PARADISURI FISCALE

(tax haven)
Caracteristici
Pretul de transfer
Companiile offshore
Consideratii generale

Caracteristici
- sunt stabilite n teritorii restrnse, stabile politic, cu moned puternic,
dotate cu reea dens de instituii bancare cu o puternic protecie a
secretului bancar i a afacerii, ignornd controlul schimburilor, sunt
deservite de linii aeriene bune cu reele moderne de telecomunicaii
asigurnd legturi cu rile dezvoltate
-

beneficiaz de absena sau nivelul redus al impozitrii veniturilor sau

beneficiilor i refuzul de a coopera cu fiscurile strine

pstrarea secretelor bancare i confidenialitatea informaiilor asupra

aspectelor legate de condiiile legale acordate, respectiv asupra
asociailor sau administratorilor

pentru multe state din aceasta categorie, veniturile realizate din

activitatiile offshore constituie baza incasarilor bugetare

disensiunile dintre statele dezvoltate si paradisurile fiscale au degenerat

deseori in scandaluri internationale

Pretul de transfer (1)

-

mecanismul prin care o societate globala transfer profitul de la o filial la

alta, sau l aduce n ara de origine n vederea evitrii efectelor negative
datorate ratei impozitului i devalorizrii.

pentru utilizarea eficient a mecanismului preului de transfer la nivelul

societii globale trebuie s existe un grad ridicat de integrare ntre filiale i
societatea-mam. Lipsa unui grad nalt de integrare face imposibil
participarea filialelor la strategia global a corporaiei.

Internal Revenue Service (IRS) consider c preul de transfer se refer la

transferul direct de profituri prin impunerea unor preuri anormale sau
incorecte, care nu se stabilesc pe baza interaciunii dintre cerere i ofert.
De multe ori mecanismele preurilor de transfer sunt percepute ca metode
de realizare a fraudei fiscale internaionale

Pretul de transfer (2)

- preurile de transfer sunt cel mai des asimilate cu transferarea
profiturilor ctre cele mai indicate filiale (care cel mai adesea au
statut de societati off shore) , pentru a reduce povara fiscal la
nivelul ntregii corporaii
- pentru a realiza acest obiectiv, societatea globala vinde produse sau
servicii, prin intermediul filialei dintr-o ar cu impozite pe profit mai
mici i la un pre mai mare dect preul pieei, ctre filiala dintr-o ar
cu impozit pe profit mai mare. Astfel, se micoreaz profiturile ntr-o
ar i se majoreaz ntr-o alta, n scopul de a plti un impozit mai
mic.

Societate mama
- producatoare (jurisictie cu impozite mari)

Filiala 2
(societate offshore)

Filiala 3
- importatoare (jurisdictie cu impozite mari)

societatea-mam dorete s
exporte mrfuri pe piaa filialei 3

in cazul n care exportul se

deruleaz direct fr implicarea
societii offshore (filiala 2), profitul
integral, obinut n urma activitii
de comer exterior efectuat de
societatea-mam va fi supus
impunerii fiscale ridicate din ara
de nregistrare. Fluxul dintre soc.
mama si filiala 3 va consta din
fluxul de documente (factur
fiscal, documente de transport,
certificat de calitate, certificat de
origine, etc.) i fluxul efectiv de
mrfuri.

- in cazul n care se apeleaz la o

filial constituit ntr-o zon
offshore, cea mai mare parte a
profitului obinut n urma tranzaciei
va fi nregistrat de filiala 2 i
impozitat n jurisdicia offshore

Societate mama
- producatoare (jurisdictie cu impozite mari)

Filiala 2
(societate offshore)

Filiala 3
- importatoare (jurisdictie cu impozite mari)

Filiala 3
- producatoare (jurisdictie cu impozite mari)

Filiala 2
(societate offshore)

Societate mama
- importatoare (jurisdictie cu impozite mari)

societatea-mam dorete s
importe mrfuri de pe piaa filialei 3

in cazul n care exportul se

deruleaz direct fr implicarea
societii offshore (filiala 2), profitul
integral, obinut n urma activitii
de comer exterior efectuat de
societatea-mam va fi supus
impunerii fiscale ridicate din ara sa

- in cazul n care se apeleaz la o

filial constituit ntr-o zon
offshore, cea mai mare parte a
profitului obinut n urma tranzaciei
va fi nregistrat de filiala 2 i
impozitat n jurisdicia offshore

Filiala 3
- producatoare (jurisdictie cu impozite mari)

Societate mama
- importatoare (jurisdictie cu impozite mari)

Filiala 2
(societate offshore)

Companiile offshore
-

ofera scutiri de la plata impozitelor pe profit, pe cresterile de capital,

pe dividende distribuite sau dobanzi

-

incorporarea si intretinerea unei astfel de companii costa intre 2 si 5

mii de dolari anual, in aceasta suma fiind incluse datoriile catre
autoritatiile locale, cheltuieli pentru mentinerea prezentei fizice in
teritoriu (adresa postala, telefon, fax), retributia directorului si a
secretarului, deschiderea contului bancar

este supus tuturor reglementarilor din jurisdictia de origine, la care

se adauga obligatia de a respecta cateva conditii suplimentare

legate de extrateritorialitatea activitatilor sale si de domiciliere

Conditii:
-

derularea afacerilor in afara teritoriului in care a fost incorporata

compania, acesta constituind motivul principal al scutirii de taxe

asigurarea, mentinerea si intretinerea unui domiciliu in jusisdictia

respectiva, care poate fi o adresa postala sau sediul unei firme de
avocatura/management, care mentine legatura cu conducerea
executiva a firmei si ii transmite corespondenta

angajarea unui reprezentant/ agent local si/sau a unui secretar al

companiei domiciliat in statul respectiv, in scopul mentinerii unei
legaturi permanente cu autoritatile

evitarea unor activitati ca: asigurari si reasigurari, operatiuni bancare,

scheme de pensionare sau investitii comune (fonduri mutuale),
brokerajul titlurilor mobiliare. Companiile care doresc sa activeze in
aceste domenii o pot face, dupa primirea unei licente speciale si cu
respectarea unor conditii suplimentare (capital minim, garantii
materiale si morale, domicilierea efectiva in teritoriu, etc)

Avantajele investitorului unei companii offshore:

-

fiscalitate zero sau aproape zero; in mod normal companiile offshore

datoreaza o taxa de inregistrare anuala fixa

formalitati contabile minime; marea majoritate a paradisurilor fiscale

nu impun depunerea unui bilant anual sau a altor declaratii contabile

anonimat; garantarea confidentialitatii beneficiarilor unei entitati

offshore reprezinta un atu de baza in atragerea clientilor, iar modul
in care acest deziderat poate fi realizat este divers: de la admiterea
emiterii capitalului sub forma actiunilor la purtator, la admiterea
mandatarilor (care intr-o exprimare neeleganta sunt numiti si
oameni de paie)

flexibilitatea si operativitatea inmatricularii companiei; in majoritatea

jurisdictiilor, o noua companie poate fi creata in 24 de ore, fara ca
prezenta proprietarului sa fie necesara; mai mult firme gata
incorporate pot fi achizitionate pe loc de la agentiile specializate

Tipuri de companii offshore:

1 Holdingurile
- o firma infintata cu scopul unic de a detine actiuni la alte firme si de a
asigura coordonarea activitatii acestora
- marile companii internationale asigura prin holdinguri intregul curs al
afacerilor, incepand cu productia, continuind cu finantarea si terminand cu
marketingul si cu distributia
- fiecare activitate este desfasurata prin firme specializate, iar concertul
filialelor este dirijat in asa fel incat grosul profiturilor sa se acumuleze
offshore, in bilantul firmei holding => holdingurile reprezint o uniune de
firme din ri diferite, care nu sunt legate ntre ele pe linie tehnologic i care
au ca scop creterea forei financiare prin speculaii
- sunt instalate n ri ca Lichtenstein,Luxemburg, Bermude, Singapore, Cipru ,
centrele ce poart denumirea de centre financiare offshore (offshore
financial centres )
- ele au funciuni multiple gestionand n acelai timp portofoliile de valori
mobiliare pentru societile de grup, obin participaii, procur sursele de
finanare prin lansarea de mprumuturi internaionale, ncaseaz redevene,
onorarii i comisioane

Rolul unei companii offshore in cadrul unui holding:

- au o utilitate fiscal ridicat astfel: o societate dintr-o ar cu
fiscalitate ridicat pentru veniturile din capital i care dorete s
lanseze un mprumut obligatar, pentru a evita reinerea la surs a
impozitului asupra dobnzilor, creeaz o societate de holding n
Lichtenstein .Obiectul acesteia este s emit titlurile de valoarea
respectiv. Suma astfel obinut n urma vnzrii obligaiunilor este
predat de ctre societatea holding ctre ara de origine n schimbul
unei dobnzi egal cu rata dobnzii pentru obligaiunile emise.
Dobnzile vrsate de societatea holding deintorilor de obligaiuni
nu suport nici o reinere, micornd astfel costul finanrii pentru
societatea iniial

2 Societatile de baz (bases companies)

-

sunt societi care au o activitate proprie

sunt create n ri cu o presiune fiscal redus servind pentru

concentrarea i administrarea beneficilor comerciale i financiare
realizate n alte ri de ctre filiale i ntreprinderile comerciale din
grupul fondator

ele gestioneaz trezoreria grupului care le-a creat (n rile n care

sunt iniial stabilite), unde fiscalitatea este mai redus

acest tip de societi se ntlnete mai ales n Elveia, unde

veniturile provenite din surse strine sunt primite de societi
controlate de nerezidenti

3 Societile fictive (sham companies)

-

au o existen material mai nensemnat

acestea nu au baza n rile de refugiu, ci se rezum adesea la o

cutie potal pe lng o banc, un cabinet de avocatur sau un
serviciu de contabilitate

aceste societi fictive au dublu scop:

- s stabileasc n rile de refugiu profiturile realizate cu

ocazia anumitor operaiuni;

- s fac mai dificil controlul fiscal al contabilitilor
diverselor ntreprinderi din grup

Consideratii generale (1)

-

aproape jumtate din primele 500 de corporaii americane sunt nregistrate

n jurisdicii offshore, respectiv 40% dintre firmele listate la New York Stock
Exchange i 37% dintre cele cotate la American Stock Exchange

primele cele mai puternice 100 corporaii americane pltesc impozite pe

profit foarte mici sau nu pltesc deloc. Astfel n Statele Unite, ara cu
sistemul economic capitalist cel mai dezvoltat, cele mai mari corporaii sunt
aproape sau complet neprofitabile. Cu toate acestea investitorii continu s
cumpere aciunile lor, iar bursa principal New York Stock Exchange nu
se prbuete. Motivul este inregistrarea principalelor corporaii n
Delaware, stat american de pe Coasta de Est, recunoscut ca jurisdicie
offshore.

de-a lungul timpului peste 80% din corporaiile americane care i-au
schimbat domiciliul dup 1966 s-au stabilit n Delaware, care a devenit
sediul a peste 200.000 de corporaii, la o populaie de 684.000 de locuitori

Cayman Island (Caraibe) o insula cu 30000 locuitori este gazda a peste 570
de banci

Consideratii generale (2)

-

datorita dimensiunilor fondurilor manevrate prin centrele financiare offshore,

mai multe paradisuri fiscale si-au rafinat legislatia, si-au specializat oferta,
intentionand sa atraga un segment sau altul al afacerilor internationale.
Exemplu: - Singapore si Cayman Islands care au restrans treptat avantajele
acordate initial investitorilor obisnuiti, oferind in schimb un regim de favoare
institutiilor financiare, devenind centre financiare la fel de importante ca
Londra, New York si Tokio

- Luxemburgul s-a detasat in Europa

comunitara in ceea ce priveste investitiile holdingurilor, bancilor si institutiilor
financiare
- Irlanda s-a specializat in investitiile

productive in tehnologie de varf

- Caraibele au infiintat burse de valori