Colegiu Naional de Comer al ASEM

Catedra: Comer, Merceologie, Tehnologii

Proiect
la disciplina: Finanele ntreprinderii la tema: Previziunea financiar a ntreprinderii
Elaborat : elevele MER-101 Guu Alexandra Graber Iulia Profesor: Movileanu E. Chiinu, 2014

O ntreprindere care doar face bani este o slaba ntreprindere.

Previziunea financiar - ansamblu activitilor prin intermediul crora se dimensioneaz necesarul de resurse bneti i se stabilesc cele mai eficiente modaliti de procurare a acestora, n vederea asigurrii nfptuirii n practic a obiectivelor i aciunilor ce dau coninut strategiei i tacticii generale a firmei, cu costuri i riscuri minime.

Previziunea financiar include:

Constituirea fondurilor
Executarea circuitului prin schimbarea formei funcionale
Repartizarea fondurilor constituite, ceea ce implic realizarea repartiiei n interiorul ntreprinderii i n afara acesteia

Previziunea financiar pe TL (3-5 ani) - n baza creia se ntocmesc planuri financiare de orientare general care definesc imaginea viitoare a ntreprinderii prin:

A proiectelor de cucerire a noilor piee

A proiectelor de orientare i modelare a structurii interne a ntreprinderii

Descrierea produselor oferite

A proiectelor de fabricaie a noilor produse

Previziunea financiar pe TS n baza creia de obicei se ntocmesc bugetele ntreprinderii.

Principiile de baz ale politicii de elaborare a bugetului sunt:

definete concret i riguros problema fiecrui sector de activitate i prezint soluiile mijloacelor i metodelor care vor asigura realizarea obiectivelor i realizarea problemelor;

ntreg coninutul bugetului i toi indicatorii prevzui trebuie acceptai i nsuii de ctre conductorii fiecrui sector de activitate;

Bugetul vnzrilor este un buget operaional care conine informaii privind volumul planificat al vnzrilor n expresie cantitativ, preul i venitul ateptat de la fiecare tip de produse.

Volumul vnzrilor se stabilete n funcie de :

Cererea de pia

Canale de realizare a produciei

Capacitatea ntreprinderii de a asigura cu mijloace de producie necesare

Bugetul de producie are ca obiectiv asigurarea volumului produciei care este suficient pentru satisfacerea cererii consumtorilor pe tot volumul produciei sau pe un tip de produse

n baza bugetului de producie se elaboreaz :

Bugetul resurselor materiale

Bugetul salariilor pentru retribuirea muncii angajailor

Bugetul cheltuielilor indirecte etc.

Bugetul de trezorerie reprezint o sintez a ncasrilor i plilor ce rezult din celelalte bugete care permite ntocmirea altor documente de sintez previzionale (bilan i cont de rezultate previzionale).

Rolul bugetului de trezorrie

se realizeaz echilibrul ntre lichiditile din activ i exigibilitatea datoriilor, obinndu-se informaii asupra condiiilor de meninere a solvabilitii firmei; se stabilesc i se urmresc nevoile de mijloace bneti pentru realizarea sarcinilor de exploatare;

se determin nivelul creditelor pe termen scurt ce vor fi utilizate i costul acestora, precum i posibilitile de plasament pe termen scurt.

Previziunea fluxurilor de trezorerie are rolul de a contribui la securitatea financiar a unei ntreprinderi i se caracterizeaz prin urmtoarele elemente:

pasul previziunii

natura soldurilor prevzute

Orizontul previziunii

Pentru elaborarea bugetului de trezorerie se poate utiliza una dintre urmtoarele metode:

ncasrilor i plilor

Bilanurilor

activitii managerilor ntreprinderii i reprezint coninutul i realizarea finanelor i rolului finanelor la nivel macro i micro- economic i particip la fundamentarea programului economic n cadrul mecanismului economic de pia, este un proces complex i multilateral de fundamentare, elaborare i aprobare a bugetului de venituri i cheltuieli i de urmrire a realizrii indicatorilor financiari prevzui.

Previziunea financiar -rezultatul

Metode statistice de previziune Metoda ratelor financiare estimate

Metode de previzionare financiar

Metoda raportrii la cifra de afaceri

1. Creterea vnzrilor cretere a activelor 2. Creterea activelor creterea necesarului de finanare din exterior 3. Distribuirea de dividende cretere i mai mare a necesarului de finanare din exterior.

Metoda ratelor financiare estimate

Previziunea analitic a cifrei de afaceri

Metoda raportrii la cifra de afaceri

Previziunea cifrei de afaceri Previziunea sintetic a cifrei de afaceri

Estimarea cifrei de afaceri se poate face:

Cantitativn uniti fizice n funcie Valoric-lund n de unitatea considerare i preurile de de msur: vnzare

Analitic-pe fiecare n funcie de element elementele Sintetic-nivelul global componente:

n funcie de datele disponibile:

pe baza tendinei lor n trecut i prezent, pentru care exist date normativ, pentru care nu exist date

n funcie de poziionarea factorilor de influen

n funcie de stabilitatea n timp a fenomenului

factori externi factori interni

pe baz de tendin pe baza fluctuaiilor

Previziunea cifrei de afaceri presupune ghidarea:

Pe baza analizei mediului extern Pe baza analizei interne Pe baza analizei tendinelor

Previziunea analitic a cifrei de afaceri

1. Vnzrile sunt mprite pe categorii de produse 2. Se analizeaz tendina vnzrilor 4. Se analizeaz cotele de pia i posibilitile firmei 5. Se analizeaz factori de influen a vnzrilor 6. Se analizeaz comenzile i contractele 7. Se analizeaz comenzile i contractele
8. Se efectueaz previziunea cifrei de afaceri per global pe baza tendinei acesteia
9. Se compar cifra de afaceri previzionat analitic cu cea previzionat global i se alege varianta cea mai pesimist

3. Se previzioneaz evoluia cererii pe pia

Consecintele cifrei de afaceri optimiste:

Firmele produc pe stoc
Se utilizeaz necorespunztor capacitatea de producie

Scade viteza de rotaie

Se depreciaz rentabilitatea i lichiditatea

Costurile sunt mai mari

Previziunea sintetic (global) a cifrei de afaceri

descompunere tratare cinematic

tendina general, variaia stabil

variaii periodice, la intervale mai mici, cele mai importante fiind cele ciclice i sezoniere

variaii accidentale, perturbatoare

Concluzie
n orice activitate, existenta unui program (plan) care sa asigure coordonatele viitoare de desfurare, punctele de reper, este mai mult dect esenial, n mod absolut am spune ca este vital. i n activitatea economic un astfel de obiectiv este i trebuie s fie atins. ntreprinderile trebuie s cunoasc i s planifice nivelele viitoare ale activelor, cheltuielilor, veniturilor, rezultatelor pentru a-si putea gestiona eficient sursele de finanare i de asemenea pentru a-si coordona cu succes ncasrile i plile.