Contents

INTRODUCERE ............................................................................................................................ 3 CAPITOLUL I . ASPECTE PRIVIND TREZORERIA ENTITII ECONOMICO FINANCIARE I TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE .............................................. 5 1. 1. Abordri conceptuale legate de trezoreria entitii economice ........................................... 5 1. 2. Alctuirea i structura general a trezoreriei ...................................................................... 6 1.3. Structura operaiilor de trezorerie ....................................................................................... 9 1.4. Organizarea contabilitii trezoreriei .................................................................................. 10 1.5. Locul i rolul trezoreriei n cadrul activitii financiare ..................................................... 12 1. 5. 1. Conceptul de flux i fluxuri de trezorerie .................................................................. 14 CAPITOLUL II. CONTABILITATEA TREZORERIE la S.C. ANDU PREST SERV SRL...... 20 2. 1. Contabilitatea operaiunilor n numerar i a altor valori de trezorerie .............................. 20 2. 1.1. Contabilitatea operaiunilor n numerar ..................................................................... 20 2. 1. 2. Contabilitatea altor valori de trezorerie ..................................................................... 23 2. 2. Contabilitatea operatiunilor banesti prin conturi de la banci ............................................ 24 2. 2. 2. Contabilitatea mijloacelor bneti n curs de decontare .......................................... 28 2. 3. Contabilitatea efectelor comerciale ................................................................................... 29 2. 3. 1.Funciile i caracteristicile efectelor comerciale ........................................................ 34 2. 4. Contabilitatea titlurilor de plasament ................................................................................ 35 2. 4. 1. Functiile si caracteristicile titlurilor de plasament..................................................... 35 2. 4. 2. Evaluarea titlurilor de plasament ............................................................................... 36 2. 4. 3. Contabilitatea acreditivelor si avansurilor de trezorerie ............................................ 37 2. 5. Contabilitatea creditelor bancare de trezorerie.................................................................. 39 2. 5. 1. Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt ..................................................... 39 2. 5. 2. Operatiuni de viramente interne ................................................................................ 41 2. 5. 3. Contabilitatea investiiilor financiare pe termen scurt n obligaiuni ........................ 42 2. 5. 4. Contabilitatea obligaiunilor ...................................................................................... 42 2. 5. 5. Contabilitatea altor investiii financiare pe termen scurt i creane asimilate .......... 43 2. 5. 6. Contabilitatea ajustrilor pentru deprecierea conturilor de trezorerie ....................... 44
1

CAPITOLUL III MSURAREA PERFORMANEI FINANCIARE A SOCIETII COMERCIALE ANDU PREST SERV SRL PE BAZA FLUXURILOR DE NUMERAR ........ 46
ECHILIBRUL FINANCIAR LA S.C. ANDU PREST SERV S.R.L........................................................................... 46 CONCLUZII...................................................................................................................................................66 Bibliografie ..................................................................................................................................................68

INTRODUCERE
nc din antichitate ne-au fost transmise diferite liste de cheltuieli sau de provizii, fr ca ele s fac parte din cadrul unui sistem contabil articulat. n Evul Mediu, datorit dezvoltrii comerului n oraele-state italiene s-au pus bazele apariiei unui sistem complex de eviden, mai exact contabilitatea n dubl partid. Anul 1494 apare n scrierile istoricilor cu publicarea de ctre clugrul franciscan Luca Paciolo a unui tratat de matematica- Summa de Arithmetica, Geometria, Proportione et Proportionalita, care cuprindea descrierea practicilor negustorului veneian al epocii, printre care i a contabilitii n dubl partid. Acest clugr franciscan nu a pretins niciodat c el ar fi inventat contabilitatea n partida dubl , ns cartea sa a fost tradus n mai multe limbi de circulaie international, astfel contabilitatea n partid dubl fiind denumit metoda italian. Sub acest aspect o mare parte a vocabularului contabil i are originile n limba italian, de exemplu: casa, banca, jurnal, capital,cont, debit, credit, bilan. Contabilitatea este o tiin, ct i un domeniu al practicii integrat n sistemul informaional economic. n calitatea ei de competen a sistemului informaional economic, contabilitatea furnizeaz cea mai mare parte a informaiilor, n vederea lurii deciziilor la nivel micro i macro economic. Informaia reprezint resursa de prima importan a comunicrii regenerabil i vital spre care se ndreapt toate mediile concentrice mediului economic, mediului social, mediului politic, mediului nconjurator, n drumul lor de a aloca, utiliza i combina resursele economice tot mai restrictive. Contabilitatea s-a nscut din necesiti practice ale activitii economice i s -a dezvoltat odat cu aceasta. n literatura contabil universal i autohton nu s -a ajuns mult vreme la o prere unitar privind caracterul de tiin tehnic sau art a contabilitii. Unii autori au considerat contabilitatea o art deoarece apreciau c nu are la baz norme i principii care s permit folosirea ei de ctre oricine i, ca urmare, numai persoanele nzestrate cu anumite nsuiri pot ine i utiliza conturile. Tripla abordare a contabilitii ca tiin- tehnic art este prezentat astzi ntr-o alt perspectiv. Astfel, contabilitatea ne apare ca o tiin elaborat n laboratoarele vieii academice, ntr-un larg cadru participativ, de unde nu lipsesc profesionitii cu abilit i demonstrate n cadrul celor mai prestigioase cabinete de consultan i instituii de reglementare. Contabilitatea studiaz latura valoric a activitii economice la nivel micro i macro economic, sub forma mijloacelor materiale i bneti folosite de unitile patrimoniale n activitile lor, proceselor economice (aprovizionare, producie i desfacere), s urselor de provenien a mijloacelor i rezultatelor activitii agenilor economici. Caracterul tiinific al contabilitii se remarc i prin metod proprie de cercetare, utiliznd procedee proprii - bilan, cont, balan de verificare i procedee comune i altor discipline observaia, clasificarea, analiza, sinteza, raionamentul. n condiiile actuale, datorit mondializrii economiilor, a globalizrii pieelor de capital i a concurenei tot mai nver unate, constatm c fiecare stat dispune de propriul sistem contabil i de propria practic, ceea ce determin ca utilizatorul situaiilor financiare s se afle n faa unor informaii n contardicie, greu de comparat i de controlat. Sub impulsul evoluiei tehnologiei prelucrrii informaiei, a dinamicii i a mobilitii factorilor de producie i mai ales a capitalurilor financiare, mediul economic mondial traverseaz o etap de profunde transformri n planul proceselor i fenomenelor economice reprezentative.

Pe plan mondial, astzi asistm, la un proces continuu de reformare a contabilit ii, de dezvoltare intensiv a produciei de informaii contabile, pe fundalul unor exigene crescnde n ceea ce privete calitatea, n aa manier nct s poat satisface simultan interesele tuturor categoriilor de utilizatori n condiiile globalizrii economice mondiale. Astfel, informa ia contabil, devine un produs uman, e resursa economic necesar care ntreine suflul vieii economice. Contabilitatea ni se nf ieaz ca un epicentru al tuturor tiinelor sociale, avnd menirea de a emana i genera factorii de progress n mediul socio-economic. Alocarea resurselor n societate nu se mai poate realize fr accesul la informaia contabil. Contabilitatea ofer rspunsuri la anumite ntrebri cheie cum ar fi: Ct alocm ?, De unde alocm? Pentru cine alocm? Din alt punct de vedere , contabilitatea se recomand ca o tehnica supl i eficace de rspndire a informaiilor n micro i macro mediul economic, menit s activeze toi participanii la viaa economic n termenul raionalului i optimului economic. Nu n ultimul rnd capacitatea contabilitii de art a comunicrii redescoper complexitatea celor care utilizeaz, prelucreaz i transmit informa ia economic, dar i iscusina acestora de a face cunoscut i a a eza pe coordonatele convergenei interesele economice n situaia unei restricionri a bugetului alocat. n aceste condiii contabilitatea nu mai reprezint un demers tiinific controlat, ci o tiin aplicativ cu limite nebnuite spre care i indreapt atenia categorii diverse de utilizatori specializai sau simpli membri ai societii.

CAPITOLUL I ASPECTE PRIVIND TREZORERIA ENTITII ECONOMICO FINANCIARE I TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE
1. 1. 1. Abordri conceptuale legate de trezoreria entit ii economice
Originea termenului de trezorerie se afl n 1imba latin, unde thesaurus se traduce prin comoar, depozit pentru obiecte de valoare. Abordm no iunea de trezorerie n dou dimensiuni, ntr-un sens restrns conceptul de trezorerie cuprinde disponibilitile bneti ale firmei ce se afl n conturile bancare sau n casieria unit ii, abordarea termenului n sens larg cuprinde toate mijloacele de care dispune o unitate pentru efectuarea pl ilor, adugarea la disponibiliti valorile mobiliare de plasament, efectele comerciale scontate i credite bancare pe termen scurt. Teoria financiar-contabil utilizeaz termenul de trezorerie n accepiunea extins. Noiunea de trezorerie are nelesuri diferite n funcie de perspectiva din care este privit, astfel omul de afaceri, gestionarul afacerilor, definete trezoreria ca fiind totalitatea mijloacelor financiare de care dispune o ntreprindere pentru a face fa pl ilor, disponibilit i n conturi bancare, numerar n casierie, cecuri de ncasat, efecte comerciale de primit neajunse la scaden, titluri de plasament. n situaia n care aceste mijloace sunt insuficiente, exist posibilitatea obinerii unui credit sub forma: credit bancar pe termen scurt, acceptarea unui efect comercial ( credit comercial), scontarea unei cambii neajunse la scaden. Pentru analistul financiar, care este preocupat de asigurarea echilibrului financiar al entitii economie , trezorerie reprezint diferena ntre disponibilit ile (sau lichiditaile) i exigibilit ile (datoriile) imediate. n aceste condiii se poate vorbi despre o trezorerie pozitiv (sau un excedent de lichidit i fa de exigibilitile imediate), sau despre o trezorerie negativ, n situa ie invers. Acest echilibru realizat ntre lichidit ile i exigibilit ile imediate, care degaj mrimea i sensul , pozitiv sau negativ, al trezoreriei firmei este n strns legatur cu suma lichiditilor la nceputul perioadei la care se face referire, de fluxul de ncasri i pl i aferente perioadei, ct i de alte variabile cum ar fi structura i activitile firmei1. Vemntul semantic al Trezoreriei a supravieuit istoriei: denumirile financiare i monetare traverseaz cu uurin secolele, reflexie dac nu cauz a perenitii instituiilor financiare. Termenul de trezorier pltitor general este, totui, destul de recent, aprnd pentru prima dat cu 120 de ani n urm, ntr-un text de drept public. Este adevrat, c, la acel moment, era vorba de reunirea, ntr-o singur persoan, a dou funcii care, iniial, erau separate. ntre multitudinea de definiii date termenului de trezorerie considerm c cel mai sugestiv este cel care definete trezoreria ca fiind ansamblul operaiilor bneti i financiare pe care le efectueaz un agent economic cu inten ia de a-i asigura mijloacele bneti necesare desfurrii activit ii sale. Aceste mijloace sunt: disponibilitile din casierie i din bnci, valorile mobiliare de plasament, efectele comerciale scontate, creditele pe termen scurt. 2

Lungu C., I., Teorie i practici contabile privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, Editura CECCAR, Bucureti, pp.353 2 Ristea M., Contabilitatea financiara, Editura Universitara, Bucuresti, 2004, pg.347

Contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament, disponibilitilor n conturi la bnci i n casierie, creditelor bancare pe termen scurt i a altor valori de trezorerie.3 Pentru a regsi originea termenului de trezorier pltitor general, nu este absolut nevoie s rmnem strns legai de form, care a fost responsabil cu un serviciu exterior, esenialmente contabil i nu de ordonare nsrcinat, n acelai timp, cu colectarea mijloacelor de plata i cu plata cheltuielilor. Nscut cu mai mult de dou mii de ani n urm , cu o denumire latin, aceast funcie a aprut pentru prima oar odat cu dizolvarea Imperiului, ncepnd cu secolul al V-lea. Dar presiunea exercitat de sarcinile din ce n ce mai mari al e armatei, care a devenit permanent, a fcut ca, n secolele XII i XIII s apar normele unei noi administraii.

1. 2. Alctuirea i structura general a trezoreriei

Trezoreria entitii economico -financiare de ine locul central n toate reprezentrile sistemului informatic economic, datorit tuturor opera iunilor care se exprim valoric, majoritatea lor presupunnd transformri interne sau externe de bani. n acelai timp, trezoreria unei entiti economice are un rol de filtru pentru majoritatea operaiunilor care au loc n perimetrul su.4 Trezoreria constituie un element esenial i totodat principala restricie a gestiunii financiare a entitii patrimoniale , n ea se concretizeaz rezultatele modului de realizare a activitii entitii i respectarea cerinelor echilibrului financiar. Aceasta reflect ritmul i eficiena activitii entitii, respectndu-se cerinele echilibrului financiar, deoarece trezoreria este compartimentul funcional care determin i mentine echilibrul ntre necesarul de capital i posibilittile lui de realizare. Putem analiza termenul de trezorerie sub dou aspecte i anume5: - organizatoric; - structural. Analiza din punct de vedere organizatoric o putem face deoarece trezoreria este un serviciu care reprezint o parte component n organigrama unei entiti economice, creia i revin atribuii i sarcini, acest departament func ioneaz dupa reguli bine stabilite i are personal de specialitate. Trezoreia este organizat ntr-un serviciu complet, activitatea sa nu se limiteaz la luarea unor msuri, ci include i activitatea de contabilizare, de prelucrarea informaiei, precum i de control.6 n aceast situaie trezorierul se afl n centrul unui sistem de informa ii specific, manevrnd date de natura contabil, previzionale sau extracontabile. Trezoreria entitatii economice este reprezentat de fluxurile de ncasri i pli care se deruleaz n cadrul entitii economice ntr-o anumit perioad de timp i fluxul de diferene dintre ncasrile i pl ile efectuate de entitatea patrimonial.7

3 4

Matis D., Pop A., Contabilitate financiaraEditura Alma Mater, Cluj -Napoca, 2007, pg. 581 Mihalciuc C., Valorificarea informatiei financiar contabile in diagnosticul intreprinderii, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2009, pg. 282 5 Tugui I.,Contabilitatea fluxurilor de trezorerie, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pg. 31 6 Petris P., Hlaciuc E., Bazele contabilitatii, Editura Didactica Si Pedagogica, Bucuresti, 2006, pg. 59 7 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitatii financiare a entitatilor economice Abordari teoretice in conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 si Standardele Internationale de Contabilitate, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2008, p.749

Trezoreria este compartimentul care evideniaz rezultatul ntregii activiti a entitii economice i modul n care sunt respectate cerinele echilibrului financiar. Totalitatea opera iunilor pe care entitatea economic le efectueaz se eviden iaz imediat sau la termen sub forma fluxurilor de trezorerie. Men inerea echilibrului fluxurilor de trezorerie (de ncasri i pl i) este condiia necesar triniciei entit ii economice. Entitatea economic poate fi durabil numai dac activitatea sa degaj, n mod permanent, trezorerie. Pe de alt parte putem face afirmaia conform creia trezoreria constituie un instrument de aciune aflat la dispoziia conductorilor entitii economico - financiar pentru realizarea obiectivelor strategice propuse. n acest sens, trezoreria poate fi folosit fie pentru achizi ionarea echipamentelor necesare cre terii interne, fie pentru procurarea titlurilor de participare care au scop creterea extern. Trezorierul entit ii economice are datoria de a plasa eficient excedentul global de trezorerie pe termen scurt ( n condiii de rentabilitate i lichiditate maxime i risc redus), nainte ca acesta s fie angajat de entitatea economic n deciziile strategice pe termen lung. 8 Deciziile de finan are antreneaz fluxuri de trezorerie care pot fie s majoreze capitalurile proprii, fie s mreasca datoriile, sau n caz de rambursare s provoace diminuarea lor. De asemenea, prin efectuarea operaiilor de exploatare, entitatea economic ncaseaz numerar din vnzri, achita salarii i are alte cheltuieli, prin care i regleaz furnizorii precum i alte cheltuieli externe. Putem spune c trezoreria rezult din ansamblul fluxurilor antrenate de opera iunile de exploatare i prin operaiunile n afara exploatrii. Din punct de vedere structural, trezoreia trebuie studiat n funcie de elementele sale constitutive. Regsim n literatura de specialitate o multitudine de definiii date termenului de trezorerie, acestea bazndu-se pe lichidit ile de care dispune o entitate economico- financiar la un moment dat. Ali autori definesc acest concept de trezorerie ca fiind surplusul de resurse de finanare care se degaj din ntreaga activitate economic, determinndu-se ca diferena ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment. Literatura francez consider trezoreria ca fiind tot diferen a ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment, iar aceast relaie trebuie avut n vedere i pentru previziunile referitoare la trezorerie cnd variaia acesteia este diferen a variaiei fondului de rulment i varia ia nevoii de fond de rulment. Conform Planului Contabil General Francez, trezoreria este constituit ca diferena dintre disponibiliti pe de o parte i suma creditelor bancare pe termen scurt i soldurilor creditoare ale conturilor curente pe alt parte.Aceast definiie, acreditat de Planul Contabil General francez se apropie de noiunea de trezorerie net. Abordarea britanic a conceptului de trezorerie este inspirat de la americani i face referire la faptul c aceasta conine:disponibilit i din casierie i din bnci, plasamente pe termen scurt, creditele bancare i mprumuturile cu scadenta sub trei luni. 9 Bernard Colasse10 ne atrage atenia asupra faptului c trezoreria unei entitati economicofinanciar nu trebuie confundat cu disponibilit ile de care aceasta dispune la un moment dat, dar c ea reprezinta ceea ce rmne din resursele stabilite, dup ce au fost finanate imobilizrile i nevoia de finanare a activit ii curente. Autorul consider trezoreria ca fiind aptitudinea entit ii economice de a se finana datorit resurselor stabile.

8 9

Mitu I., E., Mitu N., E Metode de reprezentare a performanei ,Tribuna Economic, Craiova, nr .29 2012 Feleaga N.,Sisteme contabile comparate, Editia a II-a volum I, Editura Economica, Bucuresti, 2005, p.94 10 Colasse B., Contabilitate generala, traducere N., Tabara, Editura Moldova, Iasi, 2005, p. 316

Trezoreria entitii patrimoniale constituie cea de a doua verig a lan ului n ceea ce privete oricare dintre deciziile stategice ale entitii, gestiun ea sa reprezentnd o miz financiar considerabil. Privit din punct de vedere matematic, trezoreria unui agent economic poate prezenta sold pozitiv sau negativ, rezultnd astfel expresia de trezorerie pozitiv sau negativ. n situaia n care soldul trezoreriei este zero, literature de spacialitate folosete termenul de trezorerie zero .Putem afirma c trezoreria pozitiv este rezultatul ntregului echilibru financiar al entitii economice i se concretizeaz ntr-un surplus monetar, ceea ce reprezint expresia profitului net din cadrul pasivului bilanier .11 Trezoreria negativ evideniaz un dezechilibru financiar reprezentat sub forma de deficit monetar acoperit de cele mai multe ori cu credite angajate la costuri ridicate. n cadrul fiecrei entit i economico-financiare, trezoreria joac un rol important deoarece toate operaiunile economico- financiare ale acesteia se concretizeaz n fluxuri de natura intrrilor sau ieirilor de valori de trezorerie. Asigurarea lichidit ilor necesare tuturor obliga iilor bneti i un echilibru financiar corespunztor12 este sarcina de baza a unei entiti economico- financiar angajat ntr-un sistem complex de raporturi economice i financiare. Cadrul contabil conceptual IASB, prin prevederile normei IAS 7 Situa ia fluxurilor de trezorerie, desemneaz trezoreria ca fiind ansamblul lichidit ilor i al echivalentelor de lichidit i. Eficacitatea global a managementului numerarului depinde de numeroase politici de colectare i distribuie. Pentru a maximiza numerarul disponibil, entitatea patrimonial trebuie s mreasca viteza de aplicare a procesului de colectare i s ntrzie plile. n acest caz rezult c entitatea trebuie s aplice aceste dou tehnici simultan pentru a mbunti eficiena global a managementului numerarului.13Considerm trei motive principale pentru care firmele prefer s pstreze numerarul ct mai mult dect orice alta form a activelor: motivul tranzaciei, motivul prudenei i motivul speculaiei14: Motivul tranzaciei este strns ancorat de nevoia de numerar pentru desfurarea activitii zilnice. Afacerile au nevoie de anumite niveluri medii de numerar i economii pentru tranzaciile de zi cu zi. Cnd fluxurile interne i externe de numerar sunt sincronizate perfect din punct de vedere temporal, aceste balansri ale numerarului sunt inutile. Motivul prudenei are legtur cu nevoia de numerar pentru dep irea eventualelor probleme care ar putea s existe la un moment dat, riscurile semnificative n aceast problem fiind grevele i falimentul unor importani consumatori. Un echilibru de precauie se poate obine cu ajutorul unor titluri vandabile precum bonuri de trezorerie i documente comerciale(efecte comerciale). Motivul speculaiei este strns legat de pstrarea de numerar, aa nct s se poat ob ine avantaje din oportunit ile de afaceri.

11

Stancu I., Teoria pietelor finaciare. Finantele intrepriderilor. Analiza si gestiunea financiara, Editura Economica, Bucuresti, 2006, p.316 12 Mihalciuc C.,Valorificarea informatiei financiar- contabil in diagnosticul intreprinderii, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2009, pag. 281 13 Petris R.,Hlaciuc E., Bazele contabilitatii Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2006, p. 70 14 Hlaciuc E., Mihalciuc C.,Organizarea contabilitatii financiare a entitatilor economice- Abordari teoretice in conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 si Standardele Internationale de Contabilitate , Editura Didactica si Pedagocica, Bucuresti, 2008, p.750

Considernd c rata dobnzii este sczut i preul aciunilor ridicat, firmele vor p stra o parte din economiile lor, economii care altfel ar fi incluse n piaa financiar sau cea monetar deoarece se ateapt ca n viitor rata dobnzii s creasc i preul aciunilor s scad. Trezoreria entitii economico-financiar este strns legat de indicatorul de lichiditate, care reprezint capacitatea entitii de a face fa plilor pe termen scurt, pe seama ncasrilor pe termen scurt sau mai altfel spus, capacitatea entitii de a transforma plasamentul n disponibiliti. Instrumentele financiare care de asemeni intr n cadrul trezoreriei sunt cele pe care entitatea intenioneaz s le de in pe termen mai mic de un an. Pentru a putea fi un instrument de trezorerie , instrumentele financiare trebuie s ndeplineasc mai multe criterii: scaden a lor este pe termen scurt i sunt extreme de lichide; sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar; pierderea de valoare, n cazul n care se transform n numerar nainte de scaden trebuie s fie recunoscut i minim.15 O dimensiune deloc neglijabil a gestiunii trezoreriei este reprezentat de gestiunea riscurilor financiare, ceea ce presupune utilizarea unor instrumente de asigurare i de speculaie atunci cnd pieele financiare sunt foarte volatile, altfel spus, atunci cnd ratele de schimb i ratele dobnzii oscileaz foarte mult la intervale scurte de timp. Problema gestiunii riscurilor financiare devine cu att mai important astzi, cnd entitile patrimoniale romneti sunt supuse presiunii unor rate nalte a dobnzii, ca urmare a persistenei unor rate ridicate ale inflaiei i a unei ncetiniri a creterii economice , pentru a nu mai vorbi de faptul c n unele sectoare de activitate ara noastr se confrunt cu o cretere economic negativ.16 Una dintre cele mai licitate politici de gestiune a trezoreriei, pe plan mondial, estetrezoreria zero. Ea const n meninerea ct mai aproape de zero a soldurilor de disponibiliti n vederea reducerii costurilor de gestiune a trezoreriei (presupune evitarea costurilor de finanare i de oportunitate prin aciuni cum sunt: conservarea cel mai puin posibil a lichiditilor neutilizate; utilizarea formelor de credit cel mai puin costisitoare, n sume ct mai reduse i pe o durat ct mai scurt etc.). Gestiunea de tip trezorerie zero se confrunt cu o serie de dificulti, mai ales n cazul entitilor economico -financiare cu numeroase fluxuri financiare reglate prin cecuri, data de prezentare la banc a cecurilor neputnd fi prevzut cu exactitate.

1.3. Structura opera iilor de trezorerie

Trezoreria unei entit i economice ocup locul central n cadrul sistemului informaional ntruct toate operaiunile n cadrul ciclurilor de finanare, investiii i exploatare se exprim valoric. 17 Lichiditile (cash), fac trimitere la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichidit i (cash equivalents) sunt plasamente pe

15 16

Matis D., Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj -Napoca, 2007, pg. 582 Jianu I., Evaluarea, prezentarea i analiza performanei ntreprinderii Editura CECCAR, Bucuresti, 2007, pg.24 17 Ciubotariu I. S., Gestiune Financiara(curs), Universitatea Stefan cel Mare, Suceava, 2012, p. 63

termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichidit i i care se afl supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. 18 Trezoreria accept aprecierea performanelor entitii patrimoniale, detinnd un rol strategic n ceea ce privete nivelul su de formare, ct i metoda de utilizare, fiind un instrument de aciune la dispozi ia conductorilor entitii n vederea ndeplinirii obiectivelor lor strategice. Contabilitatea trezoreriei trebuie condus i organizat ntr-o maniera n care s asigure realizarea urmtoarele obiective: reflectarea, urmrirea, controlul existenei i gestionrii corecte a elementelor de trezorerie; urmrirea modificrilor ce intervin n componena i volumul elementelor de trezorerie; respectarea disciplinei financiare cu privire la operaiile de ncasri i pli fr numerar prin conturile deschise la bnci; asigurarea rapid i corect a tuturor informaiilor cu privire la elementele de trezorerie necesare factorilor de decizie existeni la nivelul entit ii.19 Pentru a putea ndeplini n cele mai bune condiii obiectivele ce-i revin, contabilitatea trezoreriei trebuie s fie organizat i condus n mod corespunztor. n acest sens trebuie s se in cont de influena urmtorilor factori: a) structura elementelor de trezorerie. n structura trezoreriei sunt incluse: titlurile de plasament, disponibilitile n conturi la bnci i n casierie, n lei i n devize, credite bancare pe termen scurt i alte valori de trezorerie. b) locul n care sunt pstrate valorile de trezorerie, care pot fi: casieria unit ii, bncile, ter e uniti sau persoane. Sunt utilizate eviden e operative i conturi sintetice adecvate locurilor unde se afl valorile de trezorerie. c) formele decontrilor fr numerar, efectuate prin intermediul conturilor deschise la b nci, cu instrumentele de decontare adecvate i care necesit nu doar utilizarea de conturi sintetice ci i nregistrri contabile diferite.

Contabilitatea trezoreriei este organizat innd cont de mai multe obiective. Aceste obiective sunt:20 efectuarea pl ilor i a ncasrilor la termenele scadente; evidena i controlul operativ al operatiilor de trezorerie cu i fr numerar; gestionarea eficient a investi iilor financiare i a creditelor bancare pe termen scurt; fundamentarea bugetului de trezorerie; respectarea legislaiei financiar- bancare i fiscale. n funcie de obiectivele urm rite, sunt stabilite conturile sintetice i analitice, sistemul de documente pentru consemnarea opera iilor de trezorerie , modul de nregistrare i prelucrare al acestora.

1.4. Organizarea contabilit ii trezoreriei

18

Feleaga (Malciu) L., Feleaga N., Contabilitate financiara o abordare europeana si internationala, volumul I, Editura Infomega, Bucuresti, 2005, pag. 124- 125 19 Pantea I., Pop A., Contabilitatea financiara a intreprinderii, Editura Dacia, Cluj Napoca, 2204, pag. 315 20 Pantea I. P.,Contabilitatea financiara romaneasca conforma cu directivele europene, Editura intelcredo, Deva, 2006, p.189

10

Contabilitatea sintetica a trezoreriei se organizeaz cu ajutorul conturilor din clasa 5 Conturi de trezorerie, care cuprinde urmatoarele grupe de conturi: 50Investi ii pe termen scurt 51 Conturi la bnci 53 Casa 54 Acreditive 58 Viramente interne 59 Ajustari pentru pierderea de valoare a conturilor de trezorerie Importana trezoreriei a crescut n ultima perioad de timp datorit modificrilor intervenite n via a economic, precum:21 evolu ia ratei dobnzii i a cursului de schimb valutar; amplificarea tranzaciilor economice ntre diverse entiti; procesul de integrare al activitilor eco nomice na ionale n sfera pieei comune europene; trendul ascendent al creterii economice, nregistrat de economia naional n ultimii ani. Organizarea contabilit ii are la baza relaiile generale dintre mijloacele bneti, credite pe termen scurt i teri. n cadrul organizrii contabilit ii, n funcie de obiectivele urmrite, se stabilesc conturile sintetice i analitice, documentele ce trebuie ntocmite pentru consemnarea operaiilor contabile, modul de prelucrare i nregistrare al acestora . Cu ajutorul contabilitii mijloacelor bnesti circumscrise se realizeaz contabilitatea mijloacelor banesti in numerar, contabilitatea mijloacelor bneti gestionate prin banc i contabilitatea altor mijloace bneti. Pe aceast baz se stabilesc detaliile cu privire la modul de completare, transmitere, prelucrare i nregistrare a documentelor. Pentru gestionarea, evidena existenei i micrii mijloacelor bne ti n numerar, se organizeaz casieria entitii economico -financiar care folosete n principal Registrul de cas.22 Eviden a casieriei i documentele justificative de ncasri i pl i sunt folosite pentru organizarea contabilit ii operaiilor de cas, respectiv pentru nregistrarea n fiele de cont, jurnale sau situaii ale contului Casa . Pentru operaiile n valut (devize) se folosesc registre de cas separate. Pentru organizarea contabilitii mijloacelor i operaiilor bneti prin conturile de la banc prezint importan circuitul extraselor de cont ale bncii, operaiilor din aceste conturi. Cheltuielile accesorii de cumprare a titlurilor de plasament, cum sunt comisioanele i alte cheltuieli similare, se nregistreaz pe cheltuieli, deci ele nu se cuprind n costul de achiziie. Organizarea contabilit ii creditelor are elemente relativ-comune cu cele ale organizrii contabilitatii mijloacelor bneti gestionate prin conturile de la banca. Suportul de date pentru organizarea contabilit ii creditelor este extrasul contului de credite eliberat de banc i preluat de entitatea patrimonial mpreun cu documentele justificative ale operaiilor. Pe extrasul de cont, contabilitatea entitii face gruparea operaiilor pe conturi corespondente debitoare sau creditoare i este utilizat pentru completarea jurnalelor sau fielor de cont sintetice ale creditelor bancare cu dezvoltarea n analitic a acestor conturi, care au n structura lor credite pentru mai multe destinaii.
21 22

Matis D., Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, pg. 582 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Rolul si importanta situatiilor financiare anuale in cadrul sistemului informational economic al intreprinderii , Revista Analele USV , 2008, pp . 1-5

11

Trezoreria reprezent puntea de legtur ntre cele trei activitati (investiii, finanare, exploatare), deoarece toate operaiunile n cadrul ciclurilor de finanare, investiii i de exploatare se exprim valoric, trezoreria joac rolul unui filtru de reglare a fluxurilor n cadrul relaiei fundamentale : bani- marf- bani, astfel trezoreria unei entit i ocup un loc central n cadrul sistemului informa ional economic.23 Conform concep iei sistemice, considerm entitatea economic ca fiind un sistem deschis ce presupune intrri, prelucrri, ieiri i autocontrol. Din punct de vedere economic, activit ile nu se pot desfura fra suport financiar, concretizat n cele mai multe situaii n bani, ceea ce conduce la ideea de punte de legtur a trezoreriei ntre cele trei categorii de activiti, aspect reflectat n figura nr. 1. EXPLOATARE
TREZORERIA

1.5. Locul i rolul trezoreriei n cadrul activitii financiare

INVESTITII

FINANTARE

Fig. Nr. 1 Locul trezoreriei n cadrul activitilor financiare24 Avnd n vedere cele trei activit i enumerate anterior (exploatare, investiii i finanare) care mpreun cu trezoreria asigur buna lor desf urare, abordarea sistemic a entitii economice trebuie fcut innd cont de fluxurile de trezorerie.25 n cadrul entiti i, locul trezoreriei trebuie studiat i n funcie de m rimea acesteia. Astfel, n cazul entitilor mici, n general, nu putem vorbi de existen a unui compartiment specializat n opera iuni de trezorerie. Acest fapt nu presupune ns lipsa opera iunilor specifice, care se desfoar sub directa coordonare a unui director sau angajat superior, avnd sarcini de rspundere. Vorbind despre entitile patrimoniale mari, cu activit i diversificate, chiar la nivel internaional i cu structuri organizatorice diversificate se cunosc mai multe etape n evoluia funciei compartimentului trezorerie, astfel: pn n anii 1960, avem informaii conform crora entitile economice considerau gestiunea trezoreriei ca fiind o activitate marginal i deci o anex a contabilit ii; pe parcursul anilor 1960-1970, funcia de trezorerie a societ ii a fost creat i pus sub coordonarea direct a directorului financiar, fr ca aceasta s fie considerat un centru de costuri propriu-zis;
23

Jianu I., Evaluarea, prezentarea i analiza performanei ntreprinderii Editura CECCAR, Bucuresti, 2007, pg.24 24 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitatii financiare a entitatilor economice- Abordari teoretice in conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 si Standardele Internationale de Contabilitate , Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2008, p. 735 25 Pntea I., P., Contabilitatea Financiara Romaneasca , Editura Intelcredo SA, Deva, 2006, pp. 452-453

12

in anii 80 aceast func iune a fost lsat s se dezvolte necontrolat, ca urmare a unor fenomene cum ar fi:creterea ratelor dobnzii, globalizarea i dereglarea pieelor, complexitatea sporit a instrumentelor financiare, ratele reale ale dobnzii pe piaa monetar superioare rentabilitii activelor industriale. Ace ti factori au condus la transformarea trezoreriei din centru de costuri n centru de profit, acest fapt permitnd anumitor grupuri industriale i comerciale s se dezvolte cu succes n domeniul financiar. datorit numeroarelor crize financiare aprute pe pie ele monetare i de capital, multe entiti patrimoniale sunt determinate s-i dezvolte progresiv integrarea responsabilit ilor i a respectului pentru marile echilibre financiare, acest fapt a condus la o atitudine preventiv n domeniul speculaiilor financiare, fr intervenii particulare pe pie ele monetare i la optimizarea intern a gestionrii trezoreriei. Evolu ia aceasta evideniaz rolul pe care l-a cptat n timp trezoreria, din ce n ce mai operaional, n cadrul sistemului operaional al entitii, n special n activiti legate de gestionarea riscului de schimb i a ratei dobnzii, precum i n ajustarea echilibrului financiar prin recurgerea la aa-zisele credite de trezorerie. Complexitatea i varietatea aspectelor legate de o bun gestionare a trezoreriei supune spre analiza i dezbaterea speciali tilor i practicienilor n domeniu un amplu teritoriu, cu att mai mult cu ct acest subiect are influene n mod practic asupra activitilor desf urate de toi agenii economici.26 n perioadele de reducere a autofinan rii si de cretere a inflaiei, de slbire a pieei financiare, de limitare a creditului i de cretere a ratei dobnzilor, devine tot mai relevant rolul pe care l deine trezoreria n viaa entit ii economice. Contextul actual al economiei romneti, prin literatura de specialitate abordeaz tot mai mult la nivel conceptual, principalele instrumente, tehnici i chiar soluii, valabile ntr-un grad mai mare sau mai mic cu ajutorul crora se poate asigura un echilibru economic i financiar la nivel microeconomic. Cu totii tim c trezoreria nseamn totalitatea operaiunilor financiare pe care le efectueaz entitatea economic pentru dobndirea mijloacelor bneti necesare acoperirii cheltuielilor determinate de activitatea desf urat. Contabilitatea trezoreriei asigur evidenierea existenei i micrii aciunilor dei nute la entittile afiliate, a altor investitii pe termen scurt, disponibilitilor n conturi la bnci, respectiv casierie, creditelor bancare pe termen lung i a altor valori de trezorerie. Percep ia continu a valorilor de ndeplinit i a valorilor disponibile, precum i a obligatiilor entit ii economice, are o deosebit importan pentru urmrirea ncasrii drepturilor de crean i a plii datoriilor la scaden. Informaiile contabile cu privire la aceste elemente patrimoniale ofer posibilitatea studierii trezoreriei, stabilirea acesteia la sfritul fiecrei perioade de gestiune i determinarea capacit ii de plat a entitii economice. Deconturile bneti cu i fr numerar au loc n momentul ncasrii drepturilor de crean asupra clienilor i debitorilor precum i plata datoriilor entitii economice fa de furnizori, stat, salariai, bnci, creditori. Ultima perioad arat o cretere a importanei trezoreriei datorit evoluiei rapide i contradictorii a ratei dobnzii i dotrii entit ii economico-financiar cu tehnic modern de calcul. Prin calculele contabilit ii sunt urmrite27 :
26

Ciubotariu I., Finantele Intreprinderii, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2008, p. 132 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitatii financiare a entitatilor economice- Abordari teoretice in conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 si Standardele Internationale de Contabilitate, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2008, p. 737
27

13

 corecta gestionare a numerarului i a altor valori aflate n casieria entitaii economice; respectarea plafoanelor de casa; controlul asupra operaiunilor ce privesc avansurile spre decontare. Contabilitatea trezoreriei sau mai bine spus a disponibilit ilor de numerar, a banilor, nu se ine doar la nivelul entit ii economice ci i la nivelul fiecarui individ n parte, pentru c este deosebit de important de tiut cum s ne cheltuim ceea ce avem aa nct chiar dac avem bani prea muli sau prea pui ni, s fie utilizai ct mai eficient posibil. 1. 5. 1. Conceptul de flux i fluxuri de trezorerie Trebuie s privim i s percepem o unitate patrimoniala ca o structura vie, amplasata n centrul vie ii economice, n cadrul creia se desfoar un sistem complex i dinamic de fluxuri de intrare i de ieire.Activitatea care se desf oar n cadrul entit ii economice presupune o mbinare a factorilor de producie cu fluxurile asociate acestora n condiii concrete, specifice mediului economic n care se desfaoar. Astfel, abordarea conceptual a fluxurilor care iau natere la un moment dat nu se poate realiza n mod separat pentru fiecare tip de flux n parte, deoarece rezultatele obi nute nu vor fi convingtoare pentru unitatea patrimonial vzut ca un ntreg. n acest sens se impune o abordare global a fluxurilor pentru a se pune n eviden influenele reciproce determinate de acestea. Activitatea de produc ie a unei entiti economice mobilizeaz un adev rat circuit al fluxurilor de numerar (cash- flow), fluxuri ce se transform n elemente materiale indispensabile produciei. Apar, astfel, n cadrul entitii, activita ile financiar-monetare specifice condi iilor concrete de derulare a activit ilor economice. Fluxurile de intrare sunt generate de cantiti le de bunuri i servicii cumprate n cursul unei perioade, iar fluxurile de ieire sunt reprezentate de produsele i serviciile vndute n aceeai perioada de timp.28 Conform Comitetul de studii i de cercetare asupra economiei de ntreprindere din Frana, fluxurile corespund ansamblului micrilor care au un impact, fie imediat fie ulterior, asupra lichidit ilor ntreprinderii. Putem defini notiunea de flux ca reprezentnd toate mi crile generate de operaiunile economico-financiare care vor avea impact, fie imediat, fie ulterior, asupra trezoreriei. n economie se cunoa te faptul c fluxurile sunt cel mai adesea, discontinue, spre deosebire de lumea fizic, iar n contabilitatea entitii economico-financiar, fluxurile se pot defini ca o traducere contabil a relaiilor de schimb pe care le ntreine entitatea cu mediul su. Potrivit definiiei date de un autor francez29 conceptul de flux reprezint toate micrile generate de operaiunile economico -financiare ce vor avea impact fie imediat, fie ulterior asupra trezoreriei. Toate operaiunile pe care entitatea economic le realizeaz se regsesc imediat sau la termen sub forma fluxurilor de trezorerie.

28

Mihalciuc C.,Valorificarea informatiei financiar- contabiel in diagnosticul intreprinderii, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2009, pag. 281 29 Trenisien M., Comprendre lenterprise par le flux, La Villenguerin Editions, Paris, 1994, pag.270.op. citata de MihalciucC.,Valorificarea informatiei financiar-contabile in diagnosticul intreprinderiiEditura Sedcom Libris,Iasi, 2009

14

Tabloul fluxurilor de trezorerie reprezint o situaie de flux care ngduie compararea rezultatelor unor uniti patrimoniale prin eliminarea efectelor folosirii diferitelor metode contabile pentru aceleai operaiuni i evenimente.30 O analiz i o clasificare a fluxurilor de trezorerie este prezentat n Tabelul 1. NR. CRT 1.
CRITERII DE CLASIFICARE
Potrivit literaturii de specialitate straina

GRUPE DE FLUXURI
a) fluxuri financiare care corespund miscarilor efectuete de activitatea intreprinderii fiind produse de tranzactiile cu alti agenti economici;

SUBCRITERII FLUXURI

DE

- fluxuri monetare(de incasari si plati) - fluxuri de bunuri si servicii -fluxuri financiare amanate(achizitii sau vanzari pe credit)

b) miscari corectoare de valori, care au ca scop actualizarea valorii bunurilor si celorlalte elemente patrimoniale

2.

Dupa apartenenta sau neaparteneta acestora la activitatea de exploatare a intreprinderii

a) fluxuri economice sau de exploatare, fiind acele fluxuri fizice cu influenta imediata sau viitoare asupra trezoreriei, care corespund activitatii de exploatare intr-o intreprindere b) fluxuri autonome, adica acele fluxuri monetare, pentru care suportul fizic sau real nu exista, dar care au influenta asupra trezoreriei si corespunde activitatii de finantare a intreprinderii a) fluxuri patrimoniale care sunt fluxuri de drepturi si de obligatii, care nu au , in mod necesar, un impact asupra disponibilitatilor intreprinderii b) fluxuri financiare c) fluxuri monetare - fluxuri patrimoniale care au un impact imediat asupra disponibilitatilor numite de altfel si fluxuri monetare; - fluxuri patrimoniale care au un impact de amanre asupra disponibilitatilor intreprinderii - fluxuri patrimoniale care nu au un impact nici imediat, nici de amanre asupra disponibilitatilor intreprinderii, fiind fluxuri cu impact asupra trezoreriei intr-o perioada viitoare.

3.

Conform profesorului Bernard Colasse31

4.

Potrivit criteriului functional

a) fluxuri legate de activitatea de exploatare, la nivelul carora se regaseste conceptual de excedent de trezorerie a exploatarii;

30

Ionescu C., Informarea contabila in contextul internationalizarii contabilitatii, Editura Economica, bucuresti, 2003, p.116 31 Colasse B., Contabilitate generala Editia a 4-a , traducere : Tabara N., Editura Moldova, Iasi,1195, pag. 317

15

b) fluxuri de repartitie care corespund operatiunilor de reapartizare, cum ar fi plata dobanzilor, a impozitului pe profit si a dividendelor; c) fluxuri de investitii, aferente operatiilor cu imobilizari d) fluxuri de finantare corespunzatoare operatiilor de procurare sau de rambursare, respective achitare a resurselor permanente.

n cursul perioadei, tabloul fluxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri de trezorerie, cunoscute sub numele de ncasri (cash receipts) i pli (cash payments). Cu alte cuvinte, acestea arat de unde provin lichiditile i cum au fost acestea cheltuite, explicnd astfel cauzele varia iei lor.32 Informaiile degajate de ctre bilan i contul de profit i pierdere nu sunt suficiente pentru mulumirea utilizatorilor de informaie financia rcontabil, fiind astfel necesare informa ii cu privire la obinerea unei imagini asupra dinamicii structurii financiare, unde o contabilitate de angajamente impune determinarea fluxurilor de trezorerie. n acest sens, aceasta situa ie financiar anual a entitii economico-financiar pune n eviden evoluia situaiei financiare, artnd msura n care diferitele activiti ale entitii (exploatare, investitii si finantare) degaj fluxuri de numerar. 1. 5. 2. Tabloul fluxurilor de trezorerie parte component a situaiilor financiare anuale Gsim n cadrul trezoreriei, instrumentele finaciare pe care entitatea economicofinanciar inten ioneaz s le dein pe termen mai mic de un an. Pentru a se putea considera instrument de trezorerie, instrumentele financiare trebuie s ndeplineasc mai multe criterii: S fie usor convertibile in sume cunoscute de numerar; Scadena lor este la termen scurt i sunt extreme de lichide; Pierderea de valoare, n cazul n care se transform n numerar nainte de scaden trebuie s fie cunoscut i s fie minim. Utilizarea informa iilor referitoare la fluxurile de trezorerie permit utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea valorii actuale a fluxurilor de trezorerie i fluxurile de trezorerie viitoare ale diverselor uniti patrimoniale. De asemenea, aceste informaii ntresc compatibilitatea datelor cu privire la performanele exploatrii ale diferitelor entiti, pentru c ele elimina efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Tematica tabloului fluxurilor de trezorerie a fost dezbtut att prin viziunea Organismului American de normalizare contabil FASB, ct i prin Consiliul privind Standardele Internationale de Contabilitate IASB.33 FASB trateaz aspectele legate de tabloul fluxurilor de trezorerie prin norma contabil FAS 95 Tabloul fluxurilor de trezorerie (Statement of cash flow), modificat prin norma FAS 102, conform creia, obiectivele situaiei fluxurilor de trezorerie reprezint att furnizarea
32

Mihalciuc C.,Valorificarea informatiei financiar- contabile in diagnosticul intreprinderii, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2009, pag. 281 33 Mates D., David D., Bostan I., Grosu V., Socoliuc M., Puscas A., Contabilitate Financiara conforma cu Directiva a IV- a a Comunitatilor Economice Europene , Editura Gutenberg Univers, Arad, 2010, pp .583

16

informa iilor privind ncasrile i pl ile de mijloace bne ti ale unei uniti economico financiar produse n timpul unui exerci iu contabil ct i n furnizarea informaiilor cu privire la activitile de exploatare, de investiii derulate de o entitate, pe durata unui exerciiu contabil. Astfel, modelul adoptat prin norma FAS 95, elaborat de FASB, constituie modelul de plecare, care i gse te generalizare n ntreaga lume contabil. Dintre standardele emise de IASB doar dou dintre ele fac trimitere direct la fluxurile de trezorerie i anume IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i IAS 7 Situa ia fluxurilor de numerar. IAS 1, n momentul n care abordeaz problema structurii i coninutului fluxurilor de numerar, face trimitere la IAS 7 , care dezvolt toate aspectele privind Tabloul fluxurilor de numerar. 34 IAS 7 stabilete c obiectivul situaiei fluxurilor de trezorerie este de a solicita informa ii care trebuie prezentate, care fac referire la istoricul micrilor de numerar i echivalente de numerar n timpul perioadei, pe activiti de exploatare, investiie i finanare.35 Scopul standardului IAS 7 Situaia fluxurilor de trezorerie este acela de a impune furnizarea de informatii cu privire la istoricul micrilor de numerar i de echivalente de numerar ale unei entit i cu ajutorul situaiei fluxurilor de trezorerie, clasificnd fluxurile de trezorerie din timpul perioadei n fluxuri din activit i de exploatare, investiii i financiare.36 Fluxurile de trezorerie sunt constituite de intrrile sau ieirile de numerar i echivalentele de numerar. Numerarul cuprinde disponibilit ile bneti i depozitele la vedere. Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extreme de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii37. Fluxurile de trezorerie ale unei entit i ofer informaii folositoare utilizatorilor de situaii financiare, punndu-le la dispoziie o baz pentru evaluarea capacitii entit ii de a realiza numerar i echivalent de numerar, a nevoilor sale de a utiliza acele fluxuri de trezorerie.38 Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint fluxurile de trezorerie din cursul perioadei, clasificate n activiti de exploatare, investiii i finanare. Activit ile de finanare sunt activiti care au ca efect modificri ale mrimii i compoziiei capitalurilor proprii i datoriilor entitii. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de finan are este important deoarece este util n cadrul previzionrii. O unitate patrimonial va raporta separat clasele principale de ncasri i pl i brute n numerar provenite din activit i de investiii i finanare. Tranzaciile de natura investiional i de finanare care nu necesit ntrebuin area numerarului sau a echivalentelor de numerar vor fi excluse din situaia fluxului de trezorerie. Aceste tranzacii sunt prezentate n alt parte a situaiilor financiare ntr-o manier care s furnizeze toate informa iile relevante cu privire la aceste activiti de investiie i finanare. Fluxurile de trezorerie provenite din tranzaciile realizate n valut vor fi nregistrate n moneda functional a unei entit i prin aplicarea cursului de schimb dintre moneda func ional i valut, asupra valorii n valut, la data fluxului de
34

Standardele Internationale de Raportare Finaciara ( IFRS), incluzand Standardele Internationale de Contabilitate (IAS) si interpretarile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucuresti, 2007 35 Corpul Expertilor Contabili si a Contabililor autorizati din Romania,Ghid pentru intelegerea si aplicarea IAS 1Prezentarea situatiilor financiare, Editura CECCAR, Bucuresti, 2004, pag.6 36 Ministerul Finantelor Publice,Ghid Practic de aplicare a Standardelor Internationale de Contabilitate, Partea I, Editura Economica, Bucuresti, 2001, p.181 37 Mates D., David D., Bostan I., Grosu V., Socoliuc M., Puscas A., Contabilitate Financiara conforma cu Directiva a IV- a a Comunitatilor Economice Europene , Editura Gutenberg Univers, Arad, 2010, pp .583 38 Lezeu D., N., Analiza situaiilor financiare ale ntreprinderii , Editura Economic, Bucureti, 2004, p. 107

17

trezorerie. Fluxurile de trezorerie ale unei sucursale din strintate vor fi convertite la cursul de schimb dintre moneda functional i valut, la data fluxului de trezorerie. 1. 5. 3. Necesitatea ntocmirii i utiliz arii unui tablou al fluxurilor de trezorerie Managerii entitii economico -financiar folosesc informaia degajat de tabloul fluxurilor de trezorerie pentru a determina gradul de lichiditate al entit ii, pentru a evalua efectele unor hotrri strategice majore cu privire la investiii i finantare sau pentru a propune politica de dividende. Datorit cunoaterii fluxurilor viitoare de numerar, se poate determina valoarea entit ii printr-un mod modern care este utilizat destul de des: metoda cash-flow actualizat. O entitate care are dificult i financiare va acorda mai mult aten ie tabloului de trezorerie care reflect fluxuri active dect contului de pofit i pierdere care cuprinde i fluxuri potentiale precum i elemente care nu genereaz fluxuri. n acela i timp utilizarea tabloului fluxurilor de trezorerie mrete comparabilitatea raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite uniti patrimoniale, deoarece elimin efectele utilizrii tratamentelor contabile diferite pentru aceleai evenimente i tranzacii. Creditorii i investitorii folosesc informaiile cuprinse n tabloul fluxurilor de trezorerie cu scopul determinrii capacitaii entitii economice de a ob ine fluxuri pozitive de lichidit i, de a-i achita datoriile, de a plti dividendele i dobnzile, de a-i previziona nevoile suplimentare de finanare, precum i pentru a-i explica diferenta ntre profitul net, realizat cu ajutorul contului de profit i pierdere i fluxurile nete de lichidit i generate de activitatea de exploatare, considerate ca principala activitate productoare de profit a unitii patrimoniale.39 De asemenea este cunoscut faptul c interesul investitorului se regsete mai repede n fluxurile monetare dect n beneficiile contabile i indicatori derivai. Deci, un obiectiv implicit al tabloului este acela de a ajuta investitorii n aprecierea capacitii entitii economico -financiar de a plti dividende. Teoria i practica financiar au demonstrate c cei interesai de o anumit activitate i vor baza deciziile economice referitoare la acestea, n funcie de capacitatea unitii patrimoniale de a genera fluxuri de numerar n viitor. Nevoia de a gsi un alt instrument care s dep easc modelul tradiional al tabloului de utilizri i de resurse, ca situaie de trecere de la bilantul de deschidere la bilan ul de nchidere este necesar i util. Dup cum contul de profit i pierdere precizeaz formarea rezultatului, era nevoie s se conceap o situaie care s explice variaia de trezorerie. n acest sens trezoreria devine informaia cheie, deoarece prin ea entitatea economic i finaneaz activitatea i i asigur continuitatea. Prin ea se determin indicatorii necesari gestiunii i analizei financiare, att pe termen scurt, pentru msurarea solvabilit ii, ct i pentru termen lung, msurarea nevoii de finanare. Prin aceast informaie se asigur obiectivitate n analiz, pentru c spre deosebire fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i capacitatea de autofinanare, trezoreria nu este un termen dominat de incidena conveniilor i politicilor contabile. Prin acceptarea rspunsurilor cerinelor unei contabilit i conceptualizate, informaiile circumscrise conceptului de trezorerie se adapteaz previziunilor i unei abordari de tip bugetar.

39

Pantea I., Pop A., coordonatori, Contabilitatea financiara a intreprinderii, Editura Dacia, Cluj Napoca, 2004, p. 312

18

Potrivit IAS 7 40, obiectivul cu privire la situaia fluxurilor de trezorerie este acela de a trasa politicile de ntocmire, de prezentare i de publicare aferente acestei situaii financiare care au ca scop: furnizarea de informaii folositoare diferiilor utilizatori, deoarece aceste informatii le ofer o baza de evaluare a capacit ii entitii economico -financiar de a genera lichiditi i echivalente de lichiditi; acoperirea nevoilor de utilizare a acestor elemente de ctre entitate; cunoaterea scadenelor i asigurarea concretizrii elementelor de trezorerie. Situaia fluxurilor de trezorerie constituie o component a situaiilor financiare anuale dezvoltate, armonizate cu Directivele Europene, prin O.M.F.P. nr. 3055/2009, aceasta fiind obligatoriu n cazul n care unitatea a atins pragul cerut prin criteriile de mrime, n caz contrar ntocmirea acestui document de sintez este op ional.41 Tabloul fluxurilor de trezorerie ofer informaii care permit s evalueze: schimbrile activului net al entitii conomico-financiar; structura sa finaciar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa); capacitatea sa de a modifica valorile i scadenarul fluxurilor de trezorerie, pentru a se adapta schimbrilor de circumstane si oportunit i.

40

Standardele Internationale de Raportare Finaciara ( IFRS), incluzand Standardele Internationale de Contabilitate (IAS) si interpretarile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucuresti, 2007 41 OMFP 3055din 29/10/2009 , publicat in Monitorul Oficial, Partea I. nr. 766 din 10/11/2009 pentri aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, publicat in 10/11/2009, care a intrat in vigoare de la 1 ianuarie 2010.

19

CAPITOLUL II CONTABILITATEA TREZORERIE la S.C. ANDU PREST SERV SRL

2. 1. Contabilitatea operaiunilor n numerar i a altor valori de trezorerie
2. 1.1. Contabilitatea operaiunilor n numerar Operaiile cu numerar n lei i valut se desfoar pe baza unor documente cu respectarea regulamentului operaiilor de cas i a regulamentelor emise de Banca Na ional a Romniei. Operaiunile de pl i i ncasri n numerar se caracterizeaza prin diversitate, frecven i mare rigurozitate n gestiune42. Volumul acestor operaiuni i gama lor prin casierie sunt restricionate de limitele gestiunii i securit ii banilor la agentul economic i de interesele BNR de a asigura o circula ie monetar normal. Structura documentelor cu privire la opera iile de ncasri i pl i este diferit n funcie de procedeul n care se efectueaz decontarea obligaiilor bneti dintre entit ile economice. Aceste deconturi se pot face n numerar sau fr numerar. n principiu, entitile economice efectueaz prin casieriile proprii urmtoarele operaiuni 43: ncasri: ncasarea facturilor pentru livrri de bunuri, prestri de servicii i execut area de lucrri, n limita unui plafon valoric, facturile de valoare mare fiind operate prin conturile curente; ncasarea creanelor de la debitori, tot n limita unui anumit plafon; ncasarea de garanii; ridicarea de numerar din conturile bancare pentru efectuarea diverselor plai prin casierie; Pli: plata facturilor pentru achiziii de bunuri, prestri de servicii i executarea unor lucrri, n limita plafonului valoric legal; plata salariilor, premiilor, ajutoarelor materiale; plata avansurilor spre decontare; plata dividentelor Pl ile, respectiv ncasrile se pot face imediat fr intermediere, prin micarea direct a sumelor bneti. Documentul utilizat pentru nregistrarea operativ a ncasrilor i plilor n numerar efectuate prin casieria entit ii este Registrul de casa.44 Registrul de casa are rolul de a stabili la sfritul fiecrei zile soldul de cas, precum i de nregistrarea zilnic a operaiilor de cas. Se ntocmete zilnic, n dou exemplare, de ctre casierul unitii sau de alt persoan mputernicit, avnd la baza actele justificative de ncasri i pl i. n situaia n care o sum pltit face trimitere la dou sau trei conturi corespondente, n registrul de cas se trece distinct
42

Epuran M., Babaita V., Imbrescu C., Teoria Contabilitatii,Editura Economica, Bucuresti, 2004, p.264 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaion ale de Contabilitate, Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.749 44 Matis D.,Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, pag.602
43

20

fiecare operaie n parte. Se semneaz ce ctre casier pentru confirmarea nregistrrii operaiilor efectuate i de ctre persoana din departamentul financiar-contabil pentru primirea exemplarului 2 i a documentelor justificative anexate. Registrul de cas se completeaz zilnic, n ordinea efecturii operaiilor fr a lsa spa iile libere. La sfritul zilei rndurile care nu s-au utilizat se bareaz. Utilizarea formularului se face cu respectarea prevederilor Regulamentului operaiilor de cas. nregistrarea operaiunilor de ncasri i pl i n registrul de cas se face cu ajutorul documentelor justificative. Principalele documente justificative sunt urmtoarele: dispoziie de plat-ncasare ctre casierie, chitan, mon etar, bon de comand-chitan, bon de vnzare, cec n numerar, borderou de achiziie, statutul de salarii, lista de avans chenzinal, foaie de vrsmnt a numerarului n banc, centralizatoare-monetare pentru vnzri n magazinele cu amnuntul, ordin de plat.45 Operaiile de ncasri i pli n numerar, n lei i valut sunt urmrite n contabilitate cu ajutorul contului 531Casa, care se dezvolt n dou conturi sintetice de gradul II i anume: 5311 Casa n lei; 5314 Casa n valut. n cadrul casieriei entit ii economice sunt gestionare i alte valori de trezorerie, asimilate lichiditilor n numerar, care sunt reflectate n contabilitate cu ajutorul contului 532Alte valori. Conturile menionate au func ia contabil de activ i implicit solduri debitoare care reprezint disponibilit ile bneti i alte valori existente n casierie, solduri care se nscriu n grupa activelor circulante din cadrul bilanului contabil n subgrupa IV-a Casa i conturi la bnci. ntr-o situaie identic se gsete i contul 5314Casa n devize, cont de activ care se debiteaz cu ncasrile i se crediteaz cu plile efectuate n devize liber convertibile. Pentru a asigura unitatea de coninut a informaiilor contabile ca i respectarea propriei discipline de cas, nregistrrile n acest cont (i implicit n conturile sale corespondente) trebuie s fie fcute att n lei (n moneda naional), ct i n devize fie transformate toate n dolari S.U.A., fie pe feluri de devize liber convertibile dac societatea a re conturi distincte n acest fel (dolari, euro, Fr. etc.). Se reine ns ca obligatorie transformarea devizelor n lei folosind cursul oficial al zilei (aa-zisul fixing) cnd a avut loc operaiunea. Pentru sumele virate dintr-un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie se utilizeaz contul 581Viramente interne, cont de tranzit, destinat s permit contabilizarea fr risc de dubl folosire a viramentelor de disponibiliti dintr -un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie (evit dubla contabilizare eronat pe relaia cas -banc i retur, care tot se descoper, n cele din urm, dar cu mai mult munc). Contul 581Viramente interne este cont de activ i n final nu prezint sold. n categoria mijloacelor bneti sub form de lichiditi existente n unitatea patrimonial sunt incluse i alte valori precum: timbre fiscale i potale, tichete i bilete de cltorie, bilete de tratament i odihn (pentru partea deja achitat de sindicate, organismele de protecia social, propria unitate). Aceste active sunt evideniate n contabilitate cu ajutorul contului 532Alte valori, cont de activ care se debiteaz la procurarea i achitarea respectivelor valori i se

45

Lungu C., I., Teorie i practici contabile provind ntocmirea i prezentarea s ituaiilor financiare , Editura CECCAR, Bucureti, pp.79

21

crediteaz odat cu consumarea, vnzarea sau restituirea lor. Are sold debitor i reprezint alte valori aflate n gestiunea (de regul) casieriei 46. Exemplificri la S.C. Andu Prest Serv SRLprivind decontrile in lei : a) In cursul unei zile se efectueaz urmtoarele ncasri n lei, prin casieria unitii: ridicarea de numerar de la banc 2.500 lei, lichidarea unor debite 1500 lei, vnzri de produse finite 500 i T.V.A. aferent 24 %:
5311 Casa n lei = % 5121 Conturi la bnci n lei 461 Debitori diveri 701 Venituri din vnzarea produselor finite 4427 T.V.A. colectat 4620 2 500 1 500 500 120

b) Prin casieria societatii Andu Prest Serv SRL se fac urmtoarele pli n lei: achitarea avansului din salarii 3000 lei, cumprri de mrfuri 1250 lei i T.V.A. 24 %, cheltuieli de protocol 120 lei.
425 Avansuri acordate personalului % 371 Mrfuri 4426 T.V.A. deductibil = = 5311Casa n lei 401 Furnizori 3 000 1250 1008,26 241,94

% 623 Cheltuieli de protocol reclam i publicitate 4426 T.V.A deductibila 401 Furnizori 401Furnizori

401 Furnizori 23, 23

120 96,77

= =

5311Casa in lei 5311 Casa in lei

1250 1250

Soldul contului reprezint numerarul existent n casierie. Contabilitatea decontrilor n numerar, n valut Unitile economico-financiare pot efectua ncasri i pli prin casierie, n valut. Evidena sintetic a acestor decontri se realizeaz cu ajutorul contului 5314 Cas n devize.47 Pentru nregistrarea operaiilor de ncasri i pli n valut se pot folosi una din metodele: metoda nregistrrii operaiilor la cursul pieei sau zilei metoda nregistrrii operaiilor la un curs fix. Se ncaseaz de ctre societatea comercial Andu Prest Serv Srl de la un client, prin casierie 150 $, la un curs fix de 3,30 lei/$. Ulterior se depun la banc 50$. n ultima zi a exerciiului financiar cursul oficial al $ este de 3,35 lei/$. Se inregistreaza incasarea valutei de la un client:
46

Hlaciuc E., Contabilitatea Financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate(O.M.F.P. nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, p. 502 47 Matis D.,Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj -Napoca, 2007, pag.602

22

5314Casa in devize

= = =

411Clienti 5314Casa in devize 765 Diferente de curs valutar

495 165 7,5 2,5 5

Inregistram depunerea la banca:

5124Conturi la banca in devize % 5314 Casa in devize 5124Conturi la banci in devize

Inregistram la sfarsitul exercitiului financiar diferenta de curs valutar (favorabila)

La sfritul exerciiului financiar, pentru ambele metode, soldul este evaluat la cursul oficial, iar diferena este nregistrat dup caz, la conturile de cheltuieli sau venituri din diferene de curs valutar. 2. 1. 2. Contabilitatea altor valori de trezorerie Prin expresia alte valori de trezorerie nelegem bonurile valorice, timbrele fiscale i potale, biletele de tratament i odihn, tichetele i biletele de cltorie, tichetele de mas i alte valori.48 Eviden a acestor valori i micarea acestora se ine cu ajutorul contului 532 Alte valori. Este un cont de activ. Subconturile aferente sunt: 5321 Timbre fiscale si postale; 5322Bilete de tratament si odihna; 5323 Tichete si bilete de calatorie; 5328 Alte valori. Exemplificri la S.C. Andu Prest Serv SRL contabilitatea contului 532 Alte valori: Societatea Andu Prest Serv Srl conform facturii, achiziioneaz cu plata n numerar timbre potale n valoare de 100 lei i tichete de cltorie n valoare de 200 lei, TVA 24%. Se nregistreaz utilizarea de timbre postale de 50 lei i tichete de cltorie de 75 lei. achizitionarea de alte valori:
% 5321Timbre fiscale i postale 5323 Tichete i bilete de cltorie 4426 T.V.A. deductibil = 5311 Casa in lei 372 100 200 72

utilizarea timbrelor potale:

626 Cheltuieli postale si taxe de Telecomunicatii = 5321Timbre fiscale si postale 50

utilizarea tichetelor de calatorie:

624Cheltuieli cu transportul de bunuri si de personal = 5323 Tichete si bilete de calatorie 75

48

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 502

23

Entit ile economico-financiare pot efectua operaii de ncasri i pli prin conturile curente deschise la bnci , iar in acest scop ncheie contracte cu societile bancare prin care se stabilesc condiii de pstrare a banilor i de efectuare a operaiilor, precum i comisioanele cuvenite bncii pentru serviciile efectuate 49. Datorit faptului c operaiile realizate prin conturi la bnci nu presupun micare efectiv a sumelor de bani, aceste operaii sunt denumite i decontri bneti fr numerar. Astfel, definim decontrile fr numerar ca fiind acele operaii bancare prin care plile, respectiv ncasrile se fac prin trecerea numit i virare a unei sume de bani datorate de debitor (cumprtor, client sau alt pltitor) din contul su de la banc n contul de la banc al altui titular care este creditorul (furnizor sau beneficiar). Plile din contul debitorului se fac cu consimmntul acestuia, cu excepia celor care reprezint obligaii stabilite prin titluri executorii. 50 Conturile deschise la bnci pot fi folosite pentru: operaii curente de ncasri i pli numite conturi curente constituirea de depozite la termen numite i contur i de depozit. Operaiile de ncasri i pli prin contul de la banc sunt consemnate n extrasele de cont primite de la banc. Contul 512 Conturi curente la bnci ine evidena disponibilitilor n lei i devize aflate n conturi la bnci, a sumelor n curs de decontare, precum i a micrii acestora. Este un cont bifuncional. n debitul acestui cont se nregistreaz sumele depuse sau virate n cont. n creditul acestui cont se nregistreaz sumele ridicate n numerar din cont, virate n alt cont de trezorerie sau n contul diverselor persoane juridice pentru plata obligaiilor create. Soldul debitor reprezint disponibilitile n lei i n devize, iar soldul creditor, creditele primite. Contul 518Dobnzi ine evidena dobnzilor datorate, precum i a dobnzilor de ncasat, aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente, respectiv disponibilitilor aflate n conturile curente. Este un cont bifuncional. Dobnzile datorate i cele de ncasat, aferente exerciiului n curs, se nregistreaz la cheltuieli financiare, respectiv venituri financiare. n debitul acestui cont se nregistreaz dobnzile de ncasat aferente disponibilitilor aflate n conturile curente i cele pltite aferente mprumuturilor primite. n creditul acestui cont se nregistreaz dobnzile datorate, aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente i cele ncasate, aferente disponibilitilor, aflate n conturile curente. Soldul debitor reprezint dobnzile de primit, iar soldul creditor, dobnzile de pltit. n cadrul contului sintetic de gradul I 518Dobnzi se deschid dou conturi sintetice de gradul II: Contul 5186Dobnzi de pltit Contul 5187Dobnzi de ncasatii speciale cum sunt operaiile de acreditiv . Operaiile de decontare fr numerar pot fi realizate prin mai multe forme i instrumente de decontare, astfel: - acceptarea prin care plile ntre uniti se efectueaz pe baza consimmntului debitorului. Aceasta se poate realiza astfel: din iniiativa debitorului pentru care se folosete ca instrument de decontare ordinul de plat (ex.: cumprare mijloc fix)
49

2. 2. Contabilitatea operatiunilor banesti prin conturi de la banci

Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaion ale de Contabilitate, Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.749 50 Matis D.,Pop A., Contabilitate financiara,Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, pag.593

24

din iniiativa creditorului, folosind ca instrument ordinul sau dispoziia de ncasare (n cazul asigurrilor sociale) compensarea datoriilor i creanelor ntre doi sau mai muli parteneri pe baza unui proces verbal de compensare, eliminndu-se astfel transferul mijloacelor bneti prin cont uri bancare (ex.: avem i o datorie i o crean care se compenseaz) - acreditivul prin care plile se efectueaz pe msura livrrii bunurilor sau executrii lucrrilor dintr-o sum rezervat n acest scop de cumprtor ntr -un cont distinct deschis la banca furnizorului. Contabilitatea decontrilor fr numerar se realizeaz cu ajutorul conturilor: 51 5121 Conturi la bnci n lei 5124 Conturi la bnci n valut 5125 Sume n curs de decontare 1) n baza extrasului de cont, SC ANDU PREST SERV SRL nregistreaz ncasarea facturii de la un client n sum de 600 lei , plata impozitului pe salarii de 300 lei i a contribuiei unitii la asigurrile sociale de 120 lei. ncasarea sumei de la client:
5121 Conturi la bnci n lei = 411 Clieni 600

pli prin contul de la banc:

= la asigurrile 5121 Conturi la bnci n lei 420 300 120

% 444 Impozitul pe salarii 4311Contribuia unitii sociale

La sfritul exerciiului financiar, disponibilitile n valut existente n conturile la bnci se evalueaz la cursul de schimb oficial din ultima zi. Diferenele de curs valutar se nregistreaz ca i venituri sau cheltuieli financiare astfel: diferenele de curs favorabile (cursul oficial din ultima zi este mai mare dect cursul de nregistrare):
5124 Conturi la bnci n devize = 765 Venituri din diferene de curs valutar

diferene de curs nefavorabile:

= 5124 Conturi la bnci n lei

665 Cheltuieli din diferene de curs valutar

Pentru diferenele de curs valutar ce rezultate n urma operaiunilor bancare de lichidare a creanelor i datoriilor n valut ale unitii, se utilizeaz aceleai conturi de venituri i cheltuieli din diferene de curs valutar. Dac unitile au deschise conturi n valut, la mai multe uniti bancare, contul 5124 Conturi la bnci n valut se desfoar n analitic pe fiecare banc n parte, cu, gestionarea distinct a fiecrei valute. n ipoteza c bncile ar acorda credite n valut pentru activitatea curent, contul 5124 Conturi la bnci n valut ar funciona ca un cont bifuncional, asemntor contului 5121 Conturi la bnci n lei.
51

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele internationale de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 467

25

2) S.C. Andu Prest Serv Srl primete mandate potale aferente vnzrilor prin colete n sum de 200 LEI, sum care nu a aprut n extrasul de cont. La o dat ulterioar se ncaseaz suma. contabilizarea mandatelor potale:
5125 Sume in curs de decontare = 411 Clienti 200

Se nregistreaz ncasarea sumei:

= 5125 Sume in curs de decontare 200

5121Conturi la banci in lei

3) Se ncaseaz de ctre societatea comercial, de la un client, prin casieri e 80$, la un curs fix de 3,5 lei/$. Ulterior se depun la banc 50$. n ultima zi a exerciiului financiar cu rsul oficial al $ este de 3,6 lei/$. Se inregistreaza incasarea valutei in casierie:
5314 Casa n devize = 411 Clieni 280

Inregistram depunerea la banc:

5124 Conturi la bnci n devize = 5314 Casa n devize 175

Inregistram la sfritul exerciiului financiar diferena de curs valutar (favorabil):

% 5314 Casa n devize 5124 Conturi la bnci n devize = 765 Venituri din diferene de curs valutar 8 3 5

Dac diferena de curs valutar ar fi fost favorabil (cursul oficial mai mic dect cel fix de eviden) nregistrarea care trebuie fcut este:
665 Cheltuieli din diferene de curs valutar = % 5314Casande 5124 Conturi la bnci n devize 1,6 0,5 1,1

Dac s-ar folosi metoda nregistrrii operaiilor la cursul pieei sau zilei, pentru transformarea valutei s-ar folosi cursul din ziua operaiei, restul nregistrrilor fiind identice. Pentru depunerile i ridicrile de numerar la i de la banc se poate utiliza i contul 581 Viramente interne pentru a evita dublarea nregistrrii sumelor n conturile de disponibiliti bneti 2. 2. 1. Conturi curente la bnci, contabilitatea operaiunilor bancare prin acceptare n ultimul timp se evideniaz tot mai mult interesul entitilor economico-financiare de a-i pstra disponibilitile lor bneti la diferite bnci i de a efectua operaii de pli i ncasri cu ajutorul sistemului deconturilor fr numerar.52 Literatura de specialitate definete decontrile fr numerar ca fiind acele opera ii bancare prin care plile, respectiv ncasrile se fac prin trecerea, cunoscut sub numele de virare, a unei sume de bani datorate de debitor ( cumprtor sau alt pltitor) din contul su de la banc n contul de la banc al crui titular este creditorul (furnizorul sau alt beneficiar). Pl ile din contul debitorului au loc cu consimmntul acestuia, excepie fac cei ce reprezint obligaii stabilite prin titluri executorii i in limita disponibilitilor bnesti din cont i a creditelor contractate.

52

Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaionale de Contabilitate , Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.749

26

Entit ile economico-financiare au posibilitatea de a-i deschide mai multe conturi de disponibil la bnci. Operaiunile de ncasri i pl i fr numerar, prin banca, permit utilizarea diferitelor forme de decontare i instrumente specifice care au rolul de a uura desf urarea acestor operaii.53 Bncile comerciale i BNR elaboreaz norme de efectuare a operaiilor de decontare n deplin siguran i operativitate. Instrumentele de decontare i formele lor sunt urmtoarele: acceptarea- reprezint forma de decontare prin care pl ile ntre agenii economici se realizeaz pe baza acordului debitorului (clientului); Poate fi realizat fie din iniiativa creditorului, fie din iniiativa debitorului. datoriile pot fi compensate ntre doi sau mai multi parteneri de afaceri; acreditivul reprezentnd forma de decontare prin care plile se efectueaz pe msura livrrilor bunurilor sau prestrii serviciilor, dintr-o sum rezervat n acest scop de beneficiar i inut la dispozia furnizorului de ctre banca la care acesta i are contul. Bncile pstreaz disponibilitile n lei, ale agen ilor economici n conturi deschise pe numele agen ilor. Din aceste conturi se fac pl i ctre alte persoane juridice care au la rndul lor, deschise conturi la bnci, ori se ridic numerar pentru diferite nevoi ale agentului economic cu scopul de a face pl i din casierie. Toatalitatea operaiilor efectuate prin conturile de la bnci sunt menionate de ctre banc n extrasul de cont, n care se nscriu: ncasrile; pl ile; soldul final. Extrasul de cont mpreun cu documentele anexate stau la baza nregistrrilor n contabilitatea curent a entitii economice. Facem aici meniunea c debitul i creditul din extrasul de cont au sens contrar debitului i creditului din contabilitatea unui agent economic. Pentru a ntelege mai bine acest aspect, nscrierea unei sume n debitul contului de disponibiliti n contabilitatea agentului economic semnific o cre tere de mijloace bneti ale acestuia. Suma va apare n credit, n extrasul de cont i are semnificaia de cretere a obligaiilor bncii fa de agentul economic. nscrierea unei sume n creditul contului de disponibilit i n contabilitatea agentului economic reprezint o diminuare de mijloace bneti ale acestuia. n extasul de cont, suma va aprea n debit i are semnificaia de diminuare a obligaiilor bncii fa de agentul economic.54 n cazul extrasului de cont ridicat de la banc mpreun cu documentele anexate sunt necesare urmtoarele verificri: soldul de la nceputul zilei s fie egal cu soldul de la sfritul zilei precedente; sumele din extrasul de cont s corespund cu sumele din documentele justificative anexate. Conturile la bnci includ: valorile de ncasat (efectele comerciale i cecurile depuse la bnci, disponibilitile n lei i valut, cecurile unit ii, creditele bancare pe termen scurt, de
53

Duescu, A., Ghid pentru nelegerea i aplicarea standardelor internaionale de contabilitate , Editura CECCAR,Bucureti, 2001, p. 15 54 Lungu C., I., Teorie si practice contabile provind intocmirea si prezentarea situatiilor financiare, Editura CECCAR, Bucureti, pp.362

27

asemenea dobnzile aferente disponibilitilor i creditelor acordate de bnci n conturile curente). Se nregistreaz ntr-un cont separat sumele transferate prin virament sau depuse la bnci fie prin mandat po tal n baza unor documente artate persoanei juridice i neaprute nc n extrasele de cont. Pe fiecare banc, conturile curente la bnci se dezvolta n analitic. De asemenea dobnzile se nregistreaz separat n contabilitate, dobnzile de ncasat, aferente disponibilit ilor aflate n conturi la bnci fa de dobnzile de pltit aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente, precum i cele aferente creditelor bancare pe termen scurt. Dobnzile de pltit i cele de ncasat, aferente exercitiului financiar n curs se nregistreaz la cheltuieli financiare, respectiv venituri financiare. n contabilitate, nregistrarea fluxurilor de decontare fr numerar se face folosind grupa de conturi 51 Conturi la bnci care cuprinde urmtoarele conturi operai onale de gradul I:55 Contul 511Valori de ncasat Contul 512 Conturi curente la bnci Contul 518 Dobnzi Contul 519 Credite bancare pe termen scurt . S.C. Andu Prest Serv Srl achit marfa luat de la un furnizor. Conform extrasului de cont avem urmtoarele nregistrri: Se achit furnizorul de marf, se elibereaz numerar, se achit comisionul bancar, sume n curs de decontare- schimb valutar, linie de credit over draft.
% 401Furnizori 627Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate 581Viramente interne 5125Sume in curs de decontare. 5191Credite bancare pe termen scurt = 5121Conturi la banci in lei 10 000 7000 20 1000 1230 750

2. 2. 2. Contabilitatea mijloacelor bneti n curs de decontare Pentru situaia particular care apare la efectuarea operaiilor bneti prin conturi la banc, atunci cnd exist decalaje n timp generate de circuitul bancar de la data la care sumele pltite de debitor operate n contul su pn la data la care aceste sume intra n contul de la banc al creditorului, respectiv al furnizorului. Aceast situaie este semnificativ la sfritul lunii (la sfritul exercitiului financiar) cnd n ultima zi pl ile ies din contul debitorului i ajung n contul creditorului abia luna urmtoare (exerciiul financiar urmtor). n contabilitatea creditorului aceste sume sunt considerate n curs de decontare i sunt nregistrate ntr-un cont distinct. n categoria sumelor n curs de decontare se ncadrez i sumele de bani consemnate, rezervate la bnci n vederea participrii la licitaii i pentru achiziionarea de valut.

55

Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaionale de Contabilitate , Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.749

28

Contabilitatea acestor operaii se efectueaz cu ajutorul contul 5125- Sume n curs de decontare. Dupa con inutul economic este un cont de active circulante b neti, iar dup funcia contabil este un cont de active care ine evidena sumelor aflate n curs de decontare. Soldul contului reprezint mijloacele bneti care aparin societii i sunt n curs de decontare. Acest cont se utilizeaz n cazul n care apar diferene de zile ntre data efecturii tranzaciei i data decontrii sumelor n contul de la banc, 5121. Exemplificri la S.C. Andu Prest Serv privind mijloacele bneti in curs de decotare.nregistrm n contabilitate achitarea unor mrfuri de ctre client cu card bancar :
5125Sume in curs de decontare = % 707Venituri din vanzarea marfurilor 4427T.V.A. colectata 5125 Sume in curs de decontare 620 500 120 620

5121Conturi la banci in lei

2. 3. Contabilitatea efectelor comerciale

Efectele comerciale56 sunt definite n general ca fiind instrumentele de decontare n rela iile cu terii pentru administrarea creditului comercial. Creditul comercial reprezint perioada dintre cumprare i livrare. Cu ajutorul efectelor comerciale se realizeaz decontarea creanelor i obligaiilor ntre partenerii comerciali la anumite termene, numite scadene. Principalele efecte comerciale sunt57: - cambia; - biletul la ordin; - cecul; - warrantul; Sub aspect patrimonial, efectul comercial ncorporeaz o crean transmisibil n momentul trecerii acesuia din proprietatea unei persoane n proprietatea alteia. Clasificarea efectelor comerciale:58 efect comercial pur, care are legtura cu opera iunea de livrare de mrfuri, este tras n momentul livrrii, scadena acestui efect coincide cu scadena creditului consimtit de ctre furnizor, suma sa poate fi achitat din resursele obinuite ale entitii economicofinanciar. Efectul care ndeplinete doar parial aceste condiii este denumit uneori paracomercial sau cvasi-comercial. efect financiar sau efect de credit care nu este contrapartida unei operaiuni cu mrfuri, reprezint doar un credit consimit temporar de o ba nc clientului su, banca cere clientului su s semneze un efect la suma descoperirii pe care i-a acordat-o, adic mobilizare a descoperirii. efect de consum , acest efect este tras de un comerciant asupra unui consumator. efect de filial , care leag dou ntreprinderi ale aceluiai grup i ofer uneori numai o iluzorie diviziune a riscurilor.
56 57

Matis D.,Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, p. 591 Pntea, I., Bodea, G.,Contabilitatea financiar romneasc conform cu Directivele Europene, Editura Intel Credo, Deva, 2006, p.179 58 Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, p. 485

29

Putem caracteriza modalit ile de plata fr numerar astfel: - dubla lor natur determinat de un flux de nregistrri n conturi i de un flux de mesaje ntre pri incluznd instruciuni de plat; - trecerea unei anumite perioade de timp de la momentul iniierii pn la cel al finalizrii pl ii, iar pentru un comision considerabil, bncile scurteaz acest interval. - existena unuia sau a mai multor intermediari n persoana bncilor. ntr-o situaie identic se gsete i contul 5314Casa n devize, cont de activ care se debiteaz cu ncasrile i se crediteaz cu plile efectuate n devize liber convertibile. Pentru a asigura unitatea de coninut a informaiilor contabile ca i respectarea propriei discipline de cas, nregistrrile n acest cont (i implicit n conturile sale corespondente) trebuie s se fac att n lei (n moneda naional), ct i n devize fie transformate toate n dolari S.U.A., fie pe feluri de devize liber convertibile dac societatea are conturi dis tincte n acest fel (dolari, euro, Fr. etc.). Se reine ns ca obligatorie transformarea devizelor n lei folosind cu rsul oficial al zilei (aa-zisul fixing) cnd a avut loc operaiunea. Pentru sumele virate dintr-un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie se utilizeaz contul 581Viramente interne, cont de tranzit, destinat s permit contabilizarea fr risc de dubl folosire a viramentelor de disponibiliti dintr -un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie (evit dubla contabilizare eronat pe relaia cas -banc i retur, care tot se descoper, n cele din urm, dar cu mai mult munc). Contul 581Viramente interne este cont de activ i n final nu prezint sold. n categoria mijloacelor bneti sub form de lichiditi existente n unitatea patrimonial sunt incluse i alte valori precum: timbre fiscale i potale, tichete i bilete de cltorie, bilete de tratament i odihn (pentru partea deja achitat de sindicate, organismele de protecia social, propria unitate) etc. Aceste active sunt evideniate n contabilitate cu ajutorul contului 532Alte valori, cont de activ care se debiteaz la procurarea i achitarea respectivelor valori i se crediteaz odat cu consumarea, vnzarea sau restituirea lor. Are sold debitor i reprezint alte valori aflate n gestiunea (de regul) casieriei. Cambia59 reprezint un titlu de credit i un instrument de plat n acelai timp i pune n legtur trei persoane: trgtorul n calitate de creditor care d ordin debitorului (trasul), s achite o sum de bani la o dat precizata unui beneficiar sau la ordinul acestuia; trasul este debitorul; beneficiarul este persoana creia i se achit suma de bani. n situaia n care creditorul d ordin debitorului s plteasc la scaden suma datorat unei persoane specificate n cambie, cambia se mai numete poli sau trat 60. Scontarea reprezint operaiunea de girare a titlulu i de ctre o banc. Astfel, posesorul cambiei i poate procura banii nainte de data scadeei. Banca nu va plti suma integral nscris pe cambie, ci re ine un comision numit taxa scontului. n acest mod, beneficiarul cambiei devine banca. Meniunea nscris pe titlu, prin care trasul se oblig s achite la scaden suma ar tata n cambie posesorului legitim al acesteia, reprezint operaiunea de acceptare a cambiei. Acceptarea trebuie s fie nscris pe cambie, s poarte semntura trasului i s fie necondi ionat. Cambiile pot fi transmise prin :
59 60

Matis D.,Pop A., Contabilitate financiara, Editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, p. 593 Hlaciuc, E., Contabilitate bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2002, p.89

30

 gir act prin care posesorul numit girant, transfer altei persoane (numita giratar), toate drepturile ce izvorsc din cambie. cesiune ordinar n cazul n care trgtorul a nscris n cambie men iunea nu la ordin. Cambiile pot fi avalizate, avalul este angajamentul necondiionat prin care un ter sau un semnatar al cambiei (avalistul), altul dect trgtorul sau acceptantul, devine garant pentru obligaiile unui co- obligat fa de cambie (avalizatul). Scadena cambiei poate fi : - la vedere; - la un anumit termen de la vedere; - la un anumit timp de la data emiterii; - la o dat fix. Avalul 61este o form de garanie suplimentar specific cambiilor i biletelor la ordin, prin care o ter persoan (banc comercial) i ia angajamentul c va plti suma nscris, n situaia n care trasul refuz plata sau este n imposibilitate s o fac. O cambie care este acceptat de tras i pentru care exist un aval nu poate rmne nepltit, fiind cea mai sigur modalitate de plat. Banca care d avalul se numete avalist, iar persoana pentru care se d, avalizat. Girarea (andosarea) este o modalitate de transmitere a cambiilor i a biletelor la ordin de la un beneficiar la altul, ultimul beneficiar aflndu-se n poziia de creditor, vnztor fa de precedentul, aflat n poziia de cumprtor, debitor. Girul poate fi plin, n cazul n care este nominalizat beneficiarul, i n alb (la purttor), cnd acesta circul prin simpla nmnare, fr nominalizarea expres a beneficiarului. Scontarea este o modalitate de ncasare a cambiilor i a biletelor la ordin nainte de scaden, prin negocierea cu diverse bnci comerciale a purttorilor de astfel de titluri de credit. Acetia vor ncasa suma nscris, mai puin dobnda de la vnzare pn la scaden, plus spezele bancare (spezele sunt comisioanele pe care le percepe banca prin formulare, telefoane, telexuri, faxuri, n beneficiul clienilor si). Reescontarea este o modalitate de ncasare a cambiilor i a biletelor la ordin, realizat ntre bncile comerciale. Scadena este termenul la care cambia trebuie pltit. Ea trebuie s indice cu precizie ziua sau termenul maxim n interiorul cruia creditorul trebuie s se prezinte la plat. Scadena trebuie s rezulte cu precizie din textul cambiei. Scadena poate fi: la vedere, la un anume timp de la vedere, la un anume timp de la data emitarii sau la o dat fix. Cecul 62este cel mai la ndemn instrument de decontare, care poate fi folosit de ctre titularii de conturi bancare, avnd disponibilit i suficiente n aceste conturi create din operaiuni de ncasri, din depozite sau din credite bancare. Titularii utilizeaz cecul la nivelul sumelor nscrise pe acesta. Datorit datelor continute, cecul face relaia ntre urmtoarele persoane: - trgtorul; - trasul; - beneficiarul.

61

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 491 62 Basno C. i colab., Moned, credit, bnci, E.D.P.R.A., Bucureti, 1994,p.89

31

Cecul este completat de ctre trgtor pe baza disponibilului pe care l are la o banc creia i se d ordin necondiionat s achite o suma de bani. n aceste conditii, banca se afl n poziia de tras (executant). Pentru a se considera valabil, cecul trebuie completat cu toate datele nscrise n formular. Cecul poate fi transmis n funcie de meniunea pe care o conine, astfel: - prin girare pentru cecurile care au nscrisa sau nu clausa la ordin; - prin cesiune ordinar pentru cecurile cu clauza nu la odin; - simpla remiere pentru cecurile care nu conin n momentul emiterii sumele, numele sau denumirea beneficiarului sau meniunea la purttor. Cecul se pltete la prezentare, denumit i la vedere. Decontarea cecului se face n termen de 8 zile de la data emiterii, atunci cnd este pltit chiar n localitatea n care a fost emis i n 15 zile , atunci cnd plata se face n alt localitate. Cecul are valoare de titlu executor pentru capitaluri i accesorii. n Romania avem reglementate urmtoarele tipuri de cecuri:63 cecul la purttor(care a fost prezentat); cecul barat conine dou linii paralele, oblice de regul care se nscriu pe fata cecului. Bararea cecului nseamna faptul ca beneficiarul trebuie s mearg la o alta banc pentru ncasarea sumei, ncasarea in numerar direct de la banca trgtorului nefiind posibil. cecul certificate, este cecul prin care banca confirm existena disponibilului neces ar pentru efectuarea plii, iar tr gtorul (persoana care a emis cecul) nu mai poate retrage aceasta suma din contul sau pn la expirarea perioadei de prezentare. cecul de cltorie, trgtorul are posibilitatea de a condiiona plata acestuia de identitatea dintre semntura persoanei care a primit cecul i semntura persoanei care ncaseaz cecul respectiv la prezentare. In aceste condi ii posesorul depune o prim semntur pe cec, n momentul n care il cumpr , a doua oar o face n momentul ncasrii, n prezena operatorului bancar de la ghieul bncii, ori n prezena beneficiarului la momentul efecturii unei pl i. eurocecurile (nsoite de carte de garanie) sunt carnete de cecuri emise n alb, ns datele n ordinea numeric i cronologic ale efecturii plilor trebuie s corespund cu cele nscrise n cartea de garanie. Orice plat este efectuat doar prin prezentarea acestei cri de garanie. cecul postal valabil n localitile n care banca emitent nu are sucursale i ncasarea se va efectua la pot. cecul electronic (cardul)) plcu de mrimea unei cri de vizit ce nmagazineaz n benzi magnetice toate datele necesare identificrii i accesului la codul contului bancar. Utilizarea acestora are loc prin intermediul unor ghiee automate, instalate att n interiorul bncilor ct i n afara acestora. Exemplificm decontarea unei file CEC : societatea, n calitate de client, primete de la banc un carnet cu file CEC i plteste un furnizor cu o fil de CEC n valoare de 8 000 lei.
63

Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.751

32

Inregistrm plata furnizorului cu fila CEC:

401Furnizori = 403Efecte de platit 8000

Decontam fila CEC:

403Efecte de platit

5121 Conturi la banci in lei 8000

Inregistrarile contabile la furnizor: Acceptarea filei CEC:

5112Cec-uri de incasat = 4111 Clienti 8000

Decontarea efectiva:
5121 Conturi la banci in lei = 5112 Cec-uri de incasat 8000

Ordinul de plat reprezint o dispoziie necondiionat ctre o unitate bancar, emis de un titular de cont prin care depune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani la o data fixat. Aceast dispoziie este considerat ordin de plat atunci cnd ndeplinete urmtoarele condiii: emitentul deine la banca respectiv disponibilul corespunztor n contul su; nu este stabilit c plata trebuie f cut la cererea beneficiarului. Ordinul de plat se poate emite pe suport clasic, de hrtie, sau pe suporturi neconven ionale (electronic, magnetic). n cadrul executrii ordinului de plat se pot intercala mai multe societ i bancare care realizeaz succesiv operaiuni de receptie, autentificare, acceptare i executare a ordinului de plat. Totalitatea acestor operaiuni poart denumirea de transfer credit. ntr-un transfer- credit participantii sunt: emitentul (bancar sau non-bancar)- respectiv persoana care emite un ordin de plat pe cont propriu; pltitorul (client al bncii iniiatoare sau chiar sociatatea bancara iniiatoare , ori primul emitent) beneficiarul (client al bncii destinate sau chiar societatea bancar destinatar) societatea bancar iniiatoare- prima societate bancar emitenta a unui ordin de plat; societatea bancar destinatar- ultima societate bancar din lanul transferului- credit , cea care face recepia i care accept ordinul de plat pentru a pune la dispoziia beneficiarului suma de bani nscris n acesta. furnizorii conturile la banc n lei Biletul la ordin este un titlul de credit sub semntur privat prin intermediul cruia se pun n legtur dou persoane: emitentul (sau subscriitorul); beneficiarul.
33

Biletul la ordin este emis de subscriitor avnd calitatea de debitor care se oblig s achite o anumit sum de bani stabilit la un anumit termen sau la prezentarea altei persoane numite beneficiar care are calitatea de creditor. Biletul la ordin nu este un mandat de plat, el reprezint o promisiune de a plti. Este transmis prin girare. Obligaiile ce rezult dintr-un bilet la ordin se supun acelorai reguli generale ca i cele emise dintr-o cambie. Diferen a const n faptul c acceptarea biletului la ordin nu este admis, deoarece emitentul are acelea i obligaii ca i cel care accept cambia. Girarea biletului la ordin are loc prin completarea verso-ului acestuia , care prezint acelai coninut ca i cel al cambiei. Transmiterea, avalizarea , scaden a sunt la fel ca n cazul cambiei. 2. 3. 1.Funciile i caracteristicile efectelor comerciale Evidenta efectelor de incasat este tinut cu ajutorul contului 511 Valori de incasat. Acest cont este un cont de activ care se detaliaza pe feluri de valori de ncasat n urmatoarele conturi sintetice operationale de gradul al doilea:64 contul 5112 "Cecuri de ncasat"; contul 5113 "Efecte de ncasat"; contul 5114 "Efecte remise spre scontare". Inregistram in debitul contului valoarea cecurilor si a efectelor comerciale primite de la clienti , iar in creditul contului valoarea cecurilor si a efectelor comerciale incasate si valoarea sconturilor acordate. Soldul debitor al contului reprezinta valoarea cecurilor si valoarea efectelor comerciale neincasate pana la data respective. Contabilitatea sintetica a cecurilor de ncasat se realizeaza cu ajutorul contului 5112 "Cecuri de ncasat", care are functia contabila de activ.Soldul debitor reprezinta valoarea cecurilor depuse spre ncasare la banca, nencasate. Contul se dezvolta n analitic pe clientii de la care s-au primit cecuri depuse spre ncasare65. Contul 5113 "Efecte de ncasat" tine evidenta efectelor comerciale ajunse n portofoliul furnizorului si depuse la banca pentru a fi ncasate la scadenta stabilita, avnd functia contabila de activ. Soldul debitor reprezinta valoarea efectelor comerciale depuse spre ncasare la banca, neincasate. Evidenta efectelor depuse spre scontare se realizeaza cu ajutorul contului 5114 "Efecte remise spre scontare", care are functia contabila de activ. Inregistram in contabilitatea societatii comerciale Andu Prest Serv Srl emiterea efectelor de comert. - Emiterea efectelor de comert:
401 Furnizori = 403 Efecte de platit 250

Achitarea efectelor de comert:

403 Efecte de platit = 5121Conturi la banci in lei 250

64 65

Matis D.,Pop A., Contabilitate financiaraEditura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, pag.593 Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele internationale de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 484

34

Inregistram aceptarea efectelor de comert:

413 Efecte de primit de la clienti = 4111 Clienti 130

Inregistram primirea efectelor de comert:

5113Efecte de incasat = 413 Efecte de primit de la client 130

Inregistram incasarea efectelor de comert:

5121 Conturi la banci in lei = 5113Efecte de incasat 130

2. 4. Contabilitatea titlurilor de plasament

2. 4. 1. Functiile si caracteristicile titlurilor de plasament Titlurile de plasament reprezint aciunile proprii rscumprate, aciunile achizitionate, obliga iunile emise i rscumparate, obligaiunile achiziionate i alte titluri de plasament achiziionate n vederea realizarii unui profit intr-un termen scurt66. Din punct de vedere contabil, n structura titurilor de plasament sunt cuprinse: - ac iuni (cotate sau necotate); - obligaiuni (cotate sau necotate); - bonuri de tezaur si bonuri de casa pe termen scurt; - ac iuni i obligaiuni emise i rscumprate de ntreprindere; - titlurile de creane negociabile. Sunt active circulante. Spre deosebire de titlurile de participare, titlurile de plasament reprezint cel mult 10% din capitalul societ ii emitente, atunci cand imbraca forma actiunilor. Chiar dac, n bilan ul contabil, ele sunt reprezentate de un singur post, contabilitatea curenta trebuie s fac distinctie intre plasamentele care confera un drept de proprietate (actiunile) si cele care confera pur si simplu un drept de creanta spre exemplu, obligatiunile). Titlurile de plasament trebuie distinse de efectele comerciale. Desi,ca i efectele comerciale, ele sunt titluri negociabile, totusi, emiiunea lor se face pe categorii de titluri, care confer titularilor drepturi identice; in plus, ele au, de obicei, o scadenta mai lunga. Intreprinderea cumprtoare de titluri de plasament cauta: - fie utilizarea temporara a unei parti din disponibilitatile sale, in vederea conservarii valorii trezoreriei; - fie rentabilizarea plasamentelor sale, prin cresterea veniturilor percepute (dividende, dobanzi) si/sau prin realizarea unui plus de valoare, cu ocazia revanzarii. Plasamentele nu au ca obiect asigurarea unei influente particulare asupra societatii emitente. Ele pot fi tranzitorii sau permenante, pot avea sau nu un caracter speculativ.

66

Paraschivescu, M., D., Pvloaia, W., Radu, F., Olaru, G.,D., Contabilitate Financiar Aplicaii i studii de caz, Editura Tehnopress, Iai, 2007, p.457

35

Exemplificam la S.C. Andu Prest Serv SRL rascumpararea obligatiunilor emise, la valoare nominal, in valoare de 1 500 lei, pentru care a platit o dobanda de 25%. Decontarile se realizeaza prin virament bancar. Titlurile, dupa rascumparare sunt anulate. Emisiunea obligatiunilor
5121 Conturi la banci in lei = 161Imprumuturi din emisiunea 1 500 de obligatiuni

Se achita dobanda aferenta rascumpararii obligatiunilor:

666Cheltuieli privind dobanzile = 5121Conturi la banci in lei 375

Are loc rascumpararea titlurilor:

505Obligatiuni emise si rascumparate = = 5121Conturi la banci in lei 505Obligatiuni emise si rascumparate 1 500 1 500

Se anuleaza obligatiunile:
161Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni

2. 4. 2. Evaluarea titlurilor de plasament La intrarea n societate, titlurile de plasament sa evalueaz la costul de achiziie, prin care se nelege preul de cumprare, sau la valoarea stabilit potrivit contractelor. Cheltuielile accesorii de cumprare a titlurilor de plasament cum sunt comisioanele i alte cheltuieli similare, se nregistreaz direct n cheltuielile exerciiului. La ieire, titlurile de plasament se evalueaz la preul lor de intrare. Evaluarea la bilan a titlurilor de plasament se face alegnd ntre valoarea de intrare i valoarea de inventar valoarea cea mai mic. Pentru deprecierea titlurilor de plasament, la sfritul exerciiului financiar, cu ocazia inventarierii, se constituie provizioane pe seama cheltuielilor. n perioadele urmtoare, la sfritul fiecrui exerciiu sau la ieirea din societat e a titlurilor de plasament, provizioanele constituite se suplimenteaz, diminueaz sau anuleaz, dup caz.
Evidena provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de plasament se realizeaz cu ajutorul conturilor din grupa 59 Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie.

Conturile din aceast grup sunt conturi de pasiv . n credit se nregistreaz valoarea provizioanelor pentru deprecierea conturilor de trezorerie constituite sau suplimentate pe feluri de provizioane, iar in debit se nregistreaz sumele reprezentnd diminuarea sau anularea provizioanelor pentru deprecierea conturilor de trezorerie. Soldul conturilor reprezint valoarea provizioanelor constituite pentru deprecierile constatate existente la sfritul perioadei.

36

2. 4. 3. Contabilitatea acreditivelor si avansurilor de trezorerie Acreditivul 67este o form de decontare care asigur cu anticipaie suma necesar efecturii plilor, mrfurilor livrate, serviciilor prestate, lucrrilor executate, fiind pretins de furnizor cumprtorilor care nu-i respect n mod repetat obligaiile de plat sau sunt n imposibilitate de plat pe un timp ndelungat 68. Acreditivul se deschide din contul de disponibiliti prin dispoziia pe care o d ordonatorul bncii sale de a pune la dispoziia furnizorului o sum determinat pe o anumit perioad de timp. Ordonatorul trebuie s ntocmeasc o cerere adresat bncii sale. Banca ordonatorului va debita contul de disponibil al acestuia, virnd suma n contul furnizorului denumit acreditiv deschis. Acreditivul se nchide la epuizarea sumei, la expirarea termenului de valabilitate i la cererea cumprtorului, cu acordul prealabil al vnztorului. 69 Cu ajutorul contului 541Acreditive se ine evidena acreditivelor deschise la bnci pentru efectuarea de pli n favoarea terilor. Este un cont de activ. n debit se nregistreaz sumele virate n conturile de acreditive deschise la dispoziia terilor. n credit se nregistreaz sumele pltite terilor sau virate n conturile de disponibiliti ca urmare a ncetrii valabilitii acreditivului. Soldul contului reprezint acreditivele deschise la bnci, existente. Contul 541Acreditive cuprinde: Contul 5411Acreditive n lei Contul 5412Acreditive n devize. La sfritul exerciiului financiar soldul contului 5412 Acreditive n valut, trebuie evaluat la cursul din ultima zi i nregistrate diferenele fa de cursul de nregistrare . Pentru acreditive exemplificam la S.C. Andu Prest Serv SRL urmtoarea situaie: Societatea comercial luat n studiu ncheie un contract pentru import de mrfuri n valoare de 5000 . Pentru achitarea datoriei se deschide un acreditiv n valoare de 5000 , la cursul de 4,45 lei /. Mrfurile se import la cursul de 4,40 lei /. Accizele n cot n 5 % din valoarea mrfurilor, precum i TVA se achit cu ordin de plat n lei. Plat a datoriei se face la cursul 4,43 lei /. Valoarea acreditivului = 5 000 X 4,45 lei / = 22 250 lei Valoarea mrfurilor = 5 000 X 4,40 lei / = 22 000 lei Accize = 22 000 X 5 % = 1100 lei TVA = 22 000 X 24 % = 5280 lei Plata datoriei = 5000 X 4,43 lei / = 22 150 lei
371Marfuri = 401Furnizori 22000

se inregistreaza importul de marfuri

581Viramente interne = 5124conturi la banci in valuta 22 250

se inregistreaza virarea valutei pentru acreditiv:

67

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 505 68 Petri, R., Hlaciuc, E., Bazele Contabilitii, Editura. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006, p.68 69 Lungu C., I., Teorie si practice contabile provind intocmirea si prezentarea situatiilor financiare, Editura CECCAR, Bucureti, pp.368

37

5414 Acreditive in valuta

581 Viramente interne

22 250

se inregistreaza crearea acreditivului:

371Marfuri = 446 Alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 1100

se inregistreaza accizele datorate pentru marfurie importate:

% 4426 TVA deductibila 446Alte impozite, taxe si varsaminte asimilate = 5121 Conturi la banci in lei 6380 5280 1100

se inregistreaza plata accizelor si a TVA-ului :

% 401Furnizori 665 Cheltuieli din diferente de curs valutar = 5414 Acreditive in valuta 22150 22000 150

se inregistreaza achitarea furnizorului extern prin acreditiv:

581Viramente interne = 5414Acreditive in valuta 150

se inregistreaza retragerea sumelor ramase in contul acreditivului:

5124conturi la banci in lei = 581Viramente interne 150

Avansurile de trezorerie70 reprezinta sume puse la dispoziia administratorilor sau altor persoane mputernicite de unitate, n vederea efecturii unor pli n favoarea acesteia71. Reflectarea n contabilitate a acestor operaii se face cu ajutorul contului 542Avansuri de trezorerie. Este un cont de activ, care se debiteaz cu sumele acordate n numerar i se crediteaz cu diversele pli fcute din avansuri, n contul unitii. Poate avea numai un sold debitor care reprezint sumele acordate ca avansuri de trezorerie, nedecontate. Avansurile de trezorerie se pot acorda n lei sau n devize. Dac avansurile de trezorerie sunt n devize, la sfritul exerciiului financiar se nregistreaz diferenele de curs valutar, dup caz, ca o cheltuial sau ca un venit financiar. Exemplificri la S.C Andu Prest Serv SRL pentru avansurile de trezorerie 1) Se acord de unitate unui administrator un avans de trezorerie n sum de 1.000 lei. Ulterior se deconteaz din acesta 400 lei pentru transportul colectiv de personal i 400 lei pentru aciuni de protocol. Suma nejustificat se depune la casierie. Inregistrm acordarea avansului de trezorerie:
542 Avansuri de trezorerie = 5311 Casa n lei 1.000

decontarea avansului de trezorerie:

70 71

Matis D.,Pop A., Contabilitate financiaraEditura Alma Mater, Cluj -Napoca, 2007, pag.606 Paraschivescu, M., D., Pvloaia, W., Radu, F., Olaru, G.,D., Contabilitate Financiar Aplicaii i studii de caz, Editura Tehnopress, Iai, 2007, p.461

38

% 624 Cheltuieli cu transportul de bunuri i persoane 623 Cheltuieli de protocol, i publicitate 5311 Casa n lei

542 Avansuri de trezorerie

1000 400 400 200

B) Se acord un avans de trezorerie unui admini strator de 1000$ la un curs de 3,6 LEI/$. La sfritul exerciiului financiar cursul dolarului este de 3,65 LEI /$. Acordarea avansului de trezorerie n valut:
542 Avansuri de trezorerie = 5314 Casa n devize 3.600

nregistrarea diferenei de curs:

542 Avansuri de trezorerie = 765 Venituri din diferene de curs valutar 50

2. 5. Contabilitatea creditelor bancare de trezorerie

2. 5. 1. Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt n aceast etap a trecerii la economia de pia, a dezvoltrii i crerii societilor comerciale cu capital privat, creditul devine pentru toi ageni i economici un important suport n procurarea mijloacelor financiare i bneti att de necesare produciei, circulaiei, investiiilor etc72. Hotrrea privind contractarea ca atare a creditului, mrimea acestuia, destinaia i termenele de rambursare apartin agentului economic, dup o atent analiz prealabil a situaiei sale economico-financiare, dup epuizarea resurselor proprii ce pot fi mobilizate etc., dar finalizarea ei este rezultatul negocierii creditului dintre banca creditoare i societatea comercial n cauz, negociere care, ntre altele, trebuie s in seama de regulile i principiile generale ale creditrii, universal valabile i anume 73: creditul bancar se acord pe destinaii precise, la solicitarea societii comerciale i n limita unor plafoane de care dispune i banca; creditul trebuie garantat cu valori materiale sau resurse bneti viitoare, previzibile prin balanele de venituri i cheltuieli ale agenilor economici; unitatea economic trebuie s aib bonitate, iar creditul s -i menin i pe parcurs caracteristica de bonitate; creditul este rambursabil la un anumit termen, denumit scaden; creditul este purttor de dobnd. Destinaia de detaliu a creditului este lsat la alegerea agentului economic. Totui practica cercetrii cere s se fac o distincie clar ntre: credite acordate pentru acoperirea
72

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 484 73 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaionale de Contabilitate , Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.746

39

necesitilor produciei i circulaiei i pentru finanarea investiiilor. La rndul lor, creditele pentru finanarea produciei i a circulaiei se acord pe diverse termene (scurt, mijlociu i lung) n lei i n devize, fiecare cu limitele sale negociabile cu dobnd. n faa attor restricii, dar i a insuficienei garaniilor i a altor documente de gaj pe care bncile le pot accepta, ntre agenii economici s-a dezvoltat un sistem de mprumuturi intersocieti 74. Fr a exista o delimitare suficient de clar n accepiunea practicii economice, s -ar subnelege c mprumuturile i creditele sunt tot una i aa s-ar prea dac privim lucrurile numai prin efectul lor general final. n realitate, trebuie s facem distincie i de terminologie ntre: mprumuturi care se acord direct sau indirect intersocieti prin negocieri n condiii i cu efecte dintre cele mai diverse, inclusiv n ceea ce privete garania, drepturile, obligaiile etc. credite care se acord numai de uniti bancare specializate, rambursabile, gajate etc. i purttoare de dobnzi, pe termene lungi, medii sau scurte. Deci, n funcie de termenul pentru care se acord, creditele bancare se clasific sub aspect contabil n dou categorii (fr a se preciza exact care este aceast durat): - credite bancare pe termen lung i mediu, asimilate capitalului atras ca urmare a libertii de manevr asupra lui, generat de durabilitatea n angajarea diverselor afaceri i care se evideniaz cu ajutorul conturilor: Contul 162Credite bancare pe termen lung i mediu Contul 1682Dobnzi aferente creditelor banc are pe termen lung i mediu - credite bancare pe termen scurt evideniate cu ajutorul contului 519Cred ite bancare pe termen scurt. Este un cont de pasiv, care se crediteaz cu creditele bancare pe termen scurt, acordate de banc pentru nevoi temporare, prin conturi bancare distincte, inclusiv dobnzile datorate i se debiteaz cu creditele bancare pe termen scurt, restituite bncii finanatoare, inclusiv dobnzile pltite. Soldul contului poate fi numai creditor i reprezint creditele bancare pe termen scurt nerestituite la un moment dat. Contul 519Credite bancare pe termen scurt se detaliaz pe conturi sintetice de gradul II, n funcie de felul creditului astfel: 75 Contul 5191Credite bancare pe termen scurt Contul 5192Credite bancare pe termen scurt nerambursate la scaden Contul 5193Credite externe guvernamentale Contul 5194Credite externe garantate de stat Contul 5195Credite externe garantate de bnci Contul 5196Credite de la trezoreria statului Contul 5198Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen scurt. Toate sunt conturi de pasiv, se crediteaz cu creditele primite, sau dobnda datorat i se debiteaz cu plata datoriilor. Pot avea numai sold creditor care reprezint datorii neachitate. Contul 5198Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen scurt este un cont de pasiv, care reflect datoria din dobnzile aferente creditelor pe termen scurt, nepltit pn la finele perioadei la care se refer. Chiar dac nu se pltete dobnda n perioada la care se refer, ea trebuie nregistrat ca o cheltuial a acelei perioade i ca datorie de plat. In cadrul entit ii noastre economice se efectueaz urmtoarele operaiuni principale:
74 75

Matis D.,Pop A., Contabilitate financiaraEditura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, pag.599 Petri, R., Hlaciuc, E., Bazele Contabilitii, Editura. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006, p.109

40

 primirea unui credit pe termen scurt:

5121 Conturi la banci in lei = 5191Credite bancare pe termen scurt 2000

obligatia de plata a dobanzii aferente, la sfarsitul perioadei:

471Cheltuieli in avans 666 Cheltuieli privind dobanzile = = 5198 Dobanzi aferente creditelor pe termen scurt 50 471Cheltuieli in avans 50

esalonarea lunara a dobanzii aferente creditului reflectarea creditelor pe termen scurt nerambursabile la scadenta
5191Credite bancare pe termen scurt = 5192Credite bancare pe termen scurt ne rambursabile la scadenta 1500

plata dobanzii datorate, perioada urmatoare:

5198Dobanzi aferente creditelor pe termen scurt = 5121 Conturi la bani in lei 30

2. 5. 2. Operatiuni de viramente interne Reprezint viramentele de disponibiliti dintr-un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie sau, mai general, a opera iunilor care trebuie s fac obiectul unei nregistrri n mai multe registre auxiliare. Aceste operaiuni sunt nregistrate n contabilitate n contul de tranzit 581 "Viramente interne", destinat s permit contabilizarea fr risc de dubl folosire a viramentelor de disponibilit i dintr-un cont de trezorerie la alt cont de trezorerie. Este un cont de activ. Se debiteaz cu sumele virate dintr-un cont de trezorerie in alt cont de trezorerie, n momentul dispunerii efecturii viramentului, i se crediteaz cu aceleai sume, in momentul confirmrii efectuarii operatiunii de virament. De regula, acest cont nu prezint sold. ntruct aceste operaii fac obiectul nregistrrilor n mai multe registre auxiliare, se impune folosirea contului 581 Viramente interne pentru contabilizarea fr risc de dubl folosire a viramentelor de disponibiliti dintr -un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie. Exemplificari la S.C Andu Presr Serv pentru reflectarea viramentelor interne: a) Se ridic numerar de la banc 1500 lei intrarea numerarului n casierie:
5311 Casa n lei = 581 Viramente interne 1 500

ieirea numerarului din contul de la banc:

= 5121 Conturi la bnci n lei 1 500

581 Viramente interne

b) S.C.Andu Prest Serv SRL face un virament de 1.000 lei din contul de disponibil deschis la banca A, n contul de disponibil, deschis la banc: virarea sumei din contul de la banca A:
581 Viramente interne = 5121.1 Conturi la bnci n lei 1.000

41

intrarea sumei n contul de disponibil de la banca B:

= 581 Viramente interne 1.000

5121.2 Conturi la bnci n lei

n urma acestor operaii, contul 581 Viramente interne nu prezint sold 2. 5. 3. Contabilitatea investiiilor financiare pe termen scurt n obligaiuni Contul 505 evideniaz obligaiunile emise 76 care au fost rscumprate de la obligatari naintea termenelor de rambursare. n debit inregistram valoarea obligaiunilor emise i rscumprate prin creditul conturilor 512, 531, 509, 764, iar in credit inregistram valoarea obligaiunilor emise i rscumprate anulate prin debitul contului 161. Soldul contului reprezint valoarea obligaiunilor emise i rscumprate neanulate. Contul 506 (A) evideniaz obligaiunile cumprate. nregistram in debit valoarea la cost de achiziie a obligaiunile cumprate prin creditul conturilor 512, 531, 509, iar in credit inregistram valoarea obligaiunilor cedate prin debitul conturilor 512, 531, 664(se ine cont de evaluarea la intrare, la ieire) . Soldul contului reprezint obligaiunile cumprate. Contul 509 (P) ine evidena vrsmintelor de efectuat pentru investii i financiare pe termen scurt cumprate. n credit se nregistreaz valoarea datorat pentru investiii financiare pe termen scurt cumprate prin debitul conturilor 501, 502, 503, 505, 506, 508 . n debit se nregistreaz valoarea achitat a investiiilor financiare pe termen scurt cumprate prin creditul conturilor 512, 531. Soldul contului reprezint valoarea datorat pentru titlurile de plasament cumprate. 2. 5. 4. Contabilitatea obligaiunilor O modalitate de asigurare a mijloacelor bneti necesare agenilor economiei este reprezentat de emiterea de obligaiuni. Ele constituie elemente principale ale trezoreriei unitii i n acelai timp mprumuturi din emisiunea de obligaiuni. 77 Obligaiunile reprezint titluri de credit negociabile, emise, de regul, de: ctre societile pe aciuni. Obligaiunile emise de o unitate economic i vndute terilor trebuie rscumprate la scaden i ulterior anulate. Agenii economici au posibilitatea de a cumpra obligaiuni emise de alte societi comerciale cu scopul obinerii de venituri financiare sub form de dobnd; sau pentru a le specula la burs, prin vnzarea lor la preuri superioare celor de cumprare (similar aciunilor). S.C. Andu Prest Serv Srl luat n studiu achiziioneaz 1.000 obligaiuni la un pre de 5 LEI/ bucata. Ulterior le vinde astfel: 500 buci cu 6 LEI/ bucata, iar 500 buci cu 4 LEI/ bucata. cumprare de obligaiuni :

76

Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, pag. 470 77 Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitii financiare a entitilor economice - Abordari teoretice n conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 i Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Didactic i Pedagogic, Bucuresti, 2008, p.742

42

506 Obligaiuni

5121 Conturi la bnci n lei

5000

vnzarea de obligaiuni la un pre mai mare dect cel de nregistrare:

= % 506 Obligaiuni 7642 Ctiguri din investiii financiare pe termen scurt 3000 2500 500

5311 Casa n lei

vnzarea de obligaiuni sub preul de nregistrare:

= 506Obligatiuni 2500 2000 500

% 5311Casa in lei 6642 Pierderi privind investiiile financiare pe termen scurt cedate

2. 5. 5. Contabilitatea altor investiii financiare pe termen scurt i creane asimilate Evidena contabil a altor investiii financiare pe termen scurt i a creanelor asimilate se realizeaz cu ajutorul contului 508 Alte investiii financiare pe termen scurt i creane asimilate. Reflectarea n contabilitate a acestor operaii se face as tfel: cumprarea altor investiii financiare:
5081 Alte titluri de plasament = % 5121 Conturi la bnci n lei 5311 Casa n lei 509 Vrsminte de efectuat financiare pe termen scurt 7500 5000 1500 pentru investiii 1000

509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt

plata vrsmintelor de efectuat:

= 5121 Conturi la bnci n lei 1000

5311 Casa n lei

vnzarea altor investiii financiare la un pre mai mare dect cel de nregist rare
= % 508 Alte investiii financiare pe termen scurt i creanea similate 76 42 Ctiguri din investiii financiare pe termen scurt, cedate 1500 1000 500

vnzarea altor investiii financiare la un pre sub cel de nregistrare:

= % 508 Alte investiii financiare pe termen scurt i creane asimilate 6642 Pierderi privind investitiile financiare pe termen scurt cedate 1300 1000 300

5311 Casa n lei

43

Conform principiului separrii n timp a cheltuielilor i veniturilor, veniturile din dobnzi la obligaiuni i titluri de plasament aferente unui exerciiu financiar trebuie reflectate, chiar dac ele nu au fost ncasate. 2. 5. 6. Contabilitatea ajustrilor pentru deprecierea conturilor de trezorerie Aceste ajustri se considera n situatia n care, la inventarierea de la sfritul exerciiului, se constat c valoarea de pia a investiiilor financiare pe termen scurt este inferioar valorii de cumprare a acestora.78 Pentru aceast diferen nefavorabil, apreciata ca fiind o depreciere reversibil, se constituie o ajustare pe seama chelt uielilor financiare. n situatiile n care titlurile de plasament sunt vandute sau cnd valoarea acestora crete pn la nivelul valorii de cumprare, provizioanele se anuleaz, prin majorarea corespunztoar e a veniturilor financiare. Evidena ajustrilor79 pentru deprecierea conturilor de trezorerie se realizeaz cu ajutorul conturilor din grupa 59. Ajustri pentru pierderi de valoare a conturilor de trezorerie. 80 1. La sfr itul anului 2010 se constat pierderi pentru investi iile pe termen scurt astfel: - pentru aciuni de inute la entitti afiliate : 1000 lei - pentru obligaiuni emise i rscumprate: 3000 lei - pentru obliga iuni : 4500 lei - alte investiii pe termen scurt : 1000 lei Vom exemplifica nregistrrile contabile cu privire la ajust rile pentru deprecierea conturilor de trezorerie la S.C. Andu Prest Serv SRL:
6864Cheltuieli financiare privind ajustarile pentru pierderea de valoare a activelor circulante = % 591 Ajustari pentru pierderea de valoare a actiunilor detinute la entitatile afiliate 595 Ajustari pentru pierderea de valoare a obligatiunilor emise si rascumparate 596 Ajustari pentru pierderea de valoare a obligatiunilor 598Ajustari pentru pierderea de valoare a altor investitii pe termen scurt si creante assimilate 1000 1000 3000 4500 1000

2. In anul 2011 obligatiunile emise si rascumparate se anuleaza- valoarea lor este 10 000 lei,le inregistram astfel:
161 Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni = 505 Obligatiuni emise si rascumparate 10 000

Concomitent se anuleaza si ajustarea pentru depreciere:

595 Ajustari pentru pierderea de valoare a obligatiunilor emise si rascumparate = 7864 Venituri din ajustari 3000 pentru pierderea de valoare a activelor circulante

78

Mate D., David D,. Contabilitate financiar conform cu Directiva aIV -a a Comunitilor Economice Europene, Editura Gutenberg Univers, Arad ,2010 ,pp. 583
79 80

Capota, V., Contabilitate-monografii contabile, Editura Niculescu, Bucuresti, 2003, 87 Petri, R., Hlaciuc, E., Bazele Contabilitii, Editura. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006, p.68

44

3. In anul 2012 actiunile detinute la entitati afiliate sunt vandut contra sumei de 5000 lei, valoarea lor de intrare fiind 5500 lei.
% 5121 Conturi la banci in lei 6642 Pierderi privind investitiile pe termen scurt cedate = 501 Actiuni detinute la entitati affiliate 5500 5000 500

Anulm ajustarea pentru depreciere:

591 Ajustari pentru pierderea de valoare a actiunilor detinute la entitatile afiliate = 7864 Venituri din ajustari 1000 pentru pierderea de valoare a activelor circulante

45

CAPITOLUL III MSURAREA PERFORMANEI FINANCIARE A SOCIET II COMERCIALE ANDU PREST SERV SRL PE BAZA FLUXURILOR DE NUMERAR ECHILIBRUL FINANCIAR LA S.C. ANDU PREST SERV S.R.L.
Prezentarea S.C. ANDU PREST SERV S.R.L Scurt istoric si obiectul de activitate Denumirea societii este S.C. ANDU PREST SERV S.R.L avnd forma juridic de societate romn cu rspundere limitat. Aceasta i desfsoar activitatea n conformitate cu legile romne i a statutului. S.C.ANDU PREST SERV S.R.L are sediul n Suceava , strada Nicolae Balcescu nr.2 judeul Suceava, a fost nfiinat la data de 23.02.2001, prin autorizarea cu Sentina Civil nr. 1270, dat de Judectoria Suceava, fiind nmatriculat la Registrul Comerului de pe lng Camera de Comer si Industrie Suceava cu nr. J33/408/2001,iar la Direcia Financiar este nregistrat cu codul fiscal 9633510. nfiinarea societii s-a fcut n baza Legii nr. 31/1990, care reglementeaz nfiinarea si funcionarea societilor comerciale cu rspundere limitat, pe baza statutului si contractului de societate. Drept modalitate de ncheiere a tranzaciilor, societatea utilizeaz, de regul, att pe ntru aprovizionare ct si pentru activitatea de desfacere, comenzile si contractele. Modaliti de plat practicate de societate sunt: pentru produsele aprovizionate, ordin de plat sau cec, dup efectuarea recepiei si, ntr-o msur redus, plata cu numerar; pentru vnzri, factur, cec sau ordin de plat pentru societi comerciale, respective numerar, pentru persoane fizice. Pentru finanarea activitii curente, inclusive pentru investiiile n curs, societatea a recurs la credite bancare. Principalul obiect de activitate al societii comerciale este producie de bannere, spoturi, i materiale publicitare; montaj conform cod CAEN 7311. Printre obiectele secundare de activitate care sunt practicate se numr i : consultanta / servicii de afaceri Transporturi rutiere de marfuri(intern i internaional) Studii de marketing, management, etc. i orice activiti conexe (auxiliare) cu obiectul societii, inclusiv publicitate pentru promovarea imaginii societii pe pia. Evidena contabil este inut conform cu prevederile legale. Bilanul contabil i contul de profit i pierdere, sunt ntocmite anual, conform normelor metodologice elaborate de Ministerul Finaelor. Situaiile financiare anuale, dup aprobarea de ctre asociatul unic, sunt depuse la Registrul Comerului, conform dispoziiilor Legii nr.31 1990, republicat, cu modificrile si completrile ulterioare la Direcia General a Finanelor Publice. Firma este condusa de personal ce are o experienta in domeniul productiei si comertului si in domeniul financiar (inclusiv ONG-uri) cat si in managementul proiectelor, astfel: Management de proiect / Management financiar Intocmirea de bugete si gestionarea acestora
46

 Implementarea si derularea proiectelor finantate din Fonduri Structurale, natio nale si internationale dar si din Fonduri Guvernamentale Analiza eficacitatii proiectelor derulate Firma este activ pe piaa in cadrul crea i dezvolt continuu portofoliul de servicii oferind consultan n: Editarea documentaiei pentru proiecte de finanare nerambursabil; Documentaia pentru finanare rambursabil (bancar i IFN); Management financiar; Management de proiect; Plan de afaceri; Analiz cost beneficiu; Crearea i dezvoltarea afacerilor. Structura organizatoric si funcional a societii Fiecare entitate economico- financiara, indiferent de mrimea i domeniul ei de act ivitate, are o cultur proprie,care depinde de istoria ei, de maniera de abordare a problemelor i de practicile de conducere a activitilor. Cultura organizaional reflect mix-ul personalitilor si al stilurilor de conducere,ea punndu-si amprenta asupra modului n care vor fi realizate lucrurile, se vor efectua schimbrile, se va manifesta personalitatea organizaional si climatul psiho-social. A organiza activitatea unei firme nseamn, nainte de toate, a realiza o diviziune a muncii, att pe vertical ct si pe orizontal ceea ce duce att la stabilirea autoritii si la alegerea ei pe diferite niveluri de cercetare a conducerii, ct si la departamentarea activitilor. n cadrul unitilor patrimoniale se desfsoar dou categorii de activiti legate de obiectul de activitate: activiti productive si activiti funcionale. Definiri cu privire la poziia financiar i conceptul de performan financiar n cadrul entitii economico -financiar A recunoa te extinderea sferei incidenei activitii entitii economice de la dein torii de interese, ce cuprinde investitorii (in capital social, mprumuturi alte credite), client, angajati, cu ntindere asupra comunitilor, n contextual tendintelor de globalizare, presupune, o abordare complex a analizei performanelor acesteia81. Putem constata cu uurinta, indiferent de sistemul contabil n care ne-am situa, c politicile contabile susin imputarea efectelor unei tranzactii sau ale unui eveniment pozitiei financiare a unitii patrimoniale si / sau performanei financiare a acesteia.82 Evaluarea poziiei financiare la nivelul unei entit i economice face obiectul unei analize financiare, fr a ine cont de categoria utilizatorilor crora le este destinat aceasta analizp. n acest sens, din punct de vedere al acionarilor, se apreciaz c entitatea economic are o pozitie financiar bun, daca rentabilitatea pe care i-o ofera un astfel de plasament compenseaza riscul la care se expune. Pentru manageri, estimarea poziiei financiare are legtur, ca i la acionari, cu obiectul maximizrii valorii entitii patrimoniale , la care se adaug criterii de flexibilitate financiar, de cretere economic i de autonomie financiar.
81 82

Petcu M., Analiza economico-financiara a intreprinderii, Editura Economica, Bucuresti, 2003, pag. 311 Bunea, S., Monocromie si policromie in proiectarea politicilor contabile ale intreprinderilor, Editura Economica, Bucuresti, 2006, pag. 135

47

Putem spune c pentru creditori, important este s aib garan ia ca au asigurat rambursarea creanelor, inclusiv remuneraia care li se cuvine.83 Aprecierea poziiei financiare se face n funcie de resursele economice pe care le controleaz entitatea economic, structura financiar care susine aceste rezerve, lichiditatea i solvabilitatea sa, precum i capacitatea de a se adapta la modificrile mediului. Capacitatea de adaptare la mediu este vital pentru orice entitate economic, de aceasta atarnnd supraveuirea i dezvoltarea sa, f r a ine cont de ct de putenic este la un moment dat, poziia sa financiar.84 Putem defini performan a ca fiind o stare de competitivitate a entitii, atins la un nivel de eficacitate i productivitate care -i asigur o prezen durabil pe piata. Dup cum putem observa din aceasta definitie, performanta presupune prezenta simultana ai complementara a celor doua ingrediente, care sunt, luate in parte, conditii necesare , dar nu si suficiente de performanta.85 Aceste lucru are importanta , pentru ca o viziune globala asuprea performantei este posibila doar prin corelarea dinamicii celor doi indicatori. Putem face afirmatia ca eficacitatea si productivitatea sunt cause care determina performanta. Printre obiectivele principale ale oricarui sistem contabil, masurarea performantelor joaca un rol esential. Performanta mai poate fi definite drept modalitatea de reprezentare a cresterii valorii unei afaceri intre doua etape, valoarea pentru o afacere reprezentand cresterea valorii afacerii plus profitul insusit de investitor pentru alte utilizari. O alta perceptie a performantei poate fi exprimata in viitor, aceasta ar fi data de diferenta dintre suma castigurilor viitoare care sunt posibil de realizat intr-un orizont de timp rezonabil pentru natura afacerii, plus valoarea reziduala a afacerii, mai putin investitia initiala. Cand discutam despre conceptul de performanta, cadrul pentru intocmirea si prezentarea situatiilor financiare, conform IASB86, putem afirma ca intelesul venitului este, de fapt, variatia venitului net pe intreaga perioada de raportare, iar pe termen scurt si mediu, ne putem astepta la faptul ca atat IASB cat si FASB sa se orienteze spre modificarea contului de rezultate astfel pentru a avea rezultatul complet. Definiia conceptului de echilibrul financiar Putem face afirmaia conform creia, n cadrul echilibrului entitii , echilibrul financiar ocup un loc important avnd n vedere cerinele, solicitarile organismului i resursele de satisfacere a celor dinti. Echilibrul financiar al unitii patrimoniale trebuie analizat prin prisma cerintelor gestiunii intreprinderii si a raportului dintre datorii si autofinantare, in legatura cu formarea si folosirea fondurilor intreprinderii. Acest echilibru trebuie contextualizat intereselor interne si exterioare intreprinderii, interese ce se regasesc in tabloul obiectivelor unitatii economice. Ne referim la necesitati si resurse, la incasari si plati, la elementele componente ale nevoilor de resurse si ale celor ce privesc posibilitatile lor de formare, la ansamblul fondurilor, cu structura lor, si modul de utilizare (destinatia acestora).
83

Buse, L.,Analiza economico- financiara, Editura Economica, Bucuresti, 2005,pag. 55 Petcu , M., Analiza economico- financiara a intreprinderii, Editura Economica, Bucuresti, 2005, pag. 409 85 Andronic, B.,C., Performanta firmei, Editura Polirom , Iasi, 2000, pag. 25 86 Epstein, B.,J., Mirza, A., A., IFRS 2005, Interpretarea si aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate si Raportare Financiara , Publishing House BMT, Bucuresti , 2005, pag. 55
84

48

Echilibrul financiar constiutie o parte semnificativa in analiza pozitiei financiare a intreprinderii. Pozitia financiara a intreprinderii se reflecta din bilantul contabil al intreprinderii. Pozitia financiara a intreprinderii evidentiaza relatiile cu tertele persoane, in persoana investitorilor, a creditorilor, salariatilor, statului etc. Impreuna cu analiza contului de profit si pierderi (analiza performantei intreprinderii), analiza pozitiei financiare a intreprinderii subliniaza modalitatile de asigurare a echilibrului financiar pe termen lung si scurt, si stabileste rentabilitatea activitatii intreprinderii87 . In apreciarea pozitiei financiare a entitatii economice, utilizatorii sunt cel mai mult interesati de tipurile si valorile activelor si datoriilor detinute si de relatiile dintre acestea, ca si de functia diferitelor active. Altfel spus, informatiile cu privire la pozitia financiara a enititatii de raportare este necesar sa fie prezentate intr-o anumita maniera, asa incat sa se concentreze atentia asupra aspectelor in cauza.88 n ultimii ani, teoria echilibrului a devenit unul dintre capitolele cele mai studiate ale economiei. O perioad, termenul de echilibru a fost asociat cu ideea unei ordini economice, care ar satisface cel mai bine nevoile umane. Echilibrul economic a ajuns s fie considerat problema central, punctul de plecare i, n acelai timp, finalitatea teoriei i practicii economice. Generaliznd definiiile conceptului de echilibru economic general, oferite aproape de toate colile de gndire economic, se poate formula urmatoarea definiie: echilibrul economic exprim acea stare spre care tinde piaa bunurilor economice, piaa capitalului, piaa monetar i a muncii, adic piaa naional n ansamblul ei, caracterizat printr -o concordan relativ a cererii i ofertei, n diferitele lor segmente, abaterile dintre ele ncadrndu-se n limite considerate normale, nesemnificative pentru producerea de dificulti, de dezichilibre. Echilibrul economic se manifest sub o multitudine de forme, care se clasific dup anumite criterii: I. Dup modul de manifestare n timp se distinge: a) echilibrul economic static- care se caracterizeaz prin absena schimbrilor i este considerat doar o ipotez, neexistnd practic n realitate; b) echilibrul economic dinamic- ce se manifest prin modificarea permanent a raporturilor dintre forele care se confrunt, concordana lor realizndu -se n timp, ca tendin dominant i care poate fi privit ca: - echilibru pe termen scurt- se manifest n condiiile unor schimbri nesemnificative sau al modificrii unor restricii posibil de ame liorat pe termen scurt; - pe termen lung- admite posibilitatea schimbrilor variabilelor sistemului, progresul tuturor factorilor de producie, ceea ce presupune depirea unor dezechilibre temporare prin atragerea unor fore de compensare existente n sis tem sau n afara lui; II. Din punctul de vedere al sferei de cuprindere: a) echilibrul economic parial; b) echilibrul economic general; III. n raport cu nivelurile agregrii economiei naionale se distinge: a) echilibrul microeconomic- care se refer la nivelul verigilor primare al agenilor economici i al unitilor administrativ -teritoriale de baz;
87

Ciubotariu, I. S.,Mihalciuc C.,The diagnostic of an enterprises financial po sition and the instrumenta used in the view of its accomplishment, Academic journal of the Facultatu of Agriculture Ion Ionescu de la Brad University Press, nr. 52 Sct Economic Sciences and Humanities , 2009 88 Feleaga, L., Feleaga, N., Contabilitatea finaciara- o abordare europeana si internationala, vol I, Editura Infomega, Bucuresti, 2005, pag. 230

49

b) echilibrul mezoeconomic- care se refer la structurile de ramur i zone teritoriale; c) echilibrul macroeconomic- care integreaz agregat primele dou forme de echilibru pe ansamblul economiei naionale i al teritoriului naional; Astfel, echilibrul financiar reprezint o forma de manifestare a echilibrului economic, care presupune respectarea proporionalitii dintre veniturile i cheltuielile ntrep rinderii. Literatura de specialitate prezint o varietate de noiuni privind echili brul financiar, astfel echilibrul financiar este definit ca fiind: un sistem de corelaii prin care se stabilesc anumite proporionaliti n cadrul i ntre diferite fluxuri financiare. El constituie o permis dar i o consecin a desfurrii normale a activitii firmei, n conformitate cu obiectul su. O alta noiune a echilibrului financiar : echilibrul economico -financiar se realizeaz atunci cnd mijloacele consumate se recupereaz integral. Analiza patrimonial a echilibrului financiar Structura financiar a entitii economico-financiare vizeaz asigurarea optim a echilibrului financiar pe termen lung, prin relaionarea capitalurilor proprii cu mrimea capitalurilor mprumutate , prin gestionarea eficienta a ratei de ndatorare si fructificarea efectelor benefice aferente politicii de finantare acordate de cadrul legislativ in materie de fiscalitate. O analiza izolata a echilibrului pe termen lung , fara a tine cont si de repercusiunile generate de deciziile de investitii si finantare in planul stabilitatii financiare pe termen scurt , ar reprezenta o grava eroare . Aceste doua directii de actiune se interconditioneaza. Analiza patrimonial reprezint o abordare static a echilibrului financiar al entitatii economico-financare, care isi propune s identifice starea de echilibru financiar la nivelul firmei, la sfritul exerciiului. Ea se deruleaz pe dou direcii majore, care fac obiectul detalierii n continuare: a) analiza fondului de rulment, necesarului de fond de rulment i a trezoreriei nete; b) analiza ratelor financiare. Studiul financiar al bilanului constituie aspectul esenial al analizei financiare statice a echilibrului financiar. n ideea n care pasivul reflecta sursele fondurilor constituite de ntreprindere iar activul grupeaz utilizrile crora le sunt afectate aceste fonduri, egalitatea ntre activ i pasiv trebuie vzut ca o egalitate ntre valoarea nevoilor de finanare i cea a resur selor de care dispune entitatea aconomico-financiara. Echilibrul financiar nu consta numai ntr-o simpl egalitate. El cuprinde anumite particulariti i legaturi ntre elementele sale structurale iar analiza structurii echilibrului financiar indica calitatea acestuia la un moment dat. Analiza patrimonial studiaz, n vederea confruntrii, gradul de lichiditate a elementelor de activ i gradul de exigibilitate a elementelor de pasiv. 89 Lichiditatea este definita ca fiind capacitatea unui activ de a se transform n bani, fr termen, dar i fr pierdere de valoare. Exigibilitatea exprima nsuirea unui pasiv de a deveni scadent la un anumit termen. n acest context, dezechilibrul financiar (i respectiv riscul de insolvabilitate) presupune imposibilitatea ntreprinderii de a face fa pasivului exigibil cu activul sau disponibil. Majoritatea analitilor financiari considera c pentru realizarea practic a acestui demers se impune colaborarea cu un aa zis bilan suport al analizei (bilanul financiar s au
89

Dumitru M., Gestiunea financiara a intreprinderii, Editura Fundatiei Romania de Maine, Bucuresti, 2003, p. 23

50

patrimonial), ntruct ntre datele furnizate de bilanul contabil i realitatea econo mico-financiara a entitatii economico-financiare analizate pot s apar uneori diferene semnificative. Situa ia net la S.C. Andu Prest Serv SRL Analiza echilibrului financiar al intreprinderii presupune delimitarea catorva aspecte conceptuale , printre care si definirea activului , a conceptelor de datorie si capitaluri proprii. La baza analizei echilibrului financiar stau o serie de documente contabile de sinteza , printre care se numara forma retratata a bilantului , tabloul de utilizari resurse , tabloul de trezorerie etc. Bilantul retratat clasifica elementele de active functie de gradul de lichiditate , in timp ce componentele de pasiv sunt ordontate descrescator functie de exigibilitatea lor . Retratarea este necesara pentru a elimina non-valorile inscrise in bilantului intial , reclasificarea corespunzatoare a posturilor bilantieire , ori apelarea la reevaluari . Situatia neta a intreprinderii ofera informatiile de start in analiza specifica a echilibrului financiara . Situatia neta nu reprezinta altceva decat rezultatul diferentei dintre totalul activului si marimea datoriilor deja contractate de intreprindere . SN = Active Datorii Pe baza bilantului financiar, vom calcula situatia neta conform relatiei: SN= Total active- Datorii totale Venituri in avans = Capitaluri proprii Bilantul contabil armonizat procedeaza la calculul situatiei nete dupa cum urmeaza: SN = (Total active Datorii curente) Datorii peste an Utilizand notatiile din bilantul prescurtat, aceasta relatie devine: Sn= F G Denumire indicator Situatia neta (SN) 2010 - 60 360 2011 883 2012 44 954

Grafic Nr.1 Evolutia indicatorului Situatia Neta (SN) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

Observam ca in anul 2010 situatia neta a fost una nefavorabila, ceea ce reprezinta o situatie nesanatoasa a societatii comerciale care trebuie indreptata cat mai curand. Aceasta
51

situatie s-a datorat faptului ca nevoile de investitii au fost mai mari decat resursele interne generate prin profituri si fluxuri de numarar operational, firma a atras surse prin imprumuturi pentru a finanta aceasta expansiune. Anul 2011 aduce redresarea necesara activitatii normale, firma a reusit sa creasca activele, se maximizeaza valoarea intreprinderii. Pentru anul 2012 observam o evolutie buna, valoarea indicatorului situatia neta inregistrand o crestere semnificativa fata de anii trecuti, ceea ce are ca efect cresterea rentabilitatii si a independentei financiare. Fondul de rulment al S.C.Andu Prest Serv srl Putem clasifica fondul de rulment ca fiind un concept si in acelasi timp, un indicator al echilibrului financiar, creat sub influenta profesiei bancare, alcatuind punctual de plecare in cazul mentinerii solvabilitatii entitatii economice, respective a independentei financiare a acesteia fata de creantierii sai. Plecand de la un anumit echilibru care trebuie sa existe intre durata unei operaii de finanat i durata mijloacelor de finanare corespunztoare, bilanul financiar evidentiaza doua reguli principale ale finanrii, respectiv nevoile permanente, acoperite din capitaluri permanente i nevoi temporare care vor fi finantae din resursele temporare. In momentul in care sursele permanente sunt mai mari dect necesitatile de alocare a fondurilor bneti, ntreprinderea dispune de un fond de rulment. Acesta este un excedent de resurse permanente, degajat de ciclul de finanare al imobilizrilor i poate fi utilizat sau rulat pentru rennoirea activelor circulante. Asadar, fondul de rulment apare ca o marja de securitate financiara, care da posibilitatea ntreprinderii sa fac fa, fr probleme, riscurilor diverse pe termen scurt. Aceasta marja de securitate financiara, garanteaz solvabilitatea entitatii economice, permind acesteia, n caz de probleme comerciale sau la nivelul ciclului financiar al exploatrii, conser varea unei anumite autonomii. Putem da mai multe interpretri fondului de rulment, dar un interes deosebit l reprezint fondul de rulment permanent, pe de o parte i fondul de rulment propriu, pe de alta parte. Fondul de rulment permanent, determinat pe baza bilanului financiar, constituie un fond de rulment lichiditate sau fond de rulment financiar (FRF) i se poate stabili pe doua cai: FRF = CAPITALURI PERMANENTE NEVOI Din capitalurile permanente excludem provizioanele i amortizrile, iar nevoile permanente sunt n valoare neta. n aceasta ipoteza, fondul de rulment financiar este o parte a capitalurilor permanente degajate de etajul superior al bilanului, pentru a acoperi nevoile de finanare, din partea de jos a bilanului. FRF = ACTIV CIRCULANT NET DATORII MAI MICI DE UN AN (cu lichiditate < 1 an) i PASIVE DE TREZORERIE n aceasta situatie, fondul de rulment financiar, reprezint surplusul activelor circulante nete n raport cu datoriile temporare, sau partea activelor circulante nefinanate de datoriile pe termen scurt.Putem spunem ca indiferent de modul de calcul, nu existe dect un singur fond de rulment.
52

n funcie de mrimea celor doua mase bilaniere din partea de sus a bilanului financiar, pot fi puse n evidenta situaiile: CAPITALURI PERMANENTE > ACTIVUL IMOBILIZAT NET FRF > 0 Fondul de rulment financiar, poate fi analizat n funcie de structura capitalurilor permanente, analiza care pune n evidenta, gradul n care echilibrul financiar se asigura prin capitaluri proprii. Indicatorul care releva acest grad de autonomie financiara, este fondul de rulment propriu (FRP), adic excedentul capitalurilor proprii, n raport cu imobilizrile nete. Acest indicator se poate determina conform relaiei: FRP = CAPITALURI PROPRII IMOBILIZRI NETE Rezultatul negativ al relaii de calcul a FRF, denumit fond de rulment mp rumutat (FRI), indica msura ndatoririi pe termen lung, pentru finanarea nevoilor pe termen scurt. FRI=FRF FRP Denumire indicator Fond de rulment financiar(FRF) 2010 652 160 2011 647 518 2012 609 740

Grafic Nr. 2 Evolutia indicatorului Fond de rulment financiar (FRF) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

Observam ca, pe intreaga perioada analizata, evolutia valorii indicatorului fond de rulment financiar, inregistreaza valori pozitive , deci un fond de rulment financiar pozitiv, dar cu un trend descrescato, ceea ce reflecta o evelutie nesigura a marjei de securitate a societatii. In acest caz putem considera situatia ca fiind negativa deoarece nevoile curente sunt acoperite intr-o masura tot mai mica din resurse permanente. Fond de rulment propriu, calculat dupa formula: FRP= capitaluri proprii Active imobilizate nete Denumire indicator 2010 2011 2012 Fond de rulment propriu (FRP) - 152 511 - 63 369 - 14 157 Grafic Nr. 3 Evolutia indicatorului Fond de rulment propriu (FRP) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

53

Putem sa observam valorile negative indicatorului fondul de rulment propriu ceea ce trage un semnal de alarma pentru societatea noastra care nu detine un echilibru financiar, astfel ca nu detine autonomie financiara. Mai putem observa faptul ca anul 2010 are valoarea cea mai scazuta, urmand ca in anii urmatori sa se redreseze situatia. Fondul de rulment imprumutat (strain) reflecta gradul de indatorare pe termen lung pentri a finanta nevoi pe termen scurt. Acest indicator de calculeaza ca diferenta dintre fondul de rulment financiar si fondul de rulment propriu. FRI = FRF- FRP Denumire indicator 2010 2011 2012 Fond de rulment 499 649 584 149 595 583 imprumutat Grafic Nr. 4 Evolutia indicatorului Fond de rulment imprumutat (FRI) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

Valorile indicatorului fondul de rulment imprumutat ne dovedeste faptul ca unitatea s-a confruntat cu insuficienta fondurilor proprii si apeleaza la credite externe de finantare a nevoilor permanente sub forma imprumuturilor pe termen lung si mediu, capitalurile proprii nu acopera integal nevoile permanente.

54

Necesarul de fond de rulment Nevoia existentei unui echilibru intre resursele temporare si nevoile temporare, bilanul patrimonial pune n evidenta un alt indicator de echilibru financiar, denumit nevoia de fond de rulment (NFR). NFR = NEVOI TEMPORARE RESURSE TEMPORARE (exclusiv disponibilitile) (exclusiv credite bancare pe termen scurt) Situaia n care NFR>0, poate fi considerata normala, numai dac este rezultatul unei politici de investiii, privind creditarea nevoii de finanare a ciclului de exploatare. n caz contrar, NFR poate evidenia un decalaj nefavorabil, intre lichiditatea stocurilor i creanelor, pe de o parte i exigibilitatea datoriilor de exploatare, pe de alta parte, respectiv ncetinirea ncasrilor i urgentarea plailor. 90 Dac NFR<0, aceasta semnifica un surplus de resurse temporare, n raport cu nevoile corespunztoare de capitaluri circulante sau necesitai temporare, mai mici dect sursele temporare posibile de realizat. Asemenea situaie poate fi apreciata favorabil, dac este rezultatul accelerrii rotaiei activelor circulante i al angajrii de datorii, cu scadente mai mari, adic s -au urgentat ncasrile i s-au relaxat plile. Valoarea pozitiva a NFR semnifica un surplus de nevoi temporare, n raport cu resursele temporare posibile de mobilizat. NFR = (Active circulante+ Cheltuieli in avans Casa si conturi la banci) ( Datorii de trebuie platite intr-o perioada de un an + Credite bancare + Venituri in avans) Denumire indicator Necesarul de fond de rulment (NFR) 2010 645 645 2011 642 281 2012 606 169

Grafic Nr. 5 Evolutia indicatorului Necesarul de fond de rulment (NFR) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

Observam ca valorile indicatorului necesarul de fond de rulment sunt pozitive, ea semnifica un surplus de nevoi temporare n raport cu resursele temporare posibile de mobilizat. Valorile acestui indicator au tendinta descrescatoare ceea ce ne arata ca in anul 2010 necesarul de fond de rulment a fost mai mare , societatea a avut nevoie de resurse financiare mai
90

Brsan M., Analiza economico-financiar -II, curs pentru nvm nt la distan, Suceava, 2012, pp.41

55

mari, pentru ca apoi valorile sa scada in 2011 si 2012 datorita cresterii mai rapide a datoriilor si cheltuielilor in avans fata de activele circulante si disponibilitatile banesti. Analiza trezoreriei nete Putem completa analiza patrimoniala cu un alt indicator denumit trezoreria neta (TN). TN = FOND DE RULMENT NEVOIA DE FOND DE RULMENT Dac TN>0, atunci excedentul de finanare, expresia cea mai concludenta a desfurrii unei activiti eficiente, se vor regsi sub forma disponibilitilor bneti, n conturi bancare sau n casa. Aceasta situaie favorabila, se concretizeaz intr -o imbogatire a trezoreriei, deoarece ntreprinderea dispune din abunden de lichiditati care ii permit att rambursarea datoriilor financiare pe termen scurt cat i efectuarea diverselor plasamente eficiente i n deplina sigurana, pe piaa monetara si/sau financiara. n acest caz se poate vorbi de o autonomie financiara pe termen scurt. Trezoreria negativa semnifica un dezechilibru financiar, la nchiderea exerciiului contabil, un deficit monetar, acoperit prin angajarea de noi credite pe termen scurt. Aceasta situaie evideniaz dependenta ntreprinderii de resursele financiare externe. n acest caz se urmrete obinerea mai multor surse de astfel de capital. Situaia de dependenta sau de tensiune asupra trezoreriei, n care lichiditatea sau cvasilichiditatea sunt insuficiente pentru rambursarea creditelor pe termen scurt, limiteaz autonomia financiara pe termen scurt91. Echivalenta intre FRF i NFR, corespunde unei situaii n care echilibrul trezoreriei este perfect asigurat, fr excedent sau fr deficit. Aceasta nseamn ca FRF permite finanarea integrala a NFR i atunci ntreprinderea poate evita dependenta sa, fa de resursele de trezorerie. Denumire indicator 2010 2011 2012 Trezoreria neta (TN) 6 515 5 237 3 571

Grafic Nr. 6 Evolutia indicatorului Trezoreria neta (TN) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2010- 2012:

91

Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N., Analiza economico- financiar, Editura Economic , Bucureti, 2004, pp. 278

56

Se observa o trezorerie neta pozitiva, valorile ale acestui indicator au totusi un curs descrescator de-a lungul celor trei ani supusi analizei, aceasta scadere reflecta decalajul dintre valoarea fondului de rulment financiar si valoarea necesarului de fond de rulment. Analiza cash-flow-lui Din analiza evoluiei trezoreriei, de la un exerciiu la altul, se desprinde un indicator cu o deosebita putere de sinteza, denumit cash flow (CF). CF = TN1 TN0 TN1 = Trezoreria neta la sfritul exerciiului contabil; TN0 = Trezoreria neta la nceputul exerciiului contabil. Dac fluxul monetar net al exerciiului, respectiv cash flow-ul perioadei este pozitiv, acesta semnifica o cretere a capacitii reale de finanare a investiiilor, o confirmare a valorii proprietii. O valoare negativa a cash flow lui, sugereaz o situaie inversa. Analiza lichiditate exigibilitate joaca un rol important n diagnosticul financiar, prin faptul ca acesta pune n evidenta, att regulile vznd meninerea echilibrului structurilor financiare ale unei ntreprinderi, cat i riscul de insolvabilitate cu care se pot confrunta acionarii i creditorii. Denumire indicator Cash- flow 2011 - 1 278 2012 - 1 666

Grafic Nr. 7 Evolutia indicatorului Cash-flow (CF) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Putem observa valorile negative ale cash-flow-ului, acest lucru ne atrage atentia asupra faptului ca banii care ies din societatea noastra sunt mai multi decat cei care intra. Cauza cashflow-ului negativ mai poate fi necolectarea la timp a banilor de la clienti. Echilibrul financiar patrimonial se fundamenteaz pe trei reguli principale 92: - regula echilibrului financiar minim; - regula ndatoririi maxime; - regula finantarii maxime. Regula echilibrului financiar minim, presupune ca resursele utilizate pentru finanarea activelor, s rmn la dispoziia entitatii economico-financiare, pe o perioada care trebuie s
92

Petrescu Silvia, Diagnostic economic- financiar, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004, pp. 15

57

corespund, la minim, aceleia de imobilizare. Datorita decalajelor care se pot produce n categoria elementelor mai mici de un an, din bilan, ntreprinderea trebuie sa prevad o marja de securitate sub forma fondului de rulment lichiditate, pozitiv; FOND DE RULMENT- LICHIDITATE > 0 La societatea Andu Prest Serv SRL echilibrul financiar minim se prezint astfel: Denumire indicator 2010 2011 2012 Echilibrul financiar minim 652 159 647517 609739 Grafic Nr. 8 Evolutia indicatorului Echilibrul financiar minim la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Putem contatat ca echilibrul financiar minim are o valoare mai mare in anul 2010 , aceasta valoare scade in urmatorii doi ani, ajungand in 2012 la valoarea de 609737. Regula ndatoririi maxime, privete ndatorarea pe termen lung i mediu. Datoriile pe termen scurt, joaca rolul de acoperire a unui decalaj momentan, datorat unui fenomen sezonier sau conjunctural. n fapt, ndatorarea variaz intre doua limite: - prima limita: suma datoriilor la termen, nu trebuie sa depeasc suma capitalurilor proprii; DATORII PE TERMEN LUNG i MEDIU CAPITALURI PROPRII Aceasta limita poate fi exprimata i cu ajutorul raportului 50/50 , adic datoriile pe termen lung i mediu nu trebuie sa depeasc 50% din capitalurile permanente. Datoriipetermenlungsimediu 50 Capitaluri permanente 100 - a doua limita: suma datoriilor pe termen lung i mediu nu trebuie sa depeasc autofinanarea medie aferenta unei perioade de trei ani. Denumire indicator 2010 2011 2012 Datorii pe termen 804671 711160 623897 lung si mediu Capitaluri proprii 883 44 954 - 60360 Indatorarea maxima 13,33 805,390 13,878

58

Grafic Nr. 9 Evolutia indicatorului indatorare maxima la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

2010

2011

2012

DATORII PE TERMEN LUNG SI MEDIU = AUTOFINANARE MEDIE ANUALA x 3

Regula finantarii maxime, este de fapt o aplicare practica a primelor doua reguli. Pentru fiecare operaie de investiie angajata de ntreprindere, regula la ndatorare nu trebuie sa depeasc un anumit procent din valoarea investiiei prevzute. Procentul de 75%, din valoarea investiiei, fr T.V.A., corespunde unui procent de 88,5%, din suma incluznd T.V.A. Analiza patrimoniala prezint anumite limite privind sfera de cuprindere a problemelor evideniate , cat i beneficiarii rezultatelor analizei. Analiza fondului de rulment net global Fondul de rulment funcional sau fondul de rulment net global (FRNG) se poate determina astfel: FRNG = RESURSE DURABILE NEVOI STABILE Fondul de rulment net global se mai poate calcula i dup formula de mai jos: FRNG = CAPITALURI PERMANENTE ACTIV IMOBILIZAT NET FRNG = (Resurse durabile Amortizri) Imobilizri nete Aceiai valoare a FRNG este data de mrimea nevoilor ciclice i de trezorerie, ramase nefinanate de resursele ciclice i de trezorerie, stabilita conform relaiei: FRNG = (Nevoi ciclice + Nevoi de trezorerie) (Resurse ciclice + Resurse de trezorerie) FRNG = (ACE+ACAE+D)-(DE+DAE+CT) Unde:ACE = active circulante din exploatare,ACAE= active circulante n afara exploatrii ,D=disponibiliti
DE=disponibiliti aferente exploatrii,DAE=disponibiliti n afara exploatrii,CT=credite bancare de trezorerie

59

Denumire indicator

2010

2011 647 518

2012 609 740

Fond de rulment net 652 160 global (FRNG

Grafic nr.10 - Evolutia indicatorului fond de rulment net global (FRNG) la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Obsevam ca in anul 2010 fondul de rulment net global a avut cea mai ridicat valoare, 652 160, urmeaza o scadere a valorii, care in anul 2012 ajunge la valoarea 609 740. Pentru o crestere a acestui indicator se poate recurge la cresterea reala a capitalurilor proprii, cu noi aporturi, subventii pentru investitii. Analiza nevoii de fond de rulment totale Din confruntarea globala a nevoilor cu mijloacele de finanare, se degaja o nevoie de finanare a ciclului de exploatare sau necesarul de fond de rulment. 93 Diferena dintre nevoile de exploatare i cele n afara exploatrii, pe de o parte i datoriile de exploatare i cele diverse, pe de alta parte, constit uie nevoia de fond de rulment totala (NFRT). FRNT = NEVOI CICLICE RESURSE CICLICE Nevoia de fond de rulment totala are doua componente i anume: nevoia de fond de rulment din exploatare (NFRE) i nevoia de fond de rulment din afara exploatrii (NFRAE) . FRNT = NFRE - NFRAE La rndul lor: NFRE = ACE DE i NFRAE = ACAE DAE La studiul nostru necesarul de fond de rulment din exploatare are aceleasi valori cu necesarul de fond de rulment, la noi nu exista necesar de fond de rulment din afara exploatarii
93

Petre Brezeanu (coord), Diagnostic financiar instrumente de analiz financiar, Editura Economic, Bucureti, 2003, pp. 366-367

60

Analiza Trezoreriei nete Dac activele circulante din exploatare depesc datoriile din exploatare, atunci nevoia de fond de rulment din exploatare evideniaz capitalul investit n entitatea patrimoniala, peste nivelul celui atras din pasivele circulante. Astfel capitalul angajat de ntreprindere apas n strns relaie cu funciile pe care aceasta trebuie sa le asigure i le determinm conform relaiei: Capitalul angajat = Imobilizri de exploatare + Imobilizri n afara exploatrii = (NFRE+NFRAE) + Disponibiliti Capitalul economic = Imobilizri de exploatare + NFRE Capitalul investit = Imobilizri n afara exploatrii + Capitalul economic Capitalul angajat = Capitalul investit + NFRAE + Disponibiliti Ecuaia echilibrului funcional este: Capital angajat (total pasiv)=Resurse proprii+Datorii pe termen lung+Credite de trezorerie Dar:
Activele imobilizate + termen lung+ Credite de trezorerie NFRE + trezorerie NFRAE + Disponibiliti = Resurse proprii + Datorii pe termen lung+ Credite de

Dac grupam termenii, obinem: (NFRE + NFRAE) + (Disponibiliti Credite de trezorerie) = (Resurse proprii + Datorii pe termen lung) Active imobilizate Respectiv: NFRT + TN = FRNG Trezoreria neta i ecuaia ei fundamentala este: TN = FRNG (NFRE-NFRAE) Tabloul de finanare i tabloul fluxurilor de trezorerie Tabloul de finanare ne furnizeaz informaii cu privire la evoluia globala a trezoreriei, ca rezultanta a echilibrului financiar, fr a scoate in evidenta aportul fluxurilor financiare legate de exploatare, de finanare sau de elemente excepionale. Aceste explicaii ne sunt aduse de tabloul fluxurilor financiare, care arata trezoreria la nivel economic, financiar i excepional, cat i tabloul explicativ al variaiei trezoreriei, care analizeaz fluxurile de trezorerie rezultate din activitatea curenta de investiii i finanare. 94 Tabloul de utilizri i resurse are ca obiect prezentarea fluxurilor financiare, n timp ce fluxurile monetare, luate separat, sunt obiectul tabloului fluxurilor de trezorerie. Tabloul de finanare nevoi resurse Tabloul de finanare arata modul de formare a fondului de rulment net global i modul folosire a acestuia, pana la determinarea unei trezorerii nete, ca rezultat al bilanului de la sfritul exerciiului contabil.

94

Niculescu M., Diagnostic global strategic, Editura Economic , Bucureti , 1998, pp. 291

61

Tabloul de finanare exprima forma tabloului de utilizri i resurse i tabloul fluxurilor de trezorerie.95 Tabloul de utilizri i resurse da posibilitatea sa se explice variaia patrimoniului intre bilanul de deschidere i cel de nchidere al unui exerciiu financiar. El este orientat spre o analiza patrimoniala a ntreprinderii i furnizeaz o vedere de ansamblu asupra echilibrului financiar. Tabloul de finanare este format din doua pri: o parte n care se analizeaz modul de realizare, a echilibrului structural intre elementele stabile ale bilanului funcional, adic variaia fondului de rulment net global. Aceasta parte este rezultatul politicii de finanare, promovata de entitatea economica n decursul perioadei analizate. A doua parte a tabloului, explica variaia fondului de rulment net global, pe baza elementelor din partea de jos a bilanului funcional si evidentiaza aspectele conjuncturale ale activitii i incidentele lor asupra trezoreriei. Aceasta parte analizeaz modul cum s-a utilizat FRNG pentru acoperirea nevoii de fond de rulment n asigurarea echilibrului funcional intre elementele ciclice ale bilanului i al echilibrului monetar, intre ncasri i plai. Fluxurile de trezorerie Ansamblul operaiunile pe care ntreprinderea le efecuteaza, se regsesc imediat i la termen, imbracand forma fluxurilor de trezorerie. Meninerea echilib rului fluxurilor de trezorerie este o condiie necesara pentru asigurarea perenitii ntreprinderii, ntreprindere care poate fi considerata ca fiind viabila, daca activitatea sa degaja n mod curent, trezorerie.96 Trezoreria reprezinta gajul flexibiliti i, iar trezorierul trebuie sa fie preocupat n permanen de plasarea eficienta a excedentului global de trezorerie pe termen scurt, n condiii de rentabilitate i lichiditate, maxime, i care ca aibe un risc redus, nainte ca acesta sa fie angajat de ntreprindere, n deciziile strategice pe termen lung. n decursul unui exerciiu financiar, excedentul global de t rezorerie se stabilete ca diferena intre ncasrile i plile generate de ntreaga activitate a ntreprinderii. Acest excedent global provine din: - operaii de gestiune, n principal operaii de exploatare dar i alte operaii de gestiune; aceasta categorie degaja excedentul de trezorerie (ET) al operailor de gestiune (ETOG) i excedentul de trezorerie al exploatrii (ETE); - operaii de investiii i de finanare, care genereaz excedentul de trezorerie al operaiilor de investiie i finanare (RTOIF). 1) Excedentul de trezoreie al exploatrii poate fi calculat astfel: ETE = ncasri din exploatare Pli pentru exploatare n care: ncasrile din exploatare = Cifra de afaceri - Creterea creditelor clieni; Plile pentru exploatare = Cheltuieli p entru exploatare - Creterea datoriilor ctre furnizori Creterea altor datorii de exploatare Denumire indicator Excedent de trezoreie 2010 48 341 2011 75 332 2012 61 239

95

Dragot, V., Ciobanu A., Obreja, L., Dragot, M., Management financiar Vol I, Analiz financiar i gestiune financiar operaional , Editura Economic, Bucureti, 2003, pp. 184 96 Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N., Analiza economico- financiar, Editura Economic , Bucureti, 2004, pp. 278

62

Grafic nr.11 - Evolutia indicatorului excedent de trezorerie al exploatarii la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Putem observa ca in anul 2010 valoarea indicatorului a fost de 48 341, a crescut in 2011 si cunoaste din nou o scadere in anul 2012. Putem spune ca incasarile au foat mai mari decat platile, existand capacitatea de a-si asigura dezvoltarea. 2) Excedentul trezoreriei degajat de ansamblul operaiunilor de gestiune (ETOG), mai poate fi numit i Excedentul de trezorerie al operaiilor curente sau Partea lichida a capacitii de autofinanare i se poate deduce astfel: ETOG = CAF - NFR - Producia imobilizata Denumire indicator 2010 2011 2012 Excedentul de -581 046 -562 098 - 600 308 trezorerie al operatiilor curente Grafic nr.12 - Evolutia indicatorului excedent de trezorerie al operatiilor curente la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Din graficul realizat se observa ca entitatea economico-patrimoniala nu are posibilitatea capacitatii de autofinantare, avand valori negative. 3) Excedentul de trezorerie degajat de operaiunile de investire i finanare (ETOIF), se poate determina astfel: ETOIF = FR - CAF Aceast relaie este valabil n cazul n care nu exist producie imobilizat.
63

Denumire indicator 2010 2011 2012 Excedent de trezorerie 606 823 586 283 565 669 degajat Grafic nr. 13- Evolutia indicatorului excedent de trezorerie al exploatarii la S.C. ANDU PREST SERV SRL in perioada 2011- 2012:

Tabloul fluxurilor de trezorerie Tabloul fluxurilor de trezorerie97, estimeaz intr-o logica financiara i globala, coerenta deciziilor strategice luate de entitatea economico-financiara. Acest raionament logic conduce la realizarea unui demers care cuprinde mai multe niveluri de analiza a fluxurilor i poate fi rezumat dup cum urmeaz: A. Excedentul de trezorerie global (ETG)+ prelevari obligatorii= B. Fluxuri de trezorerie disponibila(FTD) C. Investiii nete+ Aporturi la resursele stabile= Variatia trezoreriei Structura tabloului se fundamenteaz pe urmtoarea logica financiara: - tabloul urmrete, n primul rnd, sa evidenieze capacita tea ntreprinderii de a genera trezorerie (ETG), din ntreaga sa activitate; - se urmrete n ce msura conducerea ntreprinderii are posibilitatea de a conserva n totalitate, sau parial, aceasta trezorerie; intereseaz deci mrimea prelevrilor obligat orii care afecteaz aceasta trezorerie, ca i partea care rmne la dispoziia conductorilor ntreprinderii, reprezentnd fluxul de trezorerie disponibil (FTD); - demersul continua cu cercetarea modului de utilizare a trezoreriei rmase la dispoziia ntreprinderii, n special pentru finanarea investiiilor, evideniindu -se astfel logica deciziilor de investiii luate de conductorii ntreprinderii; - n final, n cazul n care trezoreria disponibila (FTD) este insuficienta pentru acoperirea investiiilor nete, care au fost arbitrajele efectuate de conductorii ntreprinderii pentru procurarea noilor resurse stabile. Acest model de a analiza evideniaz gradul de libertate de care dispune ntreprinderea n gestionarea lichiditilor, n raport cu potenialitile sale i ierarhizarea prelevrilor pe care aceasta le suporta. Excedentul de trezorerie global (ETG) este evaluat pornind de la excedentul brut global (EBG) i de la valoarea nevoii de fond de rulment ( NFR), conform relaiei:
97

Brsan M., Analiza economico-financiar -II, curs pentru nvm nt la distan, Suceava, 2012, pp.41

64

ETG = EBG - NFR n care: EBG = EBE Alte venituri sau cheltuieli pentru exploatare + Venituri financiare incasabile Alte venituri sau cheltuieli excepionale incasabile sau pltibile (fr preul de cesiune al imobilizrilor) NFR = FFRE NFRAE Denumire indicator 2010 2011 2012 Excedentulde - 38 822 - 55 998 - 40 170 trezorerie global (ETG) Putem constata ca pentru aceasta perioada si cea viitoare trezoreria nu are disponibiliti, deci se va urmari procurarea altor resurse stabile.

65

CONCLUZII
In lucrarea de fata am dorit sa prezentam importanta si rolul trezoreriei in viata entitati economico-financiara, deoarece toate operatiunile in cadrul ciclurilor de finantare, investitii si de exploatare se exprima valoric, iar trezoreria reprezinta puntea de legatura intre cele trei activitati, fiind pionul principal si avand rolul de filtru in reglarea fluxurilor in cadrul relatiei fundamentale : bani-marfa-bani. La inceput, notiunea de trezorerie era identificata cu banii publici, urmand ca mai tarziu sa fie asociata cu o institutie desemnata sa asigure respectarea ansamblului de reguli specifice casierie si contabilitatii publice. In prezent acest termen, de trezorerie, este utilizat in doua sensuri, si anume pe de o parte el serveste la desemnarea casieriilor propriu-zise ale statului, atunci cand se vorbeste de situatia trezoreriei, sau de deficitul trezoreriei, iar pe de alta parte, termenul serveste la numirea unei administratii publice ca institutie. Aceste doua sensuri au legatura intre ele vizand functiile pe care le indeplineste trezoreria. Dar trezoreria unei entitati economico-financiara nu trebuie confundata cu disponibilitatile de care aceasta dispune la un moment dat, ci putem afirma ca trezoreria reprezinta de fapt ceea ce ramane din resursele stabilite dupa ce au fost finantate imobilizarile si necesarul de finantare a activitatii curente. Literatura de specialitate considera trezoreria ca fiind aptitudinea entitatii economicofinanciara de a se finanta din resurse stabile. Din punct de vedere matematic, trezoreria se calculeaza ca diferenta intre fondul de rulment si nevoia de fond de rulment, sau ca diferenta intre disponiblitati si credite. Trezoreria este cea care administreaza fluxurile monetare de intrari si iesiri, de titluri financiare, asigura lichiditati, evalueaza performanta, influentele riscului si incertitudinii. Tot prin trezorerie se determina costul resurselor si se previzioneaza cursul valutei in situatia in care entitatea economico-financiara are operatiuni in valuta. Contabilitatea trezoreriei unitatii patrimoniale trebuie organizata si condusa in asa fel incat sa asigure realizarea obiectivelor cu privire la reflectarea, urmarirea si controlul existentei si gestionarii concrete a elementelor de trezorerie, respectarea disciplinei financiare cu privire la operariile de incasari si plati fara numerar prin conturile deschis la banci, sa tina evidenta modificarilor ce intervin in componenta si volumul elementelor de trezorerie si sa asigure prompt si corect toate informatiile cu privire la elementele de trezorerie necesare factorilor de decizie din entitatile economico-patrimoniale. Lucrarea de fata are drept scop evidentierea unei parti deosebit de importante din activitatea firmei. Informatiile referitoare la fluxurile de numerar aferente unei activitati sunt foarte utile deoarece constituie pentru utilizatorii situatiilor financiare ale entitatii economicofinanciara o baza de evaluare a capacitatii acesteia de a genera numerar si echivalente de numerar, precum si a utilitatii acestor fluxuri. Utilizatorii doresc sa cunoasca amanunte despre capacitatea entitatii economico-financiara de a genera fluxuri de numerar, despre durata acestor fluxuri si, de asemenea, despre modalitatea in care le utilizeaza entitatea economica pentru a putea lua astfel decizii economice cu privire la entitatea respectiva. Situatia fuxurilor de numerar ajuta utilizatorii, actionarii sau posibilii investitori, sa cunoasca daca entitatea va fi capabila sa le asigure o rentabilitate a investitiei lor, ajuta la efectuarea unor comparatii intre entitati diferite deoarece elimina efectele utilizarii de tratamente contabile diferite pentru aceleasi tranzactii sau evenimente.

66

Lucrarea de fata este structurata pe trei capitole, in primul capitol am incercat sa tratam aspecte cu privire la trezoreria entitatii economice, alcatuirea, structura si abordari conceptuale ale acesteia. Am studiat apoi locul si rolul trezoreriei in cadrul activitatii entitatii patrimoniale, conceptul de flux si fluxuri de trezorerie. Capitolul doi este dedicat contabilitatii trezoreriei entitatii, exemplificand aceasta activitate cu inregistrari privind operatiuni cu numerar in lei si in devize, operatiuni fara numerar prin conturi la vanci, operatiuni cu efecte comerciale, titluri de plasament si operatiuni privind credite bancare de trezorerie. Studiul de caz realizat asupra entitatii economico-financiara S.C. ANDU PREST SERV SRL ne ofera informatii cu privire la situatia financiara a firmei. In acest scop am cautat sa facem o analiza a situatiei nete, a fondului de rulment si necesarului de fond de rulment. Am studiat de asemenea trezoreria neta si activitatea la S.C. ANDU PREST SERV SRL prin prisma fluxului de numerar, a tabloului de cash-flow, tablou ce poate determina valoarea entitatii patrimoniale printr-o metoda mai moderna si deosebit de utilizata- metoda cash-flow actualizat. Cu ajutorul acestor analize privind activitatea trecuta, actionarii si managerii prin managementul aplicat pot estima necesitatile viitoare de numerar. Desi tabloul fluxului de numerar prezinta valori istorice (aferente exercitiului incheiat), aceste informatii pot sta la elaborarea de previziuni a cash-flow-ului pentru activitatea viitoare. Aceasta analiza previzionala trebuie elaborata cu un alt instrument si anume bugetul de trezorerie. Tabloul fluxurilor de trezorerie se bazeaza pe o conceptie de echilibru financiar, centrata pe solvabilitatea intreprinderii si a starii de lichiditate. Indicatorul central al analizei situatiei unei entitati este fluxul de numerar generat de activitatea curenta. Acesta este utilizat pentru aprecierea performantelor pe o perioada medie si a capacitatii acesteia de a genera lichiditati suficiente pentru realizarea de noi investitii, fara a recurge la sursele externe de finantare. Toate aceste considerente fac tabloul fluxurilor de numerar un document indispensabil mai ales in Romania unde multe societati comerciale au mari probleme privind asigurarea capacitatii de plata si mentinerea solvabilitatii. Prin urmare se impune introducerea sa ca document de sinteza contabila obligatoriu pentru toti agentii economici. In acest fel s-ar realiza o aliniere la standardele occidentale iar prin analiza si reflectia pe care o implica ar putea contribui la reducerea blocajului financiar printr-o mai buna gestiune a lichiditatilor

67

Bibliografie Cri
1. Andronic, B.,C., Performanta firmei, Editura Polirom , Iasi, 2000 2. Basno C. i colab., Moned, credit, bnci, E.D.P.R.A., Bucureti, 1994 3. Brsan M., Analiza economico-financiar -II, curs pentru nvmnt la distan, Suceava, 2012 4. Bunea, S., Monocromie si policromie in proiectarea politicilor contabile ale intreprinderilor, Editura Economica, Bucuresti, 2006 5. Buse, L.,Analiza economico- financiara, Editura Economica, Bucuresti, 2005, 6. Capota, V., Contabilitate-monografii contabile, Editura Niculescu, Bucuresti, 2003 7. Ciubotariu I., Finantele Intreprinderii, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2008, 8. Ciubotariu I. S., Gestiune Financiara(curs), Universitatea Stefan cel Mare, Suceava, 2012, 9. Ciubotariu, I. S.,Mihalciuc C.,The diagnostic of an enterprises financial position and the instrumenta used in the view of its accomplishment, A cademic journal of the Facultatu of Agriculture Ion Ionescu de la Brad University 10. Colasse B., Contabilitate generala Editia a 4-a , traducere : Tabara N., Editura Moldova, Iasi,2005, 11. Dragot, V., Ciobanu A., Obreja, L., Dragot, M., Management financiar Vol I, Analiz financiar i gestiune financiar operaional , Editura Economic, Bucureti, 2003, 12. Dumitru M., Gestiunea financiara a intreprinderii, Editura Fundatiei Romania de Maine, Bucuresti, 2003, 13. Press, nr. 52 Sct Economic Sciences and Humanities , 2009 14. Duescu, A., Ghid pentru nelegerea i aplicarea standardelor internaionale de contabilitate, Editura CECCAR, Bucureti, 2001, 15. Epstein, B.,J., Mirza, A., A., IFRS 2005, Interpretarea si aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate si Raportare Financiara , Publishing House BMT, Bucuresti , 2005, 16. Epuran M., Babaita V., Imbrescu C., Teoria Contabilitatii,Editura Economica, Bucuresti, 2004 17. Feleaga N.,Sisteme contabile comparate, Editia a II-a volum I, Editura Economica, Bucuresti, 2005, 18. Feleaga (Malciu) L., Feleaga N., Contabilitate financiara o abordare europeana si internationala, volumul I, Editura Infomega, Bucuresti, 2005, 19. Hlaciuc E., Mihalciuc C., Organizarea contabilitatii financiare a entitatilor economice Abordari teoretice in conformitate cu prevederile OMFP 2374/2007 si Standardele Internationale de Contabilitate, Editura Didactica si Pedagogica, Bucure sti, 2008, 20. Hlaciuc E., Mihalciuc C., Rolul si importanta situatiilor financiare anuale in cadrul sistemului informational economic al intreprinderii , Revista Analele USV , 2008, 21. Hlaciuc E., Contabilitate financiara armonizata cu directivele contabile europene si standardele international de contabilitate (O.M.F.P. Nr. 306/2002), Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, 22. Hlaciuc, E., Contabilitate bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2002,
68

23. Ionescu C., Informarea contabila in contextul internationalizarii contabilitatii, Editura Economica, bucuresti, 2003, 24. Jianu I., Evaluarea, prezentarea i analiza performanei ntreprinderii Editura CECCAR, Bucuresti, 2007, 25. Lezeu D., N., Analiza situaiilor financiare ale ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004, 26. Lungu C., I., Teorie i practici contabile privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, Editura CECCAR, Bucureti, 27. Mate D., David D,. Contabilitate financiar conform cu Directiva aIV -a a Comunitilor Economice Europene, Editura Gutenberg Univers, Arad ,2010 28. Matis D.,Pop A., Contabilitate financiaraEditura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2007, 29. Mates D., David D., Bostan I., Grosu V., Socoliuc M., Puscas A., Contabilitate Financiara conforma cu Directiva a IV- a a Comunitatilor Economice Europene , Editura Gutenberg Univers, Arad, 2010, 30. Mihalciuc C., Valorificarea informatiei financiar contabile in diagnosticul intreprinderii, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2009, 31. Paraschivescu, M., D., Pvloaia, W., Radu, F., Olaru, G.,D., Contabilitate Financiar Aplicaii i studii de caz, Editura Tehnopress, Iai, 2007, 32. Pntea, I., Bodea, G.,Contabilitatea financiar romneasc conform cu Directivele Europene, Editura Intel Credo, Deva, 2006, 33. Pantea I., Pop A., coordonatori, Contabilitatea financiara a intreprinderii, Editura Dacia, Cluj Napoca, 2004, 34. Pntea I., P., Contabilitatea Financiara Romaneasca , Editura Intelcredo SA, Deva, 2006, 35. Petcu , M., Analiza economico- financiara a intreprinderii, Editura Economica, Bucuresti, 2005, pag. 409 36. Petre Brezeanu (coord), Diagnostic financiar instrumente de analiz financiar , Editura Economic, Bucureti, 2003, 37. Petrescu Silvia, Diagnostic economic- financiar, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004, 38. Petri, R., Hlaciuc, E., Bazele Contabilitii, Editura. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006, 39. Ristea M., Contabilitatea financiara, Editura Universitara, Bucuresti, 2004, 40. Stancu I., Teoria pietelor finaciare. Finantele intrepriderilor. Analiza si gestiunea financiara, Editura Economica, Bucuresti, 2006, 41. Trenisien M., Comprendre lenterprise par le flux, La Villenguerin Editions, Paris, 1994, 42. Tugui I.,Contabilitatea fluxurilor de trezorerie, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2002, 43. Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N., Analiza economico- financiar, Editura Economic , Bucureti, 2004,

Anale, reviste , articole

1. Corpul Expertilor Contabili si a Contabililor autorizati din Romania, Ghid pentru intelegerea si aplicarea IAS 1- Prezentarea situatiilor financiare, Editura CECCAR, Bucuresti, 2004, pag.6
69

2. Hlaciuc E., Mihalciuc C., Rolul si importanta situatiilor financiare anuale in cadrul sistemului informational economic al intreprinderii , Revista Analele USV , 2008, 3. Mitu I., E., Mitu N., E Metode de reprezentare a performanei ,Tribuna Economic, Craiova, nr .29 2012 4. ***Standardele Internationale de Raportare Finaciara ( IFRS), incluzand Standardele Internationale de Contabilitate (IAS) si interpretarile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucuresti, 2007 5. ***OMFP 3055din 29/10/2009 , publicat in Monitorul Oficial, Partea I. nr. 766 din 10/11/2009 pentri aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, publicat in 10/11/2009, care a intrat in vigoare de la 1 ianuarie 2010. 6. ***Ministerul Finantelor Publice,Ghid Practic de aplicare a Standardelor Internationale de Contabilitate, Partea I, Editura Economica, Bucuresti, 2001,

70