Tema 1: Obiectul i procedeele metodice ale

Analizei Activitii Economice

"Obiectul analizei activitii economice al unitilor de producie este activitatea lor economic
reflectat prin date programate i efective din dri de seam; i diferite rapoarte statistice i
financiare, ct i evidena curenta a acestei activiti, i alte surse de informaii".
Prile componente ale acestui obiect sunt:
- indicatorii analitici.
- factorii.
- rezervele interne.
De regul, toat activitatea economico - financiar a unitilor economice este msurat cu
ajutorul unui sistem de indicatori. Idicatori caracteristici cantitative ( unii sunt luai din
documente, alii sunt calculai ex. VPF, Profit, rentabilitate). Deci sub sistemul de indicatori se
subnelege o mulime reglementat a lor, n care fiecare indicator caracterizeaz cantitativ sau
calitativ o parte a activitii economice.
Prin factori, n analiza economic se subnelege, condiiile de organizare a oricrui proces sau
cauzele care au provocat rezultatele obinute.
Prin rezerve, n analiza economic se subnelege, posibilitile nefolosite sau noi aprute pe baza
utilizrii tehnicii i tehnologiilor noi de organizare a procesului de producie (muncii).
Prin procedee metodice, n analiza economic se subneleg, mijloacele cu ajutorul crora se
efectueaz prelucrarea analitic a informaiei economice (tehnicile i metodele de calcul).
n teoria i practica analitic, aceste mijloace se subsemneaz cel mai des prin noiunea de
"metod". Deoarece astfel de procedee sunt numeroase, ca rezultat la care ele pot fi unite n 2 grupe
mari (convenional):
I grup - procedeele de studiere prealabil i apreciere calitativ a indicatorilor.
II grup - procedeele de calcul a legturilor dintre indicatorii rezultativi i factori.
n practica analitic, procedeele de studiere prealabil i apreciere calitativ a indicatorilor,
includ n sine un set de metode, care ne dau posibilitatea s determinm informaia examinat din
mai multe puncte de vedere (compararea, gruparea, divizarea, calculul mrimilor medii, calculul
mrimilor relative, etc).
La rndul su folosirea unui sau altui procedeu metodic din grupa II, adic pentru
msurarea influenei factorilor asupra indicatorului rezultativ este legat de tipul de dependen
dintre factori i indicatori.
Deosebim trei forme de legtur :
1) Aditiv cnd factorii coreleaz ntre ei n formula de calcul a indicatorului rezultativ prin
semnele + i - : A = a bcd...n ;
2) Multiplicativ factorii coreleaz ntre ei prin semnele * , / : A =a*b*c*...*n sau
A =a/b ;
3) Combinat formula factorial conine toate semnele algebrice : A=B/C = (a bc)/c*d.
Una din metodele de baz ale analizei activitii economice, este metoda balanir, care se
bazeaz pe egalitatea a dou pri i se utilizeaz pe larg, n analiza activitii economice, pentru
calculul influenei factorilor, n cazul formei de legtur aditive (semnele: +; -)..
Metoda substituiei n lan (eliminrii) se utilizeaz pe larg, n analiza activitii economice,
pentru calculul influenei factorilor, n cazul formei multiplicative de legtur (semnele: *; /).
Esena acestei metode const n schimbarea consecutiv n formula analitic a valorilor de
baz cu cele efective. Fiecare aa schimbare, se numete substituie.
n practica analitic, metoda substituiei n lan, poate fi cu succes utilizat i prin varietile
sale, i anume: metoda diferenelor absolute; metoda diferenelor relative; metoda recalculrii;

Tema 2: Analiza Veniturilor din vnzri

1) Analiza structurii veniturilor din vnzri pe tipuri de activitate operaional n
dinamic
2) Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortiment
3) Analiza factorial a venitului din vnzarea produselor.
-1Veniturile din vnzri (volumul vnzrilor, vnzrile nete) reprezint

Aceste avantaje pot mbrca diferite forme: ncasri de mijloace bneti, intrri ale activelor
nemonetare, recepionri ale serviciilor prestate de teri etc.
Analiza veniturilor din vnzri servete drept punct de pornire la ntocmirea diferitor
materiale analitice de uz intern i extern, ntruct de mrimea, evoluia, structura i stabilitatea
veniturilor din vnzri depind consumurile i cheltuielile ntreprinderii, profitul i rentabilitatea,
precum i situaia financiar.
Surse de informaii pentru analiza veniturilor din vnzri:

La prima etap se efectueaz aprecierea general a mrimii i evoluiei veniturilor din vnzri,
adic se examineaz dimensiunea lor absolut i relativ n comparaie cu realizrile anilor precedeni i
obiectivele stabilite n Planul de afaceri. Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza mrimii i
evoluiei veniturilor din vnzri se determin abaterea absolut a acestora (fa de perioada precedent i
Planul de afaceri), ritmul creterii, sporul creterii, procentul ndeplinirii planului i procentul abaterii de la
plan.
n cadrul analizei structurale a veniturilor din vnzri, acestea se clasific n funcie de
urmtoarele criterii:

pe tipuri de activitate operaional;

pe segmente (sectoare) ale pieei de desfacere (cota exportului);
pe forme de achitare (cota tranzaciilor de "barter");

n funcie de tipul legturii cu consumatorii (cota vnzrilor prilor legate");

n funcie de termenul de plat (cota vnzrilor n avans i cu pala amnat).
Analiza structural a vnzrilor pe tipuri de activitate operaional permite stabilirea

profitului real al activitii operaionale, cu alte cuvinte specializarea ntreprinderii n fabricarea

produselor, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sau executarea lucrrilor de construcie.
Aadar, n procesul analizei structurale a venitului din vnzri este necesar de a stabili dac
activitatea operaional a ntreprinderii este absolut specializat (se practic un singur tip de
activitate) sau diversificat (multilateral). n ultimul caz, se studiaz dac exist genul principal (de
baz, prevalent) de activitate. De asemenea, se examineaz stabilitatea sau variabilitatea structurii
veniturilor din vnzri pe tipuri de activiti n dinamic.
n calitate de surs de informaii pentru aceast etap de analiz servete Anexa la Raportul de
Profi i Pierderi. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 1.1
Aprecierea dinamicii i structurii veniturilor din vnzri

Aceast analiz poate fi detaliat pe grupe sau tipuri de produse. La fel putem face analiza structural n
dependen de terminul achitrii, de tipul plii, de creditori, etc.

2-

Prin sortiment nelegem

Cea mai rspndit metod de apreciere a ndeplinirii programului de producie pe sortiment const
n determinarea procentului mediu de ndeplinire a planului pe sortimente calculat prin relaia:

La prima etap a analizei se calculeaz procentul mediu de ndeplinire a planului pe sortimente,

apoi, n condiiile n care acest indicator relativ este mai mic de 100%, se determin suma produciei
pierdute de pe urma nerespectrii sortimentului programat (ca diferen dintre VV n limita planului i VV
programat).
Volumul produciei obinut n limita planului pe fiecare produs n parte reprezint producia efectiv
nu mai mare dect cea programat.
Sursa de informaie pentru calculul i analiza procentului mediu de ndeplinire a planului pe
sortimente reprezint datele formularului 1-P Producie.
Tabelul 1.2
Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente

-3
La urmtoarea etap de analiz se trece la analiza factorial i anume a venitului din vnzarea
produselor(VPV), deoarece el ocup ponderea principal n suma total a venitului din vnzri. Astfel asupra
modificrii venitului din vnzarea produselor influeneaz urmtorii factori:

Calculul influenei acestor factori se efectueaz prin metoda balanier.

Trebuie de menionat faptul c n analiza economic adesea sunt folosite preurile comparabile, deoarece
indicatorii exprimai n aceste preuri sunt eliberai de influena modificrii preurilor i exprim modificarea
nemijlocit a produciei fabricate (a cantitii).

Tabelul 1.3
Calculul influenei factorilor asupra modificrii venitului din vnzarea produselor

Tema 2: Analiza profitului

Plan:
1) Analiza dinamicii i structurii profitului perioadei de gestiune pn la impozitare
2) Analiza factorial a rezultatului (profitului) din activitatea operaional
3) Analiza factorial a profitului brut.

-1Rezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin suma profitului (pierderilor)

i a nivelului rentabilitii obinute. Profitul reprezint depirea veniturilor ctigate de
ntreprindere asupra consumurilor i cheltuielilor suportate de aceasta din activitatea de
ntreprinztor. Cantitativ, profitul (pierderea) se determin ca:
Profit (pierdere) = Venituri Consumuri i Cheltuieli.
n practica contabil i analitic autohton, n conformitate cu SNC sunt utilizate urmtoarele
noiuni ale profitului:
1)

Profit brut (pierderea global)

2)

Profit (pierdere) din activitatea operaional

3)

Profit (pierdere) din activitatea de investiii

4)

Profit (pierdere) din activitatea financiar

5)

Profitul (pierderea) excepional

6)

Profitul (pierderea) pn la impozitare

7)

Profit (pierdere) net

Analiza rezultatelor financiare ale ntreprinderii, de regula, se ncepe cu aprecierea n dinamic a

structurii profitului perioadei de gestiune pn la impozitare, care poate fi determinat astfel:
PPI =
Analiza n dinamic permite da a aprecia evaluarea mrimii acestuia n comparaie cu anul
precedent, iar analiza structural aportul fiecrui tip de activitate n obinerea profitului pn la

impozitare. Pozitiv se apreciaz creterea n dinamic a cotei RAO n suma total a PPI.
Drept surs informaional pentru analiza respectiv servete Raportul de profit i pierderi.
Tabelul 2.1
Analiza structurii profitului perioadei de gestiune pn la impozitare n dinamic

Lund n considerare c n structura profitului perioadei de gestiune pn la impozitare ponderea

principal i revine rezultatului din activitatea operaional i c acesta constituie principalul element
al indicatorului rezultativ, urmtoarea etap de analiz prevede un studiu mai aprofundat al acestui
rezultat.

-2Analiza factorial a rezultatului din activitatea operaional ne permite de a depista evoluia lui
sub influena diverilor factori att cu aciune direct, ct i indirect.
Din punct de vedere factorial rezultatul din activitatea operaional poate fi determinat prin
urmtoarea formul:

Fiecare parte component din formula nominalizat influeneaz asupra RAO a ntreprinderii.
Primii doi factori sunt cu aciune direct, iar restul trei cu aciune indirect. Datorit legturii
aditive dintre factorii de influen i indicatorul rezultativ, analiza factorial se efectueaz prin
metoda balanier.
Drept surs informaional pentru analiza respectiv servete Raportul de profit i pierderi.
Tabelul 2.2
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
profitului din activitatea operaional n dinamic

Deoarece profitul brut ocup ponderea principal n rezultatul din activitatea operaional, la
urmtoarea etap de analiz se recomand a examina ct mai profund mrimea absolut al acestui
indicator i efortul propriu al colectivului de munc n obinerea lui.

-3Profitul brut (pierderea global) caracterizeaz nivelul de depire a venitului din vnzarea
(produselor, mrfurilor i serviciilor prestate) asupra costului acestor vnzri. De aceea metoda de
analiz factorial a lui depind de sursa de formare a lui.
Analiza se ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut obinut pe tipuri de activiti
operaionale. Informaia pentru analiza structurii profitului brut se gsete n Anexa la Raportul
privind rezultatele financiare .

Urmtoarea etap de analiz a profitului brut este examinarea factorilor ce influeneaz

asupra devierii mrimii profitului brut obinut din vnzarea produselor finite. Astfel, devierea
mrimii acestuia este cauzat de influena urmtorilor factori:

n calitate de surse informaionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut din vnzarea
produselor finite servesc:
1. Anexa la Raportul de profit i pierderi;
2. Calculaiile produselor concrete;
3. Calcule speciale de recalculare a indicatorilor.

Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii produselor

efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare ale produselor vndute n anul
precedent. EX:
Deci, pentru a putea trece la calculul influenei factorilor asupra devierii profitului brut este
necesar de a construi un tabel analitic cu date iniiale necesare pentru analiza ulterioar:
Tabelul 2.4
Date iniiale pentru analiza factorial a profitului brut din vnzarea produselor finite
mii lei
Anul
Anul de
Recalculat
Indicatori
precedent
gestiune
A
1
2
3 = 2-1
1.Volumul vnzrilor produselor finite
2.Costul vnzrilor produselor finite
3.Profitul brut din vnzarea produselor finite (rd.1rd.2)
Analiza factorial a profitului brut din vnzarea produselor finite obinut de ntreprindere se
realizeaz prin intermediul urmtorului tabel analitic n baza datelor de mai sus:
Tabelul 2.5
Calculul influenei factorilor la abaterea profitului brut din
vnzarea produselor finite

Mrimea efectiv a marjei comercial (MC) sau a profitului brut din vnzarea mrfurilor se modific sub
influena urmtorilor doi factori:
1.
2.
Rata marjei comerciale la rndul su se calculeaz prin urmtoarea formul:
Calcul influenei factorilor asupra marjei comerciale se efectueaz prin metoda substituiei n
lan i varietile ei, folosind urmtorul tabel analitic ntocmit n baza datelor Anexei la Raportul de
profit i pierderi:
Tabelul 2.6
Calculul influenei factorilor asupra modificrii marjei comerciale n dinamic

Tema 2: Analiza rentabilitii

Plan:
1) Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri
2) Analiza rentabilitii activelor
3) Analiza rentabilitii capitalului propriu.

-1Rentabilitatea reprezint

Formula de baz a calculului rentabilitii este:

n practica economic, rentabilitatea poate cpta diferite forme, dup cum se schimb
prile componente ale formulei de baz.
Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii
Indicatori
Rentabilitatea veniturilor din vnzri
Rentabilitatea activelor (economic)
Rentabilitatea capitalului propriu (financiar)

Modul de calcul
Profitul brut 100
Venituri din vnzri
Profitul pn la impozitare 100
Valoarea medie a activelor
Profitul net 100
Valoarea medie a capitalului propriu

Rentabilitatea veniturilor din vnzri reflect

La analiza factorial se determin multitudinea de factori care au contribuit la modificarea

nivelului rentabilitii veniturilor din vnzri. n practic, sunt cunoscute i utilizate mai multe
modele de analiz factorial a rentabilitii veniturilor din vnzri. Unul din posibile modele
stipuleaz c devierea nivelului rentabilitii veniturilor din vnzri depinde de influena urmtorilor
factori:

n calitate de surse informaionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut din
vnzarea produselor finite servesc:
1. Anexa la Raportul de Profit i Pierderi;
2. Calculaiile produselor concrete;
3. Calcule speciale de recalculare a indicatorilor.
Preventiv toat informaia necesara pentru analiza se acumuleaz in tabelul analitic.
Tabelul 3.1
Date iniiale privind analiza factoriala a rentabilitii venitului din vnzri
(mii lei)

-2Unul dintre cei mai importani indicatori ai utilizrii eficiente a activelor este rentabilitatea
activelor, care caracterizeaz
.
Formula general de calcul a nivelului rentabilitii activelor este:

i reflect mrimea profitului obinut la fiecare leu active ncadrate n circuitul economic al
ntreprinderii. n cazul cnd ntreprinderea obine pierderi, nivelul rentabilitii va fi negativ i va
arta mrimea pierderilor obinute la fiecare leu de activ.
Rentabilitatea activelor este utilizat n calitate de:

De exemplu, la ultima din situaiile specificate mai sus de aplicare a rentabilitii activilor se
consider c, dac ntreprinderea are o rat a rentabilitii activelor mai mare dect rata dobnzii la
mijloacele mprumutate, atunci atragerea surselor suplimentare este raional.
n calculul nivelului rentabilitii activelor se utilizeaz, de obicei, valoarea medie anual a
activelor pentru o anumit perioad, deoarece permite de a lua n considerare schimbrile ce au avut
loc n structura activelor n rezultatul creterii, micorrii sau a altor modificri serioase n
activitatea ntreprinderii.
Valoarea medie se calculeaz folosind media aritmetic simpl n baza Bilanului Contabil, sau a
mediei cronologice n baza datelor din Cartea mare.

Pentru a evidenia factorii ce determin modificarea nivelului rentabilitii activelor

transformm formula de calcul a acestuia, astfel:

Din formula de mai sus, rezult c nivelul rentabilitii activelor este determinat de influena
urmtorilor factori cunoscui n literatura de specialitate, ca:

Ambii factori au o aciune direct asupra modificrii nivelului rentabilitii activelor.

Calculul influenei acestor factori se face prin metoda substituirii n lan i varietile acesteia.
Tabelul 3.2
Analiza factorial a rentabilitii activelor

-3Rentabilitatea financiar reflect

Anume de nivelul acestui indicator ine cont acionarul potenial cnd alege pe piaa valorilor
imobiliare cea mai atrgtoare variant de procurare a aciunilor. Formula de baz al acestui
indicator este urmtoarea:

Nivelul rentabilitii financiare depinde de urmtorii factori generali:

Concomitent rentabilitatea capitalului propriu e influenat i de alt sistem de factori detaliai:

Calculul influenei acestor factori se face prin metoda substituirii n lan i varietile acesteia.
Tabelul 3.3
Date iniiale pentru analiza factorial a rentabilitii financiare

Tabelul 3.4
Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii financiare n dinamic