Managementul riscului i controlul

Bacu, iunie 2014

Lector: Darie Moldovan
darie.moldovan@econ.ubbcluj.ro
Sumar
Rolul controlului
Riscuri
Politici
Risk management & control
IOSCO - International Organization of Securities
Commissions
Implementarea unui sistem puternic si eficient de
management al riscului si control in cadrul
companiilor din domeniul investitiilor financiare
asigura stabilitatea intregului sistem financiar.
4 functii importante:
Protejarea firmei impotriva riscurilor: de piata, de credit,
de lichiditate, operationale si legale
Protejarea sectorului financiar de riscul sistemic
Protejarea investitorilor de pierderi fara legatura cu piata
Protejarea firmei de riscul reputational
Riscuri
Riscul de piata
Inerent in orice investitie
Riscul de credit
- Posibilitatea ca una dintre parti sa nu isi indeplineasca
obligatiile
- Imprumuturi, derivate, decontari
Riscul de lichiditate
- Neputinta de a vinde sau transfera un instrument suficient de repede
si la un pret rezonabil, iar ca rezultat sa inregistreze o pierdere
Riscul operational
Probleme interne ale firmei care cauzeaza disfunctionalitati
Tranzactionare neautorizata, fraude, personal
neexperimentat, sisteme informatice instabile sau cu acces
dificil etc.
Riscuri
Riscul legal
Imposibilitatea de a executa un contract impotriva altei parti
Riscul sistemic
1) Scenariul in care datorita unor disfunctionalitati in cadrul firmei,
intr-un segment de piata sau sistem de decontare, este creat un
efect de domino in sistemul financiar, afectand mai multe institutii
2) O criza de incredere printre investitori, care creaza o situatie de
lipsa de lichiditate generala in piata
Politici de management a riscului
Strategie
Consiliul de administratie are responsabilitatea de a crea strategia generala
a firmei si politicile de mangement a riscului si control intern.
Primul pas: analizarea activitatilor firmei si identificarea riscurilor de la
fiecare nivel
Este de preferat ca membrii consiliului de administratie sa aiba experienta
in domeniul specific
Redactarea unor ghiduri cu proceduri pentru activitatea de zi cu zi
Delegarea de autoritate in directia managementului riscului
O importanta primara o are experienta celor care sunt angajati pe pozitii de
control intern, sa fie in numar suficient si sa fie independenti de factorii de
risc. Personalul trebuie sa nu aiba indatoriri care se afla in conflict de
interes unele cu altele
Comunicare formalizata in scris
Gradul de independenta al auditorilor interni si externi
Politici de management a riscului
Mediul controlului
Consiliul de administatie traseaza directiile
Managementul executiv monitorizeaza si promoveaza o cultura a
controlului in toate nivelele firmei
Natura si scopul controlului
Atat control contabi cat si management al riscului
Verificarea inregistrarilor contabile si asigurarea protectiei
capitalurilor
Managementul riscului include proceduri pentru limitarea valorilor
tranzactionate, risc de piata, risc de credit, risc legal, risc operational
si risc de lichiditate.
Implementare
O abordre top-down
Proceduri scrise
Politici de management a riscului
Verificare
Odata puse in practica, politicile trebuie verificate
Mecanisme de verificare a respectarii procedurilor: audit intern si extern
Asigurarea ca persoanele responsabile de control intern tin pasul cu noile produse si
tehnologii
Raportare
Mecanisme de raportare a neregularitatilor catre management si
consiliu de administratie
Membrii consiliului de administratie trebuie sa isi comunice eficient
informtiile unii altora
V mulumim!