Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Proiect de investitii
I.
II.
III.
IV.
Varianta V1
Varianta V2
Varianta V3
Centralizarea datelor referitoare la indicatorii prezentati
Reprezentarea grafica a valorilor indicatorilor statici
Varianta V1
Varianta V2
Varianta V3
Centralizarea datelor referitoare la indicatorul prezentat
Reprezentarea grafica a valorilor indicatorului venit net actualizat
Varianta V1
Varianta V2
Varianta V3
Centralizarea datelor referitoare la indicatorii prezentati
Reprezentarea grafica a valorilor indicatorilor prezentati
V.
Varianta V1
Varianta V2
Varianta V3
Centralizarea datelor referitoare la indicatorii RVC si RIR
Reprezentarea grafica a indicatorilor RVC si RIR
B. Analiza financiara
a)
b)
c)
d)
e)
VI.
Varianta V1
Varianta V2
Varianta V3
Centralizarea datelor referitoare la indicatorii RVC si RIR
Reprezentarea grafica a valorilor indicatorilor RVC si RIR
Concluzii finale
I.
Nr.crt
Indicatori
1.
2.
Capacitatea de productie
Grad de utilizare a
capacitatii de productie
Productia annual
Pret de vanzare
Cost unitar
Valoarea productiei la
cost de productie
Valoare productiei la
cost de productie
Profit brut
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
U.M.
t/an
%
t/an
lei/kg
lei/kg
Mil
lei/an
Mil
lei/an
Mil
lei/an
Profit net
Mil
lei/an
Investitia directa
Mil
lei/an
Investitia colaterala
Mil
lei/an
Investitia conexa
Mil
lei/an
Grad de participare a
%
investitiei conexe
Necesar
de
active Mil
circulante
lei/an
Durata de executie
Ani
V1
V2
V3
3005
85
1369
80
2190
75
2555
12000
10000
25550
1095
12000
10000
10950
1642,5
12000
10000
16425
30660
13140
19710
5110
2190
3285
3832,5
1642,5
2463,75
7473,37
5338,12
6405,75
1149,75
821,25
985,5
1724,62
1231,87
1478,25
60
85
70
74,73
53,38
64,05
16.
I an=1552,16
II an=3621,7
III an=5173,87
17.
18.
Durata de functionare
Ani
Perioada de atingere a Luni
parametrilor proiectati
32
9
I an= 739,12
II an=1108,68
III an=1478,24
IV an=1847,81
V an=2217,37
30
8
I an=1330,42
II an=1773,9
III an=2217,37
IV an=3547,8
A. Varianta V1
- calculam niste indicatori pentru elaborarea documentatiei
tehnico-economice
- localitatea Avrig,Judetul Sibiu:
-obiectul productiei: ulei
-piata potentiala: zonele invecinate
-spatiu productiv: 300 metri patrati
-angajati: 18
-nr. de locuitori: 35000
-consumul mediu al produsului: 200g/zi
-fiecare consuma 0,2 kg/zi
-necesarul zilnic: 0,2*35000=7000 kg/zi
-amenajari colaterale:- canalizare
- linie telefonica
- curent electric
- aceste cheltuieli se vor gasi in pretul de desfacere al
uleiului
-amenajari conexe: - depozite
- cai de acces pentru mijloacele de transport
35
6
B. Varianta V2
- localitatea Dumbraveni,Judetul Sibiu
- obiectul productiei: ulei
- piata potentiala: zonele invecinate
- spatiu productiv: 200 metri patrati
- angajati: 15
- nr.de locuitori: 20000
- consumul mediu al produsului: 150g/zi
- fiecare consuma 0,15g/zi
- necesarul zilnic:0,15*20000=3000kg/zi
-amenajari colaterale:-curent elctric
- caldura
-amenajari conexe:- magazin de desfacere en-gros si en-detail
- depozite
-dezavantaj:-cheltuieli ridicate cu chiria spatiului
1. Capacitatea de productie (C):
C=Q/K*100=1095/80*100=1368,87 t
2. Gradul de utilizare a capacitatii de productie (K):
K=80%
3. Productia anuala (Q);
Q=3000*365=1095 t/an
10
C. Varianta V3
- localitatea Agnita,Judetul Sibiu
- obiectul productiei: ulei
- piata potentiala: orasul Agnita si zonele invecinate
- spatiu productiv: 250 metri patrati
- angajati: 20
- nr. de locuitori: 30000
- consumul mediu al produsului: 150 g/zi
- fiecare consuma 0,15 kg/zi
- necesarul zilnic: 0,15*30000=4500 kg/zi
- amenajari colaterale:- curent electric
- telefon
- amenajari conexe:- magazin de desfacere
- cai de acces pentru mijloacele de transport
- avantaj:-forta de munca ieftina
1. Capacitatea de productie (C):
C=Q/K*100=1642,5/75*100=2190 t
2. Grad de utilizare a capacitatii de productie (K):
K=75%
3. Productia anuala (Q):
Q=4500*365=1642,5 t/an
4. Pret de vanzare (Pv):
Pv=12000 lei/kg
5. Costul de productie unitar (Cu):
Cu=10000 lei/kg
11
12
prime
calcule
apar
indicatori
de
baza
13
A. Varianta V1
a) Investitia specifica (Is):
-reprezinta valoarea investitiilor ce revine pe unitatea de
capacitate.Cuprinde doar partial efortul,si anume pe cel din perioada de
executie,lasand la o parte pe cel din perioada de functionare.
-surprinde partial efortul,numai cel din perioada de executie,lasand la o
parte pe cel din perioada de functionare
-se poate utiliza pentru toate obiectivele de investitii,indiferent de tipul
lor (productive sau neproductive)
Is=Idev/(q*Df),unde:-Idev=investitia de deviz
-q=capacitatea de productie
-Df=durata de functionare
Idev=Id+Icol=7473,37+1149,75=8623,12 mil lei
Is=8623,12/(3005*32)=0,089 mil lei=89000 lei
14
15
16
B. Varianta V2
a) Investitia specifica (Is):
Is=Idev/(q*Df)
Idev=Id+Icol=5338,12+821,25=6159,37 mil lei
Is=6159,37/(1369*30)=0,149 mil lei=49000 lei
b) Durata de recuperare (D):
D=(IT+p)/Phn
Phn=1642,5 mil lei
Et=Eu{I1[d-(1-0,50]+I2[d-(2-0,50]+I3[d-(3-0,5)]+I4[d-(4-0,50]+
+I5[d-(5-0,50]}=
=0,15[739,12(5-0,5)+1108,68(5-1,5)+1478,24(5-2,5)+1847,81(5-3,5)
+2217,37(5-4,5)]=2217,36
p=Phn*0,6*0,4=1642,5*0,6*0,4=663,63 mil lei
IT=Id+Icol+Icon*GpIcon+Acirc+Et=
=5338,12+821,25+1231,87*0,85+53,38+2217,36=9477,19 mil lei
D=(9477,19+663,63)/1642,5=6,17 ani
c) Coeficientul de eficienta economica a investitiei (E):
E=1/D=1/6,17=0,16 lei profit anual ne la 1 leu investit
d) Cheltuieli echivalate (K):
K=(Idev+Ch*Df)/(q*Df)
Idev=6159,37 mil lei
ah=Idev/Df=6159,37/30=205,31 mil lei
Ch=Ch-ah=10950-205,31=10744,69 mil lei
K=(6159,38+10744,69*30)/(1369*30)=7,99 mil lei/t
17
C. Varianta V3
a) Investitia specifica (Is):
Is=Idev/(q*Df)
Idev=Id+Icol+6405,75+985,5=7391,25 mil lei
Is=7391,25/(2190*35)=0,096 mil lei=96000 lei
b) Durata de recuperare (D):
D=(IT+p)/Phn
Phn=2463,75 mil lei
IT=Id+Icol+Icon*GpIcon+Acirc+Et
Et=Eu{I1[d-(1-0,5)]+I2[d-(2-0,5)]+I3[d-(3-0,5)]+I4[d-(4-0,5)]=
=0,15[1330,42(4-0,5)+1773,9(4-1,5)+2217,37(4-2,5)+3547,8(4-3,5)]=
=2128,67
IT=6405,75+985,5+1478,25*0,7+64,05+2128,67=10618,74 mil lei
P=Phn*0,5*0,4=2463,75*0,5*0,4=492,74 mil lei
D=(10618,74+492,74)2463,75=4,5 ani
c) Coeficientul de eficienta economica a investitiilor (E):
E=1/D=1/4,5=0,22 lei profit anual net la 1 leu investit
18
Indicatori
Investitia specifica
Durata de recuperare
Coeficientul
de
eficienta economica a
investitiilor
Cheltuieli echivalate
Randamentul economic
Viteza de recuperare
V1
0,089
3,3
0,3
V2
0,149
6,17
0,16
V3
0,196
4,5
0,22
8,5
8,68
9,68
7,99
3,85
4,85
7,5
6,76
7,76
19
5th Qtr
3rd Qtr
East
1st Qtr
250
200
150
100
50
0
West
North
20
A. Varianta V1
B.
Ani
1.
2.
3.
4.
5.
Cost
de investitii
1552,16
3621,7
5173,87
-
Cost de exploatare
Total
Amortizare
17885
323,36
25550
323,36
Venituri anuale
21462
30660
In
Ch
Va
1.
2.
3.
4.
5-35
Total
1552,16
3621,7
5173,87
-
17561,64
25226,64
-
21462
30660
-
Flux
de Rata
de Flux
de
numerar
actualizare numerar
actualizat
-1552,16
0,892
-1384,526
-3621,7
0,797
-2886,494
-5173,87
0,711
-3678,621
3900,36
0,635
2476,728
5653,36
4,681
26463,378
20990,465
VNA=20990,465
VNAi=VNA/ITA=20990,465/7949,643
ITA=1552,16*0,892+3621,7*0,797+5173,87*0,711=7949,643
VNAa=VNA/32=20990,465/32=655,937
VANai=VNAa/Df=655,937/32=20,498
21
B. Varianta V2
Ani
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7-35
Cost de investitii
739,12
1108,68
1478,24
1847,81
2217,37
-
Cost de exploatare
Total
Amortizare
8322
246,37
10950
246,37
Venituri anuale
9986,4
13140
In
Ch
739,12
1108,68
1478,81
1847,81
2217,37
-
8075,63
10703,63
-
Va
9986,4
13140
-
Flux
de Rata
de Flux
de
numerar
actualizare numerar
actualizat
-739,12
0,892
-659,295
-1108,68
0,797
-883,617
-1478,24
0,711
-1313,79
-1847,81
0,635
-1173,359
-2217,37
0,567
-1257,248
1910,77
0,506
966,84
2436,37
4,681
11404,64
7084,171
VNA=7084,171
VNAi=VNA/ITA=7084,171/5028,245=1,40
ITA=739,12*0,892+1108,68*0,797+1478,24*0,711+1847,81*0,637+
+2217,37*0,567=5028,245
VNAa=VNA/30=7084,171/30=236,139
VNAai=VNAa/Df=236,139/30=7,871
22
C. Varianta V3
Ani
1.
2.
3.
4.
5.
6-39
Cost de investitii
Cost de exploatare
Total
Amortizare
13140
253,41
16425
253,41
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
-
Venituri anuale
15768
19710
In
Ch
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
-
12886,59
16171,59
-
Va
15768
19710
-
Flux
de Rata
de Flux
de
numerar
actualizare numerar
actualizat
-1330,42
0,892
-1186,73
-1773,9
0,797
-1413,798
-2217,37
0,711
-1576,55
-3547,8
0,635
-2252,853
2881,41
0,567
1633,759
3538,41
4,151
14687,939
9891,767
VNA=9891,767
VNAi=VNA/ITA=9891,767/6417,236=1,541
ITA=1330,42*0,892+1773,9*0,797+2217,37*0,711+3547,8*0,635=
=6417,236
VNAa=VNA/35=9891,767/35=282,621
VNAai=VNAa/Df=282,621/35=8,074
23
V1
20,498
V2
7,871
V3
8,074
25
20
15
East
10
West
North
0
1st
Qtr
2nd
Qtr
3rd
Qtr
24
1552,16 362,17
4
3
d=durata de recuperare
Rea=(PTA/ITA)-1,unde:
Df=durata de functionare
-PTA= profituri totale actualizate
-ITA=investitia totala actualizata
-Rea=randamentul economic actualizat
35
25
Investitii
Profit
1.
2.
3.
1552,16
3621,7
5173,87
4.
5.
6.
7.
8.
2299,5
2874,37
3832,5
3832,5
3832,5
Rata
de
Valori actualizate
actualizare Investitii
Profit
Profituri
cumulate
0,892
1384,52
0,797
2886,63
0,711
3678,62
7949,77
ITA
0,635
1460,18
1460,18
0,567
1629,76
3089,94
0,506
1939,24
5029,18
0,451
1728,45
6757,63
0,402
1540,66
8298,29
B. Varianta V2
a) Randamentul economic actualizat (Rea):
Rea=(PTA/ITA)-1
739,12 1108,68 1478,24 1847,84 2217,37 985,5
1231,87 1642,5
5
PTA=985,5*0,452+1231,87*0,451+1642,5*3,157=6186,39 mil lei
ITA=739,12*0,892+1108,68*0,797+1478,24*0,711+1847,81*0,635=
= 5028,24 mil lei
Rea=(6186,39/5028,24)/-1=1,230-1=0,23 lei profit total net actualizat
la 1 leu ITA
26
Investitii
1.
2.
3.
4.
5.
739,12
1108,68
1478,24
1847,81
2217,37
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Profit
985,5
1231,87
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
1642,5
Rata de
Valori actualizate
actualizare
Investitii
Profit
Profituri
Cumulate
0,892
659,29
0,797
883,61
0,711
1051,02
0,635
1173,35
0,567
1257,24
5024,51
ITA
0,506
498,66
498,66
0,451
555,57
1054,23
0,402
660,28
1714,51
0,358
588,01
2302,52
0,319
523,95
2826,47
0,284
466,47
3292,94
0,253
415,55
3708,49
0,225
369,56
4078,05
0,200
328,5
4406,55
0,178
292,36
4698,91
0,158
259,51
4958,42
0,141
231,59
5190,01
27
C. Varianta V3
a) Randamentul economic actualizat (Rea):
Rea=(PTA/ITA)-1
1330,42
1
2
3
4
5
6
7
39
PTA=1478,25*0,567+1847,81*0,506+2463,75*3,078=9356,58 mil lei
ITA=1330,42*0,892+1773,9*0,797+2217,37*0,711+3547,8*0,635=
= 6417,23 mil lei
Rea=(9356,58/6417,23)-1=1,458-1=0,458 lei profit total net actualizat
la 1 leu ITA
b) Durata actualizata de recuperare (Da):
Ani
Invetitii
Profit
Rata
de
actualizare
Investitii
1.
2.
3.
4.
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
0,892
0,797
0,711
0,635
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
1478,25
1847,81
2463,75
2463,75
2463,75
2463,75
2463,75
2463,75
0,567
0,506
0,451
0,402
0,358
0,319
0,284
0,253
1186,73
1413,79
1576,55
2252,85
6429,92
ITA
-
Valori actualizate
Profit
Profituri
Cumulate
838,16
934,99
1111,15
990,02
882,02
785,93
699,70
623,32
838,16
1773,15
2884,3
3874,32
4756,34
5542,27
6241,97
6865,29
28
V1
4,77
V2
16,28
V3
11,3
1,372
0,23
0,458
20
15
Ea s t
10
West
5
0
No r th
1s t
Qtr
2n d
Qtr
3r d
Qtr
29
a) Varianta V1
Ani
1.
2.
3.
4.
5.
Cheltuieli de investitii
1552,16
3621,7
5173,87
-
Cheltuieli de exploatare
17561,64
25226,64
Venituri actuale
21462
30660
Cheltuieli
anuale
Venituri
anuale
1552,16
3621,7
5173,87
17561,64
25226,64
809935,21
21462
30660
971922
Rata
de Costuri
actualizare
anuale
actualizate
0,892
1384,52
0,797
2886,49
0,711
3678,61
0,635
11151,64
4,681
118085,9
3443592,36
Venituri anuale
actualizate
13628,37
143519,46
4462731,63
30
cu
RVC=Vn/Cn=4462731,63/3443592,36=1,295
VNA=4462731,63-3443592,36=1019139,27
-calculam VNA la rata maxima a=25%
Ani
Investitii
1.
2.
3.
4.
5-35
Total
1552,16
3621,7
5173,87
-
Cheltuieli de Venituri
exploatare
anuale
17561,64
25226,64
-
21462
30660
-
Flux
de Rata
de Flux
de
numerar
actualizare numerar
a=25%
actualizat
-1552,16
0,800
-1241,72
-3621,7
0,640
-2317,88
-5173,87
0,512
-2649,02
3901
0,409
1595,5
5433,36
1,6359
8888,43
4275,31
RIR=Rmin+(Rmax-Rmin)*(VNAo/VNAo+ VNAi )=
= 12+(25-12)*[774159,79/(774159,79+4275,31)=
=24,928
31
b) Varianta V2:
Ani
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7-35
Cheltuieli
investitii
739,12
1108,68
1478,24
1847,81
2217,37
-
de Cheltuieli
exploatare
de
8075,63
10703,63
Venituri anuale
9986,4
13140
Cheltuieli
anuale
1.
739,12
2.
1108,68
3.
4.
1478,24
1847,81
5.
2217,37
6.
7-35
Total
8075,63
10703,63
325872,12
Venituri
anuale
actualizate
5402,64
61508,34
1789144,5
RVC=1789144,5/1462663,219=1,2232
VNA=1789144,5-1462663,219=326481,281
-calculam VNA la rata de actualizare maxima a=30%
Ani
Investitii Cheltuieli
exploatare
1.
2.
3.
4.
5.
739,12
1108,68
1478,24
1847,81
2217,37
de Venituri
anuale
-
Flux
de Rata
de Flux
de
numerar
actualizare numerar
a=30% actualizat
-739,12
0,769
-568,38
-1108,68
0,591
-655,229
-1478,24
0,453
-669,642
-1847,81
0,350
-646,733
-2217,37
0,269
-596,47
32
6.
7-35
Total
8075,63
10703,63
-
9986,4
13140
-
1910,77
2436,37
-
0,233
0,664
-
455,209
1617,749
-1073,496
Cheltuieli
investitii
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
-
de Cheltuieli
exploatare
12886,59
16171,59
de
Venituri anuale
15768
19710
Cheltuieli
anuale
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
12886,59
16171,59
571590,14
Venituri anuale
685908
Rata
de Costurile anuale Veniturile
actualizare actualizate
anuale
actualizate
0,892
1186,73
0,797
1413,79
0,711
1576,55
0,635
2252,85
0,567
7306,69
4,151
67128,27
2296097,79
2790691,596
RVC=2790691,596/2296097,79=1,2154
VNA=2790691,596-2296097,79=494593,806
-calculam VNA la rata maxima de actualizare a=30%
Ani
Investitii
1.
2.
3.
4.
5.
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
-
Cheltuieli
de
exploatare
12886,59
Venituri
anuale
15768
Flux
de Rata
de
numerar
actualizare
a=30%
-1330,42
0,769
-1773,9
0,591
-2217,37
0,453
-3547,8
0,350
2881,41
0,269
Flux
de
numerar
actualizat
-1023,092
-1048,37
-1004,468
-1241,73
775,09
33
6-39
Total
16171,59
-
19710
-
3538,41
-
0,8973
-
3175,015
-367,555
V1
1,295
24,948
V2
1,2232
29,94
1. RVC
1,3
1,28
1,26
1,24
1,22
1,2
1,18
1,16
East
West
North
1st
Qtr
2nd
Qtr
3rd
Qtr
2. RIR
30
25
20
15
East
10
West
North
0
1st
Qtr
2nd
Qtr
3rd
Qtr
V3
1,2154
29,28
34
B. Analiza financiara
In conditiile in care fiecare investitor este interesat de obtinerea unor
profituri cat mai mari la fondurile investite,in conditiile specifice ale fiecarui
an si in conjunctura pietei,este nacesara efectuarea unei analize la nivel de
proiect sau de investitie ceea ce reprezinta analiza financiara a proiectului de
investitii.
In cazul analizei financiare se au in vedere cheltuielile si veniturile
aferente direct proiectului,situatie in care impozitele,taxele,dobanzile,ratele
la credit,reprezinta o cheltuiala si se scad din veniturile totale ale proiectului.
a) Varianta V1
Nr.
Crt
.
1.
a.
b.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Indicatori
Valori investite
-fonduri
proprii
-credite
Cheltuieli
de
exploatare
Impozite si taxe
Rambursarea
creditelor si a
dobanzii
COSTURI
TOTALE
Venituri
din
vanzari
Venituri
din
imprumuturi
VENITURI
TOTALE
Rata
de
actualizare
a=12%
Costuri totale
actualizate
Venituri totale
actualizate
Flux
de
numerar
Durata de executie
1
2
3
Durata de functionare
5
6
Total
7
1552,16
3621,7
5173,87
10347,73
1352,6
3621,7
5173,87
10147,73
200
200
25226,64
25226,64
655892,64
500
2000
2000
52000
106,66
93,32
79,99
3621,7
5173,87
18168,3
27319,96
27306,63
707892,64
21462
30660
30660
797160
200
200
21462
30660
30660
797160
0,892
0,797
0,711
0,635
0,567
0,506
3,559
1384,52
2886,49
3678,62
11536,87
15490,41
13817,15
178,4
11151,64
17384,22
-1206,12
2886,49
-385,23
1893,81
1552,16
-3678,62
17561,64
678499,56
56500
297,37
791035,26
879942
200
880142
-
2519389,9
2568183,96
15513,96 2837092,44
2881320,66
1696,81
317702,5
313136,7
35
actualizat
Cheltuieli
anuale
Venituri
anuale
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7-32
Total
1552,16
3621,7
5173,87
18168,3
27319,96
27306,63
707892,64
-
200
21462
30660
30660
797160
-
Flux
de Rata
de Flux de numerar
numerar
actualizare actualizat
A=50%
-1352,16
0,666
-900,538
-3621,7
0,444
-1608,03
-5173,87
0,296
-1531,03
3293,7
0,197
648,858
3340,04
0,131
437,545
3353,37
0,087
291,743
89267,36
0,175
15621,788
12959,901
36
B. Varianta V2
Nr.
crt.
1.
a.
b.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Indicatori
1
Valori investite
-fonduri
proprii
-credite
Vheltuieli de
exploatare
Impozite
si
taxe
Rambursarea
dobanzii si a
creditului
COSTURI
TOTALE
Venituri
din
vanzari
Venituri
din
imprumuturi
VENITURI
TOTALE
Rata
de
actualizare
A=12%
Costuri totale
actualizate
Venituri totale
actualizate
Flux
de
numerar
actualizat
Durata de executie
2
3
4
Durata de functionare
7
8
9-30
Total
1847,81 2217,37
7391,22
1847,81 2217,37
7191,22
200
200
300
106,66
2000
44000
93,32
79,99
48300
297,37
313560,12
9986,4
13140
13140
200
200
200
9986,4
13140
13140
289080
325546,4
0,635
0,567
0,506
0,452
0,403
2,659
0,892
0,797
0,711
289080
264962,75
325346,4
743136,94
763652,26
178,4
4368,9 5939,28
5295,42
768663,72
784445,72
76,87
143,63
25526,78
20793,46
RVC=784445,72/763652,26=1,0272
VNA=784445,72-763652,26=20793,46
155,06
37
Cheltuieli
anuale
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9-30
Total
739,12
1108,68
1478,24
1847,81
2217,37
8482,29
12796,95
12783,62
279479,86
-
-539,12
-1108,68
-1478,24
-1847,81
-2217,37
1504,11
343,05
356,38
9600,14
-
de Rata
de Flux
de
actualizare
numerar
a=40%
actualizat
0,714
-384,93
0,510
-565,426
0,364
-538,079
0,260
-480,430
0,185
-410,213
0,132
198,54
0,094
32,24
0,067
23,87
0,17
1632,02
-492,408
38
C.Varianta V3
Nr.
crt.
1.
a.
b.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Indicatori
Valori
investite
-fonduri
proprii
-credite
Cheltuieli de
exploatare
Impozite si
taxe
Rambursarea
dobanzilor si
a creditului
COSTURI
TOTALE
Venituri din
vanzari
Venituri din
imprumuturi
VENITURI
TOTALE
Rata
de
actualizare
a=12%
Costuri totale
actualizate
Venituri
totale
actualizate
Flux
de
numerar
actualizat
Durata de executie
1
2
3
Durata de functionare
5
6
7
8-35
Total
1330,42
1773,9
2217,37 3547,8
8869,49
1130,42
1773,9
2217,37 3547,8
8669,49
200
500
3000
3000
84000
90500
106,66
93,32
79,99
297,37
1330,42
1773,9
2217,37 3547,8
15768
200
200
15768
19710
0,892
0,797
0,711
0,635
0,576
0,506
1186,73
1413,79
178,4
-1008,33
1576,55 2252,85
-
RVC=1770286,19/1727220,21=1,0249
VNA=1770286,19-1727220,21=43065,98
19710
-
19710
200
498034.29
588831,66
551880
607068
200
19710
5518880
607268
0,452
3,157
1727220,21
1770286,19
1289,78 225,22
207,21
47593,29
432065,98
39
Cheltuieli
anuale
1330,42
1773,9
2217,37
3547,8
13493,25
19264,91
19251,58
536804,52
-
de Rata
de Flux
de
actualizare
numerar
a=40% actualizat
-1330,42
0,714
-806,82
-1773,9
0,510
-904,689
-2217,37
0,365
-809,340
-3547,8
0,260
-922,428
2272,75
0,185
420,828
458,42
0,132
58,751
458,42
0,094
43,091
15075,48
0,186
2804,039
-116,532
V1
1,1219
48,4876
V2
1,0272
39,3504
V3
1,0249
39,92
40
50
40
30
East
20
West
10
North
0
1st
Qtr
2nd
Qtr
3rd
Qtr
2. RIR
1,14
1,12
1,1
1,08
1,06
1,04
1,02
1
0,98
0,96
East
West
North
1st
Qtr
2nd
Qtr
3rd
Qtr
41
V. Concluzii finale
In urma analizarii rezultatelor obtinute pentru indicatorii prezentati
vom alege una dintre variante, aceasta fiind cea optima.Dupa compararea
valorilor indicatorilor statici s-a ajuns la concluzia ca, prin metoda simplei
observari bazate pe criteriul de optimalitate al fiecarui indicator,varianta
optima este V1,avand cei mai multi indicatori optimi.
1. Investitia specifica (Is):
-indicator de tip efort/efect/global
-alegem varianta cu investitia cea mai mica
V1:
D=3,3 ani
42
43