Plile n numerar

Funcia banilor de instrument de plat se realizeaz prin intermediul monedei. Aceasta se prezint sub dou forme, moneda efectiv (numerar) i moneda scriptural (de cont). Indiferent de forma monedei, unitatea monetar este denumit moned de baz, iar submultiplii acesteia moneda divizionar i multiplii moneda multipl. Totalitatea monedei aflat n circulaie constituie masa monetar. n funcie de gradul de lichiditate, masa monetar se poate diviza n mai multe componente numite lichiditi primare, secundare, teriare etc. Dup cum se poate deduce, masa monetar se afl aproape n ntregime n minile bncilor, respectiv ale Bncii Centrale n ce privete circulaia bancnotelor i ale bncilor comerciale pentru circulaia banilor de cont. 1 n circulaie, numerarul se afl sub forma monedei metalice i a bancnotei, deinute de agenii economici, diverse entiti i populaia. n Romnia moneda de baz este leul, divizionar banul 1, 5, 10, 50 bani - iar cea multipl 1, 5, 10, 50, 100 i 500 lei. Monedele metalice sunt piese din diverse metale care se prezint sub forma circular de disc plat i servesc ca mijloc de plat, de circulaie i uneori de tezaurizare. Pe fa (avers) i pe spate (revers), moneda are cte un desen n relief (efigie) i inscripii (legende), iar pe muchie zimi sau inscripii. n perioada timpurie a banilor, monedele erau confecionate din metale preioase aur, argint i valoarea nominal era egal cu valoarea proprie, nefiind necesar garania unei autoriti. Moneda timpurie circula n virtutea unui efect de cntrire n sensul c putea fi topit i vndut ca metal preios la aceeai valoare. Treptat, are loc subparizarea valorii monedelor, adic nlocuirea metalului preios cu un alt metal de valoare inferioar pe care se imprim ns valoarea nominal i semnul entitii centrale care asigur garania monedei. n prezent, monedele se fac din aliaje de metale, fr valoare intrinsec n metal preios, avnd nscrise valoarea i semnul Bncii Centrale. Bancnotele sunt bani de credit emii de Banca Central i garantai de aceasta. La nceput bancnotele erau sub forma polielor eliberate de bnci pentru depozitele de monezi sau lingouri de aur i care se restituiau bncii la napoierea depozitului. Cu timpul, efectele comerciale au ieit din circulaia comercial i au intrat n circulaia general ca semne de credit, funcionnd ca mijloc de plat. Acestea aveau asigurat convertibilitatea n aur sau argint pe baza stocurilor
1

Cerna S., Moneda si teoria monetar, Volumul 1, Editura Miron, 2000

deinute de Banca Central. Cerinele de bani tot mai muli au dus la pierderea convertibilitii, iar bancnota a devenit o moned de hrtie (fiduciar) care circula pe baza ncrederii n Banca Central. Numerarul reprezint forma cea mai lichid dintre toate instrumentele de plat i datorit acestei caracteristici s-a meninut n toate etapele evoluiei societii de la apariia banilor pn n prezent. Preferina pentru numerar se manifest n principal la populaie i este determinat de anumii factori: are putere liberatorie imediat cu care se poate stinge orice obligaie de plat; deine calitatea lichiditii n cel mai nalt grad fa de orice alte active; nu necesit costuri de negociere i tranzacii ca alte active financiare; este un mijloc de plat general, acceptabil de toi membrii comunitii de pli; aria de folosire este nelimitat geografic n ce privete procurarea bunurilor i plata serviciilor de mic valoare. Preferina pentru numerar este dat i de condiiile specifice dintr-o ar sau alta. De exemplu, ri ca Grecia, Spania, Austria, Italia care au o industrie a turismului puternic dezvoltat au i un grad mai mare de tranzacii n numerar pentru a satisface cerinele destul de diversificate ale turitilor. De asemenea, rile orientale cu bazare, piee alimentare n aer liber, comer stradal au o circulaie a numerarului destul de intens. La aceasta se adaug i tradiia, cultura bancar, care influeneaz substanial comportamentul uman i prin acesta circuitul bnesc. n ce privete agenii economici, preferina pentru numerar se manifest ndeosebi la unitile mici care se aprovizioneaz cu cantiti reduse de mrfuri i de multe ori ocazional iar veniturile sunt modeste. La agenii mai mari, preferina este pentru o lichiditate confortabil de alt gen care s le permit s fac fa unor situaii neprevzute i mai putin ctre numerar. 2 Folosirea numerarului are ns i unele dezavantaje, astfel: banii pstrai sub form de numerar nu aduc venituri, deci randamentul este zero; tranzaciile n numerar i pstrarea acestuia implic costuri mai mari de transport i depozitare i riscuri apreciabile de securitate. Alegerea formei de lichiditate devine o opiune individual, cei mai muli ndreptnd-se ctre depozitele bancare pe termen scurt i ctre piaa secundar de valorificare a activelor. Pe aceste piee trebuie s avem n vedere i costurile specifice (comisioane, taxe, impozite) i o eventual pierdere de valoare ntre preul de cumprare i cel de vnzare la o valorificare urgent.

Cezar Basno, Nicolae Dardac, Integrare monetar-bancar european, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001