Istoricul Dezvoltrii Bncilor n Europa i SUA

Executat de ctre: Stas Splavnic Grupa: 420AF

Istoricul apariiei bncilor n Europa 1.Perioada antic Bogaia care este pstrat sub form de aur are un singur dezavantaj. Dac nu este sufficient de bine protejat, atunci poate fi cu uurin sustras. n primele civilizaii templul este considerat ca fiind cel mai securizat refugiu, avnd o structurc solid, permanent fiind vizitat, cu un character sacru, ce doar prin sine respingea jefuitorii. n Egipt i Mesopotamia, spre exeplu, aurul este pstrat n temple doar n scopuri de securitate, ceea ce nseamn c aurul nu era introdus astfel n circuit, ci doar pstrat n sigura. O alt situaie putea fi observat n Babilonul din perioada lui Hammurabi, care nc n secolul 18 .Hr. a legalizat nprumuturile efectuate prin intermediul templelor, iar preoii aveau rolul de clerci care se ocupau de nregistrarea acestor mprumuturi. Astfel apare conceptual de banc. O dezvoltare mai ampl o primesc bncile din perioada Greciei i Romei antice, relaiile bancare devenind tot mai variate i sofisticate. Antreprenorii privai, n rind cu preoii i organelle publice preiau tranzaciile financiare. Acetia primesc depozite, fac mprumuturi, efectueaz schimbul valutar i verific puritatea i greutatea primelor monede. Mai mult, tranzaciile devin tot mai complexe. Apar tot mai muli creditori care ofer credite prin semnarea contractelor ntr-un polis, iar nsi transmitarea banilor efectundu-se la dorina debitorului, adic debitorul nu mai era devoit s transporte cantiti mari de aur dintr -un polis n altul. Roma n mare parte a preluat practicile bancare a greciei antice. n sec. 2 AD o datorie poate fi stins prin efectuarea unei pli directe la o banc. Colapsul comerului dup cderea Imperiului Roman sa manifestat i printr-o scdere a necesitii activitii bancare, fapt care era generat i de atitudinea ostil mai nti a Cretinismului, mai apoi fiind preluat i de religia musulman. Dobnda devine ilegal, conform canoanelor biblice, fiind recunoscuta imoral. 2.Perioada medieval Prohibitia crestina de a stabili rata de interes a costituit o mare oportunitate pentru o alt religie. Fiidu-le create multiple bariere evreilor n majoritatea domeniilor de munc, acetia au nceput s ocupe nia multateptat. ns succesul acestora nu a durat mult timp la nceput, datorit suspiciunilor i prejudecilor ce existau n jurul religiei acestora. Acelai adevr e aplicabil i Ordinului Tamplierilor, care pentru o perioad ndelungat serveau ca bancheri pentru indivizii cu putere. ns, n rnd cu evreii, avnd ritualuri i obiceiuri specifice, au czut sub umbra suspiciunilor. Business-ul profitabil trece spre bancherii cretini, primii dintre ei fiind familiile din Lombardia. n timpul secolului al 13-lea, bancherii din nordul Italiei, fiind numii generic Lombarduri, pas cu pas au nlocuit evreii n rolul lor tradiional de creditori ai acelor cu avuii i putere. Calitile italienilor n afaceri au fost mputernicite prin invenia lor eviden contabil dubl. Fiind contabili creativi, ei au evitat interdiciile impuse de cretinism prin reprezentarea ratei de interes ca i cadou de la debitor sau ca i recompens pentru riscurile purtate. Multiple orae au profitat de la noile metode, ns Florena a avut de ctigat cel mai mult. Datorit valutei sale locale Florin care era stabil i renumit la nivel internaional. Fiind prima dat produs n 1252, florinul devine utilizat pe larg i n afara Italiei, reprezentnd de fapt una dintre primele monede convertibile. La nceputul sec. 14, dou familii Bardi i Peruzzi i-au creat averi imense prin oferirea serviciilor financiare. Ele deserveau n primul rnd feudalii i papalitatea. Ele introduc cec-ul, care permitea solicitarea monedelor n multiple orae, precum:

Barcelona, Seville, Majorca, Avignon, Nicea, Londra, Bruges, Constantinopol, Rhodes, Cipru i Ierusalim. Pe ct erau de succes, pe att nu-i puteau ntoarce banii. Avnd n mod principal ca i debitori pe marii feodali europeni, acetia aveau putere i influen suficient pentru a-i permite luxul de a nu rambursa creditele. Spre exemplu, n anul 1340, Edward al III-lea, regele Angliei, a efectuat 2 mprumuturi de la familiile menionate, unul de 600 mii de florini i altul de 900, pentru a purta rzboiul cu Frana, la nceputul rzboiului de 100 ani, ceea ce a dus la falimentarea acestora. Dup jumtate de secol de rzboi, n Florena apar alte 2 familii importante pentru circuitul financiar din Europa: Pazzi i Medici. Medici, fiind ulterior preocupai de activitatea politic, au oferit altarul financiar familiei Fugger din Germania. Ea este cunoscut prin faptul c finana Habsburgii n timpul sec. XVII, ceea ce le-a permis acestora venirea la putere. Mai apoi familia Fugger deservea pe imperatorului Sfntului Imperiu Roman a Naiuni Germane n anul 1505, ceea ce ia permis s controleze teritoriile austriece. Un alt proiect a familiei Fugger s-a determinat prin finanarea lui Charles, nepotul lui Maximilian. n 1519, Charles dorete s obin mai multe dect strmoul su i, pentru a ctiga alegerile confederale mprumut de la Fugger 544 mii de Florini din acei 852 mii cheltuii pentru a corupe alegtorii, acest fiind ulterior ales ca i imperator. Rata de interes niciodat nu era mai sczut dect 12% per annum. Atunci cnd mprumuturile erau urgente sau pe timp de rzboi, rata putea s creasc i pn la 45%. Astfel, banking-ul era un business destul de profitabil i n acea perioad. Rzboaiele continue i alte cheltuieli au dus la scderea constant a activelor lui Charles. Ca i n cazul oricrui rege din acea perioad, cheltuielile acestuia n mod rapid au depit veniturile, fiind permanent deservit de Fugger-i. Astfel, familiei Fugger le sunt acordate n 1525 veniturile ordinellor spaniole de cavaler, mpreun cu profiturile de la minele de mercur i de argint. Prin urmare, bancherii devin, ntr -un sens, att colecionari de venituri ct i managerii de active de stat. Dar ratele lor ridicate de interes pot paraliza rapid un regat implicat n prea multe rzboaie neprofitabile. Familia Fugger folosea bogia sa n mod responsabil, aa cum poate fi vzut i n cazul Fuggerei - o comunitate pentru cei sraci, constituit n Augsburg n 1519 (anul de alegere a imperatorului) i nc n uz astzi. Pn la sfritul secolului al 16-lea familia se retrage de la asumarea de riscuri financiare, n urma unor asocieri dezastruoase, i i stabilete existena ntro manier aristocratic. Vor exista i alte asemenea dinastii excepionale, spre exemplu familia Rothschild. Dar, de la nceputul secolului al 17-lea, bankingu-ul ncepe s existe i n sensul su modern - ca un serviciu comercial pentru clienti, i nu doar pentu regi. n 1587 Banco della Piazza di Rialto este deschis n Veneia ca o iniiativ de stat . Scopul acestuia era s ndeplineasc funcia important de a deine fonduri comercianti asupra seif , i care s permit tranzaciile financiare n Veneia i n alt parte s fie fcute fr transferul fizic de monede. Aceasta a fost o parte acceptat a comerului n Grecia antic , dar aceasta a fost efectuat anterior de cmtari individuali - care implic un risc ridicat de faliment . Iniiativa veneian , cu cheltuielile suportate de stat , este o ncercare de a oferi o msur de siguran n acest aspect central al afacerii riscante de comer . Alte centre comerciale mediteraneene ( n special Barcelona i Genoa ) au luat, eventual, acest pas nainte de la Veneia , i este urmat n curnd n oraele din nord - Amsterdam , n 1609 , Hamburg n 1619 , Nuremberg in 1621 . Dezvoltarea este legat n mod principal de mbuntirea verificrii , un dispozitiv care depinde de existena bncilor ca instituii recunoscute . Un proiect de lege de schimb , ce prevedea o metod original de a transfera bani, fr utilizarea de monede , este un contract complex ntre

pri private i unul sau mai muli cmtari . Novaia consta n schimbul direct ntre bnci , pltite de ctre una din bnci oricrei persoane care deine i prezint cecul . Aceast versiune mult simplificat a unui proiect de lege de schimb ctig ncet acceptare din secolul al 17-lea . n acelai timp, se realizeaz c procesul bancar are potenialul su n - a construit pentru profit , care poate mai mult dect acoperi costurile controalelor de prelucrare i transferul de bani . Totalul de bani lsat n depozit de ctre clienii unei bnci este o sum mare , totdodat doar o fraciune din ceea ce este de obicei necesar pentru retrageri . O parte din depozite neutilizate pot fi mprumutate cu rat de interes , aducnd astfel profit la banc. n cazul n care clienii vin mai trziu pentru a realiza aceast valoare ascuns a fondurilor lor neutilizate , profitul bncii devine diferena dintre ratele de dobnd pltite deponenilor i a cerut de la debitori . Transformarea de la cmtari n bnci private este una gradual n secolele 17 i 18 . n Anglia, aceasta se realizeaz prin diverse familii de aurari care devreme n perioada accepta bani pe depozit pur pentru pstrare . Apoi, ei ncep s mprumute o parte din ea afar . n cele din urm , prin secolul al 18-lea , fac bancare lor de afaceri n loc de ambarcaiunile lor original aurarilor . Urmtoarea etap este dezvoltarea de bnci naionale . Veneia, dup ce a fost posibil primul ora n care sa gsit o banc pentru pstrarea de bani pe depozit n condiii de siguran i de compensare a controalelor , este , de asemenea, un pionier n implicarea finanelor de stat ntr-o banc. n 1617 Banco Giro este stabilit pentru a rezolva problemele cu care se confrunt mai devreme Banco della Piazza di Rialto , care a intrat n necazuri prin efectuarea de mprumuturi negarantate . Printre debitorii si se numr iguvernul veneian . Banco Giro se bazeaz pe principiul c creditorii guvernului accepta plata sub forma de credit cu noua banca . n rezolvarea unei probleme existente , aceasta ofer , de asemenea, noi oportuniti . Veneia are acum un mecanism pentru creterea finanelor publice , pe baza de credite garantate . Extensia logic a acestui concept este o banc naional , stabilit ntr-o form de parteneriat cu statul . Cel mai vechi exemplu este Banca Suediei , fondat n 1668 i astzi, cea mai veche banca supravieuitore din lume . Acesta este urmat nainte de sfritul secolului de Banca Angliei , iniial o societate pe aciuni care ncepe existena sa n 1694 prin organizarea unui mprumut n valoare de 1.200.000 lire sterline pentru guvern. In timpul secolului al 18-lea Banca Angliei se angajeaz treptat multe dintre sarcinile de acum asociate cu o banc central . Se organizeaz vnzarea de titluri de stat , atunci cnd fonduri trebuie s fie ridicat . Acesta acioneaz ca o banc de compensare pentru departamentele guvernamentale , facilitarea i procesarea tranzaciilor lor de zi cu zi . Banca Angliei devine , de asemenea, bancherul la alte bnci din Londra , i prin intermediul lor la o comunitate bancar mult mai larg. Bncile Londra acioneaz ca ageni n capital pentru multe bnci private de mici dimensiuni, care se deschid n jurul valorii de ar n a doua jumtate a secolului al 18-lea . Toate aceste bnci folosesc Banca Angliei ca o surs de credit ntr-o criz . n acest scop, Banca Naional are nevoie de o rezerv mare de aur , care se acumuleaz pn cnd aproape ntreaga tezaurul de lingouri naiunii este stocat n casele sale . Urmtoarea perioad este influenat de apariia bancnotelor de hrtie n circuitul economic european. Moneda de hrtie face prima apariie n Europa, n secolul al 17 -lea . Suedia poate revendica prioritatea ( ca , de asemenea , civa ani mai trziu , n prima banc naional ) . n 1656 Johan Palmstruch stabilete Stockholm Banco . Este o banc privat , dar ea are legturi puternice cu statul ( jumtate profiturile sale sunt de pltit la bugetul statului regal ) . n 166 1 , n

consultare cu guvernul, Palmstruch - note de credit care pot fi schimbate , la prezentarea la banca, pentru un numr stabilit de monede de argint . Notele Palmstruch sunt bancnote impresionante cu aspect de hrtie tiprit cu opt semnturi de mn pe fiecare. Dac suficient de muli oameni au ncredere n ei, precum c aceste note sunt monede autentice , ele pot fi folosite pentru a achiziiona bunuri de pe pia n cazul n care fiecare titular al unei note rmne ncreztor c poate ntr-adevr schimb pentru monede convenionale la banca . Previzibil, blestemul de bani de hrtie scufund proiectul. Palmstruch sunt emise mai multe decat banca i poate permite s-l rscumpere cu argint . Prin 1667 el este n dizgraie , se confrunt cu o pedeapsa cu moartea ( comutat n nchisoare ) pentru fraud . O alt jumtate de secol trece nainte de urmtoarele bancnotele sunt emise n Europa, din nou, de ctre un finanator cu deficiene de vedere. Note probleme John Law , fondator al Banque Generale de la Paris n 1716 ( i mai trziu a schemei de ru augur Mississi ppi ) bancare din ianuarie 1719. ncrederea publicului n sistemul este n mod inevitabil agitat atunci cnd un decret guvernamental, mai 1720 , njumtete valoarea acestei monede hrtie . De-a lungul energetic comercial secolul al 18-lea exist alte experimente frecvente cu bancnote - care decurg dintr-o nevoie recunoscut de a extinde furnizarea monedei dincolo de disponibilitatea de metale preioase . Treptat ncrederea publicului n aceste piese de creteri de hrtie , n special atunci cnd acestea sunt emise de ctre bnci naionale, cu sprijinul a rezervelor guvernamentale . n aceste condiii, devine chiar acceptabil ca un guvern ar trebui s impun o interdicie temporar privind dreptul titularului de o not de a face schimb de argint . Aceast limitare se impune cu succes n Marea Britanie n timpul rzboaielor napoleoniene . Aa numita perioad de restricie dureaza ntre anii 1797-1821 . Cnd guvernele se ocup de emiterea bancnotelor, pericolul inerent nu este falimentul, ci inflaia. Astfel, 1821 guvernul britanic ia precauia de a introduce standardul de aur . Dinastia Rothschild : 1801-1815 William IX , conductor al statului german Hesse - Kappel i posesorul de o avere mare, ntro perioad i consultat personal de prietenul lui Mayer Amschel Rothschild, un bancher evreu i comerciant din Frankfurt . El apreciaz sfaturile lui Rothschild , att n materie de finane i pe completrile la colecia sa de art . In 1801 el l numete n mod oficial agentul su tribunal , i l ncurajeaz s ofere abilitile sale financiare ctre alte prini europene n aceti ani tulburi , cnd Napoleon a zdruncinat continentul. Rothschild rspunde energic la aceast oportunitate . Prin 1803 el este ntr- o poziie de a mprumuta 20 de milioane de franci pentru guvernul danez . mprumutul danez este prima din multe astfel de tranzacii n numele guvernelor care stabilesc rapid familia Rothschild ca cei mai puternici bancheri din Europa, ei fiind n cretere spre o influen comparabil cu cea de Medici i Fugger n secolele anterioare . Familia este cel mai scurt reprezentat n toate centrele importante de pe continent. Mayer Amschel are cinci fii . El i succed celui mai mare, Anselm Mayer, partea lui a motenirii din banca din Frankfurt . Cei patru fii mai tineri nfiina sucursale n alt pri a lumii: Solomon la Viena , Nathan Mayer n Londra , Karl n Napoli i Iacov n Paris . Familia Rothschild mizeaz foarte mult pe nfrngerea lui Napoleon . mprumuturile lor sunt toate la dumanii si ( surprinzator Napoleon permite Iacov , opereaz de la P aris , pentru a strange bani pentru Bourbonilor exilai ) . Reeaua lor de contacte le permite s se deplaseze bani n Europa , chiar i n condiii de rzboi . Un exemplu celebru, ci doar unul dintre mai multe , este transferul lui Nathan de sume mari de bani de la Londra la Portugalia pentru a plti trupele britanice n timpul Rzboiului Peninsular .

Pn la sfritul rzboiului, familia Rothschild are o reputaie bun n rndul aliailor , precum i o implicare strns n finanele publice ale multor naiuni . Calitile care stau la baza profund norocul lor , n plus fa de fler financiar incontestabil , sunt c acestea sunt de ncredere i foarte bine informai. Un bun exemplu n aceste sens e averea lsat lui Mayer Amschel Rothschild , atunci cnd patronul su fuge de la Hesse - Kassel , dup victoria lui Napoleon la Jena , n 1806. Se ridic la , probabil, o jumtate de milion de lire sterline din banii de aceste zile. n ciuda orice ncercare de ctre agenii lui Napoleon s-l fac s-l fac -l predea , Rothschild -l pstreaz n condiii de siguran i ntoarce -l , cu interes , la proprietarul su n 1815 . Cel mai faimos incidentul se referc la acelai an , 1815 ,la 20 iunie , Nathan Mayer Rothschild solicit guvernului de la Londra , n cursul dimineii, cu o veste uimitor de bun. Ducele de Wellington informeaz oficiali care erau n acea perioad oarecum nencreztori - a ctigat dou zile mai devreme, o victorie decisiv asupra lui Napoleon la Waterloo . Confirmarea vine dup-amiaza aceea , prin canale proprii ale guvernului . Reeaua Rothschild de comunicare utiliza i porumbeii. Dar, cu aceast ocazie, succesul lor se datoreaz unul dintre curieri lor , care a fost de ateptare n port , la Ostende pentru prima resturi de tiri. Dezvoltarea bncilor dup nceputul secolului 20 Primul deceniu al secolului 20 a vzut Panica din 1907 n SUA , ceea ce a dus la numeroase falimente pentru bnci i a devenit cunoscut sub numele de panica bancherilor . n timpul cderii aciunilor din 1929 a precedat Marea Depresiune , cerinele de marj a fost de numai 10% . Firme de brokeraj, cu alte cuvinte, mprumutau 9 dolari pentru fiecare 1 $, un investitor ar fi depus. Bncile au nceput s eueze ca debitori n incapacitate de plat a dato riilor i deponenilor a ncercat s-i retrag depozitele lor en masse, declannd mai multe ruleaza bancare . Garanii de stat i reglementrile bancare Federal Reserve pentru a preveni astfel de panica au fost ineficiente sau nu sunt utilizate . Falimente bancare a dus la pierderea a miliarde de dolari n active . Datoriile restante au devenit mai grele , pentru c preurile i veniturile au sczut cu 20-50% , dar datoriile au rmas la acelai suma de bani . Dup panica din 1929 , iar pe parcursul primelor 10 luni ale anului 1930, 744 de bnci din SUA nu a reuit s se opun realitilor. Pn n aprilie 1933, aproximativ 7 miliarde de dolari in depozite au fost ngheate. Falimente bancare au dus bancheri ca disperate numite n mprumuturi c debitorii nu au avut timp sau bani pentru a rambursa . Cu profiturile viitoare n cutarea slab, investiiile de capital i de construcie a ncetinit sau a ncetat complet. Considernd creditele neperformante i nrutirea perspectivelor de viitor, bncile care au supravieuit au devenit chiar mai conservatoare n privina creditrii. Bncile au construit rezervele lor de capital i a fcut mai puine mprumuturi , care au intensificat presiunile deflaioniste . Ciclu Avicious dezvoltat i spirala descendent accelerat . n total , peste 9.000 de bnci nu a reuit s supravieuiasc anii 1930 . Ca rspuns, n multe ri au crescut n mod semnificativ reglementarea financiar . SUA a stabilit Comisia de Valori Mobiliare din 1933 , i a trecut Glass-Steagall Act , care a separat activitile bancare de investiii i servicii bancare comerciale . Acest lucru a fost pentru a evita activiti bancare de investiii mai riscante de a provoca vreodat falimente bancare comerciale . n timpul de dup al doilea rzboi mondial i perioada cu introducerea sistemului de la Bretton Woods , n 1944 , au fost create dou organizaii : theInternational Fondul Monetar Internaional (FMI) i Banca Mondial . ncurajat de aceste instituii , bncile comerciale au nceput s acorde mprumuturi statelor suverane n lumea a treia. Acest lucru a fost n acelai timp ca i inflaia a nceput s creasc n vest . Standardul de aur a fost n cele din urm abandonat n 1971 i un numr de bnci s-au prins i au devenit n stare de faliment ca urmare a tere implicite datoriei ar lume.

Acest lucru a fost , de asemenea, o perioad de cretere a utilizrii de tehnologie n sectorul bancar de retail . n 1959 , bncile au convenit asupra unui standard de main caractere lizibile ( MICR), care a fost patentat n Statele Unite pentru a fi utilizate cu cecuri , care a condus la primele maini automate cititor - Sorter. n anii 1960 , primele bancomate automate (ATM) sau bancomate au fost dezvoltate i primele maini au nceput s apar pn la sfritul deceniului. Bncile au nceput s devin investitori grele n tehnologia de calculator pentru a automatiza o mare parte din prelucrarea manual, care a nceput o schimbare de bnci de la personalul clerical mari pentru noi sisteme automatizate. Prin anii 1970, primele sisteme de plat a nceput s se dezvolte , care ar conduce la sisteme electronice de plat , att pentru pli internaionale i interne . Reeaua de plata SWIFT internaional a fost nfiinat n 1973 i a sistemelor de pli pe piaa intern au fost dezvoltate n ntreaga lume de ctre bncile care lucreaz mpreun cu guvernele . Servicii bancare i pe piaa de capital la nivel mondial proliferat n timpul anilor 1980 , dup dereglementarea pieelor financiare ntr-un numr de ri . 1986 " Big Bang ", n Londra, care permite bncilor de a accesa pieele de capital n moduri noi , care a condus la schimbri semnificative n modul n care bncile operat i accesate de capital . A nceput , de asemenea, o tendin care bncile comerciale au nceput s achiziioneze bnci de investiii i brokeri crearea de bnci universale , care ofer o gam larg de servicii bancare . Tendina de asemenea, rspndit n Statele Unite dup ce o mare parte a legii Glass - Steagall a fost abrogat n 1980 , aceasta a vzut bncile de retail din SUA se angajeze pe runde mari de fuziuni i achiziii i , de asemenea, se angajeze n activiti de investiii bancare .Servicii financiare a continuat s creasc , prin anii 1980 i 1990 , ca urmare a unei creteri mare a cererii din partea companiilor , guvernelor i instituiilor financiare , dar i din cauza condiiilor de pe pieele financiare au fost optimist i , n ansamblu , bullish . Ratele dobnzilor din Statele Unite a scazut de la aproximativ 15 % pentru doi ani note Trezoreriei SUA la aproximativ 5 % n perioada de 20 de ani , i activele financiare au crescut apoi la o rat de aproximativ de doua ori rata a economiei mondiale .Aceast perioad a vzut o internaionalizare semnificativ a pieelor financiare . Creterea investiiilor strine din SUA din Japonia, cu condiia s nu numai fonduri de corporaii din SUA , dar , de asemenea, a contribuit la finanarea guvernului federal . Dominaia pieelor financiare din SUA a fost pe cale de dispariie i nu a existat un interes tot mai mare n aciuni strine . Creterea extraordinar a pieelor financiare strine rezult din ambele creteri mari n piscina de economii n ri strine , cum ar fi Japonia , i , n special , dereglementarea pieelor financiare externe , care le-au permis s-i extind activitile lor . Astfel , corporaiile americane i bncile au nceput caut oportuniti de investiii n strintate , fapt care ia determinat dezvoltarea n SUA de fonduri mutuale specializate n comerul n pieele bursiere externe . O astfel de internaionalizare n cretere i oportunitate n domeniul serviciilor financiare a schimbat peisajul competitiv , ca i acum multe bnci ar demonstrat o preferin pentru modelul de " universal banking ", rspndit n Europa . Bncile universale sunt liberi s se angajeze n toate formele de servicii financiare , face investiii n companii client , i funcia de ct mai mult posibil ca un " one-stop " furnizor de ambele servicii financiare cu amnuntul i cu ridicata . nceputul anilor 2000 a fost marcat de consolidare a bncilor i a intrrii pe pia a altor intermediari financiari existente : instituii financiare non- bancare . Juctori corporativi mari au nceput s i gseasc drumul n comunitatea de servicii financiare , oferind concuren bncilor stabilite . Principalele servicii oferite sunt incluse asigurri , pensii , reciproc , de pe piaa monetar i fondurile speculative , mprumuturi i credite i titluri de valoare . ntr -adevr , pn la sfritul anului 2001, capitalizarea de pia de 15 cei mai mari furnizori de servicii financiare din lume, a inclus patru non-bancare .

Procesul de inovare financiar a avansat enorm n primul deceniu al secolului 21 creterea importanei i profitabilitatea de finanare nebancare . Astfel profitabilitatea priorly limitat pentru industria non- bancare , a determinat Oficiul de Control al Valutei ( OCC ) pentru a ncuraja bncile s exploreze alte instrumente financiare , diversificarea de afaceri bncilor , precum i mbuntirea bancar sntii economice . Prin urmare , ca instrumentele financiare distincte sunt explorate i adoptat de ambele industriile bancare si non- bancare , distincia ntre diferitele instituii financiare dispare treptat . Primul deceniu al secolului 21 a vzut , de asemenea, punctul culminant al inovaiei tehnice n domeniul bancar de peste 30 de ani i a vzut o schimbare major de la bancare tradiionale la internet banking .

Istoricul apariiei bncilor n SUA Aproape fiecare ar din lume , i cu siguran fiecare naiune industrial dezvoltat , are o banc central . Cele mai multe servesc una sau mai multe din urmtoarele funcii : acioneaz ca o banc pentru bancheri , emite o moned comun, se preocup de plile de compensare, de reglementarea bncilor i acioneaz ca un " creditor de ultim instan " pentru bncile cu probleme financiare . Singurul lucru pe care toate fac este servi ca bancher la propriile lor guverne . Dar, chiar dac aceste bnci centrale au funcii comune, fiecare nc funcioneaz n moduri diferite , i aceste distincii provin n mare parte din temelii istorice ale bncilor . Totui, dup cum vei vedea , Federal Reserve are similitudini cu prima ncercare a rii la bncilor centrale , i n aceast privin se datoreaz o datorie intelectual la Alexander Hamilton . " Nu este greu orice punct n economia de problemele naionale de mare clip dect pstrarea uniform a valorii intrinseci a unitii de bani , " Hamilton a scris n 1791 , la o sptmn dup ce Senatul a aprobat proiectul de lege su bancar , i de sondare ca un modern preedinte zi Fed . " Pe aceasta , valoarea de securitate i constant de proprietate depinde n mod esenial . " Un noua natiune : 1775-1790 Pentru a finana Revoluiei Americane , Congresul Continental a tiprit primii bani de hrtie noii naiunii . Cunoscut sub numele de "continetals" notele au fost iniial destinat s fie rambursabile la cerere n specie. Cu toate acestea, congresul a renegat promisiunea i a emis note n astfel de cantitate pe care a dus la inflaie, care, dei uoare la nceput , a accelerat rapid, pe msur ce rzboiul a progresat . n cele din urm , oamenii au pierdut credina n note , iar fraza " nu merita un Continental " a ajuns s nsemne " complet lipsit de valoare. " Dup Rzboiul de Independen sa ncheiat , naiunea a avut datorii substaniale , o parte semnificativ din care a fost eliberat de ctre statele individuale . Nu a fost nici o moned comun , ca multe state tiprit banii lor proprii . Acestea au fost dou dintre problemele financiare cu care se confrunt cei mai de seam fondatorii naiunii n jurul momentul n care Constituia a fost scris . Alexander Hamilton a crezut cu guvernul federal preia datoriile de rzboi ale statelor ", ar fi o modalitate buna de a rezolva aceste probleme n timp ce de stabilire putere proeminent federal peste cel al statelor , un alt din obiectivele sale .

Prima Banc a Statelor Unite : 1791-1811 Constituia se interzice guvernelor de stat de la emiterea de moneda proprie. Banca a Statelor Unite a fost conceput n 1790 pentru a face fa datoriei de rzboi i de a pune guvernul n baz financiar solid . Acesta a fost destinat pentru a ajuta la fondul de bancnote datoriei i problema guvernului . Hamilton, apoi secretar al Trezoreriei preedintelui George Washington , a fost arhitectul a Bncii , care a modelat dupa ce Banca Angliei . Banca a fost de a avea capital de pornire de 10 milioane dolari , finanat prin vnzarea pachetului de aciuni . Aceasta a fost o sum destul de mare la momentul respectiv . Guvernul federal ar deine 2 milioane dolari , dndu-i un control substanial , cu restul deinute de investitori privai . n plus fa de sediul central din Philadelphia , Banca a avut opt sucursale , una n fiecare dintre marile orae ale naiunii . Dei intenia Bncii a fost de a facilita finanelor publice , Hamilton a avut un alt scop n minte s funcioneze ca o banc comercial . La momentul revoluiei , au fost abia orice bnci n colonii , Marea Britanie a folosit autoritatea sa pentru a proteja propriile bnci i pentru a preveni dezvoltarea de rivali financiare . Viziunea lui Hamilton a fost de a crea o surs central de capital care ar putea fi mprumutat la noi ntreprinderi i , prin urmare, dezvoltarea economiei naiunii . Deci, n timp ce n unele moduri Prima Banc care a prefigurat Federal Reserve , de asemenea, diferit de la ea n mod semnificativ prin oferirea de mprumuturi comerciale , care Fed , mpreun cu cele mai multe bnci centrale moderne , nu se face ..

Banca poate fi judecat n mare msur un succes att n plata datoriilor de rzboi i n operaiunile sale comerciale , care au fost mult mai mari dect activitile sale publice . Cu toate acestea , de la nceput , au fost cei care au susinut c Banca a fost neconstituional . Constituia a acordat puterea de a taxa i de bani de imprimare la Congres , nu o corporaie privat , criticii au susinut . De asemenea , cu datoria de rzboi n mare parte de ngrijire, muli nu mai au vzut nevoia pentru o banc naional . Deci, n 1811 , atunci cnd se confrunt cu decizia de a rennoi charter Bncii , Congresul a refuzat , de un vot , s-l rennoiasc , iar banca a ncetat operaiunile . A doua banca din Statele Unite : 1816-1836 Odat cu rzboiul din 1812 , datoriei federale a nceput s monta din nou . n acelai timp , cele mai multe bnci nchiriat de stat , care au fost emitente de moneda proprie , a suspendat plile speciile . Astfel nct opinia public din nou a devenit favorabil fa de ideea de o banc naional , i Congresul charter unul nou , acuzat n primul rnd, cu promovarea unei moned uniform prin obtinerea bncilor s reia plile speciile . A doua banca a funcionat ca aclearinghouse , ea a avut loc cantiti mari de note altor bnci n rezerv i ar putea disciplina bncile care acesta a fost n cauz au fost de peste - emitere note cu ameninarea de rscumpra aceste note . n acest fel , a funcionat ca un regulator de banc devreme , o funcie esenial a moderne Fed .

A doua banca a fost similar n structur cu Prima Banc , dar mai mare , ea a avut de capital de 35 milioane dolari, cu guvernul deine din nou o cincime din aciuni . Cum ar fi Prima Banc , aceasta a fost cu sediul n Philadelphia , pe timpul operat , a avut birouri n 29 de mari orae din ar . Spre deosebire de Prima Banc , cu toate acestea , de-al doilea Banca a fost prost gestionat la nceput i a fost pe punctul de insolvabilitate n a- i - un - jumatate de an dupa ce a fost deschis . Dar, dup o anchet a Congresului n probleme de-al doilea Bancii , Langdon Cheves a fost adus n calitate de preedinte n 1819 i a salvat -o de la colaps . Cheves a fost urmat de ctre Nicholas Biddle n 1822 , iar al doilea Banca este n general considerat a fi operat n mod eficient sub conducerea lor .

Cu toate acestea , al doilea Banca a avut nc adversari puternici , n principal sub form de preedintele Andrew Jackson . Jackson nu a uitat leciile de la primii ani de existen , pe care Banca , cum o instituie privat de puternic a fost sensibile la corupie i ar fi greu de controlat . La momentul Jackson a fost ales , Banca a fost de operare cu succes i a fost una dintre cele mai puternice organizaii din ar . Jackson a fcut opoziia sa fade banca de la nceput . Cnd preedintele Bncii Nicholas Biddle auzit Jackson intenioneaz s nchid Bncii , el a nceput s foloseasc resursele bncii mpotriva Jackson , care a aprins o lupt amar . Cnd Jackson a refuzat s rennoiasc charter Bncii n 1832 i mai trziu a nceput s tragei depoz itelor federale din tezaurul su , acesta a fost schilodit n mod eficient i uscat pn la carta a expirat n 1836 . " Gratuit " Banks : 1837-1863 n timp ce nu a fost ntotdeauna bnci Chartered de stat n Statele Unite , cu pierderi de charter de-al doilea Bncii , a existat o nevoie de mai bancar . Prin urmare , n perioada de la 1837 pn la Rzboiul Civil , cunoscut sub numele de epoca liber bancar , statele adoptat " legi bancare liber ", ceea ce a permis bncilor s opereze n temeiul unui charter mult mai puin oneroase . n timp ce bncile au fost reglementate , acestea au fost relativ liber s intre n afaceri prin simpla depunerea obligaiuni de stat cu auditorii de stat .

Aceste obligaiuni au fost garaniile suport notele bnci gratuite emise. n plus, bncile gratuite au fost necesare pentru a rscumpra notele lor, la cerere, n specie. Ca urmare a legilor bancare libere, sute de noi bnci au deschis porile, i bancnote gratuite circulat n jurul valorii de ar, de multe ori la o reducere: Reducere pe o bancnot dat variat n parte cu distana de la banca emitent i n parte cu soliditatea percepute de banca.

n aceast perioad o instituie privat, cunoscut sub numele de Banca Suffolk n New England, a luat pe unele dintre rolurile tipice ale unei bnci centrale, cum ar fi plile de compensare, schimbul de note i disciplinarea bncile care au fost mai mult de-emiterea notele lor. De asemenea, ca rspuns la un volum tot mai mare de note i tranzaciile de control, ncepnd de la sfritul anilor 1840, Asociaia Clearinghouse New York, a fost nfiinat n 1853 pentru a oferi o modalitate pentru bncile oraului de a face schimb de note i de verificri i regleze conturile. Bncile naionale: 1863-1913 Izbucnirea rzboiului civil i de necesitatea de a se finana dus din nou la un interes rennoit ntr o banc naional. Dar de data aceasta, cu leciile de-al doilea Bncii, designerii au avut o abordare diferit, modelat pe sistemul bancar liber. n 1863, ei au stabilit ceea ce este acum cunoscut sub numele de "sistemul bancar naional."

Noul sistem a permis bncilor s aleag ntre o cart naional i un charter de stat. Cu un charter naional, bncile au fost nevoite s emit facturi tiprite-guvernamentale pentru propriile note, iar notele au trebuit s fie susinute de obligaiuni federale, care a contribuit la fondul efortului de rzboi. n 1865, bilete de banca de stat au fost impozitate din existen. Astfel, n ciuda tuturor ncercrilor anterioare, aceasta a fost prima dat cnd o moned naional uniform a fost stabilit n Statele Unite ale Americii.

Panic ! 1873 , 1893 , 1907

n timp ce sistemul bancar naional a servit rolul su n finanarea rzboiului i de instituire a unei moned uniform , a fost plin cu cel puin o panic bancar n fiecare deceniu dup Rzboiul Civil . O panic banc va ncepe de multe ori atunci cnd deponenii ar afla c banca lor a fost imposibilitatea de a satisface cererile de retragere . Acest lucru , la rndul su , a provocat un " run" de pe banc , n care un numr mare de deponeni a ncercat s scot banii lor , provocnd o banc altfel solvent pentru a eua . Vznd aceasta , deponenii de la alte bnci s -au dus s-i retrag fondurile lor , provocnd o panic tot sistemul . In 1893 , o panic bancar a coincis cu cea mai grav depresie Statele Unite au vzut vreodat , iar economia sa stabilizat abia dup intervenia mogul financiar JP Morgan . Dup un alt panica deosebit de ru i a urmat recesiune n 1907 , bancherii i Congresul a decis c era timpul s-i reconsidere o banc naional centralizat . Stabilirea sistemului : 1908-1912 Aceast reconsiderare a condus la Legea Aldrich - Vreeland din 1908 , care a oferit pentru probleme monetare de urgen n timpul crizelor . Actul a stabilit , de asemenea, Comisiei Naionale a monetar pentru a cuta o soluie pe termen lung pentru a bancare i financiare, probleme ale naiunii . 1912 Alegerea democrat Woodrow Wilson nlocuit planul de Republican Aldrich , cu ceea ce a fost s ias ca Federal Reserve Act din 1913 . Dei nu personal cunostinte vaste despre bancare i probleme financiare , Woodrow Wilson a solicitat consultan de specialitate de la Virginia Rep Carter Glass , n curnd pentru a deveni preedinte al Comitetului de Casa de pe domeniul bancar i Finanelor , precum i de consilier al Comitetului de experi , H. Parker Willis , un fost profesor de economie la Universitatea din Washington i Lee . De-a lungul cele mai multe din 1912 , Sticl i Willis a lucrat timp de o propunere de banca central , i de decembrie 1912 au prezentat Wilson cu ceea ce avea s devin , cu unele modificri , Federal Reserve Act..Din decembrie 1912 pn n decembrie 1913, propunerea de sticl - Willis a fost aprig dezbtut , modelat i remodelat . De 23 decembrie 1913 , cnd preedintele Woodrow Wilson a semnat Federal Reserve Act n lege , a stat ca un exemplu clasic de compromis - o banc central descentralizate care echilibrat interesele concurente ale bncilor private i sentiment populiste . Federal Reserve : 1913 prezent n intervenit 70 ani de la al doilea Banca nchise , bncile centrale din alte ri , cum ar fi Anglia, a nceput s-i asume roluri noi . Statutul lor preferat ca bancher al guvernului provocat pe alii s le vizualiza ca mai sigure , ceea ce a dus la lor care deine depozite i care servete ca o " banc bancher lui . " Care , mpreun cu un rol extins n pli i de creditare , a co ndus la asumarea lor pe un rol de reglementare , deoarece au nevoie pentru a asigura calitatea de bnci cu care au fost care fac afaceri . i, n sfrit , puterea lor asupra emiterea de moned i exploataiilor de capital extraordinare a condus la dezvoltarea de politic monetar , pentru care bncile centrale sunt acum cel mai bine cunoscut .

n proiectarea noua banca , Sticl i Willis a luat lectii de la primul i bncile doilea . Au scos rolul privat al bncii de creditare comerciale , astfel nct noua banca va fi o instituie public n mare msur . Profiturile n exces a costurilor au fost predate la Trezoreria SUA . n plus , Fed a fost dat autoritate asupra sistemului de pli a naiunii . Transferuri financiare i prelucrarea de verificare care au fost manipulate de ctre clearinghouses private, ar fi acum efectuate de ctre Fed , cu taxele pentru astfel de servicii vor rula Bncii . Abtine de la a repeta o lupt ca cea dintre Jackson i Biddle , fondatorii Rezervei Federale proiectat o banc central descentralizat , pentru a preveni concentrarea puterii . Au existat temeri c noua banca central va fi condus de ctre , i pentru , Wall Street , i aa a fost important s fondatorii care nu Banca fi axate pe New York . Astfel , sis temul a fost descentralizat n District Banks , care a funcionat n mod independent , i cu un consiliu de supraveghere situat n Washington , DC Fiecare Bank District a emis propriul su bani , susinut de promisiunea de a rscumpra acest bani n aur . Dup ce Congresul a adoptat i preedintele Wilson a semnat Federal Reserve Act n 1913 , Congresul a stabilit 12 Bncile District pentru a reflecta distribuia populaiei i bancare din ar . s n alte ri , cum ar fi Anglia, a nceput s-i asume roluri noi . Statutul lor preferat ca bancher al guvernului provocat pe alii s le vizualiza ca mai sigure , ceea ce a dus la lor care deine depozite i care servete ca o " banc bancher lui . " Care , mpreun cu un rol extins n pli i de creditare , a condus la asumarea lor pe un rol de reglementare , deoarece au nevoie pentru a asigura calitatea de bnci cu care au fost care fac afaceri . i, n sfrit , puterea lor asupra emiterea de moned i exploataiilor de capital extraordinare a condus la dezvoltarea de politic monetar , pentru care bncile centrale sunt acum cel mai bine cunoscut.

Astzi , ceea ce Federal Reserve este cel mai bine cunoscut pentru politica monetar , dar c nu a fost un rol original al instituiei . New York Fed Preedintele Benjamin Strong a nceput efectuarea operaiunilor de pia deschis n anii 1920 . Muli istorici vina politicii monetare euat a Fed pentru durata i severitatea Marii Depresiuni . Dar a fost cnd preedintele Franklin Roosevelt a naiunii de pe standardul de aur n 1933 c politica monetar ntr-adevr a ajuns la scaden . Acum, c naiunea a fost n mod explicit folosind fiat moneyfor prima dat , o autoritate formal a devenit necesar pentru a se asigura c politica ar fi efectuate n mod responsabil . n 1935 , Congresul a creat theFederal Comitetului Open Market , pentru a fi braul politicii monetare a Fed . Ca i predecesorii si , Federal Reserve, a avut o relaie furtunoas , uneori, cu biroul executiv i Congresul a lungul anilor . Guvernul federal a luat mai mult control al Federal Reserve n timpul Marii Depresiuni i al doilea rzboi mondial , dar din anul 1951 , i rezoluia de o lupt pentru putere cu Departamentul de - banca central Trezoreria a acionat n mare msur independente de procesul politic . Totui , Federal Reserve raporteaz n mod regulat pentru a Congresului i

trebuie s rspund la ntrebri i s abordeze aspecte importante la Camer i Senat . Acest sistem , o banc central independent , a devenit un model pentru rile din ntreaga lume.