SISTEMUL BANCAR DIN ROMNIA

ww w

.ed

itu

ra un

iv

er

sit

ar

a.r

REALIZRI I PERSPECTIVE

RZVAN CARACOTA

SISTEMUL BANCAR DIN ROMNIA

ww w

.ed

itu

EDITURA UNIVERSITAR Bucureti 3

ra un

iv

REALIZRI I PERSPECTIVE

er

sit

ar

a.r

Colecia TIINE ECONOMICE Refereni tiinifici: Florin Georgescu, Nicolae Dardac Redactor: Gheorghe Iovan Tehnoredactor: Amelua Vian Coperta: Angelica Mlescu Corector: Gheorghe Iovan

Editur recunoscut de Consiliul Naional al Cercetrii tiinifice (C.N.C.S.)

DOI: (Digital Object Identifier): 10.5682/9786065912304

Copyright 2011 Editura Universitar Director: Vasile Muscalu B-dul. N. Blcescu nr. 27-33, Sector 1, Bucureti Tel.: 021 315.32.47 / 319.67.27 www.editurauniversitara.ro e-mail: redactia@editurauniversitara.ro

Distribuie: tel.: 021-315.32.47 /319.67.27 / 0744 EDITOR / 07217 CARTE comenzi@editurauniversitara.ro O.P. 15, C.P. 35, Bucureti www.editurauniversitara.ro

ww w

.ed

Toate drepturile asupra acestei lucrri sunt rezervate, nicio parte din aceast lucrare nu poate fi copiat fr acordul Editurii Universitare

itu

ra un
4

336.71(498)

iv

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei CARACOTA, CONSTANTIN RZVAN Sistemul bancar din Romnia : realizri i perspective / Constantin Rzvan Caracota. - Bucureti : Editura Universitar, 2011 Bibliogr. ISBN 978-606-591-230-4

er

sit

ar

a.r

CUPRINS

ra un

Capitolul I Organizarea i funcionarea sistemului bancar din Romnia .......................................................................................................... 1.1. Cadrul juridic i instituional de organizare i funcionare a sistemului bancar ......................................................................................................... 1.1.1. Cadrul juridic ................................................................................... 1.1.2. Cadrul instituional ........................................................................... 1.2. Evoluia sistemului bancar romnesc. Rolul BNR ..................................... 1.2.1. Reforma sistemului bancar n Romnia ........................................... 1.2.2. Indicatorii de poziionare a sistemului bancar n structura sistemului financiar .......................................................................... 1.2.3. Indicatorii structurali ai sistemului bancar ....................................... 1.2.4. Indicatorii de conexiune (interconectare) a sectorului bancar cu economia real .................................................................................

a.r

Introducere ....................................................................................................... Cuvnt nainte ..................................................................................................

9 15 19 19 20 22 24 24 26 29 38 49 49 50 51 53 54 54 58 71 73 78 81 86

Capitolul II Managementul activelor i pasivelor bancare ...................... 2.1. Operaiuni active i pasive ale bncilor comerciale i reflectarea lor n bilanul contabil .......................................................................................... 2.1.1. Operaiuni pasive ale bncilor comerciale resursele atrase .......... 2.1.2. Operaii active ale bncilor comerciale plasamente ..................... 2.1.3. Structura bilanului contabil ............................................................. 2.2. Analiza evoluiilor structurale la nivelul bilanului agregat al instituiilor de credit din Romnia................................................................................. 2.2.1. Agregarea i consolidarea bilanurilor monetare ale instituiilor financiare monetare .......................................................................... 2.2.2. Nivelul, structura i dinamica activelor instituiilor de credit ......... 2.2.3. Nivelul, structura i dinamica pasivelor instituiilor de credit......... 2.3. Analiza corelrii operaiunilor active i pasive ale instituiilor de credit din Romnia ................................................................................................ 2.3.1. Corelarea activelor i pasivelor pe benzi de scaden ...................... 2.3.2. Corelarea activelor i pasivelor din perspectiva ratelor de dobnd Capitolul III Managementul riscurilor bancare metode i modele econometrice ....................................................................................................

ww w

.ed

itu

iv
5

er

sit

ar

Capitolul V Sistemul de indicatori privind evaluarea performanelor unei bnci comerciale ...................................................................................... 5.1. Cadrul general ............................................................................................ 5.1.1. Abordarea tradiional ...................................................................... 5.1.2. Abordarea holistic .......................................................................... 5.2. Principiile de baz ale sistemului de indicatori pentru evaluarea performanelor n sistemul bancar .............................................................. 5.3. Schema general a sistemului de indicatori pentru evaluarea performanelor n sectorul bancar........................................................................................ 5.4. Analiza indicatorilor de profitabilitate a Bncilor comerciale ................... 5.4.1. Profilul bancar. Indicatorii de evaluare i analiz ............................ 5.4.1.1. Analiza comparativ a principalilor indicatori de evaluare a performanelor financiare ................................................

ww w

.ed

Capitolul IV Acordul de Capital Basel II o abordare modern a riscurilor bancare, Basel III ........................................................................... 4.1. Contextul general ....................................................................................... 4.2. Basel I - Obiective ...................................................................................... 4.3. Basel II ....................................................................................................... 4.3.1. Obiective .......................................................................................... 4.3.2. Arhitectura ....................................................................................... 4.3.3. Inovaii ............................................................................................. 4.4. Aplicarea Basel II n Romnia ................................................................... 4.5. Evoluia indicatorilor de adecvare a capitalului n Romnia ..................... 4.6. Basel II dup criza bancar apariia Basel III .........................................

iv

er

3.1. Conceptul de risc ........................................................................................ 3.2. Abordri ale riscurilor bancare .................................................................. 3.3. Tipologia riscurilor bancare ....................................................................... 3.4. Gestionarea riscurilor bancare .................................................................... 3.4.1. Elemente de principiu ...................................................................... 3.4.2. Tipologia gestionrii riscurilor bancare ........................................... 3.4.3. Modelul general de gestionarea riscurilor bancare .......................... 3.4.4. Metode de gestionare a riscurilor bancare ....................................... 3.4.4.1. Metode de gestionare a riscului de credit ........................... 3.4.4.2. Metode de gestionare a riscului de pia ............................ 3.4.4.3. Metode de gestionare a riscului operaional ....................... 3.5. Metode de msurare a riscurilor bancare ................................................... 3.5.1. Indicatorii standard de msurare a riscurilor ................................... 3.5.2. Modele de evaluare i analiz a riscurilor bancare .......................... 3.5.2.1. Modelele Credit Risk .......................................................... 3.5.2.1.1. Cadrul conceptual ............................................... 3.5.2.1.2. Parametrii modelelor i estimarea acestora ........ 3.5.2.2. Maticea riscurilor (Risk metrics) ........................................

86 87 90 91 91 92 93 99 100 114 129 131 131 133 134 134 142 148 154 154 157 158 158 160 162 162 163 169 174 174 175 175 176 178 181 181 194

itu

ra un
6

sit

ar

a.r

5.4.2. Ali indicatori de apreciere a eficienei n sectorul bancar .............. 5.5. Analiza indicatorilor de risc bancar ........................................................... 5.5.1. Indicatorii riscului de capital ............................................................ 5.5.2. Indicatorii riscului de creditare ........................................................ 5.5.3. Indicatorii riscului de lichiditate ...................................................... 5.5.4. Indicatorii riscului de pia ............................................................... Capitolul VI Contributii la perfectionarea modelelor de scoring pentru creditare n cadrul Bncii XXX S.A. Romnia ................................ 6.1. Istoricul i evoluia bncii n sistemul bancar romnesc ........................... 6.2. Competene i responsabiliti n Banca XXX S.A. Romnia ................... 6.3. Evaluarea performanelor bnci n perioada 2007-2010 ............................ 6.4. Managementul riscului de credit n cadrul Bncii XXX S.A Romnia ..... 6.5. Contributii la fundamentarea unor noi modele de scoring n activitatea de creditare ................................................................................................. 6.5.1. Model scoring persoane fizice ......................................................... 6.5.2. Metoda scoring pentru clienii corporativi ......................................

196 196 197 198 201 203 206 206 206 207 213 216 216 226

Concluzii .......................................................................................................... 237 Anexa 1. Structura instituiilor de credit dup forma de proprietate ................. Anexa 2. Banca comercial XXX S.A. bilan ................................................... Anexa 3. Bilanul monetar al bncii naionale a Romniei (milioane lei) ........ Anexa 4. Baza de date clieni persoane fizice ................................................... Anexa 5. Criteriile de scoring aferente persoanelor fizice i punctajul aferent ..... Anexa 6. Baza de date companii........................................................................ Anexa 7. Probabilitatea de neplat n cazul companiilor folosind regresia logistic .............................................................................................. Anexa 8. Probabiltatea de neplat a ratelor la credit a companiilor comparativ n cazul utilizrii regresiei de tip logit i a regresiei liniare .............

iv

er

sit

ar

a.r

itu

241 243 246 248 251 255 267 273

ww w

Bibliografie ....................................................................................................... 279

.ed

ra un
7

INTRODUCERE

Bncile sunt ntreprinderi particulare, societi n nume colectiv, societi anonime sau ale statului care concentreaz capitalurile disponibile din economie i le pun la dispoziia agenilor economici, inclusiv statului sub form de credite. Ca instituii specializate, ele se ocup de organizarea i realizarea mprumuturilor, obiectul lor de activitate fiind n principal gestionarea acestora, iar scopul final, obinerea profitului bancar. Dinamica actual de care d dovad sistemul bancar din ntreaga lume, cu influenele sale semnificative asupra relaiilor cu clienii i asupra economiei n ansamblu au constituit principalul motiv pentru care am ales s fac cercetarea n acest domeniu. Schimbrile importante petrecute la nivelul sistemelor bancare determin, n primul rnd, schimbri la nivelul reglementrilor, procese care conduc la dezvoltarea i creterea gradului de complexitate pentru produsele i serviciile bancare i diversificarea activitilor bancare. Lucrarea Sistemul bancar din Romnia, realizri i perspective i propune realizarea unei analize detaliate a sistemului bancar n perioada dinaintea i n timpul crizei financiare, analiz n cadrul creia se prezint metodele optime de management ale riscurilor bancare i recomandrile utile pentru managerii bncilor n cazul apariiei situaiei de criz. Cercetrile au fost efectuate ntr-o perioad n care creditarea bancar din ntreaga lume se afl ntr-un intens proces de restructurare ca urmare a evenimentelor generate de criza financiar i innd cont de urmtoarele obiective: determinarea nivelului de concordan a bazei legislativfinanciare n condiiile actuale ale economiei de pia; evaluarea tendinelor i prognozarea perspectivelor dezvoltrii sistemului financiar-bancar al Romniei ce influeneaz gradul de expunere al bncilor la diferite categorii de riscuri; analiza conceptelor fundamentale ale managementului riscurilor n activitatea bncilor din Romnia; studierea i evaluarea aciunilor ntreprinse de managementul bncilor XXX S.A. pentru anumite categorii de riscuri bancare.

ww w. ed itu

ra u
9

ni

ve

rsi t

ar

a.r

Capitolul 1 Organizarea i funcionarea sistemului bancar din Romnia, face referire, pe de o parte, la cadrul juridic i instituional de organizare i funcionare a sistemului bancar, iar pe de alta parte, arat evoluia sistemului bancar romnesc dinaintea i n timpul crizei financiare. Cooperarea dintre Banca Naional a Romniei i celelalte autoriti de reglementare i supraveghere a diferitelor sectoare ale sistemului financiar romnesc s-a intensificat treptat, pe msur ce sistemul financiar romnesc, n ansamblul su, a devenit mult mai dinamic i complex, determinnd ntreptrunderi la nivel instituional. Astfel, a devenit necesar conlucrarea dintre autoritile responsabile cu autorizarea, reglementarea, supravegherea i controlul pieelor componente ale sistemului financiar, pentru a asigura transparena i integritatea sistemului financiar i a pieelor sale componente, respectarea cadrului legal aplicabil, precum i lrgirea cadrului naional de stabilitate financiar. n acest capitol au fost analizai indicatorii sistemului bancar, analiza fiind prezentat sub form de grafice i figuri pentru a pune ct mai bine n eviden diferenele dintre valorile nregistrate de acetia n perioada analizat.

ww w. ed itu

ra u
10

Volumul cuprinde 6 capitole i partea final de Concluzii astfel:

ni

Noutatea tiinific a rezultatelor acestei cercetri const n: aprecierea condiiilor economice i legislativ-juridice ale funcionrii sistemului bancar naional i determinarea gradului de corespundere a unor acte normative cu condiiile economice actuale i tendinele dezvoltrii sectorului real al economiei; relevarea particularitilor funcionrii i dezvoltrii sistemului bancar al Romniei n condiiile actuale i precizarea tendinelor fundamentale existente pe pieele financiare, care exercit o anumit influen asupra gradului de expunere a bncilor comerciale la riscurile financiare; evidenierea problemelor funcionrii sistemului financiar bancar i al factorilor de perfecionare a managementului riscurilor bancare; evaluarea influenei categoriilor principale de riscuri financiare, exercitat n cadrul sistemului bancar al Romniei i introducerea unei noi categorii de riscuri investiionale ale persoanelor fizice, care reprezint investitorul intern de baz al sistemului bancar; elaborarea unor noi modele de scoring, care in cont de gama larg de variabile cu ajutorul crora se pot identifica riscurile ce pot s apar pe parcursul derulrii unui contract de creditare.

ve

rsi t

ar

a.r

Capitolul se ncheie cu o serie de msuri de combatere a crizei financiare ntreprinse de Banca Naional a Romniei. n Capitolul 2 Managementul activelor i pasivelor bancare, sunt prezente principalele componente ale unui cadru eficient de management al activelor i pasivelor bancare, dar i analiza corelrii operaiunilor active i pasive ale instituiilor de credit din Romnia. n cuprinsul acestui capitol, se arat c cele dou tipuri de operaiuni, ce se regsesc n activul bilanier i n pasivul bilanier, sunt direct corelate din punct de vedere al maturitilor i din punct de vedere al dobnzilor. Pentru a nregistra profit bncile trebuie s se utilizeze ct mai eficient resursele atrase, astfel nct plasarea lor s se efectueze la rate active de dobnd mai nalte dect cele pltite. Raportul credite/depozite arat msura n care o banc se poate baza pe propriile resurse n acordarea de credite. La final de capitol, se prezint evoluia sistemului bancar i din punct de vedere al nivelului, structurii i dinamicii activelor i pasivelor bancare. Capitolul 3 Managementul riscurilor bancare metode i modele econometrice, este dedicat analizei riscurilor bancare. Pe msur ce instabilitatea a devenit trstur dominant a mediului n care opereaz instituiile bancare, acestea au fost puse n situaia de a face fa unor noi provocri i s se confrunte cu mari riscuri. Toate aceste condiii de operare au condus la intensificarea concurenei n domeniul financiar i au mrit vulnerabilitatea bncilor la ocuri negative succesive ce au dus la creterea, pretutindeni n lume, a numrului falimentelor bancare. Pentru a supravieui i pentru a prospera, bncile au asimilat noi instrumente i tehnici de gestiune a riscurilor. n cuprinsul acestui capitol s-a realizat o clasificare a riscurilor bancare n funcie de mai multe criterii , au fost prezentai indicatorii standard de msurare a riscurilor, precum i dou dintre modelele externe de evaluare a acestora (Credit Risk i Risk Metrics). Aspectele normative prin care se asigur armonizarea sistemului bancar romnesc cu directivele Acordului de Capital Basel II au fost prezentate detaliat n Capitolul 4 Noul acord de Capital Basel II o abordare modern a riscurilor bancare,Basel III. Pe fondul crizei de lichiditate la nivel mondial i a celei nregistrate de anumite bnci, posibilitatea de a obine un credit bancar este limitat n ultima perioad i de accentuarea prudenialitii la nivelul bncilor comerciale. Astfel, mprumuturile destinate companiilor i persoanelor fizice devin din ce n ce mai greu accesibile. n contextul economic actual,

ww w. ed itu

ra u
11

ni

ve

rsi t

ar

a.r

Capitolul 5, Sistemul de indicatori privind evaluarea performanelor unei bnci comerciale, prezint evaluarea performanelor bancare. n acest capitol, sunt analizai toi indicatorii de profitabilitate ai unei bnci comerciale punnd, n acelai timp, n eviden i evoluia acestora n ultimii ani. Rezultatele financiare bune, dinaintea crizei financiare, precum i gradul ridicat de capitalizare au contribuit la ntrirea rezistenei la ocuri a sistemului bancar romnesc. Prelungirea perioadei marcate de turbulene i incertitudini a afectat ns profitabilitatea bncilor prin costurile ridicate de finanare i cele cu provizioanele. Din analiza comparativ a principalilor indicatori de evaluare a performanelor financiare s-a ajuns la concluzia c evoluia descendent a principalilor indicatori de performan financiar a fost determinat de creterea mai redus a profitului net comparativ cu creterea activului agregat i cea a capitalurilor proprii. Capitolul 6, are ca obiect de studiu perfecionarea modelelor de scoring pentru creditare n cadrul bncii XXX S.A. Romnia. Prima parte a capitolului, a fost rezervat prezentrii bncii, analizei principalilor indicatori de evaluare a performanei financiare, i principalelor etape n acordarea unui credit fr garanii destinat persoanelor fizice. Pentru analiza dosarului s-au ales pentru exemplificare doar dou dintre cele mai ntlnite riscuri n activitatea de creditare a persoanelor

ww w. ed itu

ra u
12

ni

ve

sistemul bancar nu va fi capabil s reduc dobnzile, pentru acest lucru fiind necesar o ajustare macroeconomic n urma creia inflaia s ajung la un nivel normal, iar piaa valutar s se stabilizeze. Acordul Basel II ofer bncilor posibilitatea de a utiliza mai multe abordri n ce privete managementul riscurilor, n special al riscului de credit. Metodologia Basel, prin abordarea standardizat, utilizeaz ponderi fixe de risc corespunztor fiecrei categorii de active i evaluri externe ale creditului, iar prin abordarea avansat, bazat pe modele interne pentru riscul de credit, aduce inovaie n ceea ce privete managementul riscului de credit. Comitetul promoveaz politici de evaluare i msurare a riscului de credit ntruct are un interes deosebit n acordarea prudenial a creditelor i n modul de aciune al bncilor. O dat cu intensificarea crizei bancare au ieit la iveal i nevoia de actualizare a Acordului Basel II. De aceea, Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel (BCSB) a propus o strategie cuprinztoare pentru a remedia deficienele fundamentale relevate de criza de pe piaa financiar cu privire la reglementarea, supravegherea i managementul riscului activelor bancare pe plan internaional. Toate aceste aspecte au fcut obiectul cercetrii n ultima parte a acestui capitol.

rsi t

ar

a.r

ww w. ed itu

ra u
13

ni

ve

fizice: riscul de credit - risc ce se manifest atunci cnd un client bancar, parte la contract, nu i va ndeplini obligaiile n conformitate cu termenele i condiiile contractului - i riscul operaional. n a doua parte, s-au prezentat ecuaiile econometrice care au stat la baza realizrii celor dou modele de scoring, pentru persoane fizice i pentru IMM-uri. Prin crearea unor modele de scoring complexe, care iau n calcul foarte multe variabile, s-a artat c este nevoie de analiza mult mai multor factori n acordarea unui credit, pentru ca riscurile asociate acestuia s fie identificate i prevenite timpuriu. n ultima parte a lucrrii, au fost sintetizate principalele Concluzii, elementele importante ce au rezultat din analiz, dar i anumite perspective privind problematica abordat. Utilizarea sistemelor de monitorizare a creditelor, indiferent dac este vorba despre sistemele proprii ale instituiilor de credit sau despre sisteme comandate unor societi de specialitate, n scopul evalurii riscului de credit al clienilor, permite creditorului s estimeze riscul insolvabilitii prin evaluarea unei serii ntregi de variabile i prin stabilirea unor limite obiective pentru ndatorarea individual i cea a companiei.

rsi t

ar

a.r

CUVANT NAINTE

Volumul intitulat Sistemul bancar din Romnia, realizri i perspective i propune o analiz a sistemului bancar romnesc pe principalele sale etape de dezvoltare, din punct de vedere al configuraiei, structurii activelor i pasivelor, gradului de adecvare a capitalului,al eficienei i profitabilitii. Sectorul bancar continu s rmn cea mai important component a pieei financiare. Sistemul financiar romnesc se bazeaz pe creditarea bancar (bank-oriented), diversificarea instituiilor financiare fiind considerabil ntrziat n perioada de tranziie de dificultile macrostabilizrii i restructurrii sectorului real. Piaa de capital, piaa asigurrilor i cea a leasingului dei au nregistrat evoluii favorabile prezint nc un grad de adncime redus. n prezent, sistemul financiar intern este supus presiunilor exercitate de criza financiar internaional, dar riscurile sunt controlabile, deoarece instituiile financiare din Romnia nu au expuneri pe activele cu grad ridicat de risc ce au destabilizat sistemul financiar internaional. La debutul crizei, economia romneasc parcursese o perioad de mai muli ani de cretere economic n ritmuri nalte, dar nsoit de acumularea unui deficit extern relativ important, precum i de majorarea datoriei externe pe termen scurt. Sectorul bancar, cu poziie dominant n sistemul financiar, a rezistat bine acestor presiuni. Stabilitatea financiar a fost pus la ncercare de o vulnerabilitate nou volatilitatea finanrii externe. Deteriorarea climatului economic extern a avut consecine negative asupra calitii portofoliului de credite; riscul de credit i riscul de lichiditate rmn vulnerabilitatea major a sectorului bancar. Acest lucru a devenit mai vizibil ncepnd cu ultima perioad a anului 2008, nregistrndu-se o deteriorare mai accentuat a calitii portofoliului de credite, generata ndeosebi de ncetinirea activitii economice i deprecierea cursului monedei naionale. Pe parcursul anilor am asistat la modernizarea i consolidarea cadrului de reglementare aferent sistemului financiar-bancar; noile reglementri menin tendina de armonizare a mecanismelor instituionale i de instituire a celor mai bune practici internaionale. Banca Naional a Romniei a avut i are un rol intrinsec n meninerea stabilitii financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din

ww w. ed itu

ra u
15

ni

ve

rsi t

ar

a.r

dubla sa ipostaz de autoritate monetar i prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Banca Naional a Romniei, ca autoritate de supraveghere, a reacionat la noile ameninri prin asigurarea de lichiditate n mod adecvat, monitorizarea mai strict a bncilor, msuri de mbuntire a cadrului de reglementare prudenial. Pe msur ce instabilitatea a devenit trstur dominant a mediului n care opereaz instituiile bancare, acestea au fost puse n situaia de a face fa unor noi provocri i s se confrunte cu mari riscuri. Toate aceste condiii de operare au condus la intensificarea concurenei n domeniul financiar i au mrit vulnerabilitatea bncilor la ocuri negative succesive. Este necesar identificarea riscurilor i vulnerabilitilor ntregului sistem financiar, n ansamblul su i pe componentele sale, deoarece monitorizarea stabilitii financiare este preventiv. Apariia i dezvoltarea unor disfuncionaliti, precum evaluarea incorect a riscurilor i ineficiena alocrii capitalului, pot afecta stabilitatea sistemului financiar i stabilitatea economic. Cu toate c marea majoritate a bncilor raporteaz niveluri ridicate pentru creditele restante i ndoielnice, pe ansamblu calitatea acestor portofolii se ncadreaz favorabil n contextul european, gradul de acoperire cu provizioane a creditelor neperformante din Romnia fiind superior celui raportat de multe alte ri din Europa, situaie datorat faptului c bncile romneti nu au deinut n portofoliu active toxice. Sectorul bancar a continuat s nregistreze indicatori de sntate financiar n spectrul pozitiv, fiind bine capitalizat i avnd rezultate financiare apreciabile. Eficiena sistemului bancar este legat direct de creterea consistent a volumelor de afaceri, bazat n principal pe atractivitatea produselor att n termeni de cost i mai puin pe baza cuceririi unor noi segmente ale pieei. Persistena crizei globale conduce la reducerea activitii economice astfel c evoluiile macroeconomice interne au un impact important asupra sntii sistemului financiar. Problematica abordat n lucrare este generoas, iar domeniul este eminamente dinamic,in continua schimbare. Am ncercat o modest incursiune n descrierea n evoluie a funcionrii sistemului bancar din Romania, propunnd ca arie de desfurare urmtoarele aspecte: managementul activelor i pasivelor bancare,managementul riscurilor bancare i metodele i modelele econometrice utilizate, Acordurile de capital BASEL II i BASEL III, sistemul de indicatori privind evaluarea performanelor

ww w. ed itu

ra u
16

ni

ve

rsi t

ar

a.r

unei bnci, aplicarea modelelor de scoring pentru creditarea persoanelor fizice i respectiv, pentru ntreprinderi mici i mijlocii. A dori s adresez alese cuvinte de mulumire domnului Profesor universitar doctor Florin Georgescu, Prim-Viceguvernator al Bncii Naionale a Romniei, fr al crui suport profesional, teoretic i practic, de nalt nivel tiinific, apariia acestui volum nu ar fi fost posibil. Adresez n egal msur cele mai vii i calde mulumiri familiei mele pentru permanent ndrumare, grij i ncurajare.

o ww w. ed itu ra u ni
17

Autorul

ve

rsi t

ar

a.r

ww w. ed itu ra u ni ve rsi t ar a.r o

18

Capitolul 1 ORGANIZAREA I FUNCIONAREA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

Pn n anul 1990, sistemul bancar din Romnia oferea un numr limitat de servicii i produse bancare, era un sistem relativ rigid n care Banca Naional a Romniei, pe de o parte, combina funciile unei bnci centrale cu unele dintre funciile unei bnci comerciale n domeniul industriei, comerului i prestrilor de servicii, iar pe de alt parte, avea rolul de a implementa planul central i de a controla administrativ alocarea fondurilor n economie. Alturi de Banca Naional a Romniei, sistemul mai cuprindea patru bnci specializate n vederea finanrii anumitor sectoare economice: investiii - Banca de Investiii, comer exterior - Banca Romn de Comer Exterior, agricultur - Banca Agricol, economiile i creditarea populaiei - Casa de economii i Consemnaiuni: C.E.C. nc din 1990 Romnia a fost martora multor schimbri, iar trecerea la o economie de pia a determinat creterea continu a numrului de ageni economici privai; astfel a nceput procesul de organizare a unui sistem bancar modern, de tip occidental, proces la care a contribuit ntr-o proporie substanial Banca Naional a Romniei. Acest proces, a vizat, n principiu dou direcii eseniale: modificri i adaptri ale reglementrilor legislative, n concordan cu bunele practici i cu standardele europene n domeniu; construcii instituionale noi, prin care sistemul monobancar specific economiei cu planificare centralizat a fost ntocmit cu un sistem organizat pe dou niveluri: BNR i-a asumat responsabilitatea de a conduce politica monetar i de a exercita toate celelalte funciile specifice unei bnci centrale; bncile specializate au fost transformate n bnci comerciale.

ww w. ed itu

ra u
19

ni

ve

rsi t

ar

1.1. Cadrul juridic i instituional de organizare i funcionare a sistemului bancar

a.r

Pe parcursul anilor am asistat la modernizarea i consolidarea cadrului de reglementare aferent sistemului financiar-bancar, aciune materializat prin elaborarea i publicarea unui numr important de acte normative. Noile reglementri menin tendina de armonizare a mecanismelor instituionale i de instituire a celor mai bune practici internaionale. Aceste transformri complexe ce au vizat reglementrile financiar bancare i construcia instituional constituie un pion important al stabilitii financiare i, de asemenea, o precondiie pentru integrarea n piaa unic a serviciilor financiare. Banca Naional a Romniei a avut i are un rol intrinsec n meninerea stabilitii financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din 20

ww w. ed itu

n perioada 1990- 2009 s-a derulat un amplu proces de evoluie cantitativ i calitativ a ntregului sistem bancar. Legislaia bancar adoptat iniial n 1991, a stimulat, ntr-o prim faz, apariia unui sistem bancar novator, favorabil tranziiei la economia de pia. Un numr mare de bnci au aprut i au disprut, ca parte a procesului de selecie n cursul cruia multe dintre instituiile de credit nfiinate nu au putut face fa cerinelor ulterioare ale pieei. Sistemul a pornit la drum cu bnci comerciale cu capital de stat, provenite din transformarea bncilor existente la nceputul lui 1990. Ulterior, el s-a dezvoltat prin nfiinarea mai multor bnci cu capital privat i prin integrarea sucursalelor unor bnci strine. n perioada de dup 1990, BNR, a retras autorizaia de funcionare unui numr de 13 bnci comerciale pentru nerespectarea normelor i regulamentelor BNR, ct i a constatrii strii de insolvabilitate ale acestora; astfel n perioada 1996-2006 a fost retras autorizaia de funcionare urmtoarelor bnci comerciale: 1996 - Banca Comercial Fortuna; 1997 - Banca Comercial Dacia Felix; Renaterea Creditului Romnesc Credit Bank; Euro Expres Bank; 1999 Bancorex; Banca Comercial Albina; 2000 - Banca Comercial Columna; Banca Internaional a Religiilor; 2001 - Banca Comercial Unirea; 2002 - Banca de Scont; Banca Comercial Turco-Romn; Banca de Investiii i Dezvoltare; 2006 - Nova Bank. De menionat c n conformitate cu Hotrrea BNR numrul 9 din 31.iul.1999 a fost decis fuziunea prin absorbie a Bncii Romne de Comer Exterior - Bancorex - S.A. cu Banca Comercial Romn - S.A. 1.1.1. Cadrul juridic

ra u

ni

ve

rsi t

ar

a.r

Nicolae DARDAC, Teodora VASCU - Moned i credit - Volumul 2, Editura ASE, 2002, p. 16 2 OUG 39/1996 privind organizarea i funcionarea Fondului de Garantare a Depozitelor din Sistem Bancar. 3 Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale bancare la care statul este acionar. 4 Norma 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor. 5 OUG 10/2004 privind falimentul instituiilor de credit, OUG 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.

ww w. ed itu

dubla sa ipostaz de autoritate monetar i prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Totodat, este necesar identificarea riscurilor i vulnerabilitilor ntregului sistem financiar, n ansamblul su i pe componentele sale, deoarece monitorizarea stabilitii financiare este preventiv. Apariia i dezvoltarea unor disfuncionaliti, precum evaluarea incorect a riscurilor i ineficiena alocrii capitalului, pot afecta stabilitatea sistemului financiar i stabilitatea economic. n capitolul 4 al lucrrii sunt prezentate pe larg aspecte normative prin care se asigur armonizarea cu directivele Acordului de Capital Basel III i principalele coordonate recent aprobate ale Acordului Basel III. La modul general, ntreg cadrul legislativ este reprezentat de legea bancar naional, iar n mod special de ctre directivele europene, transpuse n reglementari naionale1. n vederea alinierii la cele mai bune practici internaionale i a modernizrii procesului de supraveghere, Banca Naional a Romniei a nfiinat instituii menite s asigure un sprijin indirect pentru funcionarea corespunztoare a sistemului bancar: Fondul de Garantare a Depozitelor2, Centrala Incidentelor de Pli, Centrala Riscurilor Bancare, Biroul de Credit. n aplicarea prevederilor legislaiei primare i pentru transpunerea aspectelor de natur tehnic, Banca Naional a Romniei a emis o serie legi3, acte normative4, ordonane5, ordine i regulamente privind limitarea riscului de credit al bncilor. Cadrul legislativ care guverneaz, n prezent, sistemul bancar romnesc cuprinde: Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei; Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat i modificat prin Legea nr. 227/2007;

ra u
21

ni

ve

rsi t

ar

a.r

Sistemul bancar romnesc, n structura actual de organizare, n cel de-al XX-lea an de funcionare, se prezint ca un segment consolidat, stabil n ansamblul su, cu un nivel al capitalizrii, solvabilitii i lichiditii
6

A. Organizarea i funcionarea bncilor; B. Deschiderea de ctre instituiile de credit, persoane juridice romne de reprezentane i sucursale sau alte sedii secundare n strintate; C. Modificri ale situaiei bncilor supuse autorizrii prealabile a BNR; D. Cerine de capital; E. Cerine operaionale; F. Cerine prudeniale; G. Conturi, situaii financiare i controlul acestora; H. Fuziunea i divizarea instituiilor de credit; I. Msuri de remediere i sanciuni.

ww w. ed itu

Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 98/2006 privind supravegherea suplimentar a instituiilor financiare dintr-un conglomerat (instituii de credit, societi de asigurare i/ reasigurare, societi de servicii de instituii financiare i societi de administrare a investiiilor); Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale bancare la care statul este acionar; Ordonana Guvernului nr. 10/2004 privind falimentul instituiilor de credit, aprobat, completat i modificat prin Legea nr. 278/2004; Ordonana Guvernului nr. 39/1996 privind organizarea i funcionarea Fondului de Garantare a Creditelor din Sistem Bancar; Ordonana Guvernului nr. 28/2006 privind reglementarea unor msuri financiar-fiscale, cu referin la activitatea de creditare desfurat de instituii financiare nebancare. Noile reglementri creeaz cadrul legislativ unitar pentru domeniul financiar-bancar, aliniat la normele i practicile europene, n spiritul liberei circulaii a serviciilor n cadrul rilor membre ale Uniunii Europene. Ariile reglementate6 vizeaz o serie de aspecte legate de cadrul de funcionare a sistemului bancar. n concluzie, infrastructura financiar ndeosebi cadrul de reglementare aferent sistemului financiar s-a consolidat, asigurnd prin legislaia primar i secundar convergena cu standardele europene la nivelul principalelor componente ale sistemului financiar bancar. Cea mai important evoluie n acest domeniu este intrarea n vigoare de la nceputul anului 2007, a noului cadru de reglementare a riscurilor (Basel II). Instituiile de credit au optat pentru implementarea acestuia ncepnd cu anul 2008, ndeosebi datorit necesitii pregtirii condiiilor de aplicare. 1.1.2. Cadrul instituional

ra u
22

ni

ve

rsi t

ar

a.r

conform cu cerinele prudeniale, n pofida creditrii accelerate de pe parcursul ultimilor ani i a adncirii implicaiilor crizei internaionale. Putem afirma c aceasta este consecina unui proces continuu de dezvoltare, restructurare i corelare cu standardele internaionale n domeniu, n contextul preponderentei capitalului privat strin. Reglementrile bancare au parcurs un lung proces de mbuntire, de adaptare la exigenele diferitelor etape de dezvoltare economic, ele constituind una din condiiile eseniale pentru existena unui sistem bancar sntos i solid. innd cont de integrarea rii noastre n Uniunea European, ncepnd cu anul 2008 cadrul de raportri a fost armonizat cu cadrul standard recomandat de Comitetului Supraveghetorilor Bancari Europeni (Committe of European Banking Supervisors C.E.B.S), pentru realizarea unei singure raportri financiare recunoscute la nivel european n scopuri de supraveghere FINREP (Financial Reporting) i prudeniale COREP (Common Reporting). Totodat, aceste raportri au fost configurate i integrate n sistemul electronic de raportri al Bncii Naionale a Romniei. n ceea ce privete cadrul instituional, nfiinarea Fondului de Garantare a Depozitelor (1996), a Centralei Incidentelor de Pli (1997), a Centralei Riscurilor Bancare (2000) i a Biroului de Credit (2004), au fost paii care au condus gradual la creterea ncrederii n sistem, la semnalarea n timp util a unor situaii de risc. Funcionarea n bune condiii a acestor instituii a fost facilitat de modernizarea continu a actelor normative aferente i a modului lor de aciune7. Pentru reprezentarea i aprarea intereselor profesionale ale instituiilor de credit s-a nfiinat, n anul 1991 Asociaia Romn a Bncilor (ARB), persoan juridic, constituit ca asociaie cu scop nelucrativ, cu atribuii n organizarea i asigurarea dialogului ntre instituiile de credit, promovarea principiilor politicii bancare n domeniile de interes general ale membrilor i studierea problemelor de interes pentru instituiile de credit. Pentru buna desfurare a activitii n sistemul bancar romnesc au fost constituite diferite instituii i structuri specializate care contribuie la asigurarea stabilitii sistemului financiar-bancar din Romnia i la creterea ncrederii publicului n acesta. Ca principale funcii ale acestora menionm: furnizarea de informaii reale actualizate agregate i consistente participanilor din sistemul bancar8; furnizarea de servicii de compensare i decontare a plilor fr numerar n moned naional9;
7

Rodica Moldoveanu - Eficiena Investiiilor n Resursele Umane din Domeniul Bancar, Teza de doctorat, ASE, Bucureti, 2009, p.45 8 Biroul de Credit 9 TRANSFOND

ww w. ed itu

ra u
23

ni

ve

rsi t

ar

a.r

 perfecionarea profesional, pregtirea i specializarea personalului bancar10; autorizarea tranzaciilor cu carduri, administrarea bazelor de date, switcing naional i internaional, decontarea i procesarea tranzaciilor cu carduri, oferirea de soluii de securitate pentru bncile accepttoare i emitente pentru serviciile de e-commerce11, etc

1.2.1. Reforma sistemului bancar n Romnia

n evoluia sistemului bancar romnesc dup anul 1990 pot fi identificate patru etape principale ale reformei: Prima etap a reformei bancare, (1991-1996) este caracterizat de dou elemente eseniale: 1. prin adaptarea Legii nr. 33/1991 privind activitatea bancar i a Legii nr. 34/1991 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei s-a asigurat structurarea sistemului bancar pe dou paliere: dezvoltarea noilor funcii ale bncii centrale (politic monetar, valutar, autorizare, reglementare, supraveghere, sisteme de pli); nfiinarea de bnci comerciale. 2. prin adoptarea Ordonanei Guvernului nr. 39/1996 s-a constituit fondul de garantare a depozitelor n Sistemul Bancar. A doua etap a reformei bancare, (1997-2000) este caracterizat prin urmtoarele elemente: 1. mbuntirea i completarea cadrului legislativ bancar prin aprobarea unor noi legi: Legea privatizrii bncilor (Legea nr. 83/1997); Legea bancar (Legea nr. 58/1998); Legea falimentului bancar (Legea nr. 83/1998); Legea privind Statutul BNR (Legea nr. 101/1998); 2. crearea noului cadru legislativ al funcionrii cooperativelor de credit (Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 97/2000, modificat prin OUG nr. 272/2000, modificat i aprobat prin Legea nr. 200/2002); 3. obiectivul fundamental al BNR n aceast etap a fost stabilitatea monedei naionale n vederea asigurrii stabilitii preurilor;
10 11

Institutul Bancar Romn (1991) ROMCARD (1994)

ww w. ed itu

ra u
24

ni

ve

rsi t

ar

a.r

1.2. Evoluia sistemului bancar romnesc. Rolul BNR

4. instrumentele de intervenie ale BNR au fost modernizate prin eliminarea vechilor linii de credit direcionat i introducerea operaiunilor de pia deschis; 5. demararea programului de restructurare a sistemului bancar, destinat prevenirii riscului sistemic, care a vizat mbuntirea calitii supravegherii prudeniale, prin asanarea i consolidarea sistemului bancar. A treia etap a reformei bancare, (2001-2006) a vizat finalizarea armonizrii cadrului legislativ n domeniul instituiilor de credit cu prevederile directivelor Uniunii Europene i cu principiile de baz ale Comitetului de la Basel privind supravegherea bancar eficient. n aceast etap au fost urmrite trei obiective eseniale: 1. adoptarea noului Statut al Bncii Naionale a Romniei (Legea nr. 312/2004), prin care s-au adus o serie de elemente noi: definirea clar a obiectivului fundamental al BNR care este stabilitatea preurilor, n paralel cu meninerea stabilitii financiare; consolidarea independenei instituionale a bncii centrale; interzicerea finanrii directe a sectorului public de ctre banca central; eliminarea accesului privilegiat al sectorului public la resursele instituiilor financiare. 2. modificare i completarea legislaiei adoptate n etapa a doua: Legea nr. 101/1998, Legea nr. 58/1998 i Legea nr. 83/1998; 3. adoptarea noii legi bancare (Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat i modificat prin legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare), prin care s-a realizat armonizarea deplin a legislaiei n domeniul instituiilor de credit cu directivele Uniunii Europene. Pe parcursul anului 2006 sistemul financiar a evoluat favorabil, conducnd la adncirea intermedierii financiare i reducerea decalajului fa de celelalte ri membre UE, astfel sectorul bancar romanesc i-a consolidat poziia dominant n sistem. Anul 2006 a consemnat, de asemenea, finalizarea liberalizrii contului de capital, fapt care a deschis calea ctre o mai puternic integrare a economiei naionale n fluxurile financiare globale. Totodat s-a continuat procesul, pozitiv, de convergen a pieei de capital romneti cu celelalte piee europene, att sub aspectul dinamicii indicatorilor de pia ct i al infrastructurii. Etapa a patra, nceput n anul 2007, are n vedere consolidarea sectorului bancar romnesc n perspectiva atingerii prevederilor stabilite prin Programul Naional de Convergen. Conform acestui document este

ww w. ed itu

ra u
25

ni

ve

rsi t

ar

a.r

ww w. ed itu

Componentele sistemului financiar sunt constituite din instituiile de intermediere financiar i alte societi financiare, dup cum urmeaz: o instituiile de credit; o societile de asigurri; o bursele de valori; o fondurile de investiii; o societile de investiii financiare; o societile de leasing; o alte instituii implicate n activitatea de finanare de natura creditului. Pentru analiza structurii sistemului financiar i al poziionrii diferitelor sale componente se utilizeaz, de regul, doi indicatori: ponderea activelor (gi) deinute de fiecare component a sistemului financiar (Ai) n Produsul Intern Brut (PIB): Ai gi 100 PIB cota de pia a fiecrei componente a sistemului financiar (CPi) calculat ca pondere a activelor deinute de fiecare component (Ai) n total active din sistemul financiar (A):

Nicolae DARDAC, Teodora VASCU - Moned i credit Volumul 1, Editura ASE, Bucureti, 2002, p. 19

12

ra u
CPi
26

ni

ve
Ai 100 A

rsi t

1.2.2. Indicatorii de poziionare a sistemului bancar n structura sistemului financiar

ar

a.r

prevzut participarea la Mecanismul Cursului de Schimb de tip II (ERMII) pentru anul 2012, iar adoptarea euro, pentru anul 2014. Acest calendar urmeaz a fi revizuit conform declaraiilor reprezentanilor autoritilor statului, datorit manifestrii efectelor crizei economice internaionale i n Romnia. n contextul reformei sistemului financiar bancar, demarat dup anul 1989 rein atenia coordonatele procesului de macrostabilizare: reducerea ratei inflaiei, stoparea demonetizrii economiei i a procesului de dolarizare i euroizare, mbuntirea nivelului rezervelor internaionale n cadrul sistemului bancar i liberalizarea cursului de schimb. Toate aceste msuri au contribuit la crearea cadrului legal pe baza cruia se deruleaz relaiile monetare la nivelul ntregii economii12.