Capitolul I

CONTABILITATEA CONCENTRRILOR
DE NTREPRINDERI
Frecvent dou sau mai multe societi i reunesc patrimoniul n
unul singur formnd o singur societate. O astfel de concentrare se
realizeaz prin fuziune i permite raionalizarea produciei,
funcionarea i ameliorarea randamentului global.
1.1. Aspecte generale ale fuziunii
1.1.1. Aspecte juridice
Fuziunea este operaia prin care patrimoniul unei societi este
transmis unei alte societi deja existente sau unei societi noi care se
creeaz. Fuziunea este reglementat de egea nr.!"#"$$% republicat i
mbrac dou forme &
fuziunea prin absorbie care presupune transmiterea patrimoniului
unei societi asupra unei alte societi existente, total sau parial.
'ocietatea care absoarbe (absorbant) dobndete drepturile i
obligaiile societii absorbite care i nceteaz activitatea. *n acest
caz, societatea absorbant i majoreaz capitalul social, iar
societatea absorbit se dizolv +
fuziunea prin reuniune sau prin contopire const n aceea c dou
sau mai multe societi i transmit patrimoniul pentru a forma o
nou societate. *n acest caz, drepturile i obligaiile societilor care
"
i nceteaz activitatea trec asupra societii care se constituie.
,e menionat c, fuziunea are ca efect dizolvarea fr lic-idare a
societii care i nceteaz activitatea i transmiterea patrimoniului
ctre societatea beneficiar, n starea n care se gsete la data fuziunii,
n sc-imbul atribuirii de aciuni sau pri sociale ale acesteia ctre
acionarii sau asociaii care nceteaz i, eventual, a unei sume de bani
care nu poate depi "%. din valoarea nominal a aciunilor sau
prilor sociale atribuite.
Fuziunea este -otrt de fiecare societate n parte cu
respectarea condiiilor stabilite pentru modificarea actului constitutiv al
societii.
,ocumentul de baz care st la baza fuziunii este /0roiectul de
fuziune/ i care, conform art.12" din egea !"#"$$% republicat 3 legea
societilor comerciale, trebuie s cuprind &
forma, denumirea i sediul social al societilor participante la
operaia de fuziune +
fundamentarea i condiiile fuziunii +
stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit
societii beneficiare +
modalitile de predare a aciunilor sau prilor sociale i data de la
care acestea dau dreptul la dividende+
raportul de sc-imb al aciunilor sau prilor sociale i, dac este
cazul, cuantumul sultei+ nu vor putea fi sc-imbate pentru aciuni
emise de societatea absorbant aciunile societii absorbite al cror
titular este, direct sau prin persoane interpuse, societatea absorbant
ori nsi societatea absorbit+
mrimea primei de fuziune sau de divizare+
drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale+
data situaiei financiare de fuziune#divizare, care va fi aceeai
pentru toate societile participante +
orice alte date care prezint interes pentru operaiune
0roiectul de fuziune sau de divizare, semnat de reprezentanii
societilor participante, se depune la oficiul registrului comerului
unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a
societii care nceteaz a exista n urma fuziunii sau divizrii, despre
modul cum a -otrt s sting pasivul su.
1
0roiectul de fuziune sau de divizare, vizat de judectorul
delegat, se public n 4onitorul Oficial al 5omniei.
Oricare creditor al societii care fuzioneaz sau se divide, avnd
o crean anterioar publicrii proiectului de fuziune sau de divizare,
poate face opoziie aceasta suspendnd executarea fuziunii sau divizrii
pn la data la care -otrrea judectoreasc devine irevocabil, n
afar de cazul n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor
sau ofer garanii acceptate de creditori ori convine cu acetia un
aranjament de plat a datoriilor.
6lturi de proiectul de fuziune, se va elabora actul constitutiv al
societii rezultate n urma fuziunii, precum i -otrrea adunrii
generale a acionarilor sau asociailor societilor care fuzioneaz, acte
care se notific pe cale notarial.
7otodat, cu ocazia fuziunii, fiecare societate va efectua
inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale
ntocmind bilanul fuziunii care, mpreun cu actele enunate mai sus i
cu cererea de nscriere a -otrrii de fuziune, se va depune la registrul
comerului.
,ata la care are loc fuziunea difer n funcie de natura acesteia,
astfel &
n cazul fuziunii prin absorbie, data nscrierii n registrul
comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al
societii absorbante +
n cazul fuziunii reuniune sau prin contopire, data nmatriculrii n
registrul comerului a noii societi.
1.1.2. Aspecte financiare
0rincipala problem de natur financiar, care se ridic n cazul
fuziunilor, o reprezint evaluarea societilor (aporturilor) i stabilirea
raportului de sc-imb.
0entru a rspunde acestui deziderat, n primul rnd se impune
inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale
societilor comerciale care fuzioneaz, potrivit egii contabilitii
nr.81#"$$", republicat, a normelor i reglementrilor contabile,
nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii efectuate cu
!
aceast ocazie.
*n bilan, un activ trebuie recunoscut numai atunci cnd &
este probabil realizarea unor beneficii economice viitoare de
ctre societate+
costul sau valoarea activului poate fi evaluat() n mod credibil.
*n urma efectrii inventarierii i evalurii elementelor de activ i
de pasiv, se elaboreaz situaiile financiare nainte de fuziune, conform
reglemetrilor n vigoare, i n baza bilanului ntocmit se determin
activul net contabil, potrivit relaiei &
element care reprezint punctul de plecare n stabilirea valorii globale a
societilor i determinarea aportului net.
*n vederea evalurii societilor intrate n fuziune se poate utiliza
una din urmtoarele metode& metoda patrimonial sau metoda activului
net, metoda bursier, metoda bazat pe rezultate (valoarea de
rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode
mixte i metoda bazat pe fluxul financiar sau cas-3flo93ul.
*n cazul utilizrii metodei patrimoniale de evaluare, valoarea
global a societii reprezint valoarea aportului net de fuziune, n
condiiile utilizrii altor metode ntre cele dou valori pot apare
diferene care vor fi recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierdere
din fuziune, fapt pentru care valoarea global a societii se va
determina, fie pe baza elementelor de activ, fie prin nsumarea
elementelor de capitaluri proprii, astfel &
Pe baza elementelor de activ Prin nsumarea elemetelor de
capitaluri proprii
6ctiv bilanier
() 0lus#minus valoarea din
evaluare
(3) ,atorii
(:) ;aloare global a societii
<apitaluri proprii
() 0lus#minus valoarea din
evaluare
(:) ;aloare global a societii
5aportnd valoarea global a societii la numrul de aciuni
deinute de fiecare societate, se determin valoarea contabil sau
2
6ctiv net contabil : 7otal 6ctive = 7otal ,atorii
matematic a unei aciuni, valoare care st la baza stabilirii raportului
de sc-imb i a primei de fuziune.
Raportul de schimb sau de paritate se detrmin prin raportarea
valorii matematice a unei aciuni deinute de societatea absorbit la
valoarea matematic a unei aciuni deinute de societatea absorbant,
rezultatul determinndu3se sub form de fracie. 5aportul de sc-imb
servete pentru stabilirea numrului total de aciuni sau pri sociale
necesare pentru remunerarea aportului societii care se dizolv. *n
acest scop se pot utiliza dou modaliti de calcul &

absorbanta societatea de detiunte actiuni unei a matemat. valoarea

aportului valoarea
>
a
=
>
a
: >r.acini deinute de societ.absorbit x 5aport de sc-imb
Prima de fuziune reprezint diferena ntre evaluarea reinut
pentru societatea absorbit i valoarea nominal a aciunilor sau prilor
sociale create pentru societatea absorbant i remise vec-ilor acionari
sau asociai.
4odul de efectuare al calculelor financiare, n cazul absorbiei,
difer n funcie de natura legturilor financiare existente la nivelul
capitalurilor, sens n care pot fi ntlnite urmtoarele situaii &
societi independente, adic societi care nu au nici3o relaie
financiar la nivelul capitalurilor +
societatea absorbant deine titluri de participare de la societtatea
absorbit +
societatea absorbit deine titluri de participare de la societatea
absorbant +
societile au participaii reciproce.
1.1.3. Aspecte contabile
4odul de contabilizare a operaiilor generate de fuziune difer
n funcie de metoda de evaluare utilizat.
>ormele metodologice ale <olegiului <onsultativ al
<ontabilitii
"
recomand n prezent dou metode & metoda
"
<olegiul <onsultativ al <ontabilitii = >orme 4etodologice privind reflectarea n
contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, dizolvare i lic-idare a
societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul
societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, ?ditura <?<<65, @ucureti,
A
patrimonial sau metoda volorii nete contabile a societilor comerciale
i metoda rezultatului.
Metoda patrimonial sau metoda valorii nete contabile se
bazeaz pe recunoaterea ca elemente de capitaluri proprii, n spe "%A
/5ezerve din reevaluare/, a plus#minusvalorilor din reevaluare. *n ceea
ce privete transmiterea patrimoniului, acesta se reflect la societatea
absorbant prin contul 8$" /@ilan de desc-idere/, iar la societatea
absorbit prin contul 8$1 /@ilan de nc-idere/.
Metoda rezultatului (financiar) este inspirat din
contabilitatea francez i const n folosirea conturilor de venituri i
c-eltuieli, implicit calculul rezultatului fuziunii, pentru transmiterea
patrimoniului de la societatea absorbit la societatea absorbant, sau de
la societile care i nceteaz activitatea la societatea nou nfiinat.
'ocietatea care se dizolv va reflecta dreptul de crean, asupra
societii beneficiare de aport, cu ajutorul contului 2B" /,ebitori
diveri/, iar titlurile primite n sc-imbul aportului se vor nscrie n
registrul acionarilor dac urmeaz a se valorifica sau n contul 1B"
/7itluri de participare deinute de filiale din cadrul grupului/, dac se
pstreaz. 0artajarea eventualelor resurse se face prin contul 2AB
/,econtri cu acionarii sau asociaii privind capitalul/.
a nivelul societii absorbante se va reflecta creterea sau
formarea de capital prin intermediul contului 2AB. 5ealizarea aportului
se va reflecta prin debitarea conturilor de active bilaniere i creditarea
conturilor de datorii bilaniere, precum i a contului 2AB.
5ecunoaterea diferenelor dintre valoarea activului net contabil
i valoarea aportului net se poate realiza, fie prin conturile BA8!
C<-eltuieli privind activele cedate i alte operaii de capitalD i EA8!
C;enituri din cedarea activelor i alte operaii de capitalD, iar pe aceast
baz n contul "1" C0rofit i pierdereD, fie la rezultatul reportat prin
contul ""E.
0entru respectarea principiului independenei exerciiului,
recunoaterea ctigurilor i pierderilor aferente perioadelor anterioare
se va reflecta n contul ""E C5ezultatul reportatD cu identificarea
acestora pe exerciii financiare, numai dac acest aspect este posibil.
1%%2
B
1.1.. Aspecte fiscale
0otrivit normelor metodologice enunate anterior, aspectele
fiscale trebuie tratate n mod difereniat, n funcie de statutul pe care l
are societatea comercial n momentul fuziunii.
6stfel, n cazul societii absorbite, veniturile provenite din
transferul activelor sunt venituri neimpozabile potrivit prevederilor
art.1E alin.(2) din <odul fiscal, iar c-eltuielile privind cedarea activelor
sunt c-eltuieli nedeductibile.
'ocietatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante
valoarea fiscal a fiecrui element de activ i de pasiv transferat. ,e
precizat c, valoarea fiscal a activelor imobilizate corporale
amortizabile, conform prevederilor <odului fiscal, se determin lund
n calcul valoarea pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele
din contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd
s se amortizeze pe durata normal rmas.
*n ceea ce privete reducerea sau anularea oricrui provizion ori
a rezervei care a fost dedus anterior la determinarea profitului
impozabil (rezerva legal de A. din profitul brut pn la atingerea
cotei de 1%. din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare
a aplicrii de faciliti fiscale privind neimpunerea unei pri din
profitul impozabil, rezervele din reevaluare), conform prevederilor
art.11 alin (A) din <odul fiscal, se include n veniturile impozabile ale
societii absorbite (ea fiind obligat s depun declaraia de impozit pe
profit i s ac-ite aceast obligaie cu "% zile nainte de data
nregistrrii existenei sale), cu excepia situaiei n care societatea
absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv
*n ceea ce privete societatea absorbant, aceasta nu
recupereaz pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit.
'ocietatea absorbant, n vederea determinrii profitului impozabil,
folosete valorile fiscale ale activelor i pasivelor primite de la
societatea absorbit i amortizeaz din punct de vedere fiscal valoarea
fiscal a activelor imobilizate corporale amortizabile primite, aplicnd
prevederile art.12 din <odul fiscal pe care le3ar fi aplicat societatea
absorbit dac aceasta nu ar fi intrat n fuziune. *n cazul n care
societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal a activelor i
E
pasivelor primite prin transfer, atunci valoarea fiscal a acestora este
egal cu zero.
*n ceea ce privete rezervele i#sau provizioanele care au fost
deductibile la determinarea profitului impozabil de ctre societatea
absorbit, acestea urmeaz regimul stabilit de art.11 din <odul fiscal. *n
cazul n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de
fuziune, depete 1%. din capitalul social subscris i vrsat al
societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil atta
timp ct aceasta se menine la valoarea rezultat. ;aloarea
corespunztoare diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil
iar reconstituirea ulterioar a rezervei nu este deductibil la
determinarea profitului impozabil.
6celeai aspecte fiscale le regsim i n cazul fuziunii reuniune
sau prin contopire, respectiv pentru societile care i nceteaz
activitatea (similar societii absorbite), precum i pentru societatea
nou care se nfiineaz (similar societii absorbante). *n plus,
>ormele metodologice prevd c valoarea fiscal a titlurilor de
participare primite de persoanele care contribuie cu active este egal cu
valoarea fiscal a activelor aduse drept contribuie de ctre persoanele
respective i se nregistraz n 5egistrul fiscal.
1.. Reflectarea !n c"nta#ilitate a fuziunii a#s"r#$ie
Cazul 1. !uziunea societ"ilor independente
'ocietile independente sunt societile care nu au legturi
financiare la nivelul capitalurilor.
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
"%%.%%% de aciuni la valoarea nominal de "%%.%%% lei#aciune,
absoarbe societatea @ cu un capital social format din !%.%%% de aciuni
la valoarea nominal de "%%.%%% lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea
imobilizrilor este de "! %%% %%% mii lei la 6 i de "" %%% %%% mii lei la
@.
@ilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i
de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel&
8
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"! = 18"!) +
(2!%%%%%% = !!%%%%%%)+ ("A%%%%%% = A8%%%%%)
%1 "%.%%%.%%% $.1%%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 "%.%%%.%%% $.1%%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E") %A ".A%%.%%% 8%%.%%%
FF. <reane (ct.2"") %B A.1%%.%%% 1.%%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 !%%.%%% 1%%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ E.%%%.%%% !.%%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7? *>753O
0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6> (ct.2%")
"" A.%%%.%%% 8.%%%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3"8)
"1 1.%%%.%%% (A.%%%.%%%)
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! "1.%%%.%%% 2.1%%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ "%.%%%.%%% !.%%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" "%.%%%.%%% !.%%%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B 1.%%%.%%% ".1%%.%%%N
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 "1.%%%.%%% 2.1%%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 "1.%%%.%%% 2.1%%.%%%
N 5ezerva legal de "1%.%%% mii lei a fost dedus la constituire iar
diferena de ".%8%.%%% mii lei reprezentnd alte rezerve au fost formate
din faciliti fiscale.
a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii
matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii
elementelor de capitaluri proprii.
3 mii lei 3
6 @
<apital social "%%%%%%% !%%%%%%
(K) 5ezerve 1%%%%%% "1%%%%%
(K)0lusvaloare din evaluare !%%%%%% "8%%%%%
7otal valoare global "A%%%%%% B%%%%%%
>umr de aciuni "%%%%% !%%%%
$
;aloare contabil = mii lei#aciune "A% 1%%
*n varianata nsumrii elementelor de activ se ajunge la acelai
rezultat, astfel &
6 @
7otal activ net "E%%%%%% "11%%%%%
(K)0lusvaloare din evaluare !%%%%%% "8%%%%%
(3) ,atorii A%%%%%% 8%%%%%%
7otal valoare global "A%%%%%% B%%%%%%
>umr de aciuni "%%%%% !%%%%
;aloare contabil = mii lei#aciune "A% 1%%
b) Determinarea raportului de schimb &
!
2
"A%
1%%
;6
;@
= =
mii
mii
ceeace semnific faptul c societatea 6 trebuie s acorde 2 aciuni n
sc-imbul a ! aciuni pe care le dein acionarii societii @.
c) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului societii absorbite &
>a : !%.%%% aciuni @ x
!
2
: 2%.%%% de aciuni, sau
>a :
mii "A%
mii B%%%%%%
: 2%.%%% de aciuni
d) Stabilirea primei de fuziune
;aloarea de aport ..........................................OO.B %%% %%% mii
(3) ;aloarea nominal a aciunilor
ce urmeaz a fi emise (2%.%%%x"%%.%%%)...........2 %%% %%% mii
(:) 0rim de fuziune .....................................OO..1 %%% %%% mii
e) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( n mii
lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A !%%%%%%
?c-ipamente te-nologice 5ezerve din reevaluare
nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea @
2AB : . B%%%%%%
,econtri cu acionarii "%"" 2%%%%%%
"%
privind capitalul <apital subscris
nevrsat
"%21 1%%%%%%
0rime de fuziune
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea @
. : 8$" "2%%%%%%
1"!" @ilan de desc-idere ""%%%%%%
?c-ipamente te-nologice
!E" 8%%%%%
4rfuri
2"" 1%%%%%%
<lieni
A"1" 1%%%%%
<onturi curente la bnci
i
8$" : 2%" 8%%%%%%
@ilan de desc-idere Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat i nc-iderea obligaiei
societii @ privind aportul
"%"" : "%"1 2%%%%%%
<apital subscris nevrsat <apital subscris vrsat
i
8$" : 2AB B%%%%%%
@ilan de desc-idere ,econtri cu acionarii
privind capitalul
#ocietatea absorbit $
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A "8%%%%%
?c-ipamente te-nologice 5ezerve din reevaluare
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
societii&

. : 2AB B%%%%%%
""
"%"1
<apital social subscris
,econtri cu
acionarii
!%%%%%%
vrsat privind capitalul
"%B "1%%%%%
5ezerve
"%A "8%%%%%
5ezerve din reevaluare
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . "$8%%%%%
@ilan de nc-idere 1"!" "B8%%%%%
?c-ipamente te-nologice
!E" 8%%%%%
4rfuri
2"" 1%%%%%%
<lieni
A"1" 1%%%%%
<onturi curente la bnci
i
. 8$1 "!8%%%%%
2%" :
@ilan de nc-idere 8%%%%%%
Furnizori
18"! A8%%%%%
6mortizarea instalaiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor
nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
2AB : 8$1 B%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
f) Contabilizare conform metodei rezultatului ( n mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
2AB
: . B%%%%%%
,econtri cu "%"" 2%%%%%%
"1
acionarii privind
capitalul <apital subscris
nevrsat
"%21 1%%%%%%
0rime de fuziune
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate
"2%%%%%%
. : . "2%%%%%%
""%%%%%% 1"!" 2AB B%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu
acionarii
8%%%%% !E" privind capitalul
4rfuri 2%" 8%%%%%%
1%%%%%% 2"" Furnizori
<lieni
1%%%%% A"1"
<onturi curente la
bnci
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 2%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris
vrsat
,up nregistrarea fuziunii la Oficiul registrului comerului se
nregistreaz rezervele care au fost deduse fiscal n condiiile n care se
dorete meninerea lor n contabilitatea societii absorbante &
"%21 : "%B" "1%%%%
0rime de
fuziune#analitic rezerva
legal
5ezerve legale
"%21 : "%B8 "%8%%%%
0rime de
fuziune#analitic alte
rezerve
6lte rezerve
#ocietatea absorbit $
"!
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! B%%%%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" "A%%%%%%
18"!
6mortizarea
?c-ipamente
te-nologice
A8%%%%%
instalaiilor, mijloace3
lor de transport,
animalelor i
plantaiilor
BA8! $1%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8! : . !%%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate
!E"
4rfuri
8%%%%%
i alte operaii de
capital
2""
<lieni
1%%%%%%
A"1" 1%%%%%
<onturi curente la
bnci
2%" : EA8! 8%%%%%%
Furnizori ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! "11%%%%%
"2
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" "2%%%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se
consemneaz n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra elementelor
de capital propriu
. : 2AB B%%%%%%
"%"1
<apital subscris
,econtri cu acionarii
privind capitalul
!%%%%%%
vrsat
"%B "1%%%%%
5ezerve
"1" "8%%%%%
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" B%%%%%%
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
,ebitori diveri
Cazul #ocietatea absorbant de"ine titluri de la
societatea absorbit
*n principiu se fac aceleai calcule financiare ca i n exemplul
precedent dar, existena participaiilor conduce la evaluarea mai nti a
societii absorbite, valoarea real a titlurilor deinute de societatea
absorbant trebuind s fie luat n considerare pentru evaluarea acestei
societi.
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
B%.%%% de aciuni, la valoare nominal de "%%.%%% ei#aciune,
"A
absoarbe societatea @ cu un capital social format din 1A.%%% de aciuni,
la valoare nominal de "%%.%%% lei#aciune i de la care deine "%.%%%
de aciuni cumprate la preul de ac-iziie de 121.%%% lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, se stabilete, de ctre experii evaluatori,
c valoarea imobilizrilor este de "1 12% %%% mii lei la 6 i de E BA%
%%% mii lei la @.
@ilanul simplificat al celor dou societi nainte de fuziune i
de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel &
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"! = 18"!) +
(E"8%%%% = "B%%%%%) + (8%A%%%% = "$%%%%%)
%1 A.A8%.%%% B."A%.%%%
FFF.Fmobilizri financiare (ct.1B") %! 1.21%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 8.%%%.%%% B."A%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E") %A !%%.%%% A8%.%%%
FF. <reane (ct.2"") %B ".%%%.%%% ".2%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 "%%.%%% "1%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ ".2%%.%%% 1."%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7?
*>753O 0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6>
(ct.2%")
"" ".28%.%%% ".EA%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3
"8)
"1 (8%.%%%) !A%.%%%
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! E.$1%.%%% B.A%%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ B.%%%.%%% 1.A%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" B.%%%.%%% 1.A%%.%%%
FF. 0rime de capital (ct."%2") 1! ".21%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B ".$1%.%%% 1.A8%.%%%N
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 E.$1%.%%% B.A%%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 E.$1%.%%% B.A%%.%%%
N 5ezerva este format din repartizarea profitului net din anii anteriori
"B
a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice
(contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de
capitaluri proprii &
3 mii lei 3
6 @
<apital social B%%%%%% 1A%%%%%
(K) 5ezerve "$1%%%% 1A8%%%%
(K) 0rime de emisiune 3 "21%%%%
(K) 0lusvaloare din evaluare imobilizri BBB%%%% "A%%%%%
(K) 0lusvaloare din evaluare aciuni @ (!1%
mii 3 121 mii )"%%%%
E8%%%% 3
7otal valoare global "A!B%%%% 8%%%%%%
>umr de aciuni B%%%% 1A%%%
;aloare contabil = mii lei#aciune 1AB !1%
b) Determinarea raportului de schimb &
2
A
lei mii 1AB
lei mii !1%
;6
;@
= =
adic, pentru 2 aciuni ale societii @ se vor primi A aciuni ale
societii 6.
c) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului societii absorbite
>a : 1A.%%% aciuni @ x
2
A
: !".1A% de aciuni, sau
>a :
lei mii 1AB
lei mii 8%%%%%%
: !".1A% de aciuni
a stabilirea numrului total de aciuni trebuie avut n vedere c
societatea absorbant nu poate remunera propriile sale aciuni
deinute de la societatea @ unde este acionar, aciuni care
reprezint 2%. ("%.%%%#1A.%%%x"%%) din totalul aciunilor societii
@.
*n aceast situaie, proiectul de fuziune trebuie s prevad una din
urmtoarele modaliti &
- ,ac societatea 6 renun la fracia de cretere a capitalului
corespunztoare drepturilor sale n activul net al societii @,
atunci va diminua emisiunea de aciuni cu 2%., respectiv cu
"1.A%% de aciuni (!".1A%x2%.) i va emite numai "8.EA% de
"E
aciuni (!".1A% = "1.A%% ).
- ,ac se procedeaz la o lotizare a patrimoniului, atunci &
lotul corespunztor aciunilor deinute de societatea 6
valoreaz 8%%%%%%x2%. : ! 1%% %%% mii lei i, deci,
societatea 6 va anula aciunile @ cumprate cu 121.%%%
lei#aciune beneficiind numai de diferena de valoare
considerat prim de fuziune din profitul rezultat din
fuziune ;
lotul corespunztor celorlali acionari valoreaz 8%%%%%%
mii lei x B%.:28%%%%% mii lei i corespunde celor "8EA% de
aciuni pe care le vor primi (28%%%%% mii lei#1AB mii lei pe
aciune)
d) Stabilirea primei de fuziune
;aloarea de aport ............................................8 %%% %%% mii lei
(3) "%%%% de aciuni proprii care se
anuleaz ......................................................1 21% %%% mii lei
(3) ;aloarea nominal a aciunilor ce
urmeaz a fi emise ("8EA%x"%%%%%)..........." 8EA %%% mii lei
(:) 0rim de fuziune .......................................! E%A %%% mii lei
care se compune din &
prim de fuziune propriu3zis (de baz), "8EA% de aciuni x
(1AB%%%3"%%%%%) : 1$1A%%% mii lei
prim de fuziune complementar din profitul rezultat din fuziune,
("1A%% aciuni x 1AB%%%) = ("%%%% aciuni x 121%%%) : E8% %%% mii
lei
e) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( n mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A BBB%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din
reevaluare
nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea @
2AB : . 8%%%%%%
,econtri cu acionarii "%"" "8EA%%%
privind capitalul <apital subscris
"8
nevrsat
"%21 !E%A%%%
0rime de fuziune
1B"
7itluri de participare
deinute la filiale din
cadrul grupului
121%%%%
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea @
. : 8$" $EA%%%%
1"!" @ilan de desc-idere EBA%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" A8%%%%
4rfuri
2"" "2%%%%%
<lieni
A"1" "1%%%%
<onturi curente la bnci
i
8$" : 2%" "EA%%%%
@ilan de desc-idere Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat i nc-iderea obligaiei
societii @ privind aportul
"%"" : "%"1 "8EA%%%
<apital subscris nevrsat <apital subscris vrsat
i
8$" : 2AB 8%%%%%%
@ilan de desc-idere ,econtri cu acionarii
privind capitalul
#ocietatea absorbit $
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A "A%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din
reevaluare
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
"$
societii
. : 2AB 8%%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii 1A%%%%%
<apital social subscris
vrsat
privind capitalul
"%B 1A8%%%%
5ezerve
"%A "A%%%%%
5ezerve din
reevaluare
"%2" "21%%%%
0rime de emisiune
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . ""BA%%%%
@ilan de nc-idere 1!" $AA%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" A8%%%%
4rfuri
2"" "2%%%%%
<lieni
A"1" "1%%%%
<onturi curente la bnci
i
. : 8$1 !BA%%%%
2%"
@ilan de nc-idere
"EA%%%%
Furnizori
18"! "$%%%%%
6mortizarea insta3
laiilor, mijloacelor de
transport, animalelor
i plantaiilor
nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
2AB : 8$1 8%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
f) Contabilizare conform metodei rezultatului ( mii lei)
1%
#ocietatea absorbant A
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
2AB
: . 8%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
"%"" "8EA%%%
<apital subscris
nevrsat
"%21 !E%A%%%
0rime de fuziune
1B" 121%%%%
7itluri de
participare deinute
la filiale din cadrul
grupului
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate &
$EA%%%%
. : . $EA%%%%
EBA%%%% 1"!" 2AB 8%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu
acionarii
A8%%%% !E" privind capitalul
4rfuri 2%" "EA%%%%
"2%%%%% 2"" Furnizori
<lieni
"1%%%% A"1"
<onturi curente la
bnci
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 "8EA%%%
<apital subscris nevrsat <apital subscris
vrsat
#ocietatea absorbit $
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
1"
2B" : EA8! 8%%%%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din
vnzarea active
lor i alte operaii
de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" 8%A%%%%
18"! ?c-ipamente
te-nologice
"$%%%%%
6mortizarea instalaiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor
BA8! B"A%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8! : . 1"%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
!E"
4rfuri
A8%%%%
operaii de capital 2"" "2%%%%%
<lieni
A"1" "1%%%%
<onturi curente la
bnci
2%" : EA8! "EA%%%%
Furnizori ;enituri din
vnzarea activelor
i alte operaii de
capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! 81A%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i
alte operaii de
capital
11
EA8! : "1" $EA%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului (8%%%%%%
mii lei x B%.) se reflect n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra activului
8%%%%%%
. : . 8%%%%%%
1A%%%%% "%"1 2AB 28%%%%%
<apital subscris
vrsat
,econtri cu acionarii
privind
1A8%%%% "%B capitalul (B%.)
5ezerve 2B" !1%%%%%
"21%%%% "%2" ,ebitori diveri (2%.)
0rime de emisiune
"A%%%%% "1"
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" 28%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
,ebitori diveri
Cazul %. #ocietatea absorbit de"ine titluri de la
societatea absorbant
<alculele financiare sunt aceleai dar se evalueaz mai nti
societatea absorbant deoarece valoarea real a titlurilor deinute de
societatea absorbit trebuie s fie luat n calcul pentru evaluarea
acestei societi.
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
"%%.%%% de aciuni, la valoare nominal de "%%.%%% lei#aciune,
absoarbe societatea @ cu un capital social format din !%.%%% de aciuni,
la valoare nominal de 1%%.%%% lei#aciune i care deine 1%.%%% de
aciuni ale societii 6 cumprate la preul de ac-iziie de "1A.%%%
1!
lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, se stabilete, de ctre experii evaluatori, c
valoarea imobilizrilor este de "1 A%% %%% mii lei la 6 i de E 2%% %%%
mii lei la @.
@ilanul simplificat al celor dou societi intrate n fuziune se
prezint astfel &
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"!" = 18"!) +
("A%%%%%%= 2A%%%%%)+ ($%%%%%% = 1A%%%%%)
%1 "%.A%%.%%% B.A%%.%%%
FFF.Fmobilizri financiare (ct.1B") %! 1.A%%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 "%.A%%.%%% $.%%%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E") %A ".1%%.%%% 1A%.%%%
FF. <reane (ct.2"") %B A.%%%.%%% ".E%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 !%%.%%% A%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ B.A%%.%%% 1.%%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7?
*>753O 0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6>
(ct.2%")
"" !.%%%.%%% !.%%%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3
"8)
"1 !.A%%.%%% (".%%%.%%%)
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! "2.%%%.%%% 8.%%%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ "%.%%%.%%% B.%%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" "%.%%%.%%% B.%%%.%%%
FF. 0rime de capital (ct."%2") 1! A%%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B !.A%%.%%% 1.%%%.%%%
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 "2.%%%.%%% 8.%%%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 "2.%%%.%%% 8.%%%.%%%
a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii matematice
(contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii elementelor de
capitaluri proprii.
3 mii lei 3
12
6 @
<apital social "%%%%%%% B%%%%%%
(K) 5ezerve !A%%%%% 1%%%%%%
(K) 0rime de emisiune A%%%%% 3
(K) 0lusvaloare din evaluare imobilizri 1%%%%%% $%%%%%
(K) 0lusvaloare din evaluare aciun 6 ("B% mii
= "1A mii ) 1%%%%
3 E%%%%%
7otal valoare global "B%%%%%% $B%%%%%
>umr de aciuni "%%%%% !%%%%
;aloare contabil mii lei#aciune "B% !1%
a) Determinarea raportului de schimb &
"
1
lei mii "B%
lei mii !1%
;6
;@
= =
adic, pentru o aciune a societii @ se vor primi dou aciuni ale
societii 6.
b) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului societii absorbite
>a : !%.%%% aciuni @ x
"
1
: B%.%%% de aciuni,
sau
>a :
lei mii "B%
lei mii $B%%%%%
: B%.%%% de aciuni
,e observat c prin absorbia societii @ care deine 1%%%% de
aciuni ale societii 6, societatea 6 i va dobndi propriile sale
aciuni ceea ce va conduce la o cretere fictiv de capital. 6ceste
aciuni se vor nregistra n contul A%1 /6ciuni proprii/ i se vor
anula conform prevederilor egii !"#"$$%, republicat antrennd o
micorare de capital (1%%%% de aciuni x "%%%%% lei valoare
nominal) i o reducere a primei de fuziune ("B% mii lei#aciune 3
"%%%%% lei valoare nominal) x 1%%%% de aciuni.
5educerea de capital poate fi evitat dac &
- societatea @ vinde n prealabil aciunile societii 6 (puin
probabil i nedorit)
- societatea @ distribuie acionarilor si titlurile societii 6 i nu
face aport dect pentru restul de activ. 6cest procedeu este puin
utilizat n practica european deoarece distribuia este oneroas
pe plan fiscal
1A
c) Stabilirea primei de fuziune
;aloarea de aport ............................................$ B%% %%% mii lei
(3) ;aloarea nominal a aciunilor ce
urmeaz a fi emise (B%%%%x"%% mii)...........B %%% %%% mii lei
(:) 0rim de fuziune ..................................... ! B%% %%% mii lei
d) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( n mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A 1%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din
reevaluare
nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea @
2AB : . $B%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
"%""
<apital subscris
B%%%%%%
nevrsat
"%21 !B%%%%%
0rime de fuziune
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea @
. : 8$" "1B%%%%%
1"!" @ilan de desc-idere E2%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
A%1 !1%%%%%
6ciuni proprii
!E" 1A%%%%
4rfuri
2"" "E%%%%%
<lieni
A"1" A%%%%
<onturi curente la bnci
i
8$" : 2%" !%%%%%%
@ilan de desc-idere Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat, anularea aciunilor
1B
proprii i nc-iderea obligaiei societii @ privind aportul
"%"" : "%"1 B%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris vrsat
. : A%1 !1%%%%%
"%"1 6ciuni proprii 1%%%%%%
<apital subscris vrsat
"%21 "1%%%%%
0rim de fuziune
8$" : 2AB $B%%%%%
@ilan de desc-idere ,econtri cu acionarii
privind capitalul
#ocietatea absorbit $
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A $%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din reevaluare
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
societii
. : 2AB 8$%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii B%%%%%%
<apital social subscris
vrsat
privind capitalul
"%B 1%%%%%%
5ezerve
"%A $%%%%%
5ezerve din reevaluare
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . "22%%%%%
@ilan de nc-idere 1!" $$%%%%%
?c-ipamente tenologice
!E" 1A%%%%
4rfuri
1E
2"" "E%%%%%
<lieni
A"1" A%%%%
<onturi curente la bnci
1B" 1A%%%%%
7itluri de participare
i
. : 8$1 AA%%%%%
2%"
@ilan de nc-idere
!%%%%%%
Furnizori
18"! 1A%%%%%
6mortizarea instala3
iilor, mijloacelor de
transport, animalelor i
plantaiilor
nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
2AB : 8$1 8$%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
e) Contabilizare conform metodei rezultatului (mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
2AB
: . $B%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
"%"" B%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
"%21 !B%%%%%
0rime de fuziune
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate
"1B%%%%%
. : . "1B%%%%%
E2%%%%% 1"!" 2AB $B%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu
acionarii
1A%%%% !E" privind capitalul
18
4rfuri 2%" !%%%%%%
"E%%%%% 2"" Furnizori
<lieni
A%%%% A"1"
<onturi curente la
bnci
!1%%%%% A%1
6ciuni proprii
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 B%%%%%%
<apital subscris nevrsat <apital subscris vrsat
anularea aciunilor proprii i reducerea capitalului social
. : A%1 !1%%%%%
"%"1 6ciuni proprii 1%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
"%21 "1%%%%%
0rim de fuziune
#ocietatea absorbit $
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! $B%%%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" $%%%%%%
18"! ?c-ipamente
te-nologice
1A%%%%%
6mortizarea insta3
laiilor, mijloacelor de
1$
transport, animalelor i
plantaiilor
BA8! BA%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8! : . 2A%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate
!E"
4rfuri
1A%%%%
i alte operaii de
capital
2""
<lieni
"E%%%%%
A"1" A%%%%
<onturi curente la
bnci
1B" 1A%%%%%
7itluri de participare
deinute de filiale n
cadrul grupului
2%" : EA8! !%%%%%%
Furnizori ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! ""%%%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" "1B%%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se
reflect n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra activului
!%
$B%%%%%
. :
2AB
$B%%%%%
B%%%%%% "%"1 ,econtri cu acionarii
<apital subscris
vrsat
privind capitalul
1%%%%%% "%B
5ezerve
"B%%%%% "1"
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" $B%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
,ebitori diveri
Cazul &. !uziunea %n cazul participa"iilor reciproce
*n cazul participaiilor reciproce, evaluarea celor dou societi
se face la valoarea matematic a titlurilor de participare, prin rezolvarea
unui sistem de ecuaii.
0articipaiile reciproce antreneaz probleme combinate celor
prezentate anterior, i anume & participaiile societii absorbante
justific o fuziune3renunare, iar pe de alt parte, participaiile societii
absorbite necesit ca dup aport societatea absorbant s3i micoreze
capitalul su.
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
1A%.%%% de aciuni, la valoare nominal de "%%.%%% lei#aciune,
absoarbe societatea @ cu un capital social format din "%%.%%% de
aciuni, la valoare nominal de "%%.%%% lei#aciune .
'ocietatea 6 deine A.%%% de aciuni ale societii @, cumprate
cu 1%%.%%% lei#aciune, iar societatea @ deine "%.%%% de aciuni ale
societii 6 cumprate cu "A%.%%% lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea
fondului comercial, necontabilizat pn n momentul elaborrii
bilanurilor aferente fuziunii, este de 2.8EA.%%% mii lei la societatea 6 i
de !.1%%.%%% mii lei la societatea @.
@ilanul simplificat al celor dou societi intrate n fuziune se
prezint astfel &
!"
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"!" = 18"!) +
(B1%%%%%%= "BB%%%%%)+ (1%%%%%%% = 2%%%%%%)
%1 2A.2%%.%%% "B.%%%.%%%
FFF.Fmobilizri financiare (ct.1B") %! ".%%%.%%% ".A%%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 2B.2%%.%%% "E.A%%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E") %A 2%%.%%% ".%%%.%%%
FF. <reane (ct.2"") %B 8.B%%.%%% A.%%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 1.B%%.%%% "."%%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ "".B%%.%%% E."%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7? *>753O
0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6> (ct.2%")
"" "8.%%%.%%% A.B%%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3"8)
"1 (B.2%%.%%%) ".A%%.%%%
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! 2%.%%%.%%% "$.%%%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ 1A.%%%.%%% "%.%%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" 1A.%%%.%%% "%.%%%.%%%
FF. 0rime de capital (ct."%2") 1! A%%.%%% A%%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B "2.A%%.%%% 8.A%%.%%%
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 2%.%%%.%%% "$.%%%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 2%.%%%.%%% "$.%%%.%%%
a) Determinarea a valorii globale a societilor i a valorii
matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii
elementelor de capitaluri proprii.
= mii lei 3
6 @
<apital social 1A%%%%%% "%%%%%%%
!1
(K) 5ezerve "2A%%%%% 8A%%%%%
(K) 0rime de emisiune A%%%%% A%%%%%
(K) 0lusvaloare asupra fond
comercial
28EA%%% !1%%%%%
(K) 0lusvaloare din evaluare
aciuni
A%%% @ 3 "%%%%%% "%%%% 6 3 "A%%%%%
7otal 6>< sau valoare
global
A%%% @ K 2!8EA%%% "%%%% 6 K 1%E%%%%%
>umr de aciuni 1A%%%% "%%%%%
;aloare contabil mii
lei#aciune
P P
,in tabloul de calcul al 6><, rezult c sistemul de ecuaii este&

= +
= +
!
!
"%%%%% mii 1%E%%%%% "%%%%
1A%%%% mii 2!8EA%%% A%%%
5ezolvnd sistemul de ecuaii se obine c valoarea unei aciuni
este de &
"8%.%%% lei la societatea 6
11A.%%% lei la societatea @
de unde, valoarea estimat a societilor este de
2A %%% %%% mii lei la societatea 6 ("8%.%%% x 1A%%%% aciuni)
11 A%% %%% mii lei la societatea @ ( 11A%%% x "%%%%% aciuni)
b) Determinarea raportului de schimb &
2
A
lei mii "8%
lei mii 11A
;6
;@
= =
adic, pentru 2 aciuni ale societii @ se vor primi A aciuni ale
societii 6.
c) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului societii absorbite
>a : "%%%%% aciuni @ x
2
A
: "1A%%% de aciuni,
sau
>a :
lei mii "8%
lei mii 11A%%%%%
: "1A%%% de aciuni
0entru a se evita ca n sc-imbul aportului societii @, societatea 6
s nu primeasc propriile aciuni, n contractul de fuziune se va
!!
insera o clauz de renunare, i deci, societatea 6 va renuna la
drepturile sale corespunztoare celor A%%% de aciuni iar restul
acionarilor vor primi "%%%%% 3 A%%% : $A%%% de aciuni x A#2 :
""8EA% de aciuni.
d) Consecine asupra societii !
6portul total al societii @ este de 11 A%% %%% mii lei i
corespunde&
drepturilor altor acionari, adic ""8EA% aciuni x "8%%%% :
1".!EA.%%% mii lei. 6cestea determin o cretere de capital ""8EA%
aciuni x "%%%%% lei : "" 8EA %%% mii lei i o prim de fuziune
1".!EA.%%% mii lei 3 "" 8EA %%% mii lei : $ A%% %%% mii lei
drepturile societii 6, A%%% aciuni x 11A%%% : " "1A %%% mii
lei i conduc la anularea aciunilor cumprate de la societatea @
cu ".%%%.%%% mii lei, rmnnd cu o plusvaloare de fuziune de
"1A.%%% mii lei.
concomitent se primesc ca aport "%%%% de aciuni proprii a cror
valoare este de "%%%% x "8%%%% lei : " 8%% %%% mii lei care, n
urma anulrii, vor determina diminuarea capitalului social la
valoarea nominal ("%%%% x "%%%%% lei : " %%% %%% mii lei),
diferena de 8%% %%% mii lei fiind imputat primei de fuziune.
e) Stabilirea primei de fuziune
;aloarea de aport ............................................11 A%% %%% mii lei
(3) "%%%% de aciuni proprii care se
anuleaz ......................................................" %%% %%% mii lei
(3) ;aloarea nominal a aciunilor ce urmeaz
a fi emise (""8EA%x"%%%%%)......OOO..."" 8EA %%% mii lei
(:) 0rim de fuziune .......................................$ B1A %%% mii lei
f) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( n mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea diferenei din evaluare
1%E : "%A 28EA%%%
Fond comercial 5ezerve din reevaluare
nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea @
2AB : . 11A%%%%%
,econtri cu "%"" ""8EA%%%
!2
acionarii privind
capitalul <apital subscris
nevrsat
"%21 $B1A%%%
0rim de fuziune
1B" "%%%%%%
7itluri de participare
deinute de filiale n
cadrul grupului
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea @
. : 8$" 18"%%%%%
1"!" @ilan de desc-idere "B%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
A%1 "8%%%%%
6ciuni proprii
!E" "%%%%%%
4rfuri
2"" A%%%%%%
<lieni
A"1" ""%%%%%
<onturi curente la
bnci
1%E !1%%%%%
Fond comercial
i
8$" : 2%" AB%%%%%
@ilan de desc-idere Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat, anularea aciunilor
proprii i nc-iderea obligaiei societii @ privind aportul
"%"" : "%"1 ""8EA%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris vrsat
. : A%1 "8%%%%%
"%"1 6ciuni proprii "%%%%%%
<apital subscris vrsat
"%21 8%%%%%
!A
0rim de fuziune
8$" : 2AB 11A%%%%%
@ilan de desc-idere ,econtri cu acionarii
privind capitalul
#ocietatea absorbit $
nregistrarea diferenei din evaluare
1%E : "%A !1%%%%%
Fond comercial 5ezerve din reevaluare
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
societii
. : 2AB 111%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii "%%%%%%%
<apital social subscris
vrsat
privind capitalul
"%B 8A%%%%%
5ezerve
"%2" A%%%%%
0rime de emisiune
"%A !1%%%%%
5ezerve din
reevaluare
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . !"8%%%%%
@ilan de nc-idere 1%E !1%%%%%
Fond comercial
1!" 1%%%%%%%
?c-ipamente tenologice
!E" "%%%%%%
4rfuri
2"" A%%%%%%
<lieni
A"1" ""%%%%%
<onturi curente la bnci
1B" "A%%%%%
!B
7itluri de participare
deinute de filiale n
cadrul grupului
i
. : 8$1 $B%%%%%
18"!
@ilan de nc-idere 2%%%%%%
6mortizarea insta3
laiilor, mijloacelor de
transport, animalelor
i plantaiilor
2%"
AB%%%%%
Furnizori
nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
2AB : 8$1 111%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
g) Contabilizare conform metodei rezultatului
#ocietatea absorbant A
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
2AB
: . 11A%%%%%
,econtri cu acionarii
privind
"%"" ""8EA%%%
capitalul <apital subscris
nevrsat
"%21 $B1A%%%
0rime de fuziune
1B" "%%%%%%
7itluri de participare
deinute de filiale n
cadrul grupului
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate
18"%%%%%
. : . 18"%%%%%
!E
"B%%%%%% 1"!" 2AB 11A%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu acionarii
privind capitalul
"%%%%%% !E" 2%" AB%%%%%
4rfuri Furnizori
A%%%%%% 2""
<lieni
""%%%%% A"1"
<onturi curente
la bnci
"8%%%%% A%1
6ciuni proprii
!1%%%%% 1%E
Fond comercial
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 ""8EA%%%
<apital subscris nevrsat <apital subscris vrsat
anularea aciunilor proprii i reducerea capitalului social
. : A%1 "8%%%%%
"%"1 6ciuni proprii "%%%%%%
<apital subscris nevrsat
"%21 8%%%%%
0rim de fuziune
#ocietatea absorbit $
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! 11A%%%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" 1%%%%%%%
18"! ?c-ipamente
te-nologice
2%%%%%%
!8
6mortizarea instalaiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor
BA8! "B%%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8! : . 8B%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i
!E"
4rfuri
"%%%%%%
alte operaii de capital
2"" A%%%%%%
<lieni
A"1" ""%%%%%
<onturi curente la bnci
1B" "A%%%%%
7itluri de participare
deinute de filiale n
cadrul grupului
2%" : EA8! AB%%%%%
Furnizori ;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! 12B%%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" 18"%%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
soldul contului "1" fiind corespunztor plusvalorii din evaluarea
fondului comercial (!1%%%%% mii lei) i plusvalorii din evaluarea
aciunilor deinute de la societatea 6 ("%%%% x "8%%%%) 3 ("%%%% x
!$
"A%%%%) : !%%%%% mii lei
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se va
reflecta n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra activului
11A%%%%%
. :
.
11A%%%%%
"%%%%%%% "%"1 2AB 1"!EA%%%
<apital subscris
vrsat
,econtri cu acionarii
A%%%%% "%2" privind capitalul
0rime de
emisiune
2B" ""1A%%%
8A%%%%% "%B ,ebitori diveri#6
5ezerve
!A%%%%% "1"
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" 1"!EA%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
,ebitori diveri
1.%. 'uziunea prin a#s"r#$ie a s"ciet($il"r
care au capitaluri pr"prii negati)e
Cazul 1. #ocietatea absorbant are capitaluri pozitive& iar
#ocietatea absorbit are capitaluri proprii ne'ative
*n situaia n care societatea absorbant are capitaluri proprii
pozitive, iar societatea absorbit are capitaluri proprii negative, nu se
mai emit aciuni n sc-imbul aportului care este negativ
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
1%%.%%% de aciuni la valoarea nominal de "A.%%% lei#aciune, absoarbe
societatea @ cu un capital social format din "B%.%%% de aciuni la
valoarea nominal de "A.%%% lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, se stabilete de ctre experii evaluatori,
c valoarea imobilizrilor este de 8.18E.A%% mii lei la 6 i o cretere a
2%
activului net de "$A.%%% mii lei la @.
@ilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i
de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel&
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"!" = 18"!) +
("12A%%%% = 21EA%%%)+ (2!8%%%% = "$8%%%%)
%1 8."EA.%%% 1.2%%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 8."EA.%%% 1.2%%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E" 3 !E8) pt.@:118%%%%3"1%%%% %A ".A%%.%%% 1"B%.%%%
FF. <reane (ct.2""32$") + (!!%%%%%3""1A%%) +
(AE!%%%%3EA%%%%)
%B !."8E.A%% 2.$8%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 !EA.%%% B%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ A.%B1.A%% E.1%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7? *>753O
0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6> (ct.2%")
"" A.8"1.A%% "%.%1%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3"8)
"1 EA%%%% (1.81%.%%%)
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! E.21A.%%% (21%.%%%)
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ !.%%%.%%% 1.2%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" !.%%%.%%% 1.2%%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B 2.21A.%%% ".B8%.%%%
;F. 5ezultatul exerciiului (ct."1") 'old debitor !% 3 2.A%%.%%%
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 E.21A.%%% (21%.%%%)
7O76 <60F76H5F !2 E.21A.%%% (21%.%%%)
a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii
matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii
elementelor de capitaluri proprii.
3 mii lei 3
6 @
2"
<apital social !%%%%%% 12%%%%%
(K) 5ezerve 221A%%% "B8%%%%
(K) 5ezultat 3 (2A%%%%%)
(K) 0lusvaloare din evaluare ""1A%% "$A%%%
7otal valoare global EA!EA%% (11A%%%)
>umr de aciuni 1%%%%% "B%%%%
*ntruct societatea 6 nu va emite aciuni nu mai este necesar
calculul determinrii raportului de sc-imb i a priemi de fuziune.
Folosind metoda rezultatului (financiar) de reflectare n
contabilitate, se observ c societatea absorbant 6 nu va mai nregistra
creterea de capital ci o pierdere preluat n patrimoniul su pe care
urmeaz s o acopere.
#ocietatea absorbant
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
""E"
: 2AB 11A%%%
5ezultatul reportat
privind pierderea
nerecuperat
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate
. :
2AB
$E$A%%%
1"!" ,econtri cu 12%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
acionarii privind
capitalul
1%E
Fond comercial
"$A%%%
!E" 1"B%%%%
4rfuri
2"" 2$8%%%%
<lieni
A"1" B%%%%
<onturi curente la
bnci
preluarea datoriilor
21
2AB : 2%" "%%1%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
Furnizori
#ocietatea absorbit $
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! $E$A%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" 2!8%%%%
18"!
6mortizarea
?c-ipamente
te-nologice
"$8%%%%
instalaiilor, mijloace3
lor de transport, anima3
lelor i plantaiilor
BA8! 12%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
. : !E" 118%%%
BA8! 4rfuri 1"B%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate
i alte operaii de
capital
!E8 "1%%%%
,iferene de pre
BA8! : . AE$%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate
2""
<lieni
AE!%%%%
i alte operaii de
capital
A"1"
<onturi la bnci n lei
B%%%%
2$" : EA8! EA%%%%
2!
0rovizioane pentru
deprecierea creanelor
;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
2%" : 2B" "%%1%%%%
Furnizori ,ebitori diveri
2AB : "1" 2A%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
0rofit i pierdere
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! "%!A%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" "%A2A%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
consemnarea drepturilor acionarilor asupra activului
. : 2AB 21EA%%%
"%"1
<apital subscris
,econtri cu acionarii
privind capitalul
12%%%%%
vrsat
"%B "B8%%%%
5ezerve
"1" "$A%%%
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2B" : 2AB 11A%%%
,ebitori diveri ,econtri cu acionarii
privind capitalul
Cazul . #ocietatea absorbant prezint capitaluri proprii
22
ne'ative iar societatea absorbit capitaluri proprii pozitive
*n aceast situaie, dei societatea absorbant prezint capitaluri
proprii negative ea va emite aciuni n sc-imbului aportului adus de
societatea absorbit. *n calculul raportului de sc-imb, nefiind posibil
stabilirea unei valor contabile (matematice) se va lua valoarea nominal
a aciunilor societii absorbante i nu se va determina prim de
fuziune.
' presupunem c societatea 6 cu un capital social format din
1%%.%%% de aciuni la valoarea nominal de "A.%%% lei#aciune, absoarbe
societatea @ cu un capital social format din "1A.%%% de aciuni la
valoarea nominal de "A.%%% lei#aciune.
<u ocazia reevalurii, experii evaluatori stabilesc c valoarea
imobilizrilor este de 8.1A%.%%% mii lei la 6 i o cretere de activ net la
@ de "A%.%%% mii lei.
@ilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune i
de nregistrarea diferenelor din evaluare, se prezint astfel&
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"!" = 18"!) +
("12A%%%% = 2!8EA%%)+ (!"8EA%% = "2B1A%%)
%1 8.%B1.A%% ".E1A.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 8.%B1.A%% ".E1A.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E" ) %A ".A%%.%%% ".1!E.A%%
FF. <reane (ct.2""32$") + (2.$A%.%%%3
".EB1.A%%) +(1.8"1.A%%32"1.A%%)
%B !."8E.A%% 1.2%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 !EA.%%% EA.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ A.%B1.A%% !.E"1.A%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7? *>753O
0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6> (ct.2%")
"" "2.8"1.A%% ".8!E.A%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3"8)
"1 ($.EA%.%%%) ".8EA.%%%
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! (".B8E.A%%) !.B%%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ !.%%%.%%% ".8EA.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" !.%%%.%%% ".8EA.%%%
2A
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B 2.!"1.A%% ".E1A.%%%
;. 5ezultatul reportat (ct.""E) 'old debitor 18 ($.%%%.%%%) 3
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 (".B8E.A%%) !.B%%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 (".B8E.A%%) !.B%%.%%%
a) Determinarea valorii globale a societilor i a valorii
matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii
elementelor de capitaluri proprii.
3 mii lei 3
6 @
<apital social !%%%%%% "8EA%%%
(K) 5ezerve 2!"1A%% "E1A%%%
(K) 5ezultat ($%%%%%%) 3
(K) 0lusvaloare din evaluare "8EA%% "A%%%%
7otal valoare global ("A%%%%%) !EA%%%%
>umr de aciuni 1%% %%% "1A %%%
;aloare matematic # aciune 3 !% mii
;aloare nominal pe aciune "A mii
b) Determinarea raportului de schimb &
"
1
"A
!%
;6
;@
= =
mii
mii
ceeace semnific faptul c societatea 6 trebuie s acorde 1aciuni n
sc-imbul unei aciuni pe care o deine acionarii societii @.
c) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului societii absorbite &
>a : "1A.%%% aciuni @ x
"
1
: 1A%.%%% de aciuni,
sau
>a :
mii "A
mii !EA%%%%
: 1A%.%%% de aciuni
d) Contabilizare conform metodei rezultatului ( n mii lei)
#ocietatea absorbant A
nregistrarea aportului de primit de la societatea @
2B
2AB
:
"%""
!EA%%%%
,econtri cu
acionarii privind
<apital subscris
nevrsat
capitalul
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate
. :
2AB
AA8EA%%
1"!" ,econtri cu "E1A%%%
?c-ipamente
te-nologice
acionarii privind
capitalul
!E" "1!EA%%
4rfuri
2"" 12%%%%%
<lieni
A"1" EA%%%
<onturi curente la
bnci
1%E
Fond comercial
"A%%%%
i
2AB :
2%"
"8!EA%%
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 !EA%%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris
vrsat
#ocietatea absorbit $
nregistrarea dreptului de crean asupra societii 6 privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! !EA%%%%
,ebitori diveri#6 ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
2E
. : 1"!" !"8EA%%
18"!
6mortizarea
?c-ipamente
te-nologice
"2B1A%%
instalaiilor, mijloace3
lor de transport,
animalelor i
plantaiilor
BA8! "E1A%%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8!
: 2"" 18"1A%%
<-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
<lieni
2$" : EA8! 2"1A%%
0rovizioane pentru
deprecierea creanelor
clieni
;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
BA8! : . "!"1A%%
<-eltuieli privind
activele cedate
!E"
4rfuri
"1!EA%%
i alte operaii de
capital
A"1"
<onturi curente la
EA%%%
bnci
2%" : EA8! "8!EA%%
Furnizori ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! A8A%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
28
EA8! : "1" B%%%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se
consemneaz n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra elementelor
de capital propriu
. : 2AB !EA%%%%
"%"1
<apital subscris
,econtri cu acionarii
privind capitalul
"8EA%%%
vrsat
"%B "E1A%%%
5ezerve
"1" "A%%%%
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" !EA%%%%
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
,ebitori diveri
1.&. 'uziunea reuniune sau prin c"nt"pire
Fuziunea prin reuniune sau contopire este operaia cea mai
simpl, dar, n acelai timp i operaia mai puin utilizat deoarece &
n plan economic, de regul, societile mai puternice absorb
societile mai slabe, de unde n mod inevitabil apare operaia de
fuziune absorbie +
n plan juridic, crearea unei societi noi nu permite funcionarea
acesteia nainte de a fi nmatriculat n 5egistrul comerului, nu
poate efectua emisiunea unui mprumut de obligaiuni mai devreme
de doi ani de la nfiinare, etc.
*n ara noastr, fuziunea reuniune este reglementat de aceleai
2$
acte normative ca i n cazul fuziunii prin absorbie. Mi n acest caz,
fuziunea reuniune determin dizolvarea fr lic-idare a societilor care
fuzioneaz, drepturile i obligaiile acestora trec asupra noii societi
care se nfiineaz, iar aciunile sau prile sociale pe care le dein sunt
nlocuite cu aciuni sau pri sociale ale noii societi.
*n vederea efecturii operaiei de fuziune reuniune, conform
prevederilor legale, societile au obligaia &
s efectueze inventarierea patrimoniului i s evalueze elementele
patrimoniale +
s ntocmeasc bilanul contabil al fuziunii +
s determine activul net corectat pe baza bilanurilor de fuziune+
s se constituie noua societate pe baza activului net corectat al
societilor care fuzioneaz i s se determine numrul de aciuni ce
trebuie emise+
s se reflecte operaiile de fuziune att n n contabilitatea
societilor care se dizolv, ct i n contabilitatea societii noi
nfiinate.
,e precizat c tratamentul fiscal al operaiunilor de fuziune
reuniune este acelai ca i n cazul fuziunii absorbie

E*e+plu ,
' presupunem c societile 6 i @ fuzioneaz pentru crearea
unei noi societi />/ la care fac aport activele i pasivele patrimoniale
ale acestora, societate al crei capital social va fi format din aciuni la
valoarea nominal de !%%% mii lei#aciune.
<u ocazia evalurii elementelor patrimoniale, prin convenien,
se determin un fond comercial necontabilizat n valoare de " 1%% %%%
mii lei la 6 i de 1 "%% %%% mii lei la @. *n acelai timp, valoarea imobilizrilor
corporale se estimeaz la 2 8%% %%% mii lei la 6 i de A 8A% %%% mii lei
la @.
@ilanul simplificat al celor dou societi, nainte de fuziune, se
prezint astfel&
A%
3 mii lei 3
>r.
rd
'old 6 'old @
6 @ " "
6. 6<7F;? F4O@FFG67?
FF. Fmobilizri corporale (ct.1"! = 18"!) +
(B%%%%%% = "A%%%%%)+ ($%%%%%% = !$%%%%%)
%1 2.A%%.%%% A."%%.%%%
6ctive imobilizate = 7O76 (rd.%" la %!) %2 2.A%%.%%% A."%%.%%%
@. 6<7F;? <F5<H6>7?
F. 'tocuri (ct.!E") %A !%%.%%% B%%.%%%
FF. <reane (ct.2""32$") 0t.6:11A%%%%3!%%%%% %B ".$A%.%%% 1.E%%.%%%
F;. <asa i conturi la bnci (ct.A"1") %8 "A%.%%% !%%.%%%
6ctive circulante = 7O76 (rd.%A la %8) %$ 1.2%%.%%% !.B%%.%%%
,. ,67O5FF <? 75?@HF? 0I7F7? *>753O
0?5FO6,I ,? 0J>I 6 H> 6> (ct.2%")
"" 1.2%%.%%% 1.AA%.%%%
?. 6<7F;? <F5<H6>7? >?7?, respectiv
,67O5FF <H5?>7? >?7? (rd.%$K"%3""3"8)
"1 3 ".%A%.%%%
F.7O76 6<7F;? 4F>H' ,67O5FF
<H5?>7? (rd. %2K"13"E)
"! 2.A%%.%%% B."A%.%%%
L.<60F76 MF 5?G?5;?
F.<apital (rd.1% la 11), din care & "$ !.%%%.%%% A.2%%.%%%
3 capital subscris vrsat (ct."%"1) 1" !.%%%.%%% A.2%%.%%%
F;. 5ezerve (ct."%B) 1B ".A%%.%%% EA%.%%%
7O76 capitaluri proprii
(rd."$K1!K12K1BK1BK1EK18K1$3!%3!")
!1 2.A%%.%%% B."A%.%%%
7O76 <60F76H5F !2 2.A%%.%%% B."A%.%%%
a) Determinarea !"C sau a valorii globale a societilor i a valorii
matematice (contabile) a unei aciuni, pe baza metodei nsumrii
elementelor de capitaluri proprii.
3 mii lei 3
6 @
<apital social !%%%%%% A2%%%%%
(K) 5ezerve "A%%%%% EA%%%%
(K)0lusvaloare din evaluare
- fond comer
- imobilizri corporale
"1%%%%%
!%%%%%
1"%%%%%
EA%%%%
7otal 6>< sau valoare global B%%%%%% $%%%%%%
'ocietatea > va constitui un capital social egal cu suma
aporturilor, respectiv B%%%%%% K $%%%%%% : "A%%%%%% mii lei i va
emite A%%% de aciuni la valoarea nominal de !%%% mii lei#aciune
A"
b) Calculul numrului total de aciuni (>a) pentru remunerarea
aportului de ctre societatea > a societilor care fuzioneaz &
>a (6) : B%%%%%%#!%%% : 1%%% de aciuni
>a (@) : $%%%%%%#!%%% : !%%% de aciuni
c) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile a societilor

#ocietatea nou (
nregistrarea aportului n natur de primit de la societatea 6 i @
2AB :
"%""
"A%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
<apital subscris
nevrsat
6 : B%%%%%%
@ : $%%%%%%
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea 6
. : 8$" 8E%%%%%
1"!" @ilan de desc-idere 28%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" !%%%%%
4rfuri
2"" 11A%%%%
<lieni
A"1" "A%%%%
<onturi curente la bnci
1%E "1%%%%%
Fond comercial
i
8$" : . 1E%%%%%
@ilan de desc-idere
2%"
12%%%%%
Furnizori
2$" !%%%%%
0rovizioane pentru
depreciere creane
clieni
reflectarea aportului efectuat de ctre societatea @
A1
. : 8$" ""AA%%%%
1"!" @ilan de desc-idere A8A%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" B%%%%%
4rfuri
2"" 1E%%%%%
<lieni
A"1" !%%%%%
<onturi curente la bnci
1%E 1"%%%%%
Fond comercial
i
8$" : 2%" 1AA%%%%
@ilan de desc-idere Furnizori
formarea capitalului social subscris vrsat i nc-iderea obligaiei
societilor 6 i @ privind aportul
"%"" : "%"1 "A%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris vrsat
i
8$" : 2AB "A%%%%%%
@ilan de desc-idere ,econtri cu acionarii
privind capitalul
- 6 : B%%%%%%
- @ : $%%%%%%
#ocietatea A care se dizolv
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A !%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din reevaluare
i
1%E : "%A "1%%%%%
Fond comercial 5ezerve din reevaluare
A!
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
societii
. : 2AB B%%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii !%%%%%%
<apital social subscris
vrsat
privind capitalul
"%B "A%%%%%
5ezerve
"%A "A%%%%%
5ezerve din reevaluare
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . "%1%%%%%
@ilan de nc-idere 1!" B!%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" !%%%%%
4rfuri
2"" 11A%%%%
<lieni
A"1" "A%%%%
<onturi curente la bnci
1%E "1%%%%%
Fond comercial
i
. : 8$1 21%%%%%
18"! @ilan de nc-idere "A%%%%%
6mortizarea
instalaiilor, mijloacelor
de transport, animalelor
i plantaiilor
2%"
12%%%%%
Furnizori
2$" !%%%%%
0rovizioane pentru
deprecierea creane
clieni
nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
A2
2AB : 8$1 B%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
#ocietatea $ care se dizolv
nregistrarea diferenei din evaluare
1"!" : "%A EA%%%%
?c-ipamente
te-nologice
5ezerve din reevaluare
i
1%E : "%A 1"%%%%%
Fond comercial 5ezerve din reevaluare
nregistrarea drepturilor acionarilor asupra capitalului propriu al
societii
. : 2AB $%%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii A2%%%%%
<apital social subscris
vrsat
privind capitalul
"%B EA%%%%
5ezerve
"%A 18A%%%%
5ezerve din reevaluare
nregistrarea transferului elementelor de activ i de pasiv
8$1 : . "A2A%%%%
@ilan de nc-idere 1!" $EA%%%%
?c-ipamente
te-nologice
!E" B%%%%%
4rfuri
2"" 1E%%%%%
<lieni
A"1" !%%%%%
<onturi curente la bnci
1%E 1"%%%%%
Fond comercial
AA
i
. : 8$1 B2A%%%%
18"! @ilan de nc-idere !$%%%%%
6mortizarea instala3
iilor, mijloacelor de
transport, animalelor i
plantaiilor
2%"
1AA%%%%
Furnizori

nc-iderea obligaiilor societii absorbite fa de acionari asupra
capitalului propriu al societii
2AB : 8$1 $%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
@ilan de nc-idere
d) Contabilizarea conform metodei rezultatului
#ocietatea nou )() care se %nfiin"eaz
nregistrarea aportului de primit de la societatea 6 i @
2AB
:
"%""
"A%%%%%%
,econtri cu acionarii
privind capitalul
<apital subscris
nevrsat
6 : B%%%%%%
@ : $%%%%%%
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate de la societatea 6
8E%%%%%
. : . 8E%%%%%
28%%%%% 1"!" 2AB B%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu
acionarii
!%%%%% !E" privind capitalul
4rfuri 2%" 12%%%%%
11A%%%% 2"" Furnizori
<lieni 2$" !%%%%%
"A%%%% A"1" 0rovizioane pri3
<onturi curente la
bnci
vind deprecierea
clienilor
AB
"1%%%%% 1%E
Fond comercial
nregistrarea aportului n natur, inclusiv a datoriilor care urmeaz a
fi preluate de la societatea @
""AA%%%%
. : . ""AA%%%%
A8A%%%% 1"!" 2AB $%%%%%%
?c-ipamente
te-nologice
,econtri cu
acionarii
B%%%%% !E" privind capitalul
4rfuri 2%" 1AA%%%%
1E%%%%% 2"" Furnizori
<lieni
!%%%%% A"1"
<onturi curente la
bnci
1"%%%%% 1%E
Fond comercial
formarea capitalului social subscris vrsat
"%"" : "%"1 "A%%%%%%
<apital subscris
nevrsat
<apital subscris vrsat
#ocietatea absorbit A care se dizolv *
nregistrarea dreptului de crean asupra societii > privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! B%%%%%%
,ebitori diveri#> ;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i datoriilor la societatea >
. : 1"!" B%%%%%%
18"! ?c-ipamente
te-nologice
"A%%%%%
6mortizarea
instalaiilor, mijloace
lor de transport,
animalelor i
plantaiilor
BA8! 2A%%%%%
<-eltuieli privind
AE
activele cedate i alte
operaii de capital
i
BA8! : . 1E%%%%%
<-eltuieli privind
activele cedate
!E" !%%%%%
i alte operaii de 4rfuri
capital 2"" 11A%%%%
<lieni
A"1" "A%%%%
<onturi curente la
bnci
. : EA8! 1E%%%%%
2%"
Furnizori
;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
12%%%%%
2$" !%%%%%
0rovizioane pentru
deprecierea clienilor
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! E1%%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" 8E%%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se
consemneaz n registrul acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra activului
. : 2AB B%%%%%%
"%"1
<apital subscris
vrsat
,econtri cu acionarii
privind capitalul
!%%%%%%
"%B "A%%%%%
A8
5ezerve
"1" "A%%%%%
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" B%%%%%%
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
,ebitori diveri
#ocietatea absorbit $ care se dizolv
nregistrarea dreptului de crean asupra societii > privind
remunerarea aportului
2B" : EA8! $%%%%%%
,ebitori diveri#> ;enituri din vnza
rea activelor i alte
operaii de capital
reflectarea aportului elementelor de activ i de pasiv la societatea 6
. : 1"!" $%%%%%%
18"! ?c-ipamente
te-nologice
!$%%%%%
6mortizarea insta3laiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor
BA8! A"%%%%%
<-eltuieli privind activele
cedate i alte operaii de
capital
i
BA8! : . !B%%%%%
<-eltuieli privind activele
cedate
!E" B%%%%%
i alte operaii de capital 4rfuri
2"" 1E%%%%%
<lieni
A"1" !%%%%%
<onturi curente la
bnci
2%" : EA8! 1AA%%%%
A$
Furnizori ;enituri din vnzarea
activelor i alte
operaii de capital
nc-iderea conturilor de c-eltuieli i de venituri
"1" : BA8! 8E%%%%%
0rofit i pierdere <-eltuieli privind
activele cedate i alte
operaii de capital
EA8! : "1" ""AA%%%%
;enituri din vnzarea
activelor i alte operaii
de capital
0rofit i pierdere
primirea titlurilor de valoare se consemneaz n registrul
acionarilor
consemnarea drepturilor acionarilor#asociailor asupra activului
. : 2AB $%%%%%%
"%"1 ,econtri cu acionarii
privind capitalul
A2%%%%%
<apital subscris
vrsat
"%B EA%%%%
5ezerve
"1" 18A%%%%
0rofit i pierdere
regularizarea conturilor 2AB i 2B"
2AB : 2B" $%%%%%%
,econtri cu
acionarii privind
capitalul
,ebitori diveri
B%