numerar); (e) Politicile contabile i notele explicative. ntocmirea situaiilor financiare cu ntreaga lor formaie de documente de sintez reprezint un proces complex de agregare a datelor n vederea constituirii indicatorilor economico-financiari privind situaia patrimoniului i rezultatele obinute. Derularea acestui proces se concretizeaz ntr-o suit de lucrri, dintre care unele cu caracter preliminar, iar altele referitoare la redactarea sau completarea propriu-zis a situaiilor financiare.

(c)

3.2. Lucrri pregtitoare pentru ntocmirea situaiilor financiare Lucrrile preliminare sunt denumite lucrri de nchidere a exerciiului, fiind structurate astfel: 1. Stabilirea balanei conturilor nainte de inventariere 2. Inventarierea general a activelor i datoriilor 3. Contabilitatea operaiilor de regularizare privind: a) diferenele de inventar; b) amortizrile; c) ajustri pentru deprecieri; d) provizioanele pentru riscuri i cheltuieli; e) delimitarea n timp a cheltuielilor i veniturilor 4. Stabilirea balanei conturilor dup inventariere 5. Determinarea rezultatului exerciiului i distribuirea profitului sau finanarea pierderii 6. Redactarea situaiilor financiare anuale 1. Stabilirea balanei conturilor nainte de inventariere Balana de verificare sau balana conturilor este un procedeu specific contabilitii care asigur verificarea exactitii nregistrrii operaiilor economico- financiare n conturi, legtura dintre conturile sintetice i situaiile financiare, centralizarea datelor contabilitii curente. Formatul cel mai des folosit este cel al Balanei de verificare cu patru serii de egaliti care se prezint sub forma unui tabel cu opt coloane, din care dou pentru solduri iniiale, debitoare i creditoare, dou pentru rulajele lunii curente, debitoare i creditoare, dou pentru soldurile finale, debitoare i creditoare, i dou pentru soldurile finale, debitoare i creditoare, ceea ce permite stabilirea urmtoarelor egaliti:
Totalul sumelor debitoare din perioada precedent Totalul rulajelor debitoare ale perioadei curente Totalul sumelor debitoare Totalul soldurilor finale debitoare = = = = Totalul sumelor creditoare din perioada precedent Totalul rulajelor creditoare ale perioadei curente Totalul sumelor creditoare Totalul soldurilor finale creditoare

Balana de verificare cu patru egaliti se ntocmete n dou variante, care rezult din coninutul diferit al primelor dou coloane, astfel: - n cazul lunii ianuarie, balana de verificare cu patru egaliti cuprinde soldurile iniiale debitoare i creditoare, iar egalitatea se stabilete ntre totalul acestor solduri; - la sfritul celorlalte luni ale anului, primele dou coloane conin date privind totalul sumelor precedente debitoare i creditoare. Balanele de verificare se ntocmesc lunar i ori de cte ori este necesar, n scopul verificrii exactitii nregistrrii operaiilor economice n conturi i pentru ntocmirea situaiilor financiare. n vederea ntocmirii balanei de verificare se efectueaz urmtoarele operaii: - se trec operaiile din Registrul Jurnal n Registrul Cartea Mare pn la data cnd urmeaz s se ntocmeasc balana de verificare; - se totalizeaz sumele din debitul i creditul fiecrui cont deschis n Registrul Cartea Mare i se stabilete soldul acestora; - se trec datele din conturile deschise n Registrul Cartea Mare (solduri iniiale, rulaje, sume totale, solduri finale) n formularul de balan de verificare; - se adun coloanele balanei de verificare, iar totalurile stabilite n cadrul fiecrei perechi de coloane (debitoare-creditoare) trebuie s fie egale ntre ele; de asemenea, totalul rulajelor stabilite n cadrul balanei de verificare trebuie s fie egal cu totalul rulajelor din Registrul Jurnal. Aceast ultim operaie este cea care ofer informaii de control privind nregistrarea n conturi a tuturor documentelor justificative. Pentru centralizarea i controlul exactitii datelor nregistrate n conturi se ntocmete balana de verificare nainte de inventarierea patrimoniului. Discutat din acest punct de vedere, balana pregtete datele de referin necesare comparrii soldurilor din inventarul contabil i inventarul scriptic. Situaia de referin a inventarului faptic o reprezint soldurile finale calculate n balan. Astfel, balana conturilor nainte de inventariere poate fi interpretat i ca un inventar contabil. 2. Inventarierea general a activelor i datoriilor Din punctul de vedere al contabilitii inventarierea este un procedeu de verificare faptic a existenei i strii mijloacelor economice, a creanelor i datoriilor unei uniti patrimoniale. Unitile patrimoniale au obligaia legal s efectueze inventarierea patrimoniului la nceputul activitii (pentru stabilirea i evaluarea aportului n natur), cel puin o dat pe an pe parcursul funcionrii lor, n cazul fuzionrii sau ncetrii activittii. Inventarierea anual este obligatoriu de efectuat nainte de nchiderea conturilor i ntocmirea situaiilor financiare. Reprezint lucrarea preliminar prin care se stabilete situaia real a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor unei ntreprinderi. Constatarea existenei elementelor inventariate se face astfel: - pentru bunurile corporale prin observarea direct (prin numrare, cntrire, msurare, cubare i calcule tehnice dup caz); - pentru bunurile necorporale, creane i datorii pe baz de registre sau documente (extrase de cont confirmate de teri). n ceea ce privete evaluarea elementelor patrimoniale inventariete, aceasta se face la nivelul valorii actuale, denumit valoare de inventar. Valoarea de inventar ca expresie a valorii actuale este estimat n funcie de preul pieei, utilitatea bunului pentru economia ntreprinderii, starea i amplasarea bunurilor. De aceea, n mai multe lucrri de specialitate se apreciaz c valoarea de inventar este egal cu valoarea de ntrebuinare. 3

Elementele prezentate n situatiile financiare anuale se evalueaz, n general, pe baza principiului costului de achiziie sau al costului de producie. n situatia n care s-a optat pentru reevaluarea imobilizrilor corporale valoarea unui activ imobilizat este determinat pe baza reevalurii activului respectiv, valoarea rezultat din reevaluare fiind atribuit activului, n locul costului de achiziie/costului de producie sau al oricrei alte valori atribuite nainte acelui activ. Evaluarea elementelor de activ i de datorii cu ocazia inventarierii se face potrivit Ordinului 3055/2009 i normelor emise n acest sens de Ministerul Finanelor Publice. La ncheierea exerciiului financiar, elementele de activ i de datorii se evalueaz i se reflect n situaiile financiare anuale la valoarea de intrare, pus de acord cu rezultatele inventarierii. n acest scop, valoarea de intrare se compar cu valoarea de inventar stabilit pe baza inventarierii. n acest caz, se vor avea n vedere: a) Pentru elementele de activ: Diferentele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net (valoarea de intrare, mai puin amortizarea i ajustrile pentru depreciere sau pierdere de valoare, cumulate) a elementelor de activ se nregistreaz n contabilitate pe seama unei amortizri suplimentare, n cazul activelor amortizabile pentru care deprecierea este ireversibil sau se efectueaz o ajustare pentru depreciere sau pierdere de valoare, atunci cnd deprecierea este reversibil, aceste elemente meninndu-se, de asemenea, la valoarea lor de intrare. Valorile mobiliare pe termen scurt admise la tranzacionare pe o pia reglementat se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare, iar cele netranzacionate la costul istoric mai puin eventualele ajustri pentru pierdere de valoare. Valorile mobiliare pe termen lung se evalueaz la costul istoric mai puin eventualele ajustri pentru pierdere de valoare. b) Pentru elementele de datorii, diferenele constatate n plus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare a elementelor de pasiv de natura datoriilor se nregistreaz n contabilitate, pe seama elementelor corespunztoare de datorii. La data bilanului: a) Activele necorporale, imobilizrile corporale i imobilizrile financiare trebuie prezentate la valoarea de intrare, mai puin ajustrile cumulate de valoare (se calculeaz n fiecare exerciiu financiar pe baza valorii atribuite imobilizrii pentru acel exerciiu financiar). b) Activele circulante trebuie evaluate la costul de achiziie sau costul de producie, mai puin ajustrile de valoare. Ajustrile de valoare se fac pentru activele circulante n vederea prezentrii acestora la cea mai mic valoare de pia sau, n circumstane speciale, la o alt valoare minim atribuibil acestora la data bilanului. c) Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate n bilan la o valoare mai mare dect valoarea care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor. n acest scop, valoarea stocurilor se diminueaz pn la valoarea realizabil net, prin reflectarea unei ajustri pentru depreciere. d) Elementele monetare exprimate n valut (disponibiliti n valut, titluri de stat n valut, acreditive i depozite pe termen scurt n valut) trebuie evaluate i raportate utiliznd cursul de schimb comunicat de Banca Naional a Romaniei i valabil la data ncheierii exerciiului financiar. Diferenele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, ntre cursul de la data nregistrrii creanelor sau datoriilor n valut sau cursul la care au fost raportate n situaiile financiare anterioare i cursul de schimb de la data ncheierii exerciiului financiar, se nregistreaz, la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz.

e) Pentru creanele i datoriile, exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de cursul unei valute, eventualele diferene favorabile sau nefavorabile, care rezult din evaluarea acestora se nregistreaz la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz. f) Elementele nemonetare achiziionate cu plata n valut i nregistrate la cost istoric (imobilizri, stocuri) trebuie raportate utiliznd cursul de schimb de la data efecturii tranzaciei. g) Elementele nemonetare achiziionate cu plata n valut i nregistrate la valoarea just trebuie raportate utiliznd cursul de schimb existent la data determinrii valorilor respective. Rezultatele inventarierii se consemneaz n Procesul verbal de inventariere, n care se nscriu, n principal: perioada de gestiune inventariat, persoanele care au efectuat inventarierea, plusurile i minusurile constatate, compensrile efectuate, bunurile depreciate, creanele i datoriile incerte i n litigii, datoriile i lichiditile n devize, constituirea i regularizarea provizioanelor, regularizarea amortizrilor, alte elemente specifice inventarierii.

3. Contabilitatea operaiilor de regularizare a) Operaii privind regularizarea plusurilor i minusurilor de inventar Odat stabilite rezultatele inventarierii, plusurile i minusurile de inventar, se procedeaz la nregistrarea i decontarea lor gestionar. A efectua aceast operaie nseamn a regulariza rezultatul inventarierii. n general, plusurile se nregistreaz ca intrri n patrimoniul ntreprinderii, iar minusurile se imput. Dac lipsurile constatate la inventariere nu sunt din vina cuiva se deconteaz, dup caz, asupra cheltuielilor sau veniturilor ntreprinderii. Se pot admite compensri cantitative ale lipsurilor cu plusurile, n cazurile n care exist riscul de confuzie ntre sorturile aceluiai produs, fr a se diminua patrimoniul unitii. Compensarea se admite, de regul, numai pentru aceeai perioad i pentru acelai gestionar. n raport de natura structurilor de activ i de datorii inventariate, regularizarea diferenelor de inventar genereaz urmtoarele tipuri de nregistrri: Pentru plusurile de inventar: a) plusuri de active imobilizate la valoarea de inventar: 20, 21, 23, 26 = i concomitent 4426 = 30, 35, 36, 37, 38 33, 34 50 531 = = = = 4427 60 71 664 758 5 b) plusuri de stocuri cumprate la costul de achiziie: c) plusuri de stocuri privind produsele i producia n curs de execuie la costul de producie: d) plusurile de investiii financiare pe termen scurt: e) plusuri constatate la inventarierea casieriei: 134

Pentru minusurile de inventar neimputabile, cu excepia minusurilor de cas, nregistrrile sunt n sens invers cu cele prezentate n cazul plusurilor, iar n cazul activelor imobilizate nregistrarea este: % = 28 6583 428 sau 461 = 20, 21, 23, 26

Imputarea la valoarea de nlocuire la data constatrii pagubei, inclusiv TVA: % 758 4427

Lipsurile imputabile se evalueaz la valoarea de nlocuire. Aceasta reprezint costul de achiziie al bunului respectiv la data constatrii pagubei. Dac bunurile lips imputabile nu pot fi cumprate pe pia, valoarea de imputare se stabilete de specialiti n domeniul respectiv. b) Operaii privind calculul amortizrilor Amortizarea activelor imobilizate se calculeaz i se nregistreaz pe baza planului de amortizare sau a fielor mijloacelor fixe. La nchiderea exerciiului financiar, cu ocazia inventarierii genarale a patrimoniului, este normal ca valoarea de inventar s fie egal cu valoarea rmas de amortizat. Dac valoarea de inventar este mai mic dect cea rmas de amortizat, diferena se regularizeaz astfel: a) nregistrarea unei amortizri, n cazul n care se constat o depreciere ireversibil 68 = 28 b) constituirea unor ajustri pentru deprecierea mijloacelor fixe, n cazul n cnd se constat o depreciere reversibil sau relativ. 68 = 29

c) Operaii privind ajustrile pentru deprecieri Ajustrile pentru deprecieri vizeaz acele elemente de activ neamortizabile a cror valoare de inventar la data nchiderii exercitiului este mai mic dect valoarea contabil de intrare. Aceste micorri de valoare au un caracter reversibil i sunt regularizate la nchiderea conturilor. Se pot utiliza dou metode de nregistrare: metoda reluarii ajustrilor i metoda anulrii ajustrilor. Metoda relurii ajustrilor sau metoda general se prezint astfel: a) dac deprecierea calculat pe baza inventarului este superioar ajustrilor constituite, se constituie o ajustare suplimentar, nregistrarea contabil este: 68 = 29, 39, 49, 59 b) dac deprecierea constatat pe baza inventarului este inferioar ajustrilor constituite, se diminueaz ajustrile nregistrate cu diferena corespunztoare, nregistrarea contabil este: 29, 39, 49, 59 = 78 6

n cazul aplicrii metodei anulrii ajustrilor, se procedeaz astfel: a) la anularea soldului creditor al conturilor de ajustri pentru deprecieri nregistrarea contabil este: 29, 39, 49, 59 = 78 b) pentru ajustrile constatate i calculate pe baza inventarului nregistrarea contabil este: 68 = 29, 39, 49, 59

d) Operaii privind provizioanele Provizioanele se constituie pentru finanarea acelor cheltuieli i pierderi a cror realizare sau plat este incert ori pentru cheltuieli care devin exigibile n perioadele urmtoare. La nchiderea exerciiului, provizioanele constituite efectiv se nregistreaz n debitul conturilor de cheltuieli i n creditul conturilor de provizioane. Totodat, se analizeaz i provizioanele constituite la finele anului precedent i cele n cursul exerciiului, regularizndu-se astfel: a) n cazul majorrii provizionului: 68 15 = = 15 78 b) cnd provizionul trebuie diminuat sau anulat, respectiv devine total sau parial fr obiect:

e) Operaii privind delimitarea n timp a cheltuielilor i veniturilor Pentru a stabili corect rezultatul exerciiului este necesar separarea n timp a cheltuielilor i veniturilor nregistrate n cursul exerciiului sau preluate ca sold din exerciiul precedent. n sfera regularizrii cheltuielilor i veniturilor se cuprind: - operaiile privind nregistrarea cheltuielilor de plat i veniturilor de realizat; - operaiile privind regularizarea cheltuielilor determinate de facturi primite fr bunuri materiale i prestaii (la cumprtor) i veniturilor pentru facturile ntocmite fr expedierea bunurilor materiale sau recepia prestaiilor (la vnztor); - operaiile privind regularizarea cheltuielilor i veniturilor nregistrate n avans; - operaiile privind repartizarea cheltuielilor pe mai multe exerciii. Primele dou categorii de operaii au fcut obiectul capitolului 5 Contabilitatea datoriilor i creanelor nefiscale. n continuare se vor aborda numai ultimele dou categorii de operaii. Operaiile privind regularizarea cheltuielilor i veniturilor nregistrate n avans a) cheltuieli privind reparaiile neprevizibile ce se repartizeaz pe parcursul mai multor exerciii: % 471 4426 471 = 401

b) cheltuieli constatate la nchiderea exerciiului ca fiind aferente exerciiului urmtor: = 60, 61, 62 c) cota scadent de cheltuieli preluate din exerciiul precedent, nregistrare efectuat pe baza scadenarelor: 61, 62, 65, 66 = 471 7

d) cota de cheltuieli nregistrat n cursul exerciiului direct n contul 471 i transferate asupra cheltuielilor exerciiului curent ncheiat: 60, 61, 62 4111 = = 471 472

e) venituri nregistrate n avans n cursul exerciiului direct n conturile de regularizri: f) venituri nregistrate n avans n conturile de regularizri i transferate asupra exerciiului curent: 472 = 70, 76 g) venituri nregistrate n avans n conturile de venituri i transferate la nchiderea exerciiului conturilor de regularizare: 70, 76 = 472

Operaiile privind repartizarea cheltuielilor pe mai multe exerciii sunt rezolvate n contabilitatea din ara noastr n aceeai categorie cu cele privind cheltuielile nregistrate n avans.

4. Balana conturilor dup inventariere Dup efectuarea inventarierii i contabilizrii regularizrilor de inventar se ntocmete o nou balan a conturilor. Funcia principal a acesteia este aceea de pregtii informaia necesar determinrii rezultatului exerciiului i asigurarea suportului informaional necesar redactrii situaiilor financiare. 5. Determinarea rezultatului exerciiului n principiu, formula general de calcul a rezultatului contabil nainte de impozitare este:
Rezultatul Contabil = Veniturile din livrarea bunurilor mobile, a bunurilor imobiliare pentru care s-a transferat dreptul de proprietate, servicii prestate i lucrri Executate, inclusiv din ctiguri de orice natur Cheltuieli angajate pentru realizarea veniturilor

Din punct de vedere contabil pentru a stabili rezultatul exerciiului se procedeaz la nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri, astfel: a) nchiderea conturilor de cheltuieli pentru soldurile debitoare: 121 7xx = = 6xx 121 b) nchiderea conturilor de venituri pentru soldurile creditoare: Profitul impozabil se determin pornind de la rezultatul contabil i corectndu-l n mod corespunztor cu elementele reintegrate i cele deduse definitiv, dup formula urmtoare:
Profitul = Impozabil Venituri realizate din orice surs Cheltuieli efectuate n scopul realizrii veniturilor Venituri + Cheltuieli + Pierderea neimpozabile nedeductibile fiscal reportat

Distribuirea rezultatului exerciiului Dup ce s-a calculat rezultatul bilanier, se procedeaz la nregistrarea operaiilor de distribuire a profitului. a) constituirea rezervelor legale, suma distribuit = profitul brut x procentul de constituire: 129 = 1061 suma distribuit b) acoperirea pierderilor din anii precedeni pentru sumele reprezentnd pierderile aferente anilor precedeni: 129 = 117 suma distribuit c) constituirea fondului de participare a salariailor la profit, potrivit hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor sau Asociailor. Procentul se aplic la profitul net contabil diminuat cu distribuiile la fondul de rezerv i la acoperirea pierderilor: 129 = 1171 suma distribuit Iar dup aprobarea situaiilor financiare de ctre Adunarea General a Acionarilor se face nregistrarea: 1171 = 424 suma distribuit 129 129 = = 1068 1063 sau 1068 suma distribuit suma distribuit d) constituirea de rezerve statutare i alte rezerve:

e) dividende n cazul societilor comerciale: 129 = 1171 suma distribuit Iar dup aprobarea situaiilor financiare de ctre Adunarea General a Acionarilor se face nregistrarea: 1171 = % suma distribuit 457 diferena 446 impozitul pe dividende 3.3 Situaiile financiare anuale 3.3.1. Bilanul Bilanul este situaia financiar care trebuie s prezinte n mod sincer poziia financiar a unei ntreprinderi. Structurile bilanului direct legate de evaluarea poziiei financiare sunt: - activele, - datoriile i - capitalul propriu. Sub aspect conceptual, bilanul poate fi definit ca o prezentare a utilizrilor i resurselor de care dispune o entitate patrimonial la un moment dat. Din punct de vedere tehnic, bilanul este completat pe baza soldurilor debitoare sau creditoare ale conturilor preluate din balana de verificare a conturilor ntocmit la finele perioadei pentru care se completeaz bilanul. Conform Ordinului 3055/2009, formatul bilanului este urmtorul: 9

A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale 1. Cheltuieli de constituire 2. Cheltuieli de dezvoltare 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare i alte imobilizri necorporale 4. Fondul comercial, n msura n care acesta a fost achiziionat cu titlu oneros 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de executie II. Imobilizri corporale 1. Terenuri i constructii 2. Instalaii tehnice i masini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de executie III. Imobilizri financiare 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate 3. Interese de participare 4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi B. Active circulante I. Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Productia n curs de executie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate 3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 4. Alte creane 5. Capital subscris i nevrsat III. Investiii pe termen scurt 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. Alte investiii pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. Cheltuieli n avans D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale - furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 10

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale. E. Active circulante nete/datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale - furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurarile sociale H. Provizioane 1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare 2. Provizioane pentru impozite 3. Alte provizioane I. Venituri n avans 1. Subvenii pentru investiii 2. Venituri nregistrate n avans J. Capital i rezerve I. Capital subscris 1. Capital subscris vrsat 2. Capital subscris nevrsat 3. Patrimoniul regiei II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve 1. Rezerve legale 2. Rezerve statutare sau contractuale 3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 4. Alte rezerve Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii V. Profitul sau pierderea reportat() VI. Profitul sau pierderea exerciiului financiar Repartizarea profitului Patrimoniul public Formatul bilanului prescurtat este urmtorul: A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale II. Imobilizri corporale III. Imobilizri financiare B. Active circulante I. Stocuri 11

II. Creane (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) III. Investiii pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. Cheltuieli n avans D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an E. Active circulante nete/datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an H. Provizioane I. Venituri n avans J. Capital i rezerve I. Capital - capital subscris vrsat - capitalul subscris nevrsat - patrimoniul regiei II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii V. Profitul sau pierderea reportat() VI. Profitul sau pierderea exerciiului financiar Repartizarea profitului Patrimoniul public

3.3.2. Contul de profit i pierdere Contul de profit i pierdere este situaia financiar care trebuie s prezinte n mod sincer performanele unei ntreprinderi. Structurile contului de profit i pierdere direct legate de evaluarea performanelor sunt: - veniturile, - cheltuielile i - profitul / pierderea. Structura prevzut de Ordinul 3055/2009 pentru Contul de profit i pierdere este urmtorul: 1. Cifra de afaceri neta 2. Variatia stocurilor de produse finite i a productiei n curs de executie 3. Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizata 4. Alte venituri din exploatare 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile b) Alte cheltuieli externe 6. Cheltuieli cu personalul: a) Salarii i indemnizatii b) Cheltuieli cu asigurarile sociale, cu indicarea distincta a celor referitoare la pensii 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i imobilizrile necorporale 12

b) Ajustri de valoare privind activele circulante, n cazul n care acestea depasesc suma ajustrilor de valoare care sunt normale n entitatea n cauza 8. Alte cheltuieli de exploatare 9. Venituri din interese de participare, cu indicarea distincta a celor obtinute de la entitile afiliate 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate, cu indicarea distincta a celor obtinute de la entitile afiliate 10. Alte dobnzi de ncasat i venituri similare, cu indicarea distincta a celor obtinute de la entitile afiliate 10. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca active circulante 13. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare, cu indicarea distincta a celor privind entitile afiliate 14. Profitul sau pierderea din activitatea curenta 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara 18. Impozitul pe profit 19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus 20. Profitul sau pierderea exerciiului financiar

3.3.3. Situaia modificrilor capitalului propriu Situaia modificrilor capitalului propriu este prezentat ca o component separat a situaiilor financiare, care s evidenieze: a) profitul net sau pierderea net a perioadei; b) fiecare element de venit i de cheltuial, ctig sau pierdere care, aa cum este cerut de un standard, este recunoscut direct n capitalul propriu i n totalul acestor elemente; i c) efectul cumulativ al modificrilor politicilor contabile i corecia erorilor fundamentale. Aceasta situatie trebuie s cuprind o prezentare a sumelor la nceputul i la sfritul exerciiului financiar pentru capitalul social, primele de capital, fiecare rezerv, rezultatul reportat i rezultatul exerciiului, precum i modificrile acestora. Formatul situaiei modificrilor capitalului propriu este: SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de ..........
- lei Element al capitalului propriu 0 Sold la 1 ianuarie 1 Creteri Total, prin din care transfer 2 3 Reduceri Total, prin din care transfer 4 5 Sold la 31 dec. 6

Capital subscris Patrimoniul regiei Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reeevaluare Alte rezerve Aciuni proprii 13

Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii Rezultatul reportat Profit nerepartizat (sold C) Pierdere neacoperit (sold D) Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima dat a IAS, mai puin IAS 29 Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementrilor conforme cu Directiva IV a CEE Sold creditor Sold debitor Profitul sau pierderea exerciiului financiar Sold creditor Sold debitor Repartizarea profitului Total capitaluri proprii
Nota: Prezentrile cifrice, potrivit exemplului de mai sus, trebuie s fie nsoite de informaii referitoare la: - natura modificrilor; - tratamentul fiscal aplicat, acolo unde este cazul; - natura i scopul pentru care au fost constituite rezervele; - orice alte informaii semnificative.

3.3.4. Situaia fluxurilor de trezorerie Situaia fluxurilor de trezorerie analizeaz variaia trezoreriei aa cum contul de profit i pierdere explic formarea rezultatului. Trezoreria joac un rol preponderent n activitatea ntreprinderii asigurnd perenitatea s. Ea constituie un indicator cheie ce permite aprecierea solvabilitii pe termen scurt i msurarea necesarului de finanare pe termen lung. Informaiile referitoare la fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi permit utilizatorilor de situaii financiare: - s evalueze capacitatea ntreprinderii de a genera numerar i echivalente de numerar; - s determine nevoile sale de a utiliza acele fluxuri de numerar; - s prevad momentul i sigurana concretizrii acestor fluxuri de numerar. Situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte intrrile i ieirile de numerar ale exerciiului, clasificate n: 14

 fluxuri generate de activitatea de exploatare, fluxuri generate de activitatea de investiii, fluxuri generate de activitatea de finanare.
Deci, situaia se bazeaz pe o clasificare funcional a fluxurilor ntreprinderii. Soldul fluxurilor fiecrei categorii relev mrimea contribuiei fiecrei funcii la variaia trezoreriei ntreprinderii. Conform Ordinului 3055/2009, formatul Situaiei fluxurilor de trezorerie este urmtorul:
- lei | | Exerciiul financiar | | Denumirea elementului |----------------------| | | Precedent | Curent | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| | A | 1 | 2 | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare: | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |ncasari de la clienti | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Plati ctre furnizori i angajati | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Dobnzi pltite | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Impozit pe profit pltit | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |ncasari din asigurarea impotriva cutremurelor | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Trezorerie neta din activiti de exploatare | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Plati pentru achiziionarea de aciuni | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Plati pentru achiziionarea de imobilizri corporale | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |ncasari din vanzarea de imobilizri corporale | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Dobnzi ncasate | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Dividende ncasate | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Trezorerie neta din activiti de investiie | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Fluxuri de trezorerie din activiti de finantare: | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |ncasari din emisiunea de aciuni | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |ncasari din mprumuturi pe termen lung | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Dividende pltite | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Trezorerie neta din activiti de finantare | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Cresterea neta a trezoreriei i echivalentelor de | | | | trezorerie | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------|

15

|Trezorerie i echivalente de trezorerie la inceputul | | | |exerciiului financiar | | | |-----------------------------------------------------|-----------|----------| |Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfarsitul | | | |exerciiului financiar | | | |----------------------------------------------------------------------------|

3.3.5. Notele explicative la situaiile financiare anuale. Notele explicative rspund insuficienelor de informaii, adesea prea globale, furnizate de bilan, de contul de profit si pierdere, situaia fluxurilor de numerar i situaia modificrii capitalului propriu aducnd clarificri privind politicile ntreprinderii n materie de investiii, de fiscalitate, de evaluare a patrimoniului precum si a istoricului activitii sale. Notele explicative sunt documente explicative, pentru c permit o mai bun nelegere a bilanului, a contului de profit i pierdere, a situaiei fluxurilor de numerar i a situaiei modificrii capitalului propriu, fiind i un instrument complementar acestora. Aceste note conin informaii suplimentare, relevante pentru necesitile utilizatorilor n ceea ce privete poziia financiar i rezultatele obinute. Utilizatorii trebuie s poat compara informaiile att n timp pentru identificarea tendinelor, ct i cu cele ale diverselor ntreprinderi. Astfel, pentru elemente menionate n notele explicative se va prezenta i suma corespunztoare anului precedent celui la care se refer acesta; n situaia n care suma corespunztoare nu este comparabil, aceasta trebuie ajustat, prezentndu-se rezultatul ajustrii, modul de efectuare i motivele oentru care aceasta a fost ajustat. Structura prevzut de legislaia din ara noastr pentru Notele Explicative este urmtoarea: 1. Active imobilizate 2. Provizioane 3. Repartizarea profitului 4. Analiza rezultatului din exploatare 5. Situaia creanelor i datoriilor 6. Principii, politici i metode contabile 7. Participaii i surse de finanare 8. Informaii privind salariaii i membrii organelor de administraie, conducere i de supraveghere 9. Exemple de calcul i analiz a principalilor indicatori economico-financiari 10. Alte informaii

16

Nota 1 Active imobilizate

Valoarea brut **) Denumirea elementului de imobilizare *) 0 Sold la nceputul exerciiului financiar 1 Creteri ****) Cedri, transferuri i alte reduceri 3 Sold la sfritul exerciiului financiar 4=1+2-3 - leiAjustri de valoare***) (amortizri i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare) Sold la n- Ajustri Reduceri Sold la ceputul nregistrate sau sfritul exerciiului n cursul reluri exerciiului financiar exerciiului financiar financiar 5 6 7 8=5+6-7

*) Cheltuielile de constituire i cheltuielile de dezvoltare vor fi detaliate, prezentandu-se motivele imobilizrii i perioada de amortizare, cu justificarea acesteia. **) Modificrile valorii brute se vor prezenta plecand de la costul de achizitie sau costul de producie pentru fiecare element de imobilizare, n functie de tratamentele contabile aplicate. n cazul n care durata contractului sau durata de utilizare a elementelor de natura cheltuielilor de dezvoltare depaseste cinci ani, aceasta trebuie prezentata n notele explicative, impreuna cu motivele care au determinat-o. n cazul fondului comercial amortizat ntr-o perioada de peste cinci ani, aceasta perioada nu trebuie s depaseasca durata de utilizare economica a activului i trebuie s fie prezentata i justificata n notele explicative. ***) Se vor prezenta duratele de viata sau ratele de amortizare utilizate, metodele de amortizare i ajustrile care privesc exercitiile anterioare. ****) Se vor prezenta separat cresterile de valoare aparute din procesul de dezvoltare interna.

Nota 2 Provizioane
- lei | Denumirea |Sold la inceputul| Transferuri**) |Sold la sfarsitul| |provizionului*)| exerciiului |-------------------------| exerciiului | | | financiar | n cont | din cont| financiar | |---------------|-----------------|-------------|-----------|-----------------| | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 = 1+2-3 | |---------------|-----------------|-------------|-----------|-----------------| |---------------|-----------------|-------------|-----------|-----------------| |---------------|-----------------|-------------|-----------|-----------------|

*) Provizioanele prezentate n bilan la "Alte provizioane" trebuie descrise n notele explicative, dac acestea sunt semnificative. **) Cu explicarea naturii, sursei sau destinatiei acestora.

17

Nota 3 Repartizarea profitului*)

- lei | Destinatia profitului | Suma | |---------------------------------------------|--------------------------------| |Profit net de repartizat: | | |---------------------------------------------|--------------------------------| | - rezerva legala | | |---------------------------------------------|--------------------------------| | - acoperirea pierderii contabile | | |---------------------------------------------|--------------------------------| | - dividende etc. | | |---------------------------------------------|--------------------------------| |Profit nerepartizat | | |---------------------------------------------|--------------------------------|

*) n cazul acoperirii pierderii contabile reportate, se vor prezenta sursele de acoperire a acesteia.

Nota 4 Analiza rezultatului din exploatare

- lei | |Exerciiul financiar| | Denumirea indicatorului |--------------------| | |Precedent | Curent | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 0 | 1 | 2 | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 1. Cifra de afaceri neta | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 2. Costul bunurilor vandute i al serviciilor prestate | | | | (3 + 4 + 5) | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 3. Cheltuielile activitii de baza | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 4. Cheltuielile activitilor auxiliare | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 5. Cheltuielile indirecte de producie | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2)| | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 7. Cheltuielile de desfacere | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 8. Cheltuieli generale de administratie | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| | 9. Alte venituri din exploatare | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------| |10. Rezultatul din exploatare (6 - 7 - 8 + 9) | | | |--------------------------------------------------------|----------|---------|

18

Nota 5 Situaia creanelor i datoriilor

- lei | | Sold | Termen de lichiditate | | Creane | la sfarsitul |------------------------------| | | exerciiului financiar | Sub 1 an | Peste 1 an | |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| | 0 | 1 = 2 + 3 | 2 | 3 | |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| |Total, din care: | | | | |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| |--------------------|--------------------------|----------------|-------------| - lei | | Sold | Termen de exigibilitate | | Datorii*) | la sfarsitul |------------------------------| | | exerciiului financiar |Sub 1 an| 1-5 ani |Peste 5 ani| |--------------------|--------------------------|--------|---------|-----------| | 0 | 1 = 2 + 3 + 4 | 2 | 3 | 4 | |--------------------|--------------------------|--------|---------|-----------| |Total, din care: | | | | | |--------------------|--------------------------|--------|---------|-----------| |--------------------|--------------------------|--------|---------|-----------| |--------------------|--------------------------|--------|---------|-----------|

*) Se vor mentiona urmtoarele informaii: a) clauzele legate de achitarea datoriilor i rata dobnzii aferente mprumuturilor; b) datoriile pentru care s-au depus garantii sau au fost efectuate ipotecari: - valoarea datoriei; - valoarea i natura garantiilor; c) valoarea obligaiilor pentru care s-au constituit provizioane; d) valoarea obligaiilor privind plata pensiilor. Nota 6 Principii, politici i metode contabile Se vor prezenta: a) Reglementrile contabile aplicate la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare anuale. b) Abaterile de la principiile i politicile contabile, metodele de evaluare i de la alte prevederi din reglementarile contabile, menionndu-se: - natura; - motivele; - evaluarea efectului asupra activelor i datoriilor, pozitiei financiare i a profitului sau pierderii. c) Dac valorile prezentate n situaiile financiare nu sunt comparabile, absenta comparabilitatii trebuie prezentata n notele explicative, nsotit de comentarii relevante. d) Valoarea reziduala pentru imobilizri stabilita n situaia n care nu se cunoaste pretul de achizitie sau costul de producie al acesteia. 19

e) Suma dobnzilor incluse n costul activelor imobilizate i circulante cu ciclu lung de fabricatie. f) n cazul reevaluarii imobilizrilor corporale: - elementele supuse reevaluarii, precum i metodele prin care sunt determinate valorile rezultate n urma reevaluarii; - valoarea la cost istoric a imobilizrilor reevaluate; - tratamentul n scop fiscal al rezervei din reevaluare; - modificrile rezervei din reevaluare. g) Dac activele fac obiectul ajustrilor exceptionale de valoare exclusiv n scop fiscal, suma ajustrilor i motivele pentru care acestea au fost efectuate trebuie prezentate n notele explicative. h) Dac valoarea prezentata n bilan, rezultata dup aplicarea metodelor FIFO, CMP sau LIFO, difera n mod semnificativ, la data bilanului, de valoarea determinata pe baza ultimei valori de piata cunoscute inainte de data bilanului, valoarea acestei diferente trebuie prezentata n notele explicative ca total, pe categorii de active fungibile.

Nota 7 Participaii i surse de finanare Se vor prezenta urmtoarele informaii: a) se mentioneaza existenta oricaror certificate de participare, valori mobiliare, obligaiuni convertibile; b) capital social subscris/patrimoniul entitii; c) numrul i valoarea totala a fiecarui tip de aciuni emise, mentionandu-se dac au fost integral vrsate i, dup caz, numrul aciunilor pentru care s-a cerut, fr rezultat, efectuarea varsamintelor; d) aciuni rascumparabile e) aciuni emise n timpul exerciiului financiar f) obligaiuni emise Nota 8 Informaii privind salariaii i membrii organelor de administratie, conducere i de supraveghere Se vor face mentiuni cu privire la: a) indemnizatiile acordate membrilor organelor de administratie, conducere i de supraveghere; b) obligaiile contractuale cu privire la plata pensiilor ctre fostii membri ai organelor de administratie, conducere i supraveghere, indicandu-se valoarea totala a angajamentelor pentru fiecare categorie. c) valoarea avansurilor i a creditelor acordate membrilor organelor de administratie, conducere i de supraveghere n timpul exerciiului: - rata dobnzii; - principalele clauze ale creditului; - suma rambursata pana la acea data; - obligaii viitoare de genul garantiilor asumate de entitate n numele acestora; d) salariai: - numr mediu, cu defalcarea pe fiecare categorie; - salarii pltite sau de pltit, aferente exerciiului; - cheltuieli cu asigurarile sociale; - alte cheltuieli cu contributiile pentru pensii.

20

Nota 9 Exemple de calcul i analiza a principalilor indicatori economico-financiari 1. Indicatori de lichiditate: a) Indicatorul lichiditii curente (Indicatorul capitalului circulant) = Active curente ------------------Datorii curente

- valoarea recomandata acceptabila - n jurul valorii de 2; - ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

b) Indicatorul lichiditii imediate Active curente - Stocuri (Indicatorul test acid) = --------------------------------Datorii curente 2. Indicatori de risc: a) Indicatorul gradului de ndatorare Capital mprumutat --------------------------- x 100 Capital propriu Capital mprumutat ------------------------- x 100 Capital angajat

unde: - capital mprumutat = credite peste un an; - capital angajat = capital mprumutat + capital propriu. b) Indicatorul privind acoperirea dobnzilor - determina de cate ori entitatea poate achita cheltuielile cu dobnda. Cu cat valoarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitii este considerata mai riscanta. Profit inaintea platii dobnzii i impozitului pe profit ---------------------------------------------------------- -------- = Numr de ori Cheltuieli cu dobnda 3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) - furnizeaza informaii cu privire la: - Viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitii; - Capacitatea entitii de a controla capitalul circulant i activitile comerciale de baza ale entitii; a) Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor) - aproximeaza de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exerciiului financiar Costul vanzarilor ------------------------ = Numr de ori 21

Stoc mediu b) Numr de zile de stocare - indica numrul de zile n care bunurile sunt stocate n unitate Stoc mediu ------------------------ x 365 zile Costul vanzarilor c) Viteza de rotatie a debitelor-clienti - calculeaza eficacitatea entitii n colectarea creanelor sale; exprima numrul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile ctre entitate. Sold mediu clienti ------------------------ x 365 zile Cifra de afaceri O valoare n crestere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor i, n consecinta, creane mai greu de ncasat (clienti rau platnici). d) Viteza de rotatie a creditelor-furnizor - aproximeaza numrul de zile de creditare pe care entitatea l obine de la furnizorii sai. n mod ideal ar trebui s includa doar creditorii comerciali. Sold mediu furnizori ---------------------------------------- x 365 zile Achizitii de bunuri (fr servicii) unde pentru aproximarea achizitiilor se poate utiliza costul vanzarilor sau cifra de afaceri. e) Viteza de rotatie a activelor imobilizate - evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate Cifra de afaceri -------------------Active imobilizate f) Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri --------------------Total active 4. Indicatori de profitabilitate - exprima eficienta entitii n realizarea de profit din resursele disponibile: a) Rentabilitatea capitalului angajat - reprezinta profitul pe care l obine entitatea din banii investii n afacere: Profit inaintea platii dobnzii i impozitului pe profit ---------------------------------------------------------22

Capital angajat unde capitalul angajat se refera la banii investii n entitate atat de ctre actionari, cat i de creditorii pe termen lung, i include capitalul propriu i datoriile pe termen lung sau active totale minus datorii curente. b) Marja bruta din vanzari Profitul brut din vanzari -- ----------------------------Cifra de afaceri O scadere a procentului poate scoate n evidenta faptul ca entitatea nu este capabila s isi controleze costurile de producie sau s obtina pretul de vanzare optim.

23

24