SUBIECTELE RAPORTULUI JURIDIC DE COMER INTERNAIONAL

3.1. Consideraii generae.

M!"i"!dinea #i di$ersi"a"ea ra%or"!rior &!ridi'e 'are se s"a(ies' )n"re %ar"i'i%anii a 'o*er!
in"ernaiona 'o*%or"+ i*%i'area )n ase*enea ra%or"!ri a !nei *!"i"!dini si di$ersi"+i de s!(ie'i de
dre%".
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+
-
./ s0era a'es"or s!(ie'i/ 'a #i den!*irie s!( 'are ei )#i
reai1ea1+ %ar"i'i%area/ di0er+ s!(s"ania de a o egisaie naiona+ a a"a. Mai *!" de'2" a"2"/ )n 'adr!
0ie'+r!i sis"e* naiona de dre%" se %o" dis"inge *ai *!"e gr!%e de ase*enea %ar"i'i%ani.
3S!ii4'rJLra%5r"!ri%r &!ridi'e/ de6 'o*er&*ernaiona %%"60i6 'asi0i'ai *7!n'00e de ordinea juridic
de apartenen )n do!+ gr!%e 8disnn'"e9#i a:n!rne0
3; 3<=>ie'&ide drept ce aparin ordinii juridice naionale a diverselor yatei
?J; -^subiectLde drept ce aparin ordinii juridice internaionale. 'f (in %ri*a gr!%+ 0a' %ar"e ageni
e'ono*i'i #i !ni!nie e'ono*i'e in"ernaionae 0+r+ 'ara'"er g!$erna*en"a. S!(ie'irdirP2'eas"+ gr!%+,
0or*e:@+ '2"e3oria3"r00d)roniT+ de8%ar"i'i%ani. Ei s!n" %re1eni )n *a&ori"a"ea ra%or"!rior de 'o*er
in"ernaiona/ iar 'ai"a"ea or &!ridi'+ e es"e da"+ de dre%"! na"iona a 2rii de origine.
Cei 'are a'+"!ies' a do!a gr!%+ s!n"!)a"ee&i. organi1aiie . in"ernaionae. I*%i'area or )n ra%or"!rie
de 'o*er in"ernaiona s!n" AeB3a"+ rea"i$ re'en"+/ 0iind de"er*ina"+ de eC"inderea area!!i 'o*er!!i
in"ernaiona #i a a'"i$i"+ie de 'oo%erare e'ono*i'+ #i "eDni'o,#riini0i'+ din"re s"a"e #i nai!ni.
EC"inderea s0erei %ar"i'i%anior a ra%or"!rie de 'o*er in"ernaiona din'oo de i*i"ee ei "radiionae/ )n
'adr! '+rora era! '!%rin#i n!*ai s!(ie'i de dre%" naiona/ s,a 0+'!" '! de%+#irea ariei 'on'e%"!!i de
'o*er'ian".
-E
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+/ eCis"+ in'o*%a,/ "i(i&"a"e )n"re 'ai"a"ea de
s!(ie'" de dre%" in"ernaiona #i 'ai"a"ea
&e 'o*er'ian"F8: Pn0i&'3Giae&6de 'o*er'ian" 6#e6dese.&)!Cea-Lo66 %ro0esi!ne/ iar %rirT'ai"a"ea de
s!(ie'" de6dre%" i*ernaionai se dese*nea1+8 oBen"i"a"e %oIi"T'o3!ri'i'+ '! 'ara'"er s"a"a sa!
B1n"as"a"aDHHHHH,HH,H:H
:8BHCnr"Te)a 'a"egorie de s!(ie'i de dre%"/ 'are %rin s"a"!"! or &!ridi' o'!%+ !n o' a%ar"e )n"re
%ar"i'i%anii a ra%or"!rie de 'o*er 33:n"ernaiona/ s!n" societile transnaionale sa! multinaionale.
Po"ri$i" !nor o%inii
31
a'es"e so'ie"+i n! %o" 0i in"egra"e ni'i )n 'a"egoria s&&(3e3"&g3&&eJr3Un"einaio&&aJ3s&
ni'i &n6 'asgI&na/6 s!(&e'iJr de.dre%Cnagona. Unee din"re ee/ 'a:de eCe*%! Ban'a In"ernaiona+
%en"r! Re'ons"r!'ie #i De1$o"are/ Ban'a E!ro%ean+ %en"r! Re'ons"r!'ie #i De1$o"are e"'. a! 'ai"a"e
de s!(ie'i de dre%" in"ernaiona/ iar a"ee/ %re'!* S'andina$ian Air S=s"e*/ n! a! ni'i 'ai"a"ea de
s!(ie'" de dre%" naiona/ 0iind as"0e 'on'e%!"e #i organi1a"e )n'2" s+ e$i"e a"2" in'idena egisaiior
naionae/ '2" #i i*%a'"! &!risdi'iior naionae. S"a"!"! &!ridi' a a'es"or so'ie"+i 0iind s"a"orni'i" %rin
a'"ee or 'ons"i"!"i$e/ de reg!+/ n! es"e s!(ordona" $re!nei egi naionae #i ni'i !nei egi in"e*aione/
deoare'e %2n+ )n %re1en" n! a 0os" ado%"a"+ o ege !ni0or*+ )n %ri$ina or. N! %!"e* a0ir*a/ )ns+/ '+
ase*enea so'ie"+i se %asea1+ )n a0ara ordinii de dre%" eCis"en"+ )n s"a"ee %e "eri"oriie '+rora )#i
des0+#oar+ a'"i$i"a"ea. Di*%o"ri$+/ s"a"ee res%e'"i$e 'ondiionea1+ &!ridi'e#"e %re1ena or a $iaa
e'ono*i'+ %e a'ee "eri"orii de res%e'"area !nor 'erine *ini*ae/ %re$+1!"e de egie naionae 'are
'onsa'r+ an!*i"e reg!i o(iga"orii %en"r! "oi a'ei 'are se i*%i'+ )n des0+#!rarea a'"i$i"+ii e'ono*i'e.
Ca %ar"i'i%ani Ia ra%or"!rie de 'o*er in"ernaiona/ so'ie"+ie "ransnaionae %o" 0i asi*ia"e/ 'e %!in
s!( an!*i"e as%e'"e/ '! s!(ie'ii de dre%" naiona.
3.-. S!(ie'ii de dre%" in"ernaiona.
%"&n"ernaiana%'i"&) 'asi0i'ai )n do!+ s!(gr!%e/ 3.-.1. A. S"a"ee. Con'e%"! de s"a" are
'a3e*en"de0iniori! 'a"a"g2JB3Sar de s!$erani"a"e 6&i/ )n a'eas"+3'aiiae3e #e&nani,B0es"T'a6s!Kie'"
de3re%" in"ernaiona.3 88B 8S"a"!ITi! %oa"eT0 :+)i*ia" '! ni'i o a"+ gr!%are de Bsrsogne
&=&&i'e3eoare'e )n "oa"e 'a1!rie e s,a 'ons"i"!i" %rin $oina %ro%rie #i "o" as"0e #i,a as!*a" 'ai"a"ea de
s!(ie'" de dre%".
)n $ir"!"ea 3"ri(!"!!i de egi0erare/ s"a"! s"a(ie#"e sra00)00i/3,a"er8,F.::
A
8 "0'e% %ado&g&. iarL'a "i"!ar de
s!$erani"a"e3Ra%or"!rie de 'o*er in"ernaiona s!n" 'o*%a"i(ie '! %ar"i'i%area s"a"!!i 'a "i"!ar:ee
dre%"!ri :&0 o(igaiLBC! "oa"e a'es"ea Re%!(i'a Modo$a %ar"i'i%+ n!*ai : 0+re'Tri )nD!*e %ro%ri! a
ra%or"!rie &!ridi'e in"ernaionae. A"!n'i '2nd o 0a'e a'ionea1+ %rin in"er*edi! Minis"er!!i6RnanMeor.
Personai"a"ea &!ridi'+ a s"a"!!i n! es"es!%!s2 reg!ior %ri$ind do(2ndirea sa! %ierderea ei/ s"a(ii"e de
dre%"! 'o*!n '! re0erire a 'eea"e %ersoane &!ridi'e. Deoare'e %ersonai"a"ea &!ridi'+ a s"a"!!i are
'ara'"er 'o*%eC/ ra%or"!rie &!ridi'e in"ernaionae )n 'are se i*%i'+ s"a"! s!n" di0eri"e 'a na"!r+N a"!n'i
'2nd s"a"! s"a(ie#"e ase*enea ra%or"!ri )n 'ai"a"e de "i"!ar de s!$erani"a"e/ a'es"ea s!n" de dre%"
in"ernaiona %!(i'. Ra%or"!rie a 'are s"a"! %ar"i'i%+ )n 'ai"a"e de "i"!ar a %ro%ri!!i %a"ri*oni! #i )n
eCer'i"area ges"i!nii a'es"!i %a"ri*oni!/ s!n" de dre%" a 'o*er!!i Oin"ernaiona.
J J 3.-.-. B. Organi1aiie in"erg!$erna*en"ae. Organi1aiie .7in"erg!=ernan"en"ae3s!n3'rea"e %rin
a'ord! de $oin+ + s"a"eor :in"eresa"e. 8 8 88
Organi1aiie in"erg!$e*a*en"ae s!n" s!(ie'i de dre%"deri$ai ai ordin&i &!ridi'e in"eraa"ionae. CDiar de
a 'ons"i"!ir0ee a! !n 8s"a"!"36&!ndi'6%ro%ri!
1
T+re e s"a(ie#"e 'o*%e"ena #i gen!rie dea'"i$i"a"e 'e
!r*ea1+ s+ e des0+#oare %en"r! a"ingerea s'o%!rior
%ro%!se de '+"re s"a"ee 0onda"oare ae a'es"ora. Organi1aiie
in"erg!=e*a*e*ae&!ri" en"i"+i in"ernaionae/ i%si"e de s!=era,6
BB*"a"e/Bde "en"or0! %ro%n!B#i :3e::3%6EP8<"?3S
!
P.ra6'+re&a6sJL64e
8: eCer'i0Ca"riB!oi: :de:(=)"ere. 8 : B
Ca%a'i"a"ea i!ri'U'aB+3orgar&&Piiinr iTi"%L,g!$%*a*r&"ae3 es"e 6 de"er*ina"+ %rin 'on$enia
in"&rna"i%na+ de6'o6ns"i"!Qre a&or. N! : eCis"+:o nor*+ &!rTdi'a 'are s+ s"ar&ieis'+ i*i"eTe a'es"ei
'a%a'i"+i/ )ns+ n! se %oa"e de a0ir*a" '+ di0eri"e organi1aii in"erg!$e**en"ae a! 'a%a'i"a"e &!ridi'+
iden"i'+.
3-
)n do'"rina &!ridi'+
13
s,a *eniona"/ '+ a'eas"+ 'a%a'i"a"e !r*ea1+ s+ 0ie de"er*ina"+ )n 0ie'are 'a1 )n %ar"e
%e (a1a do'!*en"eor de 'ons"i"!ire #i organi1are & organi1aiei $i1a"e.
3Organi1a"iUe.rniergURerii&.*gnMe33
naiona+/ '+reiai re)n);:e.0iSn'"i.a.%&&n?Si%.a+ Si./T 'a%a'i"a"e &!ridi'+ de dre%" %ri$a"8'e are&&n ro a!Ciiar
#i6o 0!n'3ie6ra*gerne&;ar+ 0a+:de 'ea 8din"2i.:C! "oa"e '+ o10gan1aiie8Iri"erg!$erna*en"ae :s!nTTn8
%rin'i%a/: s!(ie'i de dre%" in"ernaiona #i/ de'i/ a%arin ordinii &!ridi'e in"ernaionae/ )n %an se'!ndar
ee se *ani0es"+ )n an!*i"e i*i"e #i 'a s!(ie'i de dre%" eC"ern/ in"egrai )n ordinea O &!ridi'+ naiona+ a
0ie'+r!i s"a" *e*(r!. A'eas"+ in"egrare/ 'Diar da'+ se 0a'e )n *od nese*ni0i'a"i$/ %!ne )n dis'!ie
%ro(e*a dis"in'iei din"re ase*enea organi1aii #i ai %ar"i'i%ani a ra%or"!rie &!ridi'e in"erne din a'ee
s"a"e/ )n do'"rina &!ridi'+8/ &is"in'ia din"re organi1aiie in"erg!$e*a*en"ae #i 'eiai s!(ie')"e&ire%&S
din ordinea &!ridi'+ in"ernaT,a80+'!T%rin:TI":i:1+0e+8'!rn!a"i$+ a
"rei 'ri"erii #i an!*eN
a; %ar"i'i%area %!ris"aa+/ 3'are es"e !n 'ri"eri! o(ie'"i$ 'e s!gerSa1a #i de0ine#"e:s(rgin"ea organi1aiior
in"erg!$e*a*en"aeS
(; des0+#!rarea.!nei&i'ri$U+"ide in"eres %en"r! *ai *!"e s"a"e/ 'are es"e 'ri"eri! 0inais" 'e ara"+ s'o%!
)n &!r! '+r!ia se 'en"rea1+ )n"reaga i*%i'are 2 a'es"or organi1aii )n $iaa &!ridi'+ in"ern+ #i
in"ernaiona+/ #i
O eCis"ena !n!i&i'" 'ons"i"!"i$ 'on're"i1a" )n"r,o 'on$enie in"ernaiona+ sa!:)n"r,!n "ra"a" in"ernaiona/
'are es"e 'ri"eri!U 0or*a 'e s!gerea1+ 0!nda*en"! &!ridi' a 'ai"+ii de s!(ie'" de dre%" a organi1aiei
res%e'"i$e.
)n 'on0or*i"a"e '! a'es"e 'ri"erii
3V
s,a a%re'ia"/ '+ a%arin ordinii &!ridi'e in"re*aionae 0or*ai!nie
'oe'"i$e )n0iina"e %rin"r,!n"ra"a" 'are e 0iCea1+ !n o(ie'" de a'"i$i"a"e '! 'ara'"er in"ernaiona 0i e
asig!r+ "o"oda"+ %osi(ii"a"ea de a %ar"i'i%a )n n!*e %ro%ri! a ra%or"!ri de dre%" in"ernaiona/ )n i"era"!ra
de s%e'iai"a"e
3
: s,a ad+!ga"/ '+ a'eas"+ %osi(ii"a"e i*%i'+ )n reai1area ei #i 'a%a'i"a"ea organi1aiior
in"erg!$erna*en"ae de a participa )n n!*e %ro%ri!/ )n *+s!ra )n 'are es"e ne'esar %en"r! a"ingerea
s'o%!rior .or/ a ra%or"!ri de dre%" %ri$a"/ 0+'2nd %ar"e din ordinea &!nd)'+ in"ern+ a +rior *e*(re.
3.3. So'ie"+%:e "ransnaionae ?*!"inaionae;.
in do'"rina &!ridi'+
3P
so'ie"+"ie "ransnaionaesa!rn!"inar&gnae a! 0os" de0ini"e 'a so'ie"+i 'o*er'iae/
'a0iT'Diar dea 'ons"i"!irea8 88or se 0!ndea1+B%:e8eeinen"e:0grW:'ara'"er naiona/ '!* s!n"N 'a%i"a!
'e&Jr%$ine de&a6asoaa& din di0eri"e #ri.&"a(i&rea !neori a *ai *!"or sedi0%rirr')%ae )n&+ri di0eri"e e"'. #i
'are s!n" i%si"e8 de"neg+"iir+ &!ridi'+ '! !n an!*i" s"a"/ as"0e '+ )n %ri$ina or n! %ri*e#"e $o'aie ni'i
!na din egie naionae/ iar i"igiie i1$or2"e din in"er%re"area si a%i'area a'"eor or 'ons"i"!"i$e s!n"
s'oase ?"o"a sa! %aria; din 'o*%e"ena ins"aneor naionae/ %en"r! a 0i da"e . s%re so!ionare !nor
ins"ane s%e'iae.
3S!(6asXe'" e'onon3
3
:&o'&e+Mie6"ransnaiona&e s!n" en"i"+i
e'oiio*i'e60or*a"e din !ni"+i&ega"&e&n"re eUe%nn6re+i)83e
O:grn%riTa r3g=:.3e && F/r3SSYBr0 o%erea1+:)n:go!2 sa!:*2) *"r""e
: +ri/ d!%+ !n sis"e* de !are a de'i1iiorT* !n! sa! *ai *!"e
88'en"re;/ %er*i2nd ea(orarea !nor %oi"i'i 'oeren"e #i a !nei s"ra"egii
'o*!ne/ )n 'adr! '+rora !na sa! *ai *!"e din"re res%e'"i$ee
!ni"+i eCer'i"+ o in0!en+ i*%or"an"a as!%ra a'"i$i"+"ii 'eora"e/
)n s%e'ia/ %e inia !"ii1+rii res!rseor/ a as!*+rii res%onsa(ii"+ior/
a 0oosirii in0or*aiior e"'.
Prin na"!ra organi1+rii or/ %rin in$es"irii dire'"e sa! de %or"o0oi!/ %rin 1onee de 'o*er i(er/ 'are s!n"
"o"oda"+ 1one in$es"i"ionae/ So'ie"+%:e "ransnaionae )#i des0+#oar+ a'"i$i"a"ea % *2n s%a"ii/
in"ensi0i'2nd %ro'es! de in"ernaionai1are a 'a%i"a!rior #i s%orind grad! de 'on'en"rare #i 'en"rai1are
a a'es"ora. A'ion2nd )n 'ee *ai di$erse do*enii/ so'ie"+ie "ransnaionae )#i 'on'en"rea1+ )n !"i*!
"i*% "o" *ai *!" a"enia as!%ra s0erei 0inan'iar$a!"are/ & as!%ra %rogra*eor *ii"are #i s%aiae/ a
'er'e"+rii #"iini0i'e #i "eDni'e e"'.
: So'ie"+ie "ransnaionae eCer'i"+ o in0!en+ deose(i"+ as!%ra U sis"e*!!i e'ono*ie/ so'ia/ %oi"i' #i
&!ridi' a"2" )n +rie de origine/ U '2" #i )n 'ee )n 'are o%erea1+.
i So'ie"+ie "ransnaionae 'ons"i"!ie !n! din"re 0a'"orii i*%or"ani ai de1$o"+rii e'ono*i'e
*ondiae si a! de$eni" o %!"ere 'a%a(i+ s+ %ro$oa'e/ 'on0or* %ro%riior or in"erese/ s'Di*(+ri deose(i"e/
a"2" )n 'adr! reaiior In"erna"ionae/ '2" #i )n *a&ori"a"ea s0ereor $ie%i %oi"i'e #i so'iae.
P!"erea e'ono*i'+ a so'ie"+ior "ransnaionae *ani0es"+ o 'on"in!+ "endin+ de 're#"ere. Es"e *o"i$!
'are a de"er*ina" O.N.U. s+ iniie1e 'rearea !nor organis*e s%e'iae/ %rin"re 'are Co*isia So'ie"+ior
"ransnaionae #i Cen"r! Nai!nior Uni"e %en"r! So'ie"+ie "ransnaionae.
Nor*ee &!ridi'e a%i'a(ie so'ie"+ior "ransnaionae se s"a(ies' )n 0!n'ie de s"r!'"!ra a'es"or so'ie"ari.
IniiaQ so'ie"+ie "ransnaionae a! a%+r!" 'a so'ie"+i naionae/ '! "oa"e '+ )n reai"a"e era!
*!"inaionae. Pri*a so'ie"a"e de a'es" gen
3E
a 0os" Co*%ania 0ran'o H ro*2n+ de na$igaie aerian+/
'ons"i"!i"+ )n an! 1E-T %en"r! e0e'"!area "rans%or"!!i de %asageri %e inia Paris,B!'!re#"i. De#i a'eas"+
so'ie"a"e era *!"inaiona+/ ea a %ri*i" naionai"a"ea 0ran'e1+ #i 'a !r*are a 0os" s!%!s+ egii 0ran'e1e.
)n 'a1! !nor so'ie"ari *!"inaionae/ egea naiona+ a !n!ia din"re %ar"i'i%ani se a%i'+ n!*ai )n
s!(sidiar. De eCe*%!/ 8La So,'ie"e In"ernaionae de a Mosoe8/ 'ons"i"!i"+ )n an! 1EVZ %rin"r,o
'on$en%:e )n'Deia"+ )n"re [er*ania #i L!Ce*(!rg es"e s!%!s+/ )n %rin'i%a/ 'on0or* %re$ederior
'on$en%:ei de 'ons"i"!ire/ regi*!!i &!ridi' s"a(ii" %rin a'ea 'on$enie/ %rin s"a"!"ee de1$o"+"oare/ iar )n
s!(sidiar/ egii ger*ane re0eri"oare a so'ie"+ie 'o*er'iae '! r+s%!ndere i*i"a"+.
ECis"+ so'ie"ari "ransnaionae )n ae '+ror a'"e 'ons"i"!"i$e se e$i"+ ori'e re0erire Ia $re,!n sis"e* naiona
de dre%"/ )n %ri$ina or %ri*ind a%i'are n!*ai nor*ee s"a(ii"e %rin s"a"!"ee %ro%rii. Din a'eas"+
'a"egorie 0a' %ar"eN Ban'a In"ernaiona+ %en"r! Re'ons"r!'ie #i De1$o"are ?B.I.R.D.;/ So'ie"a"ea
\inan'iar+ In"ernaiona+ ?S.\.I.; #i Aso'iaia In"ernaiona+ %en"r! De1$o"are ?A.I.D.;.
Unee so'ie"+i "ransnaionae 'on$in s+,#i )n"regeas'+ nor*ee 'ons0ini"e %rin a'"ee or 'ons"i"!"i$e/
1
a%e2nd a %rin'i%iie 'o*!ne ae sis"e*eor de dre%" din s"a"ee %ar"i'i%an"e. As"0e/ So'ie"a"ea Air
A0ri5!e )n0iina"+ )n an! 1EZ1 %e (a1a "ra"a"!!i se*na" aRao!nde )n Ca*er!n de 11 s"a"e a0ri'ane/ de#i
a %ri*i" naionai"a"ea 0ie'+r!ia din"re s"a"ee %ar"i'i%an"e/ es"e g!$erna"+ n!*ai de reg!ie ins"i"!i"e %rin
a'es" "ra"a" #i %rin s"a"!"ee ei/ 'Diar da'+ a'ee reg!i n! )n"o"dea!na 'oin'id '! nor*ee &!ridi'e 'e 0a'
%ar"e din sis"e*ee de dre%" ae s"a"eor 'on"ra'"an"e.
De o(i'ei/ so'ie"+ie "ransnaionae e$i"+ &!risdi'ia ins"aneor naionae %en"r! i"igiie 'e ar %!"ea a%+rea
)n eg+"!r+ '! in"er%re"area #i a%i'area a'"eor or 'ons"i"!"i$e. Ee 'on$in '+ ase*enea & i"igii s+ 0ie
s!%!se s%re so!ionare !nor ins"ane s%e'iae %re'!*N "ri(!nae in"ernaionae ad,Do'/ organe
in"ernaionae de &!risdi'ie '!* es"e/ de eCe*%!/ C!r"ea In"ernaiona+ de J!s"iie/ "ri(!nae
in"ernaionae de ar(i"ra&.
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+]/ eCis"ena so'ie"+ior "ransnaionae )n$ederea1+ do!+
as%e'"e 'on"radi'"oriiN !n! %o1i"i$ #i a"! nega"i$. As%e'"! nega"i$ 'ons"+ )n s!s"ragerea a'es"or
so'ie"+i de s!( in'idena egisaiior naionae ae s"a"eor se*na"are ae 'on$eniei de 'ons"i"!ire a or/
iar as%e'"! %o1i"i$ de'!rge din 'onse'inee de"er*ina"e de a'es"a )*%re&!rare/ 'on're"i1a" )n ins"i"!irea
!nor nor*e #i %rin'i%ii a''e%"a"e de s"a"ee 'on"ra'"an"e/ 'are ar %!"ea ser$i dre%" %re*i1e %en"r!
ea(orarea !nor egi !ni0or*e '! a%i'a(ii"a"e *ai arg+ a an!*i"e 'a"egorii de ra%or"!ri a 'are d+
na#"ere 'o*er! in"ernaiona/
3.^. S!(ie'ii de dre%" naiona/ %ar"i'i%ani a ra%or"!rie &!ridi'e de 'o*er in"ernaiona.
3.^.1. Consideraii generae. Par"i'i%anii 'e *ai des )n"2nii a ra%or"!rie &!ridi'e de 'o*er
in"ernaiona s!n" s!(ie'i de dre%" naiona H %ersoane 0i1i'e #i %ersoane &!ridi'e. D!%+ '!* s,a
re*ar'a" )n do'"rin+7: 8s!(ie'"e ae ra%or"!rior &!ridi'e n! %o" 0i de'2" oa*enii/ 0ie indi$id!a/ 0ie gr!%ai
)n 0or*e organi1a"e8.
Pen"r! dese*narea 'ai"+ii de 'o*er'ian" egisaia Re%!(i'ii Modo$a !"ii1ea1+ no%:!nea de
an"re%renor
^-
. Con0or* %re$ederior Legii '! %ri$ire a an"re%renoria" #i )n"re%rinderi/ an"re%renori %o" 0iN
'e"+enii Re%!(i'ii Modo$a/ 'e"+enii s"r+ini/ a%a"ri1ii/ 0ie indi$id!a/ 0ie )n 'o*!n/ ori'e %ersoan+
&!ridi'+/ iar S"a"! #i a!"ori"+ie ad*inis"raiei %!(i'e o'ae s!n" 'onsiderai an"re%renori s%e'iai. Un
'on'e%%:a egisa"or!!i 0or*a organi1a"ori'o,&!ridi'+ a a'"i$i"+iide an"re%renoria" es"e 8)n"re%rinderea
8.
^3
U"ii1area a'es"ei noi!ni )n 'on"eC"! *eniona" a 0os" 'ri"i'a"a )n i"era"!ra de s%e'iai"a"e.
^^
)n
Re%!(i'a Modo$a a'"i$i"a"ea de an"re%renor %oa"e 0i %ra'"i'a"+ s!( !na din !r*+"oaree 0or*e &!ridi'eN
^V
a; )n"re%rindere indi$id!a+S
(; so'ie"a"e )n n!*e 'oe'"i$S
'; so'ie"a"e )n 'o*andi"+S
d; so'ie"a"e %e a'i!niS
e so'ie"a"e '! r+s%!ndere i*i"a"aS
0; 'oo%era"i$a de %rod!'ieS
g; )n"re%rindere de arend+S
D; )n"re%rindere de s"a" #i )n"re%rindere *!ni'i%a+.
Deoare'e %ro(e*a"i'a &!ridi'+ a so'ie"+ior 'o*er'iae es"e 'er'e"a"+ )n dre%"! 'o*er'ia in"ern
^
./ ne
$o* re0eri doar a a'ee as%e'"e ae a'es"ora/ 'are %re1in"+ in"eres %en"r! dre%"! 'o*er!!i in"ernaiona.
in "oa"e sis"e*ee de dre%" naiona so'ie"+ior 'o*er'iae i se re'!noa#"e 'ai"a"ea de 'o*er'ian" #i de
%ersoane &!ridi'e. Dre%" 'onse'in+ ee a! s"a"!"! &!ridi' re1er$a" 'o*er'ianior/ s"a"!" 'e di0er+ de a o
ar+ a a"a #i s!n" s!%!se regi*!!i &!ridi' a"ri(!i" s!(ie'ior 'oe'"i$i de dre%".
in 0ie'are s"a" egie in'iden"e )n *a"erie s"a(ies' 'ondiiie de 'ons"i"!ire/ organi1are/ )nregis"rare #i
0!n'ionare a so'ie"+ior 'o*er'iae. So'ie"+ie 'o*er'iae n!,#i i*i"ea1+ a'"i$i"a"ea de 'o*er n!*ai
%e "eri"ori! !nde a! 0os" 'ons"i"!i"e/ dar s"a(ies' ra%or"!ri &!ridi'e de 'o*er in"ernaiona '! %ar"eneri
din di0eri"e +ri.
Ori'are ar 0i s"a"!"! &!ridi' a 'o*er'ianior )n di0eri"e sis"e*e de dre%" eCis"+/ "o"!#i/ "r+s+"!ri 'o*!ne
'e 'ara'"eri1ea1+ %ro0esia de 'o*er'ian" #i an!*eN
1. ECer'i"+ a'"e de 'o*er o(ie'"i$e %rin na"!ra or sa! %rin 0or*a or.
!. ECe'!"+ a'"e de 'o*er )n *od sis"e*a"i'/ %er*anen"/ '! "i"! de %ro0esi!ne o(i#n!i"+.
3. A'ionea1+ )n n!*ee #i %e 'on"! s+!/ 'eea 'e )nsea*n+ o inde%enden+ 'ores%!n1+"oare #i as!*area
!n!i ris'.
P!"e* 'on'!1iona/ '+ es"e 'o*er'ian" a'ea/ 'are eCer'i"+ a'"e de 'o*er/ 0+'2nd!,#i %ro0esia sa
o(i#n!i"+. C2" %ri$e#"e so'ie"+ie 'o*er'iae/ a'es"ea do(2ndes' 'ai"a"ea de 'o*er'ian" ope "#o.
D!%+'!* s,_ re*ar'a" )n do'"rin+
^P
/ in 'e e %ri$e#"e a'eas"+ 'ai"a"e re1id+ )n )ns+i 0a%"! 'ons"i"!irii or
#i se eC%ri*+ %rin 0or*a or/ indi0eren" de a'"ee sa! 0a%"ee %e 'are e s+$2r#es'. De ai'i #i 'onse'ina/ '+
0or*a or 'o*er'ia+ ?a so'ie"+ior; #i n! na"!ra a'"eor %e 'are e s+$2r#es'/ e a'ord+ 'ai"a"ea de
'o*er'ian".
Do$ada 'ai"+ii de 'o*er'ian" se 0a'e %e (a1a !nei %re1!*ii/ 'are re1!"+ din *o*en"! )ns'rierii )n
regis"r! .'o*er!!i.
So'ie"+%:e 'o*er'iae se 'ara'"eri1ea1+ %rin a'eea; '+ a! !n s"a"!" &!ridi' 'are '!%rinde !n 'o*%eC de
nor*e $i12nd o *!"i"!dine de as%e'"e/ %re'!*N dis'i%ina 0inan'iar,'on"a(i+/ )n"inderea r+s%!nderii/
e0e'"ee )n'e"+rii %+ior/ %ro'ed!rie de eCe'!"are 'oe'"i$+ as!%ra (!n!rior de(i"or!!i %en"r! da"oriie
sae 'o*er'iae ?de eCe*%! 0ai*en"!/ 'on'orda"!/ *ora"ori! e"'.;/ %ro'ed!rie eCe'!"+rii #i garaniie
s%e'i0i'e %ro0esi!nii de 'o*er'ian".
O so'ie"a"e 'o*er'ia+ es"e/ %e de o %ar"e !n 'on"ra'"/ iar %e de a"+ %ar"e o %ersoan+ &!ridi'+.:
1
. \iind !n
'on"ra'"/ "re(!ie )nde%ini"e 'ondiiie de $aidi"a"e ae ori'+r!i 'on"ra'" ?o(ie'"/ 'onsi*+*2n"/ 'a%a'i"a"e/
'a!1+;/ %re'!* #i an!*i"e 'ondiii s%e'iaeN s"i%!area a%or"!rior/ )*%+rirea (ene0i'iior si %ierderior
)n"re %ar"i'i%ani #i in"enia de a !'ra )n 'o*!n/ )n ra%or" de "i%! de so'ie"a"e/ egea *ai %oa"e 'ere #i a"e
'ondiii %re'!*N n!*+r de *e*(ri/ !n 'a%i"a *ini*/ !n an!*i" "i% de so'ie"a"e e"'. De eCe*%! )n
Re%!(i'a Modo$a (+n'ie 'o*er'iae s!n" 'ons"i"!i"e n!*ai s!( 0or*a organi1a"ori'o H &!ridi'+ de
so'ie"+i %e a'i!ni. Uneori *ai s!n" 'er!"e :'ondiii de 0or*+N reda'"area !n!i )ns'ris/ 'Diar )n 0or*+ &
a!"en"i'+/ !n an!*i" '!%rins a )ns'ris!!i/ o an!*i"+ %!(i'i"a"e e"'. Con"ra'"! de so'ie"a"e are
!r*+"oaree 'ara'"eris"i'iN &
H es"e !n 'on"ra'" *!"ia"era ?%ar"i'i%+ *ai *!"e %ersoane
N
'! in"erese %ro%rii;S S
H s%re deose(ire de 'on"ra'"! sinaag*a"i'/ 'on"ra'"! de so'ie"a"e es"e o !ni!ne de in"erese/ )n 'are
%ar"i'i%anii a! in"erese di0eri"eS N
H es"e !n 'on"ra'" '! eCe'!"are s!''esi$+/ deoare'e o(ie'"! #i s'o%! 'on"ra'"!!i se reai1ea1+ )n "i*%
%rin a'"e s!''esi$e %e "oa"+ S d!ra"a de eCis"en+ a so'ie"ariiS ... i
H es"e !n 'on"ra'" '! "i"! oneros/ )n"r!'2" 0ie'are %ar"i'i%an" i !r*+re#"e reai1area !n!i %ro0i"S
este !n 'on"ra'" 'o*!"a"i$ H o(igaiie 0ie'+rei %+r"i s!n" '!nos'!"e din *o*en"! )n'Deierii
'on"ra'"!!iS
H es"e !n 'on"ra'" 'o*er'ia/ deoare'e es"e )n'Deia" %en"r! s+$2r#irea de a'"e de 'o*er. So'ie"a"ea
'o*er'ia+ es"e #i o %ersoan+ &!ridi'+/ 'ara'"er din 'are de'!rg !r*+"oaree 'onse'ineN
, ori'e so'ie"a"e 'o*er'ia+ are !n n!*e 'are "re'e %e 0ir*+/ are o naionai"a"e di0eri"+ !neori de 'ea a
aso'iaior. Da'+ %ersoana 0i1i'+ %oa"e 0i a%a"rid/ so'ie"a"ea 'o*er'ia+ )n"o"dea!na are o naionai"a"eS
, so'ie"a"ea are !n %a"ri*oni! iniia/ 'o*%!s din a%or"! aso'iaior/ 'are !"erior se 'o*%!ne din "o" 'eea
'e do(2nde#"e so'ie"a"eaS
, so'ie"a"ea 'o*er'ia+ r+s%!nde )n n!*e %ro%ri! %en"r! o(ig+rie %e 'are #i e,a as!*a"S
, 0ie'are so'ie"a"e %oa"e s+,#i as!*e o(igaii #i s+ do(2ndeas'+ dre%"!rie 'e s!n" ne'esare %en"r!
reai1area o(ie'"!!i de a'"i$i"a"e. A'es" %rin'i%i! se )n"2ne#"e )n n!*eroase sis"e*e de dre%"/ dar n! )n
"oa"e. S%re eCe*%!/ )n sis"e*! de commcn la$ eCis"+ a#a n!*i"a do'"rin+ !"ra $ires
^
:/ %o"ri$i" '+reia
so'ie"a"ea 'o*er'ia+ %oa"e s+$2r#i doar a'ee a'"e &!ridi'e/ %re$+1!"e )n do'!*en"ee de 'ons"i"!ire ae
so'ie"+ii. In dre%! ger*an si"!aia es"e a"a H o so'ie"a"e %oa"e 0a'e ori'e a'"e &!ridi'e/ ne0iind i*i"a"+
de o(ie'"! de a'"i$i"a"e.
3.^.-. A'"i$i"a"ea in"ernaiona+ a so'ie"arior 'o*er'iae.
Par"i'i%area so'ie"+ior 'o*er'iae a 'o*er! in"ernaiona i*%i'+ din %ar"ea a'es"ora o a'"i$i"a"e )n
a0ara +rii %e "eri"ori! '+reia )#i a! sedi! so'ia. A'eas"+ a'"i$i"a"e %!ne %ro(e*a re'!noa#"erii %e %an
in"ernaiona a %ersonai"+ii &!ridi'e a a'es"or so'ie"ari. Legisaia Modo$ei re'!noa#"e %ersonai"a"ea
&!ridi'+ a so'ie"arior 'o*er'iae s"r+ine. As"0e/ )n 'a"egoria in$es"i"orior s"r+ini s!n" ind!se %ersoanee
0i1i'e #i %ersoanee &!ridi'e s"r+ine/ )nregis"ra"e )n ara de re#edin+ %en"r! des0+#!rarea a'"i$i"+ii
'o*er'iae.
3T
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+/8 re'!noa#"erea %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"arior 'o*er'iae
s"r+ine n! "re(!ie s+ 'ree1e %ersoanei &!ridi'e res%e'"i$e !n regi* *ai 0a$ori1a" 'o*%ara"i$ '! s!(ie'ii
de dre%" si*iari eCis"eni )n ordinea &!ridi'+ naiona+ a s"a"!!i de re'!noa#"ere. Di*%o"ri$+/
%ersonai"+ii &!ridi'e re'!nos'!"e i se ad!' !nee i*i"+ri/ #i an!*eN
a; so'ie"a"a"ea s"r+in+ n! %oa"e do(2ndi %rin e0e'"! re'!noa#"erii %ersonai"+ii sae &!ridi'e *ai *!"e
dre%"!ri de'2" 'ee 'e i,a! 0os" a'orda"e de le% so'ie"+ii/ 'eea 'e 'ons"i"!ie o a%i'are nor*a+ a
%rin'i%i!!i res%e'"!!i in"ernaiona a dre%"!rior '2#"iga"eS (; so'ie"a"ea s"r+in+ n! %oa"e do(2ndi )n
s"a"! de re'!noa#"ere dre%"!ri %e 'are egea a'e!i s"a" n! e a'ord+ so'ie"+ior sae naionae.
Li*i"+rie *eniona"e s!n" %re$+1!"e #i )n "eC"ee Con$eniei de a Aaga din i!nie 1EVZ as!%ra
re'!noa#"erii %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"+ior/ aso'iaiior #i 0!ndaiior/
V-
'are 'onsa'r+.%rin'i%i!
re'!noa#"erii de plano a %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"+ior 'o*er'iae s"r+ine '! 'ondiia )n"r!nirii
'!*!a"i$e a do!+ 'erine #i an!*eN
, 0or*ai"+ie de %!(i'i"a"e #i de )nregis"rare #i si"!area sedi!!i so'ia %rin'i%a s+ se a0e %e "eri"ori!
a'e!ia#i s"a". )n ai "er*eni/ se 'ere 'a ara de 'ons"i"!ire a so'ie"+ii s+ 0ie a'eea#i '! ara sedi!!i
s"a"!"ar. Dar 'on$enia *eniona"+ n! 0a'e ni'i o8 re0erire a sedi! rea a so'ie"+ii 'o*er'iae/ 'eea 'e ne
0a'e s+ 'on'Dide*/ '+ )n !*ina "eC"eor ei sedi! rea a so'ie"+ii n! %re1in"+ ree$an+. De ai'i
'onse'ina/ '+ %ersonai"a"ea &!ridi'+ do(2ndi"+ )n 'ondiiie %re$+1!"e de 'on$enie/ $a %!"ea s+ n! 0ie
re'!nos'!"+ )n"r,!n a" s"a" 'on"ra'"an" a '+r!i egisaie ia )n 'onsideraie sedi! rea/ da'+ a'es"a es"e
'onsidera"/ %o"ri$i" a'es"ei egisaii/ '+ se a0+ %e "eri"ori! s+!.
Ar"i'o! - a Con$eniei de a Aaga din i!nie 1EVZ %re'i1ea1+/ M '+ %ersonai"a"ea &!ridi'+ a !nei
so'ie"+i 'o*er'iae s"r+ine $a %!"ea 0i re'!nos'!"+ )n"r,!n s"a" 'on"ra'"an" 'e ia )n 'onsiderare sedi! rea
doar a"!n'i '2nd egisaia naiona+ a s"a"!!i res%e'"i$ 'onsider+/ '+ a'e sedi! se a0+ %e "eri"ori! a"!i
s"a"/ a '+r!i egisaie naiona+ a'ord+ #i ea i*%or"an+ sedi!!i rea.
Con$enia ado%"+ %rin'i%i! %o"ri$i" cruiale%societatis es"e egea 'are de"er*in+ da'+ so'ie"a"ea
res%e'"i$+ are %ersonai"a"e &!ridi'+ sa! n!. To"oda"+ 'on$enia %re'i1ea1+ !nee a"ri(!"e inse%ara(i
ega"e de %ersonai"a"ea &!ridi'+ a !nei so'ie"+i 'o*er'iae/ %re'!*N 'a%a'i"a"ea de a s"a )n &!s"iie/ de a
%oseda (!n!ri/ %re'!* #i .'a%a'i"a"ea de a )n'Deia 'on"ra'"e #i a"e a'"e &!ridi'e.
C! %ri$ire a re'!noa#"erea in"ernaiona+ a %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"+ior 'o*er'iae %e %an
e!ro%ean a! 0os" 'on$eni"e #i a"e a'ord!ri in"ers"a"ae. Menion+* )n a'es" sens Con$enia E!ro%ean+ de
s"a(iire a sedi!!i so'ie"arior/ ea(ora"+ a S"ras(o!rg s!( egida: Consii!!i E!ro%ei. A'eas"+ 'on$enie
"inde s+ asi*ie1e:so'ie"+ie naionae '! 'ee s"r+ine. De ase*enea/ )n 'adr! Co*!ni"+ii E'ono*i'e
E!ro%ene a 0os" ea(ora"+ Con$enia as!%ra re'!noa#"erii *!"!ae a so'ie"arior/ se*na"+ a Br!Cees a
-E 0e(r!arie 1EZW. )n %ri$ina re'!noa#"erii %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"+ior 'o*er'iae s"r+ine #i
a'eas"+ 'on$enie 'onsa'r+ a'eia#i d!(+ eCigen"+ s"a(ii"+ %rin Con$enia de a Aaga din i!nie 1EVZ.
Re'!noa#"erea %ersonai"+ii &!ridi'e a so'ie"+ior 'o*er'iae s"r+ine n! d!'e a a"ri(!irea !nor dre%"!ri
nei*i"a"e.
D!%+ '!* s,a *eniona" de&a/ eCis"+ o d!(+ i*i"are a dre%"!rior a '+ror 0oosin+ o %o" a$ea so'ie"+ie
'o*er'iae s"r+ine/ )n sens! '+ ee n! %o" a$ea *ai *!"e dre%"!ri de'2" e a"ri(!ie le% societatis #i ni'i
*ai *!"e dre%"!ri de'2" a! so'ie"+ie 'o*er'iae o'ae sa! naionae. Pe de a"+ %ar"e/ egea o'a+ %oa"e
i*%!ne !nee 'ondiii %en"r! so'ie"+ie s"r+ine/ 'are des0+#oar+ o a'"i$i"a"e de 'o*er eC"erior. Se a! )n
$edere an!*i"e i*i"+ri ae 'a%a'i"+ii or s!(ie'"i$a"e *eni"e 0ie s+ %ro"e&e1e in"eresee e'ono*i'e
naionae/ 0ie s+ s"i*!e1e a'"i$i"a"ea 'o*er'ia+ a ageri3ii(r e'ono*i'i %ro%rii. De eCe*%!/ egea o'a+
%oa"e 'ondiiona des0+#!rarea de '+"re o so'ie"a"e 'o*er'ia+ s"r+in+ a !nor a'"i$i"+i 'o*er'iae %e
"eri"ori! s"a"!!i/ res%e'"i$ de o(inerea !nor a!"ori1aii ad*inis"ra"i$e %reaa(ie de a organee de s"a"
'o*%e"en"e. Un a" eCe*%! )n a'es" sens es"e ins"i"!irea in"erdi'iei %en"r! so'ie"+ie 'o*er'iae s"r+ine
sa! '! 'a%i"a in"egra s"r+in de a do(2ndi dre%"! de %ro%rie"a"e as!%ra "eren!rior %e 'are reai1ea1+
o(ie'"i$e de in$es"iii )n ara de re'!noa#"ere sa! %e 'are ar dori s+ e !"ii1e1e )n3.^.3. S'Di*(area
naionai"+ii so'ie"+ior 'o*er'iaeJSedi! !nei so'ie"+i 'o*er'iae are/ )n %rin'i%i!/ !n6'ara'6"er s"a(.
Reai"a"ea de*ons"rea1+/ )ns+/ '+ !neori e se s'Di*(+. Trans0erarea sedi!!i so'ie"+ii )n a"+ ar+
de"er*in+ s'Di*(area 8naionai"+ii a'eei so'ie"+i 'o*er'iae. O a"are *+s!r+ are 'ara'"er eC'e%iona/
0iind &!s"i0i'a"+:D!*ai:de eCis"ena !nor 'ir'!*s"ane deose(i"e #i de a'eea de'i1ia %ri$ind ado%"area ei
ne'esi"+ !n '$or!* s%e'ia a ad!narea genera+ + aso'iaior. Trans0erarea 3edi!!i din"r,% ar+ )n a"a
%oa"e a$ea o' %e&Jo!+6'+&NP88
3=338%0i)n+B'ons"2TDBdi1o$area #i i'Didarea so'ie"+ii din s"a"! ,Iniia/ )n 'are eCis"+ #i
0!n'%Znea128#T 'rearea !neTn(Ts('ie"+"i )n8
BBU!"a"P 8 8 8
=H a do!a 'ae es"e "rans0er! in"ernaiona de sedi! dinr,o ar+ a"a. N 8 :
N
.. 8 8 :888888 M
r
BPD*a $arian"+
%re1in"+/ )ns+/ de1a$an"a&! 0or*ai"+ior #i 'De"!ieior %e 'are Ie i*%i'+ %ro'es! de di1o$are/
res%e'"i$/ de 'ons"i"!ire a noii so'ie"ari #i/ *ai aes/ %ierderea 'on"in!i"+ii de %ersonai"a"e &!ridi'+ #i a
a$an"a&eor 'are de'!rg de ai'i. De a'eea/ )n *a&ori"a"ea 'a1!rior se re'!rge a "rans0er! in"ernaiona de
sedi! din"r,o ar+ )n a"a/ 'are es"e *ai 'o*od #i 'are are a$an"a&! 'on"in!+rii %ersonai"+ii &!ridi'e a
so'ie"+ii/ '! "oare 'onse'inee 'e de'!rg de ai'i.
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&.$'niea1+ "rans0er! sedi!!i&o6'ia. 8B ,...6 & re1o$area a'es"ei 'Des"i!ni e
ne'esar s+ ine* sea*a )n &;%ri*! r2nd de 0a%"! '+ &f%sodetatis a 0os" da"+ "o'*&i de o'ai1area 7i*%a&a a
sedi!!i:s!%!s:s'Di*(arii:#:i/ )r3a doie2:02nd9dT)*%0e,.P!rarea '+&egea +rii !nde se&raDs0er2 seai!
&es%e'"i= n! r+*2ne :&Sa)0eTe*+ 0a+ '&e+'e+s"+ "rans0erare:.8:8 : 8 : B : As"0e/ se 'rea1+ !n
'on0i'" de egi %e 0ond! !nei s'Di*(+ri de 'o*%e"en+ egisa"i$+. Prin !r*are/ "rans0erarea so'ie"arii
'o*er'iae )n a"+ ar+ $a 0i g!$erna"+ a"2" de egea +rii !nde sedi! a 0os" 0iCa" iniia/ '2" &i de egea +rii
!nde a'es"a se "rans0er+. Dar a'eas"a n! )nsea*n+ '+ dis%o1iiie egior res%e'"i$e se s!%ra%!n )n
a%i'area or. E ne'esar s+ *enion+*/ '+ 0ie'are din"re a'es"e egi are !n do*eni! )n 'are )#i eCer'i"+
a'i!nea. As"0e egea $e'Di!!i sedi! so'ia $a '2r*!i 'ondiiie de 0or*+ ae "rans*i"erii in"ernaionae
ae a'es"!ia/ deoare'e a *o*en"! ado%"+rii de'i1iei de "rans0er so'ie"a"ea se a0a n!*ai s!( i*%eri!
a'eei egi )n ra%or" '! %re$ederie '+reia se $a s"a(ii #i *o*en"! '2nd se %rod!'e "rans0er!. Legea
no!!i sedi! so'ia )#i $a eC"inde in'idena as!%ra . 'on"ra'"!!i de 'ons"i"!ire #i s"a"!"!!i so'ie"arii/ 'are
$or "re(!i ada%"a"e eCigeneor ei. De ase*enea a'eas"+ ege $a g!$erna *od! de re1o$are a 'on0i'"!!i
de egi )n "i*% #i )n s%ai!/ in"er$eni" 'a !r*are a ada%"+rii de'i1iei de "rans0erare a sedi!!i so'ia.
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s'Di*(:ari de s!$erani"a"e. A'es"a
I%o"e1+ es"e rar )n"2ni"+/ d+\*Tes"e '! "o"! eC'!s+b@0 reg!+/ si"!aia no! 'rea"+ es"e rege*en"a"+ s!(
"oa"e as%e'"ee de "ra"a"e in"ernaionae 'on$eni"e )n"re s"a"ee in"eresa"e. Di0eren"ie*/ )ns+3 do!+ si"!aiiN
%ri*a HJa'are s'Di*(areade&!=erarSa"e se 0a'e0ri (a1a !n!i "ra"a" in"ernaiona/Biar "ra"a"! res%e*$
%re$eoMeBno&i
&eg&*/ 0d a'es"%r so'ie"+i de re'!noa#ere:a:%ersonai"+"ii &!ridi'e .a.
I'esoraS a6do&i26s&*a"iX.g#&e6'2nd&raac res%i"i$0*iS%re@ede
8ni*i' )n eg+"!r+ '! so'ie"+ie 'o*er'iae sa! n! 8s,+ )n'Deia" ni0 &&n6r+a"SB'a1!ri )n 'are so'ie"a"ea
do(2nde#"e de dre%" %ersonai"a"ea
&!ridi'U a no!!i s"a".
O,O 9i. '; a "reia 'Des"i!ne ega"+ de s'Di*(area naionai"+ii so'ie"+ii 'o*er'iae es"e s'Di*(area
s"a"!"!!i ei &!ridi'/ de"er*ina"+ de
M
Dre%" eCe*%! ne %o" ser$i *!"aiie de s!$erani"a"e din eC H Uni!nea So$ie"i'+ %rin %ro'a*area
inde%endenei re%!(i'ior !nionae. Si"!aii si*iare a! a$!" o' )n 0os"a I!gosa$ie #i \os"a
CeDoso$a'ie. eCigenee noii egi 'are o g!$ernea1+. Prin e0e'"! s'Di*(+rii naionai"+ii/ so'ie"a"ea
'o*er'ia+ do(2nde#"e o le%societii no!+ a '+rei eCigene di0er+ adeseori de 'ee 0or*!a"e de $e'Dea
so'ie"a"e. O ase*enea di0ereriiere de 'erine egae $a de"er*ina *odi0i'+ri 'ores%!n1+"oare )n s"a"!"!
&!ridi' a so'ie"+ii res%e'"i$e.
3.^.^. Do*eni! egii so'ie"+ii.
Cer"i"!dinea ra%or"!rior de 'o*er in"ernaiona %re'!* #i nor*aa Qor des0+#!rare de%ind )n *are
*+s!r+ de 'er"i"!dinea s"a"!"!!i &!ridi' a so'ie"+ii i*%i'a"e. De ai'i ne'esi"a"ea de a asig!ra
%er*anen+/ 'on"in!i"a"e #i !ni"a"e s"a"!"!!i &!ridi' a so'ie"+ii/ 0a%" 'e de$ine %osi(i %rin a a'orda egii
so'ie"+ii !n do*eni! de a%i'are '2" *ai arg/ 'Diar eC"ra"eri"oria. Dar %rin %!"erea or e'ono*i'+ #i %rin
ro! or )n de1$o"area e'ono*iei naionae/ so'ie"+ie 'o*er'iae %o" a"inge in"eresee *a&ore ae +rii %e
"eri"ori! 'are a'"i$ea1+/ !r*+rind!,#i %ro%riie in"erese. De a'eea s"a"! res%e'"i$ es"e )ndre%"+i" s+ ia
*+s!ri de a%+rare )*%o"ri$a !nor ase*enea "endine/ i*i"2nd 'ara'"er! eC"ra"eri"oria a s"a"!"!!i &!ridi'
a so'ie"+ii naionae sa! s"r+ine. To" as"0e/ egea o'a+ %oa"e in"er$eni )n a'ea#i sens s%re a a%+ra
in"eresee 'e"+enior s+i )n ra%or"!rie '! so'ie"+ie 'o*er'iae s"r+ine/ )*%re&!rarea 'ond!'e adeseori a
)no'!irea egii so'ie"+ii '! egea o'a+ a s"a"!!i %e "eri"ori! '+r!ia se a0+ sedi! s+! so'ia/ )n "e*ei!
!nor dis%o1iii 'e in de "eri"oriai"a"ea egior.
A"eori egea so'ie"+ii 'edea1+ )n 0a$oarea a"or egi/ 'are a! $o'aia de a se a%i'a )n *od nor*a )n
%ro(e*a res%e'"i$+ #i a '+ror 'o*%e"en+ n! es"e %!s+ )n dis'!ie. Ee s!n" 'onsidera"e/ %o"ri$i"
sis"e*eor de dre%" )n %re1en+/ 'a 0iind nor*a 'o*%e"en"e. Ase*enea egi %riori"are s!n"N loc rei sitae '!
%ri$ire a i*o(iee a0a"e )n a"+ ar+/ le%fori '! %ri$ire a %ro(e*e de %ro'ed!r+ sa! le% loci delicti '!
%ri$ire a 0a%"e %rod!'+"oare de %re&!di'ii e"'. Uneori in"r+ )n &o' eC'e%ia de 8ordine %!(i'+8/ %en"r! a
)n+"!ra a%i'area egii so'ie"+ii nor*a 'o*%e"en"+.
Co*%eCi"a"ea ra%or"!rior &!ridi'e a 'are %ar"i'i%+ so'ie"+ie 'o*er'iae din *o*en"! 'ons"i"!irii or #i
%2n+ '2nd )#i )n'e"ea1+ eCis"ena/ generea1+ %ro(e*e 'on0i'"!ae din 'ee *ai 'o*%i'a"e. Ne $o* re0eri
n!*ai a '2"e$a *ai 0re'$en" )n"2ni"e )n %ra'"i'a de 'o*er in"ernaiona.
As"0e/ 'ons"i"!irea !nei so'ie"+i %e a'i!ni i*%i'+ e*isi!nea de a'i!ni/ iar da'+ se 0a' )*%r!*!"!ri %e
%ia+/ e*isi!nea de o(igai!ni. Con"ra'"! %rin 'are se s!(s'ri! a'i!nie es"e !n 'on"ra'" de ade1i!ne/
%rin !r*are 'o*%e"en"+ es"e le%societatis 'a ege a o0er"an"!!i. )n 'a1! e*isi!nii de o(igai!ni es"e
ne'esar s+ *enion+*/ '+ a'eas"a n! *odi0i'+ ni'i s"r!'"!ra/ ni'i *+ri*ea 'a%i"a!!i so'ia #i 'rea1+ doar
an!*i"e i'Didi"+i 0inan'iare d!(a"e de o 're#"ere 'ores%!n1+"oare a de(i"eor so'ie"+ii/ )n 'a1!
e*isi!nii de o(igai!ni/ )n 'a1! )n 'are egea n! ar 'onine nor*e i*%era"i$e #i ar %er*i"e a%i'area !i
le% voluntatis ?egea a!"ono*iei;/ %+rie ar %!"ea deroga a aegerea !nei a"e egi a%i'a(ie/ )n i%o"e1a a
'are ne re0eri*. Io' so'ie"arii $a %ri*i a%i'are n!*ai )n i%sa dese*n+rii de '+"re .%+ri a !nei a"e egi
a%i'a(ie 'le% 'a!a1e;.
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+8/ le% societi( are o $o'arie genera+/ i*%era"i$+/ '! %ri$ire a
s!(s'rierea a'i!nior #i n!*ai s!%ea:$+ '! %ri$ire a e*isi!nea de o(igai!ni.
Do'"rina &!ridi'+8 a e$idenia" #i a"e as%e'"e ega"e de a%i'area egii so'ie"+ii/ #i an!*eN
a; Condiiie s!(s'rierii a'i!nior ?de eCe*!/ *ini*!* de a'i!ni; s!n" de 'o*%e"ena egii so'ie"+ii.
Dar da'+ se 'ere ad*i"erea "i"!rior a 'o"+ )n (!rs+ H se $a a%i'a egea +rii !nde se a0+ (!rsa.
(; E0 e'"ee 'on"ra'"!!i de s!(s'ri%ie/ $i12nd )n genera dre%"!rie #i o(igaiie aso'iaior/ s!n" '2r*!i"e
de eCio'ie"a"is/ 0ie '+ se ia )n 'onsiderare 'on"ra'"! de s!(s'ri%ie/ 0ie '+ se ia )n 'onsiderare 'ara'"er!
ins"i"!iona a so'ie"+ii )n 'are aso'iaii s,a! in"egra" a''e%"2nd s"a"!"! s+! &!ridi'.
'; O(igaia 'e!i 'are s!(s'rie a'i!ni de a de%!ne a%or"! s!(s'ris es"e '2r*!i"+ #i ea de le% sotietatis. )n
si"!aia )n 'are se !r*+re#"e eCe'!"area Ia (!rs+/ 'a 0iind *ai e0i'ien"+/ a"!n'i o%eraia "re(!ie s+ 0ie
ad*is+ #i de le% societii #i de egea +rii !nde se a0+ (!rsa/ deoare'e a"0e eCe'!"area n! %oa"e 0i
reai1a"+.
d; Es"e de do*eni! egii so'ie"+ii #i %res'ri%ia eC"in'a:$+ %ri$ind dre%"! so'ie"+ii 0a+ de %!r"+"orii
"i"!rior.
e; A%or"! )n na"!r+ %oa"e s+ d!'+ a !n 'on0i'" )n"re le% so'ie"a,ris/ 'are es"e 'o*%e"en"+ s+ s%!n+/ da'+
a%or"! es"e sa! n! "ransa"i$ de %ro%rie"a"e #i le% rei sitae) 'are es"e 'o*%e"en"+ s+. de"er*ine 'ondiiie
"rans*i"erii %ro%rie"+ii. ..O.N,.O..O
0; E$a!area a%or"!!i )n na"!r+ in"r+/ de ase*enea/ )n 'o*%e"ena egii so'ie"+ii/ deoare'e a'eas"+
o%erai!ne se s!(s!*ea1+ 'ondiiior de 'ons"i"!ire a so'ie"+ii. A'eas"+ so!ie asig!r+ "o"oda"+ o !ni"a"e
de e$a!are )n si"!aia )n 'are (!n!rie se a0+ )n +ri di0eri"e.
g; Le% sodetatis g!$ernea1+ #i 0!n'ionarea so'ie"arii/ dar n! )n"o"dea!na )n eC'!si$i"a"e. ECis"+ si"!aii
'2nd a"e egi %o" a$ea"i"!ri *ai %!"erni'e de 2 se a%i'a/ de eCe*%!/ le% &od delicii '! %ri$ire a
res%onsa(ii"a"ea organeor de 'ond!'ere a"i*'i '2nd a'es"ea a! 'o*is a'"e ii'i"e 'e i*%i'+ a%i'area
a'es"ei egi.
i; Se in"egrea1+ )n do*eni! de a%i'are a egii so'ie"+ii #i di1o$area a'es"eia. Li'Didarea #i )*%+rirea
s!%raa'"i$!!i %!n )n %re1en+ #i a"e egi/ %re'!*N eC rei s)"de #i le%fori da"ori"+ na"!rii &!ridi'e a
o%erai!nior %e 'are e i*%i'+ ?(!n!ri/ %ro'ed!r+;.
3.^.V. S!'!rsae/ 0iiae #i re%re1en"ane ae so'ie"+ior 'o*er'iae. A'"i$i"a"ea !nei so'ie"+i 'o*er'iae
)n s"r+in+"a"e i*%i'+/ adesea/ )n ra%or" '! $o!*! #i i*%or"ana a0a'erior/ 'rearea !nei s!'!rsae. Legea
Re%!(i'ii Modo$a '! %ri$ire a an"re%renoria" #i )n"re%rinderi n! !"ii1ea1+ noi!nea de s!'!rsa+. Legea
ins"i"!iior 0inan'iare
VZ
de0ine#"e s!'!rsaa 'a 8ori'e %ersoan+ &!ridi'+ )n 'are o a"+ %ersoan+ &!ridi'+ sa!
!n gr!% de %ersoane a'ion2nd )n 'o*!n deinN
H e'Di$aen"! de VT a s!"+ sa! *ai *!" de a'i!ni '! dre%" de $o"S
Ho 'o"+ s!(s"ania+ 'are %er*i"e a'es"ei a"e %ersoane &!ridi'e sa! gr!% de %ersoane s+ eCer'i"e !n
'on"ro rea as!%ra *anage*en"!!i s!'!rsaei #i a'"i$i"+ii ei8.
)n do'"rina &!ridi'+ s!'!rsaa es"e de0ini"+/ )n *a&ori"a"ea 'a1!rior 'a o s"r!'"!r+ 0+r+ %ersonai"a"e
&!ridi'+.8 As"0e/ s!'!rsaa es"e o s"r!'"!r+ so'ie"ar+ ins"i"!ionai1a"+/ i%si"+ de %a"ri*oni! #i de
%ersonai"a"e &!ridi'+/ 'are 0!n'ionea1+ rea"i$ inde%enden"/ a!"ono* #i d!ra(i/ )n"r,!n sedi! %ro%ri! #i
'+reia i se )n'redinea1+/ 'a %re!ngire a 'a%a'i"+ii so'ie"+ii 'are o 'ons"i"!ie/ %rin"r,!n *anda" genera/
%!"erea de re%re1en"are/ nego'iere #i eCe'!"area de o%erai!ni 'o*er'iae )n ra1a ei de a'"i$i"a"e..
S!'!rsaee s!n" s!%!se egii so'ie"+ii 'are a de'is 'ons"i"!irea or/ 0iind s!%!se "o"oda"+ #i egior +rior
s"r+ine %e "eri"ori! '+rora a'"i$ea1+/ dar n!*ai )n 'e %ri$e#"e )n0iinarea or. S!'!rsaa %oa"e 0i a'iona"+
Sn &!s"iie )n ara !nde )#i are s"a(ii*en"!/ dar n!*ai %en"r! o%erai!ni )n'Deia"e a'oo/ )n an!*i"e
'ondiii ee %o" 0i de'ara"e )n 0ai*en" )n +rie res%e'"i$e/ dar n!*ai )n 'e %ri$e#"e (!n!rie a0a"e )n ara
)n 'are s!'!rsaa )#i are sedi!. Con0or* ar"i'o!!i -1 a Legii '! %ri$ire a an"re%renoria" #i )n"re%rinderi/
0iiaa se 'onsider+ o s!(di$i1i!ne se%ara"+ a )n"re%rinderii/ si"!a"+ )n a"+ %ar"e #i 'are eCer'i"+ !nee din
a"ri(!iie a'es"eia.
\iiaa n! es"e %ersoan+ &!ridi'+ #i n! dis%!ne de %a"ri*oni! %ro%ri!. \iiae 0+r+ %ersonai"a"e &!ridi'+ %o"
0i 'ons"i"!i"e n!*ai de so'ie"+ie )nregis"ra"e )n Re%!(i'a Modo$a.
So'ie"+ie s"r+ine %o" 'ons"i"!i 0iiae )n Modo$a/ )nregis"r2nd a'es"e 0iiae a Ca*era )nregis"r+rii de
S"a" de %e 2ng+ Minis"er! J!s"iiei a Re%!(i'ii Modo$a/ *o*en" din 'are a'eas"a ?0iiaa; do(2nde#"e
s"a"!" de %ersoana &!ridi'+. De#i 0iiaa es"e "o"a de%enden"+ de so'ie"a"ea s"r+in+/ ea are %a"ri*oni!
%ro%ri! #i es"e s!(ordona"+ egisaiei Re%!(i'ii Modo$a. Or/ ori'e 0iia+ are naionai"a"ea +rii !nde
0!n'ionea1+ #i es"e s!%!s+ egior a'eei +ri.
S"a"!"! &!ridi' a 0iiaei es"e '2r*!i" de egea o'a+. Pen"r! 0iia+ a'eas"+ Uege es"e le% societatis. Prin
!r*are egea so'ie"+ii 'ons"i"!en"e n! $a a$ea ni'i !n i*%a'" as!%ra a'es"!i s"a"!" &!ridi'. Sing!r! 'a1 )n
'are se %oa"e %!ne %ro(e*a a%i'+rii ei a 0iia+ %ri$e#"e 'ons"i"!irea 0iiaei 'are/ de#i/ )n %rin'i%i!/ es"e
s!%!s+ egii 2rii de 'ons"i"!ire/ "o"!#i/ de$ine %osi(i+ n!*ai da'+ es"e a''e%"a"+ si de egea so'ie"+ii
'ons"i"!en"e/ )n"r!'2" 'rearea de 0iiae 'ons"i"!ie !n *od de in$es"iii s"r+ine/ egea o'a+ ia adeseori
!nee *+s!ri i*%!se de a'eas"+ 'ir'!*s"an+.
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina &!ridi'+/
V
: re%re1en"ana ?agenia; es"e o en"i"a"e &!ridi'o,e'ono*i'+/
'are )nde%ine#"e o 0!n'ie s%e'iai1a"+/ an!*e 'ea de in"er*ediar )n"re so'ie"a"ea 'are a 'ons"i"!i",o #i
%ar"enerii ei 'on"ra'"!ai. Re%re1en"ana n! %oa"e 0i organi1a"+ 'a )n"re%rindere %rod!'+"oare de *+r0!ri/
%res"are de ser$i'ii/ eCe'!"an"+ de !'r+ri %en"r! 'ien"e+/ 0a%" 'e o deose(e#"e de s!'!rsa+ #i de 0iia+.
Re%re1en"ana/ a$2nd doar 0!n'ia de in"er*ediere/ eCer'i"+ a"ri(!ii de 'o*isionar sa! de *anda"ar/ )n
'ai"a"e de 'o*isionar a'eas"a a'ionea1+ )n ra%or"!rie '! "erii )n n!*e %ro%ri!/ dar %e sea*a si )n
in"eres! so'ie"+ii 'o*i"en"e/ in 'ai"a"e de *anda"ar re%re1en"ana )n'Deie 'on"ra'"e '! "erii )n ara de
sedi! )n n!*ee #i %e sea*a so'ie"+ii %e 'are o re%re1in"+.
Con0or* Legii '! %ri$ire a an"re%renoria" #i )n"re%rinderi 8re%re1en"ana se 'onsider+ s!(di$i1i!nea
se%ara"+ a )n"re%rinderii/ )n'Deie )n n!*ee a'es"eia "ran1a'ii #i )n0+%"!ie#"e a"e a'i!ni de dre%".8
ZT
3.^.Z. \!1i!nea in"ernaiona+ a so'ie"+ior 'o*er'iae.
\!1i!nea es"e *od! de 'on'en"rare a so'ie"+ior 'o*er'iae/ 'are a! a'eea#i naionai"a"e sa!
naionai"+i di0eri"e/ )n !"i*! 'a1 ea are 'ara'"er in"ernaiona. \!1i!nea in"ernaiona+ a so'ie"+ior
'o*er'iae es"e de na"!r+ s+ dea na#"ere a 'on0i'"e de egi 0oar"e 'o*%eCe/ a"2" )n %ri$ina %rin'i%i!!i
ad*isi(ii"+ii 0!1i!nii/ '2" #i )n %ri$ina 'ondiiior de reai1are #i e0e'"ee 0!1i!nii.
\!1i!nea so'ie"+ior 'o*er'iae %oa"e a$ea o' %e do!+ '+i/ #i an!*eN
, %rin contopire #i
, %rin absorbie.
Ter*inoogia es"e 'on$eniona+/ deoare'e #i )n"r,!n 'a1 #i )n 'e+a" are o' o 'on"o%ire de %a"ri*oni!.
Con"o%irea 'ons"+ )n !nirea %a"ri*oniior a do!+ sa! *ai *!"e so'ie"+i 'o*er'iae/ 'are as"0e )#i
)n'e"ea1+ eCis"ena/ d2nd na#"ere !nei so'ie"+i noi. A(sor(ia es"e )n'or%orarea )n %a"ri*oni! !nei
so'ie"+i/ n!*i"+ so'ie"a"ea a(sor(an"+/ a %a"ri*oniior a"or so'ie"+i/ n!*i"e so'ie"+i a(sor(i"e/ 'are
as"0e )#i )n'e"ea1+ eCis"ena/ )n a*(ee i%o"e1e oda"+ '! re!nirea %a"ri*oniior se %rod!'e #i o 'on"o%ire a
s!(ie'ior de dre%"/ 'are es"e esenia+ %en"r! ori'e 0!1i!ne.
\!1i!nea es"e %osi(i+/ da'+ es"e %er*is+ a"2" de '+"re le% societatis a so'ie"+ii a(sor(i"e/ '2" #i egea noii
so'ie"+i 'rea"e %rin 0!1i!ne.
)n %ri$ina e0e'"eor 0!1i!nii !neori se 'ere a%i'area '!*!a"i$a a "!"!ror egior )n %re1en+. De eCe*%!/
)n 'a1! "rans*isi!nior !ni$ersae a %a"ri*oniior so'ie"+ior 'are 0!1ione1+/ %e 2ng+ egie a'es"or
so'ie"+i/ %oa"e %ri*i $o'aie #i egea +rii !nde se a0+ (!n!rie s!%!se "rans*isi!nii/ le% rei sitae) a"!n'i
'2nd a'es"ea se a0+ )n +ri di0eri"e/ '+'i/ )n genera/ egie naionae %o" a$ea dis%o1iii di0eri"e '! %ri$ire
a "rans*i"erea !ni$ersa+ a a'es"ora. A"eori es"e indi'a"+ o a%i'are dis"ri(!"i$+ a egior )n %re1en+ 'a/
de eCe*%!/ a%i'area egii so'ie"+ii a(sor(i"e )n %ri$ina o'ro"irii 'redi"orior #i a%i'area egii noii
so'ie"+i )n %ri$ina 'ara'"er!!i nego'ia(i a a'i!nior e*ise de '+"re a'eas"+ no!+ so'ie"a"e.
3.^.P. [r!%+ri de so'ie"+i 'o*er'iae. Din %!n'" de $edere e'ono*i'/ gr!%+rie so'ie"+ior 'o*er'iae
da! eC%resie %ro'es!!i de 'on'en"rare a 'a%i"a!rior/ 'are es"e !n 0eno*en s%e'i0i' a'"!a!!i s"adi! de
e$o!ie a e'ono*iei de %ia+ )n +rie de1$o"a"e.
[r!%+rie de so'ie"+i 'o*er'iae se dis"ing )n"re ee %rin grad! de in"egrare reai1a" )n"re so'ie"+ie
i*%i'a"e )n 'adr! 0ie'+rei ase*enea s"r!'"!ri/ )n 0!n'ie de a'es" 'ri"eri!/ dis"inge* "rei "i%!ri de gr!%+ri
de so'ie"+i 'o*er'iae/ #i an!*eN a; gr!%area de "i% "r!s"S
(; gr!%area de "i% DodingS
'; gr!%area de in"eres e'ono*i'.
A7A,!s"!. Tr!s"! es"e o 'reaie egisa"i$+ a dre%"!!i enge1 #i a*eri'an. [r!%area de "i% "r!s" 'ons"i"!ie
o s"r!'"!r+ reai1a"+ %rin re!nirea *ai *!"or so'ie"+i 'o*er'iae de 0or+ e'ono*i'+ rea"i$ red!s+ )n
'adr! '+r!ia in"egrarea a'es"ora es"e "o"a+:. N!*+r! de 0onda"ori i de (ene0i'iari es"e nei*i"a". Tr!s"!
%oa"e 0i !"ii1a" )n do*enii 0oar"e di$erse #i/ *ai aes/ a organi1area in"ereseor si a gr!%!rior )n
'oe'"i$i"+i de&a 'ons"i"!i"e. As"0e/ )n SSU.A. )n 'adr! so'ie"+ior %e a'i!ni se %o" 0or*a gr!%!ri
n!*i"e:8$%"ing "r!s"8/ o(ie'"! '+rora es"e organi1area a'ionarior *a&ori"ari )n"r,!n gr!% dis"in'".
Pro'ed!ra es"e !r*+"oareaN A'ionarii 'edea1+ a'i!nie sa! dre%"! de $o" !n!i "r!s" 'are e !"ii1ea1+ 'a
!n (!n de"er*ina". Do'"rina &!ridi'+8 a re*ar'a"/ '+ "in12nd a do(2ndi o %!"ere sing!ar+ "r!s"! a 0os"
'orea" ideii de *ono%o. Din a'es" %!n'" de $edere/ "r!s"! dese*ne1+ gr!%! de %ersoane 0i1i'e sa!
&!ridi'e/ 'are dis%!n de o %!"ere do*inan"+ 'e,i asig!r+ o %o1iie de *ono%oi1a"or.
)n 'e %ri$e#"e 'orearea "r!s"!!i '! gr!%! so'ie"ar/ "re(!ie s+ *enion+*/ '+/ )n %ri*! r2nd/ gr!%! de
so'ie"+i n! se 0or*ea1+ )n"o"dea!na %o"ri$i" !n!i in"eres de *ono%o #i/ )n r2nd! doi/ ideia de *ono%o
es"e o%!s+ 'on'!renei i(ere #i oiae/ )n'!ra&a"+ #i %ro"e&a"+ de egisaia #i do'"rina 'on"e*%oran+.
Tr!s"! es"e o en"i"a"e 'ara'"eris"i'+ 1onei de 'o*er Nord,A*eri'ane. )n [er*ania a'es"a are si*iar
>on1ern,!.
@on1e*,! es"e o so'ie"a"e 'o*er'ia+ de *ari %ro%orii/ 'are se 'ons"i"!ie %rin re!nirea a"or so'ie"+i
'o*er'iae de %ro%orii *ai red!se/ s!( o 'ond!'ere !ni'+/ asig!ra"+ de '+"re o )n"re%rindere do*inan"+
de 'are a'es"ea s!n" de%enden"e. Prin !r*are/ 0or*ea1+ >on1ern,! )n"re%rinderie do*inan"e #i 'ee
do*ina"e.
)n"re%rinderea do*inan"+ es"e a'ea )n"re%rindere din 'on'ern/ 'are de"ine %ar"i'i%+rii *a&ori"are )n
'a%i"a! )n"re%rinderior do*ina"e #i eCer'i"+ as!%ra a'es"ora 'on"ro! s+!. .SO//.. 9.
)n"re%rinderea s!(ordona"+ es"e )n"re%rinderea inde%enden"+ &!ridi'/ a '+ror a'i!ni sa! %+ri so'iae
a%arine )n *a&ori"a"e a"ei )n"re%rinderi.
@on1e*,! es"e o 'reaie a egisaiei ger*ane.
B. [r!%area de "i% Doding/ )n do'"rina &!ridi'+ Doding,! a 0os" de0ini" 'a o so'ie"a"e '*oldin# 'o*%ari7;/
a '+rei a'"i$i"a"e 'ons"+ )n deinerea *a&ori"ar+ a a'i!nior a"or so'ie"ari ?'o*%a*es;/ %re'!* #i
'on"ro! *anage*en"!!i a'es"ora.
Z-
De o(i'ei/ Doding! n! se anga&ea1+ )n .a"e a0a'eri/ de'2" deinerea
*a&ori"+ii a'i!nior a"or so'ie"+i.
T
ECer'i"area dre%"!!i de 'on"ro %er*i"e so'ie"+ii Doding sa in0!ene1e/ )n ar*onie '! in"eresee sae
s%e'i0i'e/ s"ra"egia #i "a'"i'a so'ie"+ior 'on"roa"e. De reg!+/ Doding,! s"a(ie#"e dire'"i$e o(iga"orii
%en"r! so'ie"+ie a0a"e s!( 'on"ro! s+! %e inie 0inan'iar+/ de *anage*en" #i de 'o*er'iai1are a
%rod!seor.
So'ie"a"ea Doding %oa"e 0i 'rea"+ a"2" dire'"/ %rin 'ons"i"!irea !nei so'ie"+i a$2nd !n o(ie'" de a'"i$i"a"e
s%e'i0i' Doding,!!i/ '2" #i %rin "rans0or*area !nei so'ie"+i 'o*er'iae si*%e. In a'eas"+ !"i*+ i%o"e1+/
0iind $or(a de *odi0i'area o(ie'"!!i de a'"i$i"a"e/ se 'ere )nde%inirea "!"!ror 0or*ai"+ior 'er!"e a
'ons"i"!irea !nei so'ie"+i.
So'ie"a"ea 'are se "rans0or*+ )n Doding 'esionea1+ a'"i$i"+ie sae an"erioare #i se dedi'+ eC'!si$
a'"i$i"+ii de 'on"ro. Ea r+*2ne/ )ns+/ %ro%rie"ar+ a %a"ri*oni!!i s+! i*o(iiar/ '2" #i a 0ond!!i de *+r'i
#i (re$e"e %e 'are/ de#i e "rans*i"e so'ie"arior sae 0iiae 'are e !"ii1ea1+/ )i asig!r+ i*%or"an"e
rede$ene. Aoding,! se %oa"e o(iga s+ asig!re di$idende s"a(ie #i %re$i1i(ie a'ionarior s+i.
Un Doding %oa"e 'rea a"e Doding,!ri %e 'are e $a 'on"roa a 0e 'a #i %e so'ie"+ie H 0iia+. Pen"r! a
reai1a 'on"ro! #i 'oordonarea so'ie"+ior a0a"e s!( do*inaia sa/ Doding! organi1ea1+ )n s"r!'"!ra !i
dire'ii 0!n'ionae sa! ser$i'ii '! !n as"0e de ro.
Aoding! H %ersoan+ 0i1i'+ se 'rea1+ a"!n'i '2nd %ersoana )n 'a!1+ de"ine *a&ori"a"ea a'i!nior )n a"e
so'ie"+i/ 'on"roea1+ 'o*%onena 'onsii!!i de ad*inis"raie ae a'es"ora sa! e 'ond!'e e0e'"i$ #i
reai1ea1+ a'"i$i"+i 'e 'ons"i"!ie o(ie'" s%e'i0i' de a'"i$i"a"e a so'ie"+ior 'o*er'iae.
De o(i'ei/ 'a%i"a! so'ie"+ii Doding es"e *!" *ai *i' de'2" 'a%i"a!rie )ns!*a"e ae "!"!ror so'ie"+ior
'on"roa"e. To"!#i/ 'ons"i"!irea !n!i Doding 0a'ii"ea1+ 0ina*en"e a'Di1iionarea so'ie"+ior a0a"e s!(
'on"ro. /
Unee egisaii naionae 'onin dis%o1iii nor*a"i$e/ *eni"e s+ i*i"e1e a(!1!rie )n a'es" do*eni!/ )n
Angia #i S.UA so'ie"+ie 'on"roa"e de !n Doding s!n" den!*i"e subsidiaries. C/ [r!%area de in"eres
e'ono*i'.
[r!%! de in"erese e'ono*i'e esre o 'rearie a egisaiei 0ran'e1e/ %re!a"a #i )n 'ea ger*an+/ (egiana #i
'o*!ni"ar+. E) %er*i"e *e*(rior sa des0+#oare a'i!ni 'o*!ne si s+ )n0r!n"e 'on'!rena/ res%e'"2nd
inde%endena 0ie'+r!ia.
[r!%! de in"erese e'ono*i'e/ organi1a"ori' #i 0!n'iona s!n" *ai si*%e 'a o so'ie"a"e i *ai e0i'ien"e
'a o aso'ia %e/ Se Cons"i"!ie %e (a1e 'on"ra'"!ae/ de ageni e'ono*i'i %reeCis"eni H %ersoane 0i1i'e sa!
%ersoane &!ridi'e/ 'Diar !n>+i de s"a".
S'o%! gr!%!!i de in"eres e'ono*i' n! es"e s+ o(in+ (ene0i'i3 'i s asig!re (ene0i'ii so'ie"+ior re!ni"e.
Da'+ din a'"i$i"a"ea g*%!!i re1!"a si (ene0i'ii/ a'es"ea se )*%ar" %e *+s!ra o(inerii or.
P+rie s!n" o(iga"e s+ res%e'"e 'a!1ee 'on"ra'"!ae s!( san'ionarea r+s%!nderii %en"r! da!ne. \aa de
"eri %+rie r+s%!nd ne*i&o'i" si soidar. Me*(rii gr!%!!i de in"eres e'ono*i' se (!'!ra de dre%"!ri
indi$id!ae/ %re'!*N sa 0ie in0or*ai '! s"adi! a0a'erior so'iae/ s+ %ro0i"e de ser$i'iie sa! re1!"a"ee
gr!%!!i/ s+ se re"rag+ )n 'ondiiie s"a(ii"e * 'on"ra'" #i n!*ai da'+ a! )nde%ini" o(igaiie 'e e
re$enea!.
Ad*inis"raia gr!%!!i de in"eres e'ono*i' es"e )n'redina"+ !n!ia sa! *ai *!"or ad*inis"ra"ori
%ersoane 0i1i'e/ 'are %o" eCer'i"a "oa"e a'i!nie 'e in"r+ )n o(ie'"! de a'"i$i"a"e a gr!%!!i. Con"ro! se
e0e'"!ea1+ de 'en1ori %ersoane 0i1i'e. 3/^.W. Co*er'iani %ersoane 0i1i'e.
Co*er'iani %ersoane 0i1i'e s!n" s!(ie'i de dre%" na%ona/ 'are %ar"i'i%+ din 'e )n 'e *ai rar a
ra%or"!rie &!ridi'e de 'o*er in"ernaiona.
Condiia &!ridi'+ a a'es"ei gr!%e de %ar"i'i%ani n! a %ri*i" o rege*en"are !ni"ar+ %e %an in "erna ionaJ.
Legisaiie naionae a! ado%"a" 'on'e%ii di0eri"e )n 'e %ri$e#"e de0inirea 'ai"+ii de 'o*er'ian" '!
re0erire a %ersoanee 0i1i'e.
Pen"r! 'o*er'ianii %ersoane 0i1i'e eCis"+ do!+ 'on'e%ii %ri$ind 'ai0i'area sa dre%" 'o*er'ian".
As"0e7egisaiie de ins%iraie ger*ana a! 'onsa'ra" E gon'e%ie s!(ie'"i$+/ %o"ri$i" '+reia 'ai"a"ea de
'o*er'ian" se do(2nde#"e din *o*en"! )&iregis"r2rii !nei 0ir*e )n regis"r! de 'o*er/ 0ns+/ )n 'adr!
a'es"ei 'on'e%ii eCis"+ derog+ri )n sens! 'a %en"r! an!*i"e do*enii ?de eCe*%! asig!r+ri/ "rans%or";
'ai"a"ea de 'o*er'ian" se do(2nde#"e s) 0+r+ a 0i )nregis"ra" )n reM,is"r! de 'o*er/
"n 'on'!1ie *enion+*/ '+ %o"ri$i" 'on'e%iei s!(ie'"i$e 'ai"a"ea de 'o*er'ian" se do(2nde#"e 'a !r*are
#i %rin e0e'"! )ns'rierii )n regis"r! de 'o*er a !nei 0ir*e 'o*er'iae %e n!*ee !nei %ersoane 0i1i'e 'are
es"e "i"!ar+ a a'es"ei 0ir*e. Es"e i%si" de i*%or"an+
0a%"! '+ %ersoana res%e'"i$+ s+$2r#e#"e a'"e sa! 0a%"e de 'o*er '! !:"i! %ro0esiona sa! n!*ai )n *od
o'a1iona.
Po"ri$i" !nei a"e 'on'e%ii/ n!*ir+ o(ie'"i$+/ a''e%"a"+ de egisa,nie//de.ins%iraie/ 0ran'e1+/ es"e
re'!nos'!"+ 'o*er'ian" %ersoana 0i1i'+/ 'are )nde%ine#"e '!*!a"i$ do!+ 'ondiii #i an!*eN
a; s+$2r#e#"e )n n!*e %ro%ri! di %e 'on" %ro%ri! a'"e sa! 0a%"e d e 'o*er Fi , O
(; a'"i$i"a"ea 'o*er'ia+ as"0e eCer'i"a"+ s 0ie e0e'"!a"+ '! "i"! %ro0esiona/ 0a%" 'e %res!%!ne 'a ea s+
ai(+ 'ara'"er de 'on"in!i"a"e si s+ $i1e1e 'a 0inai"a"e asig!rarea *i&oa'eor de eCis"en+ %en*i a'ea 'are
o reai1ea1+.
Un 'adr! 'on'e%iei o(ie'"i$e es"e ire'$an" da'+ 'e 'e eCer'i"+ a'"i$i"a"ea 'o*er'iaa '! "i"! %ro0esiona/
s+$2r#ind a'"e sa! 0a%"e de 'o*er )n n!*e %ro%ri! #i %e 'on"! s+!/ are sa! n! are )nregis"ra"+ o 0)r*+
'o*er'ia+.
)ns'rierea )n regis"r! de 'o*er se 0a'e )n a*(ee 'on'e%ii/ ro! ei/ )ns+/ es"e di0eri"/ )n 'adr! 'on'e%iei
s!(ie'"i$e )ns'rierea are ro 'ons"i"!"i$_ iar )n 'adr! 'on'e%iei o(ie'"i$e ea are n!*ai e0e'" %ro(a"or/
'rea1+ doar %re1!*ia de 'o*er'ian".
A"2" 'on'e%ia s!(ie'"i$+/ '2" i 'on'e%ea o(ie'"i$+ %re"ind 'a %ersoana 0i1i'+ s+ ai(+ 'a%a'i"a"ea de
eCer'ii! 'er!"+ de ege %en"r! do(2ndirea '+i0arii de 'o*er'ian"
D!%+ '!* s,a re*ar'a" )n do'"rina J!ridi'a/
M
'a%a'i"a"ea de a s+$2r#i a'"e de 'o*er n! se 'on0!nd+ '!
'a%a'i"a"ea de a 0i 'o*er'ian". Ca%a'i"a"ea ne'esara %en"r! s+$2r#irea a'"eor de 'o*er es"e g!$erna"a de
egea 'are '2r*!ie#"e 'a%a'i"a"ea de a e0e'"!a a'"e de dre%" 'i$i/ adi'+ eC %ersonais/ '+reia )i s!n"
s!%!se "oa"e as%e'"ee 'e in de s"a"!"! %ersona.
)n 'adr! reaiior de 'o*er in"ernaiona in"eresea1+ )n *od deose(i" 'a%a'i"a"ea de a 'on"ra'"a si de a,s
as!*a o(igaii 'on"ra'"!ae. Par s!ne si alte %ro(e*e 'e in de s"a"!"! %ersona si 'are %re1in"+
i*%or"an+ %en"r! 'o*er! in"ernaiona. Ne re0eri* a 'ai"a"ea de '+s+"ori" ?*ai '! sea*a/ 'ea de 0e*eie
*+ri"a"+ )n !nee sis"e*e de dre%";/ regi*! &!ridi' a (!n!rior soior e"'.
Toa"e egisaiie naionae o(ig+ %e 'o*er'iani s+ in+ an!*i"e regis"re/ din"re 'are !nee s!n"
o(iga"orii ?de eCe*%!/ regis"r! &!rna si regis"r! in$en"ar/ 'are '!%rinde si (ian!;/ iar a"ee s!n"
0a'!"a"i$e. O(iga"i$i"a"ea regis"reor es"e ins"i"!i"a '! s'o%! o'ro"irii !nor in"erese generae ae
'o*er!!i #i 'Diar s+ %ro"e&e1e in"eres! %ro%ri! a 'o*er'ian"!!i. Toa"e regis"ree 'o*er'iae/ att 'ee
o(iga"orii/ '2" #) 'ee 0a'!"a"i$e ser$es' dre%" *i&oa'e de %ro(a. C2" %ri$e#"e ro! regis"reor 'a
*i&oa'e de %ro(+/ )n do'"rina &!ridi'a3 s,a! 0+'!" !r*+"oaree %re'i1+riN U
a; Da'+ regis"ree s!n" in$o'a"e )*%o"ri$a 'e!i 'are e,a in!"/'' a'es"ea 0a' %ro(a )*%o"ri$a
'o*er'ian"!!i res%e'"i$/ 'a si '!* )ns'rierea din regis"r! a r 'ons"i"!i o *+r"!risire a a'es"!ia. Aa es"e/
de eCe*%!/ i%o"e1a )n 'are 'o*er'ian"! neag+ %ri*irea !nei *+r0i 'are es"e )ns'ris+ )n regis"r! !i.
Pro(a 'e re1!"+ din 'onin!"! regis"reor 'o*er'iae %oa"e 0i 'o*(+"!"+ %rin ori'e a"e *i&oa'e de %ro(+
ad*ise de ege.
(; Da'+ regis"ree s!n" in$o'a"e de '+"re 'o*er'ian"! 'are e,a in!"/ se i*%!ne !r*+"oarea dis"in'ieN
Da'+ eCis"+ 'on"es"aie )n"re doi 'o*er'iani/ regis"ree %o" 0i in$o'a"e 'a *i&o' de %ro(+ #i de '+"re
'o*er'ian"! '+r!ia )i a%arin )*%o"ri$a 'e!ia" '! 'ondiia 'a ee s+ 0ie reg!a" in!"e. ECis"+/ de'i/ o
derogare de a reg!a de dre%" 'o*!n/ %o"ri$i" '+reia ni*eni n!,#i %oa"e 'ons"i"!i !i )ns!#i o %ro(a.
Ins"ana/ )ns+/ %oa"e "rage %re1!*ii din regis"ree 0a'!"a"i$e #i 'Diar din 'ee nereg!a" in!"e.
Da'+ eCis"+ o 'on"es"aie )n"re !n 'o*er'ian" #!n ne'o*er'ian"/ a"!n'i regis"ree n! a! 0or+ %ro(an"+/
deoare'e ne'o*er'ian"!/ nea$2nd o(igaia de a ine regis"ree se $a a0a )n i*%osi(ii"a"e de a se a%+ra
)*%o"ri$a regis"reor 'o*er'ian"!!i. Regis"ree ar %!"ea ser$i )n 0a$oarea 'o*er'ian"!!i doar 'a !n
)n'e%!" de %ro(+/ 'are ar %!"ea 0i e$en"!a 'o*%e"a" '! a"e *i&oa'e de %ro(+ sa! '! "i"! de si*%e
%re1!*ii. N!*ai )n i"igiie din"re 'o*er'iani V1 ne'o,*er'iani %ri*e#"e a%i'a(ii"a"e reg!a de dre%"
'o*!n/ 'on0or* '+reia ni*eni n!,si %oa"e 'ons"i"!i !i )ns!#i o %ro(+/
In "oa"e 'a1!rie '2nd es"e ad*is+ %ro(a '! )ns'rierie din regis"re es"e ne'esar 'a regis"ree s+ 0ie
'o*!ni'a"e %+rii ad$erse 'are e re'a*+ ?0a%" 'e 'on"ra$ine 'ara'"er!!i se're" a a0a'erior;/ ori sV 0ie
%re1en"a"e ins"anei sa! eC%er"!!i n!*i" de '+"re a'eas"a.
ZZ
In "oa"e egisaiie naionae s!n" %re$+1!"e nor*e &!ridi'e %rin 'are se ins"i"!ie 'o*er'ian"!!i an!*i"e
o(igaii 0is'ae si )nda"oriri %ri$ind %iar+ !nor"aCe '+"re ad*inis"raia o'a+ 'e "in de s%e'i0i'! a'"i$i"+ii
'o*er'iae.
)n 0ine/ )n "oa"+ !*ea %en"r! 'o*er'iani eCis"+ o %ro'ed!r+ eCe'!iona+ s%e'ia+ ,0ai*en"!/ 'are se
a%i'+ n!*ai or %en"r! si"!aia )n 'are se a0+ )n )n'e"are de %+"i. In 'adr! %ro'ed!rii de 0ai*en"
'o*er'ian"! 0ai" %oa"e in"ra s!( i*%a'"! a do!+ ins"i"!ii &!ridi'e s%e'i0i'e %rin eC'eena eiN
'on'orda"! #i *ora"ori!