Cuprins

Cuprins........................................................................................................................................ 1
Introducere.................................................................................................................................. 3
Capitolul 1: Aspecte generale privind falimentul bancar...............................................................5
1.1. Conceptul de faliment bancar............................................................................................ 5
1.2. Caracterizare general ............................................................................................... 6
1.2.1. rincipiile !i scopurile falimentului ..............................................................................6
1.2.2. Cauzele falimentului bancar ....................................................................................... "
1.2.3. #fectele falimentului.................................................................................................. 1$
1.3. %suri de prevenire !i reducere a falimentelor &n activitatea bancar.............................12
Capitolul 2: 'iscurile bancare si situa(ia falimentelor &n activitatea bancar din 'om)nia !i din
alte (ri....................................................................................................................................... 16
2.1. 'iscurile bancare............................................................................................................. 16
2.1.1 *efinirea riscurilor &n societ(ile bancare...................................................................16
2.1.2 Clasificarea riscurilor bancare....................................................................................1"
2.1.3 Indicatori de msurare !i control a riscurilor bancare.................................................23
2.2. +itua(ia falimentelor &n activitatea bancar din 'om)nia.................................................2,
2.2.1. -alimentul .ncii *acia -eli/....................................................................................20
2.2.2. -alimentul Credit .an1.............................................................................................. 3$
2.2.3. rbu!irea .ncii Columna ..................................................................................... 3$
2.2.2. rbu!irea .ncii Albina........................................................................................... 31
2.2.5. rbu!irea .an1oop................................................................................................. 32
2.2.6. rbu!irea .ancore/................................................................................................ 32
2.2.". rbu!irea .ncii %armorosc34 .lan1 5 Co.............................................................32
2.3. +itua(ia falimentelor &n activitatea bancar din alte (ri....................................................35
2.3.1. -alimentul Colonial .anc6roup................................................................................35
2.3.2. -alimentul 7e3man .rot3ers.....................................................................................35
Capitolul 3: +tudiu privind reglementarea falimentului institu(iilor de credit &n 'om)nia.............30
3.1. 7egislatie nationala privind falimentul institutiilor de credit...............................................30
3.1.1. Aspecte generale privind reglementarea legal a falimentului bancar......................30
3.1.2. *esc3iderea procedurii de faliment bancar...............................................................22
3.1.3. -alimentul ................................................................................................................ 25
3.1.2. 8nc3iderea procedurii................................................................................................ 2"
3.1.2.1 8nc3iderea procedurii falimentului...........................................................................2"
3.2. Institutii cu rol in reglementarea falimentului bancar........................................................2"
3.2.1. -ondul de 6arantarea a *epozitelor .ancare 9-6*.:.............................................2"
1
3.2.2. Centrala 'iscurilor .ancare 9C'.:...........................................................................53
3.2.3. Comitetul ;a(ional pentru +tabilitate -inanciar 9C;+-:..........................................52
Concluzii si propuneri................................................................................................................. 5"
.ibliografie................................................................................................................................. 61
2
Introducere
n ultimele dou decenii, un numr tot mai mare de specialiti n drept comercial, ct i
de economiti interesai de cadrul legal al proceselor economice i-au ndreptat atenia asupra
conceptului de faliment. Acest efort de analiz s-a materializat ntr-un numr considerabil de
lucrri, att la nivel teoretic, ct i empiric, concentrat mai ales pe funcionalitatea procedurilor
de faliment si pe procesul de reform n domeniul insolvenei. Aa cum vom vedea n cele ce
urmeaz, dei literatura n domeniu este extrem de variat n opinii i abordri, se poate spune c
exist premisele aungerii la un consens privind scopul falimentului i cele mai importante
caracteristici ale unei proceduri de faliment eficiente. ns nu se poate pune problema unui
sistem unic, armonizat, care s constituie alternative optime de adoptat pentru orice ar.
nc de la nceput, trebuie subliniat faptul c reforma procedurii de faliment nu trebuie
privit n mod izolat, ci trebuie neleas n contextul larg al altor reforme uridice i
instituionale, cum ar fi pregtirea udectorilor, mbuntirea guvernanei coperatiste,
consolidarea sectorului financiar-bancar, aplicarea legilor n general etc.
!evenind ns la faliment, prima ntrebare care trebuie pus, este de ce este nevoie de
instituionalizarea unei astfel de proceduri complicate. Agenii economici aung n situaia de a
avea datorii din varii motive. "oate cel mai important motiv este nsa posibilitatea de a obine
resurse financiare n prezent prin anticiparea veniturilor lor viitoare. #ac acest proces de
anticipare este eronat, sau din oricare alte motive, se poate aunge n situaia de incapacitate de
plat sau altfel spus, insolven. Aceasta din urm trebuie deosebit de criza de lic$iditate, care
privete insuficiena temporar a miloacelor de plat. %egislaia privind falimentul este menit
n principal s rspund la problemele generate de insolven.
n absena unei legislaii privind falimentul, creditorul are dou remedii alternative. n
cazul unui mprumut garantat, creditorul poate dispune executarea silit a activelor care servesc
drept colateral pentru mprumut. n cazul unui mprumut fr garanii, creditorul se poate adresa
instantelor de udecat pentru a a obine vnzarea parial sau total a activelor debitorului.
Aceasta din urm metod de colectare a datoriilor se dovedete nsa a fi ineficient atunci
cnd sunt mai muli creditori i activele debitorului nu acoper pasivele acestuia. n aceste
condiii, creditorii vor intra ntr-o curs unii cu ceilali pentru a fi primii n a-i recupera
datoriile. & asemenea ntrecere ntre creditori poate duce nsa la dezmembrarea activelor
debitorului, care poate avea drept consecin o scdere abrupt a valorii agregate, funcionale a
activelor, cu efect negativ asupra posibilitii de recuperare a datoriilor de ctre creditori.
'a urmare, este n interesul colctiv al creditorilor ca executarea activelor debitorului s se
faca n mod ordonat i eficient prin intermediul unei proceduri de faliment.
3
n principiu, ntreprinztorii pot stabili ntre ei, n mod contractual, procedura de faliment
pe care o consider efficient i ec$itabil. 'u alte cuvinte, debitorul ar fi putut specifica n
cadrul unui contract de mprumut ceea ce ar trebui s se ntample n condiiile aungerii n stare
de insolven. "regtirea de astfel de contracte este ns dificil, dat fiind faptul c debitorul
poate ac$iziiona noi active, respectiv poate avea noi creditori n timp. Analiza empiric, ce arat
c marea maoritate a statelor lumii au o procedur de faliment, mai mult sau mai puin avansat,
definite ca instituie public, sugereaz c soluiile de reglementare privat a procedurii de
faliment nu sunt foarte eficiente. 'u alte cuvinte, guvernele trebuie s se implice n acest
domeniu, cel puin prin oferirea unei proceduri standard de faliment, care s se aplice atunci cnd
parile implicate nu decid altfel prin contracte private.
#ac necesitatea unei legislaii privind falimentul este acum mai clar, totui nu este
deloc simplu de stabilit care ar trebui s fie fundamentele unei astfel de reglementri.
2
Capitolul 1: Aspecte generale privind falimentul bancar
1.1. Conceptul de faliment bancar
(ermenul de faliment are semnificaii diferite n diversele legislaii naionale. Astfel, n
).*.A. prin faliment se nelege o procedur care vizeaz fie reorganizarea, fie lic$idarea averii
debitorului, n vreme ce n !omnia ea definete numai procedura de lic$idare, nu i pe cea de
reorganizare udiciar. n *ngaria, n sc$imb, noiunea de faliment desemneaz numai procedura
de reorganizare a afacerii i nu i pe cea de lic$idare, iar n Australia termenul se refer la
lic$idarea averilor persoanelor fizice insolvente, dar nu i la cele ale persoanelor uridice.
Falimentul reprezint imposibilitatea unui comerciant de a-si mai continua activitatea
datorit aungerii in stare de insolvabilitate si incetare a plailor sale. +alimentul se declar prin
$otrre udectoreasc in baza cererii unuia sau mai multor creditori sau c$iar a comerciantului
in cauz.
Insolvabilitatea bancar este starea n care se poate afla o banca atunci cnd,nu au onorat
integral creanele certe, lic$ide si exigibile de cel putin -. de zile/ valoarea obligaiilor de plat
ale bncii respective depaete valoarea activului su determinat dup proceduri expres definite
de banca central. 'onform legislaiei romneti banca aflat in stare de insolvabilitate, la
solicitarea acreditrilor, a respectivei bnci sau a 0ncii 1aionale a !omniei adresat
tribunalului, este declarat in stare de faliment.
Falimentul bancar : banca aflat in stare de insolvabilitate, declarat ca atare de o
instana udiciar.
n literatura de specialitate, n aria de cuprindere a semnificaiei falimentului se includ nu
numai falimentele urmate de lic$idarea bncii, ci i cazurile n care se realizeaz, sub
supraveg$erea statului, fuziunea bncii n suferin cu o alt banc sntoas care i preia
activele si i asum obligaiile asigurnd continuitatea. #e asemenea se includ aici si bncile
resuscitate cu suportul financiar al statului.
n aria de cuprindere a semnificaiei falimentului se includ nu numai falimentele urmate
de lic$idarea bncii, ci i cazurile n care se realizeaz, sub supraveg$erea statului, fuziunea
bncii n suferin cu o alt banc sntoas care i preia activele i-i asum obligaiile
asigurnd continuitatea. #e asemenea, se includ aici i bncile resuscitate cu suportul financiar al
statului.
"entru falimentul bancar s-a adoptat o definiie mai general/ o banc este considerat n
faliment dac este lic$idat, unit cu o alt banc 2sntoas3 4sau cumprat i ac$iziionat5
sub controlul sau presiunea bncii centrale, sau salvat cu finanare din partea statului.
5
+alimentul bancar presupune nc$iderea bncii insolvabile de ctre organele de
supraveg$ere bancar abilitate. 1oiunea de faliment bancar trebuie abordat n strns corelaie
cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat, risc de insolvabilitate. 6nsolvabilitatea
reprezint acea stare a instituiei bancare aflate n una dintre urmtoarele situaii, incapacitatea
vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti/ scderea sub 78 a indicatorului
de solvabilitate a instituiei de credit/ retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit,
ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n administrare
special.
1.2. Caracterizare general
1.2.1. Principiile i scopurile falimentului
Aa cum am anticipat dea, nu exist un cod universal al falimentului, o lege unic
aplicabil la nivel mondial. %egislaia privind falimentul a cunoscut n multe tri o evoluie n
balana puterii dintre interese diferite, n paralel cu transformarea structural a economiei i cu
dezvoltarea istoric a societaii n general. "revederile legislaiilor naionale privind falimentul
trebuie adaptate specificitilor fiecrei tri, dei preluarea unor standarde internaionale
acceptate ar putea avea avantaele ei. "roblema este c astfel de standarde sunt greu de definit/ pe
plan internaional exist astzi un numar mare de sc$imbri n legislaia privind falimentul i un
set de direcii n care aceste sc$imbri au loc. )tiglitz susine c nu exist nici o legislaie
naional privind falimentul care s fie n mod evident cea mai bun pentru toate prile
interesate din societate, cu alte cuvinte nu exist o legislaie privind falimentul care s fie pareto-
optimal. 9i totui, se poate admite c exist ntotdeauna o legislaie mai bun dect celelalte
posibile, n condiiile date, din punct de vedere al unei economii naionale.
*n optim paretian desemneaz situaia n care alocarea resurselor la nivelul societii s
fie fcut ntr-o asemenea manier nct nici o alta alocare s nu poat oferi cuiva o cretere a
bunstrii fr s provoace altcuiva o scdere a bunstrii.
%egislaiile diferite privind falimentul impun diferitecosturi informaionale i alocri ale
riscului, iar o parte dintre ele se pot dovedi ineficiente.
#ac regimul privind falimentul i legislaia nu este universal, scopurile falimentului sunt
relative universale. 0anca :ondial, n cadrul iniiativelor sale de a dezvolta cooperarea
internaional n domeniul insolvenei, i de a stabili o serie de principii i recomandri generale,
sugereaz trei scopuri fundamentale pe care le are falimentul4 0anca :ondial, 7..;5
"rimul scop este maximizarea valorii totale distribuite creditorilor, acionarilor,
angaailor i celorlalte pri interesate.+irma n cauz poate fi reorganizat, vndut sau
lic$idat-oricare dintre opiuni poate fi aleas dac genereaz maximum de eficien.
6
Al doilea scop este reabilitarea afacerilor viabile i lic$idarea celor neviabile.
%egislaia privind falimentul nu trebuie s fie nici prea dur cu firmele care pot avea un
viitor, nici prea ingduitoare cu firmele care au doar trecut.
Al treilea scop este prioritizarea ct mai simpl, mai predictibil a creanelor, creditorii cu
credite garantate ar trebui platii primii. n acest mod se consolideaz instituia creditului i se
reduce semnificativ costurile de creditare.
"lecnd de la premiza c un regim funcional al falimentului este esenial pentru eficiena
unei economii de piaa, )tiglitz rezum la rndul su trei principii ale falimentului,
< n primul rnd, rolul central al falimentului n economiile capitaliste moderne este
acela de a ncuraa reorganizarea firmelor. n multe ri, printre care i )tatele *nite ale Americii
, nu mai poate fi pus semnul egal ntre faliment i lic$idare sau simplul transfer de proprietate de
la debitor la creditor.
< n al doilea rnd, falimentul nu i afecteaz doar pe debitori i creditori, ci i pe alte
pri interesate. 'onsumatorii pot fi i ei pri interesate , mai ales n cazul monopolurilor sau
utilitailor publice. Aadar apare o externalitate important, rezolvarea conflictului dintre debitori
si creditori afecteaz si tere pri.
< n al treilea rnd, o procedur de faliment ar trebui s asigure alocarea mai eficient a
resurselor dup faliment. Aici intervin o serie de factori, uneori cu influene contradictorii, o
procedur nceat ine pe loc activele firmei n cauz, privnd-o astfel de posibile anse de
redresare/ cea mai rapid rezolvare implic meninerea managementului existent-cei c$emai s
rezolve problema sunt cei care au creat-o/ managementul existent este cel mai predispus la
inelegere fa de tere pri4non-creditori5.
1.2.2. Cauzele falimentului bancar
#in cele mai vec$i timpuri, falimentul bancar a fost strns legat de riscul creditului.
*lterior cauzele s-au multiplicat, dar riscul creditului a rmas preponderent.
=vident c, pe msura extinderii dimensiunilor si rolului bncilor n economie, a crescut
i s-a amplificat rezonana falimentelor bancare.
'rize bancare au avut loc peste tot n lume, att n tarile slab dezvoltate ct si n cele cu o
economie puternica. Astfel de disfunctionalitati, unele mai severe altele mai putin severe, au avut
loc n tarile Americii %atine4 '$ile si 'olumbia- anii>?@., :exic si Aenezuela- >??., iar mai
recent n Argentina5,unele tari asiatice4 6ndonezia, 'oreea, si ($ailanada5, n =uropa de =st si
0alcani4 0ulgaria, (urcia, !usia etc.5 dar si n )*A 4 milocul anilor >?@.5,tarile nordice4 n-
ceputul anilor >??.5, Baponia. "roblemele cu care sistemele bancare s-au confruntat n diverse
"
regiuni ale lumii n cursul ultimelor doua decenii au impus cautarea unor puncte comune. Au fost
identificate astfel, la nivel toretic, urmatoarele riscuri ,
- !iscul de piata- reprezinta riscul ca sc$imbarea conditiilor de piata sa modifice valoarea
activelor. 0ancile sunt expuse la mari riscuri de piata n special atunci cnd portofoliile lor sunt
concentrate n sectoare economice puternic afectate de ciclicitate.
- !iscul de default sau de credit - este riscul ca debitorii sa nu doreasaca sau sa nu poata
rambursa creditele contractate.
- !iscul de lic$iditate - reprezinta riscul ca deponentii sa retraga un volum ridicat de
fonduri din conturile lor, iar bancile sa nu detina suficiente active lic$ide pentru a satisface
aceste retrageri.
Alti factori potentiali importanti care pot genera probleme n sistemul bancar sunt
- =fectul de contagiune C poate sa apara n situatia n care problemele cu care se
confrunta unele banci aung sa afecteze si bancile solide4 de exemplu, alimentarea tendintei
deponentilor de a-si retrage depozitele din banci5/
- Dazardul moral C poate fi creat atunci cnd exista expectatii ca riscurile bancare sa fie
preluate sau EabsorbiteE de o terta parte, cum ar fi guvernele 4 prin datoria publica 5 sau
institutiile finaciare internationale.
Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este mai mare dect
valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. & banc este ilic$id cnd nu
este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente. 6nstituiile bancare pot nregistra pierderi
mult mai mari dect capitalul lor 4insolvabilitate te$nic5, putnd rmne lic$ide atta timp ct
fluxurile lor nete de trezorerie sunt pozitive.
#e fapt, falimentul bancar reprezint consecina materializrii riscului de insolvabilitate
care exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi
pierderile rezultate din activitatea curent, instituia bancar aungnd n incapacitate de plat.
!iscul de insolvabilitatea al este determinat de slaba calitate a portofoliului de investiii, de
manifestarea unuia sau mai multor riscuri financiare pe care banca nu le-a prevenit i constituie
riscul ca aceasta s nu dispun de suficient capital pentru a-i continua activitatea.
!iscul de lic$iditate devine o problem pentru banc n situaia n care condiiile existente
pe pia fac imposibil onorarea solicitrilor creditorilor instituiei bancare, determinnd
incapacitatea de plat a acesteia. Astfel, se consider drept cauz principal a falimentului bancar
calitatea inferioar a activelor, care este prezent n ?@8 din situaii.
%a rndul su, aceasta const n,
practici liberale n acordarea creditelor/
excepii de la fundamentarea creditelor prin analiza situaiei financiare/
,
supracreditare/
excepii de la controlul aprofundat al garaniilor/
deficiene ale garaniei de baz a creditelor/
creterea relativ excesiv a c$eltuielilor de management/
angaarea bncii n sfere din afara preocuprilor sale.
'eilali factori considerai ca fiind cauzele falimentului bancar se refer la,
insuficiene n planificarea politic i management,
abuzuri interne privind preferenierea,
influena deficienelor mediului economic, lipsa de corectitudine a reviziei,
controlului i sistemelor interne,
fraude materiale, tentative de mascare i nelciune,
c$eltuieli nefundamentate.
=xist, de asemene, numeroase cazuri n care frauda a fost factorul determinant al
falimentului unei bnci care, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor financiare, lipsa
de informare a conducerii a determinat falimentul unor bnci mari, cu tradiii, cel mai renumit
exemplu fiind cel al 0ncii 0arings care a auns n stare de faliment n anul >??F.
n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, analitii considerat acordarea fr
discernmnt a creditelor bancare drept cauza principal a crizei bancare traversat de !omnia.
#atorit unor credite neperformante, ce au depit de ordinul zecilor de ori capitalurile proprii
4n anul >??@ creditele neperformante reprezentau F@,F8 din totalul creditelor acordate, volumul
lor depind de dou ori i umtate capitalul bncilor, iar n anul >??? au auns la 7F-8 fa de
capitalul bancar5, bncile cu probleme au auns n situaii critice, fr posibiliti reale de
redresare.
'auzele creditelor neperformante rezid, mai nti, ntr-un climatul economic ostil. n
general, cnd economia intr n recesiune, cnd inflaia este ridicat, aceste probleme se rsfrng
asupra sistemului bancar. 0ncile nu triesc n alt climat, nu dau credite altcuiva dect economiei
romneti i dac economia are probleme, ele se reflect i n portofoliul bancar. "e de alt parte,
multe firme, n special cele de stat, i-au pierdut capacitatea de a produce lic$iditi, altele nu
numai c nu produc lic$iditi, ci au vnzri nencasate i atunci cu greu pot s restituie creditele
angaate.
*n rol important l-a avut i cderea continu a produciei, cele mai ameninate ramuri
fiind cele de baz n care instituiile bancare au fost implicate n procesul de creditare. Alte
probleme legate de creditele neperformante sunt corelate cu problemele derivate din impactul
ntrziat pe care-l are rata ridicat a inflaiei, ceea ce, n literatura de specialitate, se numete
0
profit iluzoriu. Astfel, profiturile bancare mari nregistrate nu au fost altceva dect profituri din
inflaie, iar impozitarea lor a determinat o masiv decapitalizare a sistemului bancar.
Apoi, bncile romneti nu au fost pregtite pentru a dezvolta politici adecvate pentru
pstrarea resurselor i plasamentelor specifice perioadelor de tranziie i de criz. :ulte au i
plecat cu o capitalizare insuficient, acionarii acestora au avut o for financiar redus i cnd li
s-a solicitat maorarea capitalului, nu au putut s fac fa. Astfel, problemele din sistemul
bancar romnesc au fost legate n special de activitatea de creditare, instituiile bancare acordnd
credite insuficiente pe de o parte, iar, pe de alt parte, aceste credite erau neperformante.
n concluzie, sistemul bancar trebuie s fie mai atent reglementat dect celelalte piee din
economie din cauza eecului pieei ca o consecin a informaiilor asimetrice i a externalitilor
negative. !eglementarea specific poate mbrca un numr variat de forme, printre care,
depozitele asigurate, cerinele de capital, licenierea i examinarea regulat a bncilor, intervenia
autoritilor ntr-o faz de nceput a unei probleme bancare i un plan de salvare propriu.
1.2.3. Efectele falimentului
#ereglrile din activitatea unei bnci prezint un puternic pericol de contagiune.
+alimentul unei bnci genereaz grave repercusiuni n ntregul sistem, avnd ca prim reacie
scderea credibilitii sectorului bancar. "rima consecin a falimentului bancar o reprezint
pierderile financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment, urmat de
ntreruperea sistemului de pli datorit faptului c o parte din reeaua bancar va nceta s
opereze.
&rice legislaie privind falimentul ncearc s realizeze un ec$ilibru ntre protecia
drepturilor creditorilor i celorlalte pri interesate, pe de o parte, i evitarea lic$idrii premature
a unor afaceri viabile, pe de alt parte 4'laessens i Glapper, 7..75
&piunile de politic economic, care se regsesc n legislaiile naionale privind
falimentul, sunt n mare parte o funcie a perspectivelor normative privind rezultatele ateptate,
dei de multe ori aceste alegeri se fac n lipsa unei idei clare referitoare la metodele cele mai
bune de atingere a rezultatelor respective 4HestbrooI, 7..-5
#in perspectiva macroeconomic, rezultatul asteptat este recapitalizarea activelor care au
auns neproductive fiind nconurate de o mas de datorii ilicite. *nele sisteme economice
prefer recapitalizarea prin vnzarea ctre un cumprtor care s aib resursele necesare,alte
sisteme se orienteaz ctre reealonarea si refinanarea datoriei.
6mportant este c activele tangiblie, intangibile i cele organizaionale s fie separate de
datorii i s redevin astfel productive 4HestbrooI,7..-5
1$
& alt alegere controversat de politic economic, n afara modalitailor de recapitalizare
a activelor, se refer la iniierea procedurii de faliment, cine trebuie s aib iniiativa, i mai ales
cnd. (eoretic, iniierea timpurie a producerii ar fi benefic.
"roblema apare ns din reticena debitorilor de a declana procedura, i asta pentru c
acionarii sunt, de cele mai multe ori, ultimii care aung s primeasc ceva din activele rmase. n
plus, exist o asimetrie a informaiilor ntre debitori i creditori, debitorii sunt mai bine informai
despre situaia lor financiar dect creditorii. %egislaiile privind falimentul care nu rezolv
aceste dou probleme, n fapt stimulente contra declarrii falimentului, aung s influeneze
creterea dobnzilor n economia respectiv. #ac procedura de faliment nu este declanat la
timp, situaia financiar a debitorului se poate agrava si creanele, c$iar cele ale creditorilor
garantai, devin mai greu de recuperat. #in cauza dificultailor de recuperare post-faliment a
creanelor, creditorii cresc ex-ante dobnzile, fiind o prim de risc suplimentar. Aceast
problem este mai puin important n economiile n care finanarea firmelor se realizeaz, pe
scar larg, prin utilizarea capitalului de risc, care presupune o asumare direct a riscului, din
poziia de acionar.
'onsecinele falimentului bancar privesc urmtoarele aspecte, costuri economice i
sociale imense/ pierderi financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment/
ntreruperea sistemului de pli/ scderea credibilitii sectorului bancar ce determin pierderea
ncrederii publicului n serviciile bancare/ afectarea lic$iditii, rentabilitii i solvabilitii
celorlali participani pe pia/ transmiterea prin contagiune a dificultilor financiare ale unei
bnci n ntregul sistem 4riscul sistemic5.
:ult mai grav este situaia n care are loc prbuirea n acelai timp a mai multor
societi din sistemul bancar, dat fiind faptul c bncile sunt elementul central al sistemului de
pli, iar clienii lor i onoreaz obligaiile bneti prin intermediul sistemului bancar, iar
falimentul mai multor instituii de credit poate genera un gol n urma cruia ntreaga societate are
de suferit.
& alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea ncrederii publicului
n serviciile bancare, ca miloc de investiie, determinnd importante mutaii n structura
consumului i destinaia economiilor. Asemenea modificri structurale au n vedere,
orientarea economiilor bneti ctre investiii neproductive 4ac$iziionarea de obiecte
de art, aur etc.5/
acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o ameninare a
atribuiilor de intermediere financiar a bncilor, determin scderea rentabilitii acestora,
periclitnd stabilitatea lor/
11
migrarea economiilor n afara granielor rii unde ar putea exista ansa unei investiii
mai sigure/
ac$iziionarea de proprieti imobiliare sau titluri de valoare.
"rin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra agregatelor monetare,
cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea situaie, deteriorarea imaginii bncilor
ducnd la pierderea controlului monetar.
Alturi de consecinele directe i vizibile, artate mai sus, falimentul bancar provoac o
serie de consecine indirecte, mai puin perceptibile, concretizate n afectarea lic$iditii,
rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia, ceea ce conduce la reducerea
credibilitii i capacitii acestora de a se confrunta cu probleme deosebite.
6ntervenia statului n soluionarea problemei unei bnci are i reversul medaliei. Astfel, o
banc asigurat c n eventualitatea unei probleme va primi autorul statului pare mai sigur att
pentru clieni ct i pentru managementul bncii care se implic n activiti cu grad mare de risc,
uitnd totui c n cazul unui eec pericolul moral i va bga n faliment i c$iar i o eventual
implicare din partea statului ar fi deosebit de dificil.
"otrivit unui studiu desfurat ntre anii >?J- i >??J pe 7? de ri s-a constatat c
intervenia statului cu o cantitate nelimitat de lic$iditi poate nsemna supravieuirea mai
multor bnci n situaie de faliment, ns i creterea pericolului moral/ ncurand bncile s i
asume riscuri ct mai mari n activitile desfurate n sperana c vor avea succes n
rectigarea agenilor care vor continua s mprumute.
Analiznd mai sc$ematic falimentul bancar, acesta apare ca un eec n legtur cu unul
din riscurile asumate de ctre banc.
"ornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de negative generate
de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem
bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. 1umeroase msuri au fost
iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru bnci o
combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia.
#e asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina
oficial, implementat prin supraveg$ere i reglementare, ar trebuii direcionat, n ultim
instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar.
1.3. Msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancar
0ncile centrale au fost ntotdeauna implicate n soluionarea crizelor care afectau
sistemele bancare, fiind considerate 2manageri ai crizelor3 care au posibilitatea de a salva
instituiile bancare care ntmpin dificulti financiare. #e-a lungul timpului, bncile centrale
12
prin natura atribuiilor avute au luat i unele msuri de prevenire a crizelor bancare, inclusiv de
combatere a apariiei falimentelor bancare sau de reducere a numrului acestora. =xist dou
motive eseniale care ustific intervenia autoritii bancare n sistemul bancar i anume
necesitatea proterii deponenilor i existena riscului sistemic n sectorul bancar.
Avnd n vedere consecinele deosebit de grave pe care le produce falimentul unei bnci,
att asupra celorlalte instituii din sistem, ct i asupra ntregii economii naionale, o importan
deosebit prezint stabilirea unor msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea
bancar, care vizeaz elaborarea unor reglementri prudeniale care au drept scop asigurarea
solvabilitii i viabilitii sistemului bancar 4capitalul social minim, adecvarea capitalului5 i
asigurarea supraveg$erii bancare ce se concentreaz asupra evalurii modului n care bncile i
deruleaz activitatea.
n ceea ce privete reglementrile prudeniale n cadrul rilor membre ale *niunii
=uropene, acestea au ca scop reducerea numrului falimentelor bancare i diminuarea
posibilitii apariiei unei crize bancare sistemice. 'ele mai importante msuri adoptate n acest
sens privesc,
reglementarea capitalului bancar - n conformitate cu prevederile Acordului de la
0asel, instituiile bancare sunt obligate s asigure un raport optim ntre nivelul capitalului i
riscurile pe care le implic portofoliul lor/
elaborarea reglementrilor privind capitalul minim - are drept scop diminuarea
asumrii unor riscuri excesive din partea bncilor/
asigurarea transparenei - accesul publicului la informaii privind starea instituiilor
bancare le determin s devin mai disciplinate, reducndu-se n acest fel posibilitatea asumrii
unor riscuri excesive inutile/
reglementri privind lic$iditatea - cu scopul de a face fa solicitrilor clienilor de
restituire a depozitelor constituite, instituiile bancare sunt obligate s dein o parte a activului
bancar sub form de lic$iditi pentru a preveni posibilitatea de a aunge n incapacitate de plat
ca urmare a unor retrageri din partea deponenilor/
reglementarea expunerilor mari - datorit faptului c expunerea peste msur fa de o
firm sau un sector induce bncii vulnerabilitate, stabilirea unor reguli privind expunerile mari
urmrete limitarea riscului sistemic/
asigurarea depozitelor - n cazul falimentului unei instituii bancare, guvernul
garanteaz n mod direct sau indirect restituirea depozitelor bancare, astfel nct se reduce
probabilitatea asaltrii de ctre deponeni a bncii intrate n incapacitate de plat/ acordarea
facilitilor de creditare, n cadrul politicii sale monetare i de credit, banca central poate
13
aciona ca mprumuttor de ultim instan prin asigurarea lic$iditilor necesare instituiilor
bancare cu probleme financiare, reducnd n acest fel posibilitatea ca o problem de lic$iditate s
degenereze n una de solvabilitate.
n !omnia, n general, maoritatea reglementrilor privind activitatea bancar au
menirea de a asigura protecia bncilor mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i
aciunile lor, a clienilor mpotriva incompetenei i agresivitii managementului bancar, a
intereselor acionarilor fa de un management defectuos al ec$ipei de conducere a instituiei
bancare, a intereselor societii fa de instabilitatea sistemului bancar, decurgnd dintr-un
management neec$itabil i agresiv.
'a i legislaia altor ri, legea bancar romn stabilete, prin intermediul
reglementrilor, cerinele prudeniale ca norme minime de reducere a expunerii la risc, de
constituire a unor resurse de acoperire a pierderilor rezultate din materializarea riscurilor sau ca
msuri de limitare a efectelor negative ale realizrii riscurilor n domeniul bancar. 1ormele
bancare impun bncilor un anumit comportament obligatoriu, viznd aspecte concrete ale
activitii bancare i asigur, astfel, o protecie direct n anumite domenii specifice, cum ar fi
creditele, expunerea valutar, lic$iditatea bancar. n scopul reducerii acestui risc instituiile
bancare sunt obligate s respecte anumite reglementri prudeniale care se refer la valoarea
minim absolut a capitalului bancar i la rata solvabilitii bancare.
Supravegherea sistemului bancar reprezint o alt cale de diminuare a numrului
falimentelor din sectorul bancar. n cadrul *niunii =uropene, acordurile cu privire la
supraveg$erea pieei financiare se bazeaz pe principiul controlului intern i al recunoaterii
mutuale, precum i pe cooperarea dintre autoritile naionale de supraveg$ere. 'onform
principiului controlului intern, fiecare banc are posibilitatea s-i deruleze activitatea pe toat
suprafaa zonei euro pe baza unei singure autorizaii de funcionare emis de autoritatea bancar,
iar cooperarea are loc att la nivel bilateral, ct i multilateral.
*= propune un nou cadru pentru gestionarea crizelor n sectorul financiar, pentru a evita
problemele nainte ca acestea s devin iremediabile. (rgnd nvmintele de pe urma crizei
financiare mondiale, *= a decis s aplice msuri care s previn repetarea unei astfel de situaii.
:surile vizeaz, printre altele, reformarea sectorului bancar, pentru a garanta stabilitatea
acestuia n cazul producerii unor falimente i pentru a evita ca statele membre s fie obligate s
salveze bncile.
'riza a demonstrat c problemele unei bnci pot afecta ntregul sector financiar, c$iar
dincolo de frontierele naionale. 1umeroase au fost cazurile n care guvernele au trebuit s
c$eltuiasc banii contribuabililor pentru a salva o parte din bncile importante.
12
%a momentul respectiv, s-a considerat c falimentul unor bnci att de mari ar conduce la
probleme i mai grave, inclusiv la pierderi financiare pentru milioane de clieni. n total,
autoarele de stat acordate bncilor pe timpul crizei se ridic la >-8 din produsul intern brut al
*=.
'omisia propune un sistem de coordonare a activitilor de supraveg$ere care s permit
guvernelor i autoritilor de reglementare s identifice bncile aflate n dificultate i s acioneze
corespunztor. 1icio banc nu trebuie s fie prea mare sau prea interconectat pentru a da
faliment.
0ncile care desfoar operaiuni n mai multe state membre ar urma s fie monitorizate
mai atent. n acelai timp, noua Autoritate bancar european va asista autoritile naionale de
reglementare n situaii de criz.
'omisia propune, de asemenea, ca bncile s contribuie la un fond naional care ar urma
s acopere costurile generate de gestionarea falimentelor. n plus, se dorete ca,
att instituiile financiare, ct i guvernele s dispun de planuri de aciune n caz de
dificulti financiare grave sau de faliment/
autoritile de reglementare s aib competena de a cere unei bnci s nlocuiasc
conducerea, s implementeze un plan de redresare sau s reduc o serie de operaiuni care
prezint un risc excesiv/
autoritile s aib competena de a dispune preluarea unei bnci sau firme aflate n
dificultate sau transferul total sau parial al activitilor acesteia ctre o instituie viabil 4o aa-
numit Ebanc-punteE temporar5. :sura ar asigura continuitatea serviciilor eseniale pe durata
gestionrii n condiii corespunztoare a falimentului.
"ropunerile fac parte dintr-un pac$et legislativ planificat pentru primvara anului 7.>>,
destinat s amelioreze gestionarea eventualelor crize din sectorul bancar i de investiii.
15
Capitolul 2: !iscurile bancare si situa"ia falimentelor n activitatea bancar din !om#nia
i din alte "ri
2.1. !iscurile bancare
2.1.1 Definirea riscurilor n societile bancare
!iscurile fac obiectul unei mari atenii n bnci. (oate riscurile sunt definite ca pierderi
asociate unor evoluii adverse a rezultatelor 4calificate ca risc KdoLnside3 sau Kvers la bMs3 5.
'onsecina direct este c toat masurarea riscurilor se spriin pe aceste degradri i pe impactul
lor asupra rezultatelor.
!iscul bancar poate fi definit ca un fenomen care apare pe parcursul derulrii
operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitailor respective prin
deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau c$iar nregistrarea de pierderi cu
afectarea functionalitii bncii. !iscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre
clieni sau din cauza mediului concurenial extern.
>
+rancezii :ic$ael !ouc$e i Nerard 1aullen, n cartea lor Le contrle de gastion
bancaire et financire, definesc riscul ca un angaament purtnd o incertitudine dat, cu o
probabilitate de ctig sau preudicii, acestea din urma fiind degradare sau pierdere.
:anagementul i controlul riscului trebuie neles pe plan mai larg, ca o aciune, iar pe
plan mai restrns, n mod individualizat pe persoane responsabile cu supraveg$erea riscului.
n domeniul financiar, riscul trebuie privit ca un conglomerat sau un complex de riscuri,
de cele mai multe ori interdependente. #in acest motiv, producerea unuia poate genera n lan
producerea altor riscuri.
n acest context trebuie precizat c sunt foarte imporatante pentru o societate bancar
msurarea i interpretarea riscurilor ce trebuie asumate pentru a obine ctigurile 4rezultatele5
dorite. 0anca i ia rspunderea pentru toate riscurile specifice, aprute ca o consecin a
obtnerii de profit, ntr-o manier prudent i calculat, avnd n vedere urmtorii factori,
-respectarea msurilor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare/
-profitul prognozat trebuie s ustifice expunerea la risc/
-riscul trebuie dimensionat, astfel nct pierderea produs prin materializare s poat fi
acceptabil pentru activitatea bncii, iar imaginea bncii s nu aib de suferit.
>
Aalentin =ugen #eleanu C iscul si performanta creditului bancar, =ditura 'oresi, 0ucuresti, 7..>, pag. @
16
2.1.2 Clasificarea riscurilor bancare
n literatura de specialitate, precum i n practica activitii bancare i a creditului
financiar bancar se consider c exist patru categorii de risc bancar la nivelul societilor
bancare,
- riscul de credit, care cuantific probabilitatea nerambursrii la scaden a creditelor
acordate i creanelor aferente/
- riscul de lichiditate, ce indic potenialitatea bncii de a-i susine la un moment dat
necesarul de numerar/
- riscul dob!n"ii se refer la efectul potenial negativ asupra fluxurilor de numerar, valorii
activelor i valorii obligaiilor datorate sc$imbrilor ratei dobnzii/
- riscul de capital sau de solvabilitate este asimilat uneia din funciile capitalului bancar,
aceea de a protea depozitarii i mpurmutaii mpotriva unei deprecieri a valorii activelor.
%a aceste patru categorii de risc, se adaug i riscul valutar, fiind privit ca un risc derivat,
dar care are o mare importan datorit liberalizrii fluxurilor monetare.
'uplul Krisc-performan3 este indisociabil n domeniul bancar, aceast reflectare a
riscurilor se prelungete n msurarea performanelor. Nestionarea i controlul riscurilor 4KrisI
management35 nu este altceva dect ansamblul instrumentelor, te$nicilor i dispozitivelor
organizatorice necesare bncii pentru a reui.
!iscurile bancare se pot clasifica dup mai multe criterii,
>. n funcie de e$punerea la risc, se disting,
a. riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea la risc este generat de
activitile i procesele bancare cu potenial de a produce pierderi, n care se cuprind,
- riscurile fi"ice, care pot manifesta distrugerea cldirilor n curs de construire, liniilor
telefonice/
- riscurile financiare pot apare ca pierderi complete de date, pierderi de cecuri n curs
de ncasare, pierderi de efecte, nerecuperarea pierderilor/
- riscurile criminale i frauduloase C ptrunderi n fiierele informatice, utilizarea
frauduloas a miloacelor de plat/
- riscuri de rspundere, nerespectarea normelor privind desc$iderea de conturi,
pierderi de efecte n contul clienilor, erori de gestiune a conturilor i serviciilor de fructificare a
economiilor.
b. riscuri lucrative sau speculative , expunerea este generat de ncercarea de a obine
profit mai mare/ aceast expunere poate genera i c$eltuieli suplimentare i deci, pierderi
poteniale.
1"
7. n funcie de gama de opera"ii bancare ce pot genera riscuri i forma acestor riscuri.
Aceste forme de risc sunt evidentate n tabelul nr. 7.>.
(abelul nr. 7.> #ruparea riscurilor financiare n funtie de caracteristica bancar
'aracteristica bancar Nrupa de risc (ipul de risc
&peraii bilaniere financiar !isc de creditare
!isc de lic$iditate
!isc de pia
!isc de faliment
)ervicii bancare de prestare !isc operaional
!isc te$nologic
!isc al produselor noi
!isc strategic
'adrul de activitate ambiental !isc de fraud
!isc economic
!isc concurenial
!isc legal
:anagementul i controlul bancar ilustreaz importana sporit a metodologiei moderne
de cuantificare i minimizare a riscurilor, aa cum rezult i din tabelul urmtor.
(abelul nr. 7.7 $odaliti de cuantificare i instrumente de prevenire a riscului
:odaliti de cuantificare a riscului :odaliti i instrumente manageriale de
prevenire a riscurilor
>. !iscul de credit
(otal crediteOactive
'redite neperformanteOtotal credite
'redite cu pierdereOtotal credite
"rovizioane pentru crediteOtotal credite
=laborarea planului de credite i a
plafoanelor de creditare, analiza solicitarii
de credite
#ocumentaia de creditare
*rmrirea i controlul creditului
=valuarea riscurilor derivate
7. !iscul de lic$iditate
(otal crediteOtotal depozite
Active lic$ideOtotal depozite
=laborarea i urmrirea planului de
lic$iditate
=laborarea modelelor de preOcost
#iversificarea surselor de fonduri
-. !iscul dobnzii
1,
Active sensibile la dobndOobligaii
sensibile la dobnd
:ara dobnzii la timp
:anagementul dinamicii marei dobnzii
Analiza duratei4NA"5
;. !iscul de capital
'apital propriuOdepozite totale
'apital propriuOtotal active
'apital socialOtotal active
"lanificarea capitalului
Analiza dezvoltrii
"olitica dividendelor
#eterminarea fondurilor proprii austate la
risc
F. !iscul valutar
"oziia valutar %imitarea valoric a operaiunilor spot i
forLard
#eterminarea poziiilor valutare
!eevaluarea activelor i obligaiilor n
valut
!iscul de creditare
%a acordarea creditelor, o societate bancar urmrete ca solicitanii s prezinte
credibilitate pentru rambursarea acestuia la scaden. Astfel, ea procedeaz la o analiz a
bonitii clienilor i solicit garantarea n condiiile stabilite prin norme de creditare.
"entru limitarea riscului ce credit, 0anca 'entral stabilete urmtoarele reguli,
- limitarea creditrii unui singur debitor C conform legii, mpumuturile acordate unui
singur debitor nu pot depi, cumulate, 7.8 din fondurile proprii ale acestuia/
- limitarea mprumuturilor mari acordate C potrivit reglementrilorOprudenei ale 01!,
suma total a mprumuturilor mari acordate debitorilor nu poate depi de @ ori nivelul
fondurilor proprii ale bncii 4mprumut mare este considerat suma tuturor mprumuturilor
acordate unui singur debitor, inclusiv garaniile i alte angaamente asumate care depesc >.8
din fondurile proprii5/
-constituirea provizioanelor C expunerea debitorului poate fi micorat doar cu valoarea
angaamentelor aprute din depozite gaate, colaterale acceptate de banc, garanii
necondiionate primite de la Nuvern, 01!, de la o alt banc din !omnia.
!iscul de lic%iditate
10
'ontrolul lic$iditii privete dou elemente care se refer la realizarea funciei
fundamentale a bncii, aceea de maximizare a profitului i, de asemenea, punerea n practic a
uneia din funciile operative eseniale ale bncii, aceea de a asigura la termen transferurile de
bani n economie.
0ncile trebuie s aib n vedere meninerea la o cot minim a activelor lic$ide pentru a
nu produce pierderi prin redundan, datorate neplasrii resurselor n active purttoare de
dobnd normal. Aceast cot minim este stabilit de,
- necesarul zilnic de numerar pentru efectuarea plilor prin casieria proprie ctre
clienii ce solicita retragerea de numerar din conturile lor de depozit/
- soldul contului aflat la 01! dup determinarea rezervelor minime obligatorii i a
soldului net al compensrilor interbancare.
n general, principalele categorii de active care intr sub observaia controlului lic$iditii
sunt, numerarul 4bancnotele i monedele aflate n casieriile i tazaurele bncii, precum i alte
instrumente de plat asimilate numerarului5/ soldul contului curent desc$is de fiecare banc la
01! 4constituit, n mod normal, din rezerva minim obligatorie5/ plasamentele la alte bnci/
numerarul aflat n curs de colectare.
#atorit parametrilor externi concret determinai pentru acoperirea riscului de lic$iditate,
instrumentele manageriale privind aceast categorie risc nu necesit termeni comparativi i au o
trasatur caracteristic.
!iscul dob#nzii
!iscul dobnzii este reprezentat de sensibilitatea fluxurilor financiare curente din
patrimoniul bncii la sc$imbri de nivel ale ratelor dobnzii. +luctuaia activelor i pasivelor
financiare datorat modificrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp poate transforma diversele
riscuri ntr-o ameninare maor la adresa bncii.
'aracteristicile activelor i obligaiilor sensibile la dobnd sunt urmtoarele,
a. maturitatea/
b. frecvena redimensionrii dobnzii/
c. existena concomitent a contractelor cu dobnd fix i variabil/
d. rambursarea creditelor i lic$idarea depozitelor se fac la scaden.
=videnierea potenialitilor implicite ale variaiei dobnzilor asupra veniturilor i, deci,
asupra veniturilor bncii se realizeaz prin utilizarea analizei de NA" ce presupune evaluarea
veniturilor i c$eltuielilor cu dobnd n derulare, pornind de la sensibilitatea n timp a variaiilor
dobnzii, a activelor productoare de c$eltuieli. n funcie de evoluiile dobnzilor, se poate
2$
determina i nivelul pozitiv sau negativ al marei dintre dobnzile active i cele pasive/ se
observ modificri ale elementelor de venituri si c$eltuieli cu dobnd din tabelul nr. 7.-.
(abelul nr.7.- %ariaia dob!n"ilor active si pasive
:ara Aariaia ratei
dobnzii
Aariatia
venitului din
dobnzi
Aariaia
c$eltuielilor
cu dobnda
Aariaia
profitului din
dobnzi
"ozitiv 'retere 'retere P 'retere 'retere
"ozitiv #escretere #escretere P #escretere 'retere
1egativ #escretere #escretere Q #escretere #escretere
. 'retere 'retere R 'retere Aariaie zero
. #escretere #escrerete R #escretere Aariaie zero
'ontrolul riscului ratei dobnzii se realizeaz pe baza analizei marei duratelor care
masoar valoarea aproximativ a valorii de pia a elasticitii dobnzii.
!iscul de capital
!iscul de capital indic probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc,
eventualitatea extrem de redus i, n orice caz, dependena de celelalte riscuri.
Acest risc
7
depinde ntr-o mult mai mare msur de fenomenele exterioare activitii
bancare. %a nivelul sistemului bancar, elementele de baz pentru calculul indicatorilor ce
reliefeaz nivelul riscului de capital se prezint astfel, raportul normal ntre volumul capitalului
i volumul total al activelor ntr-o economie de pia relativ ec$ilibrat, trebuie s se gseasc n
interiorul unei mare de >F-7.8.
)trategiile de management i controlul riscului de capital al bncii au n vedere att cotele
normale de risc n cazul n care banca dorete s se compare cu bnci similare din exterior, dar i
posibilitile concrete de realizare a unui profit rezonabil n condiiile n care decide una sau alta
din variantele posibile n ceea ce privete meninerea unui nivel relativ stabil al solvabilitii.
!iscul valutar
#enumit i riscul ratei de curs, apare la orice cumprare sau vnzare de moned strin.
Acest risc afecteaz att piaa produselor bancare, ct i piaa de capital.
Aolatilitatea cursurilor valutare poate influena capacitatea debitorilor de a-i rambursa
mprumuturile i avantaeaz pe termen scurt creditorii n valut. n acest context, este necesar
cuantificarea evoluiilor viitoare a principalelor valute cu care se compar deviza naional.
7
!otaru '.- :anagementul performantei bancare, =ditura =xpert, 0ucuresti, 7..>, pag. -S--J
21
)ucursala este obligat att prin reglementri, ct i din considerente privitoare la
realizarea de venituri, s urmreasc pe baze zilnice evoluiile valutelor din patrimoniu, astfel
nct, prin compartimentele specializate de dealing s previn apariia de pierderi datorat
deprecierii cursurilor unor monede fa de alte monede strine.
:etodologia utilizat n managementul i controlul riscului bancar presupune dezvoltarea
aciunilor pe mai multe etape, i anume,
>. identificarea i analiza riscului/
7. exercitarea controlului asupra riscului/
-. evaluarea si asumarea riscului/
;. finanarea riscului prin acoperire 4debitarea rezervelor generale sau specifice5 sau
prin transfer, ceea ce presupune asigurarea societii bancare.
6dentificarea riscurilor trebuie s porneasc de la principalele linii de activitate bancar,
respectiv de la strategia pe care banca o adopt. 6dentificarea riscurilor mpreuna cu analiza lor
devin o doctrin important i absolut necesar o dat cu sc$imbrile ce apar n activitatea bncii
i riscurile rezultate.
6dentificarea riscurilor, precum i localizarea lor constituie prima etapa de gestionare
global a riscurilor, n cadrul ei trebuind determinate riscurile asociate fiecrui tip de produs i
serviciu bancar. & dat identificate riscurile asociate, este necesar elaborarea unor scenariu
posibil pentru a determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de produs i serviciu bancar, este
necesar sc$iarea unei imagini agreate a influenei factorilor de risc.
-

:etodologiile de identificare a riscurilor, precum i de evaluare a lor pot s asigure o
estimare efectiv, eficient, a profitului de risc pentru toate societile bancare, precum i pe
ansamblul lor.
#up identificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv,
care nu se ntrerupe niciodat. "entru a stabili departamentele dintr-o banc responsabile de
expunerea la risc i care au sarcina de a face analiza tipurilor de risc, precum i a modului lor de
tratare, sunt utilizate,
- raportul de gestiune anual/
- diverse raportri contabile/
- organigrama bncii.
6mportante pentru depistarea riscurilor c$iar nainte ca acestea s devin o realitate sunt
comunicaiile permanente i desc$ise dintre compartimentele bncii, acest fapt oferind
posibilitatea controlrii riscului din momentul apariiei i momentul descoperirii acestuia, prin
analiza nregistrrilor financiare i contabile.
-
6on 1itu C $anagementul riscului bancar, =ditura =xpert, 0ucuresti, 7..., pag. 7S-7J
22
& alt problem care se ridic este cea de asumare a riscurilor de ctre banc$eri, care sunt
familiarizai cu asumarea total sau parial a riscurilor accidentale.
6dentificarea riscurilor presupune i o bun pregtire a celor ce lucreaz n
departamentele bncii, att pentru a cunoate condiiile, evenimentele, strile care pot conduce la
apariia unor riscuri specifice fiecrui sector, unde mamagementul bancar acioneaz, ct i
metodele i te$nicile specifice pentru identificarea i monitorizarea fiecrui tip de risc.
2.1.3 Indicatori de msurare i control a riscurilor bancare
n cadrul analizei riscurilor bancare, o importan deosebit revine cuantificrii acestora,
pe baza unui sistem de indicatori specifici, care permit evaluarea statistic i dinamic a
riscurilor, prin raportarea la standardele internaionale sau la propria experien istoric a bncii.
:surarea riscurilor se relaioneaz n mod direct cu cea a veniturilor 4deoarece pentru as obine
profit, o banc trebuie s-i asume riscuri5.
n consecin, indicatorii de risc capt mai mult relevan ntr-un context general de
apreciere a profitabilitii bncii i competitivitii sale de pia, obiectivul final al
managementul bancar constnd i n maximizarea veniturilor acionarilor austate de influena
riscurilor.
;
%iteratura de specialitate abordeaz tema indicatorilor pentru msurarea riscurilor
bancare, propunnd diferite variabile asociate, de regul, principalelor categorii de risc.
n practica bncilor romneti au fost confirmai, pentru a cuantifica riscurile interne,
urmtorii indicatoi tradiionali,
>. indicatorii riscului de creditare/
7. indicatorii riscului de lic$iditate/
-. indicatorii riscului ratei dobnzii/
;. indicatorii riscului valutar.
"rincipalii indicatori i te$nicile de gestiune pentru evaluarea i controlul riscurilor
bancare pot fi succinct prezentate n tabelul nr.7.;.
(abelul nr.7.; Indicatorii i tehnicile de gestiune a riscurilor financiare
Nrupa de risc
financiar
6ndicatori
tradiionali
6ndicatori obiectivi (e$nici de gestiune
!isc de creditare -crediteOactive
-credite calitate
medieOtotal credite
-pierderi crediteOtotal
-concentrarea
creditelor
-creterea creditelor
-ponderea
-analiza creditelor
-documentarea
creditelor
-controlul creditelor
;
Aalentin =ugen #aeanu C !iscul si performanta creditului bancar, =ditura 'oresi, 0ucuresti, 7..>, p.7@
23
credite
-rezerveOcredite
mprumuturilor
interbancare
-rezerveOcredite de
calitate medie
-evaluarea riscurilor
speciale
!isc de lic$iditate -crediteOdepozite
active
-lic$iditateOdepozite
-credite interbancare
contractante
-costul resurselor
mprumutate
-active lic$ide
-mprumuturiOdepozite
-poziia lic$iditii
-planul de lic$idare
-modele costOevaluare
-dezvoltarea resurselor
de finanare
!isc de pia -gradul de
sensibilitate
-bresele4NA"-ul5
-bresele grupate
-durata
-bresele dinamice
-gestiunea bresei
dinamice
-analiza duratei
!isc de capital -capital
socialOdepozite
active riscOcapital
social
-planificarea
necesarului de capital
-analiza creterii
posibile
-politica de dividende
-capitalizarea functiue
de risc
)ursa, %uminia !oxin C #estiunea riscurilor bancare, =ditura #idactic i pedagogic,
0ucureti, >??J, p.7F
1. Indicatorii riscului de creditare
Aproape toate bncile, ntr-o msur mai mic sau mai mare, i asum riscul de
creditare, ceea ce presupune necesitatea analizei atente a modului n care evolueaz n timp
calitatea portofoliului de credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii, adecvrii capitalului
i ncrederii generale n banca respectiv. "rin urmare, doi indicatori de referin pentru
estimarea riscului de creditare se determin pe baza ponderii de calitate slab, care ntarzie sau
nu permit realizarea veniturilor anticipate, respectiv,
- volumul creditelor restanteOtotal crediteT>..
- volumul creditelor neperformanteOtotal crediteT>..
#esigur, optimul este reprezentat de valorile minimale ale celor doi indicatori, tinznd
spre zero, n primul caz, i, n al doilea caz, creditele restante, dar mai ales cele neperformante
grevnd activitatea i rezultatele financiare ale bncii.
22
Ali indicatori ai riscului de creditare utilizeaz formula de calcul a rezervelor i
provizioanelor pe care bncile i le constituie pentru acoperirea eventualelor pierderi, cum ar fi,
- rezerve pentru pierderi de crediteOtotal crediteT>.., raport ce exprim sintetic
expectaiile manageriale privind evoluia calitii portofoliului de mprumuturi/
- provizioane pentru pierderi de crediteOpierderi neteT>.., raport ce reflect nivelul de
pruden adoptat de banc n politica sa de creditare/
- profitul brutOprovizioane pentru pierderi din crediteT>.., respectiv, costul acoperirii
riscului de creditare asumat de banc.
6ndicatorii poteniali de msurare a riscului care pot semnala n avans variaiile
veniturilor bncii sunt , concentrarea geografic i pe sectoare economice a creditelor, ritmul
accelerat de cretere a volumului de credite, rentabilitatea ridicat a unor categorii de credite .
#ei niciunul dintre indicatorii menionati nu reprezint un predicator perfect , putem
afirma c nivelul necorespunztor al unuia dintre acetia constituie un barometru al viitoarelor
probleme de creditare.
7. Indicatorii riscului de lic%iditate
#atorit limitelor informaionale ale sistemului fluxului de numerar, analitii bancari
utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lic$iditii. =vident, cu ct banca dispune de mai
mult numerar ori active bancare, cu att mai mare este capacitatea sa de a face fa cererilor de
retragere a depozitelor, precum i eventualelor ntrzieri n rambursarea creditelor. 0ncile
comerciale pstreaz n mod normal , ntre 7. --. 8 din depozite sub form de fonduri lic$ide.
"rincipalii indicatori pe care trezoreria i calculeaz i verific pentru analiza lic$iditii
sunt,
- lic$iditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de active de a
se transforma pe termen scurt n lic$iditi, pentru a satisface obligaiile de plat exigibile
- lic$iditate imediat 4de trezorerie5, care reflect posibilitatea elementelor
patrimoniale n active de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i al
mprumuturilor
(rezoreria determin i expunerea bncii i funcie de depozitele la vedere i total
depozite, care exprim tendina de evoluie a depozitelor la termen, comparativ cu cea a
disponibilitilor la vedere cu influena asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.
Ali indicatori care se calculeaz pentru estimarea riscurilor de lic$iditate sunt ,
- poziia lic$iditii , indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie care se
calculeaz pe zile, sptmini i luni i a crui optimizare const n ec$ilibrarea activelor lic$ide
cu pasivele imediate. n cazul unei poziii negative, activele lic$ide sunt insuficiente pentru
25
onorarea integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgente de finanare, cum ar
fi, mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau lic$idarea unor
active de portofoliu nainte de termen. #ac poziia lic$iditii este pozitiv, excedentul de
lic$iditate se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar.
- pasivele nete, respectiv, diferena dintre active i pasive clasificate dupa scaden, un
indicator care se calculeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lic$iditate. "asivele
nete simple se determin pe fiecare perioad ca diferen dintre activele i pasivele cu aceeai
scaden. "asivele nete cumulate se determin ca diferen ntre pasivele i activele cumulate,
corespunztoare fiecrei perioade de timp
- indicele de lic$iditate, care reprezint raportul dinte suma pasivelor i suma activelor,
ambele ponderate cu numrul mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scaden
respective. #ac indicele de lic$iditate este ,
R >, atunci banca nu trebui s fac transformare la scaden
Q >, banca face trasnfosrmarea din pasive pe termen scurt n active pe termen
lung, n condiiile curbei cresctoare a dobnzii
P >, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt,
rezultnd riscul de lic$iditate
- rata lic$iditii exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar.
Aceasta se calculeaz periodic, n funcie de scadena operaiunilor de mprumut, potrivit
formulei, mprumuturi nou contractateO mprumuturi scadente n aceeai perioad T>...
& rat supraunitar indic scderea lic$iditii datorit creterii gradului de ndatorare,
relaia fiind invers n cazul unei rate subunitare.
- raportul total crediteO total depozite reflect proporia din resursele atrase de la
deponeni care este mprumutat altor clieni. 'ea mai mare parte a creditelor este lic$id.
:surile tradiionale de prevenire ale riscului de lic$iditate tind, n general, s se concentreze
asupra lic$iditii activelor bilaniere. n acest context, considerm c ar fi util introducerea n
practic a indicatorilor mai orientai spre relaionarea fluxurilor actuale sau poteniale de
numerar cu necesarul.
3. Indicatorii riscului ratei dob#nzii
Adecvarea capitalului a constituit o preocupare eseniala a managementului bancar i a
reglementrilor de profil, datorit semnificaiei sale privind soliditatea bncii i sigurana
depozitelor. :ai mult dect att, adecvarea capitalului are i o important dimensiune
competitiv, bncile bine capitalizate fiind mai atractive pentru atragerea de resurse fie din
depozite, fie din mprumuturi n condiii avantaoase.
26
!iscul ratei dobnzii este msurat, n mod tradiional, fie prin raportul ntre activele i
pasivele sensibile la dobnd, fie prin diferena dintre acestea. *na dintre problemele pe care o
ridic o astfel de practic se refer la dificultatea selectrii scadenei care s fie utilizat drept un
criteriu pentru sensibilitate, preocuparea ca reinvestirea sau modificarea ratelor poate afecta
rapid i cuantificabil sensibilitatea la dobnd i eecul de a aprecia sensibilitatea valoric la
modificarea ratelor. 6ndicatorii mai avansai ai riscului ratei dobnzii includ msurarea gap-ului
pe baza unor estimri de reinvestire i rate, msurarea duratei pentru activele bncii, pasivele i
elementele extrabilaniere.
- riscul ratei dobnzii, care se determin ca raport ntre activele productive i pasivele
purttoare de dobnzi
- mara absolut a dobnzii bancare exprimat prin veniturile nete din dobnzi, reflect
capacitatea bncii de a acoperi c$eltuielile cu dobnzile bonificate la depozite, certificate de
depozit din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la creditele acordate. :ara dobnzii
trebuie s fie stabilit astfel nct s asigure susinerea sarcinii bancare, precum i obinerea unui
venit satisfctor.
- mara procentual brut a dobnzii bancare, care rezult din raportarea marei
absolute la activele productive T >... *n nivel standard al acestui indicator este cuprins n
intervalul -- >.8.
- mara procentual net a dobnzii bancare se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu
al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive T >..
:anagementul i controlul riscurilor financiare acord o atenie deosebit riscului ratei
dobnzii, care se relaioneaz cu cel valutar pe termen scurt, atunci cnd exist condiii de
paritate. 0ncile utilizeaz simulri pentru a analiza expunerea lor la riscul ratei dobnzii,
determinnd impactul unor modificri n ratele dobnzii pe diferite categorii de scadene asupra
profitabilitii i valorii de pia.
&. Indicatorii riscului valutar
!iscul valutar este ncadrat de specialiti n categoria riscurilor de pia, fiind determinat
de variaiile cursurilor de sc$imb, deficitele balanelor de pli, penuria de lic$iditi pe plan
internaional. Acest risc se amplific pentru fiecare participant la desfurarea unei tranzacii de
pli externe.
:surarea acestui tip de risc se realizeaz pe baza poziiilor pe care le preiau bncile
comerciale, care i stabilesc un plafon de operare n funcie de standing-ul propriu.
2"
0anca ale crei creane depsesc angaamentele sale de plat ntr-o anumit valut preia
o poziie lung, dac exist o probabilitate ridicat ca acea valut s intre ntr-un proces de
apreciere. n caz contrar, banca preia o poziie scurt.
#atorit contextului economic n care acioneaz, bncile romneti prefer poziiile
lungi, indiferent de cursul valutar.
6ndicatorii riscului valutar pe care i calculeaz bncile comerciale sunt,
- poziia valutar individual se determin pe fiecare valut de gestionar
- poziia valutar global, care reprezint soldul net al creanelor n devize fa de
pasivele n devize, ambele transformate n moneda de referin pentru comparabilitate/ acest
indicator ofer o imagine general asupra expunerii valutare a bncii.
2.2. 'itua"ia falimentelor n activitatea bancar din !om#nia
Uinnd cont de precizrile teoretice anterioare, n continuare s-a realizat o analiz a situaiei
falimentelor bancare din om!nia a cror cauz principal a fost acordarea fr discernmnt a
creditelor, creditele neperformante depind capitalurile proprii ale bncilor de cteva zeci de ori.
'a urmare, ntr-un interval de timp relativ scurt, sistemul bancar romnesc s-a confruntat cu
o serie de falimente ncepnd cu anul >??;, semnalul fiind dat de bncile #acia +elix i 'redit 0anI,
urmate apoi de 'olumna 0anI, 0anca Albina, 0anIcoop, 0ancorex, 0anca 6nternaional a
!eligiilor, 0anca !oman de )cont, 0anca (urco-!omn i 0anca de 6nvestiii i #ezvoltare.
0anca 1aional a !omniei a considerat c principalele cauze care au dus la acumularea
problemelor din sistemul bancar romnesc au fost,
distorsiunile din economia real/
ntrzierile legate de restructurare i sc$imbarea regimului ntreprinderilor/
fluctuaiile ratelor de dobnd, din cauza repetatelor macrostabilizri care s-au fcut/
fluctuaiile cursului de sc$imb/
fluctuaiile preurilor de consum i ntrzierea liberalizrii preurilor.
(oate acestea s-au reflectat n performanele financiare ale instituiilor bancare i n
deteriorarea indicatorilor de pruden bancar, n sensul creterii, pe de o parte, a ponderii
veniturilor nerealizate, dobnzi nencasate, iar pe de alt parte, a influenelor negative din
deprecierea i fluctuaiile cursului valutar. n ceea ce privete indicatorii principali cu care se
urmrete sntatea unui sistem bancar, n perioada >??J->??@ aceti indicatori s-au deteriorat,
astfel, n anul >??@ s-a redus nivelul de solvabilitate al bncilor de la >-,S8 la >7,F8 pe
ansamblul sistemului bancar.
n intervalul relativ scurt de timp dintre anii >??F->???, au avut loc o serie de falimente
bancare care au umbrit serios sistemul bancar romnesc. )eria falimentelor a nceput, de fapt, n
2,
anul >??;, semnalul fiind dat de instituiile bancare #acia +elix i 'redit 0anI, urmate apoi de
'olumna 0anI, 0anca Albina, 0anIcoop, 0ancorex, 0anca 6nternaional a !eligiilor, 0anca
"opular, 0anca !oman de )cont, 0anca (urco-!omn i 0anca de 6nvestiii i #ezvoltare .
9ocurile politicilor monetare restrictive ale 0.1.!., necorelate cu performanele
economiei reale au condus adesea la creterea dobnzilor la creditele acordate agenilor
economici, peste limitele programate. Astfel, volumul creditelor neperformante a crescut, n loc
s se diminueze. Au fost preluate la datoria public aa-zisele credite neperformante, adic a
mprumuturilor pe care bncile de stat, precum 0ancorex sau 0anca Agricol, le-au acordat, pe
criterii politice, unor firme industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma
pierderilor suferite, nu le-au mai putut restitui. &peraiunea de preluare la datoria public a
cuprins astfel ec$ivalentul n lei a --; mld. dolari, peste ;.8 din veniturile unui an bugetar.
2.2.1. alimentul !ncii Dacia eli"
+alimentul 0ncii #acia +elix a fost primul cra$ de proporii n lumea finanelor
romneti. :ulte aspecte privind acest eveniment au ramas ns necunoscute. n martie 7..>,
"riceLater$ouse 'oopers a fost desemnat lic$idator. !aportul ntocmit de aceast companie
scoate la iveal amnunte necunoscute pn acum referitoare la evenimentele care au culminat
cu dispariia 0#+ de pe piaa bancar romneasc.
Aerificrile lic$idatorului au scos la iveal anumite anomalii referitoare la evidena
acionarilor 0#+, modificrile din registrul electronic al acestora erau fcute fr ca acest fapt s
fie atestat prin documente specifice. 0anca #acia +elix fcuse o ofert public de aciuni n
vederea maorrii capitalului social, fapt care, a i fost realizat, valoarea acestuia crescnd n
urma acestei oferte cu ;S miliarde de lei. :iza tuturor acestor ocuri cu aciuni s-a dovedit a fi
preluarea 0ncii #acia +elix, n vederea vnzrii ulterioare a acesteia. #e altfel, n momentul n
care acionarii au fost sc$imbai, #acia +elix i-a sc$imbat numele n =urom 0anI i a fost
vndut unei corporaii bancare strine, %eumi 0anI.
&ncii 'acia Feli( i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n perioada 7...--
7...S.7..>, de ctre 0.1.!. n calitate de autoritate suprem de supraveg$ere bancar, motivat
de nerespectarea planului de reorganizare n ceea ce privete onorarea ratelor la creditul acordat
de banca central. *lterior ns, (ribunalul 'lu a confirmat prin decizie udectoreasc planul
de reabilitare i de redresare bncii, iar prin nc$eierea civil din >;..S.7..> a (ribunalului 'lu
s-a dispus nc$iderea procedurii udiciare de faliment a debitoarei 0anca #acia +elix, predarea
activitii de conducere de la lic$idator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din
registrul comerului a oricror meniuni privind procedura de reorganizare udiciar sau faliment.
20
0.1.!. a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare. 0anca #acia +elix i-a reluat
activitatea, funcionnd pn la >J..J.7..> sub aceast denumire, dup care a fost redenumit n
=urombanI. Aceast stare de lucruri a fost de natur s pun n pericol stabilitatea sistemului
bancar romnesc, ntruct experiena a artat c meninerea n stare de funcionare a bncilor
insolvabile permite acestora s genereze pierderi suplimentare i s afecteze negativ instituiile
bancare concurente sntoase. #in -...@.7..S banca funcioneaz sub denumirea de 0anI
%eumi !omania.
2.2.2. alimentul Credit !an#
"rima banc care a dat faliment a fost )redit &an* 4!enaterea 'reditului !omanesc5.
+raudele au distrus att instituia ca atare, ct i ncrederea cetenilor n sistemul bancar n
general. 'auzele deteriorrii poziiei financiare au fost ponderea mare a portofoliului de credite
de calitate necorespunztoare i gradul redus de capitalizare. 'redit 0anI a fost prima banc din
!omnia pe care 0.1.!. a susinut-o, intervenind n anul >??F, dar, o dat cu retragerea
spriinului 0.1.!., instituia bancar a nceput s decad rapid.
&bservnd deteriorarea continu a poziiei financiare a 'redit 0anI, ca urmare a
nivelului ridicat al datoriilor acesteia fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de credite
de calitate necorespunztoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, 0.1.!. a retras
autorizaia de funcionare a 'redit 0anI prin Dotrrea nr.-O>??J considernd c banca nu mai
ofer garania ndeplinirii obligaiilor fa de creditorii si i nu mai asigur sigurana fondurilor
ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave i repetate ale dispoziiilor legii bancare i
ale reglementrilor emise de 0.1.!. n anul 7..., prin sentina civil irevocabil pronunat de
(ribunalul 0ucureti, a fost desc$is procedura falimentului bncii 'redit 0anI.
2.2.3. Prbuirea !ncii Columna
n ceea ce privete &anca )olumna, 0anca 1aional a !omniei a retras autorizaia de
funcionare a instituiei bancare prin Dotrrea nr.;O7..., pe baza constatrilor consemnate n
"rocesul-verbal nregistrat la #irecia supraveg$ere din cadrul 01!, ntocmit n urma
desfurrii aciunii de inspecie la 0anca 'olumna. #in acest proces-verbal rezult nclcarea
grav a unor prevederi ale legii bancare, a unor norme de pruden bancar, privind modul
inadecvat n care banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor
de risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor
nencasate care au constituit cauzele falimentului acestei bnci.
"e parcursul ntregului an 7..7 au continuat s se deruleze aciunile n ustiie introduse
de creditori pentru declanarea falimentului 0ncii 'olumna i respectiv cele referitoare la
3$
retragerea de ctre 0.1.!. a licenei acestei bnci. n anul 7..-, prin sentina comercial
definitiv a (ribunalului 0ucureti a fost desc$is procedura falimentului 0ncii 'olumna, fiind
desemnat ca lic$idator "riceLater$ouse 'oopers. #ei impactul acestei decizii asupra sistemului
bancar a fost practic nul, n condiiile n care banca era neoperaional nc din anul >??@,
momentul declanrii falimentului marc$eaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului bancar
din !omnia. Astfel, ncepnd cu aceast dat, au fost eliminate din sistem, dup muli ani, toate
instituiile bancare aflate n ncetare de pli sau cu capital negativ.
2.2.$. Prbuirea !ncii %lbina
"entru &anca +lbina, problemele au nceput pe J aprilie >???, cnd a intrat n regim
special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei unui nivel negativ al
patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c 0anca Albina ).A. se afla, practic, n
stare de insolvabilitate. 6mediat, deponenii au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de a
plti toate sumele cerute 4circa 7..--.. de miliarde lei5.
*rmare a situaiei create, 0.1.!. a instituit un regim de supraveg$ere special pentru S.
de zile, iar constatrile nscrise n procesul-verbal ntocmit de organele 0.1.!. n urma
desfurrii aciunii de supraveg$ere, relevau nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a
normelor de pruden bancar prin modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n
domeniul creditrii, clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc, stabilirii
nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii riscurilor generate
de acestea, care a determinat un volum important de credite neperformante i dobnzi nencasate,
iar ulterior criza de lic$iditate.
Astfel, volumul important de credite neperformante i dobnzi nencasate determinat de
administrarea inadecvat a riscurilor, genernd criza de lic$iditate a constituit cauza deteriorrii
poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil i lipsit de lic$iditate,
conducerea acesteia nereuind s elaboreze i s pun n practic un program viabil de
surmontare a crizei de lic$iditate. Astfel, la >-..F.>??? 0.1.!. a retras autorizaia de funcionare
a 0ncii Albina prin Dotrrea nr.FO>??? i a introdus la (ribunal cererea de declanare a
procedurii de faliment. "e 7F..F.>???, (ribunalul a admis cererea 0.1.!. i 0anca Albina a fost
declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lic$idator ).'. !econversie i Aalorificare Active
).A.
31
2.2.&. Prbuirea !an#oop
#ac n cazul 0ncii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de populaie
nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul &an*coop, unde depozitele populaiei erau
n valoare de 7...--... mld. lei. "rocedura de faliment a fost mult ntrziat. 0anIcoop a intrat
n regim de supraveg$ere special pe 7S..;.>???, dar cererea de declanare a procedurii de
faliment a fost introdus la (ribunal abia pe >F.>>.>???. "rocesul a durat destul de mult,
conducerea 0anIcoop ncercnd s ntrzie deznodmntul, iar $otrrea udectoreasc
definitiv a fost dat abia pe @..7.7... prin care s-a declanat procedura falimentului instituiei
bancare, fiind desemnat ca lic$idator "riceLater$ouse 'oopers i ).'. !econversie i
Aalorificare Active ).A. #ei situaia uridic a creanelor ce urmau a fi recuperate era deosebit
de grea, datorit modului defectuos de creditare instituit de fosta conducere a bncii, totui, prin
efortul celor doi lic$idatori, s-a reuit ntr-o perioad de circa -S luni un procent de recuperare
net de -J8.
Avnd ca obiect principal de activitate susinerea sectorului cooperatist i a
ntreprinderilor mici i milocii, 0anIcoop a reprezentat o speran pentru revitalizarea acestor
domenii. )ituaia financiar precar nregistrat de 0anIcoop pe tot parcursul anului >???, n
urma acumulrii n anii anteriori de credite neperformante i angaamente extrabilaniere
pgubitoare, a condus inevitabil la intrarea bncii n ncetare de pli, situaie ce se putea depi
numai printr-o recapitalizare de dimensiuni substaniale, apreciat a fi ec$ivalentul a peste >..
milioane dolari )*A. Au fost ve$iculate, n acest sens, tot felul de nume importante, cum ar fi
'redit )uisse +irst 0oston, s-a ncercat cu orice pre recptarea ncrederii deponenilor n
posibilitile de redresare a instituiei bancare. )-a dovedit ns c investitorii strini ori nu
existau, ori nu aveau intenii serioase, ori nu dispuneau de capitalul necesar, astfel nct, n cele
din urm, 0anIcoop a auns n stare de faliment datorit modului defectuos de derulare a
activitii de creditare ce a determinat un volum nsemnat de credite neperformante.
2.2.'. Prbuirea !ancore"
'ea mai rsuntoare prbuire bancar din istoria postdecembrist a !omniei este, fr
ndoial, cea a &ancore(. 0anca :ileniului (rei nici mcar nu a mai apucat s treac n anul
7.... +osta 0anc !omn de 'omer =xterior beneficia de un capital social care i permitea s
fie n topul celor mai mari bnci din !omnia. Avnd numeroase sucursale n ar i n
strintate, 0ancorex avea un personal bine calificat n comerul exterior i se bucura de
ncredere pe plan internaional. )ituaia precar n care s-a gsit 0ancorex la nceputul anului
>??? a contribuit la adncirea crizei prin care a trecut sistemul bancar din !omnia.
32
'riza propriu-zis a 0ancorex s-a manifestat la sfritul lunii martie >??? cnd, pe fondul
unor probleme privind lic$iditile aprute att la aceast banc, ct i la 0anca Agricol, 0anca
Albina i 0anIcoop, dobnzile interbancare i cursurile de sc$imb valutar au nregistrat fluctuaii
nsemnate timp de cteva zile. 'otaiile pe piaa interbancar de dobnzi pn la >...8 pe an
pentru depozite de o zi au reflectat disperarea bncilor cu probleme, dar i un sistem de pia cu
carene de organizare, pe maoritatea pieelor valutare i bursiere din lume existnd limite de
variaie zilnic ale dobnzilor sau cursurilor valutare.
)ituaia 0ancorex a ilustrat rezultatul anilor de restructurare firav, care se regsete n
bilanurile instituiilor bancare, iar n ultim instan n deficitul bugetar consolidat. 0ncile
aflate n situaii financiare precare fceau eforturi disperate pentru a obine bani, influennd
astfel ratele dobnzii. 'riza de lic$iditi prin care treceau le-a fcut s se ndrepte, n condiiile
refuzului 0ncii 1aionale a !omniei de a le credita, ctre bncile comerciale, de unde obineau
mprumuturi la o dobnd ce depea posibilitile de supravieuire. Aceasta era situaia i n
cazul 0ancorex, instituie bancar care se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce
atinseser un nivel mediu de 7SF8, potrivit raportului 0.1.!. pe anul >???.
"roblemele 0ancorex s-au datorat, n principal, creditelor neperformante care au nceput
s creasc de la un an la altul, de la J,?8 ct nregistrau n anul >??S la -J,-8 n anul >??J i la
S-,@8 n anul >??@, pentru ca la nceputul anului 7... n portofoliul 0ancorex creditele
neperformante s reprezinte o valoare de 7,- miliarde *)#, adic circa >7,-8 din "60. AAA0 a
preluat @.7.. de dosare de credite neperformante de la 0ancorex la o valoare nominal de peste
7J.... miliarde lei de la un numr de ?FJ debitori. "lata debitelor s-a fcut de ctre :inisterul
+inanelor prin emiterea unor titluri de stat.
#e fapt, cauzele care au determinat criza financiar cu care s-a confruntat 0ancorex au
fost mai multe i anume,
reducerea resurselor valutare disponibile cu dobnda de S->7 8 a silit banca s se
refinaneze n lei la dobnzi de @.-;..8, ceea ce a distrus decisiv raportul dintre venituri i
c$eltuieli/
lipsa de lic$iditi valutare corespunztoare conugat cu creterea ponderii creditelor
neperformante a atras scderea rating-ului 4de la 000V la 0V5 cu consecina pierderii totale a
accesului pe pieele financiar-valutare internaionale/
creterea ponderii refinanrii n lei fa de cea n valut a transformat banca ntr-o
2int3 sigur a speculatorilor care au atras resurse de la populaie i ageni economici cu 7F-@.8
i le-au plasat 0ancorex-ului cu >..-;..8/
n condiiile n care 0ancorex a redus volumul operaiilor i i-a 2gonit3 clienii
4deintorii de lic$iditi n lei pentru care banca pltea la fel ca celelalte 7F-@.85 ctre alte
33
bnci, acestea nu au avut nici o problem i aproape nici o c$eltuial n a mobiliza aceste resurse
i a le plasa apoi 2intei3 sigure cu >..-;..8/
reducerea resurselor valutare a fcut inoperante strategiile de consolidare a grupului
0ancorex 4sucursale la )alonic i reprezentane la Aiena, 1eL WorI, bnci mixte la +ranIfurt,
%ondra, "aris, :ilano i 'airo5 i facilitare a accesului pe pieele financiar-valutare.
Astfel, 0ancorex, una din cele mai mari bnci comerciale aparinnd statelor ex-
socialiste, a fost devalizat ca urmare a unui management bancar i politic defectuos, fiindu-i
retras autorizaia de funcionare prin Dotararea 0.1.!. nr.?O>??? ca urmare a $otrrilor
adunrilor generale extraordinare ale acionarilor 0ancorex i ai 0.'.!. din data de -. iulie >???
privind fuziunea prin absorbie a 0ncii !omne de 'omer =xterior cu 0anca 'omercial
!oman.
2.2.(. Prbuirea !ncii )armorosc*+ !lan# , Co.
EA avut toate nuanele i toat strlucirea unei prbuiri, a fost un faliment adevrat. %a
0ancorex a fost altceva. 'lienii nu s-au ng$esuit aa, iar banca nu s-a prbuit n urma unei
crize. 'auzele la 0ancorex au fost cu totul alteleE, spune istoricul de bnci 9tefan "etre Girson.
=ste vorba despre falimentul celei mai puternice bnci romneti din perioada interbelic,
:armorosc$, 0lanI X 'o., intrat n incapacitate de plat n >?-. ca urmare a crizei economiei
mondiale. 6nstituia, construit de 6acob :armorosc$ - care s-a asociat apoi cu :auriciu 0lanI, a
avut o contribuie semnificativ la dezvoltarea !omniei din acea perioad.
#imensiunile ei erau comparabile cu cele ale 0'! sau 0!# de astzi, avnd i patru
sucursale n strintate, la "aris, 6stanbul, Aiena i 1eL WorI. 0anca 1aional a !omniei a
ncercat s o salveze, ns ea a fost ulterior lic$idat n >?;@, la o sut de ani de la nfiinare.
)ediul bncii, "alatul :armorosc$, un monument istoric important, situat n centrul vec$i
al 'apitalei, a auns n 7..; sediul central al bncii 0!#, pentru un pre de sub > mil. euro.
0anca a vndut n 7..J imobilul monument pentru un pre de >. mil. euro firmei #oamnei
6mobiliare, care vrea s adauge un turn de -J de metri peste acoperi. 01! ncearc ntr-un
proces n instan s redobndeasc dreptul de proprietate asupra cldirii :armorosc$ 0lanI.
1otorietatea unei bnci era dat de notorietatea banc$erului care o conducea. #ac se
auzea la "aris c :armorosc$ sau 0lanI erau de ncredere, atunci i depuneau banii la banca
lor. !olul pe care l avea omul s-a substituit acum branduluiE, spune Girson.
#up seria de falimente care au zguduit sistemul bancar romnesc, n perioada de dup
anul >??F, ca urmare a unor msuri luate de banca central, starea sistemului bancar s-a
mbuntit, lucru relevat de principalii indicatori de pruden bancar ai sistemului bancar
romnesc n perioada 7...-7..F. )-a constatat evoluia pozitiv a maoritii indicatorilor de
32
prudenialitate, ndeosebi, ponderea creditelor restante i ndoielnice n total portofoliu credite,
ponderea total creane restante i ndoielnice n total activ, ponderea total creane restante i
ndoielnice n capitalul propriu, ponderea total creane restante i ndoielnice n surse atrase i
mprumutate, rata riscului de credit, indicatorul de lic$iditate.
2.3. 'itua"ia falimentelor n activitatea bancar din alte "ri
1umrul bncilor din )*A care au dat faliment n 7.>. a auns la >;? pn la milocul
lunii decembrie, depind dea numrul de anul trecut 4>;.5. 1umrul falimentelor este
preconizat s creasc pn la stabilizarea pieei de for de munc din America, potrivit
=conomic (imes.
*ltimele date oficiale arat c dou bnci au fost nc$ise pe >. decembrie, ceea ce a fcut
ca numrul s aung la >;?. *ltimele dou bnci nc$ise au fost "aramount i =art$star.
Agenia +ederal se ateapt ca aceste falimente s coste aproape >>- milioane de dolari.
1umai n ultimele dou luni, 77 de bnci au dat faliment. 'ele mai multe falimente au fost
nregistrate ns n aprilie, 7- la numr. =stimrile oficiale mai arat c numrul bncilor din
)*A cu risc de faliment a crescut la @S. n ultimele trei luni.
+alimentele vor costa #eposit 6nsurance +und, fondul de asigurare al bncilor, F7
miliarde de dolari n perioada 7.>. - 7.>;, n scdere fa de estimarea anterioar de S. miliarde
dolari. !eorientarea trendului indic faptul c falimentele apar preponderent, n ultima perioad,
la nivelul bncilor mici din sistem, care sunt de obicei bnci locale.
2.3.1. alimentul Colonial !anc-roup
"rbuirea 'olonial 0ancNroup s-a dovedit a fi cel mai mare faliment bancar din 7..?.
Nrupul financiar 'olonial 0ancNroup, unul dintre principalii creditori pe piaa imobiliar din
)tatele *nite, a fost nc$is de autoriti, acesta fiind cel mai mare faliment din 7..?.
Activele bncii, n valoare de 7F de miliarde de dolari, au fost preluate de +ederal
#eposit 6nsurance 'orp 4+#6'5. +#6' 4fondul de asigurri a depozitelor5 a aprobat vnzarea
depozitelor de 7. de miliarde de dolari i a activelor ctre 00X(. +alimentul 'olonial a costat
fondul de asigurri a depozitelor aproximativ 7,@ miliarde de dolari.
2.3.2. alimentul .e*man !rot*ers
=conomia )tatelor *nite continu s suporte efectul falimentului bncii %e$man
0rot$ers, produs n urm cu doi ani, respectiv omaul n mas, explozia datoriei publice, dar i
pierderi considerabile n sistemul financiar.
35
!eputata banc de investiii %e$man 0rot$ers, de pe Hall )treet, a patra instituie
american de profil, cu o istorie de >F@ de ani, dup ce a rezistat celor dou rzboaie mondiale i
prbuirii fondului de $edging %ong (erm 'apital :anagement, s-a prbuit pe >F septembrie
7..@, n urma unor datorii de S>- miliarde de dolari, ar trebui s rmn n crile de istorie, ca
i cra$ul bursier din 7; octombrie >?7?.
+alimentul %e$man 0rot$ers va rmne un eveniment memorabil n istoria financiar a
lumii. Yiua de >F septembrie 7..@, n care gigantul financiar i-a anunat prbuirea, a fost
punctul maxim al crizei, ce a declanat un ir de evenimente financiare dramatice.
)unt zvonuri care spun c arogana specific %0 i cultul pe care '=&-ul companiei l
crease ar fi fost cauzele morale ale prbuirii gigantului.
#icI +uld era cel mai longeviv '=& de pe Hall )treet i a fcut un fel de cult al %e$man
0rot$ers. )e spune c de asta a i czut. +irma s-a dezvoltat foarte mult, angaaii erau cei mai
buni i pe researc$, i pe partea de trading, i pe investment banIing. #icI a devenit foarte
popular, avea o cultur vast, ceea ce a dus i la o anumit arogan. %e$man i-a asumat foarte
multe riscuri pentru c erau cei mai buni.
#icI +uld a condus timp de >F ani una din cele mai renumite i mai vec$i bnci din
)tatele *nite. #up faliment, presa internaional l-a considerat n multe articole drept
Emanagerul care a falimentat %e$man 0rot$ers3.
#up faliment, prin presa internaional circulau zvonuri c +uld ar fi avut ocazia s
vnd gigantul unei companii coreene, dar tranzacia nu s-a nc$eiat din cauza unor nenelegeri.
)e vorbete c s-a dus la negocieri, era de acord s vnd, dar avea dou mari pretenii,
compania s i pstreze numele i s aib oricnd posibilitatea s o rscumpere. 'oreeni nu au
acceptat i dealul a picat.
%a cteva zile dup faliment, concernul aponez 1umura Doldings a preluat operaiunile
asiatice ale bncii de investiii pentru F7F de milioane de dolari. 0anca britanic 0arclaZs
controleaz activitatea din America i =uropa.
:omentul n sine al falimentului, nu a fost bine controlat de Nuvernul american. n acest
caz, s-a acionat pe principiul economiei libere. "aulson i 0ernaIe n-au fost de acord s cedeze
bani guvernului pentru a salva gigantul financiar.
)-a vzut c prbuirea %e$man fr intervenia statului a avut un efect de domino. Apoi,
au fcut bailout pe A6N i pe 'itigroup doar pentru c a dominat legea celui mai puternic. "n
la urm trebuie s ai un control n timpul crizei, dei aceste bailout-uri 4programe de autor
financiar lansate de Nuvern5 nu sunt normale ntr-o economie liberal3, a declarat Aictor #an -
din 7..- pn n prima parte a anului 7..@ a lucrat ca analist la %e$man 0rot$ers, pe partea de
consultan n piee de capital.
36
+alimentul %e$man 0rot$ers a fost cel mai dramatic i mai controversat eveniment al
crizei financiare. "agubele economice produse au redus numrul concurenilor din sectorul
bancar i au avut ca rezultat introducerea unor noi reglementri care stabilesc limite pentru
activitile bancare i impun un nivel mai ridicat al capitalului i lic$iditilor.
n plus, perspectivele referitoare la profitabilitate se menin terse, comparativ cu 7..S,
anul care a precedat declanarea crizei financiare. ntre zece mari bnci analizate de 0loomberg,
numai B" :organ ar fi avut posibilitatea de a-i maora profitul pe aciune, cu 7>8, de la -,@7
dolari pe aciune la ;,S; dolari.
B":organ '$ase i 'itigroup au contribuit la cauzarea prbuirii %e$man 0rot$ers
Doldings prin solicitarea de colateral supimentar i sc$imbarea acordurilor de garanie, potrivit
unui raport solicitat de ustiia american cu privire la cel mai rsuntor faliment din istorie.
E)olicitrile imperative pentru mai mult colateral realizate de creditorii %e$man au avut
un impact direct asupra lic$iditii bncii. %ic$iditatea disponibil %e$man este de importan
central pentru a determina de ce a euat grupulE, a declarat Anton AaluIas, examinatorul
desemnat al falimentului %e$man 0rot$ers, ntr-un raport de 7.7.. de pagini depus la tribunalul
federal din :an$attan, 1eL WorI.
"e lng concluziile privind influena B":organ '$ase i 'itigroup n acest caz, se pare
c grupul financiar britanic 0arclaZs a beneficiat En mod inadecvat de transferul unui volum
limitat de activeE %e$man 0rot$ers, odat cu ac$iziia operaiunilor de broIera din America de
1ord ale bncii euate.
+alimentului bncii %e$man 0rot$ers a avut multe efecte nedorite. ntr-una dintre cele
mai dramatice zile din istoria Hall )treet, 0anI of America a acceptat s cumpere banca :errill
%Znc$ pentru circa F. de miliarde dolari, ca s evite o accentuare a crizei, iar %e$man 0rot$ers a
invocat 'apitolul >> de protecie mpotriva falimentului, potrivit 6D(.
:icrile umilitoare, care redeseneaz peisaul american al finanelor, marc$eaz ultimul
capitol dintr-un an tumultuos n decursul cruia instituii financiare, cndva mndre, au fost
ngenunc$eate, ca urmare a pierderilor de zeci de miliarde de dolari, din cauza investiiilor pe
piaa imobiliar i pe cea ipotecar.
(urbulenele au culminat cu negocieri frenetice, n contextul n care banc$erii de pe Hall
)treet s-au ngrmdit la cererea oficialilor administraiei 0us$, n ncercarea de a evita ca lipsa
de ncredere s duc la crearea unei spirale negative pe pieele de capital.
"ieele de capital au czut puternic luni >F septembrie 7..@, n reacie la planul %e$man
0rot$ers de a-i suspenda operaiunile de tranzacionare. "iaa neL-ZorIez a desc$is n scdere
semnificativ, dup ce banca de investiii %e$man 0rot$ers s-a pus sub protecia legii
falimentelor, iar :errill %Znc$ a anunat c va fi preluat de 0anI of America.
3"
=fectul falimentului bncii %e$man 0rot$ers a fost resimit i pe pieele europene. 0ursa
de Aalori de la %ondra, %ondon )tocI =xc$ange 4%)=5, a sczut cu mai mult de F8 la umtatea
sedinei de tranzacionare, dup anunul %e$man 0rot$ers. "iaa german de capital de la
+ranIfurt i bursa parizian au avut pierderi, tot dup anunul bncii americane.
"otrivit experilor, scderile burselor ruseti se explic prin anunul falimentului %e$man
0rot$ers, n condiiile n care cotaia aciunilor-vedet ruseti au urmat declinul cotaiei
contractelor la termen tranzacionate pe pieele americane.
n !omnia, 0ursa de Aalori 0ucureti 40A05 a sczut puternic, cu peste -,F8 pe toi
indicii, n linie cu evoluia puternic descendent a pieelor externe, perturbate de falimentul
bncii de investiii americane %e$man 0rot$ers.
3,
Capitolul 3: 'tudiu privind reglementarea falimentului institu"iilor de credit n !om#nia
3.1. (egislatie nationala privind falimentul institutiilor de credit
3.1.1. %specte /enerale pri0ind re/lementarea le/al a falimentului bancar
#e la > martie 7..; a intrat n vigoare &rdonana Nuvernului nr. >. din 77 ianuarie 7..;
privind procedura reorganizrii udiciare i a falimentului instituiilor de credit, denumit n
continuare E&rdonanE, emis n temeiul art. > pct. 66.? din %egea nr. FF?O7..- privind
abilitarea Nuvernului de a emite ordonane. &rdonana abrog %egea nr. @-O>??@ privind
procedura falimentului bancilor
F
, cu modificrile ulterioare.
%ege nr. 7J@ din 7-.iun.7..; publicata in :onitorul &ficial, "artea 6 FJ? -..iun.7..; si
intrata n vigoare la -.iul.7..; aproba &rdonana Nuvernului nr. >.O7..; privind procedura
reorganizrii udiciare i a falimentului instituiilor de credit
(extul &rdonanei este inspirat din #irectiva #A%=' 7..>O7;O'= a "arlamentului
=uropean i a 'onsiliului din ; aprilie 7..> privind asanarea i lic$idarea instituiilor de credit.
#ispoziiile &rdonanei se completeaz, n msura compatibilitii, cu cele ale %egii nr.
S;O>??F, republicat, cu modificrile ulterioare, precum i cu cele ale 'odului de procedur
civil 4art. ;F5.
Aceste dispoziii se aplic numai procedurilor desc$ise dup data intrrii n vigoare a
&rdonanei 4> martie 7..;5, cu excepia art. ;- alin. 475
S
, care se aplic i procedurilor n
derulare la data menionat 4art. S;5.
"rocedura reglementat de &rdonana Nuvernului nr. >.O7..; se aplic instituiilor de
credit, persoane uridice romne, inclusiv sucursalelor acestora cu sediul n strintate.
"rin Einstituii de creditE i EsucursaleE se nelege entitile definite la art. > alin. 475 i
4;5 din%egea or. F@O>??@, privind activitatea bancar, modificat prin %egea nr. ;@FO7..-,
>. 6nstituia de credit reprezint,
a. entitatea care desfoar cu titlu profesional activitate de atragere de depozite sau
alte fonduri rambursabile de la public i de acordare de credite n cont propriu/
b. entitatea emitent de moned electronic, alta dect cea prevzut la lit. a5/
7. n !omnia, instituiile de credit se pot constitui i pot funciona ca bnci, organizaii
cooperatiste de credit, instituii emitente de moned electronic i case de economii pentru
domeniul locativ.
F
:. &f. nr. >F? din 77 aprilie >??@
S
Art. ;- alin 475 reglementeaz ar$ivarea documentelor instituiilor de credit debitoare.
30
-. )ucursala este unitatea operaional fr personalitate uridic a unei instituii de
credit, care efectueaz n mod direct toate sau unele dintre activitile instituiei de credit, n
limita mandatului dat de aceasta.
'onform art. > alin. 475, cooperativelor de credit li se aplic prevederile &rdonanei, n
condiiile &rdonanei de urgent a Nuvernului nr. ?JO7..., aprobat i modificat prin %egea nr.
7..O7..7.
Articolul 7;7 din &rdonana de urgen a Nuvernului nr. ?JO7... prevede c pentru
casele centrale, aflate n stare de faliment, precum i pentru cooperativele de credit afiliate lor,
care urmeaz s se lic$ideze, se va aplica procedura falimentului, ce va fi reglementat prin lege
special.
'onfruntarea textelor art. 7;7 din &rdonana de urgen a Nuvernului nr. ?JO7... i art. >
alin. 475 din &rdonana Nuvernului nr. >.O7..; poate conduce la o concluzie cu doua ipoteze
constructive,
a5 legea special la care se refer art. 7;7 din &rdonana de urgen a Nuvernului nr.
?JO7... este &rdonana Nuvernului nr. >.O7..;/
b5 dispoziiile art. > alin. 475 din &rdonana Nuvernului nr. >.O7..;, abrog implicit art.
7;7 din &rdonana de urgen a Nuvernului nr. ?JO7.... .
,rocedura reorgani"rii reprezint ansamblul msurilor adoptate de autoritile
administrative sau udiciare, destinate s menin ori s restabileasc situaia financiar a unei
instituii de credit i care ar putea afecta drepturile preexistente ale unor teri, inclusiv msurile
care implic posibilitatea unei suspendri a plilor, a unei suspendri a msurilor de executare
sau a unei reduceri a creanelor/ persoanele care sunt implicate n activitatea intern a instituiilor
de credit, administratorii i acionarii nu sunt considerai teri [art. 7 alin. 4>5, lit. d5\. .
(extul citat este inspirat din #irectiva nr. 7..lO7;O'= a "arlamentului =uroan i a
'onsiliului din ; aprilie 7..> 4#irectiva #A%='5, pct. J i >. din preambul i art. 7
,rocedura falimentului este procedura colectiv iniiat i controlat de autoritile
administrative sau udiciare, cu scopul de a realiza activele unei instituii de credit sub
supraveg$erea acestor autoriti, inclusiv n cazul n care procedura se nc$ide printr-un
concordat sau alt msur similar [art. 7 alin. 4>5, lit. e5\. (extul este identic cu definiia
procedurilor de lic$idare din art. 7 al #irectivei nr. 7..lO7;O'= din ; aprilie 7..>.
Insolvena reprezint starea instituiei de credit care se afl n una dintre urmtoarele
situaii,
>. incapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti/
7. scderea sub 78 a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit/
-. retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, n conformitate cu
2$
prevederile %egii nr. F@O>??@ privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile
ulterioare, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n
administrare special [art. 7, alin. 4>5 lit. $5\.
)ituaia de la pct. > se regsete i n textul art. > alin. 475 al %egii nr. @FO7..S, dar
situaiile descrise la pct. 7 i - sunt specifice insolvenei instituiilor de credit.
#estinul i-a $rzit o via scurt acestei ordonane. #in nou s-a manifestat fenomenul
eternului provizorat, ca i n cazul &rdonanei Nuvernului nr. -@O7.... =6 tinde s devin o
constant a reformei legislative. E1imic mai durabil dect provizoratulE este un proverb francez
valabil i la noi. 'u adaptarea la specificul local, el devine Enimic mai obinuit decat
provizoratulE.
6ntrat n vigoare la > martie 7..;, &rdonana Nuvernului nr. >.O7..; a fost profund
sc$imbat prin %egea nr. 7J@O7..; din 7- iunie 7..;, promulgat la 77 iunie 7..;.
'u acest act normativ s-a produs un fenomen interesant.
=xpunerea de motive la &rdonana Nuvernului nr. >.O7..; menioneaz c necesitatea
acesteia este determinat de armonizarea prevederilor existente 4%egea nr. >@-O>??@5 cu
prevederile #irectivei 7..>O7;O'= a "arlamentului =uropean i a 'onsiliului din ; aprilie 7..>
privind reorganizarea i lic$idarea instituiilor de credit, prin preluarea dispoziilor privind
reorganizarea instituiilor de credit i a celor referitoare la efectele ndeplinirii formalitilor
necesare n rezolvarea msurilor de reorganizare i a procedurilor de lic$idare a instituiilor de
credit, precum i de transpunerea n practic a angaamentelor !omniei asumate n cadrul
#ocumentului de informaii suplimentare la capitolul - - %ibera circulaie a serviciilor - care
prevede drept termen de preluare a #irectivei 7..>O7;O'= 4#6!='(6AA #A%='5, sfritul
anului 7..-.
'ontrar unicei raiuni a emiterii &rdonanei, "arlamentul a eliminat din cuprinsul acesteia
ntreaga reglementare a reorganizrii i a modificat titlul &rdonanei n E&rdonan privind
falimentul instituiilor de creditE. "rimul (itlu a devenit astfel E"rocedura falimentului
instituiilor de creditE.
(otodata, avnd n vedere angaamentul Nuvernului de a continua reformele economice
i financiare n vederea meninerii stabilitii economice n contextul crizei financiare globale
actuale i de a asigura mbuntirea corespunztoare a cadrului legislativ relevant, innd seama
de obligaiile asumate prin Aranamentul stand-bZ dintre !omnia i +ondul :onetar
6nternaional, convenit prin )crisoarea de intenie transmis de autoritile romne, semnat la
0ucureti la 7; aprilie 7..?, i prin #ecizia 'onsiliului director al +ondului :onetar
6nternaional din ; mai 7..?, precum i prin )crisoarea suplimentar de intenie, semnat de
autoritile romne la data de @ septembrie 7..? i aprobat prin #ecizia 'onsiliului director al
21
+ondului :onetar 6nternaional din 7> septembrie 7..?, n contextul necesitii mbuntirii
cadrului legal aplicabil instituiilor de credit aflate n dificultate, luarea acestor msuri n regim
de urgen se impune avnd n vedere c neadoptarea cu celeritate a modificrilor legislative
preconizate ar duce la pierderea acordurilor cu organismele financiare internaionale, cu
consecina crerii unor dezec$ilibre macroeconomice de natur s duc la imposibilitatea
relansrii economice, cum ar fi imposibilitatea acoperirii, de urgen i cu costuri reduse, a
nevoilor de finanare n anul 7.>., cu influene negative asupra ratelor dobnzilor i cursului de
sc$imb, ntruct aspectele vizate constituie o situaie extraordinar, a crei reglementare nu poate
fi amnat, n temeiul art. >>F alin. 4;5 din 'onstituia !omniei, republicat, Nuvernul
!omniei adopt &rdonan de urgen nr. -J din >;.apr.7.>. publictata in :onitorul &ficial,
"artea 6 7@.apr.7.>. si intrata n vigoare la 7@.apr.7.>. pentru modificarea i completarea
&rdonanei Nuvernului nr. >.O7..; privind falimentul instituiilor de credit. #ispoziiile acestei
ordonane se completeaz cu dispoziiile %egii nr. @FO7..S, cu modificrile i completrile
ulterioare, cu cele ale 'odului de procedur civil, precum i cu cele ale %egii nr. >.FO>??7 cu
privire la reglementarea raporturilor de drept internaional privat.
3.1.2. Desc*iderea procedurii de faliment bancar
3.1.2.1. Cererile pentru desc%iderea procedurii )art. 11*1&+
"ot cere desc$iderea procedurii,
a5 instituia de credit debitoare/
b5 creditorii acesteia/
c5 0anca 1aional a !omniei 4art. >>5.
a5 Instituia de credit debitoare, aflat n insolven, astfel cum este definit la art. 7 alin.
4>5 lit. $5, pct. > sauOi 7, este obligat prin dispoziiile art. >7 s cear tribunalului desc$iderea
procedurii, n termen de maximum -. de zile de la data la care a constatat propria insolven,
constnd n una dintre urmtoarele situaii sau n ambele situaii,
>. incapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti/
7. scderea sub 78 a indicatorului de solvabilitate.
'ererea va fi semnat de persoanele care reprezint legal entitatea debitoare i va fi
nsoit de actele enumerate la art. 7@ din pct. 6 al sectiunii > E'ererile introductiveE din %egea
nr. @FO7..S.
b5 -rice creditor, care are o crean cert, lic$id i exigibil, poate introduce la tribunal
o cerere, n condiiile prevzute la art. 7? alin. 4>5 i 475 din %egea nr. @FO7..S mpotriva
instituiei de credit debitoare care nu a onorat astfel de creane,
22
ntr-o perioad de cel puin -. de zile lucrtoare de la scaden, n cazul
organizaiilor cooperatiste de credit/
ntr-o perioad de cel puin J zile lucrtoare de la scaden, n cazul celorlalte
instituii de credit.
'ererea creditorului va fi nsoit de,
- nscrisurile care constat creana i
- atestarea 0.1.!., n calitate de ter poprit, ca debitoarea nu deine n cont
disponibilitile necesare pentru onorarea creanei respective.
'reditorul nu va putea introduce cererea fr s fac dovada aprobrii prealabile de ctre
0anca 1aional a !omniei a introducerii cererii de desc$idere a procedurii falimentului. 0anca
1aional a !omniei se pronun asupra solicitrii creditorului n termen de >. zile de la data
primirii acesteia, prin $otrre motivat.
c5 &anca .aional a om!niei, n calitate de autoritate de supraveg$ere bancar, va cere
tribunalului desc$iderea procedurii falimentului mpotriva instituiei de credit debitoare aflate n
una dintre situaiile prevzute la art. 7 alin. 4>5 lit. $5. 'ererea va fi nsoit de $otrrea de
retragere a autorizaiei i de alte documente necesare.
3.1.2.2. ,rimele msuri specifice
6mediat dup primirea cererii de desc$idere a procedurii, udectorul-sindic va notifica
cererea celorlalte pri interesate menionate la art. >7->;, iar 0.1.!. va desemna adrninistratorul
interimar, imediat dup primirea notificrii, stabilindu-i atribuiile.
3.1.2.3. -esc%iderea procedurii
%a primul termen de udecat, udectorul sindic va examina cererea i, dac debitoarea
nu o contesta, va $otar desc$iderea procedurii..
#aca debitoarea a nregistrat contestaie, n termen de F zile de la primirea cererii,
udectorul-sindic va soluiona contestaia n termen de >. zile de la nregistrare.
!eferitor la calculul termenului de F zile pentru contestaia debitoarei, credem c
formularea din alin. 475 al art. >S, conform cruia acest termen se socotete Ede la data
comunicrii cu privire la depunerea acestei cereriE, nu trebuie sa fie neleas n sensul c nu ar fi
obligatorie pentru tribunal comunicarea ctre debitoare a unei copii sau a unui exemplar al
cererii formulate de entitile prevzute la art. >- sau la art. >;.
!emarcm, c textul alin. 4;5 al art. >S din ordonan care coninea precizarea necesar,
cu privire la natura termenului 4de decdere5 de F zile pentru contestaia debitorului nu a mai fost
preluat n %egea nr. 7J@O7..;.
23
3.1.2.&. Consecin"ele imediate ale desc%iderii procedurii 4art. >S alin ; -J5 sunt
urmtoarele,
>. desemnarea administratorului special sau a lic$idatorului/
7. notificarea $otrrii de desc$idere a procedurii cu,
a. prile prevzute la art. >7, >-/
b. lic$idatorul/
c. +ondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar/
d. oficiul registrului comerului, pentru efectuarea meniunii corespunztoare.
'omunicarea desc$iderii procedurii va fi publicat i n dou ziare de circulaie naional.
#ac instituia de credit debitoare are sucursale n alte ri, 0.1.!. va comunica autoritilor
competente desc$iderea procedurii.
'onform alin. 4S5 al art. >S, udectorul-sindic va comunica 0.1.!. $otrrea de
desc$idere a procedurii, n ziua pronunrii acesteia, iar 0.1.!. va nc$ide, dup finalizarea
decontrii lor din ziua respectiv, conturile instituiei debitoare desc$ise n evidenele sale.
#isponibilitile vor fi transferate n conturile tip Einstituie de credit n falimentE desc$ise la o
banci comercial, conform art. F.
(oate actele debitoarei vor purta meniunile prevzute alternativ la alin. 4;5 al art. >S,
Einstituie de credit n falimentE.
3.1.2... Alte efecte ale desc%iderii procedurii )art. 1/*20+
Aceste efecte, generate prin voina legii de $otrrea tribunalului de desc$idere a
procedurii, c$iar dac nu sunt menionate n dispozitivul $otrrii, sunt urmtoarele,
>. suspendarea aciunilor udiciare i extraudiciare pentru realizarea creanelor asupra
instituiilor de credit debitoare sau a bunurilor sale, dac legea nu prevede altfel/
7. suspendarea termenului de prescripie a aciunilor prevzute la alin. 4>5 din art. >J
[menionate la lit. a5 de mai sus\/
-. aciunile introduse de lic$idator pentru aplicarea prevederilor ordonanei sunt scutite
de taxe de timbru/
;. depozitele clienilor la debitoare devin indisponibile/
F. sunt nule operaiunile i plile efectuate dup desc$iderea procedurii de instituia de
credit debitoare, cu excepia cazurilor prevzute de lege sau a celor autorizate de udectorul-
sindic/
S. nicio dobnd, penalitate de orice fel ori c$eltuial nu va putea fi adugat creanelor
asupra debitoarei, de la data desc$iderii procedurii/
22
J. persoanele care au deinut funcii de conducere i acionarii semnificativi ai
debitoarei nu pot nstrina, fr acordul udectorului-sindic, aciunile sau, dup caz, prile
sociale deinute la instituia de credit debitoare/ aciunile vor fi indisponibilizate prin dispoziia
udectorului-sindic/
@. salariaii debitoarei vor desemna dou persoane care s-i reprezinte n cursul
procedurii pentru creanele reprezentnd salarii i alte drepturi baneti.
3.1.3. alimentul
3.1.3.1. 1orme legale aplicabile
'onform dispoziiilor alin. 4>5 al art. 7S, sunt aplicabile, n mod corespunztor, i
procedurii falimentului instituiilor de credit prevederile din )eciunea a J-a, E+alimentulE,
'apitolul 666 din %egea nr. S;O>??F, abrogata, eu excepia art. >>; alin. 475, n ceea ce privete
nceperea lic$idrii dup afiarea tabelului de creane i a art. >77, n ceea ce privete ordinea de
plat a creditorilor.
!emuneraia lic$idatomlui va fi pltit numai n condiiile prevzute la art. 7S alin. 475.
%ic$idatorul notific intrarea n faliment tuturor creditorilor din lista menionat la pct. F,
precum i debitorului i oficiului registrului comerului unde este nmatriculat instituia de
credit debitoare. 1otificarea cu debitorii cu sediul sau cu domiciliul n strintate se va efectua
conform art. JF alin. 475 din %egea nr. S;O>??F, abrogat. "ublicarea notificrii ntr-un ziar de
larg circulaie se va efectua pe c$eltuiala debitorului. 'oninutul notificrii este cel prevzut la
art. >.J din %egea nr. S;O>??F, abrogat.
'u privire la creanele nscute dup dese$iderea procedurii, vor fi aplicabile dispoziiile
art. ;F din %egea nr. S;O>??F privind stoparea calculului dobnzilor, maorrilor etc.
Acelorai creane le vor fi aplicabile dispoziiile art. JF-?. i ale art. >.J privind
procedura de aprobare a tabelului definitiv consolidat, care va observa i condiia pretins de art.
>.@, >.?, >>. n situaiile prevzute de aceste articole.
3.1.3.2. Msuri de lic%idare
%ic$idatorului i ramane, conform art. 7J al &rdonanei Nuvernului nr. >.O7..;, i
obligaia de a ntocmi raportul prevzut la art. >. lit. c5 din &rdonana Nuvernului nr. >.O7..;,
care va cuprinde i propuneri privind modalitatea de lic$idare, n concordan cu prevederile lit.
I5 din acelai articol.
:surile premergatoare lic$idrii, dispuse de udectorul-sindic conform prevederilor art.
>>>->>- din %egea nr. S;O>??F, abrogat, vor fi duse la ndeplinire de lic$idator.
25
Budectorul-sindic aprob modalitatea de lic$idare prevzut la pct. > lit. I5 din art. F, iar
lic$idatorul organizeaz negocierea privind tranzacia de cumprare de active i asumarea de
pasive.
n acest scop, lic$idatorul organizeaz o edin de informare cu toate instituiile de credit
pe care el le considera eligibile, n vederea prezentrii condiiilor i termenilor negocierii. Aceste
candidate vor semna un angaament de confidenialitate cu privire la informaiile din ofert ce va
face obiectul negocierii. &ferta va cuprinde, n principal,
>. categoriile de active i pasive care vor face obiectul tranzaciei i volumul acestora,
ncadrate n categorii n funcie de gradul de lic$iditate i exigibilitate/
7. valoarea de lic$idare pentru fiecare categorie de active/
-. prima care va fi pltit de instituiile de credit interesate, stabilit de lic$idator n
funcie de calitatea activelor i pasivelor i de celeritatea operaiunii/
;. termenul pn la care ofertele instituiilor de credit interesate trebuie s fie predate n
plic lic$idatorului 4termen care nu poate depi >F zile5.
&bservm c din enumerarea exemplificativ cuprins n art. 7? lipsete un element de
interes maor i primordial pentru instituiile de credit crora li se adreseaz oferta lic$idatorului,
nivelul de garantare, cu garantii reale, a activelor care constau in credite acordate clienilor.
'$iar dac lipsete din textul ordonanei, practica va dovedi c aceasta informaie nu va putea fi
absent din textul ofertei.
Avnd drept criteriu costul minim propus, lic$idatorul alege oferta 4sau ofertele5
instituieiOinstituiilor cu care va nc$eia convenia de cumprare de active i asumare de pasive.
6nstituia de credit ac$izitoare i poate asuma ca pasive sau numai depozitele garantate,
sau toate depozitele 4garantate i negarantate5, aungndu-se pn la preluarea n ntregime a
instituiei de credit declarate n stare de faliment.
(ranzaciile privind cumprarea de active i asumarea de pasive pot fi efectuate la vedere
sau la termen cu opiune.
%ic$idatorul poate s perceap de la instituia de credit ac$izitoare o prim negociat, n
funcie de calitatea activelor cumprate i a pasivelor asumate, platibil la momentul transferului
proprietii, precum i o prim pentru exercitarea opiunii, n funcie de termenul opiunii,
pltibil la momentul negocierii.
(ranzacia poate fi modificat dac ulterior se descoper c activele fac obiectul unor
operaiuni frauduloase sau provin din furturi de instrumente financiare.
#ac nu se primesc oferte n termenul stabilit ori dac ofertele nu corespund sau dac
titularul nu aprob tranzacia, lic$idarea se va efectua prin celelalte dou alternative,
26
>. vnzarea de bunuri 4cldiri, terenuri, valori mobiliare5 conform procedurilor
prevzute la art. >>;->>? din %egea nr. S;O>??F, abrogat/
7. alte te$nici de realizare a activelor 4de exemplu, cesiuni de creane, novaii .a.5
realizate la o valoare negociat.
n aceste dou situaii, lic$idatorul va comunica +ondului de garantare a depozitelor c
poate trece la plata compensaiilor.
n situaia n care tranzacia privind cumprarea de active i asumarea de pasive este
aprobat de ctre udecatorul-sindic, acesta va stabili i remuneraia lic$idatorului conform
prevederilor art. -F.
3.1.$. 1nc*iderea procedurii
3.1.$.1 1nc*iderea procedurii falimentului
"rocedura falimentului va fi nc$is de udectorul-sindic, la solicitarea lic$idatorului,
printr-o $otrre de nc$idere, atunci cnd udectorul-sindic a aprobat raportul final, cnd toate
fondurile sau bunurile din averea instituiei de credit n faliment au fost distribuite i cnd
fondurile nereclamate de ctre cei ndreptii, n termen de ?. de zile de la data raportului final,
au fost depuse de lic$idator la (rezoreria )tatutului, iar extrasul de cont va fi depus la
udectorul-sindic.
Dotrrea va fi comunicat n scris sau prin pres, n cel puin dou ziare de circulaie
naional, tuturor prilor implicate.
3.1.&.2 2nc%iderea procedurii pentru absen"a activelor
'onform art. ;;, n orice stadiu al procedurii, udectorul-sindic poate dispune nc$iderea
procedurii dac se constat c nu exist active n averea instituiei de credit debitoare sau c
acestea sunt insuficiente pentru acoperirea c$eltuielilor administrative i niciun creditor nu se
ofer s avanseze sumele necesare.
3.2. Institutii cu rol in reglementarea falimentului bancar
3.2.1. ondul de -arantarea a Depozitelor !ancare 2-D!3
A. ,rezentarea generala
+ondul de Narantare a #epozitelor n )istemul 0ancar 4+N#05 a fost nfiinat n >??S,
fiind singura sc$em de garantare a depozitelor oficial recunoscut pe teritoriul !omniei.
+N#0 funcioneaz n baza &rdonanei Nuvernului nr. -?O>??S privind nfiinarea i
funcionarea +ondului de Narantare a #epozitelor n )istemul 0ancar 4republicat n 7.>., cu
2"
modificrile i completrile ulterioare5, a statutului propriu i a celorlalte reglementri emise n
aplicarea legii.
%egislaia +N#0 este armonizat cu directiva european ce reglementeaz sc$emele de
garantare a depozitelor din *niunea =uropean, respectiv cu #irectiva ?;O>?O'= a "arlamentului
=uropean i a 'onsiliului *niunii =uropene privind sc$emele de garantare a depozitelor,
modificat n 7..?, n principal n privina plafonului de garantare i a termenului de plat a
compensaiilor.
nc de la nfiinare, +N#0 a contribuit la ntrirea stabilitii financiare i sporirea
ncrederii n instituiile de credit romneti. 'onform legii, toate instituiile de credit persoane
uridice romne precum i sucursalele bncilor strine, din afara *=, autorizate de 0anca
1aional a !omniei sunt obligate s participe la +ond.
%a -> decembrie 7.>., depozitele garantate de +ond nsumau >--,; miliarde lei,
reprezentnd ;@8 din valoarea total a depozitelor la instituiile de credit participante la +ond.
#e la nfiinarea +ondului pn n prezent, valoarea depozitelor garantate a cunoscut o cretere
continu, o parte din aceasta datorndu-se lrgirii sferei de garantare pe parcursul perioadei
menionate. Astfel, fa de >??J, valoarea depozitelor garantate s-a maorat de peste @> de ori, n
termeni nominali.
n perioada scurs de la nfiinare, +N#0 s-a implicat n rezolvarea situaiilor generate de
intrarea unor instituii de credit n faliment. +ondul a fcut plata compensaiilor pentru
deponenii urmtoarelor bnci, dup intrarea acestora n stare de insolven, Albina, 0anIcoop,
0anca 6nternaional a !eligiilor, 0anca !omn de )cont, 0anca (urco-!omn, 0anca
'olumna i 1ova 0anI. %a instituiile de credit la care a fost numit i lic$idator, +N#0 a reuit
recuperarea unor procente importante din activele bncilor aunse n faliment.
"e fondul crizei economico-financiare, rolul sc$emelor de garantare a depozitelor s-a
amplificat, ele devenind treptat piloni de stabilitate financiar. n acest context preocuparea
pentru ctigarea i consolidarea ncrederii publicului n sistemele financiar-bancare a devenit o
permanent a activitii acestor instituii.
Aliniindu-se la aceste tendine, +N#0 s-a dezvoltat ca instituie i prin mbuntirea
comunicrii cu publicul su. Astfel, s-a organizat cel de-al cincelea studiu consecutiv pentru
cunoaterea opiniei publice, s-a redefinit identitatea instituional, s-au pus dispoziia publicului
miloace pentru a intra direct n contact cu angaai ai +ondului ce l poate clarifica n privina
garantrii depozitelor.
"e plan internaional, +N#0 este membru activ al celor dou organizaii profesionale
existente n domeniul garantrii depozitelor, +orumul =uropean al Asigurtorilor de #epozite
4=uropean +orum of #eposit 6nsurers - =+#65 i Asociaia 6nternaional a Asigurtorilor de
2,
#epozite 46nternational Association of #eposit 6nsurers - 6A#65. #e asemenea, +N#0 dezvolt
i menine relaii de colaborare cu instituiile similare din ntreaga lume, promovnd sc$imbul de
experien pentru identificarea celor mai bune practici din domeniu.
3. 4unctiile 45-3
Activitatea +N#0 se desfoar pe dou paliere, ca sc$em de garantare a depozitelor
bancare 4ca activitate principal5 i ca administrator special, administrator interimar i lic$idator
al instituiilor de credit 4ca activitate secundar5.
+ctivitatea de garantare a depo"itelor
+N#0 garanteaz depozitele, n orice moned, la instituiile de credit participante la
+ond, n limitele i condiiile prevzute de legea sa de funcionare. "lata compensaiilor se face,
potrivit legii, n lei. =xcepie de la plata compensaiilor fac depozitele care se ncadreaz n
categoriile negarantate, aa cum sunt prezentate n %ista depozitelor negarantate, anex la
&rdonana Nuvernului nr. -?O>??S, republicat n 7.>..
#e exemplu, dac suntei persoan fizic sau uridic garantat, v sunt garantate prin
lege sumele de bani depuse sub form de, certificat de depozit nominativ, cont curent, cont de
depozit, cont de economii, cont de card, cont comun, sau sub forma altor produse similare. n
cazul n care depozitele devin indisponibile la o instituie de credit, +N#0 va asigura plata
compensaiilor, n limita plafonului de garantare stabilit de lege. ncepnd cu > ianuarie 7.>>,
plafonul de garantare per deponent este de >...... de euro 4ec$ivalent lei5. Asta nseamn c
fiecare deponent poate fi compensat doar n aceast limit indiferent de cte depozite deine la
aceeai instituie de credit. n cazul n care aceeai persoan deine conturi la mai multe instituii
de credit ea este ndreptit la compensaii de aceeai valoare pentru fiecare din instituiile de
credit la care este titular de depozite, n cazul cnd acestea devin indisponibile.
+ctivitatea de lichidare
n anul 7..7, +N#0 a fost numit lic$idator udiciar la dou bnci intrate n faliment,
0anca !omn de )cont i 0anca (urco-!omn. n 7..S a avut rolul de lic$idator administrativ
al 1ova 0anI pe parcursul a peste 7 luni, pn la intrarea acesteia n faliment.
C. !esursele 45-3
+N#0 are ca resurse financiare principale contribuiile instituiilor de credit, veniturile
din investirea resurselor financiare i recuperrile din creanele asupra instituiilor de credit n
faliment.
20
"e lng acestea, potrivit legii, +N#0 mai are posibilitatea de a-<i spori resursele <i prin
mprumuturi de la institu=iile de credit, de la societ=i financiare <i de la alte institu=ii cu excep=ia
0ncii 1a=ionale a !omniei, inclusiv prin mprumuturi obligatare 4emisiuni de titluri de valoare
ale +ondului5. n situaii excepionale, cnd resursele menionate sunt insuficiente pentru
acoperirea plii compensaiilor, Nuvernul pune la dispoziia +N#0, sub form de mprumut,
sumele necesare, n termen de maximum >F zile lucrtoare de la solicitarea lor de ctre +ond.
"lasamentele +N#0 sunt fcute potrivit unei strategii anuale de investiii stabilit de
'onsiliul de Administraie al +ondului i supus aprobrii 'onsiliului de Administra=ie al 0ncii
1aionale a !omniei. &biectivele principale urmrite sunt minimizarea riscurilor i lic$iditatea
plasamentelor, randamentul lor fiind un obiectiv complementar. #in punct de vedere tactic,
plasamentele +N#0 sunt decise de un 'omitet permanent de Administrare a !esurselor
+ondului, cuprinznd conducerea executiv a +N#0 <i reprezentani ai compartimentelor de
trezorerie i management al riscului. (oate operaiunile sunt efectuate pe baza unei proceduri
auditate intern i extern.
!esursele financiare de care dispune +N#0 sunt investite numai n instrumente
financiare stabilite prin lege. 0ilanul +N#0 este supus auditului, efectuat anual, independent, de
ctre unul din principalii auditori internaionali cu prezen n !omnia.
-. 45-3 in conte$t international
n septembrie 7.>., +N#0 a semnat :emorandumul :ultilateral de nelegere privind
dezvoltarea i meninerea relaiilor de colaborare cu sc$emele de garantare a depozitelor din
ntreaga lume, precum i cu alte entiti internaionale, promovarea sc$imbului de experien i
identificarea celor mai bune practici din domeniu reprezint constante ale activitii
internaionale a +N#0.
n prezent, sc$emele de garantare a depozitelor sunt organizate, pe baz voluntar, n
dou asociaii profesionale, +orumul =uropean al Asigurtorilor de #epozite 4=uropean +orum
of #eposit 6nsurers - =+#65 i Asociaia 6nternaional a Asigurtorilor de #epozite
46nternational Association of #eposit 6nsurers - 6A#65. +N#0 a aderat la ambele asociaii, fiind
membru al =+#6 din anul 7..-, iar al 6A#6 din 7..F.
=+#6
=+#6 a fost nfiinat n anul 7..7 ca o asociaie de facto, fr personalitate uridic, iar F
ani mai trziu, la 0ruxelles, s-a constituit ca persoan uridic sub forma unei asociaii
internaionale non-profit guvernate de legea belgian. "rin aceast transformare, =+#6 a devenit
5$
un partener de dialog important n relaiile cu 'omisia =uropean i cu celelalte organisme i
instituii internaionale.
)copul =+#6 este de a contribui la stabilitatea sistemelor financiare prin promovarea
cooperrii europene n domeniul garantrii depozitelor i facilitarea discuiilor, a sc$imbului de
experien i informaii pe probleme de interes comun. n prezent, la =+#6 particip FJ de
membri din ;7 de ri europene, ? asociai i >- entiti internaionale cu statut de observator.
&dat cu aderarea !omniei la *niunea =uropean, +N#0 a fost inclus n cadrul
'omitetului pentru *niunea =uropean 4=*'5 din cadrul =+#6, din care fac parte sc$emele din
statele membre. "rincipalele atribuii ale =*' privesc politica =+#6 referitoare la legislaia
*niunii =uropene n domeniul garantrii depozitelor i reprezentarea acestuia n faa 'omisiei
=uropene sau a oricrei alte instituii cu privire la politica menionat.
%egislaiile sc$emelor de garantare a depozitelor din statele membre, inclusiv cea a
+N#0, sunt armonizate cu #irectiva ?;O>?O'= a "arlamentului =uropean i a 'onsiliului
*niunii =uropene privind sc$emele de garantare a depozitelor, directiv supus de ctre
'omisia =uropean unui proces de revizuire. n acest scop, =*', de comun acord cu 'omisia
=uropean, a nfiinat cinci grupuri de lucru pentru dezvoltarea unor proiecte pe diferite teme,
sfera depozitelor garantate, elaborarea unui acord-cadru referitor la garantarea suplimentar i
sc$imbul de informaii ntre sc$emele de garantare a depozitelor, informarea deponenilor,
mecanismul de plat a compensaiilor, includerea elementelor de risc n stabilirea contribuiilor
instituiilor de credit la sc$emele de garantare a depozitelor. +N#0 a fcut parte din ultimul grup
de lucru menionat, al crui raport, finalizat n iulie 7..?, a fost prezentat 'omisiei =uropene.
(urbulenele manifestate pe pieele financiare externe au intensificat preocuprile cu
privire la managementul crizelor financiare. "rintre msurile adoptate n acest sens s-au numrat
i cele privind protearea deponenilor <i restaurarea ncrederii n sectorul financiar-bancar i a
bunei funcionri a acestuia. Astfel, la >> martie 7..?, a fost adoptat #irectiva 7..?O>;O'= de
modificare a #irectivei ?;O>?O'= privind sc$emele de garantare a depozitelor, fiind maorat
plafonul de garantare i redus termenul de plat a compensaiilor.
%a >7 iulie 7.>., 'omisia =uropean a publicat o nou propunere de revizuire a
#irectivei ?;O>?O'=, prin care sunt aduse modificri substaniale n scopul simplificrii i
armonizrii n cel mai mare grad a sc$emelor de garantare a depozitelor din *=. "ropunerea
cuprinde i prevederi legate de cooperarea dintre sc$emele de garantare a depozitelor din
*niunea =uropean n cazul instituiilor de credit transfrontaliere. &biectivul acestui demers este
ca sc$ema de garantare din ara-gazd s acioneze ca punct unic de contact pentru deponenii
sucursalelor instituiilor de credit strine, garantai de sc$ema din ara de origine. n acest sens,
n 7..?, 'omitetul =+#6 pentru *= a iniiat stabilirea cadrului general privind cooperarea
51
transfrontalier, respectiv semnarea unui :emorandum :ultilateral de nelegere ntre toate
sc$emele de garantare a depozitelor din *niunea =uropean, n baza cruia s fie nc$eiate
acorduri bilaterale. %a :emorandumul de nelegere au aderat, pn n luna februarie 7.>>,
paisprezece sc$eme de garantare a depozitelor, membre =+#6, printre care i +N#0.
6A#6
nfiinat n anul 7..7, 6A#6 este o organizaie internaional non-profit guvernat de
legea elveian, cu sediul la 0asel. )copul 6A#6 este de a contribui la stabilitatea sistemelor
financiare prin promovarea cooperrii internaionale n domeniul garantrii depozitelor i
dezvoltarea legturilor dintre sc$emele de garantare a depozitelor din ntreaga lume i alte
instituii interesate, inclusiv celelalte componente ale reelelor de asigurare a stabilitii
financiare.
"rin comitetele sale, 6A#6 elaboreaz orientri practice, fr caracter obligatoriu, dar care
urmresc consolidarea i creterea eficienei sc$emelor de garantare a depozitelor. n iunie 7..?,
6A#6 i 'omitetul 0asel pentru )upraveg$ere 0ancar 40'0)5 au publicat un set de "rincipii
+undamentale pentru asigurarea unor sisteme eficiente de garantare a depozitelor. "rincipalele
obiective urmrite sunt reprezentate de creterea eficienei sc$emelor de garantare a depozitelor,
adaptarea la specificul naional, precum i nglobarea ntr-o msur ct mai mare a experienei
practice din domeniu. Acest set de principii fundamentale rspunde necesitii de a avea un cadru
general eficient pentru garantarea depozitelor, care s contribuie la meninerea ncrederii
populaiei n sistemul financiar-bancar. (otodat, acesta reprezint un reper important n
fondarea sau restructurarea sc$emelor de garantare a depozitelor.
n decembrie 7..?, un comitet format din reprezentani ai 0'0), 6A#6, =+#6, +ondului
:onetar 6nternaional, 0ncii :ondiale i 'omisiei =uropene au demarat o colaborare pentru
dezvoltarea unei :etodologii de evaluare a conformitii sc$emelor de garantare a depozitelor cu
"rincipiile fundamentale.
Aersiunea final a :etodologiei a fost aprobat de 'onsiliul executiv al 6A#6 n
decembrie 7.>. i a fost naintat 'onsiliului pentru )tabilitate +inanciar 4+inancial )tabilitZ
0oard-+)05 la sfritul anului 7.>..
:etodologia urmeaz a fi utilizat n multiple contexte, cum sunt, evaluarea proprie a
instituiilor de garantare a depozitelor, evaluarea de ctre +ondul :onetar 6nternaional i 0anca
:ondial a calitii sistemelor de garantare a depozitelor, n cadrul "rogramului de =valuare a
)ectorului +inanciar 4+)A"5, analize fcute de tere pri, cum ar fi firmele de consultan, i
analize inter pares, cum ar fi cele din cadrul comitetelor regionale 6A#6.
52
n prezent, 6A#6 are S7 de membri din S> de ri de pe toate continentele, J asociai i >7
entiti internaionale cu statut de partener 4structura 6A#65. )c$emele membre 6A#6 sunt
grupate n comitete regionale, care s reflecte interesele zonale i problemele comune ale
membrilor acestora. +N#0 face parte din 'omitetul !egional 6A#6 pentru =uropa care pune un
accent deosebit pe implicarea membrilor si n stabilirea i implementarea direciilor strategice
ale 6A#6, precum i n dezvoltarea relaiilor de colaborare bilaterale i multilaterale att n cadrul
6A#6, ct i cu =+#6.
3.2.2. Centrala 4iscurilor !ancare 2C4!3
'entrala !iscurilor 0ancare 4'!05 reprezint o structur specializat n colectarea,
stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane declarante 4instituie
de credit sau instituie financiar nebancar nscris n !egistrul special5 din !omnia fa de
acei debitori care au beneficiat de credite iOsau angaamente al cror nivel cumulat depete
suma limit de raportare 47..... !&15, precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu
carduri produse de ctre posesori.
0aza de date a 'entralei !iscurilor 0ancare este organizat n patru registre,
!egistrul central al creditelor 4!''5 conine informaii de risc bancar raportate de
persoanele declarante i este actualizat lunar/
!egistrul creditelor restante 4!'!5 conine informaii de risc bancar referitoare la
abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentat lunar de
!egistrul central al creditelor/
!egistrul grupurilor de debitori 4!N#5 conine informaii despre grupurile de persoane
fizice siOsau uridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat lunar de !egistrul
central al creditelor/
!egistrul fraudelor cu carduri 4!+'5 conine informaii despre fraudele cu carduri
produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este actualizat on-line.
*tilizatorii informaiilor existente n baza de date a '!0 sunt persoanele declarante i
0anca 1aional a !omniei.
)c$imbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin !eeaua de
'omunicaii 6nterbancar.
!aportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii,
datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o
expunere mai mare sau egal cu limita de raportare 47..... !&15/
informaii privind fiecare din creditele i angaamentele de care debitorul
beneficiaz, tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data
53
acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul, comportamentul creditului, suma
acordat, suma datorat utilizata si suma datorata neutilizat la momentul raportrii, suma
restant/
informaii privind grupurile de persoane fizice iOsau uridice care reprezint un grup
de debitori, denumire grup, cod grup, componena grup/
informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori, date identificare posesor
card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.
#ifuzarea informaiilor de 'entrala !iscurilor 0ancare ctre persoanele declarante se face
n dou moduri,
rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana
declarant i-a raportat n luna respectiv. "entru fiecare debitor raportat, raportul lunar conine
toate informaiile disponibile la 'entrala !iscurilor 0ancare referitoare la creditele i
angaamentele de care acesta a beneficiat de la toate persoanele declarante, fr a se preciza
identitatea instituiei creditoare 4situaia riscului global5/
ca rspuns la interogrile 4cereri de consultare5 on-line n cazul crora persoanele
declarante pot solicita dou tipuri de informaii, situaia riscului global i situaia creditelor
restante 4pe o perioad de apte ani5.
(rebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile sunt
furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul persoanelor
declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor respectivi.
)isteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri din
*niunea =uropean cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt, Austria, 0elgia,
+rana, Nermania, 6talia, "ortugalia, )pania.
3.2.3. Comitetul 5aional pentru 6tabilitate inanciar 2C563
'omitetul 1aional pentru )tabilitate +inanciar 4'1)+5 este forul alctuit din :inistrul
+inanelor "ublice, Nuvernatorul 0ncii 1aionale a !omniei, "reedintele 'omisiei 1aionale
a Aalorilor :obiliare, "reedintele 'omisiei de )upraveg$ere a Asigurrilor i "reedintele
'omisiei de )upraveg$ere a )istemului de "ensii "rivate, cu rol de coordonare a sarcinilor legate
de stabilitatea financiar i gestionarea crizelor financiare n !omnia.
'1)+ a fost nfiinat prin nc$eierea, la data de -> iulie 7..J, a Acordului ntre
:inisterul =conomiei i +inanelor, 0anca 1aional a !omniei, 'omisia 1aional a Aalorilor
:obiliare, 'omisia de )upraveg$ere a Asigurrilor i 'omisia de )upraveg$ere a )istemului de
"ensii "rivate pentru cooperare n domeniul stabilitii financiare i al gestionrii crizelor
financiare.
52

A.6biective C1'4
&biectivul central al 'omitetului const n asigurarea stabilitii sistemului financiar,
prin promovarea unui sc$imb de informaii permanent i eficient ntre autoritile membre,
precum i prin evaluarea, prevenirea i, dup caz, gestionarea situaiilor de criz financiar la
nivelul instituiilor financiare individuale, a grupurilor financiare sau a pieei financiare n
ansamblu.

3. Atribu"ii C1'4
"rincipalele atribuii ale 'omitetului 1aional pentru )tabilitate +inanciar vizeaz
promovarea unui sc$imb permanent i eficient de informaii ntre autoritile responsabile cu
reglementarea i supraveg$erea diferitelor sectoare ale sistemului financiar i :inisterul
=conomiei i +inanelor, precum i evaluarea, prevenirea i, dup caz, gestionarea situaiilor de
criz financiar la nivelul instituiilor financiare individuale, a grupurilor financiare sau a pieei
financiare n ansamblu. =ste de menionat c aciunile de cooperare n cadrul Acordului se
desfoar fr a se preudicia competenele i responsabilitile autoritilor semnatare, care
decurg din prevederile legislaiei n vigoare n baza crora acestea i desfoar activitatea.

C. Istoric C1'4
=voluiile din ultimii ani ale sistemului financiar romnesc au fcut necesar ca autoritile
responsabile cu autorizarea, reglementarea, supraveg$erea i controlul pieelor componente ale
sistemului financiar s conlucreze pentru a asigura transparena i integritatea sistemului
financiar i a pieelor sale componente, respectarea cadrului legal aplicabil, precum i lrgirea
cadrului naional de stabilitate financiar.
Astfel, la data de >. martie 7..S, 0anca 1aional a !omniei, 'omisia 1aional a
Aalorilor :obiliare i 'omisia de )upraveg$ere a Asigurrilor au semnat "rotocolul pentru
cooperare n vederea promovrii stabilitii sistemului financiar n ansamblu i pe componentele
sale. %a data de >; decembrie 7..S, la protocolul menionat a aderat i 'omisia de )upraveg$ere
a )istemului de "ensii "rivate.
'erinele *niunii =uropene referitoare la managementul crizelor financiare, la care
statele membre - prin urmare i !omnia - trebuie s se alinieze, n vederea ntririi capacitii
autoritilor naionale de a gestiona potenialele situaii de criz financiar, impun existena unui
acord de cooperare ntre toate autoritile naionale de supraveg$ere a sistemului financiar, banca
central i ministerul de finane, avnd ca obiectiv central sc$imbul de informaii, precum i
prevenirea, evaluarea i gestionarea potenialelor probleme cu impact sistemic. n vederea
55
implementrii acestor cerine, la data de -> iulie 7..J a fost semnat Acordul ntre :inisterul
=conomiei i +inanelor, 0anca 1aional a !omniei, 'omisia 1aional a Aalorilor :obiliare,
'omisia de )upraveg$ere a Asigurrilor i 'omisia de )upraveg$ere a )istemului de "ensii
"rivate pentru cooperare n domeniul stabilitii financiare i al gestionrii crizelor financiare, n
baza cruia a fost nfiinat 'omitetul 1aional pentru )tabilitate +inanciar.
(otodat, la data de > iunie 7..@ a intrat n vigoare Acordul de cooperare ntre
autoritile de supraveg$ere financiar, bncile centrale i ministerele de finane din *niunea
=uropean privind stabilitatea financiar transfrontalier. #in partea !omniei, acordul respectiv
a fost semnat de ctre 0anca 1aional a !omniei, :inisterul =conomiei i +inanelor, 'omisia
1aional a Aalorilor :obiliare, 'omisia de )upraveg$ere a Asigurrilor i 'omisia de
)upraveg$ere a )istemului de "ensii "rivate. Acest acord a nlocuit Acordul de cooperare dintre
autoritile de supraveg$ere bancar, bncile centrale i ministerele de finane din rile *niunii
=uropene n domeniul situaiilor de criz financiar, care a fost semnat n anul 7..F. 1oul acord
include, principiile comune/ un cadru analitic comun de evaluare a implicaiilor sistemice ale
unor poteniale crize, n vederea asigurrii unei terminologii comune aplicabile crizelor
financiare transfrontaliere de ctre toate autoritile relevante i crearea premiselor pentru
efectuarea n timp util a evalurilor necesare n vederea facilitrii adoptrii de decizii n situaii
de criz/ un g$id practic pentru gestionarea crizelor, care s reflecte o nelegere comun a
etapelor i procedurilor de parcurs ntr-o situaie de criz transfrontalier.

-. Cadrul legal de fun"ionare a C1'4
- Acordul ntre :inisterul =conomiei i +inanelor, 0anca 1aional a !omniei, 'omisia
1aional a Aalorilor :obiliare, 'omisia de )upraveg$ere a Asigurrilor i 'omisia de
)upraveg$ere a )istemului de "ensii "rivate pentru cooperare n domeniul stabilitii financiare
i al gestionrii crizelor financiare
- Act aditional la Acord
- Acordul de cooperare ntre autoritaile de supraveg$ere financiar, bncile centrale i
ministerele de finane din *niunea =uropean privind stabilitatea financiar transfrontalier.
- :emorandum of understanding on cooperation betLeen t$e +inancial supervisorZ
aut$orities, central banIs and +inance ministries of t$e european union &n cross-order financial
stabilitZ.
56
Concluzii si propuneri
+alimentul in sine este de fapt un act de igiena economica, in sensul ca elimina din
competitie intreprinzatorii, respectiv bancile care, dintr-un motiv sau altul, se dovedesc ca nu au
abilitatile necesare de a fi eficiente si de a functiona. *neori aceasta solutie este, din pacate, de
neevitat.
=sential este insa ca societatea, comunitatea bancara si, primordial, autoritatea de
supraveg$ere bancara sa-si exercite plenar functiile sale de control preventive astfel incat sa
asigure din timp sesizarea disfunctiilor de orice natura sis a spriine, prin parg$iile specifice,
preintampinarea si inlaturarea deficentelor care ar putea avea un asemenea deznodamant.
+alimentul bancar introduce deteriorarea increderii in banci, cu efecte nocive asupra
fluxurilor financiare, preintampinarea falimentului impunand norme de gestionare corecta a
fondurilor, precum si un sistem adecvat de asigurare a depozitelor. (otodata, in cazul realizarii
falimentelor sunt reglementate metode de solutionare a acestora, in sensul promovarii
continuitatii activitatii bancare.
:eninerea unui sistem bancar sntos i stabil presupune desemnarea de fiecare ar a
autoritii rspunztoare de supraveg$erea prudenial a instituiilor bancare. n mod tradiional
rolul asigurrii supraveg$erii bancare revine bncii centrale, considerndu-se c, atta timp ct
menirea supraveg$erii este asigurarea viabilitii sistemului bancar, banca central reprezint
locul rezonabil de amplasare a autoritii de supraveg$ere.
Avnd n vedere faptul c dereglarea mecanismului unei bnci poate provoca convulsii
masive, iar falimentul consecutiv al mai multor bnci dintr-un sistem aduce grave preudicii
economiei n ansamblul ei, dezec$ilibrnd societatea att din punct de vedere economic, ct i
social, se acord o atenie sporit supraveg$erii bancare i n ara noast n care autoritatea n
acest domeniu este 0.1.!.
"roducerea riscurilor bancare, ca rezultat al unui management bancar defectuos,
determin reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin
faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a
managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat i a crui
eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea fondului de asigurare.
'onsecinele falimentului bancar privesc urmtoarele aspecte, costuri economice i
sociale imense/ pierderi financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment/
ntreruperea sistemului de pli/ scderea credibilitii sectorului bancar ce determin pierderea
ncrederii publicului n serviciile bancare/ afectarea lic$iditii, rentabilitii i solvabilitii
celorlali participani pe pia/ transmiterea prin contagiune a dificultilor financiare ale unei
bnci n ntregul sistem 4riscul sistemic5.
5"
=xist - metode cu care se poate lucra n cazul falimentrii unei bnci,
>5 )e declar faliment lic$idare deponenii asigurai sunt pltii activele sunt
vndute 4).*.A.5
75 *nirea unei bnci falimentare cu una 2sntoas3. 'ea sntoas primete anumite
stimulente i poate ac$iziiona banca fr anumite active care par a fi ineficiente.
-5 6ntervenia statului ce poate varia de la oferirea de asistenOconsultan, la garanii pe
activele proaste sau c$iar naionalizarea bncii.
)istemul bancar romnesc s-a confruntat cu o serie de falimente ncepnd cu anul >??;,
semnalul fiind dat de bncile #acia +elix i 'redit 0anI, urmate apoi de 'olumna 0anI, 0anca
Albina, 0anIcoop, 0ancorex, 0anca 6nternaional a !eligiilor, 0anca !oman de )cont, 0anca
(urco-!omn i 0anca de 6nvestiii i #ezvoltare.
$suri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancar vizeaz elaborarea
unor reglementri prudeniale care au drept scop asigurarea solvabilitii i viabilitii sistemului
bancar 4capitalul social minim, adecvarea capitalului5 i asigurarea supraveg$erii bancare ce se
concentreaz asupra evalurii modului n care bncile i deruleaz activitatea.
'omisia =uropean propune astzi ca *niunea =uropean s creeze o reea de fonduri
pentru soluionarea, la nivelul *=, a crizelor bancare, astfel nct, pe viitor, falimentul unei bnci
s nu mai afecteze contribuabilii i s nu mai destabilizeze sistemul financiar. Aceste fonduri vor
face parte dintr-un cadru mai amplu de msuri care urmresc prevenirea unei noi crize financiare
i consolidarea sistemului financiar.
'omisia consider c una dintre soluii este crearea unei reele armonizate de fonduri
naionale la care bncile s aib obligaia s contribuie. +ondurile astfel create nu ar fi utilizate
pentru a salva bncile, ci doar pentru a garanta c falimentul unei bnci este gestionat corect i c
nu destabilizeaz sistemul financiar.
#e ce sunt necesare fonduri pentru soluionarea crizelor bancare] 'riza financiar a
obligat guvernele naionale s foloseasc masiv banii contribuabililor pentru a veni n spriinul
sectorului financiar naional, pentru a menine stabilitatea financiar i pentru a protea
depozitarii. )unt necesare eforturi pentru a evita apariia unor situaii similare. 'omisia
elaboreaz dea o serie de msuri de prevenire care ar trebui s reduc posibilitatea falimentelor
bancare, ns se impun eforturi suplimentare pentru a garanta c, n cazul unor viitoare falimente
bancare, exist mecanisme robuste, susinute prin fonduri private, care s fac fa unor astfel de
situaii.
'e sugereaz 'omisia] & reea de fonduri finanate de bnci pentru soluionarea, la
nivelul *=, a crizelor bancare. 'omisia este convins c instituirea, la nivelul *=, a unei reele
de mecanisme prefinanate, cu mandate clar definite, ar fi cel mai bun miloc de utilizare a
5,
banilor provenii din taxele impuse bncilor. +ondurile ar avea ca scop finanarea categoriilor de
msuri prezentate n comunicarea din octombrie 7..? privind gestionarea crizelor, printre care se
numr, finanarea unei 2bnci punte3 4bridge ban*5, transferul total sau parial de active iOsau
pasive i finanarea unei separri ntre bncile 2bune3 i bncile 2rele3.
'rearea unor fonduri de soluionare ar spori rezistena sectorului bancar la situaiile de
criz i ar elimina necesitatea de a recurge la banii contribuabililor. (otodat, 'omisia
recunoate c existena unor mecanisme ample finanate de bnci ridic importante probleme de
2risc moral3 dac s-ar considera c astfel de fonduri ar fi destinate s proteeze bncile mpotriva
unui eventual faliment. Acest aspect constituie o preocupare maor, care trebuie atenuat
indicnd n mod clar i fr ec$ivoc c acionarii i creditorii neasigurai trebuie s fie primii
care s suporte consecinele unui faliment bancar i c fondurile de soluionare nu vor constitui o
poli de asigurare i nu vor fi folosite pentru a salva bncile de la faliment, ci pentru a facilita o
gestionare corect a falimentului.
$odalitile de soluionare a falimentelor bancare sunt,
- lichidarea i restituirea depo"itelor care corespunde cel mai bine disciplinei de pia,
dar nu ndeplinete cerinele de confidenialitate, stabilitate i imparialitate/
- cumprarea activelor i asumarea responsabilitii privind pasivele care presupune ca
lic$idatorul s contacteze o banc competitiv n scopul cumprrii activelor bncii falimentare
i a prelurii responsabilitii asupra tuturor pasivelor/
- transferul depo"itelor asigurate care este o form derivat a primei metode n care
depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei alte bnci/
- asistena bancar deschis care asigur continuitatea i implic fie infuzie de capital,
fie realizarea unei fuziuni sau a unei ac$iziii de ctre o banc puternic.
n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului, trebuie s se aibe n vedere
urmtoarele,
- creterea ncrederii publicului n bnci i n stabilitatea sistemului bancar/
- asigurarea unui tratament imparial pentru toi creditorii/
- asigurarea disciplinei de pia.
"e termen mediu, se consider c sistemul bancar romnesc va fi compatibil cu cerinele
*niunii =uropene, fiind ateptate fuziuni i ac$iziii la nivel bancar, n ideea concentrrii n
sistem. n primii opt ani am avut de-a face cu reconstrucia sistemului nostru bancar, n urmtorii
patru ani cu consolidarea acestuia, iar n viitor vom asista la integrarea n =uropa, cea mai mare
parte din sistemul legislativ european n domeniul bancar dea existnd n !omnia.
&peraiunea de rezolvare a situaiei bncilor problem s-a soldat cu eliminarea din
sectorul bancar a entitilor neviabile, ceea ce a permis reluarea rolului de intermediere al
50
sistemului, prin renceperea procesului de creditare ctre proiectele profitabile i nu pe baza unei
selecii adverse, creterea siguranei deponenilor, realizarea unui mediu ec$itabil i sntos
pentru desfurarea activitii bancare.
Avnd n vedere consecinele deosebit de grave pe care le produce falimentul unei bnci,
att asupra celorlalte instituii din sistem, ct i asupra ntregii economii naionale, o importan
deosebit prezint stabilirea unor msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea
bancar, care vizeaz elaborarea unor reglemantri prudeniale care au drept scop asigurarea
solvabilitii i viabilitii sistemului bancar.
"entru a evita falimentele bancare, managerii ar trebui s se gndeasc la alte opiuni,
precum fuziune cu alt unitate bancar sau absorbie de ctre o unitate bancar puternic.
6$
3ibliografie
A. (iteratura de specialitate
>. 0asno, 'ezar, #ardac, 1icolae, :anagement bancar, =d. =conomic, 0ucureti,
7..7/
7. 0erea, Aurelian, Alexandru, "aul, :odernizarea sistemului bancar, =d. =xpert,
0ucureti, 7..-/
-. 0realeZ !., :Zers ). C "rinciples of 'orporate +inance, 6nternational =dition,
:cNraL Dill 61'., 7.../
;. '$iu-Nisberto Alberta, 6oan 'orina C Auditul n instituiile publice, 0ucureti, =d.
'=''A!, 7..F./
F. #ianu, #aniel, "aslaru, #ragos, Aoinea, %iviu, Aspecte ale falimentului n
economia romneasc, =d. "olirom, 6ai, 7..>/
S. #obre, =lena, =lemente de moned, credit, bnci, =d. =x "onto, 'onstana, 7..-/
J. #rig 6. - Analiza i managementul riscurilor n activitatea bancar, =ditura
*niversitas, "etroani, 7..J/
@. Niurgiu A.6., #uma +.). :anagement +inanciar pentru )tart-*p, =d. 'asa 'artii de
)tiinta, 'lu-1apoca, 7..S/
?. 6oan 0ogdan C :anagement +inanciar in Afaceri, =ditura *niversitara, 0ucuresti,
7..S/
>.. 6oan 0ogdan 4coordonator5-(ratat de management financiar-bancar, =ditura
=conomica , 0ucuresti 7..-/
>>. 6osefina :orosan, Analiza economico-financiar. (e$nici si metode, =ditura
+undatiei !omnia de :ine, 0ucuresti, 7..S/
>7. :arin, #umitru, Nestiunea financiar a ntreprinderii, =ditura +unda^iei !omnia
de :ine, 0ucuresti, 7..-/
>-. :i$escu, )orin, 'ontolul financiar n firme, bnci, instituii, =d. )edcom %ibris,
6ai, 7..S/
>;. "opescu, #an, :anagementul afacerilor, =ditura =conomic, 0ucureti, 7..>/
>F. (urliuc A., 'ocri A. -:oned i credit , =ditura *niversiii3Alexandru 6oan 'uza3,
6ai 7..S/
3. (egislatie in domeniu
>. &rdonana Nuvernului nr.>. din 77 ianuarie 7..; privind falimentul instituiilor de
credit 4:onitorul &ficial al !omniei, "artea 6, nr.@; din -.O.>O7..;5/
61
7. %egea nr.7J@ din 7- iunie 7..; pentru aprobarea, completarea i modificarea
&rdonanei nr.>.O7..; 4:onitorul &ficial al !omniei, "artea 6, nr.FJ? din -.O.SO7..;5/
-. &rdonan de urgen -JO7.>. pentru modificarea i completarea &rdonanei
Nuvernului nr. >.O7..; privind falimentul instituiilor de credit/
;. 1orm >.O7... privind desc$iderea de ctre 0anca 1aional a !omniei a contului
tip banc n faliment/
F. #irectiva nr. 7..lO7;O'= din ; aprilie 7..>/
S. %egii nr. >.FO>??7 cu privire la reglementarea raporturilor de drept internaional
privat/
J. %egea @FO7..S privind procedura insolventei, consolidata 7.>./
C. 'ite*uri 783
>. $ttp,OOLLL.bnr.ro
7. $ttp,OOLLL.fgdb.ro
-. $ttp,OOL;.csspp.roOroOindex.p$p]
optionRcom_contentXtasIRvieLXidRS7SX6temidR@S/
;. $ttp,OOLLL.robanIs.roObiroul-de-credit-si-centrala-riscurilor-bancare.$tml
62