ACADEMIA DE TIINE A MOLDOVEI MINISTERUL ECONOMIEI AL MOLDOVEI INSTITUTUL DE ECONOMIE, FINANE I STATISTIC Cu titlul de manuscris CZU: 330.131.7:336.

77 G 48

GRLEA MIHAIL

PERFECIONAREA GESTIUNII RELAIILOR DE CREDIT A BNCILOR COMERCIALE CU CLIENII N SCOPUL REDUCERII RISCURILOR BANCARE Speciali a ea !"#!!#!$# Ec%&%'ie (i 'a&a)e'e& *+& ,%'e&i-l .a&ca/0

AUTOREFERAT al e1ei ,e ,%c %/ +& ec%&%'ie

C2i(i&3-, 4!54

Te1a a 6%7 ela.%/a 3 +& ca,/-l 7ec8iei P%li ici Fi&a&cia/e (i M%&e a/e

a I&7 i - -l-i ,e Ec%&%'ie, Fi&a&8e (i S a i7 ic3#

C%&,-c3 %/ ( ii&8i6ic9 Ilia,i G2e%/)2e, dr. hab. n economie, prof. cercet., IEFS Re6e/e&8i %6iciali9 Ti'%6 i Ele&a, dr. hab. n economie, conf. univ., UAM Ve/e:a& Nic%lae, dr. n economie, conf. univ., USM C%'p%&e&8a c%&7ili-l-i ( ii&8i6ic 7peciali1a 9 S /a a& Ale;a&,/-, preedinte, dr. hab., conf. univ., IEFS Pe/ci-& R%,ica, secretar tiinific, dr., conf. cercet., IEFS Ulia& Gali&a, dr. hab., prof. univ., USM B3&cil3 Na alia, dr. hab., conf. univ., ASEM Ga&ea Vic %/ia, dr., conf. univ., CNAA Sus inerea te!ei va avea "oc "a #$ septembrie #%1#, ora 1&.%% n 'edin a Consi"iu"ui 'tiin ific specia"i!at ( 1).%$.%%.%&*%&+ n cadru" IEFS, pe adresa M(*#%%, mun. Chi'in,u, str. I. Crean-,, .&, cab. /%/ 0e!a de doctor 'i autoreferatu" pot fi consu"tate "a 1ib"ioteca 2epub"ican, 0ehnico*3tiin ific, a IEFS, 1ib"ioteca Na iona", 'i pe pa-ina 4eb a CNAA a 2epub"icii Mo"dova 5<<<#c&aa#',6. Autoreferatu" a fost e7pediat "a #$ au-ust #%1#. Sec/e a/ ( ii&8i6ic al C%&7ili-l-i ii&8i6ic Speciali1a , doctor n economie, conf. cercet. C%&,-c3 %/ ( ii&8i6ic doctor hab. n economie, prof. cercet. A- %/9

Pe/ci-& R%,ica Ilia,i G2e%/)2e Gi/lea Mi2ail

= G+/lea Mi2ail, 4!54

I# REPERE CONCEPTUALE ALE CERCETRII Ac -ali a ea e'ei ,e ce/ce a/e# Actua"itatea 'i importan a pre!entei teme de cercetare reiese din rea"itatea cu care se confrunt, ntre-u" sistem financiar, n specia" ce" european. 8rob"ema e"abor,rii metode"or ap"icative privind -estiunea re"a ii"or de credit banc,*c"ient, av9nd ca scop reducerea riscuri"or bancare, "a momentu" de fa , este e7trem de actua", at9t pentru sistemu" bancar mondia" ct 'i pentru ce" na iona". :n 2epub"ica Mo"dova, ca 'i n a"te ,ri, un ro" crucia" n sectoru" financiar " ;oac, b,nci"e comercia"e, precum 'i n mod specia", mana-ementu" re"a iei de credit 'i administrarea riscuri"or, pe care acestea " abordea!, 'i ap"ic,. (e!vo"tarea re"a ii"or de credit dintre b,nci"e comercia"e 'i c"ien i sau a'a*numitu" mana-ement a" c"iente"ei presupune crearea unui sistem de creditare adecvat principii"or -enera"e a"e economiei de pia ,, ba!ate pe echitate, randament economic, satisfacerea unor cerin e economice, socia"e, po"itice. Mana-ementu" c"iente"ei este o activitate de administrare care poate contribui decisiv "a orientarea pe c"ient a activit, ii b,nci"or prin schimb, ri"e profunde pe care "e abordea!, "a nive" de strate-ie c9t si "a nive" or-ani!a iona"<structura". Mana-ementu" c"iente"ei determin, schimbarea menta"it, i"or, ceea ce conduce "a considerarea faptu"ui c, sursa de venit este c"ientu". Astfe", redresarea activit, ii re"a ii"or de credit dintre b,nci"e comercia"e 'i c"ien ii s,i n 2epub"ica Mo"dova are un impact benefic asupra finan ,rii economiei ,rii. 2eie'ind din ce"e spuse, putem constata c, +& Rep-.lica M%l,%>a e;i7 3 +&c3 '-l e p/%.le'e &e7%l-8i%&a e le)a e ,e /ela8ia .a&c3?clie& . Iat, une"e din e"e= (e'i mode"u" pre!ent de re-"ementare a procesu"ui de creditare 'i a contro"u"ui c"ien i"or b,ncii corespunde noi"or re-"ement,ri, nu se ine cont de faptu" c, mana-ementu" c"iente"ei este o cate-orie distinct, de mana-ement de o importan , deosebit,. 1,nci"e comercia"e autohtone uti"i!ea!, tipuri nvechite de strate-ii, cum ar fi strate-ia orientat, asupra v9n!,rii produse"or 'i servicii"or bancare. 8rin urmare, acestea nu se -r,besc s, imp"emente!e un sistem modern de mana-ement a re"a iei cu c"ientu". 0otodat,, trebuie s, inem cont 'i de situa ia macroeconomic, at9t peste hotare c9t 'i n ar,. Iar evo"u ii"e macroeconomice interne din u"tima or, pot afecta serios stabi"itatea financiar,, ceea ce nseamn, c, riscuri"e se pot ma;ora. :n conte7tu" cri!ei financiare, b,nci"e trebuie s, evite asumarea de riscuri e7cesive, nre-istrarea de pierderi sau apari ia unor dificu"t, i de "ichiditate, prin men inerea unui nive" corespun!,tor a" capita"i!,rii, imp"ementarea unui sistem eficient de contro" intern 'i un mana-ement adecvat a" riscuri"or specifice. 0ematica cercetat, este important, at9 t pentru fundamentarea teoretic, a activit, ii de mana-ement ntr* o banca comercia",, domeniu nc, neabordat n toat, comp"e7itatea "ui, c9t ' i pentru ap"ica ii"e practice ce pot fi imp"ementate n b,nci"e comercia"e n aceast a fa!, a de!vo"t,rii sistemu"ui bancar din Mo"dova. Importan a activit, ii re"a ii"or de credit att n str,in,tate, ct 'i n Mo"dova, supus, cercet,rii n pre!enta "ucrare, este determinat, 'i de faptu" c, b,nci"e comercia"e prin re"a ii"e sa"e cu c"ien ii finan ea!, direct sectoare"e economiei. Strate-ia 'i tactica b,ncii n sfera primirii deci!ii"or de acordare a credite"or const, n po"itica creditar,. Ea trebuie s, fie orientat, spre prote;area active"or, ob inerii de profit 'i mbun,t, irii st,rii economico*financiare a c"ien i"or, concomitent "u9nd n considera ie securitatea depo!ite"or c"ien i"or. 2iscu" ce apare n cadru" acestor activit, i poate fi definit ca e7presie a posibi"it, ii de apari ie a unei pierderi. 0otodat,, "a fe" de bine poate s, apar, un c9'ti- 5situa ie a'teptat,6, situa ie care se va asocia no iunii de 'ans,. :n consecin ,, n momentu" n care ncepe deru"area activit, ii bancare, se va vorbi de 'ans, n para"e" cu no iunea de risc. 8entru a*'i men ine po!i ia pe pia ,, b,nci"e 2epub"icii Mo"dova trebuie s, perfec ione!e abordarea tradi iona", de -estiune bancar,, respectiv a -estiunii re"a ii"or de credit banc,*c"ient, practicat, anterior, inc"usiv n domeniu" riscuri"or bancare.

Cercet9nd aspectu" teoretic a" mana-ementu"ui con'tienti!,m importan a studierii, n specia", a aspecte"or mana-eria"e specifice institu ii"or de credit. 8e m,sura de!vo"t,rii institu ii"or de credit 'i ",r-irii activit, ii financiare cre'te importan a uti"i!,rii unor strate-ii 'i tehnici mana-eria"e, care pot contribui "a minimi!area riscuri"or aferente opera iuni"or de credit. Ana"i!9nd e7perien a or-ani!,rii sistemu"ui de credit n une"e ,ri cu o economie de!vo"tat,, constat,m c, pe pia a de credit activea!, at9t b,nci mari 5universa"e, investi iona"e, ho"din-uri bancare etc.6 care operea!, cu afaceri"e mari, ct 'i b,nci ce operea!, >cu am,nuntu"? 5b,nci<case de economii, b,nci cooperative etc.6. Astfe", putem men iona c, pentru ndep"inirea ro"u"ui s,u de creditor a" economiei na iona"e, sistemu" de credit a" 2epub"icii Mo"dova trebuie s, se a7e!e pe o descentra"i!are a finan ,rii, care va cuprinde ntrea-a -am, de activit, i economice 'i socia"e a"e ,rii. :ns, pentru conso"idarea 'i de!vo"tarea durabi", a sistemu"ui de credit a" 2epub"icii Mo"dova cadru" normativ*;uridic necesit, comp"et,ri 'i perfec ion,ri. (e!vo"tarea 'i mu"tip"icarea activit, i"or bancare n perioada reform,rii economiei, a impus abord,ri noi n rea"i!area po"itici"or 'i tehnici"or bancare, inc"usiv a mana-ementu"ui re"a ii"or de credit dintre b,nci"e comercia"e 'i c"ien ii s,i. G/a,-l ,e 7 -,ie/e a e'ei ,e ce/ce a/e# Necesitatea cercet,rii mu"tip"e"or prob"eme de -estionare 'i or-ani!are a sistemu"ui de credit na iona", identificarea unor posibi"it, i de perfec ionare, precum 'i de e"aborare a unor metode 'i strate-ii mana-eria"e ce vor fi uti"i!ate n so"u ionarea prob"eme"or aferente re"a ii"or de credit, confirm, actua"itatea pre!entei "ucr,ri sub aspect teoretic 'i practic 'i face aceast, tematic, atractiv, 'i interesant, pentru cercet,torii, savan ii 'i practicienii autohtoni. Astfe", asemenea cercet,ri privind eva"uarea tendin e"or de de!vo"tare 'i perfec ionare a"e -estiunii re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii sunt efectuate de c,tre autorit, i"e competente n domeniu 'i de institu ii"e de cercetare 'tiin ific,, cum ar fi IEFS, USM, ASEM. 0ot mai mu" i cercet,tori autohtoni din acest domeniu 5I"iadi @h., Cob!ari A., 1,nci", N., Enicov I., 0,br , E., Stratu"at B., Chirca C., Erhan C., Cos-anian M., 1u'machiu E., @ri-ori , C., 1unescu @h., Cucu M., Cri',u E., (imitrov A., S"obodeanu N., Cere;an N., @anea C., Cuha" 2.6 au studiat aceast, tematic, eviden iind anumite particu"arit, i a"e mana-ementu"ui din domeniu bancar. Aici se poate de men ionat un 'ir de "ucr,ri, cum ar fi= I"iadi @h. DAbord,ri teoretice 'i practice privind eva"uarea 'i mode"area echi"ibru"ui financiar n economia na iona",?, 1,nci", N. Eva"uarea financiar, a ntreprinderii n scopuri bancare= 5mono-rafie6, Cociu- C., Cinic A., >Mana-ement bancar?, 2aportu" IEFS asupra "ucr,rii de cercet,ri 'tiin ifice >E"aborarea po"itici"or anticri!, pentru asi-urarea securit, ii financiare a statu"ui n conformitate cu standarde"e UE. (e asemenea, pe parcursu" u"timi"or 1% ani au fost sus inute un 'ir de te!e de doctor habi"itat 'i de doctor cu teme care au tan-en , mai mu"t sau mai pu in cu tematica abordat, n aceast, "ucrare. Ce"e mai recente 'i re"evante sunt te!a de doctor habi"itat a d"ui Fotescu S. ?1ancasi-urarea n conte7tu" perfec ion,rii mecanisme"or de prestare a servicii"or financiare?, a d"ui Enicov I. >0eoria 'i practica riscu"ui n banca comercia",?, precum si te!e"e de doctor >8rob"eme 'i factori de -estiune a riscuri"or n mana-ementu" bancar?, autor (imitrov A., >MarEetin-u" bancar= practici mondia"e 'i direc ii de imp"ementare n 2epub"ica Mo"dova?, autor Fi"ip A. 0otu'i, reie'ind din actua"itatea temei, precum 'i de schimb,ri"e radica"e ce au "oc, n specia" pe p"an european, consider,m c, att aspectu" metodo"o-ic, ct 'i ce" practic a" mana-ementu"ui sistemu"ui de credit n cadru" b,nci"or comercia"e necesit, o studiere mai aprofundat,. Uti"i!area corespun!,toare a tuturor principii"or mana-eria"e se va so"da cu de!vo"tarea re e"ei institu iona"e, diversificarea portofo"iu"ui de credite, formarea unui cadru ;uridic adecvat, ap,rarea drepturi"or participan i"or "a raporturi"e de credit, cre'terea nive"u"ui

profesiona" a" func ionari"or din sistemu" de credit, de!vo"tarea sistemu"ui informa iona" etc. D%'e&i-l ,e ce/ce a/e# 0e!a are ca domeniu de cercetare aspecte"e teoretice, metodo"o-ice 'i practice a"e -estiunii re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii n scopu" reducerii riscuri"or bancare. Sc%p-l ce/ce 3/ii const, n studierea 'i ana"i!a mana-ementu"ui re"a ii"or de credit n sistemu" bancar din 2epub"ica Mo"dova, n condi ii"e actua"e, 'i e"aborarea unor propuneri re"evante privind perfec ionarea 'i eficienti!area mana-ementu"ui c"iente"ei a b,nci"or comercia"e n scopu" reducerii riscuri"or bancare 'i, totodat,, de a determina tendin e"e n de!vo"tarea re"a ii"or de credit n sistemu" bancar na iona". Pe& /- /eali1a/ea 7c%p-l-i p/%p-7 7?a- /a7a -/'3 %a/ele 7a/ci&i9 50 abordarea conceptua", a teorii"or mana-ementu"ui institu ii"or creditar*bancare 'i esen a mana-eria", a re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient prin prisma cercet,rii aspecte"or mana-ementu"ui riscuri"or bancareF 40 e7aminarea situa iei e7istente n domeniu" bancar, n specia" cu scopu" determin,rii particu"arit, i"or mana-ementu"ui re"a iei de credit n cadru" b,nci"or comercia"e din 2epub"ica Mo"dova 'i impactu" -estiunii riscuri"or bancare asupra po"iticii de creditareF @0 dia-nosticarea 'i determinarea "ocu"ui 'i ro"u"ui sistemu"ui de mana-ement a" re"a iei b,nci"or comercia"e cu c"ien ii n activitatea de creditareF A0 studierea tendin e"or actua"e n -estiunea riscuri"or bancare, pentru identificarea puncte"or forte 'i s"abe n mecanismu" de creditare a c"ien i"or n vederea reducerii acestoraF $0 formu"area propuneri"or privind perfec ionarea -estiunii re"a ii"or de credit, inc"usiv e"aborarea unor recomand,ri concrete de perfec ionare a or-ani!,rii 'i de!vo"t,rii sistemu"ui modern de mana-ement a" c"iente"ei, inc"usiv propuneri de perfec ionare a mana-ementu"ui riscuri"or bancare. P/%.le'a ( ii&8i6ic3 i'p%/ a& 3 7%l-8i%&a 3 n te!, este identificarea puncte"or vu"nerabi"e n -estionarea de c,tre b,nci a c"iente"ei sa"e, n specia" n cadru" re"a ii"or creditare, 'i perfec ionarea unor strate-ii mana-eria"e noi ap"icate n mana-ementu" c"iente"ei bancare care au favori!at cre'terea performan e"or bancare prin reducerea riscuri"or -enerate de opera iuni"e de creditare. N%- a ea ( ii&8i6ic3 a /e1-l a el%/ %.8i&- e +& -/'a ce/ce 3/ii e6ec -a e 7e /e1-l 3 la -/'3 %a/ele9 16 a fost de!vo"tat, ba!a teoretico*metodo"o-ic, cu privire "a mana-ementu" re"a ii"or de credit n condi ii"e contemporane, care inc"ude ana"i!a esen ei, con inutu"ui, structurii, re"a ii"or de creditare, determinarea mecanismu"ui 'i a"-oritmu"ui de creditare, precum 'i cercetarea metodo"o-iei de monitori!are a riscuri"or bancare "e-ate de creditareF #6 a fost efectuat, dia-nosticarea strate-ic, a sistemu"ui bancar a" 2epub"icii Mo"dova pe anii #%%)*#%11 care a permis formu"area unor direc ii strate-ice de de!vo"tare a sistemu"ui bancar na iona"F /6 au fost e"aborate mode"e"e descriptive ap"icate de b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, care e7p"ic, toat, comp"e7itatea re"a iei banc, G c"ient n sistemu" de creditare na iona", si anume= Mode"u" e7istent a" core"a iei po"iticii de creditare cu procesu" de contro" a" riscuri"or din cadru" b,nci"or comercia"e din Mo"dova 'i Mode"u" de re-"ementare a procesu"ui de creditare 'i contro"u"ui c"ien i"or b,nciiF .6 s*a determinat mecanismu" de creditare pre!ent n b,nci"e comercia"e, prin prisma impactu"ui mana-ementu"ui riscuri"or bancareF &6 n scopu" imp"ement,rii nou"ui sistem de mana-ement a" c"iente"ei au fost depistate

puncte"e tari 'i s"abe a"e mode"u"ui pre!ent n b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova 'i respectiv au fost e"aborate un 'ir de recomand,ri care vor permite cu mai pu ine impedimente ap"icarea acestui sistem modernF )6 n ba!a unui studiu comparat a metode"or de eva"uare, -estiune 'i ana"i!, uti"i!ate n practica bancar, contemporan,, au fost identificate posibi"it, i de perfec ionare a eva"u,rii riscu"ui bancar n b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, prin ap"icarea mode"u"ui >Credit* Scorin-? FICB de eva"uare a so"icitan i"or de credit. E"emente"e de noutate 'tiin ific,, av9nd importan , teoretic, 'i practic,, pot contribui "a de!vo"tarea re"a iei de credit dintre banc, 'i c"ient, aprofundarea conceptu"ui de risc bancar, perfec ionarea aspecte"or teoretice 'i practice de eva"uare a -estiunii re"a ii"or de credit a b,ncii comercia"e cu c"ien ii n scopu" minimi!,rii riscuri"or bancare. S-p%/ -l 'e %,%l%)ic (i e%/e ic%?( ii&8i6ic al ce/ce 3/ii " constituie teoria c"asic, 'i contemporan, privind re"a ii"e de credit dintre banc, 'i c"ient n condi ii"e tran!itorii "a economia de pia ,, precum 'i concepte"e abordate n "iteratura economic, de specia"itate referitoare "a promovarea -estiunii re"a ii"or de credit n cadru" b,nci"or comercia"e. Investi-a ii"e se ba!ea!, pe un sistem de metode de cercetare core"ate ntre e"e cum sunt= metoda dia"ectic,, normativ,, statistic,, sinte!a, induc ia 'i deduc ia. 0otodat, sunt ap"icate metode moderne de dia-nosticare cum ar fi= metode"e ca"itative 5compararea, -ruparea 'i descompunerea6 'i cantitative 5re-resie, core"a ie, mode"are economico*matematic,, ba"an ier,6, metode -rafice, precum 'i metode uti"i!ate n mana-ementu" strate-ic 5metoda SHB0, metoda de ana"i!, prin raitin-, scorin-6. (rept ba!, teoretic, 'i metodo"o-ic, a investi-a ii"or au servit manua"e"e c"asici"or n domeniu" mana-ementu"ui, inc"usiv a mana-ementu"ui bancar, investi-a ii"e economi'ti"or americani 'i europeni, "ucr,ri"e 'tiin ifice a"e economi'ti"or rom9ni, ru'i 'i autohtoni. :n primu" r9nd, este necesar s, men ion,m "ucr,ri"e fundamenta"e a"e "ui (rucEer 8., (eri- @., Macconne"" I., Ne"son 1., Iot"er F., IeJnes K.M., FaJo" L., Friedman M., Ao"eman @., 8eseE 1., Ae7is C., precum 'i a'a e7per i ca 1"Jthe K., French 2., Arnone M., (arbar S., Lennie van @reunin-, 1ratanovic S. 1., Mi""er 2., CanLoose (., MishEin F.,B4en E., Aeone A. M., @hitman A., @onE M. Min9ndu*se cont de co"aborarea economic,, socia", 'i 'tiin ific, cu 2om9nia si Federa ia 2us, au fost ana"i!ate "ucr,ri"e savan i"or rom9ni= 1acanu 1., 1adru' @h., 1a"u F., 1asno C., (ardac N., F"orice" C., 1e;enaru A. 1i"as A., 1istriceanu @h., 1reban A., 1urdu' E., Ceocea C., Chitu E, (anie"s A., (obre E., (,ni", N., 1erea A., @anea M., Ladumac C, Linescu A., Ni u I., Mo-o' C., Bpri escu M., Spu"b,r C., Stoica M., 'i din autorii ru'i= AbciuE C., AEmaeva 2., A"tunean A., 1o-danov I., Kucov E., Iarata"ov B., Iise"ev C., Novicov @., Semeniu-a B., Sencea-ov C., Soco"ov Iu., 0runin 8. etc. Cu mu"t, aten ie 'i interes au fost studiate 'i "ucr,ri"e cercet,tori"or autohtoni ca= 1,nci", N., 1ur"acu N., U"ian @., Enicov I., I"iadi @h., Secrieru A., Cob!ari A., 1unescu @h., Cociu- C., (imitrov N., A., Ciobu, S., C"ichici, (., @ri-ori , C., 0aran I. Aa e"aborarea te!ei au fost uti"i!ate acte"e "e-is"ative 'i normative n vi-oare na iona"e 'i interna iona"e. S-p%/ -l i&6%/'a8i%&al a" cercet,rii " constituie date"e 1,ncii Na iona"e a Mo"dovei, b,nci"or comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, Asocia iei 1,nci"or din Mo"dova, 1irou"ui Na iona" de Statistic,, Comitetu" pentru Statistic, a" M,ri"or CSI, Comitetu"ui 1a!e", precum 'i cercet,ri"e 1,ncii Mondia"e, FMI 'i a"e a"tor or-anisme interna iona"e 'i companii de consu"tin-. S /-c -/a (i c%&8i&- -l e1ei# Min9nd cont de scopu", obiective"e 'i metodo"o-ia cercet,rii a fost determinat, urm,toarea structur, a te!ei= introducere, trei capito"e, conc"u!ii 'i

recomand,ri, bib"io-rafie, ane7e. :n I& /%,-ce/e este ar-umentat, actua"itatea temei de cercetare, necesitatea, importan a 'i -radu" de studiere. Este formu"at scopu" 'i sarcini"e cercet,rii, sunt pre!entate domeniu" 'i obiectu" cercet,rii, e"emente"e de noutate 'tiin ific,. Este redat, semnifica ia teoretic, 'i va"oarea ap"icativ, a "ucr,rii. & p/i'-l capi %l >A.%/,3/i e%/e ice (i 'e %,%l%)ice p/i>i&, 'a&a)e'e& -l /ela8iei ,e c/e,i (i 'a&a)e'e& -l /i7c-/il%/ .a&ca/e? sunt de!v,"uite teorii"e fundamenta"e a"e mana-ementu"ui e7puse de promotorii 'co"i"or >c"asice? 'i 'co"ii >empirice?. Studierea teorii"or referitoare "a mana-ement 'i evo"u ia acestora constituie un aspect important a" perceperii conte7tu"ui -enera" a" mana-ementu"ui sistemu"ui de credit. Astfe", au fost supuse cercet,rii teorii"e 'i mana-ementu"ui bancar, referindu*ne "a teoria mprumuturi"or comercia"e, "a teorii"e mana-eria"e a re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient, "a teorii"e conceptua"e a"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare. :n ba!a cercet,rii aspecte"or teoretice a"e mana-ementu"ui bancar au fost de"imitate principa"e"e e"emente a"e mana-ementu"ui re"a iei de credit, mana-ementu" riscuri"or bancare. (e asemenea, se pune n eviden , no iunea de risc, ce ofer, o ana"i!, privind abordarea contemporan, a riscuri"or bancare. Capi %l-l I a" te!ei vi!ea!, ndep"inirea primei sarcini de investi-are, stabi"ite n "ucrarea dat,. Aa rea"i!area acesteia au fost uti"i!ate diverse metode de cercetare, n specia", metode"e mono-rafic,, "o-ic, 'i dia"ectic,. Astfe", investi-9nd mono-rafii"e, "ucr,ri"e 'tiin ifice, pub"ica ii"e, 'i e7perien a c"asici"or n domeniu, a economi'ti"or rom9ni, ru'i 'i autohtoni, a fost de!vo"tat, ba!a teoreticio*metodo"o-ic, privind aspecte"e conceptua"e a"e mana-ementu"ui re"a iei de credit. Ana"i!a teorii"or referitoare "a mana-ementu" re"a iei de credit 'i evo"u ia acestora constituie o "atur, important, a" perceperii conte7tu"ui -enera" a" mecanismu"ui de acordare a creditu"ui n sistemu" economic. 2e!u"tatu" ndep"inirii acestei sarcini a dus "a determinarea aspecte"or conceptua"e 'i fundamenta"e a"e mana-ementu"ui re"a iei de credit 'i a"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare, inc"usiv a importan ei creditu"ui bancar n economia na iona"a. :n Capi %l-l II >A&ali1a 'a&a)e'e& -l-i /ela8iil%/ ,e c/e,i +& Rep-.lica M%l,%>aB este f,cut, o dia-nosticare strate-ic, a sistemu"ui bancar na iona", precum 'i sunt determinate principii"e or-ani!,rii 'i de!vo"t,rii sistemu"ui de credit din 2.M. A fost specificat mode"u" mana-eria" care determin, re"a ii"e de credit pentru b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova. 0otodat,, o aten ie deosebit, este acordat, -estiunii sistemu"ui de mana-ement a" re"a iei cu c"iente"a n cadru" b,nci"or comercia"e, sunt ana"i!ate tendin e"e contemporane n -estiunea riscu"ui bancar asupra activit, ii de creditare a c"ien i"or, se ana"i!ea!, mecanismu" po"iticii de creditare n cadru" sistemu"ui bancar din 2epub"ica Mo"dova. Sunt ana"i!ate 'i prevederi"e Comitetu"ui 1ase" referitor "a mana-ementu" riscu"ui n banca comercia",. (e asemenea, sunt descrise principii"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare ap"icate de b,nci"e comercia"e contemporane. Astfe", capito"u" II a" te!ei vi!ea!, ndep"inirea sarcinii #, / 'i . de investi-are, stabi"ite n "ucrarea dat,. :n ba!a acestor ana"i!e au fost propuse 'i ar-umentate un comp"e7 de m,suri ce in de posibi"a amp"ificare a contribu iei b,nci"or comercia"e "a cre'terea economic,, n ceea ce prive'te -estiunea re"a ii"or de credit banc,*c"ient n scopu" minimi!,rii riscuri"or bancare. Capi %l-l III CC3ile ,e pe/6ec8i%&a/e a /ela8iil%/ ,e c/e,i +& 7c%p-l 'i&i'i13/ii /i7c-/il%/ .a&ca/eB r,spunde pentru e7ecutarea sarcinii nr. & 'i, de aceea, aici sunt pre!entate so"u ii 'i propuneri de optimi!are a mana-ementu"ui re"a ii"or de credit banc,*c"ient 'i riscuri"or

bancare n cadru" b,nci"or comercia"e, n specia" sunt pre!entate propuneri ce in de imp"ementarea sistemu"ui modern de mana-ement a" re"a ii"or cu c"ien ii, mode"e separate de -estiune a riscu"ui de credit, riscu"ui de "ichiditate 'i riscu"ui ratei dob9n!ii, care pot fi uti"i!ate n practica b,nci"or comercia"e din 2epub"ica Mo"dova. :n C%&cl-1ii )e&e/ale (i /ec%'a&,3/i este pre!entat, sinte!a re!u"tate"or ob inute n "ucrare 'i inserea!, conc"u!ii"e, efectuate drept re!u"tat a" cercet,ri"or 'i recomand,ri"e, care, n opinia autoru"ui, repre!int, importante m,suri, orient,ri 'i direc ii de perfec ionare a -estiunii re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii n scopu" reducerii riscuri"or bancare. Con inutu" de ba!, a "ucr,rii este e7pus n 1.) pa-ini 'i i"ustrat cu .N fi-uri, $ tabe"e, & formu"e 'i O ane7e, care con in 1/ tabe"e si & fi-uri. Se'&i6ica8ia e%/e ic3 (i >al%a/ea aplica i>3 a e1ei este determinat, de posibi"itatea uti"i!,rii propuneri"or e"aborate 'i au drept scop s, amp"ifice poten ia"u" de c"iente", bancar, 'i s, men in, c"iente"a fide",, prin perfec ionarea mana-ementu"ui c"iente"ei 'i -estiunii re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient care, va contribui "a reducerea riscuri"or bancare. 2ecomand,ri"e formu"ate 'i pub"icate pot avea urm,toare"e efecte po!itive asupra de!vo"t,rii mana-ementu"ui re"a ii"or de credit 'i vor contribui "a= e"aborarea unei po"itici de restructurare a credite"or acordate economiei adecvate e7i-en e"or pie eiF perfec ionarea moda"it, i"or de or-ani!are a procesu"ui de creditare efectuat de b,nci"e comercia"eF mbun,t, irea ca"it, ii portofo"iu"ui de credit 'i minimi!area riscuri"or ce in de procesu" de creditare prin ap"icarea mode"u"ui >Credit*scorin- FICB?F ridicarea profesionismu"ui institu ii"or de credit, perfec ionarea mecanismu"ui de "uare a deci!ii"or adecvate de acordare a credite"or, de contro" 'i suprave-here asupra ramburs,rii credite"or 'i p", ii dob9n!i"orF posibi"itatea perfec ion,rii metodo"o-iei de eva"uare 'i -estiune a riscuri"or n b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova. 2e!u"tate"e cercet,rii pot fi uti"i!ate de c,tre b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova n scopu" perfec ion,rii mana-ementu"ui re"a ii"or de credit 'i mana-ementu"ui riscu"ui, n cercuri"e 'tiin ifico*profesora"e n procesu" pre-,tirii cadre"or de na"t, ca"ificare n domeniu" economiei, precum 'i "a pre-,tirea materia"e"or 'tiin ifice 'i didactice destinate specia"i'ti"or din sectoru" financiar*bancar. Ap/%.a/ea /e1-l a el%/ i&>e7 i)a8iei# Abord,ri"e teoretice 'i metodo"o-ice a"e pre!entei cercet,ri, conc"u!ii"e 'i recomand,ri"e inc"use n te!, au fost pre!entate 'i discutate n cadru" a $ conferin e 'i simpo!ioane 'tiin ifice, na iona"e 'i interna iona"e. Idei"e fundamenta"e a"e te!ei au fost e7puse 'i materia"i!ate n O "ucr,ri pub"icate cu un vo"um de #,. c.a. 2e!u"tate"e cercet,rii e7puse n te!, sunt imp"ementate n cadru" 1.C.?1anca de Economii? S.A., 1.C.?Mo"dova*A-roindbanE?S.A., 1.C.?CictoriabanE? S.A., sunt uti"i!ate n procesu" de instruire 'i cercetare "a Universitatea de Stat din Mo"dova, Academia de Studii Economice din Mo"dova 'i Universitatea de Inte-rare European, din Mo"dova. C->i& e?c2eie D mana-ement, mana-ement bancar, mana-ementu" re"a iei de credit, mana-ementu" riscuri"or bancare, mana-ementu" c"iente"ei creditu"ui, risc bancar, re"a ie de credit, sistem de credit, po"iticii de creditare, activitate de creditare, institu ii de creditare, mecanismu"ui de creditare, re"a ia banc,*c"ient, eva"uarea riscu"ui, -estiunea riscu"ui, risc de credit, risc de "ichiditate, riscu" ratei dob9n!ii.

II# CONINUTUL TEEEI :n primu" r9nd, n te!, se ana"i!ea!, teorii"e fundamenta"e a"e mana-ementu"ui, e7puse de promotorii 'co"i"or >c"asice? 'i 'co"ii >empirice?. Studierea teorii"or referitoare "a mana-ement 'i evo"u ia acestora constituie un aspect important a" perceperii conte7tu"ui -enera" a" mana-ementu"ui re"a iei de credit. Astfe", au fost supuse cercet,rii teorii"e mana-ementu"ui bancar, referindu*ne "a teoria mprumuturi"or comercia"e, "a teorii"e mana-eria"e a"e re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient, "a teorii"e conceptua"e a"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare. Investi-9nd mono-rafii"e, "ucr,ri"e 'tiin ifice, pub"ica ii"e 'i e7perien a c"asici"or n domeniu, a economi'ti"or rom9ni, ru'i 'i autohtoni, a fost dedus, n consecin , o concep ie a"ternativ, privind abord,ri"e conceptua"e a"e mana-ementu"ui re"a iei de credit. Abord,ri"e din capito"u" I repre!int, doar c9teva spicuiri din cercetarea 'tiin ific, modern, a re"a ii"or de creditare 'i a mana-ementu"ui riscuri"or bancare. Fiecare no iune ana"i!ata ref"ect, o po!i ie persona"i!at, fa , de aceste no iuni sau un punct de vedere fie mai comp"e7 sau mai "imitat. Carietatea bo-at, nu doar a defini ii"or, ci 'i a direc ii"or de abordare denot, nc, o dat, fenomenu" comp"e7it, ii acestei teme. :n ba!a cercet,rii aspecte"or teoretice a"e re"a ii"or de credit a fost identificat mode"u" mana-eria" de apari ie 'i ncheiere a re"a ii"or de credit, care inc"ude un 'ir de etape 'i constituie doar nceputu" 'i sf9r'itu" ntre-u"ui proces. :n ca"itate de c/e,i %/i sunt= 'e&a:ele (i i&7 i -8iile 6i&a&cia/e, iar n ca"itate de ,e.i %/i= 7 a -l (i c%'pa&iile# 2emarc,m c, ntre actorii men iona i pot s, apar, re"a ii de creditare direct,, "ipsit, de intermedierea specia"i!at, a unei institu ii financiare (Figura 1).
CREDITORI DEBITORI

Menajele Companiile Instituiile financiare statul

+'p/-'- p/i>a c/e,i c%'e/cial c/e,i e (i pla7a'e& e i& e/.a&ca/e /a&76e/-/i .-)e a/e

Menajele Companiile Instituiile financiare statul

Fi)# 5 M%,el-l 'a&a)e/ial ca/e ,e e/'i&3 /ela8iile ,e c/e,i a/e ,i/ec 3 +& /e p% e&8ialii c/e,i %/i (i ,e.i %/i S-/7a9 e"aborat, de autor Apari ia intermediari"or financiari a po"ari!at f"u7uri"e financiare. Acestora "e corespund n principa" urm,toare"e tipuri de credite= 50pentru institu ii financiare * menaje * creditu" de consum * creditu" ipotecar 40pentru institu ii financiare * c m!anii " creditu" pentru capita" de "ucru * creditu" pentru investi ii @0 pentru institu ii financiare * institu#ii $inanciar " credite 'i p"asamente interbancare A0 pentru institu ii financiare * stat " achi!i ie tit"uri de stat :n Figura % este ar,tat mode"u" de po!i ionare a debitori"or<creditori"or n func ie de re"a ia de credit. 2emarc,m faptu" c, sectoru" mena;e"or pre!int, un e7cedent de resurse n timp ce sectoru" corporatist ac ionea!, asemenea unui aspirator de resurse financiare, fiind n permanen , deficitar.

Pla7a'e& e 6i&a&cia/e

menaje companii instituii financiare statul

DEBITORI

menaje companii instituii financiare

Institu ii financiare

Credit consum statul Credit ipotecar Credit capita" de "ucru

DEBITORI Credit investi ii 8"asamente interbancare

CREDITORI
CREDITORI

Fi)# 4# M%,el-l ,e p%1i8i%&a/e a ,e.i %/il%/Fc/e,i %/il%/ +& 6-&c8ie ,e '% i>a8ia 0it"uri de stat a&)a:3/ii +& /ela8ia ,e c/e,i S-/7a9 e"aborat de autor 2e!u"tatu" ndep"inirii sarcini"or propuse a dus "a determinarea aspecte"or conceptua"e 'i fundamenta"e a"e mana-ementu"ui re"a iei de credit 'i a"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare, inc"usiv a importan ei creditu"ui bancar n sectoru" rea" a" economiei na iona"e. Un accent aparte se face de c,tre autor n cercetarea re"a iei de creditare prin prisma mana-ementu"ui riscuri"or bancare, 'i se a;un-e "a conc"u!ia, c, din perspectiva specificu"ui teoretic de ana"i!, 'i mode"are a riscuri"or bancare, poate fi dedus, o no iune -enera"i!atoare a riscu"ui bancar. Si anume , riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilor bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel de ncasare a unor ctiguri viitoare sau chiar probabilitatea apariiei unei pierderi T% %,a 3, riscul reprezint pericolul de a suferi o pierdere! acesta poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu"se n incertitudine #iscul este pgubitor, efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate! apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur (e asemenea, s*a a;uns "a afirmarea c,, clasi$icarea riscuril r &ancare este su&iecti'(, ana"i'tii care abordea!, aceast, prob"em, se imp"ic, mu"t asupra teoreti!,rii ei. Astfe", n "iteratura de specia"itate se identific, ntre trei 'i !ece cate-orii principa"e de risc n func ie de anumite caracteristici a"ese ca fiind primare sau secundare. A'a se e7p"ic, 'i c"asificarea pre!entat, a riscuri"or n raport cu diverse criterii, ace"a'i tip de risc ncadr9ndu*se n ace"a'i timp ntr*o cate-orie sau a"ta. :n urma studiu"ui efectuat, nsum9nd diverse"e criterii de c"asificare a riscuri"or vom pre!enta urm,toarea schem, cu privire "a c"asificarea riscuri"or bancare 5Figura 3). Ri7c-/ile .a&ca/e (up, sursa de apari ie (up, aspectu" financiar (in punct de vedere matematic

2iscuri e7terne Fi)# @# Cla7i6ica/ea /i7c-/il%/ .a&ca/e S-/7a9 e"aborat, de autor

:n continuare 5capito"u" #6 este f,cut, o dia-nosticare strate-ic, a sistemu"ui bancar na iona", precum 'i sunt determinate principii"e or-ani!,rii 'i de!vo"t,rii sistemu"ui de credit din Mo"dova. 0otodat,, o aten ie deosebit, este acordat, -estiunii sistemu"ui de mana-ement a" re"a iei cu c"iente"a n cadru" b,nci"or comercia"e, sunt ana"i!ate tendin e"e contemporane n -estiunea riscu"ui bancar asupra activit, ii de creditare a c"ien i"or, se ana"i!ea!, mecanismu" de creditare n cadru" sistemu"ui bancar din 2epub"ica Mo"dova. Sunt ana"i!ate 'i prevederi"e Comitetu"ui 1ase" referitor "a mana-ementu" riscu"ui n banca comercia",. (e asemenea, sunt descrise principii"e mana-ementu"ui riscuri"or bancare ap"icate de b,nci"e comercia"e contemporane. In baza acestor analize venim cu principalele teze$ Activitatea sistemu"ui bancar este re-"ementat, n ba!a unui 'ir de re-u"amente ce se adresea!, at9t po"iticii de creditare dus, de 1NM, ct 'i activit, ii de creditare prestat, de b,nci"e comercia"e. :ncep9nd cu anu" #%1# n 2epub"ica Mo"dova activea!, de;a 5A .3&ci c%'e/ciale "icen iate de 1anca Na iona", a Mo"dovei. Num,ru" tota" de an-a;a i n sistemu" bancar "a data de /1.1#.#%11 a constituit circa 11 mii persoane. 2espectiv, n medie fiec,rui an-a;at din sectoru" bancar i*au revenit active n va"oare de .,#N mi". "ei, mai mu"t cu 1%,& P, comparativ cu /1.1#.#%1%. :n decursu" ani"or #%%)*#%11 de!vo"tarea sistemu"ui bancar din 2epub"ica Mo"dova a consemnat o evo"u ie po!itiv, cu profi" de tendin ,. 0otu'i, cri!a economic, mondia", a "ovit dur economia 2epub"icii Mo"dova n anu" #%%O 'i a demonstrat vu"nerabi"itatea noastr, fa , de 'ocuri"e economice e7terne. Iat,, principa"e"e puncte s"abe, cu care s*a confruntat economia na iona",, 'i n primu" r9nd, sectoru" bancar= * (iminuarea cererii e7terne 'i reducerea cu /%,% "a sut, a vo"umu"ui remiteri"or de peste hotareF * Cenituri"e bu-etare s*au mic'orat semnificativ, n principa" din cau!a diminu,rii venituri"or din ta7e vama"e 'i 0CA, astfe" nc9t "a sf9r'itu" anu"ui #%%O deficitu" bu-etar a constituit ),O "a sut, din 8I1. Aa r9ndu" s,u, 8I1u" a sc,!ut cu ),% "a sut, n termeni rea"i. * Inf"a ia anua", din anu" #%%O a fost de %,. "a sut,. (in ana"i!a date"or pentru perioada #%%)*#%1%, a;un-em "a conc"u!ia c, anu" #%1% a fost ce" mai benefic caracteri!at printr*o revi-orare a economiei 'i n specia" a cre'terii 8I1u"ui cu ).O "a sut,, astfe" nc9t economia na iona", s*a apropriat de nive"u" s,u poten ia" de de!vo"tare. In a'a mod, putem conchide ca descre'teri"e nre-istrate n anu" #%%O au fost recuperate n toate sectoare"e, mai pu in in industrie, construc ii 'i transporturi. Acestea se ar-umentea!, prin urm,toare"e principa"e momente= pe funda"u" unei cereri sporite, vo"umu" credite"or n va"ut, str,in, s*a ma;orat cu NO.% "a sut, fa , de ce" nre-istrat n anu" #%%O, cifr9ndu*se "a 11.$O.O mi". "ei 5echiva"entu" a O#O.1 mi". US(6. Ma;orarea vo"umu"ui mprumuturi"or n va"ut, str,in, poate fi atribuit, n principa" ascensiunii consemnate "a credite"e acordate pe termene mai "un-i 5de peste 1# "uni6 persoane"or ;uridice pentru finan area opera iuni"or comercia"e e7terne. 0otodat,, ponderea credite"or n va"ut, str,in, n tota"u" credite"or noi acordate n anu" #%1% s*a ma;orat fa , de anu" anterior cu ..% puncte procentua"e 5de "a .&.1 "a sut, "a .O.% "a sut,6. Co"umu" credite"or noi acordate n moneda na iona", au avut o ascensiune mai moderat,, nre-istr9nd un ritm anua" de cre'tere de &#.& "a sut, fa , de ce" nre-istrat n anu" #%%O, atin-9nd nive"u" de 11O/O.O mi". "ei. Cre'terea consemnat, poate fi atribuit, preponderent credite"or acordate persoane"or ;uridice, care au de inut $1.) "a sut, din tota"u" credite"or n "ei, a" c,ror vo"um s*a ma;orat cu .).N "a sut, comparativ cu anu" precedent, a;un-9nd "a nive"u" de ON.N.N mi". "ei. Ce" mai puternic av9nt a" credit,rii n moneda na iona", a fost consemnat, ns, "a credite"e acordate popu"a iei, care n perioada mai*au-ust #%1% au consemnat o cre'tere de peste trei ori fa , de anu" precedent, nre-istr9nd un ritm anua" de cre'tere de $&.. "a sut,, p9n, "a nive"u" de #1O#.1 mi". "ei. Structura pe termene a credite"or noi acordate n economie n anu"

#%1% a ref"ectat n continuare tendin a de men inere a credite"or acordate pe termene de peste 1# "uni "a cote ma7ima"e at9t pentru credite"e n moneda na iona", 5)N.N "a sut,6, c9t 'i pentru credite"e n va"ut, str,in, 5N/./ "a sut,6, confirm9nd prin aceasta preferin a a-en i"or economici de a contracta mprumuturi pentru rea"i!area obiective"or de investi ii 'i achi!i ionarea de bunuri de fo"osin , nde"un-at,.

0otu'i, dac, ncerc,m s, facem o incursiune n evo"u ia sectoru"ui bancar, putem eviden ia principa"e"e momente= * dinamica active"or bancare n raport cu 8I1F * dinamica portofo"iu"ui tota" de credite raportate "a 8I1F * dinamica depo!ite"or raportate "a 8I1. Evo"u ia active"or bancare n raport cu 8I1 persist, pe parcursu" perioadei cercetate, cu e7cep ia ani"or #%%$ 'i #%11. Astfe", ponderea active"or bancare n 8I1 a crescut de "a .N,)P n anu" #%%& "a &$P n anu" #%11, ma;or9ndu*se cu 1#,$NP fa , de anu" #%1%. Evo"u ia active"or bancare a fost determinat, de cre'terea accentuat, a active"or -eneratoare de profit, cea mai mare pondere n tota"u" active"or a revenit portofo"iu"ui de credite, circa &$P. Ace"a'i trend se observ, 'i "a depo!ite 'i credite n raport cu 8I1. Credite"e acordate n raport cu 8I1 au crescut de "a #),$P n anu" #%%&, p9n, "a /N,1P n anu" #%%O, iar n anu" #%11 acest indicator a sporit p9n, "a /$P. Astfe", depo!ite"e n raport cu 8I1 au crescut de "a /),&P n anu" #%%& "a ./,NP n anu" #%%O, iar n anu" #%11 acesta s*a redus, atin-9nd un nive" de /NP 5Figura 46.

Fi)# A# Di&a'ica ac i>el%/, c/e,i el%/ (i ,ep%1i el%/ /ap%/ a e la PIB *G0, +& pe/i%a,a 4!!$?4!55 S-/7a= Mo"davian Economic 0rend, IEFS, #%1#, 444.iefs.md :n 7 /-c -/a ac i>el%/, 5Figura )6 pe parcursu" anu"ui #%11, au crescut= credite"e 'i "easin-u" financiar net cu 1OP p9n, "a #N,N m"rd. "ei. Concomitent, s*au mic'orat mi;"oace"e datorate de b,nci 'i mi;"oace"e overni-ht net cu 1N.# "a sut, p9n, "a /,. m"rd. "ei, va"ori"e mobi"iare net cu /.& "a sut, p9n, "a ),. m"rd."ei, a"te active net cu 1.# "a sut, p9n, "a /,N m"rd. "ei 'i numeraru" cu %.# "a sut, p9n, "a #,% m"rd. "ei.
A lt e a c t iv e n e t 100% 90% D o b a n d a s p o r it a c e u r m e a a ! ie p r im it a " i#lo a c e ! i$ e , n e t a s A lt a a v e r e im o b ila , n e t

80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

% r e d it e s i le a s in & ! in a n c ia r n e t ' a lo r i m o b ilia r e n e t " i#lo a c e p la s a t e s i c r e d it e o v e r n i& ( t n e t " i#lo a c e d a t o r a t e d e ) * "

" i#lo a c e b a n e s t i d a t o r a t e d e b a n c i n e t *umerar 2006 011 2007 2008 2009 2010 2

Fi)# $# Di&a'ica 7 /-c -/ii ac i>el%/ .a&ca/e *G0 S-/7a9 e"aborat de autor

Cre'terea active"or a fost determinat,, n cea mai mare m,sur,, de cre'terea credite"or. 0otodat,, o mai bun, ca"itate a portofo"iu"ui de credite a inf"uen at ca"itatea active"or. Conform date"or 1NM, "a sf9r'itu" anu"ui #%11, credite"e nefavorabi"e 5substandard, dubioase 'i compromise6 n va"oare abso"ut, au nre-istrat o diminuare cu ),& "a sut, fa , de sf9r'itu" anu"ui #%1%, ponderea "or n tota"u" credite"or mic'or9ndu*se, respectiv, cu #,) p.p. p9n, "a 1%,N "a sut,. 8onderea credite"or nefavorabi"e n capita"u" normativ tota" s*a redus cu N,O p.p. fa , de fine"e anu"ui #%1%, constituind .1,$ "a sut, "a /1.1#.#%11. Ca"itatea portofo"iu"ui de credite s*a mbun,t, it din contu" anu",rii credite"or e7pirate, a" c"asific,rii mai favorabi"e a credite"or acordate 'i a" unui -rad mai na"t de rambursare. 0otodat,, cre'terea active"or n anu" #%1% a fost determinat, at9t de sporirea ob"i-a iuni"or b,nci"or cu circa #,% m"rd. "ei 5),1 "a sut,6, c9t 'i de ma;orarea capita"u"ui ac ionar cu circa %, . m"rd. "ei 5&,/ "a sut,6, iar n structura active"or pe anu" #%1% au crescut credite"e 'i "easin-u" financiar net 5Figura )6. Concomitent, s*au mic'orat mi;"oace"e datorate de b,nci 'i mi;"oace"e overni-ht nete cu 1,/ m"rd. "ei 5#.,% "a sut,6, a"te active nete G cu %,#$ m"rd "ei 5N,% "a sut,6 'i numeraru" G cu %,1O m"rd. "ei 5$,& "a sut,6. 8onderea ma7im, n tota"u" active"or a revenit credite"or nete G &&,# "a sut,, fiind cu .,& puncte procentua"e mai mare fa , de sf9r'itu" anu"ui precedent. Ca"ori"e mobi"iare nete au avut o pondere de 1&,N "a sut,, mi;"oace"e datorate de b,nci 'i mi;"oace"e overni-ht nete G O,$ "a sut,, a"te active nete G $,O "a sut,, mi;"oace"e datorate de 1NM G &,) "a sut, 'i mi;"oace"e b,ne'ti n numerar G .,N "a sut,. 8onderea n 8I1 a credite"or brute s*a mic'orat de "a /N,1 "a sut, "a /1 decembrie #%%O p9n, "a /&,& "a sut, "a /1 decembrie #%1%. V%l-'-l c/e,i el%/ +& ec%&%'ie a constituit /%O)/,% mi". M(A n anu" #%11 'i s*a ma;orat cu .%.N,& mi". M(A, fa , de #%1%. 8entru a vedea trendu" pentru anu" #%1#, am "uat date"e 1NM din u"timu" raport "unar 5"una februarie6 'i avem o tendin , po!itiv,= "a sf9r'itu" "unii februarie #%1#, so"du" credite"or n economie a constituit /1OOO,/ mi". M(A, ma;or9ndu*se cu )1O,/ mi". M(A 5#P6 fa , de fine"e "unii ianuarie #%1#. 0endin e"e de ma;orare s*au datorat cre'terii so"du"ui credite"or acordate n moned, na iona", cu 1,&P 'i, respectiv, a so"du"ui credite"or n va"ut, str,in, cu #,)P. Di& p-&c ,e >e,e/e a Ccali 38iiB c/e,i el%/ se observ, urm,toare"e (Figura 6)= n anu" #%11, ponderea credite"or nefavorabi"e, n tota" credite a constituit 1%,)P 'i s*a diminuat cu #,) p.p., fa a de #%1%. Ace"a'i vo"um de credite nefavorabi"e, proiectat asupra CN0, constituie .1,NP, n #%11 'i a sc,!ut cu N,$ p.p. fa , de anu" #%1%. Co"umu" credite"or e7pirate 'i a credite"or n stare de neacumu"are a dob9n!ii n #%11, a constituit N,1P din tota"u" portofo"iu"ui de credite. Acest indicator a nre-istrat o diminuare de .P fa , de #%1%. 2espectiv, vo"umu" credite"or e7pirate 'i a credite"or n stare de neacumu"are a dob9n!i raportat "a CN0 a constituit #$,1P "a /1.1#.#%11, fiind n sc,dere cu 1/,N p.p. fa , de #%1%. :n acest conte7t, s*au diminuat 'i reduceri"e pentru pierderi"e "a credite cu 1,) p.p.

Fi)# H# E>%l-8ia cali 38ii c/e,i el%/ .a&ca/e *G0 S-/7a= ME05444.iefs.md6

Evo"u ia po!itiv, a dinamicii credite"or noi acordate poate fi pus,, n mare m,sur,, pe seama contur,rii simptoame"or de nviorare a economiei n anu" #%1% 'i a efectu"ui de ba!, ca re!u"tat a" diminu,rii drastice a credit,rii n anu" #%%O, perioad, c9nd 2epub"ica Mo"dova a resim it sever efecte"e cri!ei economice mondia"e. Evo"u ii"e consemnate "a nive"u" ambe"or componente ref"ect, dinamici po!itiveF cea a componentei n moneda na iona", fiind mai pronun at, comparativ cu cea a componentei n va"ut, str,in, 5Figura 7). Co"umu" credite"or noi acordate de b,nci n anu" #%11 a constituit /%O)/ mi". "ei, n cre'tere cu /#,#P n compara ie cu anu" #%1%. :n anu" #%1% procesu" de creditare a economiei a consemnat o evo"u ie ascendent, de ).,& "a sut,, nre-istr9nd vo"umu" de #/.#O,$ mi". "ei, fa , de dec"inu" de .$.$ "a sut, nre-istrat n anu" #%%O. 8e c9nd n anu" #%%O procesu" de creditare a economiei a nre-istrat un dec"in accentuat de .$,$ "a sut, 5p9n, "a nive"u" de 1.#.),. mi". "ei6 fa , de cre'terea de &,% "a sut, din anu" #%%$. 2e-resu" procesu"ui de creditare a economiei poate fi pus, n mare m,sur,, pe seama anticipa ii"or pesimiste at9t a"e sectoru"ui rea", c9t 'i a"e sectoru"ui bancar, determinate de reducerea finan ,rii b,nci"or de c,tre or-ani!a ii"e interna iona"e n condi ii"e ad9ncirii cri!ei financiare mondia"e 'i de diminuarea "ichidit, i"or din sistemu" bancar n acea perioad,.
35000 30000 25000 20000 15000 10235,6 10000 5000 6354,7 26487 27811,8 23429,8 30963 credite m oneda nationala c r e d i t e i n va l u t a s t r a i n a total credite noi 17174,5 14246,5 10684,6 7 68 42 18 8,5 11939,9 11489,9 13788,5

16590,3

14515,2 11971,8

17127,2

0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fi)# I# E>%l-8ia c/e,i el%/ &%i ac%/,a e *'il# lei0 S-/7a9 e"aborat de autor (up, cum se observ, n Figura 8 ponderea cea mai mare de credite acordate economiei n moned, na iona", n perioada ana"i!at, a revenit sectoru"ui privat, aceasta variind pe parcursu" ani"or #%%N*#%1% de "a /.,&.P "a )1,)&P, nre-istr9nd o diminuare n anu" #%%O.
2,55% 61,65% % 2010 1,74% 27,51 7,20% 62,89% % 60,13% 1,67% % 3,20% 2,84% 2007 54,34% 39,61% 28,18 !a t a d e i n t r e p r i n d e r i l e d e s t a t !a t a d e s e c t o r u l p r i va t 31,45% 6,75 !a t a d e p o p u l a t i e !a t a d e a l t e i n s t i t u t i i !i n a n c i a r e 8,29%

2009

2008

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Fi)# "# P%&,e/ea c/e,i el%/ al%ca e ec%&%'iei +& '%&e,3 &a8i%&al3# S-/7a9 e"aborat, de autor n ba!a rapoarte"or 1NM 8e "ocu" # se p"asea!, credite"e acordate popu"a iei. (e'i aceste credite 'i p,strea!, c"asamentu", totu'i n anii cerceta i ponderea acestora n tota" se diminuea!, cu 1#,1P 5de "a /O,)P n anu" #%%N p9n, "a #N,&P n anu" #%1%6. :n aceast, situa ie, b,nci"e prefer, s, p"ase!e mi;"oace"e "ibere n sectoru" privat, dar 'i popu"a ia prefer, s, se adrese!e a"tor institu ii financiare

non*bancare 5companii de "easin-, microfinan are6. Cercet,ri"e privind activitatea de creditare a b,nci"or comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, permit consemnarea faptu"ui, c,, n perioada #%%)*#%11, sistemu" bancar a sus inut economia na iona", acord9nd resurse creditare at9t unit, i"or economice, ct 'i popu"a iei. Aceasta se denot, prin faptu" c, vo"umu" credite"or tota"e acordate economiei na iona"e a marcat o cre'tere considerabi", so"d9ndu*se cu circa 1),) m"rd. "ei "a sf9r'itu" anu"ui #%%), 'i n anu" #%11, atin-9nd suma de circa /1 m"rd. "ei 5e7cep ie face anu" #%%O, c9nd creditarea a fost redus, practic n ;um,tate6. %cordarea creditelor de ctre bncile comerciale ocup cea mai semnificativ pondere n cadrul plasamentelor bancare i poate influena, ntr"o msur mare, creterea economic a rii, astfel bncile fiind considerate promotorul principal al acestei creteri. (ar, dintr*o astfe" de perspectiv,, economia ,rii noastre se caracteri!ea!, printr*o eficien , sc,!ut, n mobi"i!area economii"or 'i n acordarea de credite sectoru"ui privat. Aceast, disfunc ie a sistemu"ui bancar poate fi e7p"icat,, ntr*o anumit, m,sur,, prin instabi"itatea macroeconomic, a 2M. 0otu'i, din Figura * se vede evo"u ia n pro-res a structurii credite"or acordate economiei. Astfe", men ion,m c, n anu" #%11, ponderea cea mai mare, n tota" credite, au de inut*o credite"e acordate industriei 'i comer u"ui 5ponderea acestora n tota" fiind &.,)/P n anu" #%11 n compara ie cu anu" #%%) * circa .OP6, urmate de credite acordate a-ricu"turii 'i industriei a"imentare 51/,&P6, credite pentru imobi", construc ie 'i de!vo"tare 51#,1NP6, credite de consum 5),NP6 etc. 0otodat,, s*au nre-istrat sc,deri "a ponderea urm,toare"or tipuri de credite= credite acordate a-ricu"turii 'i industriei a"imentare, credite de consum cu 1,N p.p. 'i credite pentru imobi", construc ie 'i de!vo"tare.
%redite a&ric ulturii + i indus triei

201 1 201 0 200 9 200 8 200 7 200 6

1 3 ,5 1 4 ,8 6 1 5 ,8 7 1 3 ,2 7 1 3 ,8 6 1 8 ,6 6

1 2 ,1 7 6 ,7 1 2 ,3 4 1 2 ,5 4 1 4 ,6 3 1 2 ,7 8 1 0 ,6 9 ,2 8 ,4 8 ,7 3 1 2 ,9 2 1 4 ,0 6

5 4 ,6 3 5 1 ,5 7 5 1 ,6

6 ,1 3 5 ,5 2 6 ,4

alim entare , %redite pentru im obil, c ons truc -ie + i de voltare , %redite de c ons um , %redite indus triei ener&etic e + i a c om bus tibilului , %redite b.nc ilor ,

4 8 ,7 2 4 8 ,5 7 4 8 ,8 8

6 ,6
%redite / uvernului

5 ,5 8 5 ,0 2

, %redite indus triei0c om er-ului , %redite pentru c ons truc -ia drum urilor + i trans portare , A lte c redite ,

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Fi)# J# E>%l-8ia 7 /-c -/ii c/e,i el%/ ac%/,a e ,e .3&cile c%'e/ciale +& pe/i%a,a 4!!H? 4!55 S-/7a9 e"aborat de autor n ba!a date"or 1NM + datele %008 sunt ajustate de ,-. c n$ rm auditului. /u!( !(rerea n astr(0 e1tinderea creditel r ac rdate sect rului real al ec n miei tre&uie s( c nstituie !ri ritate !entru sistemul &ancar al . ld 'ei. 2! rtunitatea acest r credite se a!recia3( 4n $unc#ie de sta&ilitatea macr ec n mic(0 rata cre5terii ec n mice 5i !r gresul general 4n !r cesul de tran3i#ie c(tre ec n mia de !ia#(. ,(ncile ac rd( credite0 dac( sunt stimulate s( $ac(0 m ti'area acest ra $iind interesul ac#i naril r de a 4ncasa di'idende mari 5i lu!ta c ncuren#ial(.

(e asemenea, o importan , ma;or, asupra cre'terii portofo"iu"ui de credite acordate de c,tre b,nci"e comercia"e economiei 'i a venituri"or nete ob inute "e*a revenit de! 3itel r sectoru"ui bancar. 8e parcursu" perioadei cercetate procesu" de p"asare a mi;"oace"or b,ne'ti "a b,nci s*a manifestat prin nre-istrarea unui ritm anua" de cre'tere, 5e7cep ie face anu" #%1%6. Acest "ucru se e7p"ica prin faptu" ca pe parcursu" anu"ui #%1% procesu" de p"asare a mi;"oace"or b,ne'ti "a b,nci s*a manifestat prin nre-istrarea unui ritm anua" de descre'tere de .,% "a sut,, nre-istr9nd vo"umu" de /)&%N,/ mi". "ei, fa , de ascensiunea de 1#,) "a sut, nre-istrat, n anu" #%%O. 8e de o parte, dinamica de reducere a depo!ite"or noi atrase "a termen a fost condi ionat, n

principa" de reticen a popu"a iei de a p"asa depo!ite n condi ii"e unei recuper,ri fra-i"e a economiei mondia"e. 8e de a"t, parte, venituri"or ;oase a"e popu"a iei 'i dob9n!i"e mici "a depo!ite, ca re!u"tat a" surp"usu"ui de "ichiditate e7istent pe pia ,, au constituit factorii principa"i care au descura;at efectuarea p"asamente"or bancare. 8e parcursu" anu"ui #%1% componenta va"ut, str,in, s*a mic'orat fa , de anu" precedent de "a &1,& "a sut, "a .),N "a sut,. 0otodat,, p"asamente"e n moneda na iona", au consemnat o e7pansiune anua", de 1%,O "a sut,, p9n, "a nive"u" de 1O&.$,N mi". "ei. Evo"u ia depo!ite"or n moneda na iona", a ref"ectat ascensiunea cu 1,1& p.p. a dinamicii anua"e a depo!ite"or persoane"or ;uridice, p9n, "a $.NN,. mi". "ei, n timp ce depo!ite"e persoane"or fi!ice au demonstrat o descre'tere de 1,N "a sut,, atin-9nd ponderea de )$,&.P sau nive"u" de 1$.)& mi". "ei 5Figura 106.
100,00 % 90,00 % 80,00 % 70,00 % 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 68,79 % d e p o z i t e p e r so a n e f i z i ce 69,69 % depozit e p e r so a nejuridi ce 68,54%

71,59%

20,00 % 10,00 % 0,00 %

31,21 %

28,41 %

30,31 %

31,46%

2007

2008

2009

2010

Fi)# 5!# S /-c -/a p%/ %6%li-l-i ,e ,ep%1i e ,-p3 ,e7 i&a8ie S-/7a= e"aborat, de autor n ba!a date"or 1NM Cre5terea s ldului t tal al de! 3itel r a $ st generat( de am&ele c m! nente0 cea 4n m ned( na#i nal( a'6nd dinamic( mai accelerat( c m!arati' cu cea 4n 'alut( str(in( !e !eri ada anali3at(. (ominarea depo!ite"or n moned, na iona", asupra ce"or n va"ut, str,in, s*a datorat stabi"i!,rii re"ative a cursu"ui de schimb 'i cre'terii ncrederii popu"a iei n moneda na iona",, totodat, fiind spri;init, 'i de rate"e na"te "a depo!ite"e n moned, na iona",. Ca re!u"tat, o particu"aritate a pie ei financiare este evo"u ia ratel r d &6n3ii 5Figura 116. 2ata medie ponderat, anua", a dob9n!ii "a credite"e acordate n va"ut, str,in,, a sc,!ut ncep9nd cu anu" #%%$ cu 1N,).P, constituind O,O1P n anu" #%1%, comparativ cu 1#,%#P n anu" #%%$. 2ata medie ponderat, anua", a dob9n!ii "a depo!ite atrase n va"ut, str,in,, de asemenea are un trend descresc,tor n aceea'i perioad,, dar -radu" de descre'tere constituie tocmai ).,&P, a;un-9nd astfe" "a doar /,.#P n anu" #%1% fa , de O,). n anu" #%%$.

Fi)# 55# Di&a'ica /a ei 'e,ii p%&,e/a e a ,%.K&1ii la c/e,i e (i ,ep%1i e pe a&ii 4!!I?4!5! S-/7a9 e"aborat de autor n ba!a date"or 1NM

0otodat,, pe perioada ani"or #%%N*#%1% rata medie ponderat, anua", a dob9n!ii "a depo!ite n moned, na iona",, s*a diminuat cu &N,OP, constituind N,)1P n anu" #%1%, fa , de 1$,%OP n anu" #%%$. (e asemenea, 'i rata medie ponderat, anua", a dob9n!ii "a credite n moned, na iona",, a descrescut esen ia" ncep9nd cu anu" #%%$. Astfe" n anu" #%1% aceasta a constituit 1),#&P, ceea ce repre!int, o sc,dere de ##,& "a sut, n compara ie cu anu" #%%$. 0otu'i, din aceasta ana"i!a constatam ca evo"u ia dob9n!i"or "a depo!ite este n c,dere mai pronun at,, po!i ion9ndu*se cu mu"t sub nive"u" rate"or medii "a credite. Aceasta a fost determinat,, n specia", de e7cesu" de "ichidit, i e7istent pe pia ,, precum 'i de "ipsa unui mediu suficient de activ n sectoru" rea" care ar fi capabi" s, absoarb, aceste "ichidit, i. Astfe", rata medie "a depo!ite"e noi atrase n moneda na iona", s*a p"asat cu circa N puncte procentua"e mai ;os dec9t va"oarea anu"ui precedent, p9n, "a nive"u" de N,)1 "a sut,. :n conte7tu" cri!ei economice mondia"e, ma;orarea mar;e"or de dob9nd, a constituit principa"a so"u ie "a care au recurs b,nci"e pentru a putea finan a ntr*o anumit, m,sur, cre'terea rapid, a provi!ioane"or pentru credite"e neperformante, ceea ce constituie totodat, principa"u" factor care a ter-iversat ieftinirea 'i mai rapid, a credite"or noi acordate. Di& cele a&ali1a e 'ai 7-7, a:-&)e' la c%&cl-1ia c3 'eca&i7'-l ,e c/e,i a/e a a)e&8il%/ ec%&%'ici e7 e i&,i7%l-.il le)a ,e /ela8iile ,e c/e,i ,,.a&c3?clie& B (i ,,/e& a.ili a e?/i7cB# 8ornind de "a ce"e e7puse, n "ucrare am remarcat re"evan a po"itici"or de creditare a b,nci"or comercia"e cu ce"e de finan are a c"ien i"or, in9nd cont de starea financiar, a acestora, de sectoare"e economiei din care fac parte, de cre'terea ncrederii popu"a iei 'i a a-en i"or economici n b,nci"e comercia"e. 8rincipa"e"e principii a"e po"iticii de creditare specifice sistemu"ui bancar na iona" sunt sistemati!ate 4n Figura 1%.
8rocesu" de contro"*mana-ement

8o"itica de creditare

8rincipii"e po"iticii de creditare

Etape"e procesu"ui de eva"uare

8ruden ei

(efinirea misiunii de eva"uare

Credibi"it, ii

Cunoa'terea c"ientu"ui

2amburs,rii

Co"ectarea informa iei

@aran iei

(ia-nosticu" financiar

(iferen ierii

Stabi"irea metodei de eva"uare :ntocmirea raportu"ui

Adoptarea deci!iei 'i stabi"irea criterii"or de creditare5forma de asi-urare a creditu"ui, moda"itatea de acordare a creditu"ui, metoda de rambursare etc.6

Fi)# 54# M%,el-l e;i7 e& al c%/ela8iei p%li icii ,e c/e,i a/e c- p/%ce7-l ,e c%& /%l al /i7c-/il%/ ,i& ca,/-l .3&cil%/ c%'e/ciale ,i& M%l,%>a S-/7a9 e"aborat de autor n ba!a Manua"e"or de creditare a b,nci"or comercia"e

Astfe", putem sinteti!a urm,toare"e e"emente principa"e de care se ine cont "a "uarea deci!iei de creditare= cum ar fi tipuri"e de crediteF "imite"e -enera"e de creditareF activitatea de creditare "a nive" de fi"ia",F -a;u" sau a"t tip de asi-urare considerat acceptabi" 'i suficientF modu" de acordare 'i rambursare a credite"orF principii"e stabi"irii m,rimii ratei dob9n!iiF revi!uirea 'i contro"u" portofo"iu"ui de crediteF instruc iuni"e specifice deta"iate despre po"itic, 'i procedee pentru fiecare tip de credit 'i p"at, cu avansF credite"e prob"ematice 'i co"ectarea "orF formarea re!erve"or.
M%,el-l ,e /e)le'e& a/e a p/%ce7-l-i ,e c/e,i a/e (i c%& /%l-l-i clie&8il%/ .3&cii

Abord,ri -enera"e.

2e-"ement,ri privind "uarea deci!iei de creditare "a diferite nive"uri. Aimite"e deci!ii"or de creditare.

2e-"ement,ri privind "ucru" b,ncii cu c"ien ii

2e-"ement,ri privind ntocmirea contracte"or

Asi-urarea ramburs,rii credite"or contractate

8o"itica ratei dobn!ii 'i stabi"irii comisioane"or

(irec ii"e 'i principii"e po"iticii de creditare a b,ncii comercia"e 51.C.6

8rincipii"e po"iticii de creditare

Structura portofo"iu"ui creditar

@estiunea riscu"ui creditar

1anc,*C"ient 8riorit, ii Ca"ori"or mora"e

8riorit, i 8e ramuri (iversificate

C"asificarea mprumuturi"or (up, tipu" de debitori

8e c"ien i 8ruden ei bancare 8e re-iuni -eo-rafice Credibi"it, ii Condi ii optima"e de acordare a credite"or Factorii principa"i de ap,rare a interese"or creditu"ui

(up, scopuri

(up, termen

(up, marime (up, tipu" de -aran ie Informa ia despre credite"e pre"un-ite, e7pirate, prob"ematice

2amburs,rii 2amb. "a termen @arant,rii

8re u" creditu"ui

Aimite 0ermen

F"u7u" de "ichidit, i @arantarea creditu"ui

Caracteristici"e credite"or

(iferen ierii

M,suri"e de inf"uien , asupra credite"or prob"ematice

Fi)# 5@# M%,el-l p/e1e& ,e /e)le'e& a/e a p/%ce7-l-i ,e c/e,i a/e (i c%& /%l-l-i clie&8il%/ .3&cii S-/7a= e"aborat de autor

In ba!a ce"or e7puse, constat,m c, e7ist, o inter$eren#( semantic( ntre ce"e dou, concepte= c/e,i a/e (i c%& /%lF'a&a)e'e& al /i7c-/il%/. (e'i putem men iona faptu", c, mana-ementu" de creditare ar trebui inte-rat ce"u"e"or responsabi"e de ncheierea 'i deru"area tran!ac ii"or, pe c9nd contro"u" riscuri"or ar presupune e"aborarea 'i proiectarea unei fi"o!ofii 'i

po"itici corporative. :n esen , ns,, este vorba mai mu"t de o diferen , conceptua", 'i de ordin semantic 5manier, de abordare a -estiunii 'i contro"u"ui riscuri"or6 dec9t de o structur, func iona", sau un post de "ucru, de aceea noi nu vom separa aceste # no iuni. (up, cum se vede n mode"e"e e7istente 5Figura 1% 5i 136, maniera n care b,nci"e iau n considerare recomand,ri"e e7puse 'i "e ap"ic, n practic, depind, n mare m,sur,, de comp"e7itatea 'i natura activit, i"or desf,'urate, precum 'i de po"itica re"ativ, a riscuri"or 'i -estiunii "or, adoptat, de c,tre conducere. & -/'a ace7 %/ &%i %/ie& 3/i, p- e' a:-&)e la -/'3 %a/ea c%&cl-1ie +& p/e1e& +& Rep-.lica M%l,%>a +& .3&cile c%'e/ciale pe p/i'-l l%c e7 e, % -(i, 'a&a)e'e& -l /i7c-l-i, care a devenit o activitate institu iona"i!at, ceea ce a presupus= crearea unor controa"e interne de risc, stabi"irea 'i e"aborarea de proceduri de mana-ement a" riscu"ui, stabi"irea unor re"a ii de co"aborare cu departamentu" de audit intern, acordarea de consu"tant, pe domeniu" riscu"ui pentru ce"e"a"te departamente, 'i n aceast, ba!, 7e c/eea13 /ela8iile ,e c/e,i a/e# Mode"u" pre!ent de re-"ementare a procesu"ui de creditare 'i a contro"u"ui c"ien i"or b,ncii corespunde noi"or re-"ement,ri, 'i inc"ude principa"e"e din acestea, cum ar fi= re-"ement,ri privind "uarea deci!iei de creditare "a diferite nive"uri, care presupune "imite"e de "uare a deci!iei privind creditarea, re-"ement,ri privind "ucru" b,ncii cu c"ien ii, re-"ement,ri privind ntocmirea contracte"or, precum si asi-urarea ramburs,rii credite"or contractate., etc. Astfe", sistemu" bancar din 2epub"ica Mo"dova prin evo"u ia 'i structura sa a creat premisele implementrii sistemelor de gestiune a clientelei . Intr*adev,r, concuren a 'i evo"u ii"e spre crearea unei ba!e de date unice conduc b,nci"e din 2epub"ica Mo"dova c,tre rea"i!area unei etape necesare n supravie uirea acestora G implementarea unui sistem modern de management al relaiilor cu clienii. E"aborarea unei strate-ii bancare repre!int, e"ementu" principa" n rea"i!area unui mana-ement de succes a" unei b,nci comercia"e :n cadru" strate-iei bancare se stabi"esc obiective"e principa"e a"e b,ncii, av9nd n vedere at9t mediu" economico*socia" ct 'i strate-ii"e b,nci"or concurente, inte"e de profit, cota de pia ,, capacitatea de asumare a riscu"ui, poten ia"u" resurse"or umane, necesaru" de investi ii, oferta de produse 'i servicii bancare, tehno"o-ia de inut,, avanta;e competitive, '.a.m.d. Strate-ia unei b,nci cuprinde toate domenii"e de activitate a acesteia 'i preci!ea!, obiective c"are pe fiecare domeniu n parte care s, conduc, "a rea"i!area obiectivu"ui principa" a" oric,rei strate-ii ? rea"i!area de profit. Astfe", pornind de "a strate-ie, fiecare banc, concepe mana-ementu" -enera" a" afacerii 'i uti"i!ea!, sisteme interne de mana-ement pe fiecare tip de activitate. Min9nd seama de specificu" activit, ii bancare se identific, urm,toare"e cate-orii principa"e de mana-ement pe activit, i= Mana-ementu" riscuri"or activit, i"or bancareF Mana-ementu" re"a ii"or ntre banc, 'i c"ien i 5mana-ementu" c"iente"ei6F Mana-ementu" urm,ririi capita"uri"or 'i fonduri"or propriiF Mana-ementu" -estion,rii portofo"iu"ui de crediteF Mana-ementu" resurse"or umane. (intre cate-orii"e de mana-ement pe activit, i identificate mai sus 5pe "9n-, mana-ementu" riscu"ui6 se remarc( categ rie relati' n u( denumit( managementul clientelei. .anagementul clientelei este o cate-orie distinct, de mana-ement de o importan , deosebit, n !i"e"e noastre, deoarece n pre!ent clie& ela e7 e .a/%'e /-l cel 'ai e>i,e& al e>%l-8iei -&ei .3&ci c%'e/ciale# 8re!en a unui num,r din ce n ce mai mare de societ, i comercia"e sau persoane fi!ice "a b,nci, confirm, ca"itatea servicii"or b,ncii, n timp ce mi-rarea ace"ora'i c"ien i c,tre a"te b,nci este o dovad, a s"abe"or performan e a"e b,ncii. Ma&a)e'e& -l clie& elei /e.-ie 7, ai., ,/ep 7c%p 'e& i&e/ea 'i ,e1>%l a/ea ace7 -i 6%&, ,e clie& i, p/i& +& K'pi&a/ea &ece7i , il%/ l%/# Rela ia .a&c,?clie& e7 e -& ele'e& c2eie al %6e/ ei .,&cii, 6ii&, % c%'p%&e& , ,e .a1, a /ela8iil%/ ,e c/e,i ale -&ei .,&ci. So"u ia este de a imp"ementa n cadru" b,nci"or comercia"e un sistem de mana-ement a" re"a ii"or cu c"ien ii 5SMRC6. SM2C este procesu"

asistat de tehno"o-ie prin care sunt co"ectate informa ii care permit companii"or s,*i trate!e pe c"ien i ca indivi!i, 'i nu ca se-mente de consumatori 'i s, cu"tive ca atare re"a ii"e cu ace'tia. 7.8C

este s lu#ie strategic( de management0 4n 'ederea !timi3(rii !ermanente a rela#iil r cu clientul0 4ntr" !ia#( c ncuren#ial( unde succesul c nst( nu numai 4n a $eri multitudine de !r duse0 dar 4n acela5i tim! 5i di$eren#iere de ser'icii $erite de acestea. Cheia men inerii acestei re"a ii banc,* c"ient este de a*i p,stra pe c"ien i mu" umi i. (ac, un c"ient este mu" umit e" va dori s, r,m9n, n re"a ie cu banca, va fo"osi din ce n ce mai mu"te servicii pentru a*'i satisface necesit, i"e 'i va recomanda favorabi" banca 'i a"tora. C"ien ii b,ncii nu vor dori s, "ucre!e cu concuren ii b,ncii, pentru servicii simi"are, chiar dac, uneori ace'tia vor oferii servicii mai ieftine sau pot oferi rate a"e dob9n!i"or mai atractive, spre e7emp"u n ca!u" acord,rii unui credit bancar. 8utem identifica 4n !ractica curent( d u( strategii de a$aceri rela#i nale cu privire "a p%1i i%&a/ea +& 6-&c ie ,e ip-l ,e 7 /a e)ie ,e a6ace/i /e6e/i %/ la /ela ia .a&c,?clie& . 5# C- %/ie& a/e a7-p/a >K&13/ii p/%,-7el%/ (i 7e/>iciil%/ .a&ca/e &strategia cel mai des ntlnit n cadrul sistemului bancar naional' (Figura 14).
S /a e)ia %/ie& a 3 pe p/%,-7

1anc,* C"ient

vi!ea!, a"e-erea tipu"ui de credit 'i re"a ii"or de creditare

8riorit, ii

se refer, "a scopu" credit,rii, tipu" creditu"ui, forma de asi-urare 'i de rambursare presupune= corectitudinea, ncrederea 'i onestitatea re"a iei c"ient*banc,

Ca"ori"or mora"e

8ruden ei

banca trebuie s, cunoasc, activitatea 'i starea mprumutatu"ui, nc9t riscu" s, fie minim

Credibi"it, ii

vi!ea!, c9'ti-area ,,ncrederii? b,ncii n mprumut,tor

2amburs,rii 52amburs,rii "a termen6

presupune cunoa'terea de c,tre banc, a capacit, ii de p"at, a poten ia"u"ui debitor

8re u" creditu"ui

presupune stabi"irea ratei dob9n!ii "a credite 'i ob inerea venitu"ui de c,tre banc,

@arant,rii

presupune acoperirea va"orii creditu"ui prin sursa secundar, de achitare G -aran ii

A,%p a/ea ,eci1iei (i 7 a.ili/ea c/i e/iil%/ ,e c/e,i a/e +& ca,/-l B3&cil%/ c%'e/ciale

Fi)# 5A# M%,el-l ,e 7 /a e)ie e;i7 e& +& .3&cile c%'e/ciale ,i& Rep-.lica M%l,%>a

S-/7a9 e"aborat de autor

Se concentrea!, asupra v9n!,rii produse"or financiare acompaniate de costuri a;ustate n func ie de risc. A"e-erea unui c"ient sau a"tu" se face n func ie de p"ata de c,tre acesta a pre u"ui a;ustat de banc, n func ie de risc. Aceast, strate-ie este ntr*o mare m,sur, ba!at, pe v9n!area de produse bancare c,tre c"ien ii care 'i "e doresc "a un anumit moment n timp. 1anca este interesat, de profitu" pe produs 'i unitate bancar, 'i nu de profitu" pe c"ient. Strate-ia re"a iona", pre!entat, nu poate fi creatoare de re"a ii banca*c"ient pe termen "un-. 4# C- %/ie& a/e a7-p/a /ela iei .a&c3?clie& # Se foca"i!ea!, asupra re"a iei cu o ba!, de c"ien i bine determinat,. Necesit, i"e c"ien i"or sunt o prioritate pentru banc,. 8roduse"e 'i servicii"e oferite sunt ntr*o continu, modificare n func ie de necesit, i"e c"ien i"or 'i de modific,ri"e survenite pe pia ,. Satisfac ia c"ientu"ui se pune pe ace"a'i p"an cu profitabi"itatea re"a iei. Aceast, strate-ie de afaceri cere ca banca s, aib, persona" specia" desemnat care s, coordone!e procesu" de deru"are a servicii"or oferite de banc, c"ientu"ui. 1anca este interesat, de profitu" pe c"ient 'i mai pu in de profitu" pe produs. :n mod u!ua" sa"aria ii care se ocup, de coordonarea acestei re"a ii se numesc 'a&a)e/i ,e /ela ii# Cate-orii"e de c"iente", a b,nci"or din 2epub"ica Mo"dova sunt simi"are cu cate-orii"e de c"iente", a"e b,nci"or interna iona"e cu specifica ia c,, une"e se-mente de c"iente", nu sunt suficient definite 'i diferen iate, b,nci"e nefiind nc, n m,sur, s, ofere produse 'i servicii diferen iate pentru aceste se-mente. Ma;oritatea b,nci"or din 2epub"ica Mo"dova 'i mpart c"iente"a n concordan , cu strate-ia b,ncii care stabi"e'te se-mente"e de c"iente", prioritare. Adic,, ma;oritatea b,nci"or ap"ic, tehnici"e de se-mentare a c"iente"ei, fiind n str9ns, core"a ie cu= 1 strate-ia b,nciiF 1 structura or-ani!a iona", intern,F 1 po"itica de creditare 'i norma intern, de creditareF 1 nive"u" profitabi"it, ii pe c"ientF 1 cana"e"e de distribu ie a produse"or 'i servicii"or bancare. 0otu'i, aceast, se-mentare nu conduce nc, "a o servire separat, a subse-mente"or de c"ien i, pe cana"e de distribu ie individua"i!ate 'i cu persona" specia"i!at, aspect ce va trebui ap"icat de c,tre b,nci, printr*un mana-ement performant a" re"a iei cu c"ien ii, pentru a*'i atin-e obiectivu" strate-ic prioritar= .a&c3 %/ie& a 3 c3 /e clie& # Acest "ucru ne dovede'te 'i statistica referitoare "a cota de pia , a b,nci"or comercia"e n raport cu va"oarea credite"or, pe perioada ani"or #%1%*#%11. 2emarc,m c, cea mai semnificativ, pondere n tota"u" credite"or acordate n economie o de ine Mo"dova*A-roindbanE cu #1,)P, av9nd o abatere de "a date"e anu" #%1% Q%,/. 8e "ocu" # se c"asea!, CictoriabanE 5cota parte fiind de 1),/P6. 8e "ocu" / n anu" #%11 se p"asea!, Mo"dindcombanE, reu'ind sa ntreac, 1anca de economii, care n anu" #%11 se p"asea!, doar pe "ocu" . 5ponderea fiind n descre'tere 5O,NP6 n compara ie cu anu" precedent G 11,NP6 5Figura 1)6.
25 20 16,3 15 10 5 1 1 , 71 1 , 8 0,60, 3,6 7 10 2,9 4 2,4 6 9,7

15,8 0
7,4 1,1 7,5

21,3

21,6
15,4

,9
0 3121222010 % o t a d e p i a -. d u p . va l o a r e a c r e d i t e l o r 3 % 4 % o m e r -b a n 5 'ictoriaban5 " oldindconban5 8uro%redit)an5

1 ,3
0,6

2,8

3,3 3

3,5 2,

8 , 65 , 7

3121222011

)anca 6ocial. " o l d o va 7 A & r o i n d b a n 5 ) anca de 8conom ii 9ni5ban5

:in%om )an5 8ner&ban5 )%< %(i+in.u " obiasbanca7/rupe 6ociete /enerale

9 n i ve r s a l b a n 5 ;ro%redit)an5 8$im ban57/ruppo 'eneto )anca

Fi)# 5$# Cla7a'e& -l .3&cil%/ c%'e/ciale ,-p3 >al%a/ea c/e,i el%/ pe& /- a&ii 4!5!?4!55 S-/7a= e"aborat de autor

:n 2epub"ica Mo"dova, b,nci"e, de ce"e mai mu"te ori, se supun riscu"ui de creditare care imp"ic, de!echi"ibru" ntre scaden a active"or 'i cea a pasive"or, 'i duce, concomitent, "a apari ia riscu"ui de "ichiditate provocat de neconvertirea active"or n "ichidit, i. %naliza ()*+ efectuat asupra sistemului de management al relaiei de credit cu clientela ncearc s redea aspectele negative ct i cele pozitive ale managementului clientelei, n conte,tul sistemului bancar din #epublica Moldova, riscuri i oportuniti, precum i posibilitile de mbuntire ale acestuia P-&c e a/i9 Pe/7%&al ,e,ica 'a&a)e'e& -l-i clie& elei pe& /- clie& ii 'a/i pe/7%a&e :-/i,ice 'i 6i1ice ? i& e/6a83 ac i>3# Mana-eru" de re"a ii, ca post cu atribu ii specifice de coordonare a re"a iei de afaceri ntre banc, 'i c"ient, a fost imp"ementat "a nive"u" structurii or-ani!atorice a principa"e"or b,nci din 2. Mo"dova. Mana-eru" de re"a ii asi-ur, o re"a ie persona"i!at, cu c"ientu", o interfa , unic, a c"ientu"ui cu banca, o coordonare a procesu"ui de ofertare c,tre c"ient, precum 'i asisten , financiar*bancar, n func ie de nevoi"e c"ientu"ui. :n -enera", mana-eru" de re"a ii este dedicat c"ien i"or corporativi foarte mari, cu activitate care -enerea!, sau poate -enera profituri semnificative pentru banc, sau c"ien i"or persoane fi!ice 5private banEin-6 cu vo"ume mari de disponibi"it, i. O/ie& a/ea c3 /e clie& , ,e e/'i&a 3 ,e i'ple'e& a/ea 7i7 e'el%/ cali 38ii, +& .3&cile c%'e/ciale# Cerin e"e D0ota" Rua"itJ Mana-ement? 5Mana-ementu"ui Ca"it, ii 0ota"e6 pornesc de "a faptu" c, strate-ia de afaceri pe care o va urma o banc, pentru a ob ine profit 'i va"oare ad,u-at, pentru ac ionari este o strategie rientat( c(tre client. Cerin e"e c"ientu"ui 'i satisfacerea nevoi"or sa"e sunt punctu" de p"ecare n structurarea unei b,nci "a nive"u" standarde"or de ca"itate impuse de sistemu" 0RM cu un sistem de mana-ement a" c"iente"ei performant. O/ie& a/ea c3 /e clie& , ,e e/'i&a 3 ,e 7c2i'.3/ile i'p-7e ,e ,e1>%l a/ea p- e/&ic3 a c%&c-/e&8ei .a&ca/e (i a 6-/&i1%/il%/ al e/&a i>i ,e 7e/>icii 6i&a&cia/e# (e!vo"tarea pie ei 'i a concuren ei a determinat modificarea comportamentu"ui c"ientu"ui. 8entru c"ient scena competi iona", a adus o -am, "ar-, de a"ternative, de'i a e"iminat natura persona", a servicii"or bancare. Consumatorii au renun at "a "oia"itate n schimbu" abi"it, ii de a a"e-e pe cea mai bun, dintre u"time"e oferte a"e !i"ei. 1,nci"e au ncercat s, se adapte!e "a acest tip de comportament prin a n e"e-e mai bine 'i a previ!iona care sunt nevoi"e rea"e de produse 'i servicii bancare a"e consumatori"or. De1>%l a/ea ca&alel%/ ,e ,i7 /i.-8ie a,i i%&ale# (e!vo"tarea uti"i!,rii Internetu"ui, imp"ementarea de ca""*center*uri, e*mai"in- a dus "a cre'terea 'i diversificarea vo"umu"ui de informa ii pe care banca "e poate furni!a 'i respectiv primi. P-&c e 7la.e9 Si7 e'e i&6%/'a ice &epe/6%/'a& e# 8"atforme"e informatice de inute de principa"e"e b,nci comercia"e sunt n curs de perfec ionare, urm9nd ca imp"ementarea de ap"ica ii ana"itice de mana-ement a c"iente"ei s, fie posibi"e abia n viitor. Inte-rarea ntr*o unic, ba!, de date a tuturor date"or 'i informa ii"or despre c"ient este o prob"em, curent, a b,nci"or comercia"e din Mo"dova. Di6ic-l , i +& ela.%/a/ea -&-i '%,el ,e p/%6i a.ili a e pe clie& # Mode"u" de profitabi"itate pe c"ient depinde n mare m,sur, att de modu" de a"ocare a che"tuie"i"or administrative pe fiecare c"ient a" b,ncii ct 'i de pre uri"e de transfer intern uti"i!ate de tre!orerie. Armoni!area interese"or n cadru" diferite"or centre de profit din banc, repre!int, un pas necesar care s, duc, "a ref"ectarea rea", 'i corect, a va"orii de afaceri a unui c"ient pentru banca respectiv,. P%li ica ,e >K&1,/i %/ie& a , pe p/%,-7 'i &- pe clie& # Strate-ia de afaceri pe produs a fost n"ocuit, n marea ma;oritate a b,nci"or cu strate-ia de afaceri orientat, pe c"ient, b,nci"e din Mo"dova a"iniindu*se astfe" "a cerin e"e pie ei europene 'i "a standarde"e b,nci"or interna iona"e.

Lip7a ,e /ec%'pe&7a/e a clie& il%/ 6i,eli .,&cii# 1,nci"e nu promovea!, sisteme de recompensare a c"ien i"or tradi iona"i ai b,ncii din motive "e-ate att de "ipsa de informa ii suficiente referitoare "a profitabi"itatea pe c"ient ct 'i din motive "e-ate de nen e"e-erea importan ei cre'terii ratei de fide"i!are a c"ien i"or ca factor -enerator de profit pentru banc,. Op%/ -&i 38i = Imp"ementarea sisteme"or 'i ap"ica ii"or informatice caracteristice SM2CF = Ap"icarea unor strate-ii de afaceri ba!ate mai mu"t pe cre'teri a"e ba!ei de c"ien i dec9t pe cre'teri de profitabi"itate pe termen scurtF = Cre'terea ba!ei de c"ien i prin atra-erea persoane"or fi!ice f,r, cont n banc, 5Mo"dova are un -rad foarte redus de bancari!are comparativ cu ce"e"a"te ,ri din Uniunea European,6. Ri7c-/i = 2ea"i!area de investi ii masive n sisteme informatice f,r, stabi"irea unei strate-ii de afaceri c"are pe termen "un-F = Uti"i!area necorespun!,toare a date"or furni!ate de SM2C, ceea ce ar putea conduce "a conc"u!ia ineficien ei acestuia. Un astfe" de sistem se poate rea"i!a numai ntr*o or-ani!a ie orientat, pe rea"i!area de parteneriate cu c"ien ii, pe n e"e-erea corect, a nevoi"or "or 'i a evo"u iei n timp a acestora. 8entru aceasta este important de parcurs anumite etape n timp. 9st$el0 numai a& rdarea sistemic( a acestei acti'it(#i de management ! ate s( c nduc( la re3ultate e'idente care s( $ie &ser'ate at6t de &anca c6t 5i de clien#ii s(i. :n urma acestei ana"i!e +& capi %l-l @ autoru" vine cu recomand,ri 'i so"u ii practice de optimi!are a mana-ementu"ui re"a ii"or de credit banc,*c"ient 'i a riscuri"or bancare n cadru" b,nci"or comercia"e. Astfe", putem men iona c, principa"e"e so"u ii !entru im!lementarea managementului rela#iil r cu clien#ii ar $i: 1. Imp"ementarea unui sistem trebuie s, conduc, "a ob inerea de performan , pe termen "un- 'i nu pe termen scurt. Un astfe" de sistem se poate rea"i!a numai ntr*o or-ani!a ie orientat, pe rea"i!area de parteneriate cu c"ien ii, pe n e"e-erea corect, a nevoi"or "or 'i a evo"u iei n timp a acestoraF #. Schimbarea fi"o!ofiei de abordare a b,nci"or de "a orientarea pe produs "a orientarea c,tre c"ient a condus "a schimb,ri strate-ice ce necesit, o -estiune eficient, a re"a iei banc,*c"ient pentru n e"e-erea nevoi"or c"ientu"uiF /. Noi"e re-"ementari bancare amp"ific, necesitatea monitori!,rii ndeaproape a performan ei c"ientu"ui, a riscu"ui asociat produse"or 'i servicii"or v9ndute ceea ce conduce "a cerin e sup"imentare de date 'i informa ii comp"e7e 'i deta"iate despre c"ien iF .. Automati!area procese"or bancare 'i diversificarea cana"e"or de distribu ie -enerea!, necesita i sup"imentare de -estiune 'i inte-rare a informa ii"or 'i date"or despre c"ien iF &. Men inerea c"ien i"or n sistem este un factor important pentru profitabi"itatea b,nci"or. Men inerea c"ien i"or este cu att mai mare cu ct num,ru" de produse 'i servicii v9ndute unui sin-ur c"ient este mai mare. 2ea"i!area unui -rad de reten ie ridicat imp"ic, -estiunea comp"e7, 'i inte-rat, a tuturor cana"e"or de distribu ie 'i rea"i!area unei ba!e de date unice ce inte-rea!, date"e 'i informa ii"e despre c"ient din toate aceste cana"e de distribu ie. 2eferitor "a prima recomandare, n "ucrare s*a e"aborat mode"u" de imp"ementare a SM2C. 3i anume, imp"ementarea sistemu"ui de mana-ement a re"a iei de credit cu c"ien ii repre!int, o reform, profund, a b,ncii care trebuie s, core"e!e o serie de activitatea, cum ar fi 5Figura 1669 * re-9ndirea 'i e"aborarea unei noi strate-ii bancare orientat, c,tre c"ientF * imp"icarea conducerii b,ncii "a un na"t nive" pentru a se rea"i!a o coordonare de ansamb"u a proiectu"uiF * constituirea de echipe de proiect comp"e7e, cu persona" din diverse departamente,

pentru rea"i!area simu"tan, a imp"ement,rii at9t a ap"ica ii"or informatice ct 'i a unei noi structuri procesua"e 'i or-ani!atoriceF * rea"i!area unor pro-rame de trainin- sus inute pentru con'tienti!area sa"aria i"or de nou" mode" de mana-ement 'i -estionarea re!istentei "a schimbare a acestoraF * a"e-erea unor so"u ii informatice bine testate n pia a bancar, european, 'i rea"i!area de parteneriate str9nse cu cei mai importan i furni!ori de tehnic, I0F * a"e-erea unei so"u ii de imp"ementare care s, permit, rea"i!area unei rate de recuperare a investi iei de apro7imativ #*/ ani de !i"e.
Ela.%/a/e 7 /a e)ie

Ce/i&8e 7 /a e)ice
Di6e/e&8ie/eF7e)'e& a/e clie&8i

I'plica/e c%&,-ce/e e;ec- i>3

S a.ili/e ec2ipa ,e p/%iec

i& e/,epa/ a'e& al3 Ce/i&8e e2&%l%)ice I& e)/a/e 7cala.ili a e D 7%l-8ie e2&%l%)ic3
I& e/c%&ec a/e (i a/'%&i1a/e e2&%l%)ie? p/%ce7

Pa/ e&e/ia 6-/&i1%/ 7%l-8ii e2&%l%)ice

Fi)# 5H# M%,el-l ,e i'ple'e& a/e a SMRC S-/7a9 e"aborat de autor Pe& /- acea7 a e7 e &e>%ie 73 6ie e6ec -a8i -& (i/ ,e pa(i ,e ac8i-&e, c-' a/ 6i9 8re-,tirea persona"u"ui din front*office prin cursuri de v9n!,ri specia"i!ateF (e!vo"tarea Internetu"ui 'i Ca""*center*u"ui nu numai pentru informarea c"ien i"or, ci 'i pentru efectuarea tran!ac ii"or 5idem tran!ac ii efectuate n sucursa"e"e bancare6F Achi!i ionarea de softuri moderne cu modu"e ana"itice n vederea pre"ucr,rii corespun!,toare a date"or 'i informa ii"or furni!ate de c"ien iF 2ea"i!area unui audit independent a" p"atformei informatice 'i stabi"irea cerin e"or viitoare pentru aceast, p"atform, pornind de "a cerin e"e de afaceri a"e b,nciiF Co"aborarea persona"u"ui bancar din !ona de c"iente", cu ce" din !one"e riscuri"or n ana"i!area date"or furni!ate. T% -(i, /e.-ie 73 8i&e' c%& c3 e2&%l%)ia ,e c/e,i a/e 7e +& e'eia13 pe p/i&cipi-l /e,-ce/ii /i7c-l-i ,e c/e,i p/i& %.8i&e/ea -&-i >%l-' c+ 'ai 'a/e ,e i&6%/'a8ie ,e7p/e ac i>i a ea clie& -l-i# :a n i0 4nsa !r &lema !rinci!al( a rela#iei de credit este legat( de re!arti3area neuni$ rm( a in$ rma#iei 4ntre &anc( 5i client0 de arece ini#ial &anca nu cun a5te nimic des!re client. U& pa7 ,e 7%l-8i%&a/e ar fi uti"i!area tehno"o-iei de creditare n sine 5mode"u" score FICB6. M%,el-l c/e,i ?7c%/i&) repre!int, un mode" matematic sau statistic, cu a;utoru" c,ruia, n ba!a istoriei de creditare a c"ien i"or preceden i, banca ncearc, s, determine probabi"itatea

onor,rii n viitor a ob"i-a ii"or de c,tre un poten ia" debitor n termen 'i inte-ra". Cu a;utoru" acestui mode" banca, ana"i!9nd re!u"tatu" scoru"ui va adopta deci!ia= s,*i acorde sau nu creditu". Autenticitatea informa iei constituie -aran ia principa", n creditare, care a;ut, "a aprecierea ;ust, a c"ientu"ui, 'i anume= p"enitudinea 'i autenticitatea informa iei furni!ate de c"ientF 'i dac, are sau nu c"ientu" o idee rea", despre propriu" business sau " supraaprecia!,. :n Mo"dova, este n vi-oare Ae-ea nr.1##*SCI privind birouri"e istorii"or de credit 51IC6, care are ca scop crearea condi ii"or pentru formarea, pre"ucrarea, stocarea 'i pre!entarea de c,tre birouri"e istorii"or de credit a informa iei ce caracteri!ea!, respectarea de c,tre debitori a ob"i-a ii"or asumate prin contracte"e de credit. :ns,, formarea ini ia", a acestei ba!e necesit, prevederea n "e-e a transmiterii ob"i-atorii din partea creditori"or c,tre 1IC, ce" pu in, a istorii"or de credit ne-ative. :n aceste condi ii, va fi nevoie de un interva" foarte mare de timp pentru ca primu" 1IC s, acumu"e!e informa ia cu adev,rat necesar, b,nci"or comercia"e n activitatea "or creditar,. :n opinia autoru"ui, se poate specifica, c, ,ir ul ist riil r de credit este &anc( de in$ rma#ii des!re clien#ii institu#iil r $inanciare0 creditele luate 5i n rarea angajamentel r asumate. 1IC este creat n vederea sporirii -radu"ui de protec ie a creditori"or 'i debitori"or pe contu" diminu,rii -enera"e a riscuri"or de credit, dar 'i n vederea ridic,rii eficien ei activit, ii institu ii"or financiare. 1irou" co"ectea!,, p,strea!,, verific,, ana"i!ea!, date despre debitori n scopu" transmiterii u"terioare a acestora c,tre b,nci. 8e de a"t, parte, datorit, acestui sistem n'i'i debitorii ob in o istorie persona", de credit, care face creditarea mu"t mai accesibi", 'i transparent,. Imp"ementarea 1IC se face n trei etape. :a !rima eta!a a proiectu"ui 5primu" an opera iona"6 n procesu" schimbu"ui de date ntre 1IC 'i parteneri se operea!, doar cu informa ia ne-ativ,. :a a d ua eta!( 5a" doi"ea an opera iona"6 se va "ucra 'i cu informa ia po!itiv, 5operarea cu toate date"e disponibi"e6, fiind uti"i!ate 'i rapoarte"e de credit avansate, care vor con ine tot istoricu" comportamentu"ui de p"at, a c"ientu"ui. :a a treia eta!( se efectuea!, imp"ementarea mecanisme"or de scorin-, care va permite c"ien i"or uti"i!area ce"or mai recente metode de eva"uare statistic,. 1a!a de date de "a 1irou" de Credit cuprinde / mari cate-orii de informa ii= (ate ne-ative 5informa ii despre c"ien ii r,u*p"atnici6. (ate po!itive 5informa ii despre c"ien ii buni*p"atnici6 Scorin-u" 5o not, fina",, prin care 1irou" eva"uea!, riscu" de credit a" unui c"ient6. -a etapa a treia (im!lementarea mecanismel r de sc ring) 4n !inia aut rului se !r !une utili3area m delului Fic 7c re. Acesta repre!int, un ca"ificativ prin care se eva"uea!, probabi"itatea c, o persoan, s, 'i achite rate"e "a timp n viitor. Cu a;utoru" s,u, se acord, fiec,rui c"ient un puncta; ntre /%% 5s"ab6 'i $&% 5foarte bun6. FICB Score e7prim, probabi"itatea ca un debitor s, ramburse!e creditu"F cu c9t scoru" e mai mare, cu at9t 'i probabi"itatea de a*'i p",ti rate"e "a timp este mai mare. 8otrivit informa ii"or pub"icate de Fair ;saac C r! rati n " sc rul F;C2 se ca"cu"ea!, n func ie de ) mari categ rii de informa ii= istoricu" de p"at, 5care are o pondere de /&P sau ma7im #ON,& puncte din scoru" fina"6F credite"e n deru"are 5/%P sau ma7im #&& puncte6F durata istoricu"ui 51&P sau ma7im 1#N,& puncte6F credite"e noi ob inute 51%P sau ma7im $& puncte6F tipuri"e de credite uti"i!ate 51%P sau ma7im $& puncte6. Ca re!umat, odat, cu imp"ementarea sistemu"ui de scorin- FICB, acesta va permite accesarea mai rapid, a unor credite, dar 'i accesu" pe pia a de profi" european, pentru consumatorii autohtoni. 0otodat,, fiecare so"icitant de credit va beneficia de un ca"ificativ individua", care va ar,ta capacitatea de a p",ti "a timp rate"e.

& c%&cl-1ie, p- e' 'e&8i%&a c3 +& e1a 7?a- e6ec -a -/'3 %a/ele9 a fost efectuat, o sinte!, a principa"e"or aspecte teoretico*metodo"o-ice cu privire "a mana-ementu" re"a ii"or de creditF a fost f,cut, dia-nosticarea strate-ic, a sistemu"ui bancar a" 2epub"icii Mo"dova pe anii #%%)*#%11F au fost e"aborate mode"e"e descriptive ap"icate de b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, care e7p"ic, toat, comp"e7itatea re"a iei banc,*c"ient n sistemu" de creditare na iona"F s*a determinat mecanismu" de creditare pre!ent n b,nci"e comercia"e, prin prisma impactu"ui mana-ementu"ui riscuri"or bancareF n scopu" imp"ement,rii nou"ui sistem de mana-ement a" c"iente"ei au fost ap"icat, metoda SHB0 care a permis e"aborarea unui set de recomand,ri care vor duce "a imp"ementarea acestuia cu mai pu ine impedimenteF au fost identificate une"e posibi"it, i de perfec ionare a eva"u,rii riscu"ui bancar n b,nci"e comercia"e din 2epub"ica Mo"dova, 'i s*a a;uns "a recomandarea c,, ap"icarea mode"u"ui >Credit*Scorin-? FICB de eva"uare a so"icitan i"or de credit este mai favorabi", n condi ii"e actua"e. CONCLUEII GENERALE I RECOMANDRI Necesitatea cercet,rii mu"tip"e"or prob"eme de -estionare 'i or-ani!are a re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii, av9nd ca scop minimi!area riscuri"or bancare, -,sirea c,i"or de perfec ionare, precum 'i de e"aborare a unor metode 'i strate-ii 'tiin ifice mana-eria"e ce vor fi uti"i!ate n so"u ionarea prob"eme"or aferente acestora, confirm, actua"itatea pre!entei "ucr,ri at9t sub aspect teoretic ct 'i practic. Astfe", studierea 'i ana"i!a prob"eme"or re"a ii"or de credit n cadru" b,nci"or comercia"e din 2epub"ica Mo"dova cu scopu" minimi!,rii riscuri"or bancare, n condi ii"e actua"e, au condus "a ob inerea unor re!u"tate re"evante si e"aborarea unor propuneri privind perfec ionarea func ion,rii acestor re"a ii. :n urma cercet,rii aspecte"or teoretice, metodo"o-ice 'i practice a"e mana-ementu"ui re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient, precum 'i a mana-ementu"ui riscuri"or bancare putem conc"u!iona urm,toare"e= 5# Ac -ala e ap3 pe ca/e % pa/c-/)e ec%&%'ia &a8i%&al3 a/e -& ca/ac e/ c%'ple;, i'plicK&, /ec%&7i,e/a/ea a&7a'.l-l-i, +& /e)-l-i 7i7 e' ec%&%'ic, c+ (i a p3/8il%/ 7ale c%'p%&e& e# Av9nd n vedere, c, economia de pia , presupune, n mod imp"icit, e7isten a economiei b,ne'ti, ac iunea cate-orii"or va"orice, autoru" te!ei consider, c, un ro" important trebuie acordat re"a ii"or de credit banc,*c"ient. 3i n acest sens, opinia noastr, persona", este c, mecanismu" de creditare a a-en i"or economici este indiso"ubi" "e-at de re"a ii"e de credit ,,banc,*c"ient? 'i ,,rentabi"itate*risc?. 4# Astfe", +& Rep-.lica M%l,%>a '%,el-l p/e1e& ,e /e)le'e& a/e a p/%ce7-l-i ,e c/e,i a/e (i a c%& /%l-l-i clie&8il%/ .3&cii c%/e7p-&,e &%il%/ /e)le'e& 3/i , 'i inc"ude principa"e"e din acestea, cum ar fi= 2e-"ement,ri privind "uarea deci!iei de creditare "a diferite nive"uri, care presupune "imite"e de "uare a deci!iei privind creditarea, 2e-"ement,ri privind "ucru" b,ncii cu c"ien ii, 2e-"ement,ri privind ntocmirea contracte"or, precum si asi-urarea ramburs,rii credite"or contractate etc. @# 0otu'i, autoru" consider, c, +& p/e1e& +& 7i7 e'-l .a&ca/ &a8i%&al &- 7e 8i&e c%& ,e 6ap -l c3 'a&a)e'e& -l clie& elei e7 e % ca e)%/ie ,i7 i&c 3 ,e 'a&a)e'e& ,e % i'p%/ a&83 ,e%7e.i 3 +& 1ilele &%a7 /e. Afirm,m aceast, opinie, deoarece n momentu" actua" c"iente"a este barometru" ce" mai evident a" evo"u iei unei b,nci comercia"e. 8re!en a unui num,r din ce n ce mai mare de societ, i comercia"e sau persoane fi!ice "a b,nci, confirm, ca"itatea servicii"or b,ncii, n timp ce mi-rarea ace"ora'i c"ien i c,tre a"te b,nci este o dovad, a s"abe"or performan e a"e b,ncii. A# P- e' i,e& i6ica +& p/ac ica c-/e& 3 ,%-3 7 /a e)ii ,e a6ace/i /ela8i%&ale c-

p/i>i/e la p%1i i%&a/ea +& 6-&c ie ,e ip-l ,e 7 /a e)ie ,e a6ace/i /e6e/i %/ la /ela ia .a&c,? clie& . 16 Cu orientare asupra v9n!,rii produse"or 'i servicii"or bancare 5strate-ia ce" mai des nt9"nit, n cadru" sistemu"ui bancar na iona"6 'i #6 orientare asupra re"a iei banc,*c"ient. $# 1,nci"e comercia"e &- a- i'ple'e& a -& 7i7 e' SMRC, sistem ce repre!int, o nou, tendin , n abordarea unui mana-ement de succes a re"a iei cu c"ientu", deoarece b,nci"e comercia"e de in ap"ica ii de ca"cu" a profitabi"it, ii pe c"ient, Centru de contact cu c"ien ii, etc. dar toate aceste ap"ica ii &- 6-&c i%&ea1, i& e)/a 'i &- 7-& - ili1a e e6ec i> +& 7i7 e'-l ,eci1i%&al ,e 'a&a)e'e& al clie& elei# 0otodat,, b,nci"e comercia"e nu de in sisteme de recompensare a c"ien i"or tradi iona"i ai b,ncii si nu de in sisteme de recompensare a sa"aria i"or imp"ica i n v9n!area de produse 'i servicii bancare din cau!a "ipsei unui sistem de -estiune a oportunit, i"or de v9n!are. Sistemu" actua" de -estiune a c"iente"ei nu permite m,surarea ratei de men inere a c"ien i"or obiectiv m,surabi" stabi"it pentru atin-erea obiective"or strate-ice. H# E>%l-8iile 'ac/%ec%&%'ice i& e/&e ce p% a6ec a 7 a.ili a ea 6i&a&cia/3, a/a 3 6ap -l c3 /i7c-/ile 7?a- 'a:%/a , ,a/ /3'K& la -& &i>el '%,e/a # Companii"e 'i popu"a ia cu ndatorare ridicat, resimt nt,rirea po"iticii monetare. Evo"u ia cursu"ui de schimb a" monedei na iona"e a indus noi incertitudini 'i inf"uen e financiare mprumuta i"or cu repercusiuni asupra capacit, ii de rambursare a credite"or. :n conte7tu" cri!ei financiare, b,nci"e trebuie s, evite asumarea de riscuri e7cesive, nre-istrarea de pierderi sau apari ia unor dificu"t, i de "ichiditate, prin men inerea unui nive" corespun!,tor a" capita"i!,rii, imp"ementarea unui sistem eficient de contro" intern 'i un mana-ement adecvat a" riscuri"or specifice. I# & li e/a -/a ,e 7peciali a e e;i7 3 'ai '-l e a.%/,3/i c- p/i>i/e la p/%ce7-l ,e )e7 i-&e a /i7c-/il%/ .a&ca/e# Unii consider, c, riscuri"e ar trebui -estionate de o manier, separat,, independent,, iar compartimente"e aferente G ar trebui or-ani!ate 'i e"e n mod independent. 0ota"itatea acestor ac iuni poate fi diferit,, ns, e"e sunt intercone7ate 'i ndep"inirea unei ac iuni deseori este imposibi", f,r, eviden ierea a"teia. Noi, n aceast, "ucrare venim cu o tratare mai deosebit, 'i comp"e7, c9nd identific,m managementul e$icient al riscuril r cu managementul e$icient al rela#iil r de credit al institu#iei. 3i anume, sus inem faptu" ca e"aborarea p"anu"ui de afaceri 'i a unei strate-ii de afaceri ar trebui structurate ntr*o astfe" de manier,, care s, permit, identificarea 'i ana"i!a riscuri"or poten ia"e, precum 'i crearea de so"u ii viabi"e "a impactu" poten ia" a" e7puneri"or "a risc. "# Ale)e/ea 'e %,el%/ ,e e>al-a/e a /i7c-/il%/ .a&ca/e, +& 7pecial al /i7c-l-i ,e c/e,i e7 e % 7a/ci&3 ,i6icil3, ,e%a/ece % 'e %,3 % al'e& e -&i>e/7al3 &- e;i7 3# (e aceea, este optim, a"e-erea metode"or de eva"uare pentru fiecare ca! concret, pornind de "a situa ia rea", 'i n func ie de urm,torii factori= caracteru" situa iei riscante, scopu" eva"u,rii, cantitatea 'i ca"itatea informa iei disponibi"e, dimensiuni"e activit, ii c"ientu"ui, e7isten a resurse"or necesare pentru un anumit tip de ana"i!, etc. 0otu'i, b,nci"e trebuie s, 'i adapte!e n permanen , mana-ementu" riscu"ui n conformitate cu cerin e"e prev,!ute de Comitetu" de "a 1ase", respectiv 1ase" II. 1ase" II aduce o schimbare de paradi-m, promovat, "a nive" interna iona" n mana-ementu" riscu"ui bancar, produc9nd schimb,ri amp"e n cadru" de re-"ementare, suprave-here pruden ia", 'i de cooperare interna iona", ntre autorit, i. U& 6ac %/ i'p%/ a& ,e p/% ec8ie +'p% /i>a /i7c-/il%/ 7-& (i )a/a&8iile ,i& pa/ ea .e&e6icia/il%/# @aran ii"e trebuie adoptate n func ie de natura creditu"ui, e"e nu trebuie s, constituie un obstaco" n mobi"i!area acestuia sau n circu"a ia crean e"orF de asemenea, -aran ii"e nu trebuie s, fie un e"ement secundar n aprecierea posibi"it, i"or de acordare a unui credit. J# Pe& /- ac%pe/i/ea /i7c-/il%/ .a&ca/e, .3&cile p% apela a + la -& p/%)/a' 6%/'al ,e 6i&a&8a/e ela.%/a pe .a1a p/%)&%1el%/ a7-p/a pie/,e/il%/ a& icipa e, c+ (i la p/ele>3/i pe& /- 6%&,-/ile ,e /e1e/>3 c%&7 i -i e pe& /- pie/,e/i ,i& c/e,i a/e# :n p"us, banca poate acoperi riscuri"e n afara unor pro-rame forma"e de finan are, dac, trec pierderi"e pe che"tuie"i sau "e acoper, din capita". Aceste pro-rame -enerea!, n mod inevitabi" un anumit -rad de incertitudine asociat, venituri"or 'i o cerere incert, de capita" bancar. 8e de a"t, parte, e7istent

a pro-rame"or forma"e autofinan ate repre!int, un mesa; pentru pie e"e financiare, ntruc9t presupune identificarea 'i eva"uarea riscuri"or, precum 'i reducerea -radu"ui de incertitudine privind venituri"e viitoare. 5!# Autoru" consider,, c, ,e1>%l a/ea .i/%-/il%/ i7 %/iil%/ ,e c/e,i a/e (i i'ple'e& a/ea -&-i '%,el 7c%/i&) *.IC* score0 a/ p/e1e& a % c%&,i8ie p/i%/i a/3 +& p/%'%>a/ea c/e,i 3/ii +& 'a73. (e aceea, "a etapa ini ia",, b,nci"e ar putea minimi!a riscuri"e credit,rii n mas, doar prin ap"icarea n creditare a unor mode"e statistico*matematice ca"itative 'i eficiente. :n ma;oritatea ,ri"or "umii creditorii fac schimb de informa ie privind so"vabi"itatea c"ien i"or s,i prin intermediu" birouri"or istorii"or de credit. P/%.le'a ( ii&8i6ic3 i'p%/ a& 3 7%l-8i%&a 3 n te!, a constat n identificarea puncte"or vu"nerabi"e n -estionarea de c,tre b,nci a c"iente"ei sa"e, n specia" n cadru" re"a ii"or creditare, 'i perfec ionarea unor strate-ii mana-eria"e noi ap"icate n mana-ementu" c"iente"ei bancare care au favori!at cre'terea performan e"or bancare prin reducerea riscuri"or -enerate de opera iuni"e de creditare. Re1%l>a/ea p/%.le'ei ( ii&8i6ice i'p%/ a& e i'p-&e -/'3 %a/ele /ec%'a&,3/i9 5# /n scopul perfecionrii managementului relaiilor de credit dintre banc i client, la nivel macro0 prima recomandare ar fi ela.%/a/ea 7 /a e)iei -&ice ,e ,e1>%l a/e ,-/a.il3 a +& /e)-l-i 7i7 e' ,e c/e,i , .a1a 3 pe %.iec i>ele (i &ece7i 38ile /eale ale ec%&%'iei &a8i%&ale# Aceast, strate-ie trebuie s, fie e"aborat, n concordan , cu obiective"e ma;ore a"e a"tor documente e7istente ori n curs de e"aborare 5de e7emp"u, Strate-ia de redresare a economiei 'i combatere a s,r,ciei n 2epub"ica Mo"dova etc.6. E"aborarea acesteia ar trebui s, se ba!e!e pe co"aborarea or-ane"or stata"e, institu ii"or de credit 5bancare 'i nebancare6, institu ii"or donatoare, a"te or-ani!a ii ce au tan-en , cu activitatea de credit, precum 'i a ce"or de cercetare 'tiin ifica. 4# /n scopul perfecionrii managementului relaiilor cu clienii privind organizarea activitii de creditare la nivel de banca, /ec%'a&,3'9 imp"ementarea unui sistem ce trebuie s, conduc, "a ob inerea de performan , pe termen "un- 'i nu pe termen scurt. Un astfe" de sistem se poate rea"i!a numai ntr*o or-ani!a ie orientat, pe rea"i!area de parteneriate cu c"ien ii, pe n e"e-erea corect, a nevoi"or "or 'i a evo"u iei n timp a acestoraF schimbarea fi"o!ofiei de abordare a b,nci"or de "a orientarea pe produs "a orientarea c,tre c"ient care ar conduce "a schimb,ri strate-ice ce necesit, o -estiune eficient, a re"a iei banc,*c"ient pentru n e"e-erea nevoi"or c"ientu"uiF noi"e re-"ementari bancare amp"ific, necesitatea monitori!,rii ndeaproape a performan ei c"ientu"ui, a riscu"ui asociat produse"or 'i servicii"or v9ndute ceea ce conduce "a cerin e sup"imentare de date 'i informa ii comp"e7e 'i deta"iate despre c"ien iF automati!area procese"or bancare 'i diversificarea cana"e"or de distribu ie -enerea!, necesita i sup"imentare de -estiune 'i inte-rare a informa ii"or 'i date"or despre c"ien iF men inerea c"ien i"or n sistem este un factor important pentru profitabi"itatea b,nci"orF pre-,tirea 'i e7perien a ofi eri"or de credit 'i de caracteru" de b,nci universa"e a" b,nci"or comercia"e# <n !inia aut rului persona"u" imp"icat n activitatea de creditare trebuie s, aib, o e7perien , corespun!,toare, "ucru difici" de rea"i!at "a nive"u" re e"e"or bancare n permanent, de!vo"tare. Aceasta face ca n !one mai ndep,rtate s, nu poat, fi -,sit persona" cu e7perien , chiar dac, prin intermediu" competen e"or reduse acordate unor subunit, i, b,nci"e au ncercat s, previn, 'i s, reduc, riscu" de credit, e7perien a ne arat, c, este mai oportun, specia"i!area a-en i"or 'i fi"ia"e"or mici n atra-erea resurse"or 'i acordarea de credite retai", ",s9nd fi"ia"e"or mari acordarea de credite pentru persoane ;uridice. Chiar dac, aceast, propunere ar putea nsemna o ndep,rtare de c"ient ea ar fi benefic, pentru banc,, iar c"ientu" ar avea avanta;u" c, ar co"abora cu persona" cu e7perien , care i*ar dimensiona mai bine necesit, i"e financiare.

@# /n scopul perfecionrii metodelor e,istente de evaluare a credibilitii clienilor bancari att din punct de vedere a" raport,rii financiare ct 'i din punct de vedere a" istorii"or de credit 7e p/%p-&e i'ple'e& a/ea 'e %,el%/ pe/6%/'a& e, cum ar fi= met dele"sc ring (F;C2 sc re)= met dele &a3ate !e rating= met da anali3ei 'er&ale a indicat ril r $inanciari 5i ne$inanciari. I& '%, 7pecial, /ec%'a&,a' '%,el-l Fic% Sc%/e# Acesta este un mode" statistic interna iona" si repre!int, un ca"ificativ prin care se eva"uea!, probabi"itatea ca o persoana s, 'i achite rate"e "a timp n viitor. Cu a;utoru" sau, se acorda fiec,rui c"ient un puncta; intre /%% 5s"ab6 si $&% 5foarte bun6. I'ple'e& a/ea 7c%/-l-i FICO, a/ pe/'i e .3&cil%/ c%'e/ciale 73 ,i>e/7i6ice )a'a ,e p/%,-7e, c- aplica/ea c%&,i8iil%/, /e7 /ic8iil%/ (i 6l-;-/il%/ 7peci6ice ,e ap/%.a/e a c/e,i el%/# (esi-ur, "a moment, uti"i!area "ar-, a credit scorin-*u"ui este specific, credit,rii n mas, a persoane"or fi!ice, ns, une"e b,nci practic, aceast, so"u ie 'i "a creditarea ntreprinderi"or micro 'i a persoane"or fi!ice ce practic, activitate de antreprenoriat. Uti"i!area mode"u"ui scorin- 5sc rul F;C26 n "uarea deci!iei de creditare ar oferi b,nci"or 'i c"ien i"or s,i un 'ir avanta;e= acce"erarea procesu"ui de pre"ucrare a cereri"or 'i de acordare a credite"orF reducerea persona"u"ui bancarF economia de che"tuie"i ca urmare a uti"i!,rii persona"u"ui cu un nive" de ca"ificare mai redus 'i a che"tuie"i"or administrative ca urmare a reducerii "ocuri"or de munc,F ana"i!e"e rapide 'i deci!ii"e obiective n procesu" de creditare, ne in9ndu*se cont de pre;udec, i"e creditoru"ui 5ras,, -en, convin-ere re"i-ioas,, na iona"itate sau stare civi",6. A# In vederea asigurrii unei funcionri mai eficiente a ntregului proces de gestiune a unui management adecvat al riscului de credit recomand,m b,nci"or comercia"e s, uti"i!e!e unu" din mode"e"e de m,surare a riscu"ui adaptat nevoi"or sa"e. Mode"e de m,surare a riscu"ui uti"i!ate n mana-ementu" riscu"ui de credit bancar sunt urm,toare"e= CreditMetrics, IMC 8ortfo"io Mana-er, Credit 8ortfo"io Cie4 5C8C6 'i Credit2isEQ. :n condi ii de concuren , dur,, n scopu" perfec ion,rii mecanismu"ui de creditare, une"e b,nci ini ia!, proiecte de cercetare a e7perien ei mondia"e n acest domeniu, astfe", p/%p-&e' c/ea/ea -&%/ p/%)/a'e i&,i>i,-ale ,e c/e,i a/e a clie&8il%/ * e2&%l%)ie, 'eca&i7'0 'ai a>a&7a 3 ,e c%&l-c/a/e c- ,e.i %/-l, ceea ce a/ ,-ce la % +'.-&3 38i/e e7e&8ial3 a cali 38ii p%/ %6%li-l-i ,e c/e,i e (i la ,e1>%l a/ea e2&ic%?( ii&8i6ic3 a /ela8iil%/ ,i& /e 7ec %/-l .a&ca/ (i cel /eal al ec%&%'iei */ela8ia .a&c3?clie& 0# $# O p/%p-&e/e ,e +'.-&3 38i/e a c%&cep -l-i ,e /i7c .a&ca/ poate fi comp"etat, cu urm,toarea defini ie, e"aborat, de autor= riscu" bancar este un fenomen pre!ent n ansamb"u" sferei de activitate a societ, i"or bancare 'i repre!int, incertitudinea rea"i!,rii unui anumit nive" de ncasare a unor c9'ti-uri viitoare sau chiar probabi"itatea apari iei unei pierderi. 0otodat, riscu" repre!int, perico"u" de a suferi o pierdereF acesta poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibi", ori-inea "ui af"9ndu*se n incertitudine. 2iscu" este p,-ubitor, efecte"e "ui o dat, produse nu mai pot fi n",turateF apare n procesu" activit, ii umane, socia"e, economice, po"itice 'i n raportu" dintre om 'i natur,. H# /n scopul minimizrii riscurilor aferente operaiunilor de creditare c%&7i,e/3' %p%/ -&3 ,e1>%l a/ea .i/%-/il%/ ,e c/e,i , care va avea ca func ie principa", co"ectarea informa ii"or referitoare "a beneficiarii de credite, datorii"e acestora fata de b,nci, precum 'i a a"tor informa ii aferente procesu"ui de creditare. Imp"ementarea n practica bancar, na iona", a sistemu"ui de co"ectare a informa ii"or despre beneficiarii de credit 5n mod e"ectronic, simi"ar 'i a"tor state ca!u" SUA, sau crearea birouri"or informative6 "a care vor avea accesu" toate institu ii"e bancare va contribui "a minimi!area riscu"ui de credit suportat de b,nci"e comercia"e 'i respectiv "a prote;area n comp"e7 a sistemu"ui bancar. I# /n scopul reducerii costurilor mprumuturilor o prim, m,sur, care ar trebui "uat, este /e,-ce/ea &i>el-l-i /e1e/>el%/ 'i&i'e %.li)a %/ii a + +& lei c+ (i +& >al- 3. Nive"u" actua" inf"uen ea!, ne-ativ dob9nda activ,, men in9nd*o "a un nive" mu"t prea ridicat, respectiv

inf"uen ea!, costuri"e credite"or, duc9nd "a pre uri mari. "# /n scopul perfecionrii reglementrii bancare i a recomandrilor 0asel I i 0asel II, n domeniu" -estiunii mana-ementu"ui riscu"ui bancar ar fi binevenite urm,toare"e recomand,ri= consider,m c, ar fi bine venit imp"ementarea pi"onu"ui . a" acordu"ui 1ase" II, respectiv= >il nul 4 G im!actul standardel r interna#i nale de 8a! rtare Financiar(0 ca urmare a a!lic(rii a acestui ac rd. Impactu" ma;or va fi eva"uarea "a va"oarea corect, a active"or 'i pasive"or netra!ac ionate, cum ar fi instrumente"e financiare derivate. Noi"e standarde de raportare ar putea produce n-ri;orare cu privire "a asumarea riscuri"or. Nou" acord "as, "a "atitudinea b,nci"or posibi"itatea de a a"e-e dintre a-en ii"e de ratina-reate de autoritatea de suprave-here pe ce"e cu care vor s, "ucre!e. Aceast, "ibertate a st9rnit sau va st9rni une"e n-ri;or,ri pe pia , 'i chiar n r9ndu" a-en ii"or de ratin-. :n opinia noastr,, este necesar, uti"i!area ce" pu in a dou, ratin-uri pentru asi-urarea unui -rad ridicat de transparen , 'i a reduce posibi"itatea ca o banc, s, se ba!e!e pe o sin-ur, eva"uare, posibi" mai favorabi",. 8e "9n-, -enerarea de diferen e de capita", deosebiri"e semnificative pentru ratin-* uri"e internationa"e*na iona"e pot s, afecte!e destu" de serios 'i po"itica de creditare a b,nci"or. 2ea"i!area conc"u!ii"or 'i recomand,ri"or specificate pe parcursu" "ucr,rii, n deosebi perfec ionarea 'i -estionarea re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient, av9nd ca scop reducerea riscuri"or bancare, va duce "a ob inerea unor re!u"tate bune 'i favorabi"e privind de!vo"tarea activit, ii ntre-ii economii na iona"e.

LISTA LUCRRILOR TIINIFICE ale ,l-i GRLEA Mi2ail 5# G+/lea Mi2ail, C+/la& A&a Interdependen a monedei EU2B cu economii"e n tran!i ie 'i perspective"e ei n 2epub"ica Mo"dova :n= 8rob"eme actua"e a"e de!vo"t,rii socia"*economice a"e 2epub"icii Mo"dova= conferin a 'tiin ifico*practic,. 1$*1O noiembrie #%%& USM, Chi'in,u. pa-. #$%*#$& !#@$ c#a# 4# G+/lea Mi2ail Imp"ementarea 'i e7i-en e"e impuse de c,tre 1ase" II 1,nci"or din Europa Centra", 'i de Est :n= Simpo!ionu" interna iona" a" tineri"or cercet,tori. Co"umu" I Edi ia C*a din 1O*#% apri"ie #%%N. ASEM, Chi'in,u. pa-. #/.*#/) !#4H c#a# @# G+/lea Mi2ail Br-ani!area sisteme"or bancare interna iona"e 'i na iona"e= evo"u ie 'i tendin e :n= Cre'terea economic, n condi ii"e interna iona"i!,rii= conferin a 'tiin ific, interna iona",. )* N septembrie, #%%N. Edi ia a II*a IEFS, Chi'in,u. pa-.#)N* #N1 !#$! c#a. A# G+/lea Mi2ail 8articu"arit, i"e financiare 'i nefinanciare a re"a ii"or de credit c"ient*banc, :n= Moda"it, i de eficienti!are a mana-ementu"ui n condi ii"e economiei concuren ia"e= conferin a 'tiin ific, interna iona",. &*) octombrie, #%%N. USM 'i Institutu" muncii a" sindicate"or din 2.Mo"dova, Chi'in,u. pa-.#&#*#&. !#@I c.a. $# G+/lea Mi2ail Cate-orii"e de c"iente", n cadru" b,nci"or comercia"e "a nive" interna iona" 'i na iona" :n= Internationa" Conference of Toun- 2esearches= scientific abstracts, O noiembrie, #%%N. IC*th Edition. Mo"dova. Ministeru" Educa iei 'i 0ineretu"ui din 2epub"ica Mo"dova, Academia de 3tiin e din Mo"dova, Asocia ia 0ineri"or Cercet,tori din Mo"dova >8ro*science?. Chi'in,u, #%%N, p. 1N/, !#!H c#a# H# G+/lea Mi2ail Factoru" inova iona" n sistemu" creditar vi!nd re"a ia banc,*c"ient :n= 8rob"eme teoretice 'i practice a"e economiei propriet, ii inte"ectua"e= Comunic,ri pre!entate "a edi ia a CI a Conferin ei interna iona"e 'tiin ifico*practice, ##*#/ noiembrie, #%%N. Chi'in,u= A@E8I, #%%N pa-. 1O) *1O$ !#@! c#a# I# G+/lea Mi2ail Ana"i!a sistemu"ui de mana-ement bancar n cadru" b,nci"or comercia"e :n= Cre'terea economic, G prioritate na iona", n conte7tu" inte-r,rii n Uniunea European,= conferin a 'tiinific, interna iona", din #O */% octombrie #%%$. USM, Chi'in,u. pa-. 1#/*1#& !#@! c#a. "# G+/lea Mi2ail 2e"a ia banc,*c"ient G abord,ri diferite n func ie de cate-orii"e de c"ien i :n= Cre'terea economic, G prioritate na iona", n conte7tu" inte-r,rii n Uniunea European,= conferin a 'tiin ific, interna iona", din #O */% octombrie #%%$. USM, Chi'in,u. pa-. 1#)*1#$ !#@$ c#a# J# G+/lea Mi2ail Eficien a pred,rii pro-ramu"ui ana"itic a" cursu"ui didactic Umana-ementu" riscu"uiV :n= Economie 'i Socio"o-ie nr.# #%%O IEFS, Chi'in,u pa-. $O*O$ !#AJ c#a# 5!# G+/lea Mi2ail Importan a -estiunii riscuri"or n mana-ementu" bancar < 0he importance of risEs runnin- in banEin- mana-ement :n= Economie 'i Socio"o-ie nr.1 #%1# IEFS, Chi'in,u pa-. 1&N* 1)1 !#@H c#a# 55# G+/lea Mi2ail 1onitatea c"ientu"ui creditat*obiectiv centra" n mana-ementu" riscu"ui de creditare < 0he c"ientWs credit4orthiness G the centra" ob;ective in credit risE mana-ement :n= Economie 'i Socio"o-ie nr.1 #%1# IEFS, Chi'in,u pa-. O#* ON, !#@A c#a# 54# G+/lea Mi2ail, Pe/ci-& R%,ica Mana-ementu" riscuri"or bancare n conte7tu" -"oba"i!,rii :n= Conferin , 3tiin ific, Interna iona", Edi ia a CIII*a 2o"u" eurore-iuni"or n de!vo"tarea durabi", n conte7tu" cri!ei mondia"e. e7emp"u= eurore-iunea Siret*8rut*Nistru, Co"umu" SIII, Ia'i, /%.%).#%1#, pa-..$*&), !#A$ c#a 5@# G+/lea Mi2ail, Pe/ci-& R%,ica Metode de eva"uare 'i -estiune a riscu"ui de credit n cadru" b,nci"or comercia"e :n= ana"e"e Ana"e"e Institutu"ui de Economie, Finan e 'i Statistic,, edi ia a II *a #%1#, Chi'in,u, pa-. O.*1%#, !#" c#a# 5A# G+/lea Mi2ail 2e"evan a po"itici"or de creditare n cadru" b,nci"or comercia"e. :n= Interferen e"e universitare G inte-rare prin cercetare 'i inovare= conferin a 'tiin ific, cu participare interna iona", din #&*#) septembrie #%1#, USM, Chi'in,u. *+& ipa/0 pa-. !#4 c#a#

5$# G+/lea Mi2ail Sistemu" de mana-ement a" re"a iei de credit G tendin , actua", n mana-ementu" c"iente"ei :n= Interferen e"e universitare G inte-rare prin cercetare 'i inovare= conferin a 'tiin ific, cu participare interna iona", din #&*#) septembrie #%1#, USM, Chi'in,u. *+& ipa/0 pa-. !#4 c#a#

ADNOTARE G+/lea Mi2ail, PERFECIONAREA GESTIUNII RELAIILOR DE CREDIT A BNCILOR COMERCIALE CU CLIENII N SCOPUL REDUCERII RISCURILOR BANCARE, C2i(i&3-, 4!54 0e!a cuprinde introducerea, trei capito"e, conc"u!ii 'i recomand,ri, bib"io-rafia din 1&& tit"uri, 1/ ane7e, care con in 1/ tabe"e 'i & fi-uri 'i este perfectat, pe 1.N pa-ini te7t de ba!,, inc"usiv .N fi-uri, $ tabe"e 'i & formu"e. 2e!u"tate"e ob inute sunt pub"icate n O "ucr,ri 'tiin ifice. C->i& e c2eie9 mana-ementu" re"a iei de credit, mana-ementu" riscuri"or bancare, mana-ementu" c"iente"ei, po"itica de creditare, mecanismu" de creditare, re"a ia banc,*c"ient, eva"uarea riscu"ui, -estiunea riscu"ui. D%'e&i-l ,e 7 -,i- " constituie aspecte"e teoretice, metodo"o-ice 'i practice a"e -estiunii re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii n scopu" reducerii riscuri"or bancare. Sc%p-l l-c/3/ii re!id, n studiu" metodo"o-ic a" instrumente"or de ana"i!, a mana-ementu"ui re"a ii"or de credit a b,nci"or comercia"e cu c"ien ii, n condi ii"e actua"e, 'i e"aborarea unor propuneri re"evante privind perfec ionarea 'i eficienti!area -estiunii acestora n scopu" reducerii riscuri"or bancare 'i, totodat,, in determinarea tendin e"or privind de!vo"tarea re"a ii"or de credit in 2M. Me %,%l%)ia ce/ce 3/ii ( ii&8i6ice se ba!ea!, pe un sistem de 'e %,e ,e ce/ce a/e core"ate ntre e"e, cum sunt= metoda dia"ectic,, normativ,, statistic,, dinamic,, -rafic,, metoda de ana"i!,, metoda comparativ,, metoda de sinte!,, induc iei 'i deduc iei, metoda ana"i!ei de re-resie 'i core"a ie, metoda de mode"are economic, 'i de previ!iune, metoda de ana"i!, prin raitin-. P/%.le'a ( ii&8i6ic3 i'p%/ a& 3 7%l-8i%&a 3 n te!, este identificarea puncte"or vu"nerabi"e n -estionarea de c,tre b,nci a c"iente"ei sa"e, n specia" n cadru" re"a ii"or creditare, 'i perfec ionarea unor strate-ii mana-eria"e noi ap"icate n mana-ementu" c"iente"ei bancare care au favori!at cre'terea performan e"or bancare prin reducerea riscuri"or -enerate de opera iuni"e de creditare. N%- a ea (i %/i)i&ali a ea ( ii&8i6ic3 a /e1-l a el%/ %.8i&- e const, n= perfec ionarea -estiunii re"a ii"or de credit banc,*c"ient prin imp"ementarea unui sistem modern de mana-ement a" re"a ii"or cu c"ien ii, inc"usiv a mecanismu"ui de creditare, crearea birouri"or istorii"or de creditare 'i imp"ementarea mode"u"ui scorin- 5FICB score6 cu scopu" minimi!,rii riscu"ui de credit, imp"ementarea mode"e"or de m,surare a riscu"ui uti"i!ate n mana-ementu" riscu"ui de credit bancar= CreditMetrics, IMC 8ortfo"io Mana-er, Credit 8ortfo"io Cie4 5C8C6 'i Credit2isEQ. Se'&i6ica8ia e%/e ic3 (i >al%a/ea aplica i>3 a e1ei este determinat, de posibi"itatea uti"i!,rii propuneri"or e"aborate ce au drept scop s, contribuie "a perfec ionarea mana-ementu"ui re"a ii"or de credit, propuneri privind uti"i!area metode"or de eva"uare a re"a ii"or de credit dintre banc, 'i c"ient n scopu" reducerii riscuri"or bancare. I'ple'e& a/ea /e1-l a el%/ ( ii&8i6ice9 re!u"tate"e cercet,rii 'i propuneri"e pe tema te!ei au fost ana"i!ate 'i imp"ementate n cadru" 1.C.?1anca de Economii? S.A., 1.C.?Mo"dova A-roindbanE?S.A., 1.C.?Cictoria 1anE? S.A., totodat, sunt uti"i!ate n procesu" de instruire 'i cercetare "a Universitatea de Stat din Mo"dova, Academia de Studii Economice din Mo"dova 'i Universitatea de Inte-rare European, din Mo"dova.

ANNOTATION Gi/lea Mi2ail, THE PERFECTION OF THE CREDIT RELATIONSHIP BETLEEN COMMERCE BANMS AND CLIENTS LITH THE AIM OF REDUCTION BANMING RISMS, C2i7i&a-, 4!54 T2e7i7 7 /-c -/e9 introduction, three chapters, conc"usions and recommendations, bib"io-raphJ of 1&& sources, 1/ anne7es inc"udin- 1/ tab"es and & fi-ures, 1.N pa-es of main te7t inc"udin- .N fi-ures and $ tab"es and & formu"as. 0he obtained resu"ts 4ere pub"ished in O scientific papers. MeN<%/,79 credit re"ationship mana-ement, banEin- risEs mana-ement, c"ients mana-ement, credit po"itics, banE*c"ient re"ationships, risE assessment, risE mana-ement. T2e ,%'ai& %6 2e 7 -,N inc"udes theoretica" and practica" aspects of the credit re"ationships mana-ement bet4een commercia" banEs and c"ients 4ith the aim of reduction banEin- risEs. T2e p-/p%7e %6 2e 2e7i7 consist in studJin- the too"s methodo"o-J for the ana"J!in- a credit re"ationship mana-ement of commercia" banEs 4ith c"ients in the actua" conditions and e"aboratin- proposa"s for the perfection and effectiveness of this Eind of mana-ement 4ith the aim of reduction banEin- risEs and, at the same time, determination of tendencies for the deve"opment credit re"ationship in the 2epub"ic of Mo"dova. Me 2%,%l%)N %6 2e 7cie& i6ic /e7ea/c2 is based on the sJstem of the /e7ea/c2e, 'e 2%,7, name"J= dia"ectic method, normative, statistic, dJnamic, -raphs, ana"J!in- method, comparative method, sJnthesis method, induction and deduction, ana"J!in- method for re-ression and corre"ation, economic simu"ation method and forecast, ratin- ana"J!in- method. T2e i'p%/ a&ce %6 2e 7ai, 7cie& i6ic p/%.le' in the research area is in the revea"in- of 4eaE points of banEs mana-ement 4ith their c"ients, especia""J in credit operations, the specification of uniform administrative strate-J ne4 app"ied in c"ient*banE mana-ement for improvin- banE indicators bJ decrease of risEs -enerated from credit operations. Scie& i6ic &%>el N a&, %/i)i&ali N %6 /ecei>i&) /e7-l 79 the perfection of the mana-ement credit*banE re"ationship 4ith the imp"ementation of one modern mana-ement sJstem in the re"ationship 4ith c"ients, inc"usive the credit mechanism, creation the bureau of credit historJ and imp"ementation score mode" 5FICB score6 4ith the aim of reduction credit risEs, imp"ementation the mode"s of risE measurement uti"i!ed in risE mana-ement of banE credit= CreditMetrics, IMC 8ortfo"io Mana-er, Credit 8ortfo"io Cie4 5C8C6 'i Credit2isEQ. T2e 2e%/e ical 7i)&i6ica&ce a&, applie, >al-e %6 2e 2e7i7 are determined bJ the possibi"ities of usin- the e"aborated proposa"s 4ith the aim of contribution on the perfection of credit re"ationship mana-ement, proposa"s for the uti"i!ation methods of eva"uation the credit re"ationship bet4een banEs and c"ient 4ith the aim of reduction banEin- risEs. T2e i'ple'e& a i%& %6 7cie& i6ic /e7-l 79 scientific resu"ts and proposa"s of the thesis are ana"J!ed and imp"emented in the ;oint*stocE companJ 1.C. ?1anca de Economii?, ;oint*stocE companJ 1.C.?Mo"dova A-roindbanE?, ;oint*stocE companJ 1.C.?Cictoria 1anE?, at the same time, theJ are used in the trainin- and research process at the Mo"dovan State UniversitJ, AcademJ of Economic Studies of Mo"dova and Mo"dovan European Studies UniversitJ.

OPPQROSTU VWXYZ [\]^\Y, _Q`abcaP_R`Q`OPTa debO`faPTa[ gbahTRPi[T QRPQcaPTU[T gQ[[abja_gTk lOPgQ` _ gfTaPRO[T _ Safmn _PToaPTU lOPgQ`_gTk bT_gQ`, g\p\qrs 4!54 _tXsutsX^ v\wwxXt^y\\9 XXYZY[\Y, ]^\ _`aXb, XbXcZb \ ^YdceY[Zaf\\, g\g`\c_^ah\i \j 1&& [a\eY[cXa[\k, 1/ l^\`cmY[\i, dc]c^bY ncZY^ma] 1/ ]ag`\f \ & h\_o^, 1.N n]^a[\f cn[cX[c_c ]Ydn]a, Xd`pqai .N ^\no[dcX, $ ]ag`\f \ & hc^eo`. rc`oqY[[bY ^Yjo`s]a]b clog`\dcXa[b X O [aoq[bt n]a]sit. gYz{x|Wx wY}|^9 eY[YZmeY[] d^YZ\][bt c][cuY[\k, eY[YZmeY[] ga[dcXnd\t ^\ndcX, eY[YZmeY[] d`\Y[]cX, d^YZ\][ai lc`\]\da, eYta[\je d^YZ\]cXa[\i, c][cuY[\Y d`\Y[]*ga[d, cfY[da ^\ndcX, ol^aX`Y[\Y ^\ndae\. Q~Y^wt \wwYxv}|^q\Z ncn]c\] \j ]Yc^Y]\qYnd\t, eY]cZc`c_\qYnd\t \ l^ad]\qYnd\t anlYd]cX ol^aX`Y[\i d^YZ\][be\ c][cuY[\ie\ dceeY^qYnd\t ga[dcX n d`\Y[]ae\ n fY`sp n[\mY[\i ga[dcXnd\t ^\ndcX. SxY v\wwxXt^y\\ ncn]c\] X \joqY[\\ eY]cZc`c_\\ \[n]^oeY[]cX a[a`\ja eY[YZmeY[]a d^YZ\][bt c][cuY[\k dceeY^qYnd\t ga[dcX n d`\Y[]ae\ X ncX^YeY[[bt on`cX\it \ ^aj^agc]da j[aq\ebt l^YZ`cmY[\k lc ncXY^uY[n]XcXa[\p vhhYd]\X[cn]\ Y_c ol^aX`Y[\i n fY`sp n[\mY[\i ga[dcXnd\t ^\ndcX \ cZ[cX^YeY[[c X cl^YZY`Y[\\ ]Y[ZY[f\k lc ^ajX\]\p d^YZ\][bt c][cuY[\\ X wYnlog`\dY xc`ZcXa. [xt}v}Y}\Z q^s{q}} \wwYxv}|^q\Z cn[cXa[a [a n\n]YeY \nn`YZcXa]Y`snd\t eY]cZcX Xja\ecnXija[[bt eYmZo ncgck, a \eY[[c= Z\a`Yd]\qYnd\k eY]cZ, [c^ea]\X[bk, n]a]\n]\qYnd\k, Z\[ae\qYnd\k, _^ah\qYnd\k, eY]cZ a[a`\ja, n^aX[\]Y`s[bk eY]cZ, eY]cZ n\[]Yja, \[Zodf\\ \ ZYZodf\\, ^Y_^Ynn\c[[bk \ dc^^Y`if\c[[bk a[a`\j, eY]cZ vdc[ce\qYndc_c ecZY`\^cXa[\i \ l^c_[cja, eY]cZ ^Yk]\[_cXc_c a[a`\ja. `^q}wt X^ww}tXxq\Z q^s{q} X}~YxW jad`pqaY]ni X XbiX`Y[\\ n`agbt eYn] X ol^aX`Y[\\ d`\Y[]ae\ nc n]c^c[b ga[dcX, cncgY[[c lc d^YZ\][be clY^af\ie, o]cq[Y[\Y YZ\[ck ol^aX`Y[qYndck n]^a]Y_\\ XlY^XbY l^\eY[Y[[ck X eY[YZmeY[]Y d`\Y[]*ga[d n ]Ye, q]cgb o`oqu\]s ga[dcXnd\Y lcdaja]Y`\ lcn^YZn]Xce n[\mY[\i ^\ndcX lc`oqY[[bt c] d^YZ\][bt clY^af\k. P^s{q^Z q}|\q^ \ }X\\q^Yq}wt }Ys{xqqW] XxsYt^t}| ncn]c\] X= ncXY^uY[n]XcXa[\Y ol^aX`Y[\Ye d^YZ\][be\ c][cuY[\ie\ d`\Y[]*ga[d lcn^YZn]Xce X[YZ^Y[\i ncX^YeY[[ck n\n]Yeb eY[YZmeY[]a c][cuY[\k n d`\Y[]ae\, Xd`pqai eYta[\je d^YZ\]cXa[\i, ncjZa[\Y n`omgb \n]c^\k d^YZ\]cXa[\i \ X[YZ^Y[\Y ndc^\[_cXck ecZY`\ 5FICB Score= cfY[da d^YZ\]cnlcncg[cn]\ d`\Y[]a6 n fY`sp n[\mY[\i d^YZ\][bt ^\ndcX, X[YZ^Y[\Y ecZY`Yk \nlc`sjoYebt Z`i eY[YZmeY[]a ^\ndcX \ ga[dcXnd\t d^YZ\]cX= CreditMetrics, IMC 8ortfo"io Mana-er, Credit 8ortfo"io Cie4 5C8C6 'i Credit2isEQ. Rx}Xxt\{xwu^Z q^{\}wt \ X\uY^vq^Z yxqq}wt v\wwxXt^y\}qq} X^~}tW cl^YZY`iY]ni Xcjecm[cn]sp \nlc`sjcXa[\i ^aj^agc]a[[bt l^YZ`cmY[\k [al^aX`Y[[bt [a ncXY^uY[n]XcXa[\Y eY[YZmeY[]a d^YZ\][bt c][cuY[\k, l^YZ`cmY[\k lc \nlc`sjcXa[\p eY]cZcX cfY[d\ d^YZ\][bt c][cuY[\k ga[da n d`\Y[]ae\ n fY`sp n[\mY[\i ga[dcXnd\t ^\ndcX. `qxvXxq\x q^s{qW] XxsYt^t}|9 [aoq[bY ^Yjo`s]a]b \ l^YZ`cmY[\i lc ]YeY Z\nnY^]af\\ gb`\ l^ca[a`\j\^cXa[b \ X[YZ^Y[b X 1.C. ?1anca de Economii? S.A., 1.C. ?Mo"dova A-roindbanE? S.A., 1.C. ?Cictoria 1anE? S.A., XeYn]Y n ]Ye, c[\ gb`\ \nlc`sjcXa[b X l^cfYnnY cgoqY[\i \ \nn`YZcXa[\k X ycnoZa^n]XY[[ce z[\XY^n\]Y]Y xc`ZcXb, {daZYe\\ |dc[ce\qYnd\t }[a[\k xc`ZcXb, z[\XY^n\]Y]Y ~X^clYkndck []Y_^af\\ xc`ZcXb.

GRLEA MIHAIL PERFECIONAREA GESTIUNII RELAIILOR DE CREDIT A BNCILOR COMERCIALE CU CLIENII N SCOPUL REDUCERII RISCURILOR BANCARE Speciali a ea !"#!!#!$# Ec%&%'ie (i 'a&a)e'e& *+& ,%'e&i-l .a&ca/0 A- %/e6e/a al e1ei ,e ,%c %/ +& ec%&%'ie

Aprobat spre tipar= ##.%$.#%1# L9rtie ofset. 0ipar ofset. Co"i de tipar= #,&#

Formatu" h9rtiei )%$. 1<1) 0ira;u" &% e7. Comanda Nr. 1&

Comp"e7u" Editoria", IEFS, Chi'in,u, str. Ion Crean-,, .&. te"= &%*11*/%, N.*/N*O. 444.iefs.md