MANAGEMENTUL LICHIDITII BANCARE 9.1. Conceptul de lichidit te !i "etode de c lcul 9.&. ' cto$ii de $i#c !i #u$#ele de lichidit te 9.(.

An li) indic to$ilo$ lichidit*+ii 9.,. -$incipiile " n .e"entului lichidit*+ii /n 0i)iune in#titu+iilo$ inte$n +ion le 9.1. 2t$ te.iile di$i%*$i lichidit*+ii 9.1. Conceptul de lichidit te !i "etode de c lcul nece# $ului de "i%lo ce lichide nece# $ului de "i%lo ce lichide

Lichiditatea bancar este o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Ea reprezint abilitatea bncilor de a-i onora obligaiile financiare asumate i exprim capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu cheltuieli minime n moned lichid (numerar sau disponibil n contul curent . !n nivel de lichiditate necorespunztor poate duce" n situaia unei reduceri neateptate a numerarului" la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare cu costuri mari" reduc#nd astfel profitabilitatea bncii i determin#nd" n ultim instan" insolvabilitatea. $e de alt parte" o lichiditate excesiv diminueaz rentabilitatea activelor" conduc#nd la obinerea unor performane financiare slabe. %e asemenea" meninerea unei lichiditi adecvate depinde i de modul n care piaa percepe situaia financiar a bncii. %e pild" dac imaginea bncii se deterioreaz" ca urmare a unei pierderi importante n portofoliul de credite" va aprea o cerere mare de lichiditate. &n aceste condiii va atrage fonduri de pe pia" dar cu costuri mari" nrutindu-i astfel i mai mult situaia veniturilor. 'preciem c sarcina principal a managementului bancar este de a estima i acoperi deplin nevoile de lichiditate bancar. &n realitate atingerea i meninerea optimului de lichiditate este o adevrat art a managementului bancar" a crui valoare este confirmat numai de practic" av#ndu-se n vedere nenumratele implicaii generate de o fluctuaie a riscului de lichiditate" at#t asupra profitabilitii instituiei" c#t i asupra celorlalte riscuri conexe activitii financiar-bancare. (mportana meninerii unei lichiditi bancare adecvate rezid i din funciile acesteia) * asigur desfurarea normal a activitii bancare prin fluidizarea procesului de intermediere bancar+

* prote,eaz interesele clienilor" pe de o parte i ale acionarilor" pe de alt parte" tiut fiind faptul c n cazul unor -accidente." c#t de mici" de lichiditate" impactul asupra clientelei" pe calea efectelor psihologice" n condiiile unei culturi bancare incipiente" poate conduce la colapsul unei bnci+ * asigur o capacitate rezonabil de rambursare a depozitelor ctre clieni" independent de modul n care sunt returnate bncii plasamentele n credite i n alte active (aceasta se realizeaz printr-o corelare optim a maturitii plasamentelor cu cea a resurselor pe benzi de lichiditate + * asigur independena bncii fa de sursele de mprumut marginale de pe pia" care au costuri ridicate+ * contribuie la evitarea lichiditii forate a anumitor plasamente nea,unse la scaden" pentru procurarea resurselor necesare unor retrageri programate sau nu+ * contribuie la evitarea mprumuturilor de ultim instan" de la /anca 0entral. 1iscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni" datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. 2iind considerat un risc ma,or" riscul de lichiditate face obiectul unor accepiuni precum) lichiditate extrem+ -pern de securitate. ce procur activele lichide+ capacitatea de mobilizare a capitalului la un cost -normal..

Situaia lichiditii extreme determin eecul unei instituii bancare" iar riscul de lichiditate poate fi fatal. 3 asemenea situaie extrem i are originea n alte cauze (de exemplu din evoluiile adverse ale pieelor " care pot antrena retrageri masive de fonduri sau nchiderea liniilor de credit obinuite ale altor instituii. $otrivit altei accepiuni" lichiditatea este mai cur#nd o pern de securitate pentru a face fa dificultilor" iar riscul de lichiditate se datoreaz dispunerii de lichiditi bancare insuficiente (adic activele lichide disponibile sunt insuficiente pentru a face fa nevoilor neprevzute . &n fine" riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor temporare sau permanente" de a accede la surse de fonduri. $otrivit acestei accepiuni" lichiditatea evideniaz capacitatea bncii de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen.

%eoarece plasamentele pe termen lung" sunt de regul mai mari dec#t resursele pe termen lung ale bncilor" acestea se confrunt cu dou situaii" respectiv) s nu-i poat onora anga,amentele pe termen scurt+

s aib resurse cu scaden mic" n timp ce plasamentele au scaden mare