LUCRARE DE LICEN

DOCUMENTAIA DE CREDITARE

Coordonator tiinific:

Absolvent:

Bucureti,
Iulie 2009
CUPRINS

Introducere..........................................................................................................................4

CAPITOLUL I SISTEMUL BANCAR ROMNESC

1.1. Coninut........................................................................................................................5
1.2. Tranziia la sistemul bancar european..............................................................

.....14

CAPITOLUL II CREDITUL, PRODUS BANCAR PRINCIPAL

2.1. Conceptul de credit.................18
2.2. Tipuri de credit. 24
2.3. Nivelul, structura i evoluia creditelor acordate de Banca Transilvania ( pe 3 ani)
. ...28
CAPITOLUL III CREDITUL BANCAR PE TERMEN LUNG
3.1. Scurt prezentare a Bncii Transilvania .32
3.2. Obiectul creditarii pe termen lung.....34
3.3. Documentaia de creditare ...35
3.4. Analiza bonitii clientului....38
3.5. Decizia de creditare .39
3.6. Ci de perfecionare a creditarii pe termen lung ..50
CAPITOLUL IV STUDIU DE CAZ Privind creditul pe termen lung52
CAPITOLUL V CONCLUZII SI PROPUNERI..........................................................58
Anexa 1....60
BIBLIOGRAFIE..............................................................................................................62

Introducere
Economitii au fost preocupai de mult vreme de rolul dezvoltarii intermedierii
financiare n alocarea resurselor. Ipoteza c dezvoltarea sectorului financiar faciliteaz

alocarea eficienta a resurselor este mentioanta in Schumpeter (1912), care afirma ca

bancile identifica intreprinzatorii cu un potential ridicat de crestere, contribuind prin
aceasta la alocarea eficient a resurselor. Mai recent, Levine (1997) descrie un numar de
canale prin care dezvoltarea intermedierii financiare poate afecta eficiena locativ,
incluznd generarea de informaii, distribuirea riscurilor, finanarea i monitorizarea.
Evaluarea firmelor, a managerilor i a condiiilor pieei este dificil i costisitoare
cei care economisesc pot s nu dispun tot timpul de expertiza ori mijloacele necesare
pentru colectarea i proceasarea informaiilor. Cei care economisesc vor fi reticeni n a
investi n activitai despre care nu este disponibil suficient informaie. Prin urmare,
costurile mari ale informaiei pot mpiedica capitalurile s se indrepte catre cele mai
profitabile utilizri.
Costurile de obinere ale informaiei stimuleaz apariia intermediarilor financiari.
Se presupune existenta unui cost fix pentru obinerea informaiilor referitoare la o
anumit tehnologie de producie, un cost ce trebuie pltit de fiecare investitor n absena
intemediarilor financiari. Ca rspuns la aceasta structur a costului informaiei,
investitorii pot constitui, se pot altura sau pot folosi intermediari financiari (bnci),
pentru a realiza economii n ceea ce privete costurile de obinere i procesare a
informaiilor asupra oportunitailor de investiie, mbuntind astfel eficiena alocrii
resurselor.
Agenii economici i gsesc resursele necesare realizrii investiiilor, fie
prin propriile economii, fie recurgand la credite ce le sunt acordate prin bnci, n
procesul de reciclare i valorificare a capitalurilor monetare n economie. Ele
creeaz astfel condiiile unei ample redistribuiri a capitalurilor pe masura evoluiei
istorice, tot mai mari, vehiculate de o larga reea de intermediari care, n structura
sistemului bancar n formare, au fost bancile comerciale sau de depozit.
In cadrul sistemului bancar s-au inclus n timp i intermediari nemonetari care au
ca funcii principale: colectarea de economii sau acordarea de credite pe termen mijlociu
i lung, direct catre beneficiar - pentru investiii, ipotec, comer exterior, consum sau
prin aranjarea de capitaluri pentru acreditare, prin titularizare sau prin alte forme.
Dei structurile naionale ale sistemelor bancare sunt foarte diferite, totui
pretutindeni n lume s-au clarificat la un moment dat. Bncile de depozit -

comerciale sunt acele bnci care efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare. Prin
urmare acestea au o activitate diversificat ce se poate modifica liber n funcie de
cerine, posibilitai i propria orientare.
Totui, operaiunile de baz sunt reprezentate de constituirea de depozite i
utilizarea lor n scopul acordrii de credite agenilor economici. Ele sunt organizate
ca societi comerciale i urmresc obinerea unui profit.
Bncile specializate includ o sfer larg de instituii de credit cu o gam
larg de diferenieri i implicit, cu statute deosebite de la ar la ar.
Intre bancile specializate un loc important ocup instituiile de credit
specializate carora le-a fost incredinat o misiune de interes public: crediterea pe
termen mijlociu i lung a unor ramuri economice, frecvent agricultura, sprijinirea
aciunilor de credit ipotecar, imobiliar, crediterea colectivitailor locale, etc.
Societaile financiare, n fapt societaile de credit, sunt prezene importante n
activitaile economice n toate arile dezvoltate. Sunt instituii de credit care, pe de
o parte, nu sunt autorizate s primeasc depozite, iar pe de alt parte nu pot
efectua decat operaii pentru care au fost abilitate prin lege sau convenie.
Principalele lor orientri sunt: leasing-ul, factoring-ul, acordarea i garantarea de
credite pe termen mijlociu i lung pentru inteprinderi, creditarea marfurilor cu plata
in rate, creditarea locuintelor cu garantii, etc.

CAPITOLUL I
SISTEMUL BANCAR ROMNESC

1.1

Continut
Pimul pas al procesului de reform bancar din 1990 a fost introducerea
sistemului bancar pe doua nivele. Acesta cuprinde Banca Naional a Romniei i
instituiile de credit.
Instituiile de credit cuprind bancile, organizaiile cooperatiste de credit, bncile
de economisire i creditare in domeniu locativ, bncile de credit ipotecar i instituiile
emitente de moned electronic. Ins bancile sunt cea mai important verig a instituiilor
de credit, ele fiind considerate motorul economiei de piaa dar i principalul finanator al
economiei.
Sistemul bancar este guvernat de urmtorul cadru legislativ:

Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romaniei-Legea nr. 312 din 28 iunie 2004,

Ordonana priviind instituiile de credit i adecvarea capitalului Ordonana de Urgent a

Guvernului nr 96 din 6 decembrie 2006,

Legea pentru aprobarea Ordonanei de Urgent a Guvernului nr 99 din decembrie 2006

Legea nr. 227 din 4 iulie 2007,

Legea pentru privatizarea societailor comerciale bancare la care statul este acionar
Legea nr. 83 din 21 mai 1997,

Reglementari privind falimentul instituiilor de credit Ordonana Guvernului nr 10 din

22 ianuarie 2004 privind falimentul instituiilor de credit aprobat, completat, si
modificat prin legea nr. 278 din 23 iunie 2004,

Ordonana Guvernului nr 39/1996 privind organizarea i funcionarea Fondului de

Garantare a Creditelor din sistemul bancar,
Bancile respect in primul rand Legea nr. 31/1990, acestea mergnd pe principiile
unei societai comerciale producatoate de profit.
Aceste legi bancare au nlocuit vidul legislativ ce mpiedica modernizarea
sectorului bancar.
Reorganizarea activitaii bancare a nceput n 1991 pe principiu valorificarii
potenialului mare al sectorului bancar i a ajuns la un nivel mult mai complex. Spre

exemplu bncile i-au dezvoltat foarte mult gama de produse i servicii, i-au mbunatit
activitatea bancar prin nceperea procesului de privatizare i organizarea lor ca societai
pe aciuni.
n Romnia bncile sunt n principal bnci de credit, din acest motiv i-au
dezvoltat mult politicile i strategiile de diminuare a riscului de creditare. Pentru a ajunge
la forma actual bncile au avut

de parcurs un lung proces de modernizare i

reorganizare.
Primele bnci au aprut n Romnia in a doua jumtate a secolului al XIX lea cu
ajutorul capitalului strin dar si romnesc. Dezvoltarea sectorului bancar s-a accentuat
dup Unirea Principatelor Romane de la 1859. Atunci au inceput s functioneze primele
bnci cu capital strin si autohton avnd activitate comerciala cat i de emisiune.
A aparut un sistem monetar naional i a fost infiinat Casa de Depuneri i
Consemnaiuni - instituie autohton cu personalitate juridic supus controlului strict a
Ministerului Finanelor. Aceasta a devenit principala banc de emisiune a Principatelor
Unite pn n 1881 cnd a luat fiina Banca Naional a Romniei.
Banca Naional a Romniei a fost conceput dup modelul Bncii Naionale a
Belgiei, cu rol de banc centrala. Capitalul BNR provenea in mare parte din surse
romneti de stat i particulare, lucru ce permitea un control sporit asupra economiei
naionale iar pe de alt parte nu permite

controlul strain asupra sistemului bancar

romnesc. nc din acele vremuri activitatea BNR era deosebit de complexa: era casierul
statului, efectua emisiune monetar, sprijinea dezvoltarea i modernizarea sectorului
bancar prin creditarea activitii economice i comerciale, sconta cambia si alte efecte de
comer, primea n depozite metale sume de aur i argint, sume de bani n cont curent,
facea comer cu aur i argint etc. ntre momentul nfiinarii BNR i marea criza
economica din 1929 1933 a fost nfiinat Bursa de Valori i Bursa de Mrfuri, au fost
create mii de bnci i moneda naionala avea acoperire n aur. Aceasta perioada a fost
consacrat prin dezvoltarea economica a arii, industrializarea, creterea ca numr i
anvergur a proiectelor de investiii, toate acestea avnd loc in strns legatur cu
dezvoltarea i intrirea sistemului bancar romnesc. Crearea a numeroase bnci cu capital
autohton sau strin a dus la creterea concurenei pe piata financiara romneasc, iar

fenomenul de centralizare a capitalului bancar a dus la apariia primelor bnci romnesti

puternice.
Odata cu inceperea restrucurarii economiei romneti din 1990 s-a nceput i
reforma sectorului bancar prin crearea unui sistem pe dou nivele n care Banca
Naional a Romniei renuna la caracterul de banc comercialA prin desprinderea de
BNR a BCR. Sectorul bancar a fost printre primele sectoare restructurate, aceast aciune
avnd scopul de a crete rolul bncilor n economia de pia.
Dei aceste obiective nu au fost indeplinite n totalitate, sectorul bancar a progresat
mult reuind s conving specialitii ca va avea un rol important n intrarea n economia
de pia.
Sistemul bancar este reprezentat de ansamblul coerent al diferitelor categorii de
instituii financiar bancare, ce funcioneaz ntr-o ar raspunznd necesitailor unei etape
de dezvoltare social economica. n general sistemul bancar dintr-o ar cuprinde cadrul
instituional format din banca central ce are rol de coordonare i supraveghere, bnci
comerciale i alte instituii de credit assimilate acestora plus cadrul jurdic format din
ansamblul reglementrilor care guverneaz activitatea bancar.
n evolutia sa sistemul bancar a parcurs doua faze; de specializare i sectorizare.
Prima faz cea de specializare consta n oferta unei game rstrnse de servicii i produse.
n acest context specializarea bancar poate fii privit ca fiind orientarea activitaii
diferitelor bnci doar spre anumite operaiuni i servicii bancare.
Cea de-a doua faz, de sectorizare poate fi definit ca fiind un tip aparte de
specializare ce const n orientarea activitaii bancare pe anumite domenii de activitate
economic, sectoare ale economiei naionale..
Cea mai important funcie a sistenului bancar n economia de piaa este aceea de
atragere i concentrare a economiilor societaii i de canalizare a acestora printr-un proces
obiectiv i imparial de alocare a creditului ctre cele mai eficiente investiii. Pentru
ndeplinirea acestor dou funcii, bncile - importante verigi ale sistemului, urmaresc
modul utilizrii resurselor mprumutate de ctre debitori. Bncile ofer servicii de
gestionare a riscului, asigur i faciliteaza efectuarea platilor, i nu n ultimul rnd
reprezint

principalul canal de transmisie n implementarea politicii monetare. Rolul

bncilor, de intermediari ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii acestora este dat prin

activitatea de colector de resurse financiare, concomitent cu plasarea lor pe piat prin

intermediul creditelor, a operaiunilor de scont i a altor operaiuni existente pe piata
financiar. Pentru a exercita aceste operaiuni diverse, bncile acioneaz pe cont propriu,
n numele lor, mprumutatorii si depuntorii neavnd nici o legatur ntre ei. Mai exact
bancile gestioneaz eficient, asigurand un randament maxim n beneficiul propriu i al
depuntorilor.
n vederea realizrii obiectivelor finale, Banca Central urmareste stabilirea valorii
interne i externe a monedei naionale, concomitent cu punerea la dispoziia economiei
naionale a cantitaii optime de moned, necesara creterii economice. Transformnd
resursele pe care mediul economic i le pune la dispoziie, sistemul bancar se constituie ca
subsistem al macrosistemului economico-social. Aflat ntr-o continu interaciune cu
mediul economic sistemul bancar preia resurse umane, financiare i informaii pe care le
prelucreaz n vederea obinerii de produse, servicii bancare i informaii financiar
bancare. Adica sistemul bancar este un sistem deschis prin faptul ca ii regleaza
activitatea prin conexiune invers, se autoregleaz.
Deoarece un sistem bancar eficient necesita descentralizare si competiie Banca
Naional a incercat s formeze un sistem de bnci comerciale de tip universal, care au
primit dreptul s efectueze toat gama de operatiuni bancare si s opereze pe teritoriul
rii n condiiile respectrii cadrului de supraveghere bancar impus de banca central.
n ara noastr (conform datelor la 30 sptembrie 2007) sistemul bancar cuprinde 41
de instituii de credit, dintre care:

40 de bnci (2 cu capital majoritar de stat, 3 cu capital majoritar romnesc, 26 cu

capital majoritar strin, 9 sucursale ale unor bnci strine);

Casa central a cooperativelor de credit (Creditcoop):

Totalul activelor bancare este de peste 63 de miliarde euro (circa 54% din PIB);

Peste 60% din activele bancare sunt concentrate n primele 5 bnci din sistem;

Indicatorul de solvabilitate al sistemului este de 14%;

Acionarul este reprezentat in majoritate de entitai straine;

ntr-un sistem bancar modern i performant opereaz o gam diversificat de

bnci. Criteriile dup care sunt clasificate i sunt mparite reflect o anumit specializare.

Dei aparent modul de clasificare i criteriile par a fi aceleai, n sistemele bancare din
diferite ari apar unele nuane n modul de abordare i perticularitai n definirea unui
anumit tip de banca.
n literatura de specialitate i n practica bancar internaional se ntalnesc n
principal mai multe tipuri de bnci.
Banca central instituie bancar aflat n fruntea sistemului bancar, cu rol de
supraveghere i organizare a relatiilor monetar financiare ale unui stat, att pe plan intern
cat i n relaiile cu alte sisteme monetare.
Bnci universale au ca denumire bncile comerciale care efectueaz toate
operaiunile bancare i care nu se limiteaz doar la activitatea din anumite sectoare. n
ara noastr societaile bancare sunt, prin lege, bnci univsale.
Bncile specializate sunt bncile comerciale sau instituiile de tip bancar, care, de
regul, alaturi de operaiuni bancare de baza, dezvolt preponderant operaiuni bancare de
un anumit tipsau un anumit domeniu.
Aceste bnci specializate pot fi de mai multe tipuri: bnci agricole, de investiii,
ipotecare, de export-import, internaionale sau ptivate, de depozit, de accept sau case de
emisiune.
Banca agricol acord credite i alte facilitai financiare i de plat unitailor
agricole pentru achzitionarea de utilaje agricole, terenuri, animale etc. n ara noastr
Banca Agricol a fost nfiinat n anul 1967 cu scopul de a nfptui politica statului n
domeniu creditrii, finanrii i decontrii produciei agricole, prelucrrii acesteia,
investiiilor si circulaiei mrfurilor din agicultur, industria alimentar i apelor.
Banca de investiii acord credite, pe termen mediu i lung pentru intreprinderi din
diferite ranguri economice pentru investiii, pe baza unor forme de economisire pe durate
mai ndelungate dect cele obinuite.
Banca ipotecar acord mprumuturi pe termen lung cu o ipotec asupra imobilelor
deinute de debitori.
Banca de export-import crediteaz productorii sau exportatorii autohtoni, pe
diferite termene, pentru a-i sprijini n activitatea de promovare a produselor arii
respective pe pieele externe. Acest tip de banc efectueaz operaiuni de cas n favoarea
importatorilor i exportatorilor i garanteaz creditele externe.

Banca internaional, privat, este o banc comercial cu numeroase sucursale n

diferite ari i pentru care operaiunile externe joac un rol important. Instituiile
financiar-bancare interguvernamentale ale cror capital provine din dou sau mai multe
ri i a cror activitate specific are loc la nivel internaional sau mondial, depaete
graniele unei ri sunt denumite tot bnci internaionale. De exemplu Banca Mondial,
Banca Reglementrilor Internaionale, Banca European pentru Reconstrucie etc.
Bncile de depozit se ocup de atragerea de depozite i de acordarea de credite
financiare si persoanelor private.
Bncile de accept sunt instituiile bancare ce susin, prin semntura lor, titluri de
credit (canbii, bilete la ordin) trase de exportatorii autohtoni asupra importatorilor strini
iar titlul de credit astfel acceptat devine negociabil.
Casele de emisiune sunt instituiile bancare ce asigur plasarea pe pia a unor
emisiuni de hrtii de valoare (aciuni, obligaiuni, etc.).
Bncile comerciale sunt instituii de credit ce i desfoar activitatea att pe plan
intern cat i internaional. Activitatea lor este divers i se axeaz, n principal pe:
atragerea de depozite i acordarea de credite, acceptarea de depuneri de la alte bnci sau
firme, operatiuni valutare pentru persoane fizice sau juridice, plasamentul fondurilor i
schimburilor comerciale, pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra active
monetare, pot executa transferuri, operaiuni de virament, clearing, operatiuni cu metale
pretioase, cu alte valori care au un grad mare de lichiditate, consulting bancar, garantii,
mandatri, alte operaiuni proprii sau n contul clienilor. n afar de funcia de mobilizare
a resurselor i distribuire a creditelor ntruct asigur legtura direct dintre intreprinderi
i populaie, titluri de cont, mai au o funcie: aceea de centru de efectuare a plailor, astfel
ele determin i controleaz fluxurile i circulatia monedei scriptuale. Operaiunile pasive
ale bncilor comerciale reprezint operaiile de constituire a resurselor. Resuresele unei
bnci comerciale pot fi formate din depozitele atrase de la populaie, inteprinderi, i alte
persoane, resurse astrase de la banca de emisiune i capitalul propriu..
Spre deosebire de intermediarii financiari care doar redistribuie i mobilizeaza
fondurile, bancile pot crea active monetare ce se raspandesc n tot sistemul bancar i
economic.

10

Bncile comerciale detin o mare pondere n sistemul bancar romnesc. Ca tip

reprezentativ de banc comercial n ara noastr este Banca Comercial Romn
B.C.R. aceasta s-a nfiinat n anul 1990, pe baza Hotrrii Guvernului nr. 1011 din 1990
privind funcionarea bncilor cmerciale romne ca societi pe aciuni.
Principala caracteristic a bncilor comerciale, n general, este aceea c practic
sistemul universal de stat.
B.C.R. este persoana juridica organizat ca societate i functioneaz pe baza
Statutului de functionare, desfasurndu-i activitatea prin sucursale, filiale i agenii i
reprezentante, n ar i n strinatate pe baza aprobrii Consiliului de administratie. Are
ca obiectiv de activitate organizarea i formarea de depozite bnesti, n lei i valut de la
persoane fizice i juridice din ara i strinatate, acordarea de credite pe termen foarte
scurt, mediu i lung, efectuarea de servicii (operaiuni) bancare, operaiuni pentru
activitatea de comer exterior i alte operaiuni bancare potrivit legii. n scopul
ndeplinirii atribuiilor ce i revin, B.C.R. colaboreaza cu BNR, cu celelalte societi
bancare ce alctuiesc sistemul bancar romnesc, cu ministerele, cu organele
administraiei locale i centrale de stat.
Conform legii 227 privind instituiile de credit societile bancare sunt persoane
jurdice al cror obiect principal de activitate l constituie atragerea de fonduri de la
persoane juridice i fizice sub forma de depozite sau insrtumente negociabile, pltibile la
vedere sau la termen, precum i acordarea de credite.
Banca Nationala a Romniei banc central i de emisiune ocup un loc
deosebit n sistemul bancar romnesc.
Reglementarea BNR a fost reprezentat n perioada 1991_1998 de Legea nr.
34/1991, iar din 1998, de Legea nr. 101/1998, care ndeplineste n prezent, rolul de Statut
al BNR . n concordant cu acesta, conducerea BNR este asigurat de catre un Consiliu
de Administraie, format din 9 membrii, numii de Parlament. Misiunea Consiliului de
Administraie este de a adopta decizii, n concordana cu prevederile legii, n domeniul
monetar, al cursului de schimb i al supravegherii activitii bancare.
n concordan cu prevederile statului, BNR dispune n plan juridic de un grad
sporit de independen, att n contextul noilor condiii ale sistemului bancar romnesc,

11

ct i al abordrii teoretice a rolului autoritii monetare, care se manifest n prezent n

lume.
Independena bncii centrale este asigurat prin delegarea de ctre organismul
legislativ, a guvernatorului, pe o perioad de 6 ani, diferit de durata mandatelor
ministeriale. Guvernatorul BNR rspunde n fata Parlamentului pentru reglementrile de
politic monetar i pentru supravegherea i monitorizarea activitii bancare.
BNR este singura instituie autorizata s emit bagnote i piese metalice n
ntreaga ar; administreaz stocul de bagnote i monede, formuleaz programul de
emisiune monetar, astfel ncat s satisfac cererea de moned necesar circulaiei
monetare. Totalul stocului de bagnote i piese metalice este nscris n bilanul BNR, n
pasiv. Cantitatea de moned emis peste nivelul rezervelor internaionale este acoperit
prin avansuri acordate de BNR statului i mprumuturi acordate, credite acordate
societailor bancare (titluri deinute n portofoliu: cecuri, titluri comerciale) i alte
instruente rescontate de BNR.
n cadrul relaiilor BNR cu societile bancare, alturi de scontarea i rescontare
titlrilor comerciale sau acordarea creditelor, o importan sporit o au operaiunile de
refinanare. Prin aceasta BNR ofer lichiditti societailor bancare cu respectarea
condiiilor de politic monetar.
Refinanarea reprezint o operaiune de acordare a creditelor pe termen scurt,
pentru maximum 90 de zile, iar formele pe care le mbrac aceasta pot fi: creditul
structural, creditul de licitaie, creditul special, creditul de lombard.
BNR administreaza contul curent al Trezoreriei statului, deschis n numele
Ministerului de Finane. Poate acoperii deficitele temporare ale Trzoreriei, prin acordarea
de asisten financiar sub forma unor credite, n limitele acceptate de legislaie i cu
scopul meninerii stabilitaii monedei naionale. Operaiunile BNR n relaiile cu
Ministerul de Finane constau n: plasarea titlurilor de stat i a altor titluri de datorie ale
statului; exercitarea funciilor de nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor; plata
dobnzilor.
BNR poate acorda mprumuturi bugetului administraiei centrale, n vederea
acoperirii deficitelor temporare. Suma totala a acestor credite nu poate depii
echivalentul a 10% din totalul bugetului aprobat i de asemenea, nu de doua ori nivelul

12

capitalului BNR i al fondului de rezerv. Statutul BNR prevede c asistena financiar

poate fi acordat prin emisiunea de titluri negociabile, emise de Ministerul Finanelor
exprimate n lei, cu o maturitate de 180 de zile i cu rata de pia a dobnzii.
Cu scopul meninerii stabilitaii monedei nationale, BNR stabilete i conduce
politica n domeniul valutar i al rezervelor de aur.
Statutul BNR prevede, n mod expres, supravegherea bancar, ca pe o operaiune
distinct. n aceast direcie, BNR are competena exclusiv n supravegherea activitii
sistemului bancar. Pentru a asigura viabilitatea i funcionarea acestuia, emite
reglementri i adopt masuri de sancionare a bncilor care nu respect normele
prudeniale.
Banca Naionl a Romniei (BNR) este banca central a Romaniei, avnd
personalitate juridic. Aceasta este o instituie public independent, cu sediul central n
municipiul Bucureti i poate avea sucursale i agentii atat n capital, cat i n alte
localiti din ar.
n acelai timp, BNR sprijin politica economic general a statului, far
prejudicierea indeplinirii obiectivului principal privind asigurarea i meninerea
stabilitii preurilor.
n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, BNR utilzeaz proceduri i
instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de
credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Se interzice BNR
achiziionarea de pe piaa primar a creanelor asupra statului, autoritatilor publice
centrale i locale, regiilor autonome, societailor naionale, companiilor naionale i a
altor societai cu capital majoritar de stat. BNR poate efectua pe piaa secundar
operatiuni reversibile, cumprri, vanzri directe sau poate lua n gaj, pentru acordarea de
credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului autoritai publice, societai
naionale etc. sau altor persoane juridice, poate efectua swap-uri valutare, emite
certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de credit, n condiiile pe care le
consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare. De asemenea se
interzice Bncii Nationale a Romniei creditarea pe descoperiri de cont sau orice alt tip
de creditare a statului, autoritailor publice centrale sau locale, regiilor autonome,
societilor nationale i altor societai cu capital majoritar de stat.

13

Banca Naional a Romniei este singura instituie autorizat s emit nsemne

monetare, sub form de bacnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul
Romniei. Moneda naional este leul, iar subdiviziunea lui este banul.
Tot BNR stabilete i condiiile de creditare, deschide i opereaz conturi ale
instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor
entitai, rezidente i nerezidente.
Banca National a Romniei este autorizat sa colecteze date i informaii
statistice primare care sunt necesare pentru aducerea la ndeplinire a atribuiilor sale
legale, asigurnd msuri de protecie a datelor care se refer la subiecii individuali
persoane juridice sau fizice date obinute direct sau indirect, din surse administrative
sau din alte surse.
1.2. Tranziia la sistemul bancar european
Actualmente n Romnia s-a produs o schimbare important in privina sistemului
bancar, profilandu-se o nou structur a acestuia format din Banca National, celelalte
bnci iar n viitor bnci de credit funciar rural i urban.
Recenta integrare a Romniei la Uniunea European a forat pregatirea sistemului
bancar prin reorganizarea sistemului, creterea prudenialitaii bancare i o abordare
calitativa a capitalului i a riscului.
Cadrul legislativ a fost modificat inandu-se mult mai mult seama de legislaia,
practicile i uzantele sistemului bancar european. Astfel au aprut urmtoarele documente
legislative:

Implementarea Acordului Basel II (2004);

Legea nr. 312/2004 privind Statutu Bnci Naionale a Romniei;

Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 99/2006;

Legea Bancar nr 227/2007;

Noul Acord de Capital (Basel II) este necesar pentru asigurarea unui cadru mai
flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, adecvat profilului de risc al
instituiilor de credit.

14

Noul Accord de Capital structura complex

Dezvoltat pe trei piloni

Pilonul I
Cerinte minime de capital

Pilonul II
Supravegerea procesului de
adecvare a capitalului

Pilonul III
Disciplina de pia

Aprobarea cantitativ a cerinelor

prudeniale

Abordarea calitativ a cerinelor

prudeniale

Instrument necesar n
supravegherea prudenial

Reguli flexibile i avansate de

determinare a cerinelor minime de
capital pentru:
Riscul de credit:
-abordarea standardizat;
-abordarea bazat pe modele
interne (IRB)
1. varianta de baz
2. varianta avansat
Riscul de pia
-abordarea standard
-abordarea bazat pe modelele
interne
Riscul operational
-abordarea indicatorului de baz
-abordarea standardizat
-abordarea evaluarii avansate

Rol active al autoritii de

supraveghere n evaluarea
procedurilor interne ale
bncilor privind adecvarea
capitalului la profilul de
risc;
Verificarea
procedurilor
interne ale bncilor privind
managementul riscului de
ctre
autoritatea
de
supraveghere;
Posibilitatea
impunerii
cerinei ca instituiile de
credit sa mentin capital n
exces faa de nivelul minin
indicat de Pilonul I;
Impementarea
unor
mecanisme de intervenie
timpurie a BNR;

Cerine de raportare mai

detaliat ctre BNR i ca
noutate
ctre
public
referitoare la:
Structura acionarului;
Expunerile la risc;
Adecvarea capitalului
la profitul de risc;

Strategia BNR pentru implementarea Noului Acord de Capital s-a desfaurat n 4

etape.
Prima etapa a fost iniierea dialogului i realizarea schimbului de nformaii cu
sectorul bancar (mai noiembrie 2005) n cadrul careia pricipalele activitai sunt;

15

- realizarea unei evaluri generale cu privire la instrumentele de management al

riscului i cunoaterea poziiei instituiilor de credit n ceea ce privete opiunile naionale
( adoptarea abordrii standard sau a celei bazate pe modelele interne );
- informarea i stabilirea dialogului cu alte autoritai naionale ( Ministerul
Finanelor Publice, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare ) i internaionale ( autoritai
de supraveghere din alte state);
- evaluarea necesitilor de formare profesional la nivelul sectorului bancar,
inclusiv la nivelul autoritii centrale;
A doua etap reprezint dezvoltarea mijloacelor pentru realizarea supravegherii
sectorului bancar la standardele impuse de Noul Acord de Capital (decembrie 2005 mai
2006 ). n aceast etap eforturile vor fii canalizate simultan n urmatoarele domenii:
- transpunerea n cadru legislativ naional Directivelor Europene.
- activitai de supraveghere de la sediul bncii centrale (off-site) i misiuni la
sediul instituiilor de credit (on-site) pentru verificarea pregatirii implementarii Basel II.
- asigurarea permiselor stabilittii financiare n perioada aplicrii Acordului Basel
II.
Etapa a treia susine procesul de validare de catre Banca National a Romniei a
modelelor interne de rating utilizate de instituiile de credit pentru evaluarea clientilor i a
portofoliului de credite existente (iunie octombrie 2006).
A patra etap constituie procesul de verificare a aplicarii prevederilor Noului
Acord de Capital n sectorul bancar (ncepand cu luna ianuarie 2007)
Masurile de ntreprins pentru implementarea Basel II cuprinde: cadrul legislative
( prelucrarea i transpunerea n legislatia romneasc a celor dou Directive europene),
cadrul instituional i cadrul relational.
Din cadrul instituional face parte specializarea personalului, dezvoltarea bazelor
de date privind creditele, autoevaluarea capacitaii de supraveghere (pilonul 2) i
evaluarea impactului evoluiilor macroeconomice asupra stabilitaii financiare.
Cadrul relational cuprinde colaborarea ntre BNR, MFP, CNVM, CAFR, ARB.
Avantajele noilor cerine prudentiale aduse de Basel II sunt:

Urmarete specificul activitaii fiecarei instituii de credit i profilul de risc pe

care acesta l prezint;

16

Conduce la dezvoltarea pieei ageniilor de rating;

Asigur diversificarea metodelor privind evaluarea riscurilor i cerinelor de

capital de la un nivel simplificat la un nivel sofisticat;

Presupune formarea resurselor umane in vederea utilizarii eficiente a procedurilor

de evaluare a ageniilor de rating, desfurarea procesului de supraveghere la
nivelul cerinelor Pilonului 2 i validarea modelelor interne ale instituiilor de
credit;

Stimuleaza disciplina i transparena pe pia;

ns noile cerine de prudenialitate aduc i dezavantaje precum alocarea de

resurse umane suplimentare, costuri care pe termen mediu vor fi compensate prin
diminuarea cerintelor de capital.

CAPITOLUL II

17

CREDITUL PRODUS BANCAR PRINCIPAL

2.1. Conceptul de credit.
Conform art. 3 alin. (1) pct. 7 al Legii privind activitatea bancar nr. 58/1998,
creditul bancar este definit ca fiind orice angajament de pia a unei sume de bani n
schimbul dreptului Ia rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a
altor cheltuieli legate de aceast suma sau orice prelungire a scadenei unei datorii i
orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept
la plata unei sume de bani". Din textul citat rezult trei modaliti de apreciere ale creditului
bancar: ijnprumutul de fonduri, prelungirea scadentei unei datorii si scontul..
Trasaturile creditului bancar sunt: subiecii, promisiunea de rambursare, termenul
de rambursare, garantarea creditului, riscul de credit, dobnda, perioada de graie,
tranzacia, consemnarea i transferabilitatea.
n orice operaiune de credit, de regul, intervin doi subieci: cel care acord
creditul, denumit creditor, i cel care primete creditul, denumit debitor. Subiectele
raportului de credit, creditorul i debitorul prezint o mare diversitate n ceea ce privete
apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii n raportul de credit i
durata angajrii sale.
Capitalul de mprumut nu este folosit de agentul economic excedentar, de cel
cruia i aparine, ci de cel care l primete cu titlu de mprumut. Bncile apar ca
intermediari financiari specifici, ce se interpun ntre cei care dispun de resurse de finanare
i cei care au nevoie de ele. Categoriile principale de debitori sunt: ntreprinderile, statul i
populaia.
Promisiunea de rambursare (la o dat ulterioar, denumit scaden). Un element
esenial al creditului l reprezint schimbul n timp, adic separarea printr-un interval de
timp a momentului cedrii unei sume de bani de cei ai rambursrii acesteia.Prin natura sa,
creditul reprezint o finanare cu caracter temporar. Acordarea creditului este urmat, dup
un timp variabil, dar nu arbitrar, de rambursare. Rambursabilitatea creditului presupune
stabilirea scadenelor.

18

Termenul de rambursare, ca trstur specific a creditului, are o mare varietate. De

la termene foarte scurte (24 de ore, termen practicat ntre bnci pe piee monetare) i
ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 de ani.
Rambursabilitatea creditului are legtur cu modul de garantare a creditelor.
Promisiunea de rambursare presupune riscuri, i necesit, n consecin, angajarea unei
garanii.
Garaniile solicitate de banc pot fi:personale sau reale.
Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n
care debitorul este n incapacitate, n cazul garaniei simple, garantul are dreptul de a
discuta asupra ndeplinirii obligaiei sale, de a cere executarea primordial a debitorului
i, n cazul n care exist mai muli garani, s rspund numai pentru partea sa. In cazul
garaniei solidare, garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti, concomitent, sau chiar
naintea debitorului, dac aparent prezint condiii preferabile de solvabilitate.
Garaniile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul.
Riscul de credit, n raporturile de credit, riscurile probabile sunt: de nerambursare
sau de imobilizare.
Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a
incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale sau a deficienelor
mprumutatului. Pentru prevederea riscului trebuie s fie analizat temeinic
mprumutatul prin prisma cerinelor respectrii raportului de credit sub diverse aspecte:
umane (competen, moralitate), economice (situaia internaional, naional, cadrul
profesional), financiare (situaia financiar, ndatorarea existent, capacitatea de
rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte ntreprinderi). Se poate
aciona printru diviziunea riscului prin colaborri cu alte instituii de credit. Evident,
prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului.
Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei i rambursarea sa,
beneficiarul operaiunii va plti o dobnd concretizat n suma de bani pltit de ctre
debitor creditorului su pentru creditul acordat pe un timp determinat. Dobnda
poate fi fix sau variabil.

19

Nivelul dobnzii exercit influen asupra volumului creditelor. O dobnd

sczut practicat n unele perioade, inferioar ratei inflaiei, constituie un stimulent pentru
ntreprinderi n a angaja credite sporite.
Tranzacia (acordarea creditului). Creditul poate fi consimit n cadrul unei
tranzacii unice (de exemplu acordarea unui mprumut sau angajarea unui depozit), n
ultimul timp ns s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile
efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit sunt modalitile
cele mai rspndite pentru aceast form.
Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri,
instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i
difereniate. Eseniale n aceste instrumente sunt obligaia ferm a debitorului privind
rambursarea mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma angajat.
Pe msura dezvoltrii economico-sociale, rolul i importana creditului n
economia fiecrei ri au marcat o cretere considerabil a acestuia, avnd loc totodat,
diversificarea funciilor ndeplinite de credit.
In primul rnd, creditul ndeplinete o funcie distributiv prin faptul c
redistribuie rezervele bneti disponibile la un moment dat n economie sub forma
mprumuturilor acordate anumitor ramuri, sectoare sau domenii de activitate care au
nevoie de mijloace de finanare. De asemenea, creditul sporete i puterea productiv a
capitalului prin transformarea economiilor n capitaluri productive.
Printr-o analiz atent a cererilor de creditare se favorizeaz orientarea
disponibilitilor spre ramurile sau activitile mai rentabile, acest lucru asigurnd o mai
mare posibilitate de adaptare la cerinele pieei interne i externe. Avnd n vedere cele
prezentate mai sus, se poate spune c creditul, prin funcia sa distributiv, particip la
creterea gradului de centralizare i concentrare a capitalului.
Fr a reprezenta relaii de schimb propriu-zise, relaiile de credit se coreleaz cu
plile pentru tranzacii, sunt un suport principal al derulrii fluente a plilor n relaiile
interne i n circuitul internaional, al creterii economice n general.
In principal ns, creditul este expresia relaiilor de redistribuire a
disponibilitilor bneti latente existente n economie att la agenii nefinanciari, ct i la
cei financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ, ca i prin

20

consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare

n circulaie.
Formarea disponibilitilor latente n activitatea agenilor economici,
instituiilor, populaiei i concentrarea lor la bnci constituie premisa principal pentru
acordarea de credite. Reflectarea n conturile bancare a acestor disponibiliti monetare i
luarea lor n calculul creditelor de acordat nu reprezint o redistribuire propriu-zis de
putere de cumprare ntre titularii de conturi.
Titularii de disponibiliti nu-i pierd dreptul de a dispune pli pe seama
depozitelor ce le au constituite la bnci. Are loc, n fapt, crearea de ctre banc a unei noi
puteri de cumprare, pe care deintorii de moned pasiv nu au utilizat-o. Se produce i
o reaezare" a cererii ca valoare de ntrebuinare.
Cererea titularilor de disponibiliti, care nu este n condiiile date dect
potenial, este nlocuit cu cererea efectiv a beneficiarilor de credite, diferit material
de cea a deintorilor de depozite monetare, cu implicaii asupra structurii materiale a
produciei.
Conform teoriei keynesiste, ecuaia echilibrului macroeconomic este:
ECONOMII = INVESTIII
Astfel, economisirea fr investiii conduce la tezaurizare, care poate provoca
recesiune. Nu orice individ poate fi ntreprinztor, nu-i poate asuma riscurile unui
investitor deoarece nu dispune de calitile necesare sau nu dispune de capitalul necesar.
De aici se poate observa importana pe care o are creditul n procesul de transformare a
economiilor n investiii. Cu alte cuvinte, creditul este un important factor al creterii
economice.
De asemenea, prin urmrirea i verificarea atent a modului de utilizare a
sumelor primite, creditul joac un rol de diminuare a iniiativelor nerentabile. Un
ntreprinztor care prezint iniiative riguros fundamentate i nsoite de garanii reale
acoperitoare poate s obin un credit. Astfel creditul contribuie la proliferarea firmelor
rentabile, inovatoare, ceea ce favorizeaz concurena, cu efecte pozitive asupra economiei
n ansamblul su.
O alt funcie important a creditului este cea de emisiune monetar. Odat cu
diversificarea tehnicii de plat (cambie, virament, cec etc.), s-a ajuns la diminuarea

21

folosirii numerarului i n consecin la creterea n proporii mari a monedei de cont

(scripturale). Prin aceasta s-a asigurat i reducerea cheltuielilor cu circulaia banilor, noile
tehnici i instrumente de plat oferite de existena creditului fcnd fa creterii volumului
de tranzacii.
De asemenea, bncile prin mobilizarea disponibilitilor i posibilitatea lor de a
acorda credite pe seama acestor depozite contribuie la expansiunea monedei scripturale.
Astfel, pornind de la un model monetar simplificat n care o singur banc utilizeaz
moneda scriptural pe care o creeaz ea nsi, aceast banc poate oferi credite clientelei
sale, actuale sau poteniale, pe msura cererii exprimate, i, cum se desfoar tot
mecanismul cerere - ofert, echilibrul se realizeaz printr-o modificare a preului, respectiv
a ratei dobnzii, n acest cadru, creditele acordate, nregistrate ca atare n activul bilanului,
vor avea drept contrapartid depozitele constituite pe aceast baz. n aceast accepie se
consider c dei vor exista pli n numerar, n ultim instan ele se vor transforma n
depozite i aa mai departe, n condiiile n care funcioneaz ns sistemul rezervelor
minime obligatorii pe care bncile comerciale trebuie s le constituie la banca central,
acestea acioneaz n sensul reducerii posibilitilor de multiplicare.
Reglnd dimensiunile cererii i ofertei de mrfuri tocmai prin creditarea
consumului pe de o parte i prin creditarea stocurilor pe de alt parte, creditul contribuie,
alturi de ali factori, la stabilitatea preurilor.
Ca urmarea a naturii sale, creditul contribuie i la evoluia vitezei de rotaie a
banilor, la multiplicarea monedei scripturale, la rularea continu a fondurilor.
Creditul ndeplinete i o funcie de reflectare i stimulare a eficienei
agenilor economici. Eficiena economic cu care lucreaz ntreprinderile se reflect
sensibil n situaia lor financiar, iar aceasta din urm n volumul fondurilor utilizate
pentru un nivel dat de activitate, precum i n gradul de asigurare a capacitii de plat. Se
poate considera c acioneaz o lege obiectiv a raportului invers ntre eficiena n
activitatea economic i necesarul de fonduri.
Sporirea eficienei economice reduce nivelul relativ al cheltuielilor fa de
venituri, dup cum ea acioneaz i n direcia diminurii fenomenelor de stocare.
Ca urmare, cu ct eficiena economic a unei activiti date este mai ridicat,
celelalte condiii fiind invariabile, cu att necesarul de fonduri este mai redus.

22

Nivelul de eficient se regsete n mrimea fondurilor totale necesare, ns, i

mai pregnant, n situaia creditelor, ntruct acestea intervin ca resurs marginal de
completare, reflectndu-se n plus i n situaia fondurilor proprii. Legea raportului invers
ntre necesarul de fonduri i eficiena n activitatea economic acioneaz i mai
concludent n cazul creditului.
Creditul nu este numai un indicator al eficienei economice, ci i un instrument de
influenare n direcia stimulrii activitii calitativ superioare. Aceasta prin acordarea de
credite fr restricii agenilor economici cu bun activitate i prin aplicarea de restricii
sau neacordarea de credite celor care se confrunt cu deficiene n gestiunea lor i cu
dificulti n retumarea mprumuturilor.
Creditul are un rol deosebit i n promovarea relaiilor economice internaionale
prin creditarea activitilor de comer exterior.
Pe lng toate aceste efecte favorabile, creditul presupune i o serie de riscuri.
Principalul risc este abuzul de credit. Fenomenul supracreditrii economiei genereaz,
inevitabil, procese de deteriorare a puterii de cumprare a banilor, inflaie. Totodat,
creditul poate favoriza operaiuni economice care atenteaz la lichiditatea bancar, n
msura n care bncile au prea puine posibiliti de selecie a clienilor solicitatori de
credite sau acetia sunt de rea-credin.
Politicile de creditare vanaz i in funcie de ciclul economic. Ele trebuie s fie
actualizate i adaptabile fa de modificrile mediului concurenia! i economic.
Coninutul unei politici de creditare comport trei pri principale: formulri politice
cu caracter general referitoare la sarcinile compartimentului de creditare i la calitile
optime ale portofoliului de credite; principii i proceduri recomandate n constituirea i
administrarea portofoliului de credite i, n final, proceduri i parametri detaliai de
creditare, specifici fiecrui tip de credite, respectiv normele de creditare.
a) Prima parte a politicii de creditare are rolul de a stabili cadrul general i
obiectivele politicii de creditare
Responsabiliti referitoare la aprobarea creditelor i controlul calitii acestora.
Documentaia i garaniile mobiliare solicitate trebuie s se constituie n dosare
de creditare uniforme la nivelul ntregii bnci, indiferent de locaia unitii bancare

23

operative i de personalul angajat. Implementarea cerinelor viznd acest caracter unitar

poate ridica probleme semnificative la nivelul bncilor mai mici, datorit raporturilor
personale ale funcionarilor acestora cu clienii bncii.
Tratamentul creditelor restante i recuperarea garaniilor se poate realiza printr-un
compartiment specializat care poate avea i sarcini de control. Procedura - scris cuprinde informaiile de semnalare a dificultilor, detecia acestora, raportarea
msurilor imediate, controlul garaniilor i, eventual, depistarea fraudelor. Creditele
restante pot avea cauze obiective, legate de evoluia ciclului economic, sau cauze
subiective, datorate managementului defectuos.
2.2. Tipuri de credit
Creditele pe termen scurt se acord n lei sau n valut, n funcie de destinaie,
creditele pe termen scurt n lei pot fi: credite globale de exploatare; linii de credite; credite
pentru stocuri temporare i sezoniere; credite pentru export credite de trezorerie pentru
produse cu ciclu lung de fabricaie; credite de scont; credite pentru cecurile remise spre
ncasare; credite de factoring: credite pentru faciliti de cont; credite pentru echipament;
credite pentru mrfurile vndute cu plata n rate; credite acordate unor persoane fizice,
destinate unor activiti economice sau pentru consum.
Creditele pe termen scurt n valut pot fi: credite acordate importatorilor pentru
bunuri determinate individual; deschideri de credite pentru importul de materii prirne;
credite acordate importatorilor de bunuri i servicii, pe baz de finanare extern; credite
garantate cu creane asupra strintii; credite de factoring, credite acordate persoanelor
fizice pentru consum.
Creditele pe termen mediu i lung se acord, n lei, pentru echipament; leasing;
investiii imobiliare; procurarea de inventar agricol, mijloace de transport, bunuri de
folosin ndelungat etc. Creditele pe termen mediu i lung n valut se acorda pentru:
import destinat modernizrii i dezvoltrii capacitilor de producie; import destinat
retehnologizrii; investiii imobiliare; achiziionarea din import de maini, utilaje, instalaii,
mijloace de transport etc.

24

Creditele globale de exploatare (de tip revolving) se acord n limita unui plafon
global. care se determin periodic (trimestrial) pe baza analizei fluxului de lichiditi
(cash flow). Perioada pentru care se acord este de maxim 90 de zile, care poate fi
rennoit, far a depi 12 luni de la iniiere.
Deschiderile de credite permanente (liniile de credit) funcioneaz tot pe
principiul revolving. Banca se obliga s acorde pe o durat de timp determinata, cu titlu
de mprumut, fonduri utilizabile n mod fracionat, n limita unui plafon, astfel nct
soldul zilnic al angajamentelor s nu depeasc volumul liniei de credit aprobat.
Destinaia fondurilor este fie finanarea ansamblului activitii debitorului, fie a
unor componente ale acesteia, iar termenul pentru care se acord aceste credite sunt de
3, 6 sau maximum 12 luni.
Credite pentru finanarea stocurilor temporare i a stocurilor sezoniere
sunt acordate productorilor avnd o activitate ciclic, pe baza documentaiei care
justific formarea acelor stocuri sau, dup caz, agenilor economici care constituie stocuri
de produse agricole.
Creditele pentru export sunt acordate pe baza documentaiei generale de creditare
i a contractelor de export care prevd obiectul exportului, condiiile i termenele de
livrare, modalitile i scadenele plilor etc.
Creditele de trezorerie pentru finanarea produciei cu ciclu lung de fabricaie
(peste 12 luni) se refer, de regul, la construcia de nave maritime i fluviale, aeronave,
instalaii complexe, etc.
Creditul prin scontul cambiei sau biletului la ordin se realizeaz prin girul efectului
de comer n favoarea bncii care crediteaz imediat sau Ia termenul convenit, contul
curent al girantului cu o sum inferioar celei nscrise pe efectul de comer. Diferena
reprezinta rata scontului si este alctuit din dobnda corespunztoare sumei i timpului
rmas pn la scadena efectului de comer plus comisionul bncii. Creditarea contului
curent al girantului se face sub condiia rezolutorie a ncasrii creanei, la scaden, de
ctre banc, de la tras sau emitent.
Creditele acordate pe baza cecurilor remise spre ncasare reprezint anticipri ale
creditrii conturilor curente ale clienilor remitenti fa de data ncasrii efective a

25

cecurilor. Creditarea se face sub rezerva ncasrii de la emitent i se storneaz dac

cecurile se restituie nepltite.
Creditul de factoring reprezint operaiunea prin care .un client (furnizor sau
aderent) transmite creanele sale unui factor care, n schimbul unei remuneraii (agio) se
oblig s le ncaseze, pltindu-i aceste creane fie la scadena !or (maturity factoring),
fie anticipat (old line/discount factoring). In ambele situaii, factorul i asum riscul
de neplata din partea debitorului.
Creditele pentru faciliti de cont sunt acordate pe perioade de timp scurte (pn la
15 zile) clienilor cu o foarte bun situaie financiar, pentru rezolvarea unor probleme
temporare de lichiditi, n limita unor plafoane stabilite prin normele fiecrei bnci, n
raport cu solicitrile clienilor.
Creditele pentru echipament, pe termen scurt (maxim 12 luni) sunt destinate
finanrii unor diferente ntre resursele proprii i costurile investiiilor productive ale
clienilor (inclusiv costurile privind probele tehnologice). Cuantumul creditului se
dimensioneaz astfel nct aportul fondurilor proprii la finanarea investiiei s reprezinte
cel puin 15% din valoare.
Creditele pentru mrfuri cu plata n rate sunt destinate finanrii comercianilor care
vnd, cu plata n rate, bunuri de folosin ndelungat, pentru acoperirea necesitilor
de lichiditi n perioada de timp pn la ncasarea integral a preului.
Creditele acordate comercianilor persoane fizice, productorilor agricoli
individuali i consumatorilor sunt condiionate de realizarea de ctre solicitani a unor
venituri certe i stabile i de existena unui cont curent personal la banca creditoare, avnd
sold creditor constant cel puin egal cu rata lunar de rambursare. Banca pretinde i
garanii personale i reale corespunztoare. Solicitantul de credit consimte utilizarea
fondurilor mprumutate exclusiv pentru pli prin virament.
Creditele dc factoring n valut au ca obiect creane comerciale n valut constatate
prin facturi acceptate pentru livrri de mrfuri la export sau pentru executri de lucrri ori
prestri de servicii n valut, cu scadena plii pn la 180 de zile.
Creditele pe termen mediu i lung pentru echipament sunt acordate n completarea
resurselor bneti proprii ale solicitanilor pentru realizarea de investiii. Pe lng
documentaia uzual, solicitanii de credite de acest fel mai prezint bncilor i

26

documentaia tehnic aferent investiiei pentru care se cere finanarea, studiul de

fezabilitate, proiecia fluxului de lichiditi pentru ntreaga activitate economic, situaia
juridic a terenului, avizele de mediu, memoriul de fundamentare incluznd rezultatele
financiare scontate, etc.
Creditele acordate de bnci cu acest titlu acoper n mod uzual pn la 85% din
costul total al investiiei. Diferena, reprezentnd resursele proprii ale solicitantului, se
angajeaz n cheltuieli anticipat fa de fondurile mprumutate de Ia banc.
O grup aparte, n cadrul creditelor pentru investiii, o reprezint creditele pentru
cumprarea de active, care se acord pe o perioad de cel mult 10 ani, n vederea finanrii
a maximum 80% din pre, restul fiind acoperit din propriile fonduri ale
solicitantului.
Credite pentru activitatea de leasing. Bncile se pot implica n finanarea activitii
de leasing fie prin creditarea leasingului operaional, fie prin constituirea societilor de
leasing financiar (Legea nr. 58/1998, art. 8, alin. final).
Obiect al contractului de leasing pot fi bunuri imobiie, bunuri mobile de folosin
ndelungat aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a
pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor i a drepturilor de autor.
Creditele de forfetare, n valut (art. 8 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 58/1998) se
realizeaz prin cumprarea de ctre banc a unor creane comerciale n valut, preul fiind
determinat sub forma unei taxe de forfetare. Devenit cesionar a creanei, banca renun
la regres contra cedentului.
In mod uzual, creanele sunt ncorporate n titluri de credit pe termen mediu
(maxim trei ani), cambii acceptate, bilete la ordin, care sunt girate odat cu cesiunea
creanelor i sunt avalizate de o banc strin, agreat de banca cesionar.
Creditele prin semntur cunosc diverse forme: scrisorile de garanie bancar n lei
sau n valut i avalul titlurilor de credit.
Banca garant trebuie s plteasc fr s discute, dar nu i fr s verifice
ndeplinirea condiiilor stipulate: documente, cuantum, durat de valabilitate, etc.

27

2.3 Nivelul, structura i evolutia creditelor acordate de Banca Transilvania

( pe 3 ani)
n 2006 n ciuda eforturilor BNR de limitare a creditelor de consum, bncile se
ntreceau n oferte de creditare, oferind dobnzi mici pentru creditele n lei i prin
simplificarea documentaiei pentru opinerea unui mprumut. Orientarea bncilor ctre
creditele n lei fiind justificat de decizia Bncii centrale de a mrii rezerva minima
obligatorie n valut a bancilor de la 30% la 35%. Astfel bancherii au redus dobnzile la
creditele n lei cu aproximativ 3 puncte procentual.
Unele banci oferau credite de nevoi personale doar pe baza unei adeverine de
salariu i o factur de utiliti iar timpul de asteptare pn la contractarea creditului era de
cel mult 2 zile. De asemenea a fost crescuta accesibilitatea produsului, fiind luate n
calcul noi categorii de venituri, precum venituri din dividente i drepturi de autor.
In 2007 evoluia creditelor a depoit prognozele bancherilor. Soldul creditelor n
economie s-a majorat cu 1032.8 mil. lei (5,2%) faa de luna noiembrie 2006, constituind
20883,8 mil. lei la sfaritul lunii decembrie 2007. Aceasta evoluie a fost determinat de
creterea soldului creditelor acordate n moned naionala cu 348,7 mil. lei (31%), dar i
a celui n valut strin.
In acest an romnii au mprumutat sume mari de la bnci credite de consum dar i
credite imobiliare pe 30 35 de ani, fara

s in cont de comisioane dobnzi sau

posibilitatea de rambursare. Apetitul pentru credite manifestat de firmele i persoanele

fizice din ara noastr a crescut orientndu-se spre monede strine spre deosebire de 2006
cnd preferau leul romnesc iar economiile rezidenilor au ajuns n decembrie la 129
miliarde lei, cu o treime mai mult dect n 2006. Tot n acest an pentru prima dat
creditele de consum, pentru populaie au depasit creditele corporatiste.
Conform statisticilor BNR ritmul creterii creditelor neguvernamentale a crescut la
sfaritul anului 2007, volumul mprumuturilor acordate persoanelor fizice i juridice a
crescut cu 60% ajungand la 148,18 miliarde lei.
La Banca Transilvania n acest an au aparut noi credite bancare n conformitate cu
noile norme de creditare mult mai relaxate. Gradul de ndatorare putnd fi cuprins ntre
45% si 70% acesta fiind stabilit pe baza unei matrici, respectiv aplicarea unui sistem de

28

scoring aplicat de banc i istoricul de plata al solicitantului de credit i veniturile

familiei. Cheltuielile de subexistenta luate n calcul sunt de 245 ron pe membru de
familie respectiv 150 pentru a patra persoana.
Noile credite au urmatoarea structura: comisionul de instrumentare este de 2%,
comisionul de gestiune lunar este de 0,1%, rata dobnzii este fixa n primii trei ani apoi
este variabila i difera n funcie de avansul existent.
Iar pentru creditele n euro rata dobnzii pentru un avans existent de 15% este de
8,5% la care se adauga comisionul de instrumentare de 1,5% i taxa anuala de
administrare de 150 ron. In concluzie datorit acestor norme mai relaxate se pot obtine
credite cu 20% pana la 40% mai mari.
Tot n 2007 au aparut i credite cu avans zero dei produsul standard prevede un
avans de 15% pentru creditele ipotecare apare i posibilitatea finanarii de 100% din
preul de achizitie fr s se cear garanii suplimentare.
In acest an Banca Transilvania i-a consolidat oferta lansnd produse i servicii
dedicate diferitelor categorii de clieni pe cele patru segmente de business, persoane
fizice, IMM-uri, companii mari, respectiv medici. Astfel creditele au avut o pondere de
63% adica o cretere de 1,52 ori. In ceea ce priveste structure pasivelor proiectate n 2007
s-a avut n vedere o cretere a resurselor atrase de la clientele nebancar de 1,58 ori i va
avea o pondere n total pasive de aproxinativ 75,15 %, o cretere a mprumuturilor pe
termen lung de 1,21 ori, precum i o cretere a capitalurilor proprii de 1,39 ori.
Evoluia creditelor la Banca Transilvania a fost una foarte buna n acest an. In
privinaa ofertei aceasta a fost diversificata i mbunatait prin lansarea produsului nr. 12
pentru IMM-uri, scrisori pentru licitatii, precum i MasterCard Forte pentru medici.
Banca Transilvania a avut o cretere important i n 2008 cu o cretere a profitului
net de 398 de milioane lei. Acest an a fost anul creditelor ipotecare, populaia fiind
interesat de suma lunara de achitat i mai putin de dobnd. Astfel oferta creditelor
ipotecare se dezvolt foarte mult aprnd cu soluii pentru toi clienii posibili. Acest an a
fost rodnic mai ales pe partea de retail, ea devenind lider de pia pe cardurile Visa cu
peste 1 milion de carduri emise sub acst band i deinnd 13% din ntreaga pia a
carduilor din Romania.

29

Banca Transilvania are un raport favorabil intre creditele in lei (67%) i cele n
valut (33%), un portofoliu diversificat, fr expuneri mari pe partea de corporate, cu
150000 de clieni IMM n luna noiembrie. In cazul creditelor n lei rata dobnzii a crescut
cu 2 puncte procentuale pn la 22,5% la creditele de nevoi personale fr ipoteca i
17,5% la creditele ipotecare cu avans 0.
La creditele n euro majorarea a fost de pn la 1,5 puncte procentuale, astfel noua
rat a dobnzii pentru un credit ipotecar variaz ntre 12% i 12,5% n funcie de avansul
prezentat. De asemenea banca a eliminat i comisionul de administrare de 0,3% pe lun
aplicat n prima jumatate de an n cazul creditelor de nevoi personale.
In 2008 Banca Transilvania a avut un profit operaional de 173,5 milioane lei (47,7
milioane euro) la intervalul (ianuarie septembrie) mai mare cu 30% dect n primele nou
luni din 2007 cnd insuma 133,5 milioane lei (40,5 milioane euro).
Portofoliu de credite al bncii (plasamente la clientela) a ajuns la 11,55 milioane
lei la sfarsitul lunii septembrie n cretere cu 33% fa de volumul mprumuturilor de la
finalul anului 2007.
In schimb 2009 nu pare a fi un an la fel de favorabil pentru Banca Transilvania.
Aceasta i-a bugetat n acest an un profit brut de 85 milioane de lei dar n primul
trimestru a obinut un catig doar de 1,015 milioane de lei in condiiile n care
provizioanele constituite pentru credite neperformante, de circa 91 milioane lei au anulat
cea mai mare patrea a profitului operaional al bncii.
Contextul economic nefavorabil i ratele ridicate ale dobnzii au ngheat aproape
complet creditele acordate de Banca Transilvania, cifrele publicate artnd ca
plasamentele la clientela au crescut cu doar 79 miliarde de lei n primul trimestru adic
cu 0,7, aceasta fiind anulat nsa de provizioane. Deci creditele acordate n primele luni
ale anului abia au acoperit creditele ajunse la scadenta n acea perioada i creditele
neperformante. In comparaie cu primul trimestru din 2008 creterea soldului creditelor a
fost de 1135miliarde lei sau 13%.

30

Declaraia directorului general al Bncii Transilvania, Robert Rekkers definete

perfect problemele bnci, respectiv: Vrem s dm credite, dar clienii cu adevrat
eligibili sunt puini. La personae fizice a scazut foarte mult cererea, iar pe segmentul de
personae juridice suntem mai selectivi. Dobnzile ridicate din pia au condus la aceasta
situaie. Noi am nceput din luna martie s reducem dobnzile la credite, iar la nivelul
acestora a scazut cu 1-1,5% In ciuda acestui context nefavorabil Banca Transilvania a
reuit sa aibe rezultate pozitive.
In fiecare an piaa creditelor se dezvolt, aprnd mereu noi oferte de credit gandite
s acopere toate posibilele nevoi ale consumatorilor, ins nici un tip de credit nu a
disprut. De la creditul cu buletinul pn la creditele ipotecare de rang I, II sau III toate
au ramas n ofertele bancilor, transformate, modificate, sub o alta denumire, mai mult sau
mai puin atrgtoare ns conceptul scopul i caracteristiciile au ramas aceleasi. Astfel
dac intram pe site-ul Bncii Transilvania putem gsii credite pentru studii, credite
turistice, auto, de nevoi personale cu ipoteca, fr ipotec sau o multime de oferte la
cardurile de credit: Visa Gold, Visa Premium, Mastercard Forte etc.

31

CAPITOLUL III
CREDITUL BANCAR PE TERMEN LUNG
3.1 Scurt prezentare a Bncii Transilvania.
Banca Transilvania este o societate bancar romneasc cu capital mixt romnesc
i strin integral privat. Fondat la sfritul anului 1993 la initiativa unor oameni de
afaceri clujeni i-a nceput activitatea n luna febroarie n anul 1994 cnd obine
autorizaia definitiv de la BNR. Capitalul iniial de 2 miliarde de lei a fost subscris n
proporie de 21,55% de ctre investitori strini din Austria, Italia, SUA, Franta,Germania
i altele, restul fiind capital romn.
Obiectul de activitate al Bncii Transilvania este deschiderea de conturi curente i
conturi de depozit n lei i n valut, efectuarea de ncasri i pli prin aceste conturi;
acordarea de credite n lei i valut; emiterea i primirea de cecuri sau documente de
plat; acceptarea de efecte de comer i efectuarea de operaiuni de scont; efectuarea de
operaiuni de plasament, subscriere, gestionare i de pstrare de titluri i alte valori, etc.
Principalele servicii oferite clienilor sunt: o gama larga de depozite (flexibil cu dobanda
fix, variabil i bonificat, revolving); certificate de depozit cu discount; cecuri de
cltorie; banc de decontare, depozitar i agent custode pentru valori mobiliare
tranzactionate pe Rasdaq; banca de decontare pentru tranzaciile efectuate pe Bursa de
Valori; tranzacii internaionale, scrisori de garanie, consultan financiar.
In 2007 Banca Transilvania nfiineaz prima sucursal n afara rii, la Nicosia n
Cipru i are n vedere extinderea pe piaa Republicii Moldova.
Grupul Financiar BT reunete n prezent, pe lng Banca Transilvania, i
companiile n care s-au fcut investiii: Societatea de Asigurare i Reasigurare BT
Asigurri (fost "SAR Transilvania"), BT Leasing (fost "Leasing Transilvania"), BT
Securities (fost "Compania de Brokeraj Transilvania Capital Invest"). Grupul Financiar
BT va purta sigla BT, n care centrul puterii l va reprezenta Banca Transilvania, care are
cote de participare de 100% sau poziii majoritare n cadrul subsidiarelor.

32

Conform BNR, n martie 2006, Banca Transilvania se clasa pe locul 9 n

clasamentul celor mai mari bnci romneti cu active n valoare 1 494 milioane de euro i
o cot de pia de 4% [6], n apropierea HVB, Alpha Bank i Bancpost. Totodat, Banca
Transilvania se clasa n decembrie 2005 pe poziia a patra n privina numrului de
sucursale i agenii, n numr de 285. BT deine 19 puncte de lucru n Cluj-Napoca, unde
se afl sediul central al bncii.
Potrivit actelor constitutive ale bncii, niciun acionar nu poate s dein mai mult
de 5% din capitalul social al bncii dect cu aprobarea AGA. Banca European pentru
Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) este singurul acionar cruia i-a fost permis s
depeasca limita de deinere. BERD este cel mai important acionar al bncii, cu un
pachet de circa 15%.
Valoarea pe burs a Bncii Transilvania se ndrepta n 2007 spre pragul de 2
miliarde Euro, dar, n urma coreciilor drastice care au urmat pe pieele financiare, banca
a ajuns la o capitalizare bursier sub 300 milioane euro, n aprilie 2009.
Pe lng Banca Transilvania, Grupul Financiar BT are n prezent i companiile n
care s-au facut investitii, Societatea de Asigurare i Reasigurare BT Asigurri (fost
"SAR Transilvania"), BT Leasing (fost "Leasing Transilvania"), BT Securities (fost
"Compania de Brokeraj Transilvania Capital Invest"). Iar sectorul Consumer Finance va
fi acoperit de BT Direct, ca o completare a acestor servicii.
In 2007 Banca Transilvania a nregistrat un profit net de 340,48 milioane de lei
(102 milioane euro) iar activele bncii au crescut cu 71,6%. Prin vanzarea a 90% din
capitalul BT Asigurari companiei franceze Groupama, Banca Transilvania a ncasat 76,4
miliarde de euro, ceea ce reprezinta aproape 85% din valoatea contractului de vnzare.
Activitatea Bancii Tansilvania este structurat pe patru linii de afaceri: retail, IMM,
corporate i Divizia pentru Medici. Astfel datorit unui mamagement bun i a unui
portofoliu complex de servicii i produse acesta a ajuns la aproape 1400000 de clieni
activi.
In 2009 Banca Transilvania se poate luda cu 6000 de angajai, peste 500 de
sucursale i agenii i cinci sub-brand-uri: BT Caf, BT Golf Cup, Academia BT, Clujul
Are Suflet i Clubul Intreprinzatorului Romn. Insa cel mai mare success l-a nregistrat

33

BT Caf aceasta find prima cafenea bancar din Romania. Tot BT a fost prima instituie
bancar din Romania care a fost cotat la Bursa de Valori Bucuresti.

3.2 Obiectul creditrii pe termen lung.

Cum aflam i din denumire, caracteristica principal a acestui credit este durata.
Creditele pe termen lung sunt credite pentru investiii i dezvoltri iar pentru
aprofundarea lor trebuie pornit de la activul imobilizat al bilanului agentului economic
ce solicit acest tip de credit.
Aceste credite finanteaz partea superioara a bilantului respectiv, masini, instalaii,
fabrici, birouri, magazine, depozite, titluri de participare industrial sau comercial, iar
punerea n funciune a activelor imobilizate definete scopul agentului economic de a
contracta credite.
Pentru acordarea acestor cedite banca va analiza structura financiar a firmei,
adic echilibrele importante ale bilantului, iar o mare atenie va fi acordat
circumstanelor economice, studiului pieei i situaiei financiare a firmei. Iar n urma
acestei analize banca trebuie s dea un rezultat privind stabilitatea financiar a agentului
economic. In cazul n care aceast analiz se ncheie cu un raspuns favorabil, ntre client
i bancse va incheia un contract pe termen lung
Lungimea i dificultatea asocierii bncii cu agentul economic din ncheirea
acestui contract sunt date de durata i suma creditului.
Prin analiza cifrei de afaceri a agentului, costurilor i profitului banca afl gradul
de autofinanare a firmei, cci acest tip de credit presupune studiul autofinanarii. De
asemenea este necesar i cunoasterea urmatoarelor elemente: amortiazarea, rezervele,
provizioanele i profitul net dup impozare. Dividentele sunt considerate fonduri scoase
din intreprindere deci nu sunt cuprinse n autofinanare nsa sunt folosite pentru
determinarea competitivitaii firmei.

34

Autofinanarea este insuficient pentru muli ageni economici astfel sunt atrai de
creditele pe termen lung. In cazul creditrii banca este obligate s cunoasc raportul
dintre investiii, autofinanare i datoriile pe termen mediu i lung.
Principala caracteristic a creditului pe termen lung este durata, adic peste 5 ani
dar poate ajunge i la 30 sau 40 de ani. Totui interesul bncii este acela de a acorda
credite pe o perioad ct mai scurt mai ales n situaia de inflaie.
Obiectul acestui credit const n finanarea imobilizrilor cu perioade de amortizare
de peste 5 ani. Este vorba despre finanarea achiziiilor de mijloace fixe, uzine, instalaii,
terenuri, construcii, echipamente, modernizri, consolidri etc.
Resursele creditelor pe termen lung sunt acelai ca n cazul creditelor pe termen
scurt, banca avand n vedere depozitele la termen ale agenilor economici i persoanelor
fizice, resurse atrase pe termen lung, etc.

3.3 Documentatia de creditare.

In cazul creditelor pe termen lung documentaia este mult mai complex i ridic
mai multe pretenii, astfel agentul economic trebuie s przinte la banc urmtoarele:
1. Cerere de credite;
2. Ultimul bilan contabil;
3. Balanta de verifivare pe luna precedent;
4. Bugetul de cheltuieli i venituri pe anul n curs;
5. Situaia mprumuurilor i disponibilitilor la alte bnci sau ali creditori i
debitori;
6. Hotrrea A.G.A. de mputernicire a reprezentanilor societaii pentru
contractarea de credite;
7. Copie dup statutul societaii i certificatul de nmatriculare n Registrul
Comerului;
8. Devizul general pe lucrri i devizele pe obiecte;
9. Autorizaia de construcii cu avizul Ministerului Mediului;

35

10. Studiul de fezabilitate (care s cuprind o analiza complet a investiiei);

11. Fia de date completat de banc), pentru cunoasterean timp a activitaii
i rezultatelor agentului economic;
12. Contractul de credite;
De asemenea, fiecare instituie de credit este obligat de a pstra la sediul social
sau la sediile secundare un exemplar al documentaiei de credit adecvat i orice informaii
privitoare la relaiile de afaceri cu clienii. Toate operaiunile de credit i garanie ale
instituiei de credit trebuie s fie consemnate n documente contractuale din care s rezulte
clar termenii i condiiile n care au fost realizate respectivele tranzacii.
Suportul informaiei privind situaia financiar curent a solicitantului de credit este
reprezentat de documentaia contabil. Aceasta const, conform prevederilor art. 27 alin.
3 al Legii contabilitii nr. 82/1991 n principal din: bilan, contul de profit i pierderi,
anexa i raportul de gestiune.
Situaia financiar curent a solicitantului de credit mai este reflectat i n
alte documente, cum sunt: balana de verificare pentru ultima lun; bugetul de venituri i
cheltuieli; prognoza plilor i a ncasrilor aferente perioadei de rambursare i a plii
dobnzilor, situaia stocurilor i a cheltuielilor pentru care se solicit creditul (cantitile,
valorile, termenele de valorificare); situaia privind contractarea vnzrii produciei care
se realizeaz cu creditul solicitat; graficul rambursrii creditului (inclusiv dobnzile);
descrierea garaniilor rambursrii creditului i plii dobnzilor; planul de afaceri etc.
Regulamentul privind aplicarea Legii contabilitii, aprobat prin H.G. nr. 704/1993
(cu modificrile ulterioare) prevede c bilanul este documentul contabil de sintez prin
care se prezint activul i pasivul patrimoniului la ncheierea exerciiului.
Activul bilanului include:
a)

activele imobilizate (imobilizri corporale, necorporale i financiare);

b)

activele circulante, stocuri, creane, titluri de plasament, disponibiliti i alte

valori (aporturi subscrise i nevrsate la capitalul social):

c)

conturile de regularizare si asimilate - activ (cheltuielile nregistrate n avans,

diferenele de conversie - activ i alte elemente tranzitorii i de regularizat de activ);

d)

primele de rambursare a obligaiunilor.

Pasivul bilanului cuprinde:

36

a)

capitaluri proprii (capitalul social, primele legate de capital i diferenele din

reevaluare; rezervele, rezultatul reportat nerepartizat; rezultatul exerciiului; fondurile

proprii; subveniile pentru investiii i provizioanele reglementate);
b)

provizioanele pentru riscuri i cheltuieli;

c)

datoriile (mprumuturi i datorii asimilate; furnizori i conturi asimilate; datorii

fa de personal; datorii fa de bugetul statului, asigurri sociale, creditori i alte datorii);

d)

conturile de regularizare i asimilate - pasiv (veniturile nregistrate n avans;

diferenele de conversie - pasiv, alte elemente tranzitorii i de regularizat de pasiv).

Contul de profit i pierdere cuprinde: cifra de afaceri, veniturile i cheltuielile
exerciiului gmpate funcie de natura lor, precum i rezultatul exerciiului (profit sau
pierdere). Rezultatul se defalc n: rezultat curent, rezultat excepional i impozitul pe
profit.
a)

Anexa ofer informaii ce completeaz datele nscrise n bilan i contul de profit

i pierdere. Aceasta ofer informaii cu privire la situaia patrimonial i financiar i la

rezultatele aferente exerciiului financiar ncheiat, cum sunt: activele imobilizate, stocurile
i producia n curs, creanele i datoriile, provizioanele determinarea rezultatului fiscal
repartizarea rezultatului exerciiului, prezentarea situaiei patrimoniale i evoluia sa
previzibil etc.
Raportul de gestiune cuprinde urmtoarele elemente: prezentarea situaiei
patrimoniale i evoluia sa previzibil; elemente deosebite intervenite n activitatea
unitii patrimoniale dup ncheierea exercitiului; participaiile de capital la alte uniti;
activitatea i rezultatele de ansamblu ale sucursalelor i altor uniti proprii etc.
Analiza documentaiei sau analiza formal este de departe cea mai important
deoarece pe baza ei se acord credite. Ins o important deosebit o au i analiza formal
analiaza tehnic analiza financiar analiza economic a oiectivului.
Analiza formal presupune i vizita de documentare la sediul firmei n cazul n care
agentul este un client nou al firmei.
Analiza tehnic are la baz ntreaga documentaie, aceasta urmrind:

dimensionarea obiectivului n raport cu limita minim de la care o investitie

devine fezabila;

soluiile constructive adoptate de proiectant i oportunitatea lor;

37

costul estimat al proiectului;

verificarea existenei condiiilor de de ncepere i relizare a proiectului;

existenta fondurilor proprii cu care poate participa la investiie;

alegerea corect a tehnologiei

garaniile s corespund creditului i dobnzilor aferente;

asigurarea punerii n funciune la termen;

daca exist piee de desfacere pentru produsul finit;

Analiza economic presupune verificarea preurilor, asigurarea altor avantaje dect

cele financiare, ncadrarea corect a elementelor de venituri i costuri, s aib o rata de

rentabilitate cel puin medie i cursul intern de revenire al obiectului creditat s fie mai
mic decat cursul de schimb oficial.

3.4 Analiza bonitii clientului.

Aprobarea i acordarea creditelor pe termen lung se face difereniat n funcie de
strategia bncii, factorii de risc, bonitatea clientului, perioada de rambursare.
In mod normal creditul acoper 60% din necesrul total de investiii restul de 40%
fiind fondurile aduse de agentul economic. Insa cu aprobarea comitetelor de credit sau a
consiliilor de administraie ale bncilor se poate ajunge i la 80-90% .
Fondurile proprii cu care agentul economic poate participa sunt;

depozitele n lei i valut neangajate respectiv fondurile de dezvoltare;

valoarea construciilor, urilajelor, materialelor proprii incluse n costul total al

investiiilor determinate pe baza documentelor cu care au fost achitate;

valorile mijloacelor fixe;

valoarea lucrarilor fcute de agentul economic;

valoarea neutralizat a amortizrilor;

Dup anliza bncii asupra ndeplinirii condiiilor de creditare se aprob sau

respinge cererea de creditare, n aceast analiz banca are n vedere bonitatea clientului dar
i garaniile asiguratorii.
38

Pentru aprobarea creditului se prezint comitetului de credite al unitaii operative

al bancii, cererea de credite, referatul de analiz, fiele de evaluare a mprumuturilor i
ntreaga documentaie depus.
Creditele aprobate unui singur agent economic nu pot depi 20% din capitalul
social plus rezervele bncii. Dup aprobarea creditului se ntocmete fia dosarului de
credite, care se ataeaz la documentaie. Dup aprobare se ntocmete i semneaz
contractul de credite abia apoi are loc plata evectiv a creditelor
.
3.5 Decizia de creditare.

Metodologia de creditare cuprinde urmtoarele etape:

Etapa preliminar care presupune o informare-documentare reciproc n
vederea identificrii necesarului de credit, condiiile de obinere a creditului, de rambursare
de cost etc.
Depunerea dosarului. Dosarul cuprinde dou tipuri de documente: unele de
ordin juridic legate de statutul i contractul de societate, nregistrate la Registrul
Comerului, autorizaii necesare funcionrii normale, angajarea normal a creditului,
componenta echipei manageriale etc. i altele de natur economic legate de prezentarea
situaiei economico-financiare a societii (bilan, situaia contului de profit i pierdere,
situaia fluxului de fonduri), balana de verificare a lunii precedente solicitrii creditului,
planul afacerii, contracte, comenzi ferme la intern i/sau extern, situaia obligaiilor de
plat, garaniile materiale oferite de agentul economic.
Analiza documentaiei depuse care implic o analiz a fezabilitii planului
privind rambursarea mprumutului, plan prezentat de solicitant i a posibilitilor de
atingere a scopurilor pentru care mprumutul a fost cerut. De asemenea sunt analizate
garaniile pe care solicitantul le poate acorda bncii.
In urma analizei bilanului debitorului sunt calculai o serie de indicatori care
reflect starea economico-financiar a acestuia, indicatori care contribuie la decizia final
de creditare. Principala funcie a indicatorilor este redarea dinamicii evoluiei societii
pentru perioada acordrii.
39

Aceti indicatori pot fi ncadrai n dou categorii principale, indicatori financiari si

indicatotii activitatii curente.
In ceea ce privete creditarea unui client, orice decizie trebuie sa ia n
considerare capacitatea prezent i viitoare a solicitantului de a rambursa creditul din surse
proprii.
Pentru a diminua riscul de nerambursare i de a preveni pierderi majore, bncile
solicit garanii reale i personale solicitanilor de credite.
Aprobarea creditului, n funcie de nivelul de competen, deciziile privind
acordarea creditului revin sucursalelor sau centralei bncii, n cadrul centralei unei bnci,
decizia poate fi luat la nivelul Comitetului de risc i credite i de Consiliul de
Administraie n cazul unor credite mari.
Incheierea contractului. Contractul va fi semnat de persoanele autorizate att
din partea bncii ct i din partea societii i va stipula condiiile n care a fost aprobat
creditul (suma, obiectul, durata, graficul de rambursare, rata dobnzii, comisioane),
obligaiile i drepturile prilor i garaniile.
Analiza dosarului de credit are In vedere acordarea creditelor, bncile comerciale au
elaborat un sistem de identificare, analiz i cuantificare a riscurilor pe care le implic
relaiile cu clienii lor, care are la baz metode, proceduri si tehnici internaionale. Acest
sistem cuprinde analiza aspectelor nefinanciare, analiza aspectelor financiare, analiza
perspectivelor de dezvoltare si referatil de credit.
Analiza aspectelor nefinanciare presupune ctivitatea de documentare cu care
ncepe analiza unei cereri de credit trebuie s urmreasc n primul rnd obinerea a ct
mai multor informaii n vederea cunoaterii clientului i a activitii desfurate de ctre
acesta.
In vederea documentrii se vor avea n vedere elemente precum:
1. Date generale despre societate
In primul rnd intereseaz tipul acesteia, respectiv: societate comercial, regie
autonom, persoan fizic, asociaie familial. Fiecare din aceste categorii de mprumutai
au caracteristici diferite: numrul de acionari, nivelul capitalului, modul de administrare,
stabilirea limitei de competen a asociailor. Toate acestea caracteristici sunt prevzute n
contract i/sau n statutul societii i au implicaii diferite n analiza cererii de credite.

40

2. Tipul de proprietate
Informaiile care trebuie aflate se refer la natura capitalului societii, respectiv
privat sau de stat. Dac societatea este cu capital mixt intereseaz, cine sunt proprietarii:
persoane fizice, alte societi comerciale, bnci, fonduri mutuale? Cum sunt mprite
aciunile? Exist un proprietar care deine un portofoliu majoritar de aciuni?
. Dac societatea nu este profitabil, unii acionari vor dori s-i vnd aciunile
i atunci exist riscul prelurii ei de ctre ali acionari mai mult sau mai puin
cunoscui.
3. Conducerea societii
Ofierii de credite trebuie s evidenieze n analiza efectuat aspecte precum:
calificare, calitate, abilitate, moralitate.
Conductorii sunt cei de ale cror decizii depinde ntreaga activitate desfurat
de client. De aceea cunoaterea ct mai detaliat a conducerii i a capacitilor
profesionale ale acesteia este deosebit de important.
4. Personalul
Este personalul suficient i capabil s desfoare activitatea respectiv? Care
este structura forei de munc i care sunt responsabilitile acesteia? Este supus periodic
unui proces de instruire i perfecionare? Este uor adaptabil la nou? Care este pregtirea
i experiena acestuia? Este posibil nlocuirea acestuia far prea mare efort? Exist
personal calificat n zon, disponibil n condiiile n care o parte din personal prsete
afacerea fie pe motiv de pensionare, fie prin schimbarea locului de munc? Particip
personalul cu sugestii la activitatea de conducere a afacerii? Este suficient stimulat
pentru a se obine loialitatea acestuia? Sunt folosite la maximum toate aptitudinile
intelectuale i profesionale ale acestuia?
De asemenea, trebuie avut n vedere de ctre ofierii de credite faptul c, dnd
posibilitatea personalului s aib responsabiliti proprii, satisfacia acestuia va crete,
ducnd la scderea fluctuaiei acestuia. De asemenea, autorizarea personalului cu
competene, conduce la mbuntirea relaiilor cu clienii, iar atitudinea personalului se
va reflecta n servicii de o calitate superioar.
5. Afacerea

41

In cadrul acestui element se prezint mai nti caracteristicile spatiilor de producie

i comercializare. Inspectorul de credite trebuie s identifice caracteristicile imobilelor,
terenurilor i spaiilor aflate n folosina societii: care este suprafaa acestora?, care este
destinaia actual (producie, depozitare, comercializare), care este tipul de proprietate al
acestora?, ce posibiliti de extindere exist?
In ceea ce privete dotarea tehnic se evideniaz echipamentele i utilajele aflate
n dotarea societii, utilizate pentru a asigura continua desfurare a activitii
societii, urmrindu-se: ce tipuri de echipamente, utilaje, mijloace de transport exist n
dotare?, care sunt caracteristicile tehnico-economice ale acestor mijloace fixe?, care sunt
condiiile de achiziie si exploatare?
Un alt element care trebuie supus analizei se refer la furnizori: care sunt
caracteristicile materiilor prime/mrfurilor ce sunt aprovizionate n vederea desfurrii
activitii? (tipurile de materii prime/mrfuri, cantitile achiziionate, periodicitatea
aprovizionrii, preurile de achiziie, condiiile de achiziie i exploatare), cine sunt
furnizorii? (numrul acestora; mrimea, numele i ponderea celor mai importani); dac
exist contracte ncheiate; condiiile contractuale; mrimea creditului comercial acordat de
acetia; criteriile care au stat la baza alegerii furnizorilor - relaii tradiionale, distane
scurte, pre, calitate, faciliti - relaiile de dependen fa de anumii furnizori;
calitatea serviciilor, termene de garanie.
6. Piaa/Marketing
a) Produsul/Serviciul/Marfa
In cazul produciei, trebuie s se cunoasc: aspectul fizic al produsului,
caracteristici tehnice, performane, utilitate, modul de prezentare, aspectul comercial,
ambalaj, cror nevoi rspunde, perisabilitate, uzura moral, sezonalitate, ritmul rennoirii
produciei, termenul pentru dezvoltarea unui nou produs, ponderea produselor noi n curs
de elaborare, metode de depozitare, stocaj, produse fabricate prin licen.
In cazul prestrilor de servicii se vor evidenia caracteristicile diverse ale fiecrui
tip de serviciu, iar pentru activitile comerciale se vor avea n vedere: gama de produse
destinate vnzrii, tipul de vnzare (cu amnuntul sau cu ridicata), prestarea unor
servicii specifice (garanii, reparaii).

42

De asemenea, se vor evidenia parametrii economici ai produselor/serviciilor/

mrfurilor: cost unitar, pre de vnzare unitar, adaos comercial, taxe, comisioane.
b) Segmentul de pia. Poziia ocupat de client pe pia presupune
cunoaterea urmtoarelor
specifice,

aspecte:

piaa clientului

cunoaterea nevoilor crora se adreseaz, segmentarea pieei, mrimea

pieei), localizarea pieei clientului (local,

tendinele

(prezentarea caracteristicilor

actuale

ale

pieei

regional,

naional,

internaional),

produsului, caracteristicile cererii pentru produsul

respectiv (cerere zilnic, anual, sezonier, evoluia n ultimii ani i cea previzibil).
c) Clienii, n aceast seciune trebuie cunoscute urmtoarele aspecte: beneficiarii
pentru produsul/serviciul/marfa clientului analizat; numrul acestora; reputaia,
calitatea; condiii de vnzare/cumprare; perioada i condiii de creditare primite;
modaliti de plat; tipul clienilor (permaneni; sezonieri); natura contractelor;
nominalizarea principalilor clieni, menionndu-se fidelitatea i soliditatea financiar a
acestora; importana, rentabilitatea i constrngerile unor mari clieni strategici; analiza
duratei de decontare medie a creanelor; riscul falimentului pentru clieni.
Concurenii. Inspectorul de credite trebuie s evidenieze urmtoarele: numrul
acestora, mrimea lor, caracteristicile produselor/serviciilor/mrfurilor concurenilor,
calitatea i nivelul preurilor, reputaia, punctele lor forte i slabe, influena pe care o are
concurena asupra clientului analizat (periculoas sau stimulativ). Noiunea de concuren
trebuie neleas n sens larg, incluznd alturi de concurenii actuali i pe cei poteniali.
d) Furnizorii. Se vor identifica urmtoarele aspecte: numrul, reputaia, condiii
de vnzare/cumprare, perioada de creditare acordat.
f)

Politica de marketing. Aceasta include: politica de preuri, politica de

distribuie, identificarea modalitilor de vnzare, reclam i publicitat

7. Situaia financiar
Inspectorul de credite trebuie s cunoasc de la nceput situaia financiara a
clientului, dac bilanul societii este auditat de o firm independent pentru a putea ti
dac datele prezentate n bilan sunt reale; dac da, care au fost problemele evideniate de
acetia?
Dup efectuarea analizei interne a clientului, inspectorul de credite trebuie, ca pe
baza unor discuii cu clientul, s se edifice asupra cauzelor care au determinat aceste

43

rezultate (n cazul n care nu se cunosc). In cadrul discuiei se vor pune apoi ntrebri
generale despre evoluia bilanului. De asemenea, inspectorul de credit se va interesa de
mrimea capitalurilor i structura acestora.
Mrimea capitalurilor depinde de activitatea desfurat. De exemplu: societile
care au activiti de comer au un capital propriu relativ redus, ponderea deinnd-o
sursele atrase i mprumutate. La societile comerciale din industrie ponderea
capitalurilor n total bilan este semnificativ. De asemenea, n cadrul pasivelor pe termen
lung trebuie s se cunoasc raportul dintre capitalul propriu i datoriile pe termen lung.
Acest raport trebuie cunoscut deoarece ntre aceste dou elemente exist diferene privind
costul i riscul acestora. Astfel, capitalul propriu este cea mai ieftin surs de bani pentru
o afacere, deoarece reprezint aportul investitorilor
Evoluia istoric a pasivelor pe termen lung trebuie, de asemenea, analizat, n
cazul n care de la o perioad la alta pasivele pe termen lung au crescut trebuie s se
analizeze condiiile n care a avut loc aceast majorare, respectiv: ca urmare a reevalurilor
activelor fixe, cum a fost fcut aceast reevaluare? Ce active au fost reevaluate? S-au
efectuat noi subscrieri de capital? Cine sunt noii acionari? S-au angajat noi credite
(bancare sau comerciale) pe temen lung? De la ce bnci au fost luate aceste credite? Pe
ci ani? Ce sume? Pentru ce anume? Care sunt condiiile prevzute n aceste
contracte de mprumut? Ce active din cadrul patrimoniului constituie garaniile acestor
credite?
In cazul diminurii capitalurilor intereseaz cauzele, respectiv: s-a redus
dimensiunea afacerii; au avut loc vnzri de active; natura activelor vndute; cauza
vnzrii activelor (nu mai sunt necesare, au fost vndute pentru a putea plti eventualele
datorii pe termen lung, ajunse la scaden).
Inspectorul de credit este de asemenea interesat i de evoluia profitabilitii
afacerii (marja profitului brut i a profitului net, evoluia indicatorilor de rentabilitate).
Legat de acest aspect se vor pune ntrebri despre politica de amortizare utilizat
de societate: regresiv, accelerat sau linear. De exemplu: dac societatea utilizeaz o
metod de amortizare accelerat, aceasta va influena nivelul profitului obinut, n
sensul diminurii acestuia. Diminuarea beneficiului societii ca urmare a nregistrrii
cheltuielilor cu amortizarea nu constituie un element negativ, deoarece aceste cheltuieli sunt

44

non-cash i reprezint de fapt o rezerv de fonduri, care rmne n societate, rezerv care se
distribuie asupra elementelor din patrimoniu.
Politica de provizioane pe care o promoveaz societatea este de asemenea
important deoarece cheltuielile cu provizioanele sunt de fapt cheltuieli non-cash care
rmn ca rezerve n societate. Trebuie cunoscut dac aceste provizioane sunt realiste, care
este nivelul acestora.
8. Previziuni
Dup ce inspectorul de credite s-a edificat asupra activitii desfurate de client i
asupra situaiei sale financiare, va trebui s se edifice asupra viitorului afacerii acestuia.
Exist planuri de viitor, are o strategie de dezvoltare? Care sunt modalitile de realizare
a acestei strategii? Exist un plan de afaceri? Dac clientul are prognoze, sunt acestea
actualizate?
Realizarea prognozelor implic prognoza fluxului de numerar. Pentru ca aceste
estimri s fie utile, ele trebuie s in seama de toate ipotezele posibile i de realitatea
acestora. Inspectorul de credite va putea efectua o analiz eficient a acestor prognoze
numai dup o cunoatere i nelegere temeinic a activitii clientului.
In general toate ipotezele prezentate n aceste prognoze trebuie verificate i
comparate cu propriile cunotine ale inspectorului, cu ipotezele prezentate de clienii din
aceeai ramur (dac este posibil), cu informaiile obinute din surse independente (ca de
exemplu materiale ale Comisiei Naionale de Statistic).
Analiza aspectelor financiare are ca obiectiv stabilirea unui diagnostic al situaiei
economico-financiare a solicitantului creditului, element indispensabil al fundamentrii
deciziei de creditare. Analiza aspectelor financiare presupune efectuarea unei analize att a
structurii i coninutului bilanului contabil i a contului de profit i pierdere, ct i analiza
indicatorilor de bonitate.
Analiza structurii i coninutului bilanului contabil i a contului de profit i
pierdere reprezinta prudena bancar, cunoaterea i nelegerea activitii clienilor
bncii. Cunoaterea activitii desfurate de client n perioada anterioar, precum i
previziunile pentru viitor permit bncii, pe de o parte s ofere acestuia serviciile i produsele
bancare care corespund cel mai bine nevoilor acestuia, iar pe de alt parte s ia msuri

45

pentru diminuarea i prevenirea riscului n vederea recuperrii creditelor i ncasrii

dobnzilor.
In consecin acordarea unui credit de ctre banc, pe baza analizei efectuate,
reprezint un act de ncredere.
Analiza aspectelor financiare se bazeaz n principal pe documentele de sintez
contabil (bilanul contabil i raportul de gestiune, contul de profit i pierdere, raportri
contabile periodice), pe analiza fluxului de fonduri ale perioadelor expirate, precum i pe
analiza fluxului de lichiditi pentru perioada urmtoare.
Analiza financiar a bilanului contabil are n vedere cele 3 capitole ale activului
(active imobilizate, active realizabile, trezoreria pozitiv) i pasivului (pasive pe termen
lung, datorii curente cu scadena mai mic de l an, trezoreria negativ). Indicatorii de
analiz care se determin pe baza bilanului sunt fondul de rulment, nevoia de fond de
rulment, trezoreria net.
Fondul de rulment este reprezentat de diferena dintre pasivele pe termen lung
i activele imobilizate, n cazul unei bune gestionri financiare activele imobilizate trebuie
s fie acoperite integral cu pasivele pe termen lung. rezultnd un fond de rulment pozitiv,
n cazul clienilor cu fond de rulment negativ, banca trebuie s urmreasc preocuparea
acestora pentru echilibrarea situaiei, prin sporirea capitalurilor proprii, a rezervelor i a
altor fonduri din profitul realizat, obinerea de subvenii, vnzarea de active imobilizate,
evitndu-se acoperirea cu credite pe termen scurt a surplusului de active imobilizate.
Necesarul de fond de rulment reflect nivelul al doilea al bilanului i se calculeaz
ca diferen ntre activele realizabile i datoriile cu scadena mai mic de l an. Acest
indicator prezint variaii mai mari dect fondul de rulment datorit instabilitii
elementelor care l compun. Factorii care influeneaz nivelul necesarului de fond de
rulment sunt: tipul de activitate desfurat, volumul activitii, sezonalitatea activitii,
viteza de rotaie a principalelor elemente care constituie necesarul de fond de rulment, n
situaia n care activele realizabile sunt superioare datoriilor curente cu scadena mai
mic de 1 an, necesarul de fond de rulment fiind pozitiv, poate interveni creditul bancar pe
termen scurt.
Trezoreria net se calculeaz la nivelul al treilea al bilanului ca diferen ntre
trezoreria pozitiv i trezoreria negativ i reflect diferena ntre fondul de rulment i

46

nevoia de fond de rulment. Ceea ce face ca trezoreria s varieze nu este att fondul de
rulment, care este relativ stabil n cursul unui exerciiu, ct mai ales necesarul de fond de
rulment; n funcie de ciclul de exploatare, agentul economic are un necesar de fond de
rulment pozitiv cu att mai mare cu ct ciclul de fabricaie este mai ndelungat. Creditul
bancar pe termen scurt poate interveni n cazul trezoreriei nete negative.
Obiectivul principal al unei bune gestiuni financiare - corelarea fondului de rulment
cu necesarul de fond de rulment - este un element important de care trebuie s in seama
ofierii de credite n fundamentarea deciziei de creditare.
Analiza contului de profit i pierdere presupune regruparea fluxurilor reale,
financiare i excepionale ale unei societi. Astfel se explic modul de constituire a
rezultatului exerciiului n diferite etape, permind desprinderea unor concluzii legate
de nivelul performantelor economice ale activitii desfurate.
Analiza indicatorilor de bonitate a clientului se face pornind de la coninutul
bilanului contabil i al contului de profit i pierdere ofierii de credite analizeaz situaia
bonitii clienilor pe baza unui sistem de indicatori de structur i performan.
A. Indicatori de nivel i structur.
Cifra de afaceri reprezint veniturile realizate de client la sfritul perioadei
analizate (lun, trimestru, an). Pentru un client viabil, cu perspective certe de dezvoltare,
evoluia cifrei de afaceri trebuie s fie ascendent, orice declin al acesteia constituind un
semnal de avertisment pentru banc, n vederea aprecierii corecte a dinamicii cifrei de
afaceri este important s se in seama i de influena creterii preturilor asupra acesteia
pentru a se calcula att n termeni nominali, ct i n termeni reali. De asemenea, n
cadrul analizei cifrei de afaceri se impune urmrirea evoluiei produciei fizice la
principalele produse.
Fondul de rulment, necesarul de fond de rulment, trezoreria net (au fost prezentai
n cadrul analizei financiare a bilanului).
Lichiditatea reprezint capacitatea unui client de a face fa datoriilor sale pe
termen scurt prin transformarea rapid a activelor sale circulante n disponibiliti. Cu
ct valoarea acestui indicator este mai mare cu att va fi mai bun i aprecierea sa.
Calculul lichiditii se face cu ajutorul indicatorilor: lichiditatea imediat si lichiditatea
curent.

47

Utiliznd aceti indicatori o banc prudent trebuie s elimine acele active care nu
se pot transforma rapid n numerar la o valoare prestabilit. Analiza indicatorilor de
lichiditate reflect tipul de activitate desfurat de societate: dac nu apar diferene
semnificative ntre lichiditatea curent i lichiditatea imediat, nseamn c activitatea este
preponderent comercial sau viteza de rotaie a stocurilor este foarte mare: dac
diferenele sunt mari, poate fi vorba de o activitate productiv cu ciclu lung de fabricaie.
Solvabilitatea reflect capacitatea general a societii de a transforma toate
activele sale n disponibiliti pentru plata tuturor datoriilor, n cadrul acestei analize,
banca urmrete evidenierea ponderii contribuiei personale a acionarilor la finanarea
datoriilor, comparat cu participarea terilor, inclusiv banca.
In aprecierea acestui indicator se urmrete ca pe total s fie supraunitar, iar pe
structur, acea parte din activ reprezentat de imobilizrile corporale s fie acoperit, de
regul, cu surse proprii, i n total activ, ponderea datoriilor totale s nu fie mai mare de
50%.
Gradul de ndatorare se calculeaz ca raport ntre datorii i capitaluri proprii. Se
prezint sub forma a doi indicatori: gradul de ndatorare general i gradul de
ndatorare financiara.
In aprecierea acestui indicator trebuie avut n vedere faptul c banca, ca
partener la finanarea firmei alturi de proprietari nu poate risca mai mult dect acetia,
ntruct singurul beneficiu pentru banc este dobnda. Din acest motiv valoarea acestui
indicator trebuie s fie ct mai mic.
Viteza de rotaie a activelor circulante se poate exprima fie sub forma numrului
de rotaii efectuate de stocuri n decursul unei perioade (ca raport ntre costul
aprovizionrilor sau cifra de afaceri i stocul mediu al activului circulant considerat), fie
sub forma duratei medii de staionare a stocurilor (ca raport ntre stocul mediu nmulit cu
360 de zile i cifra de afaceri).
Durata medie de plat a furnizorilor exprim durata creditului comercial obinut de
ctre agentul economic de la furnizorii si. Prelungirea acestei durate sporete volumul
surselor atrase de ctre societatea comercial n finanarea activelor sale circulante.

Rentabilitatea exprim capacitatea agentului economic de a obine profit din

activitatea proprie.

48

Cu ct aceti indicatori au valoare mai mare, cu att rentabilitatea este mai bun.
Indicatorii riscului financiar se utilizeaz n momentul n care societatea
comercial apeleaz la credite pentru a completa sursele de finanare a unor activiti.
Premisa fundamental pentru ca o firm s-i sporeasc rentabilitatea financiar
n condiiile apelrii la credite este ca rentabilitatea economic s fie superioar ratei
dobnzii. Din punctul de vedere al bncii aceti indicatori exprim posibilitatea
societilor comerciale de a rambursa mprumuturile i de a plti dobnda.
Indicatorul principal care se utilizeaz este acoperirea dobnzii, calculat ca raport
ntre cheltuielile cu dobnzile i cifra de afaceri. Cu ct acest indicator este mai mic cu
att plata acestor datorii este mai sigur i se face mai rapid.
Rata valorii adugate reprezint ponderea valorii nou create de agentul economic
n totalul activitii sale. Se calculeaz ca raport procentual ntre valoarea adugat i
cifra de afaceri. Cu ct valoarea acestui indicator crete de la o perioad la alta, cu att
aprecierea sa va fi mai bun.
Analiza perspectivelor de dezvoltare presupune analiza fluxului de lichiditi
(cash-flow) pe perioada urmtoare pe baza rezultatelor obinute anterior, a
portofoliului de contracte de aprovizionare, producie, desfacere, a perspectivei
variaiei stocurilor, n acest mod se pot evalua i prognoza posibilitile clientului de a
genera n viitor lichiditi i capacitatea acestuia de a-i onora obligaiile de plat
viitoare.
Prognoza financiar pornete de la situaia iniial a societii (balana de
verificare contabil pentru ultima lun dinaintea perioadei de prognoz) i folosind
ipoteze pentru fiecare domeniu al activitii se realizeaz o posibil imagine a societii
n viitor. Ipotezele care se iau n considerare n formularea prognozelor trebuie s fie
posibile i prudente. Prognoza care se realizeaz nu trebuie s fie nici prea optimist, nici
prea pesimist. Acest aspect poate fi relevat numai prin cunoaterea n detaliu a clientului
(aspectele financiare i nefinanciare) i a ramurii n care acesta i desfoar activitatea.
In cadrul surselor de lichiditi se individualizeaz: ncasri din activitatea
de exploatare, financiar, excepional; majorarea capitalului social vrsat; creterea
datoriilor financiare pe termen lung.

49

Ieirile de lichiditi cuprind: pli pentru activitatea de exploatare, financiar,

excepional; achiziii de active fixe corporale i necorporale; pli pentru impozite i
taxe; scderea datoriilor financiare pe termen lung.
Referatul de credit trebuie s fie astfel conceput nct s ofere factorilor de
decizie de la toate nivelele informaiile necesare pentru luarea unei decizii de creditare
care s implice ct mai puine riscuri pentru banc i n plus s satisfac i alte
necesiti practice ale bncii.
3.6 Cai de perfectionare a creditarii pe termen lung.
Un nceput al procesului de perfecionare al creditrii n Romnia ar putea fi
mbuntirea competiiei bancare. Prin intrarea pe piaa romneasc a unor bnci
puternice i prin creterea competiiei s-ar putea crea noi oferte de servicii bancare, de
credite pentru populaie tot mai diversificate. Resursele externe investite n bnci ar crea
o surs de creditare neinflationist ce ar putea ajuta economia trii.
In Romania inca se practica dobanzi foarte mari in comaparatie cu restul tarilor
Europene, astfel ar fi normala o micsorare a acestora dar si o stabilizare.
De asemenea ar trebui perfectionata si documentatia de creditare care este prea
exigenta si dureaza prea mult timp. Clientii seriosi care isi onareaza la timp promisiunile
fata de banca ar trebui tratati cu mai multa incredere si raaplatiti cu credite mai mari si
dobanzi mai mici. Iar cei cu intarzieri si restante respinsi in viitoarele cereri de creditare
astfel se reduce mult din riscurile pe care banca si le suma.
Bonitatea clientului este foarte importanta, firmele ce ofera incredere si seriozitate
ar trebui sa beneficieze de mai multa incredere din partea bancilor si creditarea acestora
sa fie mult mai facila.
Un alt mod prin care careditele se pot mbunatii este reducerea ratei infaliei,
aceasta avand ca evect si micsorarea dobanzilor .
In principal stabilitatea macroeconomic, reducerea incertitudinilor privind
inflaia dobnzilor i rata de schimb sunt cruciale pentru o dezvoltare pozitiv a tuturor
pieelor de credite. De asemenea aplicarea unor reglementri

prudeniale pentru

prevenirea riscului ar putea fi o cale de perfectionare a creditrii. Imbunatatiri ar potea fi

50

aduse i cadrului legal precum i a bazelor de date pentru a monitoriza situaia la nivel
individual i agregat.
Firmele cu potenial i cu planuri reale de mrire a cifrei de afaceri ar trebui
susinute mult mai mult de bancile romaneti astfel rezultnd un cstig mai mare att
pentru firma investitoare ct i pentru bnci i statul romn. O propunere ar fii relaxarea
creditelor oferite firmelor cu planuri concrete i productive i o finanare mai bun a
ideilor cu anse mari de profit.

51

CAPITOLUL IV
Studiu de caz privind creditul bancar pe termen lung.
Firma SC. Fanycor SRL, format din capital 100% romnesc are ca obiect
principal de activitate distribuia de piese i accesorii auto. Inca de la nceput aceast
firm a avut evoluii spectaculoase i a reusit n permanen s se dezvolte oferind
clienilor si servicii din ce n ce mai bune. Aceste evoluii au avut loc datorit creterii
impresionante a parcului auto din Romania dar i datorit managementului firmei care nu
s-a axat pe obinerea unui profit facil, ci pe o dezvoltare permanent a firmei i a
serviciilor oferite de aceasta.
In prezent firma ncearc atragerea de fonduri pentru deschiderea de showroomuri i service-uri n ct mai multe orae astfel vor fi mai aproape de clieni, reducnd
cheltuielile de transport dar i deschiderea catre noi piee. Aceste planuri se pot concretiza
n preuri mult mai competitive i un rulaj mai mare al stocurilor.
O mare parte din investiiile firmei au fost facute n angajai, pentru a-si asigura
un personal suficient si capabil, iar acum beneficiaz de personal profesionist i calificat
n domeniile n care presteaz activitai.
Pe langa accesoriile auto si piese, firma importa si anvelope de la Goodyear,
Fulda si Sava, principalul obiectiv al firmei fiind comercilizarea produselor de caliate, cu
performante tehnice bune si cu renume la preturi cat mai competitive, in dorinta de a
castiga increderea fiecarui client prin politica pret calitate.
Motivele principale pentru care firma doreste acest credit sunt transferarea
activitatii de pe piata locala la cea regionala si imbunatatirea calitatii serviciilor.
.

RAPORTUL DE CREDIT
Unitatea
Sucursala
Date

Banca Transilvania
Bucuresti
21 mai 2009

Descrierea Activitatii Companiei

52

Societatea i-a inceput activitatea in anul 1993, fiind distribuitor pe piata locala a
pieselor de schimb si accesoriilor auto.
Compania si-a contiunat activitate de importator si si-a crescut lantul de
productie, devenind distribuitor si furnizor al produselor de tipul celor importate.
Compania a crescut de la 10 angajati in anul 1993 la 100 de angajati in anul 2009
.

Compania importa piese cu ajutorul camioanelor din Europe de est, prin

intermediul unui centru de distributie situate in Ungaria.

Compania furnizeaza piata interna cu piese de schimb accesorii auto, filtre de ulei,
anvelope
Piesele sunt stocate in depozitele societatii situate in Bucuresti si Cluj Napoca.
Situatii Financiare
Bilantul Contabil la data 31 Decembrie 2008si 20 Iunie2009:
RON
SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI
CAPITALURILOR PROPRII
Active imobilizate
Active circulante
Cheltuieli in avans
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an
Active circulante nete, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
Venituri in avans
Capital si rezerve
I. Capital
II. Prime de capital
III. Rezerve din reevaluare
IV. Rezerve
V. Rezultatul reportat
VI. Rezultatul exercitiului financiar
Repartizarea profitului
Capitaluri - Total
Total ACTIV
Total PASIV
RON
REZULTATE FINANCIARE

53

2008

2009

4,966,309
10,182,506
153,498
10,062,536
273,468
5,239,777
1,067,925
0
0

4,752,063
10,567,550
142,819
9,272,343
1,438,026
6,190,089
6,190,089
0
0

650,000
0
298,871
455,414
2,767,567
2,767,567
2,767,567
4,171,852
15,302,313
15,302,313

650,000
0
298,871
455,414
2,767,567
1,317,196
0
5,489,048
15,462,432
15,462,432

Cifra de afaceri neta

Venituri din exploatare
Cheltuieli pentru exploatare
Rezultatul din exploatare:
- Profit
- Pierdere
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar:
- Profit
- Pierdere(rd. 47-40)
Rezultatul curent:
- Profit
(rd. 40-47)
- Pierdere)
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultatul extraordinar
- Profit
- Pierdere
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultatul brut:
- Profit
- Pierdere
Impozitul pe profit
Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in
elementele de mai sus
Rezultatul net al exercitiului financiar:
- Profit
- Pierdere

2006
Dec
30,030,436
30,986,914
28,658,362

2007
Dec
30,180,588
32,536,259
30,091,280

2008
Dec
33,198,646
35,789,884
33,100,408

2,328,552
0
1,591,542
599,293

2,444,979
0
1,671,119
629,257

2,689,476
0
1,838,230
692,182

992,249
0

1,041,861
0

1,146,047
0

3,320,801
0
1,002
0

3,486,841
0
1,052
0

3,835,525
0
1,157
0

1,002
0
32,579,458
29,257,655

1,052
0
34,208,431
30,720,537

1,157
0
37,629,274
33,792,590

3,321,803
0
554,236

3,487,893
0
581,947

3,836,682
0
640,141

2,905,945
0

3,196,539
0

2,767,567
0

Din rezultatele financiare pe ultimi trei ani ncheiati vedem c firma Fanycar a
avut o evoluie pozitiv din ce in ce mai bun, acest lucru transformnd-o ntr-o afacere
profitabil. In 2006 rezultatele sunt favorabile i promiatoare iar n 2007 se observ o
crestere de 5% demonstrand c firma a evoluat i a reivestit profitul ncercand s i
mreasc cifra de afaceri i mbunataeasc rezultatele.

54

In 2008 cretrea productivitii i a rezultatelor a fost de 10%, dublu fa de anul

precedent demonstrnd un magemet bun al firmei cu ganduri serioase de dezvoltare i
acoperire a ct mai multor piee. Veniturile au fost reinvestite aproape n totalitate n
materiale, construcii i utilaje pentru a satisface toate cerinele pieei
Aceast evoluie bun pe cei trei ani, n cretere permanent arat seriozitatea
firmei i dorina de dezvoltare facnd din ea un client promiator i sigur pentru banc.
Activitatea firmei Fanycar se ncadreaz ntr-un domeniu ce se marete n
permanen n Romania ceea ce i asigura un viitor sigur i o clientel n continu
cretere.
Din raportul prezentat anterior se observ evoluia clar a profitabilitaii prin
creterea profitului brut i a profitului net i evoluia pozitiv a indicatorilor de
rentabilitate.
ACTIVELE COMPANIEI:
La 31 august 2008, activele companiei sunt reprezentate, dupa cum urmeaza:
Active
Terenuri (*)
Cladiri
Echipamente tehnologice
Masini de masurat
Mijloace de transport
Mobila
Amortizarea cladirilor
Amortizarea transportului
Amortizarea altor imobilizari corporale
TOTAL

Sume (RON)
1,449,904.50
1,732,596.65
489,397.02
50,580.58
1,633,661.55
70,582.32
(118,059.42)
(773,348.04)
(32,931.75)
4,502,383.41

Sume (EUR)
402,751.25
481,276.85
135,943.62
14,050.16
453,794.88
19,606.20
(32,794.28)
(214,818.90)
(9,147.71)
1,250,662.06

202,685.97

56,301.66

Investitii in curs
(*) Terenurile si cladirile sunt reprezenate de:
-

teren in Bucuresti, Colentina (sediul social al firmei)

teren in Otopeni achizitionat in martie 2009

teren in Cluj

teren in Tunari achizitionat in octombrie 2005

Bilete la ordin / cecuri neplatite:

55

Conform consultarii in Centrala Incidentelor de Plati din data de 10 iunie 2009 compania
nu inregistreaza niciun incident de plata.
Relatiile bancare:
Compania are relatii bancare cu:
Banca Y Sucursala Grigore Mora privind:

Opeatii bancare curente

Facilitate de credit tip Linie de Credti acordata pentru finantarea capitalului

circulant, facilitate ce se doreste a se prelua de catre Banca X.

Riscul inregistrat la alte banci (conform consultarii Centralei Riscurilor Bancare):

La 31 2009 societate inregistra urmatoarele riscuri la alte banci:
Nr.
1

Banca
Banca Y

Facilitatea
Linie de credit

EUR
400.000

Risc
400.000

Data acordarii
7-Mar-05

Data maturitatii
6-Mar-07

Garantii:
No.
1

Bank
Banca Y

Facilitate
Linie de credit

EUR
Garantia
400.000 Ipoteca de rang I asupra imobilului aflat in Bucuresti

Solicitarea de finantare:
Tipul facilitatii
No.
Credit investitii - utilizari in RON (*) 1
Linie de credit (EUR) (**)
2
Linie de credit (RON)
3
TOTAL

Valuta
EUR
EUR
EUR
EUR

Valoare solicitate
350.000
400.000
225,000
Max. 450,000

Maturitatea
30-Sep-11
30-Sep-08
30-Sep-08

(*) Un an perioada de gratie;

Dobanda platibila lunar incepand cu 24 octombrie 2009;
48 de rate egale incepand cu 24 octombrie 2010.
(**) Prima utilizare va prelua riscul de la Banca Y
Utilizare se va face sub ipoteca de rang II asupra imobilului societatii situat in Bucuresti,
cu ordin de plata conditionat.
Ipoteca va deveni de rang I dupa preluarea riscului de catre banca Y.
Garantii:

56

Ipoteca de rang I asupra terenului aflat in Cluj in valoare de 700.000 EUR;

Ipoteca de rang II asupra terenului aflat in Bucuresti in valoare de 500.000 EUR;

Bilet la ordin in alb emis de firma si avalizat de asociat.

Nevoia de finantare a firmei:

Facilitatiile de Linii de Credit cu utilizari in RON si EUR:

Facilitatea de Linie de Credit cu utilizari in RON ii este necesara clientului in

vederea achitarii furnizorilor interni si a datoriilor catre bugetul statului. Nevoia de

creditare vine din faptul ca societatea vrea sa obtina stocuri mari in vederea prezentarii pe
piata cu o gama cat mai variata si discount-uri.
Facilitatea de Linie de Credit cu utilizari in EUR va fi folosita in vederea
efectuarii platilor catre furnizorii exteni, plati pe care clientul trebuie sa le faca in avans.

Creditul de investii
Facilitatea de Credit de investitii va fi folosit in vederea achizitionarii unui imobil

in Cluj Napoca pentru deschiderea showroom si service specializat.

Intreabga investitie se ridica la 500.000 EUR, conform planului de afaceri prezentat de
catre societate. Punctul de lucru de la Cluj Napoca va fi destinat clientilor industiali, si
persoanelor fizice.Investitia va pemite societatii sa acopera piata de nord-vest a tarii,
deasemenea va conduce la marirea cifrei de afaceri si a lichiditatiilor societatii.Dupa
aprobarea creditului de catre comitetul de credite al bancii, sucursala va acorda efectiv
creditele si va proceda impreuna cu societatea la incheierea contractului de credit (anexa

CAPITOLUL IV
CONCLUZII I PROPUNERI

In studiul de caz prezentat n aceast lucrare am ales o firma care a reusit s se

dezvolte cu ajutorul creditelor, o firma care a reuit s investeasc bine banii mprumutai
i s i mulumeasc partenerii i clienii prin plaile la timp i serviciile oferite.

57

Situaia financiara a acestei firme are o evoluie profitabil, reuind prin politica
de marketing s i creasc constant cifra de afaceri. Calificarea, abilitaile, i modaliaile
de conducere a firmei reies din reinvestirea cu succes a profitului i a structurii planului
de dezvoltare care s-a bazat atat pe extindere cat i pe instruirea i calificarea
personalului.
Activitatea firmei se afla ntr-un domeniu competitiv n permanent cretere ceea
ce i asigur o bun perspectiv de viitor. De asemenea plaile creditelor accesate la alte
bnci au fost achitate la timp fapt demonstrat de lipsa agentului din baza de date a ruplatnicilor.
In urma analizelor financiare, economice i tehnice efectuate de Banca
Transilvania, firma Fanycar reprezint un client sigur cu anse optime de dezvoltare
profitabil.
Dei toi indicatorii prezint bonitatea ridicat a clientului Banca Transilvania
arat n continuare o credere slab n afacerea acestuia.
Documentaia de creditare este mult prea voluminoas i pretenioas iar
efectuarea complet a acesteia l cost timp preios pe agetul economic. Suspiciunea
permanent oferit de banca chiar i n cazul clientilor cu planuri viitoare sigure i
strategii de dezvoltare bine efectuate se transpune n acordarea de credite mai mici i
dobnzi mari facand creditarea neatractiv.
Banca Transilvania ofera clientilor si cu situatii financiare favorabile i rulaje
mari credite mult mai atractive decat restul bncilor insa tot insuficiente dup cum se
observ i n studiul de caz. Aceasta se datoreaz politicii bancii care se axeaz pe
sprijinirea IMM-urilor i a micilor afacei romnesti.
O propunere important ar fii reducerea birocraiei i axarea mai mult pe
activitatea real a firmei. Dei Banca Transilvania arata o ncredere mai mare n clienii
si documentaia este la fel de complicat iar simplificarea acesteia ar aduce mai muli
clieni dornici de o dezvoltare real, activitate ce ar crea o cretere economic favorabil
petru ambii parteneri. De asemenea i micorarea dobnzii ar face Banca Transilvania o
banc mult mai atractiv i ar atrage clieni mult mai serioi cu dorine reale de
dezvoltare pe termen lung, catigand nu mumai din acordarea de credite dar i din
depunerile facute de firme i rulajul facut de acestea prin intermediul lor.

58

In concluzie firma Fanycar a ales cea mai competitiv banc de pe piaa

romneasc cu creditele cele mai atractive pentru IMM-uri.
Banca Transilvania are o ofert mult mai atractiv pentru agentul economic romn
fat de celelete bnci care prefer investitorii straini. Din cauza reinerii bncilor, a
dobnzilor mari i sumelor mult prea mici oferite de bncile romneti, creditarea
bancar rmne ca ultim variant pentru agenii economici romni, aceast lucru ducnd
la o cretere ncetinit a economiei i un rulaj de fonduri greoi.

Anexa 1
Contractul de Limita de creditare
nr. 85/20.06.2009
incheiat intre:
X Bank - Sucursala Bucuresti, cu sediul in ... inmatriculata la Registrul Comertului
sub nr. ..., CUI ..., inregistrata in Registrul Bancar sub numarul ..., capital social ...,

59

inregistrata in baza Legii 677/2001 in registrul operatorilor de date cu caracter personal

sub numarul ..., prin reprezentantii sai legali, ...
denumita in continuare BANCA,
si
S.C. Fanycor Impex SRL cu sediul ..., inregistrata la Registrul Comertului din
Bucuresti cu nr. ...., Cod unic de inregistrare ..., reprezentata legal de ... domiciliat in ...,
care se identifica cu CI seria ... nr. ..., CNP ... in calitate de Imputernicit
denumita in continuare IMPRUMUTATUL

prin care Banca a agreat sa puna la dispozitia Imprumutatului o Limita de creditare in

urmatoarele conditii:
ARTICOLUL 1.
Banca va acorda Imprumutatului o limita de creditare cu urmatoarele facilitati:

A. Limita de creditare acordata sub forma de facilitate Linie de Credit, in valoare de

225.000 EUR (cu utilizari in RON), cu maturiate 30.09.2013.

B. Limita de creditare acordata sub forma de facilitate Linie de Credit, in valoare de

225.000 EUR (cu utilizari in RON), cu maturiate 30.09.2013.

C. Limita de creditare acordata sub forma de facilitate Credit de investitii, in valoare

de 225.000 EUR (cu utilizari in RON), cu maturiate 30.09.2013.

ARTICOLUL 2.

60

Ipoteca de rang I si II, instituita asupra proprietatii din Bucuresti,

conform

raportului de evaluare nr. V 197-06, in valoare de 188.000 EUR

-

Ipoteca de rang I asupra proprietatii din Cluj conform raportului de evaluare nr. P
020-2006, in valoare de 236.000 Euro,

Bilet la ordin in alb emis de S.C FUNYCAR IMPEX SRL in favoarea X Bank
sucursala Bucuresti si avalizate de domnul ..., in garantarea tuturor facilitatilor.

ARTICOLUL 3
3.1. Prezentul Act Aditional este redactat in 2 exemplare originale, cate unul pentru
fiecare parte, in limbile romana si engleza, ambele exemplare avand aceeasi valoare. In
cazul oricaror discrepante intre variantele in romana si engleza, varianta in limba
romana va prevala.

Banca X,

Imprumutatul,
S.C. Funycor IMPEX SRL

Imputernicit,

Imputernicit,

BIBLIOGRAFIE
1. BASNO, C.
DARDAC, N.
FLORICEL, C.
2. BOGDAN, I.

Moneda, credit, banci: Fditura Didactica,

Bucuresti, 1994
Tratat de management financiar bancar,
Editura economica 2002
61

3. BRAJOVIC
BARATANOIC,S.
VAN GREUNING, H.

Analiza si Managementul Riscului Bancar

Casa de Editura, IRECSON, 2003

4. COSTICA, I.
LAZARESCU,S.

Politici si tehnici bancare, Editura ASE,

Bucuresti 2004

5. DARDAC, N.
VASCU, T

Moneda Credit, Editura ASE, Bucuresti,

2004

6. DARDAC, N.
VASCUT, T.

Moneda si Credit, Modul I Editura ASE,

Bucuresti 2005

7. DARDAC, N.
VASCUT, T.

Moneda si Credit, Modul II Editura ASE,

Bucuresti 2005

8. GOLOSOIU
GEORGESCU, L

Business of Banking, vol I, Bucuresti,

Editura Expert, Bucuresti 2003

9. GOLOSOIU
GEORGESCU, L

Business of Banking, vol II, Bucuresti,

Editura Expert, Bucuresti 2003

10. MIHAI, I.

Tehnica si managementul operatiilor

Bancare, Editura Expert, Bucuresti, 2003

11. TUDORACHE, D.

Moneda Insitutii de Credit, Editura

Universitara Bucuresti 2008

12. www.banca transilvania.ro

13. www.zf.ro
14. www.bnro.ro
15. ro.wikipedia.org

/wiki/ Banca_Nationala_a_Romaniei

62