Decizie privind aplicarea ghidurilor pregtitoare pentru implementarea regimului de

supraveghere Solvabilitate II emise de Autoritatea European de Asigurri i Pensii

Ocupaionale
Avnd n vedere c de la 01 ianuarie 2016 va intra n vigoare un nou regim de reglementare i
supraveghere a societilor de asigurare autorizate n statele membre ale Uniunii Europene
(Solvabilitate II SII), regim bazat pe evaluarea riscurilor, inclusiv n calculul necesarului de capital
de solvabilitate;
Avnd n vedere faptul c, n data de 25 septembrie 2013, Consiliul Supraveghetorilor Autorit ii
Europene de Supraveghere pentru Asigurri i Pensii (AEAPO/EIOPA) a aprobat patru ghiduri
pregtitoare pentru implementarea regimului de supraveghere Solvabilitate II, aplicabil statelor
membre;
Avnd n vedere importana adoptrii de ctre conducerea societilor de asigurare a unui sistem de
guvernan corporativ compatibil cu exigenele regimului SII;
Capitolul II
Sistemul de guvernan
Seciunea 1. Cerine privind sistemul de guvernan
Articolul 3. Prevederi generale
(1) Societile adopt msuri corespunztoare pentru:
a) crearea unui sistem de guvernan, n conformitate cu prevederile DSII, n vederea asigurrii unui
management eficient i prudent, bazat pe principiul continuitii activitii;
b) crearea unui sistem de management al riscului bazat pe strategii, procese i proceduri de raportare;
c) transmiterea ctre A.S.F. a informaiilor calitative n ceea ce privete sistemul de guvernan.
(2) Sistemul menionat la alin. (1) lit. b) este instituit pentru identificarea, msurarea, monitorizarea,
gestionarea i raportarea n permanen a riscurilor la care societile sunt sau ar putea fi expuse,
pentru fiecare risc n parte i pentru interdependenele dintre acestea.
(3) n vederea realizrii obiectivelor strategice i a desfurrii eficiente a activitii, societile
instituie o structur organizatoric i o structur operaional adaptabile la schimbrile obiectivelor
respective i ale domeniului de activitate.
Articolul 4. Conducerea societilor
(1) Conducerea societilor interacioneaz adecvat cu funciile de conducere, cu funciile-cheie, cu
alte funcii critice i cu comitetele pe care le nfiineaz, crora le solicit informaii pe care le
verific i testeaz n procesul decizional.
(2) Societile sunt conduse efectiv de cel puin dou persoane responsabile cu adoptarea deciziilor
importante.
(3) Deciziile adoptate de conducere au la baz informaiile furnizate de funciile-cheie i sunt
documentate n consecin.
(4) Atunci cnd aloc sarcini suplimentare funciei actuariale, conducerea se asigur c acest lucru nu
genereaz conflicte de interese.
(5) Conducerea stabilete componentele sistemului de guvernan care sunt revizuite i frecven a cu
care se realizeaz revizuirea acestora, innd cont de structura grupului de care aparin, dac este
cazul.
(6) Constatrile i concluziile obinute n urma revizuirii componentelor sistemului de guvernan
sunt documentate i raportate conducerii la termenele stabilite de aceasta.
(7) Conducerea instituie msuri de urmrire a modului de adoptare i aplicare a modificrilor
sistemului de guvernan, decise pe baza constatrilor i concluziilor menionate la alin. (6).
Articolul 5. Funciile-cheie
(1) Societile instituie i menin n mod adecvat urmtoarele funcii-cheie:
a) funcia de management al riscului;

b) funcia de conformitate;
c) funcia de audit intern;
d) funcia actuarial.
(2) Funcia de audit intern nu poate fi cumulat cu niciuna dintre celelalte func ii-cheie men ionate la
alin. (1).
Articolul 6. Politici scrise
Societile stabilesc politici scrise coerente i n concordan cu strategia de afaceri, cu privire la cel
puin urmtoarele aspecte:
a) obiectivele urmrite;
b) persoanele responsabile i sarcinile alocate acestora;
c) procesele i procedurile de raportare;
d) obligaia compartimentelor de specialitate de a furniza funciilor-cheie toate informaiile necesare
ndeplinirii atribuiilor care le revin;
e) modul de stabilire a persoanelor responsabile pentru funciile-cheie, a atribuiilor i a
competenelor acestora;
f) competena profesional i probitatea moral ale conducerii, responsabililor pentru funciile-cheie
i ale altor persoane care exercit un impact major asupra procesului decizional, menionnd inclusiv:
i) procedura i criteriile de evaluare, att n timpul procesului de angajare, ct i permanent;
ii) situaiile care pot determina o reevaluare a competenei profesionale i a probit ii morale ale
persoanelor respective;
g) managementul riscului, inclusiv:
i) riscurile asociate activitii de subscriere i constituirii rezervelor tehnice;
ii) riscul operaional;
iii) riscurile asociate programului de reasigurare i altor tehnici de minimizare a riscului;
iv) managementul active obligaii;
v) riscul de investiii;
vi) riscul de lichiditate;
h) managementul capitalului;
i) sistemul de control intern;
j) funcia de audit intern,
k) funcia actuarial;
l) externalizarea;
m) criteriile de stabilire a persoanelor care exercit un impact major asupra procesului decizional;
n) proceduri privind optimizarea calitii datelor, pentru a respecta standardele stabilite la art. 121125 din DSII;
o) proceduri privind stabilirea altor funcii sau activiti critice.
Articolul 7. Planul pentru situaii de urgen
Societile i identific ariile de vulnerabilitate i riscurile asociate acestora, care pot genera situaii
de urgen, i elaboreaz un plan pentru gestionarea acestora, pe care l evalueaz, actualizeaz i
testeaz cel puin o dat pe an.
Seciunea 2. Competena profesional i probitatea moral
Articolul 8. Cerine de competen profesional
(1) Societile se asigur c membrii conducerii, persoanele responsabile de funciile-cheie i alte
persoane care exercit un impact major asupra procesului decizional, ndeplinesc cerin ele de
competen profesional.
(2) Conducerea deine n mod colectiv cunotine, calificri i experien cel puin n legtur cu:
a) piaa financiar, n special cea a asigurrilor/reasigurrilor;
b) strategia de afaceri i modelul de afaceri;
c) sistemul de guvernan;
d) analiza financiar i actuarial;
e) cadrul legislativ.

Articolul 9. Cerine de probitate moral

(1) Societile verific probitatea moral a membrilor conducerii, a responsabililor pentru funciicheie i a altor persoane care exercit un impact major asupra procesului decizional, pe baza unor
documente relevante privind conduita acestora n afaceri, aspectele de natur penal, financiar i de
supraveghere, indiferent de locaia n care au activat, i pe baza unor recomandri pertinente i
credibile care certific buna lor reputaie.
(2) Termenul de prescripie a infraciunii este n conformitate cu cadrul legislativ naional unde a fost
constatat infraciunea.
(3) n cazul externalizrii funciilor-cheie:
a) prevederile alin. (1) se aplic de asemenea, i angajailor furnizorilor de servicii, responsabili
pentru executarea funciilor respective;
b) societile desemneaz un angajat, cu competene profesionale i probitate moral, pentru a
verifica i certifica performanele i rezultatele serviciilor furnizorului.
Seciunea 3. Managementul riscului
Articolul 10. Rolul conducerii i al funciei de management al riscului
(1) Conducerea societilor este responsabil de eficacitatea sistemului de management al riscului,
inclusiv de:
a) strategiile i politicile care privesc acest sistem;
b) stabilirea apetitului de risc;
c) stabilirea limitelor toleranei la risc.
(2) Funcia de management al riscului raporteaz conducerii att la solicitarea acesteia, ct i din
proprie iniiativ:
a) riscurile identificate ca fiind potenial semnificative, inclusiv cele referitoare la riscul de investi ii
ocazionale;
b) modificrile intervenite n profilul de risc;
c) alte surse de risc specifice.
Articolul 11. Politica scris
(1) Politica privind managementul riscului cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor aspecte:
a) modul de stabilire i definire a categoriilor de risc i a metodelor de msurare a riscurilor;
b) modalitatea de gestionare a surselor de risc, a categoriilor de risc i a acumulrilor de riscuri;
c) relaia dintre sistemul de management al riscului i rezultatele evalurii prospective, SCR i
limitele toleranei la risc;
d) limitele toleranei la risc pentru fiecare categorie de risc, n funcie de apetitul general de risc;
e) coninutul testelor de stres periodice i frecvena acestora;
f) situaiile care necesit realizarea unor teste ad-hoc, altele dect cele prevzute la lit. e).
(2) Politica privind managementul riscului asociat activitii de subscriere i constituirii rezervelor
tehnice, cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor aspecte:
a) modalitatea de identificare a tipurilor de risc de asigurare pe care societile le subscriu;
b) modalitatea de determinare a tarifelor adecvate pentru acoperirea pl ii daunelor, despgubirilor,
indemnizaiilor i a cheltuielilor estimate;
c) modalitatea de identificare a riscurilor derivate din obligaiile aferente activitii de asigurare,
inclusiv din opiunile i valorile de rscumprare garantate stipulate n contracte;
d) modalitatea de calcul al tarifelor pentru produse noi, avnd n vedere restriciile impuse de politica
de investiii, de programul de reasigurare sau de alte tehnici de minimizare a riscurilor.
(3) Politica privind managementul riscului operaional cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor
aspecte:
a) modul de identificare a riscurilor operaionale prezente sau poteniale;
b) activitile i procesele interne, inclusiv sistemele informatice care stau la baza acestora;
c) canalele de distribuie a produselor de asigurare i modul de gestionare a riscurilor aferente
acestora;
d) limitele de toleran pentru principalele arii de risc operaional;

e) procesele de identificare, analizare, nregistrare, monitorizare i raportare a evenimentelor cu risc

operaional;
f) elaborarea i analizarea unui set de scenarii pentru gestionarea riscului operaional pornind de la:
i) eecul unui proces-cheie;
ii) potenialele erori ale sistemelor proprii sau ale personalului;
iii) producerea unor evenimente externe.
(4) Politica privind managementul riscului asociat programului de reasigurare i altor tehnici de
minimizare a riscului, cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor aspecte:
a) modalitatea de identificare a nivelului de transfer al riscului n conformitate cu limitele de risc
definite;
b) modalitatea de identificare a tipurilor de contracte de reasigurare adecvate profilului de risc;
c) principiile de selectare a contrapartidelor i procedurile de evaluare i monitorizare a bonitii i
diversificrii acestora;
d) procedurile de evaluare a transferului efectiv al riscului lund n considerare riscul de baz;
e) modalitatea de gestionare a lichiditilor pentru acoperirea plii daunelor, despgubirilor i
indemnizaiilor, independent de momentul recuperrii sumelor din reasigurare i de nivelul acestora;
f) descrierea tehnicilor de minimizare a riscurilor, inclusiv programul de reasigurare;
g) modalitatea de analizare, evaluare i documentare a tuturor tehnicilor de minimizare a riscurilor.
(5) Politica privind managementul active - obligaii cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor
aspecte:
a) procedura de identificare i evaluare a situaiilor n care activele nu sunt adecvate obligaiilor, cel
puin din punct de vedere al maturitii i monedei;
b) efectul preconizat al tehnicilor de minimizare a riscurilor asupra managementului active
obligaii;
c) situaiile care permit neadecvarea voluntar a activelor la obligaii;
d) metodologia i frecvena testelor de stres i ale simulrilor.
(6) Politica privind managementul riscului de investiii cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor
aspecte:
a) nivelul estimat de siguran, calitate, lichiditate, profitabilitate i disponibilitate al ntregului
portofoliu de active;
b) modalitatea n care nivelul menionat la lit. a) poate fi realizat, indicndu-se limitele cantitative
impuse activelor i expunerilor, inclusiv expunerilor extrabilaniere;
c) modul n care sunt luate n considerare specificitile pieelor financiare;
d) condiiile n care activele se pot constitui drept garanii sau se pot da cu mprumut;
e) relaia dintre riscul de pia i alte riscuri, n cazul scenariilor de situaii nefavorabile;
f) procedura de evaluare i verificare adecvat a investiiilor;
g) procedura de monitorizare a performanei investiiilor i de revizuire a politicii, dac este cazul;
h) modalitatea de selectare a activelor n interesul asigurailor i beneficiarilor;
i) criteriile de stabilire a setului de indicatori-cheie, conform art. 12 alin. (1).
(7) Politica privind managementul riscului de lichiditate cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor
aspecte:
a) procedura de determinare a nivelului decalajului dintre fluxurile de trezorerie de intrare i cele de
ieire, ambele aferente activelor i obligaiilor, innd seama i de fluxurile previzionate privind
primele, daunele, rezilierile i rscumprrile;
b) modalitatea de evaluare a necesarului de lichiditi, pe termen scurt i mediu, inclusiv a unei
rezerve de lichiditi dedicat acoperirii unui deficit;
c) modalitatea de evaluare i monitorizare a nivelului activelor lichide;
d) modalitatea de evaluare a costurilor poteniale sau a pierderilor financiare aferente necesitii
urgente de a transforma active n lichiditi;
e) modalitatea de identificare a instrumentelor alternative de finanare i de estimare a costurilor
aferente acestora;
f) modalitatea de evaluare a efectului pe care noile activiti preconizate l pot avea asupra
lichiditilor.

Seciunea 4. Principiul persoana prudent

Articolul 12. Managementul riscului de investiii
(1) Societile dezvolt un set propriu de indicatori-cheie pentru gestionarea acestui risc, n
concordan cu politica de management al riscului de investiii i cu strategia de afaceri, fr a se
baza exclusiv pe informaiile furnizate de alte entiti, cum ar fi instituiile financiare, administratorii
de active sau ageniile de rating.
(2) Atunci cnd adopt decizii privind investiiile, societile in seama de toate riscurile asociate
acestora, nu numai de riscul luat n mod adecvat n calculul SCR.
Articolul 13. Managementul riscului de investiii cu caracter ocazional
nainte de a efectua investiii cu caracter ocazional, societile evalueaz cel puin:
a) capacitatea de a le efectua i gestiona;
b) riscurile specifice aferente i impactul asupra profilului de risc;
c) compatibilitatea acestora cu interesele asigurailor i ale beneficiarilor, cu restriciile stabilite
pentru obligaii i cu managementul eficient al ntregului portofoliu de investiii;
d) impactul asupra calitii, siguranei, lichiditii, profitabilitii i disponibilitii ntregului
portofoliu de investiii.
Articolul 14. Managementul riscului de investiii asociate contractelor unit-linked i indexlinked
Societile selecteaz investiiile asociate contractelor unit-linked i index-linked n concordan cu
interesul deplin al asigurailor i beneficiarilor i innd cont de:
a) informaiile privind programele de investiii pe care le furnizeaz asigurailor;
b) restriciile aferente contractelor unit-linked i index-linked i n special de restriciile legate de
lichiditate;
c) modul n care sunt gestionate restriciile menionate la lit. b).
Articolul 15. Managementul riscului de investiii n instrumente derivate i securitizate
(1) n cazul n care utilizeaz instrumente derivate, societile:
a) monitorizeaz performanele acestora;
b) monitorizeaz evoluia calitii, siguranei, lichiditii sau profitabilitii portofoliului de investi ii
astfel nct mbuntirea oricreia dintre aceste caracteristici s nu aib impact negativ asupra
celorlalte, atunci cnd utilizarea instrumentelor derivate are drept scop eficientizarea managementului
portofoliului;
c) documenteaz principiile de utilizare a acestora;
d) demonstreaz realizarea unui transfer efectiv al riscului atunci cnd instrumentele respective sunt
utilizate pentru a diminua riscurile sau ca tehnic de minimizare a riscurilor. (2) n cazul n care
investesc n instrumente securitizate, societile se asigur c propriile interesele i cele ale
iniiatorului sau sponsorului, cu privire la activele securitizate, sunt bine nelese i armonizate.
Articolul 16. Managementul riscului privind alte investiii
Societile instituie proceduri privind gestionarea, monitorizarea i controlul riscurilor aferente
investiiilor n active care:
a) nu sunt admise la tranzacionare pe o pia financiar reglementat;
b) sunt produse complexe, dificil de evaluat;
c) sunt active admise la tranzacionare, dar netranzacionate sau tranzacionate cu frecven redus.
Seciunea 5. Fondurile proprii
Articolul 17. Politica scris
Politica privind managementul capitalului descrie cel puin urmtoarele elemente:
a) procedura prin care se asigur, la momentul emisiunii elementelor fondurilor proprii i ulterior,
respectarea: i) cerinelor privind clasificarea acestora, conform DSII; ii) cerinelor privind regimul de
distribuire;
b) procedura de monitorizare a emisiunii elementelor fondurilor proprii, n conformitate cu planul de
management al capitalului pe termen mediu conform prevederilor art. 18.

c) procedura privind maturitatea i condiiile fiecrui element de fonduri proprii care s respecte
criteriile regimului aplicabil privind capitalul conform DSII;
d) procedura privind examinarea poziiei de capital n conformitate cu politica referitoare la
dividendele pltite pentru aciunile ordinare;
e) procedura de identificare i documentare a condiiilor n care distribuirea unui element de fonduri
proprii se preconizeaz a fi amnat sau anulat.
Articolul 18. Planul de management al capitalului pe termen mediu
(1) Societile elaboreaz un plan de management al capitalului pe termen mediu, monitorizat de
conducere, care include cel puin:
a) emisiunile de capital planificate;
b) maturitatea elementelor de fonduri proprii, att scadena contractual, ct i rambursrile i
rscumprrile anticipate;
c) modul n care emisiunile, rscumprrile, rambursrile sau alte modificri ale valorii elementelor
de fonduri proprii afecteaz aplicarea limitelor regimului de capital conform DSII;
d) modalitatea de aplicare a politicii privind distribuirea capitalul.
(2) La elaborarea planului menionat la alin. (1), societile iau n considerare rezultatul evalurii
efectuate de funcia de management al riscului i rezultatele evalurii prospective.
Seciunea 6. Sistemul de control intern
Articolul 19. Controlul intern
(1) Societile instituie un sistem de control intern n cadrul cruia:
a) s se desfoare aciuni de control proporionale cu riscurile generate de activitile i procesele
controlate;
b) fiecare angajat trebuie s cunoasc rolul atribuit;
c) s existe mecanisme de monitorizare i raportare pentru a se furniza conducerii informaii
relevante necesare procesului decizional.
(2) n cadrul sistemul de control intern, societile instituie funcia de conformitate prin care se
asigur desfurarea activitii cu respectarea legislaiei naionale aplicabile i a politicilor i
procedurilor interne.
Seciunea 7. Funcia de audit intern
Articolul 20. Politica scris
Politica scris cuprinde descrierea cel puin a urmtoarelor aspecte:
a) procedurile care asigur deplina independen i imparialitatea funciei fa de conducere atunci
cnd efectueaz auditul, evalueaz i raporteaz rezultatele;
b) termenii i condiiile n care i se solicit opinia, asistena i executarea anumitor sarcini;
c) procedurile care trebuie urmate de persoana responsabil cu funcia de audit intern nainte de a
informa A.S.F. despre faptul c neregulile constatate i raportate conducerii nu au fost remediate;
d) criteriile de rotaie a persoanelor desemnate responsabile cu executarea sarcinilor aferente funciei,
dac este cazul;
e) situaiile n care este necesar efectuarea unor activiti de audit suplimentare celor prevzute n
planul de audit intern menionat la art. 21 alin. (1);
f) atribuiile funciei.
Articolul 21. Atribuii
(1) Funcia de audit intern elaboreaz i aplic cel puin anual un plan de audit intern care prevede:
a) perioada pentru care este elaborat, n funcie de sistemul de guvernan i de activitatea
desfurat;
b) prioritizarea activitilor, n funcie de riscuri.
(2) Suplimentar fa de prevederea menionat la alin. (1), funcia de audit intern:
a) prezint conducerii planul menionat la alin. (1) i raporteaz modul n care este respectat;
b) prezint conducerii un raport de activitate anual, care cuprinde:
i) constatri i recomandri;

ii) perioada de timp estimat pentru remedierea deficienelor inclusiv nominalizarea persoanelor
responsabile;
iii) modalitatea de punere n practic a recomandrilor;
c) verific respectarea deciziilor conducerii, adoptate pe baza raportului menionat la lit. b).
Seciunea 8. Funcia actuarial
Articolul 22. Atribuii
(1) Artibuiile funciei actuariale sunt cel puin urmtoarele:
a) identificarea neconcordanelor cu cerinele privind calculul rezervelor tehnice, prevzute la art. 76
85 din DSII;
b) detalierea efectelor semnificative pe care modificrile datelor, metodologiilor i ipotezelor le au
asupra volumului rezervelor tehnice, de la o dat de evaluare la alta, n cazul n care rezervele tehnice
sunt deja calculate conform cerinelor DSII menionate la lit. a);
c) evaluarea respectrii standardelor de calitate menionate la art. 121-125 din DSII n ceea ce
privete datele interne i externe utilizate la calcularea rezervelor tehnice;
d) recomandarea modificrii procedurilor interne n vederea optimizrii calitii datelor, n cazul
identificrii unor neconcordane cu standardele de calitate menionate la lit. c);
e) n formularea opiniei privind politica de subscriere i programul de reasigurare, ia n considerare
interdependena dintre acestea i rezervele tehnice;
f) prezentarea unui raport anual conducerii, n care documenteaz:
i) ndeplinirea atribuiilor i descrierea rezultatelor obinute;
ii) deficienele constatate i recomandrile pentru remedierea acestora.
(2) n cazul n care societile se afl n analizarea prealabil a modelului intern, n plus fa de
atribuiile menionate la alin. (1) funcia actuarial:
a) specific riscurile din aria acesteia de expertiz, acoperite de modelul intern, bazndu-se pe analize
tehnice i pe raionamentul calificat;
b) specific modul n care sunt generate dependenele din cadrul riscurilor menionate la lit. a) i
interdependena acestora cu alte riscuri.
Seciunea 9. Externalizarea
Articolul 23. Determinarea funciilor i a activitilor critice
(1) Funciile-cheie menionate la art. 5 sunt considerate funcii critice.
(2) Societile determin caracterul critic al altor funcii sau activiti pe care le externalizeaz, astfel:
a) innd cont de faptul c acestea sunt indispensabile n desfurarea activit ii, n special n
furnizarea serviciilor ctre asigurai;
b) respectnd procedurile menionate la art. 6 lit. o).
Articolul 24. Politica scris
(1) Politica scris privind externalizarea descrie cel puin urmtoarele:
a) criteriile de calitate privind selectarea furnizorilor de servicii;
b) frecvena i modalitatea de evaluare a activitii furnizorului;
c) termenii i condiiile contractului;
d) planurile pentru situaii de urgen, inclusiv renunarea la externalizarea func iei sau a activit ii
respective.
(2) Societile respect prevederile alin. (1) i n cazul n care mputernicesc un intermediar n
asigurri s subscrie contracte de asigurare/reasigurare sau s regularizeze daune, n numele i pe
seama acestora