Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ANALIZA RENTABILITATII LA
S.C. MARVIANA SRL PE BAZA
BILANULUI CONTABIL
COORDONATOR:
CONF. ONCIOIU IONICA
STUDENT: NICOLA RADU
ANALIZA RENTABILITII
Performana firmei are n vedere, printre altele i rezultatele obinute prin utilizarea
factorilor de producie, respectiv cele recunoscute i prezentate n contul de profit i pierdere.
Rentabilitatea reprezint una din formele de manifestare a eficienei activitii economicofinanciare ale unei firme, respectiv a utilizrii mijloacelor de producie i a forei de munc n
toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie, desfacere i utilizeaz dou tipuri de
indicatori: profitul i ratele de rentabilitate.
Profitul reprezint raiunea de a fi a fiecrui agent economic i are fora de a sintetiza
aspectele cantitative i calitative ale proceselor economice, are o mare putere de relevare a
realitii economice, prin intermediul su, putndu-se urmri modul de folosire a factorilor de
producie, iar oscilaiile sale se constituie ca elemente eseniale n analizadiagnostic i evaluarea
unei firme.
Multitudinea activitilor economice are ca rezultat profituri sau pierderi, ca o consecin
a incertitudinii, prin urmare, profitul nu trebuie s apar ca o plat ce trebuie fcut pentru a
obine o resurs oarecare, ci ca un rezultat al previziunii corecte a viitorului.
Profitul este considerat ca o diferen ntre venitul total i costul
total.
Contul de profit i pierdere - surs de informaii pentru determinarea performanelor
firmei
Analiza rentabilitii pornete de la contul de profit i pierdere i de la indicatorii
economico-financiari, care se pot construi plecnd de la informaiile furnizate de acesta
mpreun cu bilanul i notele explicative ale situaiilor financiare.
Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de nchidere a exerciiului
financiar, fiind un document contabil de sintez care red imaginea activitii firmei ntr-o
perioad dat, respective sintetizeaz fluxurile economice, cheltuielile i veniturile perioadei de
gestiune, rezultate din activitatea de exploatare, financiar i extraordinar.
Structurarea veniturilor i cheltuielilor se face dup natura activitilor:
activitatea de exploatare
activitatea financiar
activitatea extraordinar
n urma analizei informaiilor rezultate din cele trei tipuri de activiti, se pot calcula trei
indicatori pariali ai rentabilitii:
- rezultatul exploatrii;
- rezultatul financiar;
- rezultatul extraordinar.
Analiza soldurilor intermediare de gestiune
Analiza structural a rezultatelor firmei pe baza gruprii veniturilor i cheltuielilor dup
natura lor utilizeaz soldurile intermediare de gestiune. Acestea pun n eviden etapele formrii
rezultatului unui exerciiu financiar, respectiv modul de folosire al resurselor materiale,
financiare i umane n activitatea ntreprinderilor.
Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n trepte
pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial) i ncheind cu cel
mai sintetic (profitul net al exerciiului).
Soldurile intermediare de gestiune au ca surs de informaii tabloul a crui ntocmire,
chiar dac nu este obligatorie, ofer date utile proceselor decizionale.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune
1 Venituri din vnzarea mrfurilor
14 Alte venituri din exploatare i venituri
2 Cheltuieli privind mrfurile
din provizioane
3 Marja comercial
15 Alte cheltuieli din exploatare
4 Producia vndut
16 Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele
5 Variaia stocurilor
17 Rezultatul din exploatare
6 Producia imobilizat
18 Venituri financiare
7 Producia exerciiului
19 Cheltuieli financiare
8 Consumuri intermediare, respectiv
20 Rezultatul curent
cheltuieli provenite de la teri
21 Venituri extraordinare
9 Valoarea adugat
22 Cheltuieli extraordinare
10 Venituri din subvenii de exploatare
23 Rezultatul extraordinar
aferente cifrei de afaceri nete
24 Rezultatul brut al exerciiului
11 Cheltuieli cu impozitele i taxele
25 Impozitul pe profit
12 Cheltuieli cu personalul
26 Rezultatul net al exerciiului
13 Rezultatul brut din exploatare
Capacitatea de autofinanare
Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i
dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii. Prin urmare, aceasta reflect potenialul
financiar de cretere economic a firmei, respectiv sursa financiar, generat de activitatea
An
Cifra
Profit
Datorii
Active
Active
Capitaluri
Angajati
Bilant
Afaceri
310 78
9
-1 785 231
3 944 453
Imobilizate
2 218 662
Circulante
173 720
Proprii
-1 552 071
11
218 27
3
13 820
2 003 570
2 225 696
11 034
233 160
248 78
7
31 653
2 018 923
2 238 126
136
219 339
388 20
1
16 684
2 067 869
2 138 494
4 999
75 624
540 82
1
-50 053
2 113 202
2 150 925
21 217
58 940
466 78
8
29 178
2 131 519
2 200 168
38 754
107 403
399 79
9
70 395
1 213
9 505
69 933
78 225
344 49
5
26 364
776
20 633
14 337
34 194
293 61
3
35 782
1 317
39 940
4 988
43 611
201
2
201
1
201
0
200
9
200
8
200
7
200
6
200
5
200
4
2008
2009
2010
2011
2012
540.821
546.747
596.8
-50.053
388.201
388.749
366.332
22.417
248.787
250.307
209.636
40.671
218.273
219.064
198.78
20.284
Profit net
-50.053
16.684
31.653
13.82
310.789
322.403
2.107.634
1.785.231
1.785.231
Indicatori de Profitabilitate
Marja de profit brut (%)
2008
-92,550
2009
57,746
2010
163,477
2011
92,929
2012
-5,744,190
-92,550
-849,220
42,978
296,427
127,229
185,425
63,315
86,996
-5,744,190
1,150,225
-849,220
220,618
144,311
59,273
1,150,225
2008
78,901
2009
22,921
2010
-
2011
0,0506
2012
733,749
581,738
0,9825
0,9670
0,9021
0,9002
17,779
(%);
(%);
(%).
CONCLUZII
In concluzie, in perioada 2008-2012, prin analizarea situatiilor financiare si a tabelelor de
mai sus, nivelul ratelor de rentabilitate este nesatisfacator.
Rentabilitatea veniturilor exprima eficienta valorificarii produselor si serviciilor oferite de
unitate. Indicatorul inregistreaza o crestere continua in perioada analizata.
Rentabilitatea costurilor msoar eficienta consumului de resurse umane si materiale; se
situeaz la un nivel sczut, inregistrand aproximativ aceeasi evolutie ca si rata rentabilitatii
veniturilor.
Rentabilitatea economic reprezint remunerarea brut a capitalurilor investite pe termen lung,
atat proprii cat si imprumutate. Rentabilitatea economic trebuie s fie la nivelul ratei minime de
randament din economie (rata medie a dobanzii) si al riscului economic si financiar pe care si lau asumat actionarii si creditorii unitti. Rata rentabilitatii economice inregistreaza un nivel
relative constant in perioada analizata, avand insa valori reduse.
Rentabilitate financiar msoar randamentul utilizrii capitalurilor proprii. Rata rentabilittii
financiare trebuie s fie superioar ratei medii a dobanzii. Rata rentabilitti financiare are o
tendinta de crestere continua determinata de cresterea mai agresiva a rezultatului net in
comparative cu capitalul propriu.
PUNCTE TARI
1. Structura activelor corespunde obiectului de activitate al societatii.
2. Existenta unei marje de siguranta financiara determinata de un surplus de surse permanente.
3. Structura financiara corespunzatoare.
4. Evolutie satisfacatoare a soldurilor intermediare de gestiune.
5. Nivel bun al ratelor de lichiditate curenta si rapida.
6. Solvabilitate patrimoniala ridicata.
7. Pozitia societatii intr-o zona favorabila privind riscul de faliment (risc redus de faliment).
PUNCTE SLABE
1. Nivel scazut al rentabilitatii.
2. Exista intarzieri privind incasarea creantelor.
3. Durata de rotatie a creantelor si furnizorilor nu se incadreaza in limitele normale.
4. Gradul de uzura morala si fizica ridicat al bazei materiale.
5. Gradul de innoire a mijloacelor fixe este redus.
6. Obligativitatea ajustarii tarifelor pentru prestarile dde servicii in domeniul gestionarii
resurselor pe
baza acordului de imprumut.
7. Evolutia stocurilor si creantelor nu se incadreaza in limitele de eficienta.
8. Sustinerea partiala a rentabilitatii activitatii desfasurate prin subventii.
RISCURI