Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Referat
CHIINU 2013
Cuprins
1. Noiunea de leasing............................................................................................2
2. Piaa de leasing n lume......................................................................................3
3. Caracterele juridice unui contract de leasing......................................................7
4. Elementele obligatorii n contractul de leasing.................................................7
5. Efectele contractului de leasing..........................................................................9
6 Contractul internaional de leasing....................................................................10
CONCLUZII.........................................................................................................13
Bibliografie...........................................................................................................15
1. Noiunea de leasing
Viaa economic a secolului nostru se caracterizeaz prin dinamism i complexitate. Pe lng
caracterul complex al activitilor ce se contureaz n prezent n diversele economii naionale, asistm i la o
diversificare a activitilor anterioare. Caracterul de complexitate este vizibil n special n segmentul
structurilor proprietii private, elemente componente ale contractelor comerciale sinalagmatice care intervin
ntre partenerii de afaceri. Apar de asemenea forme moderne de ntreprinderi, cu un specific pronunat n ce
privete combinarea factorilor economici (natura, capitalul, munca, ntreprinztorul). n acest context este
cazul s menionm companiile multinaionale, diversele societi comerciale care mbrac forma
leasingului modern1.
Leasingul s-a afirmat ca metoda de finanare pe termen mediu si lung in ultimele decenii, ndeosebi
in SUA i rile Europei Occidentale. In esena, leasingul este o forma de nchiriere realizat de societi
financiare specializate (societi de leasing) a unor bunuri de echipament ctre firme (beneficiari), care nu
dispun de fonduri proprii, ori nu pot sau nu doresc sa recurg la credite bancare pentru cumprarea acestora
de la productori2.
Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic.
Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare n care finanatorul
asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie.
Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei persoane s
obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul, cu posibilitatea de a-l cumpra la un pre rezidual.
Termenul de leasing este necunoscut n limba romn, fiind preluat din jargonul economic i
comercial englez, unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de rile europene occidentale.
Definiia operaiunilor de leasing trebuie s reliefeze elementele eseniale ale acestora, precum i
modul lor de realizare.
Definiiile din diferitele legislaii naionale ale statelor europene prezint aceleai caracteristici
eseniale ale leasingului. Identitatea de structur a operaiunilor de leasing i are explicaia n originea
comun a diferitelor reglementri naionale, respectiv n dreptul american.3
1
Andreica Marin, Leasing-ul - cale de finanare a investiiilor pentru ntreprinderi mici i mijlocii, Editura Grimm, Bucureti
1997, p.34.
2
Andreica, M., Andreica, C., Mutea-tefan (erban), I., Mutea-tefan (erban), R. Decizia de finanare n leasing, Editura
Cibernetica MC, Bucureti, 2003, p.43.
3
Clocotici D., Gherghiu Gh., Operaiunile de leasing, Ed. Lumina Lex, 1998, p.76.
Leasingul este un acord prin care locatorul transmite locatarului, n schimbul unei pli sau a unei
serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit.
Fa de aprecierile fcute, definim leasingul ca fiind operaiunea prin care o parte, denumit
finanator, se angajeaz la cererea unui utilizator, s-i asigure posesia sau folosina unui bun, cumprat sau
realizat de finanator, contra unei redevene, iar la sfritul perioadei de folosin convenite, s respecte
dreptul de opiune al utilizatorului de a dobndi proprietatea bunului la un pre rezidual, sau de a prelung
contractul de leasing, ori de a nceta raporturile contractuale.
Schematic, aceast operaiune este prezentat astfel: ( schema nr. 1 )
Cumpr
FURNIZOR
bunul
nchiriaz
SOCIETATEA
DE LEASING
bunul
BENEFICIAR
Schema nr. 1
Privit din prisma societii de leasing, operaiunea reprezint o cumprare a unui bun cu scopul
nchirierii, urmat de o nchiriere n scopul vnzrii.
Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul constituie o form de creditare n cadrul creia
sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea lui se face ealonat
sub forma ratelor de leasing i, n final, a preului rezidual.
Rezult c pentru beneficiar leasingul este o afacere pe banii societii de finanare, el asigurnd
managementul afacerii. Tot din acest unghi de vedere, leasingul apare ca o vnzare n rate n cadrul creia
dreptul de proprietate se transfer odat cu ultima rat.
Brezeanu, P. Gestiunea financiar a ntreprinderii n economia de pia, Editura Fundaiei Romnia de mine, Bucureti,
1999, p.76.
nu proprietatea asupra mijloacelor fixe, ci utilizarea lor efectiv este aceea care aduce profit;
a fi proprietar asupra unor echipamente vechi sau depite moral nu folosete nimnui i nu
constituie un atu pentru o companie;
obinerea n folosin, cu un minim de capital investit, a unor echipamente moderne i
performante, mrete eficiena, atrage creterea volumului afacerii i al activitii, aducnd n final mai mult
profit.
Potrivit unui studiu al profesorului Sudhir P. Amembal, Preedinte i C.E.O. al Amembal Capital
Corporation, Amembal & Associates i Amembal & Gileart - firm de consultan a guvernului american,
istoria leasingului n lume s-a dezvoltat i se dezvolt n continuare invariabil, la terminarea dup un model
de evoluie structurat n ase faze, n funcie de stadiul n care se afl piaa de leasing. Este cunoscut deja
termenul de "emerging markets" cu care s-a fcut n ultimii ani referire la rile Europei de Est, dar i la alte
ri a cror economie de pia este n expansiune, n curs de dezvoltare i consolidare. La polul opus se
situeaz pieele "mature", cum sunt cele ale rilor occidentale n care economia de pia a atins stadiul unei
dezvoltri complete.
n ultima decad s-a observat un boom al pieelor de leasing aflate ntr-o continu extindere5.
n perioada 2000 - 2006 media anual a creterii volumului de leasing pe continentul NordAmerican, considerat ca o regiune dezvoltat din punct de vedere economic, deci "matur", a fost
aproximativ 6%. Pe de alt parte, n America de Sud, considerat ca o regiune de extindere a volumului de
leasing i, totodat, nu att de dezvoltat economic, creterea n aceeai perioad a fost surprinztoare i
anume 42%. Desigur, realizarea unei rate de cretere mai mare este datorat, n principal, faptului c se
pornete de la o baz de calcul mic, raportul fiind fcut pentru o regiune mai puin stabil din punct de
vedere economic. Totui, foarte puini vor fi aceia care nu vor recunoate c viitorul n dezvoltarea industriei
de leasing aparine nu pieelor mature din punct de vedere economic, ci pieelor n dezvoltare, aa
numitele emerging markets.
Pornind de la aceste considerente i de la observaiile bazate pe un studiu efectuat de Prof. Amembal
n decursul a 20 de ani n peste 40 de ri avnd piee n expansiune (emerging markets), s-a constatat c
evoluia pieelor de leasing n lume are loc de la stadiul de inexistent la cel matur n ase faze:
1. nchirieri
2. Leasing financiar simplu
3. Leasing financiar creativ
4. Leasing operaional
5. Produse financiare noi
6. Consolidare
5
Cele ase faze ale ciclului de leasing pot fi explicate mai pe larg astfel:
1. nchirieri: a precedat produsul financiar de leasing de secole i, chiar i n ziua de azi, aceast
industrie este extrem de viabil i competitiv n aproape toate rile din lume. Sistemul de nchirieri este
caracterizat prin termen scurt (de obicei mai puin de 12 luni), de natur full service. Aproape contractului de
nchiriere utilizatorul napoiaz echipamentul proprietarului.
Leasingul modern6, aa cum l tim, a nceput cu aproximativ un secol n urm att n Regatul Unit
al Marii Britanii, ct i n S.U.A. sub forma
2. leasingului financiar simplu. n fiecare ar din lume (cu excepia Argentinei, din cauza unor
deficiene n legislaie), acesta este cu adevrat primul produs de leasing ca parte distinct de nchiriere 7.
Acest produs este n mod invariabil caracterizat de faptul c utilizatorul intenioneaz s achiziioneze
echipamentul prin intermediul leasingului.
Leasingul este pur i simplu un instrument financiar prin intermediul cruia, la sfritul perioadei,
utilizatorul achiziioneaz echipamentul pentru o valoare nominal prin plata integral a ratelor
(redevenelor). n aceast faz leasingul este un produs nou, clientul fiind prea puin familiar cu acest
termen. Ca urmare, ideea de a fi proprietarul unor bunuri confer clientului un sentiment de siguran, ceea
ce joac un rol important n procesul de decizie. De asemenea, proprietarul (lessorul) intenioneaz mai
degrab s finaneze echipamentul ce face obiectul contractului de leasing i nu poate, sau nu vrea s-i fie
returnat la sfritul perioadei de leasing. Riscul de credit este evaluat i acceptat de proprietar (lessor), i nu
riscul legat de echipamentul sau proiectul n sine (riscul de produs). Acesta din urm, pentru a fi acceptat de
ctre lessor, necesit o pia secundar dezvoltat care nu exist n aceast faz. n general, faza leasingului
financiar simplu dureaz de la 5 la 7 ani. Printre rile considerate a fi n aceast faz sunt: Honduras,
Polonia, Romnia, Rusia i Thailanda8.
Odat cu trecerea timpului i cu implicarea i a altor juctori pe pia, industria leasingului intr n
cea de a treia faz, cea a
3. leasingului financiar creativ. n decursul acestei faze, finanatorii lessorii ncep s-i
structureze multe din contractele de leasing financiar i, de asemenea, s furnizeze utilizatorului multe i
variate opiuni att pentru derularea contractului, ct i pentru finalul acestuia, cum ar fi opiunea de a
rennoi contractul bazat pe o rat rezidual fix (utilizatorul trebuie fie s cumpere produsul, fr s
rennoiasc contractul). n majoritatea rilor, leasingul aflat n aceast faz a cunoscut cea mai mare
dezvoltare, att ca volum, ct i penetrare a pieei.
4. leasingului operaional, a luat natere cu trecerea timpului, prin intensificarea competiiei,
transferului de tehnologie de la o pia naional de leasing la alta, datorit cerinelor i standardelor impuse
6
Molico T., Leasingul, un instrument modern de investiii i finanare, Ed. CECCAR, Bucureti, 2003, p.65.
Coroian S., op.cit., 1998, p.51.
8
Niulescu, I., Alternative privind finanarea IMM creditul bancar versus leasing, Gestiunea i Contabilitatea Firmei, v. 9, nr. 3,
2006, p.76.
7
10
OG nr. 51/28.08.1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, modificat prin Legea 99/1999 Lege privind
unele msuri pentru accelerarea reformei economice republicat n M.O 9 / 2000, modificat prin Legea 571 /2003.
s efectueze reparaiile echipamentului nchiriat, n msura n care defeciunile nu sunt din culpa
utilizatorului13.
Utilizatorul (beneficiarul) are obligaia:
clauzele stipulate n contract. Astfel, societatea de leasing are obligaia s nlocuiasc bunul avariat. De
asemenea, societatea de leasing poate nlocui echipamentul nvechit, uzat sau depit. Aceast nlocuire
implic perceperea unei chirii majorate.
Societatea de leasing are dreptul s controleze modul n care este exploatat echipamentul de ctre
beneficiar. n acelai timp, este ndrituit s vnd echipamentul locatarului n condiiile examinate n
subcapitolele anterioare.
Dac beneficiarul nu pltete ratele la termenele i n condiiile stipulate n contract societatea de
leasing are dreptul s rezilieze de plin drept contractul, iar clientul are obligaia: s restituie echipamentul; s
suporte cheltuielile aferente; s plteasc ratele restante ale chiriilor. Mai mult, beneficiarul este obligat s
plteasc o indemnizaie forfetar de reziliere, care reprezint ratele restante viitoare. Toate acestea pun n
eviden existena unor condiii severe impuse de instituia finanatoare beneficiarului. Toate aceste msuri
au caracter sancionator, de pedepsire a utilizatorului.
12
Finanatorul primete bunul napoi, avnd posibilitatea s-l renchirieze unei alte persoane sau s-l
vnd, n timp ce primete i plata integral a tuturor ratelor, calculate n raport cu viaa economic a
echipamentului respectiv.
Cu toat severitatea acestor msuri n privina beneficiarului, instanele arbitrale s-au pronunat
constant n favoarea creditorului, argumentul evocat fiind c, n felul acesta utilizatorul, primul interesat n
ncheierea unui contract de leasing, trebuie s respecte cu scrupulozitate toate clauzele contractului,
deoarece numai n cazul unui asemenea comportament, au de ctigat toate prile implicate, iar afacerea se
deruleaz cu succes.
Legea aplicabil
Contractul internaional de leasing va trebui s prevad crei legislaii i va reveni misiunea, s
guverneze raporturile dintre pri i care va fi instana competent n caz de litigiu.
O asemenea clauz este permis i de legea romn privind raporturile de drept internaional privat
Legea nr. 105/1992 -, care prin art. 73, d posibilitatea contractanilor ca, de comun acord, s aleag legea
competent n contract.
Prile convin ca regul, s desemneze prin contract c autoritile i legislaia statului unuia dintre
contractani s fie competente n soluionarea oricror litigii.
15
Mazilu Dumitru, Dreptul comerului internaional, Partea Special, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2007, p.165.
10
Este posibil , de
autoritate judectoreasc i o alt legislaie. De multe ori sunt preferate curile de arbitraj, fie cele de pe
lng camerele de comer i industrie naionale, fie cea de pe lng Camera de Comer de la Paris,
UNCITRAL16.
n 1965 a fost instituit Centrul Internaional pentru reglementarea diferendelor legate de investiii
(ICSID), care este un mecanism specializat pentru litigiile internaionale referitoare la investiii. Centrul
funcioneaz n baza unei convenii semnate de 139 de state, din care 126 sunt membrre ICSID.
Dac prile provin din state care au ncheiat ntre ele acorduri de promovare i protejare reciproc a
investiiilor, atunci prile vor ine seama i de prevederile referitoare la soluionarea litigiilor cuprinse n
aceste acorduri bilaterale.
La 28 mai 1988, s-a ncheiat la Ottawa, Convenia UNIDROIT asupra Leasingului Financiar
Internaional. n preambulul Conveniei, se arat c raiunile pentru care statele pri au neles s ncheie
aceast convenie sunt:
1) importana eliminrii anumitor impedimente juridice din calea leasingului financiar internaional
pentru echipamente i meninerea echilibrului ntre interesele diferitelor pri implicate n tranzacie;
2) necesitatea de a da leasingului financiar internaional mai mult accesibilitate;
3) regimurile juridice care guverneaz contractul tradiional de nchiriere trebuie s fie adaptate
relaiilor tripartite caracteristice care apar n cadrul operaiunilor de leasing financiar;
4) utilitatea stabilirii anumitor reguli uniforme legate n principal de aspectul dreptului comercial i
civil al operaiunilor de leasing financiar internaional.
n conformitate cu art. 4, Convenia guverneaz operaiunile de leasing financiar referitoare la toate
echipamentele, cu excepia acelora care trebuie s fie utilizate n principal de ctre locatar cu titlu personal,
familial sau casnic.
Ct privete subiectele contractului de leasing, Convenia se aplic atunci cnd locatorul ct i
locatarul au sediul n state contractante sau atunci cnd contractul de furnizare, ct i contractul de leasing
sunt guvernate de legea statului contractant.
Convenia consacr principalele drepturi i obligaii pe care le au prile, n virtutea unui contract de
leasing. Prevederile Conveniei au caracterul de regul, ele aplicndu-se tuturor contractelor de leasing, dac
prin acestea nu s-a renunat n mod expres la beneficiul Conveniei. Art. 5 alin. 2 arat care sunt clauzele
obligatorii de la care nu se poate deroga, la fel i art. 8 alin. 3 privitor la garania pentru eviciune.
Prevederile generale ale Conveniei referitoare la descrierea operaiunilor de leasing, la obligaiile
prilor, la opozabilitatea drepturilor ori la sanciunile posibile, se suprapun n mare msur prevederilor
corespondente din Ordonana nr. 51/1997.
16
11
Convenia instituie numai cadrul juridic pe baza cruia s se deruleze operaiunile de leasing i s se
soluioneze litigiile aprute, lsnd pe seama dreptului comun determinarea instanelor competente de
soluionare a litigiilor17.
n situaia n care prile contractante doresc s beneficieze de posibilitatea ca eventualele litigii s
fie soluionate prin arbitraj, ele trebuie s ncheie separat o convenie n acest sens, ori s introduc n
contract o clauz compromisorie. Dei clauza compromisorie poate fi inserat n contractul internaional de
leasing, ea este o convenie de sine stttoare.18
Pentru a evita riscurile decurgnd din fluctuaiile monetare, prile unui contract internaional de
leasing pot introduce ntre clauzele contractuale o clauz de impreviziune, ori un pact de meninere a valorii.
Asemenea clauze nu se refer dect la prestaiile monetare.
Astfel, societatea de leasing i rezerv dreptul de a indexa redevenele datorate de utilizator n
concordan cu fluctuaia monedei n care se efectueaz plile.
De asemenea, conform clauzei de impreviziune, n situaia n care obligaiile unei pri devin
imposibil de executat, ori executarea lor ar duce la falimentarea prii, contractul va nceta.
O asemenea posibilitate este recunoscut numai atunci cnd situaia extraordinar a contractului este
cauzat de un factor extern i independent de voina acestuia. Se rein n acest sens crize economice i
sociale grave, etc. Aceast clauz nu se identific cu un pact de nerspundere; n contractul de leasing,
utilizatorul rspunde pentru distrugerea bunului, n mod obiectiv, chiar i n caz de cutremur, greve politice
i de for major.
Dac ulterior angajrii unor acorduri preliminare cu furnizorul de bunuri, beneficiarul primete o
ofert din partea altui furnizor, ns n condiii mai favorabile, beneficiarul se poate prevala de avantajul
clauzei de oferte concurente.
Clauza de ofert concurent este o convenie distinct ce poate fi nscris ntr-un contract ori poate fi
semnat separat la nceputul negocierilor contractuale. Clauza de ofert concurent d posibilitatea prii
care a primit o asemenea ofert mai favorabil de a cere celeilalte pri reconsiderarea nelegerilor
anterioare i modificarea condiiilor contractuale. ntr-o asemenea situaie, cealalt parte poate accepta
modificarea contractului, ori poate cere rezilierea contractului19.
17
Toma Mihai, Alexandru Felicia, Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic, 2003, p.101.
Turcu, E. Contractul de leasing, Editura Hamangiu, 2008, p.65.
19
Siberstein I., Balica L. - Contracte moderne din Dreptul Comerului Internaional - contractul de leasing, curs Drept bancar,
IBR, Bucureti, 2006, p.76.
18
12
CONCLUZII
In fiecare din capitolele lucrarii am supus analizei aspecte perfectibile si
probleme ce pot fi inlaturate din legislatia ce reglementeaza operatiunile de leasing,
iar actele normative invocate au fost interpretate prin raportarea la legea cadru, dar
si pri intrepatrunderea lor fireasca si utila.
Economia de piata ca fenomen global, a impus statelor doritoare de aliniere,
modernizarea structurii vietii economice, adaptarea mecanismelor susceptibile de
progress structural si financiar, dar mai ales perfectionarea lor permanenta.
Incheierea unui contract de leasing presupune cunoastera normei juridice
aplicabile si implica negocierea, ca forma de amortizare a pozitiilor partilor
contractante, drepturile si obligatiile corelative fiind cuprinse in clauze a caror
interpretare sa nu lase loc unor viitoare litigii in derularea operatiunilor specifice.
Expresie a atentiei ce se acorda operatiunilor de leasing ,adoptarea Legii
nr.287/2006 raspunde unora dintre legitimele semen de intrebare privind
inadvertentele de text, inconsecvente ale legiuitorului , ori omisiuni sau stipulatii
contradictorii , inechitabile , interpretabile.
Dispozitiile O.G. nr. 51/1997, modificate si completate prin legea nr. 287/2006,
raportate la concluziile formulate in finalul lucrarii, sunt demne de a pune in evidenta
obiectivitatea acestora din urma, dar si raspunsul prompt al legiuitorului la inlaturarea
impreciziunilor in abordarea unitara a operatiunilor de leasing.
Oscilatia reglementarii intre norme imperative si norme supletive nu apare
suficient de articulata si de eficienta. Dispozitiile art.5 din O.G. nr. 51/1997, in forma
anterioara aparitiei legii nr.287/2006, au fost apreciate ca lacunare si, raportate la art.
9 lit.a), am considerat ca atata timp cat este necesar acordul finantatorului in
alegerea de catre utilizator a furnizorului, logic, alegerea furnizorului are o valoare
conventionala finantatorul avea dreptul sa se opuna optiunii utilizatorului si deci,
finalitatea urmarita prin acordarea dreptului la alegere, practice nu mai subzista.
Legea 287/2006, fara a mai pastra continutul vechii reglementari, prin art. 5
inlatura din text prevederea referitoare la dreptul de a alege furnizorul, care trebuia a
fi raportata si la norma prevazuta in art.9 lit.a), norma ce inlocuieste sintagma
,,potrivit necesitatiicu constructia ,,potrivit intereselor sale, consacrand astfel
dreptul utilizatorului de a alege furnizorul fara nici o alta conditie sau acord.
Prin noua reglementare, art.5 da un nou continut obligatiei de asigurare a
bunului - obiect al contractului de leasing.
Consecventi aprecierii exprimate in lucrare, consideram ca solutia prin care
legea romana fixeaza obligatia asiguarii in sarcina finantatorului este contrara
reguluilor admise in practica internationala si reglementarilor nationale din mai multe
state, practica ce instituie cerinta asigurarii bunului luat in leasing de catre utilizator.
Norma cadru O.G. nr. 51/1997 contine prevederi clare, din care rezulta
obligativitatea contractului de asigurare a bunului, obiect al contractului de leasing,
concretizarea acestei dispozitii legale fiind dovedita prin clauza privind obligatia
asigurarii bunului art. 6 lit. f).
Obligarea utilizatorului sa suporte costul contractului de asigurare creaza un
dezechilibru financiar, stiut fiind faptul ca nivelul ratelor de asigurare cunoaste valori
ridicate fata de valoarea bunului.
Luand in considerare acest fapt, Legea nr. 287/2006 stabileste costurile
asigurarii in sarcina locatarului / utilizatorului, daca prin contract partile nu convin
altfel. Astfel , legea lasa partlor libertatea de a stabili costurile asigurarii prin
contractul incheiat.
13
14
Bibliografie
1.
Andreica Marin, Leasing-ul - cale de finanare a investiiilor pentru ntreprinderi mici i mijlocii,
Editura Grimm, Bucureti 1997.
2.
Andreica, M., Andreica, C., Mutea-tefan (erban), I., Mutea-tefan (erban), R. Decizia de
finanare n leasing, Editura Cibernetica MC, Bucureti, 2003.
3.
4.
Clocotici D., Gherghiu Gh., Operaiunile de leasing, Ed. Lumina Lex, 1998.
5.
6.
Ialomieanu, Gh., L. Voinescu - Aspecte juridice, fiscale i contabile privind leasingul, Editura
CECCAR, Bucureti, 2005.
7.
Molico T., Leasingul, un instrument modern de investiii i finanare, Ed. CECCAR, Bucureti, 2003.
8.
Niulescu, I., Alternative privind finanarea IMM creditul bancar versus leasing, Gestiunea i
Contabilitatea Firmei, v. 9, nr. 3, 2006.
9.
OG nr. 51/28.08.1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, modificat prin Legea
99/1999 Lege privind unele msuri pentru accelerarea reformei economice republicat n M.O 9 /
2000, modificat prin Legea 571 /2003.
10.
Mazilu Dumitru, Dreptul comerului internaional, Partea Special, Ed. Lumina Lex, Bucureti,
2007.
11.
12.
Toma Mihai, Alexandru Felicia, Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic,
2003.
13.
14.
Siberstein I., Balica L. - Contracte moderne din Dreptul Comerului Internaional - contractul de
leasing, curs Drept bancar, IBR, Bucureti.
15