n perioada modern, primele ncercri de creare a unei bnci au avut loc la nceputul

secolului al XIX-lea. Dei au existat i anterior preocupri n acest sens, abia n 1856 a fost
creat Banca Naional a Moldovei, cu sediul la Iai, care a fost prima institu ie bancar ce- i
desfoar activitatea pe teritoriul Romniei. n anul urmtor, banca a dat faliment din cauza
lipsei de fonduri, recurgerii la credite din strintate, precum i datorit faptului c din capitalul
subscris, a fost vrsat doar o mic parte. Dup unirea rii Romneti cu Moldova, n 1859, au
nceput s funcioneze i alte bnci.
n 1860, Guvernul a ntocmit Proiectul de lege privind organizarea creditului n Romnia,
proiect care nu a fost realizat, iar n 1864, prin proiectul de buget, s-a propus nfiin area unor
instituii de credit pentru asigurarea dezvoltrii comerului i industriei: Banca Funciar ; Banca
de Scont i Circulaie; Casa de Cruare pentru protejarea micilor economii ; Casa pentru
nlesnirea micilor agricultori i comerciani; Muntele de Pietate pentru sprijinirea micilor
meseriai i Casa de Depozite i Consignaii, care a fost singura instituie nfiinat.
n 1865, a aprut a Bucureti, sub numele de Banca Romniei, o banc, care ini ial a vut
atribuii de banc de e misiune i scont. Ulterior, a pierdut aceste privilegii i a desf urat o
activitate pur comercial. n aceeai perioad, au aprut i alte bnci: Banca Albina (1872)
prima banc cu capital integral romnesc; Creditul Financiar Rural (1873) i Banca Aurora. Cea
mai important banc nfiinat n aceast periioad a fost Banca Naional a Romniei care, din
punct de vedere organizatoric, afost conceput dup modelul Bncii Naionale a Belgiei.
nfiinarea Bncii Naionale a Romniei (1880) a creat premisele pentru apariia i a altor
bnci i pentru dezvoltarea sistemului bancar romnesc. Aceast banc s-a constituit ca o
important instituie, destinat creditrii activitii economice i comerciale, destinat creditrii
activitii economice i comerciale, scontrii cambiilorni operaiunilor cu alte instrumente
financiare.
Dup nfiinarea BNR i pn la nceputul primului rzboi mondial se poate vorbi de
formarea i consolidarea unui system bancar n Romnia. A crescut numrul i importan a
bncilor romneti, de la numai 5 bnci existente ntre anii 1880 1890, la aproape 200 bnci
nainte de primul rzboi mondial.
Pe baza capitalurilor autohtone, au fost nfiinate mai multe bnci care au jucat un rol
deosebit de important n procesul de formare a sistemului bancar romnesc cum au fost: Banca
Comerului din Craiova (1898), Banca de Scont a Romniei (1898), Banca Romneasc (1910).
Capitalul strin, n special german, austriac i francez a fost present n sistemul bancar romnesc
prin bncile: Banca General Romn, banca Marmorosch Blanc sau Banca Comercial
Romn.
Numrul bncilor din Romnia a continuat s creasc, astfel c, n anul 1913, n sistemul
bancar romnesc funcionau 196 de bnci. Caracteristica principal a sistemului bancar era
concentrarea, cteva bnci puternice, aprute din nevoia de a satisface cerinele din ce n ce mai

mari de credite venite din partea marilor firme, dominau sistemul bancar. Cea mai cunoscut i
puternic banc a vremii a fost Banca Marmorosch Blanc cu o reea de 25 de sucursale n ar i
n strintate i care controla un numr foarte mare de firme.
nainte de primul rzboi mondial, sistemul bancar romnesc era format dintr-o banc de
emisiune i 196 de bnci comerciale.
Dup primul rzboi mondial, au fost nfiinate mai multe bnci cu capital romnesc sau
strin, n scopul valorificrii potenialului economic al vremii: Banca Chrissoveloni (1920),
Banca Comercial Italo Romn (1920) etc. n anul 1928, numrul bmcilor i institu iilor de
credit specializate punea n eviden maturitatea sistemului bancar romnesc, respective 1.122 de
bnci, fa de 215 bnci existente n 1918.
Criza din anii 1929-1933 a afectat puternic sistemul bancar romnesc, genernd
numeroase falimente att bncilor mici, dar i la cele mari (Banca Marmorosch Blank). Dup
marea criz, numrul bncilor comerciale a nceput s se reduc n urma unui process de
concentrare prin fuziuni sau lichidri.
n 1934, a fost pus n aplicare Legea privind reglementarea comerului de banc, care a
pus condiii mult mai restrictive pentru organizarea bncilor viznd, n special, nivelul minim al
capitalului social i corelarea acestuia cu volumul depunerilor. Numrul bncilor s-a redus de la
1.204, existente n 1934, la 387 n 1941.
Bncile mari au fost cele care i-au consolidate poziia ajungnd n anul 1941 s
controleze peste 80% din activitatea sistemului bancar romnesc, fa de 40% nainte de criz.
Pn n anul 1946, sistemul bancar romnesc cunoscuse o dezvoltare remarcabil. Bncile
deineau resurse importante i funcionau conform standardelor internaionale, iar personalul era
format din specialiti pregtii n condiii de concuren i standard profesionaleN ridicate. Banca
Naional a Romniei avea un rol important i anume deinea monopolul emisiunii monetare i
asigura acoperirea creditelor de scont n favoarea altor bnci.
Dup 1946, sistemul bancar a fost restrns datorit trecerii la economia de comand i
intrrii Romniei n zona de influen sovietic. La 28 decembrie 1946, Banca Na ional a
Romniei a fost etatizat, devenind Banca Republicii Populare Romne. Prin decretul nr.
197/1948, s-a prevzut ca toate bncile private sau de stat s fie lichidate sau dizolvate (peste
350 de bnci). Singurele excepii au fost: Banca de Credit pentru Investi ii, Casa Na ional de
Economii i Cecuri Potale i Casa de Depuneri i Consemnaiuni. Ultimele dou au fuzionat i
au format Casa de Economii i Consemnaiuni, n octombrie 1949. Aceast institu ie a de inut
monopolul n domeniul depunerilor populaiei, pn la sfritul anului 1989.
ncepnd cu 15 noiembrie 1948, toate operaiunile bancare au fosr concentrate la nivelul
unei singure instituii Banca Republicii Populare Romne care funciona ca centru de ncasri
i control al numerarului. Aceast metod de distribuire planificat a banilor a permis guvernului
s instituie propriul system de conducere centralizat, supraveghere i control al economiei
naionale. Sistemul a funcionat astfel pn n anul 1967, cnd sistemul bancar romnesc a fost

organizat, n linii mari, conform modelului sovietic de monobanc. n central sistemului, s-a aflat
Banca Naional, care exercit att funcii de banc de emisiuni ct i unele func ii de banc
comercial. Grdul de concentrare al sectorului bancar a cunoscut, n aceast perioad, un nivel
maxim, pe teritoriul rii desfurndu-i activitatea activitatea doar patru instituii bancare:
Banca Romn de Comer Exterior era specializat n finanarea ntreprinderilor de comer
exterior i deinea cea mai mare parte a rezervelor valutare ale rii; Banca pentru Agricultur i
Industrie Alimentar finana ntreprinderile agricole i angro-industriale; Banca de Investiii
acorda credite pe termen lung i era responsabil de finanarea investiiilor i Casa de Economii
i Consemnaiuni (CEC) care deine monopolul n mobilizarea economiilor construcia de
locuine.
Pn n 1989, sistemul bancar romnesc oferea un numr limitat de servicii i produse
bancare. Dup acest an, Romnia a parcurs mai multe schimbri, iar tranzacia la economia de
pia a determinat creterea continu a numrului de bnci concomitant cu dezvoltarea unui
sitem bancar care s rspund solicitrilor pieei i s asigure oferta de produse i servicii
bancare necesare unei economii de pia.

Reforma sistemului bancar n Romnia a nceput n decembrie 1990, cnd sistemul

monobancar, specific economiei cu planificare centralizat, a Romniei (NBR) i bncile
comerciale.
Ca n majoritatea statelor din blocul comunist, pn n 1990, sistemul bancar romnesc a
fost construit cu resoectarea n mare msur a modelului sovietic: o banc central avnd i
atribuiuni de principal banc comercial, aflat n stricta subordine a Ministerului Finanelor;
trei bnci aa-zis specializat (Banca Romn de Comer Exterior, Banca de Investiii i Banca
pentru Agricultur i Industrie Alimentar), o cas de economii (Casa de Economii i
Consemnaiuni) care avea funcia de a atrage disponibilitile bneti ale populaiei, folosindu-le
n economie, precum i un system puin dezvoltat de cooperative de credit aflate n marea
majoritate n mediul stesc.
Dup 1990, prin adoptare legislaiei bancare, s-au pus bazele sistemului bancar pe dou
niveluri, avnd n vrful piramidei banca central fr funcii comerciale, ci numai de
reglementare, supraveghere, control i emisiune monetar, funcii tradiionale ale unei bnci
central, iar n ealonul doi, bncile comerciale ca ageni economici independeni, constitui i n
societi pe aciuni n baza legislaiei societilor comerciale, cu respectarea prevederilor i
rigorilor specificitii activitii bancare.
Fostele bnci specializate au fost transformate n societi comerciale pe aciuni i au
primit dreptul de a efectua toate operaiunile bancare, fr a mai ine cont de specializarea
sectorial pe care au avut-o anterior. Monopolul operaiunilor cu exteriorul, deinut anterior de
Banca Romn de Comer Exterior i de cteva sucursale ale bncilor strine (Manufactures
Hanover Trust, Societe generale), a fost desfiinat. Din Banca Naional, s-a desprins func ia

comercial, care a fost preluat la 1 decembrie 1990 de o nou entitate, Banca Comercial
Romn.
Organizarea sistemului bancar pe dou niveluri a creat premisele dezvoltrii unui sistem
bancar de tip occidental, bazat pe principiul universalitii bncilor. Dei fostele bnci
specializate i-au pstrat o perioad un rol predominant n finanarea domeniilor specifice de
activitate, att politica bncilor respective, ct i apariia unor noi bnci au dus treptat, pe o parte,
la materializarea practic a caracterului universal al fiecrei bnci i, pe de alt parte, la pierderea
poziiei de monopol deinut anterior.
n aprilie 1991, au fost adoptate de Parlamentul Romniei Legea privind activitatea
bancar nr.33/1991 i Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei nr.34/1991 cu scopul
declarat de a crea un sistem bancar modern, legi elaborate n concordan cu directivile bancare
ale Uniunii Europene, prin care s-a modificat substanial sistemul bancar din Romnia.
Bncile au fost autorizate s opereze n calitate de bnci comerciale de tip universal,
avnd dreptul s se implice ntr-o palet larg de operaiuni bancare i s funcioenze pe ntreg
teritoriu rii, cu condiia respectrii cadrului de reglementare i supraveghere stability de Banca
Naional a Romniei. Noul cadru juridic a ncurajat dezvoltarea bncilor cu capital privat i a
permis intrarea liber pe piaa bancar autohton a instituiilor financiare strine. Astfel, odat cu
introducerea noii legislaii privind activitatea bancar, au fost nfiinate noi bnci private n
scopul promovrii unor piee competitive i imprimrii unui rol mai active sectorului bancar n
economie prin diversificarea i mbuntirea serviciilor bancare.
Guvernatorul Bncii Naionale a Romniei, academician Mugur Isrescu (2009) aprecia
c evoluia postcomunist a sistemului bancar din Romnia a consemnat dou etape majore:
prima, constituirea ca structur modern n contextul dezechilibrelor unei economii de pia
incipiente i, a dou, consolidarea legislativ i funcional a sectorului bancar, dup criza din
anii 1998-1999.
Sistemul bancar a evoluat n principiu n acelai sens cu cel nregistrat n celelalte ri din
Europa Central i de Est. Ar fi de remarcat, totui, o cretere mai puin exploziv a numrului
de bnci comerciale, ca urmare a unei politici prudente de autorizare din partea bncii central. Se
poate aprecia c aceast politic a permis, n linii mari, evitarea crizelor financiare majore,
sistemul bancar rmnnd relative solid, n ciuda problemelor de portofoliu, care nu pot fi
neglijate.
Imediat dup apariia lor, bncile comerciale au nceput s se dezvolte n sensul crerii
reelelor de subuniti, dezvoltrii produselor i serviciilor oferite clenilor, dezvoltrii
infrastructurilor informatice i a unor activiti noi, cum ar fi managementul financiar i
marketingul bancar, toate acestea n scopul dezvoltrii afacerii i obinerii de profituri
substaniale. Apariia bncilor private sau mixte cu capital autohton sau strin, au dat alte valen e
sistemului bancar din Romnia, noul peisaj bancar fiind total diferit de cel anterior, att din
punct de vedere global, al sistemului bancar n ansamblu, ct i individual, al fiecrei banc n
parte.

Dinamica crerii de noi bnci a fost considerabil n primii ani dup 1990, pentru ca,
ulterior, ritmul nfiinrii de noi bnci s se reduc, maximul fiind atins la nivelul anului 1998, iar
minimul la nivelul anului 2003, aa cum rezult i din graficul urmtor.
Graficul nr. 4.1
Sistemul bancar romnesc a prezentat, pn la nceperea procesului de privatizare
bancar, un character preponderant etatist, dei numrul bncilor private l-a depit pe cel al
bncilorde stat. Dac la nivelul anului 1991, cele patru mari bnci de stat (Banca Comercial
Romn, Banca Romn pentru Dezvoltare, Banca Romn de Comer Exterior i Banca
Agricol) deineau 83% din activele sistemului bancar, la finele anului 1997, aceste bnci
acopereau 61% din activele totale ale sistemului bancar romnesc.
Alturi de concentrare, o alt realitate a sistemului bancar din perioada respectiv a fost
segmentarea activitii desfurate de societile bancare, care s-a suprapus peste natura sau
proveniena capitalului bancar. Astfel, bncile cu capital majoritar de sta au fost implicate, n
special, n finanarea companiilor de sta i a sectorului public, finanare care, datorit faptului c
nu de puine ori rata dobnzi a fost puternic negativ, a nsemnat, practice, o subven ionare
implicit a economiei naionale. n mod similar, bncile cu capital privat au finan at sectorul
privat, iar bncile strine s-au implicat, n principal, n finan area unor companii strine,
provenite din aceleai ri ca i banca mam.
Un alt aspect important al evoluiei reformei sistemului bancar romnesc l-a reprezentat
nfiinarea n anul 1996 a Fondului de Garantare a Depozitelor, avnd ca principal obiectiv
promovarea stabilitii financiare prin ntrirea ncrederii deponenilor n sistemul bancar. ns de
la nfiinare sa, fondul s-a implicat n rezolvarea situaiilor generale de intrare unor bnci n
faliment i a fcut plata compensaiilor pentru deponeii bncilor Albina, Bankcoop, Banca
Internaional a Religiilor, Banca Romn de Scont, Banca Turco-Romn, Banca Columna i
Nova Bank.
n anul 1997, a fost adoptat Legea privind privatizarea societilor comerciale bancare la
care statul este acionar (nr. 83/1997), privatizarea bncilor cu capital de stat fiind considerat o
component esenial a reformei sistemului bancar romnesc. Cu toate acestea, dispoziiile de
aplicare a legii au fost publicate abia n a doua parte a anului 1998, iar ntrzierea acestui process
a multiplicat costurile subvenionrii pierderilor nregistrate de marile bnci cu capital de stat, a
afectat puternic rezervele bugetului de stat i nivelul de trai al popula iei, a diminuat
perspectivele unor evoluii favorabile care s instaureze un climat normal, fr sacrificii sau
pierderi irecurabile, inclusive de imagine extern.
Legislaia bancar a fost substanial modernizat n anul 1998, prin adoptarea de ctre
forul legislative a trei noi legi bancare: Legea bancar nr. 58/1998, Legea nr. 101/1998 privind
Statutul Bncii Naionale a Romniei i Legea falimentului bancar (Legea nr. 83/1998). n anii ce
au urmat, cadrul legislative care reglementeaz activitatea bancar a fost perfecionat, pentru a se
obine un grad ct mai ridicat de compatibilitate cu reglementrile similar europene i cele mai
bune practice internaionale.
Chiar dac la nceputul anului 1999, au fost semnate primele contracte de privatizare,
pentru vnzarea pachetului de aciuni (51%) al Bncii Romne pentru Dezvoltare i pentru

vnzarea pachetului de aciuni de control (45%) al Bancpost, la finele aceluiai an, capitalul
bancar integral sau majoritar de stat deinea circa 60% din capitalul ntregului system bancar
romnesc i ntre 77% i 81% din total bilan, credite i depozite, ceea ce reflect un grad relative
sczut de privatizare n domeniul bancar.
Dup 1998, putem remarca o scdere a numrului de bnci, ca urmare a unui process de
asanare, i mai puin a unuia de furziune. ncepnd cu 1999, au intrat n faliment Banca Albina,
Credit Bank, Bankcoop, Banca Internaional a Religiilor i Banca Columna. ntre anii 19992001, numrul bncilor a rmas constant la 41. n anul 2002, au ieit de pe pia patru bnci prin:
declanarea falimentului Banca Romn de Scont i Banca Turco-Romn; autodizvoltare
Banca de Investiii i Dezvoltare i prin fuziune Raiffeisen Blank care a fuzionat cu Raiffeisen
Banca Agricol.
La nceputul anului 2003, sistemul bancar romnesc era format dintr-o serie de 30 de
bnci comerciale personae juridice romne i 8 bnci personae juridice stine. Privit din
perspective anului 2002, se observ unele modificri n structura sistemului bancar. Au fost
retrase autorizaiile de funcionare pentru bncile menionate anterior, bnci care au creat mari
problem de imagine sistemului bancar, s-a realizat fuziunea prin care a luat na tere Raiffeisen
Bank i s-a finalizat cu succes privatizarea Banc Post, prin vnzarea pachetului de aciuni deinut
de APAPS, ctre EFG Eurobank Ergasias, care a devenit cel mai important acionar al bncii.
Pe piaa romneasc, s-au afirmat principalele bnci europene cu strategii de dezvoltare
regional care se regsesc i n celelalte ri din Europa central i de Est: Raiffeisen bank, Societe
generale, Unicredit sau Erste Bank care au achizionat unele bnci existente pe pia i nu au
recurs la nfiinarea de subsidiare.
Ct privete gradul de bancarizare (numrul de uniti bancare raportat la numrul de
locuitori), sistemul bancar romnesc s-a plasat cu mult n urma celorlalte ri din Europa. Astfel,
la nceputul anilor 2000, n Uniunea European o unitate bancar revenea la 1.700 de locuitori,
n rile din Europa Central la 11.000 de locuitori, n timp ce n Romnia o unitate bancar
revenea la 23.500 de personae. Prin urmare, reeaua de uniti avea condi ii favorabile de
dezvoltare, aspect care s-a i realizat. Dezvoltarea reelei s-a oprit odat cu declan area recentei
crize i n Romnia, la finele anului 2008.
Isrescu (2009) apreciaz c restructurarea sistemului bancar romnesc s-a desfurat n
perioada 1996-2003, perioad care cuprinde i depirea situaiei de criz din anii 1998-1999.
Acest proces a avut dou component majore: i) recapitalizarea bncilor cu probleme i
eliminarea din sistem a bncilor neviabile; ii) privatizarea bncilor.
Dup o perioad de 13 ani de tranzacie, n anul 2003, Romnia nu avea un sistem bancar
puternic din punct de vedere al nivelului activelor bilaniere. Toate bncile care operau pe pia a
romneasc, incluznd i sucursalele bncilor strine, aveau la un loc active care nu le depeau
pe ale unei singure bnci de talie medie din Occident. Sistemul bancar romnesc era puternic
polarizat, cinci bnci deinnd peste trei sferturi din totalul activelor bancare.
Modul de organizare al bncilor romneti era cel al bncilor universal, ns, principalele
operaiuni effectuate erau cele de colectare de resurse i acordare de credite, dei i celelalte
produse i servicii bancare au cunoscut o cretere i o diversificativ.

n perioada 1996-2002, a fost retras autorizaia de func ionare pentru un numr de 17

bnci personae juridice romne i strine, aa cum se vede din tabelele urmtoare. Numrul de
bnci, dup ce a atins un vrf de 45 n anul 1998, a sczut la 38 n 2003, din cauza unor factori
precum: lichidarea unor bnci insolvabile i fuziunea unor entiti bancare.
Tabelul nr. 4.1
Tabelul nr. 4.2