Bilant contabil Activ Imobilizari totale - necorporale - financiare - corporale Stocuri Creante Disponibilitati si alte valori Total Capital

social Rezerve Profit Provizioane Oblig.nefinanciare Oblig financiare Total Pasiv

Cheltuielile inavans se trec la Creante! "ar se elimina "in bilantul economic. #eniturile in avans Obligatii nefinanciare $ nu se elimina "in %ilantul economic. & %ugetul Obligatii nefinanciare. AJUSTARI ACTIV ( pt Bilantul economic ) Scoatem nonvalorile $ imobiliz. 'ecorporale& 'u au valoare economica imobiliz. 'ecorporale! C( )*C)PTIA + Chelt. De cercetare care privesc produse noi sau cercetari de activitati!! Imob.Financiare + - Titlurile in valuta se stabilesc la cursul "e schimb al zilei - Titlurile "e particip. Cotate la bursa! se eval. In fctie "e pachet.ma,oritar sau minoritar. - $-a,oritar & #aloarea unei actiuni cotate se stabileste la nivelul cel maimic "intre + *- pretul me"iu pon"erat al tranzactiilor "in ultima zi "e la bursa .-pretul ultimei tranzactii "in aceeasi zi la bursa cu con"itia sa fie relevant $sa se refere la cel putin /.01 "in nr. De titluri ale emitentului& - Daca titlurile nu coteaza si se constituie intr-un pachet -inoritar! valoarea actuala a acestora se stab.prin met. Capitalizarii "ivi"en"elor.se calc. (n "ivi".me"iu al ultimilor 2 ani. - Daca titlurile nu coteaza "ar sunt intr-un pachet -a,oritar! val. Actuala a acestora se "et. Prin -eto"a 3lobala +4& se "et.valoarea globala a intrepr. In care sunt investite 5 6&.#al.globala obtinuta se imparte la nr. Total "e titluri a intrepr. 2&.se inmulteste cu nr "e titluri "etinute ! si astfel se afla valoarea participatiei. Imob.Financiare + "e obicei a,ustarea se "a i problema Stocurile + se elab. O balanta in fctie "e vechimea lor! si se scot stocurile fara miscare 777 Creantele :se elab. o balanta in fctie "e vechimea creantelor! si se inlatura creantele incerte, "eterminate pe baza "e rationament profesional. Cele in alutase actuali!ea!a la cursul !ilei. "isponib. In valuta! se actualiz. 8a cursul zilei. AJUSTARI #ASIV #ro i!ioanele pt riscuri si c$elt. + cele bine fundamentate, au caracter de rezerva, intregesc capitalurile firmei Celelalte provizioane se integreaza in rezultatele financiare ale firmei $ "upa cele "efiscalizam& %bli&atiile in aluta + se cat. 8a cursul zilei! "iferentele fiin" regularizate pe seama rezultatelor financiare . Daca 9 la oblig!financiare! atunci : la rezultat ! cu aceeasi suma. $ "aca -! atunci : la rez. &

Bilant economic Activ b.contabil Im.totale, '.c. : 'ecorporale ;inanciare Corporale Stocuri Creante "isp) al.mobiliare Total b.contabil Total b.economic a,ustari b.econ C.social Re!er e #ro(it #ro i!ioane DI; Reevaluare %bl.ne(inanciare %bl.(inanciare Total b.contabil Total b.economic pasiv b.contabil a,ustari b.econ

Determinarea ACTI#(8(I ')T CORI<AT $ valoarea intrinseca a intreprin"erii & *.+eto'a Substracti a: Total Activ $ %il.ec& 9 Total Datorii $ Oblig nefin:Oblig ;in & A'C sau valoare intrinseca intrepr ,.+eto'a A'iti a: Capitaluri proprii $ %il.ec& :=- Diferente "in reevaluare A'C sau valoare intrinseca intrepr $ cap. Soc. :Rezerve:Profit& #aloarea intrinseca a 4 actiune Activul net Cori,at + nr. Total actiuni Bilant (unctional Activ Imobilizari totale ( Fctia 'e in estitii ) Stocuri:CreanteOblig.nefinanciare (Fctia 'e e-ploatare ) Disponibilitati si alte valori ( Fctia 'e tre!orerie) Total Pasiv Capitaluri proprii ( aici intra si 'i(erentele 'inree aluare) Oblig ;inanciare Fctia 'e Finantare

Total

Rolul %il. ;unctional : )laborat pe 6-2 ani in urma! a"uce informatii cum a evoluat intreprin"erea pe parcursul perioa"ei urmarite. De aici se poate calcula %ratul levierului. $ > zecimale& 8evierul financiar gra"ul in care sunt utilizate "e catre firma surse "e finantare cu costuri fi?e $imprumuturi! leasing si actiuni preferate&. "atorii.Capitaluri / bratul le ierului (inanciar sau pro(it e-ploatare.(pro(it e-ploatare0plata 'oban!ilor pt 'atorii) / brat le ier e-ploatare )?emplu "e concluzie + Intreprin"erea s-a finantat in proportie "e @/1 prin capital propriu si 2/1 prin capital imprumutat A. Bilant Financiar Activ Imobilizari totale Stocuri : Creante Disponibilitati si alte valori mobiliare 4 6 Oblig ;inanciare $ Dat. TS & 2 Total Total F". RU1+23T 32T 41%BA1 / >-4 Capital permanent 9 Imobilizari totale 3FR / 6-0 Stocuri : Creante 9 Obligatii nefinanciare TR25%R2RIA / 2-B Disponibilitati 9 Oblig ;in $ Dat T8& Tre!oreria 32TA / FR 63FR Se stu"iaza echilibrul financiar al firmei Daca ;R este 9 e?ista un risc imens al intrepr. ;R trebuie sa fie : Trezoreria trebuie sa fie :! aproape "e /! sa ,ustifice o buna gestionare a resurselor. 777 a8ustarile la obl.(inanciare se trec la 'atorii TS 9 tot acolo se trec si 'atoriile curente 'in enunt 9 A"ICA 1A %B1. FI3A3CIAR2 in bilantul (inanciar B Pasiv Capital permanent $ Capital propriu : Dat. T8 & Oblig.nefinanciare > 0