Tema 2.

Sistemul financiar i mecanismul financiar

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Sistemul fondurilor financiare.

Conceptul de mecanism financiar, structura i funcionalitatea acestuia
Metodele administrative de gestiune financiar.
Prghiile economico financiare.
Instituii i organe cu atribuii n sfera activitii financiare
Norme reglementrii juridice privind activitatea financiar.

Obiectivele cheie:
S defineasc noiunea de sistem financiar;
S defineasc noiunea de mecanism financiar;
S identifice metodele de gestiune financiar;
S argumenteze rolul organelor i instituiilor cu atribuii n sfera activitii
financiare;
1. Sistemul fondurilor financiare
Sistemul fondurilor financiare reprezint totalitatea componentelor i subdiviziunilor
relaiilor financiare prin intermediul crora se formeaz, repartizeaz i utilizeaz resursele
bneti. Sistemul fondurilor financiare include totate instituiile rii care particip n circuitul
bnesc, inclusiv financiar.
Sistemele financiare sunt caracterizate de o serie de proprieti:
fiecare component al sistemului dispune de metode proprii de mobilizare a
fondurilor, formare i direcionare a resurselor financiare;
independen relativ n activitatea componentelor sistemului, adic fiecare
activeaz ntr-un domeniu aparte;
interdependena i interacunea puternic ntre componente fiecare
component al sistemului poate activa eficient doar cu condiia funcionrii
eficiente a ntregului sistem;
sistemul financiar de stat poate funciona doar n condiiile existenei unui
cadru normativ adecvat propriu fiecrui element de sistem;
fiecare element de sistem se poate descompune n subelemente n funcie de
necesitate i condiii economico- financiare din ar.
Delimitarea urmtoarelor categorii de fonduri bneti financiare:
-

n funcie de tipul de proprietate, avem:

Fonduri financiare
Public
Privat
- fonduri bugetare,
- fondurile ntreprinderilor
cu capital privat;
- fonduri extrabugetare;
- fondurile de asigurare create de
fonduri speciale constituite la
ntreprinderile private;
dispoziia organelor de stat centrale
- fonduri de creditare private.
sau locale;
fondurile de asigurare;
fondurile de creditare;
fondurile financiare ale
ntreprinderilor cu capital de stat.

n funcie de nivelul la care se administreaz diferite fonduri, se disting:

Fonduri financiare
1. centralizate administrate la nivelul macro 2. descentralizate administrate la nivelul
sau mediu economic.
microeconomic.
-

dup rolul pe care l ndeplinesc n procesul reproduciei, fondurile pot fi:

de consum
social

Fonduri financiare
de investiii
de consum

dup scopul urmrit prin constituirea i utilizarea fondurilor financiare, pot fi:
Fonduri financiare
destinate s satisfac nevoi de consum destinate nlocuirii sau creterii activelor fixe
curent.
sau finanrii investiiilor
-

n funcie de dreptul dispoziiei asupra fondurilor financiare constituite se pot

distinge:
Fonduri financiare
aflate la dispoziia statului; la dispoziia
la dispoziia agenilor economici privai
administraiei centrale de stat,
- administraiei locale de stat, ntreprinderilor de
stat, instituiilor financiar bancare de stat,
instituiilor operative de stat.

Sistemul
financiar
Finane centralizate
Bugetul de stat

Finanele
gospodriilor

Finane
decentralizate
Intreprinderi de stat

Fondurile
extrabugetare

Finanele sectorului privat

corporativ

Creditul de stat
Fondurile de
asigurri

Finanele sectorului nonguvernamental

1. Conceptul de mecanism financiar, structura i funcionalitatea acestuia

Mecanismul financiar reprezint totalitatea formelor i metodelor de formare i utilizare
a resurselor financiare n scopul asigurrii funcionrii diferitor structuri ale statului, ageni
economici i populaie. n calitate de componente ale mecanismului finanicar pot fi identificate
planificarea i prognoza finanicar, indicatorii financiari, normastivele, limitele i rezervele,
facilitile i sanciunile cu caracter financiar.
Mecanismul economic reprezint ansamblu de procese, tehnici i instrumente de
reglare a activitii economico sociale.
Mecanismul financiar concentreaz procesele, tehnicile i instrumentele de reglare a
activitii financiare care se concretizeaz prin operaiuni i fluxuri financiar monetare ce se
deruleaz n contextul activitii economico sociale de ansamblu.
Mecanismul financiar depinde de tipul societii care poate fi:
1. economia centralizat, socialist.
Mecanismul economic i financiar presupun n principal procese, tehnici i instrumente
de reglare de ctre stat de la centru ctre periferie. Componena iniial pentru acest tip de
mecanism l prezint planul unic cu caracter obligatoriu n execuie.
Pentru mecanismul financiar elementul fundamental reprezint planul financiar i
formele specifice de planificare financiar n particular: planificarea fluxurilor de constituirea
fondurilor; de distribuire i de utilizarea lor.
2. economia de pia - se bazeaz pe aa numite procese de autoreglare, presupune un
mecanism bazat pe adaptabilitatea la condiiile de derulare a fluxurilor financiarmonetare.
n condiiile creterii rolului statului n economia de pia n conformitate cu doctrinele
economice care accept i argumenteaz necesitatea interveniei statului n economie, se
presupune utilizarea tot mai frecvent a instrumentelor financiar monetare pentru reglarea
activitii social economice.
Elementele structurale ale mecanismului financiar:
1. fondurile financiare;
2. prghiile financiare;
3. metode administrative de gestiune financiar;
4. organele cu funcii n domeniul finanelor;
5. dreptul financiar.

Mecanismul financiar
Planificare i
prognozare
financiar

Interpretarea
indicatorilor
financiari

Norme i normative
financiare

Normetivele de calcul
a salariilor, burselor,
indemnizaiilor

Rezerve i restricii
financiare

Stimulare
fiannciar

Sanciuni
financiare

Rezervele finanicare
ale statului

Faciliti fiscale
pers fizice i
juridice

Sanciuni pentru
nclcarea legisl
financiare

Elaborarea bugetului
de stat cheltuieli i
venituri

Nivelul impozitelor
directe i indirecte

Fondul de rezerv a
guvernului

Credite bugetare

Sanciuni pentru
utilizarea
fondurilor nu
conform
scopurilor
anaate

Elaborarea
indicatorilor BPN

% defalcrilor n
Fondul AS i FAM

Fondurile de rezerv
ale organelor de
administraie public
local

Eliberarea de la
plata impozitelor

Limitarea sau
suspendarea
finanrii
bugetare

Elaborarea proiectului
BPN

Normele de calcul a
cheltuielilor bugetare

Restriciile finanrii
bugetare

Ealonarea
plilor fiscale

Amenzi pentru
ntrzierea
plilor bugetare

Elaborarea proiectului
BAS

Normativele bugetare

Fondurile de rezerv
ale bncilor
comerciale i
companiilor de
asigurri

Stingerea
datoriilor fiscale

Elaborarea proiectelor
bugetelor locale

Mrimea dotaiilor,
subveniilor

Rezervele valutare ale

BNM

Ajutorul
finanicar

Legislaia financiar

Rambursarea
plilor utilizare n
alte scopuri dect
cele declarate

Gestiunea financiar

1. Structura mecanismului financiar

Relaii financiare investirea, creditarea, colectarea impozitelor, asigurarea, etc.,
Prghii financiare pre, dividend, profit, venit, sanciuni finanicare, salariu, ratele de
doznzi, etc.
Metode financiare contabilitate financiar, analiz finanicar, planificare finanaciar,
prognozare financiar.
Mecanismul financiar poate clasificat conform urmtoarelor criterii:
Dup elementele interesate:
prghii economico- financiare;
planificare financiar;
control financiar;
organele de gestiune a finanelor;
drept financiar.
4

n funcie de ramurile economiei naionale:

mecanismul financiar al ntreprinderilor i organizaiilor;
mecanismul financiar al companiilor de asigurri;
mecanismul de funcionare a finanelor publice.
n funcie de aspectul teritorial:
mecanismul financiar al organelor puterii centrale;
mecanismul financiar al organelor puterii locale.
n funcie de gradul de reglementare:
( );
( ).
3.Metode administrative de gestiunea financiar
Metodele administrative de gestiune financiar includ:
I. Previziunea financiar reprezint activitatea de elaborare a planurilor financiare prin
determinarea volumului resurselor financiare, formelor i metodelor de mobilizare a lor,
stabilirea indicatorilor financiari, proporiilor i mrimii fondurilor de mijloace bneti, surselor
de formare a lor i obiectivelor de utilizare. Exemple:
bugetul de stat;
bugetul administraiei centrale;
bugetul unitilor administrativ teritoriale;
bugetul societilor comerciale cu capital de stat;
devize de cheltuieli a instituiilor publice;
planuri de cas
Metode de previziune financiar.
a)
metoda de balan ntocmirea planului financiar sub form de bilan n care sunt
reflectate veniturile i cheltuielile.
b)
metoda bazat pe normative reprezint determinarea cheltuielilor reieind din
normele i normativele de cheltuieli.
Instrumentele de previziune financiar: proiecte tehnice, norme de stoc, norme de
amortizare, norme de asigurare, norme de cheltuieli ect.
II. Controlul financiar reprezint activitatea de verificare a respectrii corecte a
normelor juridice ce reglementeaz activitile financiare.
Obiect al controlului financiar: procesele de repartiie bneasc de formare i utilizare a
fondurilor de resurse financiare la toate nivelurile economiei naionale.
Controlul financiar se exercit asupra utilizrii mijloacelor financiare ale organelor i
instituiilor de stat i asupra respectrii reglamentrilor financiar contabile de ctre regiile
autonome, societile comerciale i ali ageni economici n legtur cu ndeplinirea
obligaiunilor acestora fa de stat.
4.Prghiile economico financiare
Noiunea de prghie financiar are la origine semnificaiile prghiei din fizica
mecanic(fora care d impuls).
Prghia economico financiar este instrument de natur economic sau financiar, cu
ajutorul creia statul acioneaz asupra interesului economic al unei colectiviti determinate sau

al membrelor acesteia luai n mod individual pentru realizarea unui obiectiv anumit, sau
stimulnd evoluia n direciile dorite.
n cadrul mecanismului de autoreglare caracteristic economiei de pia prghiile financiare
contribuie la rezolvarea unor probleme ce nu se pot soluiona cu funcionarea obinuit a
mecanismului respectiv.
n rile n curs de dezvoltare, prezint interes preocupri pentru reformele fiscale orientate
n direcia creterii capacitii de influenare a dezvoltrii economice prin prghii economico
financiare. Se apeleaz:
1.
la variante de impunere care presupun o folosire mai intensiv a resurselor, inclusiv
stimularea ntreprinztorilor autohtoni n realizarea de investiii sau atragerea de capital
strin.
2.
la msuri i la practica amortizrii accelerate a capitalului fix stimulnd procesul de
capitalizare ca i scutirea impozitului pe profit a prii de profit destinat investiiilor.
3.
subvenionarea de ctre stat a ntreprinztorilor privai, subvenionarea dobnzelor la
mprumuturile bancare.
Prghiile financiare pot fi:
Prghiile financiare ce se bazeaz pe categoriile specifice finanelor publice, se are n
vedere folosirea tehnicilor de prelevare a resurselor financiare la dispoziia statului i
tehnicilor de alocare spre utilizare a resurselor financiare ale statului.
Impozite i taxe se adapteaz n raport cu obiectivele de stimulare economic att n plan
intern, ct i n plan extern.
Tehnicile de impozitare, inclusiv de amnare a ncasrii impozitelor sau de restituirea lor au
devenit un suport important n realizarea obiectivului de cretere economic i de restructurare i
modernizare a economiei i cretere a volumului exportului, stimularea importului de materii
prime pentru produse destinate exportului, taxe vamale specifice.
Prghiile de acest fel au ca suport raional necesitatea armonizrii intereselor individuale cu
cele naionale: (mprumuturi, subvenii, investiii, transferuri, burse, pensii, indemnizaii)
Prghiile ce se manifest la nivelul ntreprinderilor:
- profitul;
- rentabilitatea;
- pre, tarif, cost;
- rata dobnzii;
- curs valutar;
- cursul hrtiilor de valoare;
- amenzi, penaliti;
- amortizare;
- sisteme de fonduri.
Prghiile financiare difer n funcie de:
modul de utilizare;
dup esen;
dupforma i gradul de influen;
dup efectele produse.
Prghiile financiare pot fi:
de stimulare i de sancionare (preul, costul, taxa, rentabilitatea, cursul
valutar, ratele de dobnzi);
de repartiie (impozite, taxe, amenzi, investiii, pensii, burse, salarii, );

 de echillibrare (sistemul de salarizare, masa monetar, fondurile bugetare

i extrabugetare, amortizarea capitalului, etc.).
Prghiile financiare se caracterizeaz prin:
funcionarea acestora este determinat de mecanismul economic, nivelul
de activitate, planificare i gestiune;
se utilizeaz m procesul de formare i utilizare a fondurilor bneti.
5.Instituii i organe cu atribuii n sfera activitii financiare
Instituiile i organele cu atribuii n sfera activitii financiare reprezint o alt
component structural a mecanismului financiar denumit n practic aparat financiar bancar.
Aceste instituii se implic n activitatea financiar n modul cel mai direct ndeplinind
atribuiuni privitoare la derularea operaiunilor financiar-monetare, ncepnd de la derulare i
ncheind cu controlul efecturilor.
Organele cu funcii n domeniul finanelor publice

Instituiile

Nespecializate

Legislative

Parlamentul,
Consiile
Municiipiile,
Raionale,
orneti,
steti.

Specializate
La nivel
macroeconomic

Executive

Preedintele,
Guvernul,
Primriile

Banca Naional, Bnci Comerciale,

Companii de Asigurare, Ministerul
Finanelor cu toate elementele
structurale la nivel central i n plan
teritorial, organe de control financiar
i n primul rnd Curtea de Conturi,
Inspectoratele Fiscale, Centru de
Combatere a Crimelor Economice i

La nivel
microeconomic
Compartimentele
financiare din structura
organizatoric a
ntreprinderilor i
instituiilor private i de
stat

Corupiei

Atribuiunile financiare ce revin diferitelor instituii i organe pot fi:

I.Atribuiunile Parlamentului:
a. Dezbaterea i aprobarea programelor de guvernare , incluznd i componena
financiar a acestor programe.
b. Legiferarea activitii financiare ncepnd cu aprobarea legii finanelor publice.
c. Reglementarea prin legi a diferitelor laturi ale activitii financiare publice, ntre care
cele privitoare la:
- sistemul de impozite, taxe i contribuii, care sunt numai de competena acestuia,
atunci cnd sunt destinate bugetului administraiei centrale.
- legiferarea asigurrilor sociale sau a asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere
civil.
7

- legiferarea instituiilor financiare publice, inclusiv a celor de control financiar;

(Parlamentul asigur i controlul asupra bugetului de stat n faza de nchidere a
exerciiului bugetar).
II. Atribuiunile Guvernului:
a. Elaborarea proiectului bugetului administraiei centrale i definitivarea proiectului de
buget prezentat Guvernului de Ministerul Finanelor.
b. Bugetul Asigurrilor Sociale de Stat
c. Obligaia de a prezenta Parlamentului att proiectul de buget n faza supunerii spre
aprobare, ct i a contului de nchidere.
d. Organizarea i rspunderea de desfurarea execuiei prevederilor bugetare,
prezentnd propuneri de revizuire a prevederilor bugetare.
e. Analiza periodic a situaiei financiare a rii i luarea de msuri pentru asigurarea
echilibrului financiar la nivel macroeconomic.
III. Ca organ financiar nespecializat se distinge i Ministerul Muncii cu sfera asigurrilor sociale.
IV.
Atribuiunile financiare ale organelor locale: elaborarea, aprobarea i execuia
bugetelor locale.
V. Ministerul Finanelor exercit administrarea n sfera finanelor publice i are preocupare
direct n a elabora i urmri execuia prevederilor bugetare aprobate.
a. Organizarea, coordonarea i elaborarea proiectului de buget public, inclusiv a
bugetului administraiei centrale de stat. Din acest punct de vedere, Ministerul
Finanelor emite normele ce reglementeaz modul de desfurare a lucrrilor
privitoare la ntocmirea proiectului bugetar i dup definitivarea acestuia la nivelul
su prezint acest proiect spre aprobarea Guvernului.
b. Particip mpreun cu Banca Naional la elaborarea balanei financiar monetare i
valutare a rii.
c. Efectueaz studii de oportunitate privitoare la investiii i asigur cadrul normativ
privind derularea activitii financiare, inclusiv la contabilitatea agenilor economici.
d. Elaborarea i adaptarea pe parcurs a sistemului cu prgii economico financiare cu
satabilirea cadrului de funcionare a acestora n cadrul mecanismului financiar.
e. Organizarea i exercitarea prin organe proprii a controlului financiar de stat.
f. Fundamenteaz i propune cadrul legislativ privind activitatea financiar, inclusiv
modul de acoperire a deficitului bugetar i de gestionare a datoriei publice.
g. Gestioneaz participarea statului cu capital la diferite societi comerciale, inclusiv la
societi mixte, i exercit supravegherea financiar a agenilor economici cu capital
de stat.
VI. Bncile se constituie ntr-o reea de instituii specializate n efectuarea activitii financiarvalutare, constituind un sistem bancar. n centru se situeaz Bncile de Emisiune sau
Naionale. Aceast structur a sistemului bancar este considerat Banc Central de Stat,
care asigur supravegherea activitii tuturor bncilor.
a. Ca atribuiune exclusiv este singurul organ de emisiune monetar.
b. Banca Naional poart rspunderea pentru reglementarea activitii privind circulaia
monetar, creditarea bancar i operaiile valutare, colabornd cu Ministerul
Finanelor.
c. Posibilitatea efecturii de operaiuni de scontare sau reescontare a efectelor de comer
(primete de la bncile comerciale efecte i le acord acestora credite n baza lor;
cambia).
d. Acord credite bncilor comerciale i instituie obligaia de constituire a rezervelor de
ctre bncile comerciale.
VII. Bncile comerciale ca verigi ale aparatului financiar bancar acioneaz ca:
a. Intermediari financiari n economie.
b. Efectueaz operaiuni cu pli i ncasri, operaiuni de creditare a agenilor
economici, desfurnd operaiuni bancare pe teritoriul naional i extern.
8

c. Primesc i administreaz depozite de disponibiliti bneti ale persoanelor fizice sau

juridice.
d. Efectuiaz operaiuni de creditare n moned naional sau valut, operaiuni de
scontare a efectelor comerciale prezentate de agenii economici i operaiuni de
vnzare cumprare a titlurilor de credit emise de stat.
VIII. Instituiile de asigurare activitate de asigurri de bunuri, persoane, rspundere civil:
a. Organizeaz i desfoar operaiunile financiare n raport cu persoanele fizice i
juridice cu care ncheie contracte de asigurare.
b. Emite reglementrile interne privind organizarea i efectuarea asigurrilor, inclusiv
stabilirea primelor de asigurri i categoriile de acordare a despgubirilor.
IX. Compartimentele financiare de la nivelul ntreprinderilor i instituiilor cu caracter operativ,
att din sfera activitilor materiale i ne materiale ndeplinesc atribuiuni financiare
legate de:
a. Organizarea i efectuarea tuturor operaiunilor bneti, financiare la acest nivel.
b. Obligaia elaborrii bugetului de venituri i cheltuieli sau altor tipuri de buget
c. Urmresc ndeplinirea obligaiilor financiare ale fiecrei instituii i realizarea
creanelor financiare ale acestora.
6. Norme reglementrii juridice privind activitatea financiar
Funcionarea mecanismului financiar presupune n mod obiectiv existena unui cadru
regulatoriu privind organizarea i efectuarea operaiunilor bneti i financiare. Reglementrile
de acest fel au ca scop s asigure un cadru unitar de ordin tehnic obligatoriu de respectat de ctre
participanii la fluxurile financiar monetare.
Se concretizeaz prin legi, ordonane i ordine emise de organe ale puterii
administrative de stat sau prin hotrri, decizii, regulamente emise de alte structuri economice i
sociale pentru domeniul lor de activitate.
Existena lor asigur derularea fluxurilor financiar-monetare n echilibrul cunoscut de
participanii la aceste fluxuri, constituind o premiz a corelrii i armonizrii lor. Asemenea
norme i reglementri vizeaz:
Instituirea i realizarea veniturilor, cheltuielilor bugetare.
Organizarea i funcionarea instituiilor de control financiar i modul de funcionare
a acestora.
Regimul creditelor bancare i gestiunea datoriilor publice.
Sistemul de prghii economico-financiare.
Regimul dobnzii.
Relaiile valutare la care particip ageni economici sau statul.
n plan microeconomic, opereaz norme i reglementri a cror aplicabilitate trebuie s
in seama de specificul activitilor fiecrei ntreprinderi integrndu - se n reglementrile care
asigur cadrul general obligatoriu pentru derularea operaiunilor financiar monetare.
O condiie indispensabil este asigurarea concordanei dintre reglementrile din
activitatea financiar emise la diferite niveluri de decizie, evitnd contradiciile posibile cu efecte
negative.
Obiectul reglementrilor juridice genereaz i o serie de probleme ce necesit
intervenia statului. Este vorba de:
Intervenia statutului la formarea sau controlul unor categorii de preuri i tarife;
Intervenia statului pe piaa forei de munc, stabilirea salariului minim, acordarea
ajutorului de omaj ect.
Intervenia statului pe piaa monetar (luarea de msuri cu caracter inflaionist sau
deflaionist);

Intervenia statului pe piaa capitalului de mprumut (acordarea de credite de la

fondurile publice, garantarea unor credite ect.);
Reglementrile de natur financiar form de legi, hotrri, regulamente, ect., emise
de Parlament, Guvern, Ministere sau alte organe de stat.
Principalele acte normative cu caracter financiar ce reglementeaz procesele financiare
n Republica Moldova snt: Constituia, Codul fiscal, Legea anual a bugetului de stat, Legea cu
privire la sistemul bugetar i procesul bugetar, Legea privind sistemul public de asigurri sociale,
Legea privind finanele publice locale, Legea instituiilor financiare, Legea anual a bugetului
asigurrilor sociale de stat ect.
Normele juridice din domeniul finanelor constituie reglementri de strict
aplicabilitate, care nu admit soluii bazate pe analogie. ntre reglementrile emise de diferite
organe de stat trebui s existe o concordan deplin. Mai mult ca att, legile, hotrrile,
regulamentele, trebuie s fie astfel redactate nct s nu mai necesite norme tehnice ori
instruciuni de aplicare.
n cazul apariiei de conflicte dintre organele autoritii administrative ministere,
prefecturi, primrii i persoane fizice sau juridice n legtur cu stabilirea sau perceperea
impozitelor, taxelor, dimensionarea creditelor bugetare, repartizarea sau utilizarea resurselor
financiare publice, desfurarea controlului financiar, inerea evidenei, administrarea
patrimoniului public etc. este necesar s se respecte reglementrile legale de soluionare a
litigiilor aprute.

10