Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Drept
Catedra: Drept Internaional i Drept al Relaiilor Economice Externe
Disciplina: Dreptul Instituional al Uniunii Europene

Eseu
Tema: Sistemul Bancar Comunitar n contextul
crizelor economice n spaiul extern

Chiinu, 2015

Uniunea Europeana fiind unul din cele mai ambiioase proiecte instituionale din epoca modern i
contemporan, care a putut s instaureze un climat i o stabilitate ntr-un context att de turbulent.
Obiectivul acestui proiect european este expus destul de clar de ctre Jean Monnet care a menionat
c ,,Noi nu unificm state, ci unim oameni, aceast apropiere fa de ceteni, transparena decizional
i dechiderea ctre participarea public sunt enunate n majoriteatea documentelor oficiale.
Probabil c nici unul din momentele critice care au avut loc n cadrul UE nu a creat mai multe
vulnarabiliti sistemului dect criza economic. Criza euro a devenit
ntr-un scurt timp o criz a ntregii Uniuni Europene, scond la iveal, disensiuni mai vechi,
resentimente, diferene culturale, decalaje socio-economice i dispariti regionale.
n mod cert se poate de afirmat c criza economic a creat diferite convulsii proiectului european,
dar cel straniu c a deschis din nou ntrebarea de ce este nevoie de Uniune Europeana?, astfel punnd
sistemul dat unor multiple riscuri necunoscute.
Pentru UE criza economic este, n primul rnd o criz identitar de valori iar Sistemul Bancar
Comunitar este un mecanism de nlturare a acesteia. Actuala criz euro este o criz a Uniunii
Europene. Criza euro este expresia dureroas a unei crize identitare, care a mcinat Uniunea multe
decenii i care, sub presiuni economice extreme, pare s i amenine nsui fundamentul valoric i
ideologic. Pentru Europa, criz economic nu face dect s scoat la lumin adevrata criz
european, cea identitar, iar aceasta zdruncin chiar piatra de temelie a proiectului european
ncrederea i bunstarea popoarelor Europei prin coeziunea economic i social.
Fiind una dintre cele mai mari dou piee financiare din lume, UE are responsabilitatea clar de a
promova stabilitatea i securitatea financiar la nivel mondial, rol pe care l poate ndeplini numai avnd
un cadru solid de reglementare i supraveghere.
Astfel Sistemul Comunitare European fiind cel mai bun mecanism de efectuare a securit ii sferei
financiare a ntregii Uniuni Europene.
Banca Central European e determinat ca fiind o instituie singular i complex. Este un
organism singular deoarece actualmente nu exist nici o Banc central creat prin Decizia Politica a 15
state reflectat n cadrul unui tratat. Este un organism bancar complex, datorit faptului ca reprezint
vrful sistemului european al bancilor centrale care directioneaza politica Bncilor Centrale Naionale.
In sistemul european al Bancilor Centrale intra : BCE si Bancile Centrale Nationale al tuturor statelor
membre.
Trasaturile BCE :
1) este o BC ;
2) este o instituie bancar supranaional.
A. Caracterul de instituie bancar central este determinat de : - incepind cu 1 ian.1999 administreaz
sistemul monetar in euro ; - ea determina esena i coninutul politicilor economice din spaiul comunitar
; - banca se poate implica in meninerea stabilitii preturilor in spaiul UE. B. Statutul de banc
supranaional e determinat de : - ea organizeaz relaiile monetare intre mai multe state, este BC a
statelor membre UE ;
- ea este instana bancar federal in cadrul UE.
BCE are personalitate juridic proprie i un capital de aproximativ 5 miliarde euro deinui in bancile
centrale. Organele de conducere a bancii sunt : Consiliul Guvernatorilor, Comitetul Directorilor.
Ca urmare a dificultilor economice induse de criza datoriilor suverane din Zona euro, n ultimii
ani, Uniunea European a devenit centrul ateniei instituiilor financiare internaionale, situaia
economic dificil a statelor membre suscitnd o serie de dezbateri privind viitorul monedei unice i al
sistemului bancar comunitar.

Potrivit aprecierilor vicepreedintelui Comisiei Europene, Joaqun Almunia, soluionarea crizei din
Zona euro reprezint actualmente una dintre prioritile centrale ale Uniunii Europene, obiectivele
comunitare viznd asigurarea unor condiii optime creteri economice sustenabile n UE, precum i a
adoptrii unor politici adecvate i de reform a guvernanei.
n opinia oficialului european, aceast criz puternic prin care trece Uniunea European i, n
mod special, Zona euro, reprezint cea mai mare provocare pentru procesul de integrare european, de
la crearea Uniunii Europene i pn n prezent. Pentru a depi actualele dificulti economice,
reprezentanii UE trebuie s-i stabileasc prioritile i, n funcie de acestea, s adopte deciziile de
soluionare a problemelor identificate care afecteaz milioane de ceteni europeni.
La nivelul autoritilor comunitare se apreciaz c ncrederea n construcia Uniunii Europene
poate fi rectigat prin restabilirea ncrederii n moneda euro. De asemenea, un pas important pentru
depirea problemelor economice comunitare l reprezint soluionarea dezechilibrelor macroeconomice
i meninerea standardului de bunstare, precum i acordarea unor anse egale tinerilor n cutarea unui
loc de munc.
nainte de 2008 (anul manifestrii efectelor crizei economice n spaiul comunitar), percepia
general era c UEM era mult mai bine structurat prin nsi construcia ei comparativ cu sistemul
financiar-bancar al SUA. Dar, faptele, concretizate prin apariia i acutizarea crizei datoriilor
suverane, au dovedit c aceast percepie era total greit, UE fiind totui vulnerabil n faa crizei.
Criza financiar declanat n SUA n toamna anului 2007, a trecut oceanul n cteva luni i s-a
instalat treptat n UE, profitnd de slbiciunile sistemului financiar bancar comunitar: lipsa unor
reglementri suficient de unitare i flexibile, care s poate oferi soluii adaptabile problemelor induse de
criz. Ulterior, declanrii problemelor sistemului financiar comunitar, ansamblul de reglementri
financiare din cadrul UE a nregistrat adaptri treptate n ncercarea de a iei ct mai repede din centrul
crizei. ntruct atenia tuturor era ndreptat spre derivative, indicate de majoritatea analitilor ca fiind
principalul factor declanator al crizei, la nivelul UE, ntr-o prim etap, s-au adoptat o serie de
prevederi legislative menite a nltura acest factor de instabilitate.
Pentru a oferi sistemului bancar european stabilitate, Comisia European a propus o serie de
modificri ale reglementrilor n domeniu, concretizate prin aprobarea cadrului Directivei IV a
cerinelor de Capital i a Regulamentului de Capital, n deplin concordan cu acordurile internaionale
ncheiate n cadrul BASEL III.
n prezent, este unanim acceptat faptul c sistemul financiar european necesit un cadru adecvat de
supraveghere. Pe baza Raportului De Larosiere, s-au nfiinat trei agenii de supraveghere financiar i
un organism de supraveghere pentru Riscuri Sistemice Europene. ncepnd cu ianuarie 2011, aceste
instituii funcioneaz i coopereaz cu autoritile naionale pentru supervizarea grupurilor bancare
transfrontaliere i instituiile financiare naionale importante.
Semestrul European, modificrile din cadrul Pactului de Cretere i Stabilitate i noul tratat pentru
aa-numitul Compact Fiscal reprezint dovada c reprezentanii europeni caut soluii la actuala criz.
Acestor msuri ar trebui s li se adauge msurile neconvenionale adoptate de ctre BCE, de la
furnizarea de lichiditate pe termen lung pentru bnci la noi programe de achiziii de obligaiuni, anunate
din septembrie 2012.
n plus, statele membre ale Zonei euro au convenit, in cadrul unor serii de reuniuni la vrf, c
este necesar nfiinarea Mecanismului European de Stabilitate care a intrat recent n vigoare, nlocuind
Fondul European de Stabilitate (EFSF).
La momentul izbucnirii crizei financiare internaionale, ajutoarele de stat au fost singurul mijloc
de soluionare a crizei pe care statele europene l vedeau ca necesar i suficient pentru soluionarea

problemelor.
Ca urmare a acestui fapt, n perioada 1 octombrie 2009 sfritul anului 2010, au fost acordate cca
1600 de miliarde de euro, sub form de scheme i msuri, pentru susinerea bncilor din UE.
Cea mai mare parte a suportului financiar au luat forma garaniilor guvernamentale acordate pentru
asigurarea lichiditii, reprezentnd peste 9% din PIB-ul UE, n timp ce recapitalizarea i suportul pentru
cumprarea de aciuni au reprezentat 3% din PIB-ul UE, respectiv 300 miliarde euro.
n perioada 2008-2009, au fost adoptate patru Comunicri ale CE, privind stabilitatea, viabilitatea
i restructurarea sistemului bancar comunitar, care au format un ghid al msurilor adoptate n domeniu
de ctre guvernele statelor membre ale Zonei euro. Obiectivul general urmrit a fost acela de garantare a
funcionrii bncilor europene, prin utilizarea fondurilor publice pentru restructurare bancar i nu
pentru susinerea mediului de afaceri.
Dintre msurile de susinere a sistemului financiar bancar, i implicit a stabilitii monedei unice,
se detaeaz cteva mai des ntlnite n qndul statelor membre din Zona euro:

Sistemul bancar i monetar ntr-o societate liber

Dac cineva dorete s apere un sistem monetar si financiar cu adevrat stabil pentru secolul
urmtor, unul care imunizeaz economiile noastre mpotriva crizelor i recesiunilor, att ct este
omenete posibil, este necesar s se ndeplineasc trei condiii: 1) libertate complet de alegere a
monedei; 2) un sistem de free-banking; i 3) cel mai important, toi agenii angrenai n sistemul freebanking s fie supui i s respecte, n general, principiile i regulile legale tradiionale i, n special,
principiul conform cruia nimeni, nici chiar bancherii, nu trebuie s se bucure de privilegiul de a putea
mprumuta ceva ce a fost depus la ei sub forma unui depozit la vedere (adic s se menin un sistem
bancar cu rezerv obligatorie de 100%).
Dei recomandrile anterioare n materie de politic economic ar putea preautopice i foarte
ndeprtate de problemele practice cu care ne confruntm n special privind construcia i conducerea
unui sistem monetar european ele indic n orice moment cel puin direcia corect pe care reforma
trebuie s o ia i pericolele ce trebuie evitate. Astfel, apare clar c ar trebui s respingem att un sistem
de monede naionale monopolistice ce concureaz ntre ele ntr-un mediu haotic de rate de schimb
flexibile, ct i ncercrile de creare a unei bnci centrale europene.
Banca central propus de proiectul european ar mpiedica competiia ntre monede ntr-un spaiu
economic larg, nu ar face fa provocrilor reformei bancare, nu ar garanta o stabilitate monetar cel
puin la fel de mare ca aceea a monedei naionale cea mai stabil n fiecare moment i, pe scurt, s-ar
constitui ntr-un obstacol definitiv n realizarea reformelor n direcia cea bun.
Poate c modelul cel mai practicabil i cel mai potrivit pe termen scurt i mediu este, n
consecin, de a introduce n toat Europa o libertate complet de alegere a monedelor publice i private
din interiorul i exteriorul Comunitii, legnd monedele naionale, utilizate nc din motive de tradiie
istoric, printr-un sistem de rate de schimb fixe. Aceste rate ar disciplina politica monetar a fiecrei ri
dup cea a rii care, n orice moment istoric, duce politica monetar cea mai solvabil i mai stabil. n
acest fel, ua ar rmne cel puin deschis pentru ca un stat-naiune al CEE s aib posibilitatea s se
dezvolte conform celor trei linii de reform monetar i bancar indicate, forndu-i partenerii din
Comunitate s urmeze leadership-ul su monetar n direcia bun (aceasta i nimic altceva pare s fi fost

esena proiectului aprat de Margaret Thatcher i de grupul, incorect numit de eurosceptici, care o
urmeaz, n care autorul este inclus, pentru viitorul monetar al CEE).
Este evident c lucrarea definitiv asupra teoriei monetare i bancare, n lumina controversei
istorice ce are loc ntre partizanii free-banking-ului i cei ce susin banca central, nu a fost scris nc .
Din acest motiv, c nu este nerealist s credem c lumea va continua s sufere recurent recesiuni
economice foarte periculoase, atta timp ct bncile centrale i menin monopolul asupra emisiunii de
moned, iar privilegiul acordat bancherilor de ctre guvernani nu este abolit. i, ndrznim s spunem
c principala provocare teoretic, dup prbuirea istoric i teoretic a socialismului, creia trebuie s i
fac fa n secolul urmtor att economitii profesioniti, ct i iubitorii de libertate, va fi lupta din toate
puterile mpotriva instituiei bncii centrale i a meninerii privilegiilor actuale de care se bucur cei ce
desfoar activiti bancare private.
Conform ultimelor date cu privire la programul de investiii i susinere a crizelor economice n
spaiul UE s-au creat urmtoarele obiective :
1.Mobilizarea unor fonduri suplimentare pentru investiii;
2.O rezerv de proiecte credibil, nsoit de asisten tehnic, pentru direcionarea fondurilor acolo
unde este nevoie de ele;
3.O foaie de parcurs pentru combaterea obstacolelor n calea investiiilor;

Msurile de susinere a sistemului bancar comunitar

n perioada 2008-2009, au fost adoptate patru Comunicri ale CE, privind stabilitatea, viabilitatea
i restructurarea sistemului bancar comunitar, care au format un ghid al msurilor adoptate n domeniu
de ctre guvernele statelor membre ale Zonei euro. Obiectivul general urmrit a fost acela de garantare a
funcionrii bncilor europene, prin utilizarea fondurilor publice pentru restructurare bancar i nu
pentru susinerea mediului de afaceri. Dintre msurile de susinere a sistemului financiar bancar, i
implicit a stabilitii monedei unice, se detaeaz cteva mai des ntlnite n qndul statelor membredin
Zona euro:Bncile afectate nc de la nceputul manifestrii efectelor crizei financiare, care
implementeaz n prezent planuri de restructurare, cum ar fi Royal Bank of Scotland, Lloyds i Northern
Rock din Marea Britanie, KBC din Belgia sau ING din Olanda, precum i un numr de bnci germane
(Landesbanken);
Trei state au primit asisten financiar masiv din partea UE - Grecia, Irlanda i Portugalia
dar acest sprijin a fost condiionat nu doar prin restructurarea sistemului bancar, ci i prin asigurarea
stabilitii macroeconomice i financiare.
Cazuri de bnci, cum ar fi Dexia (Belgia), care au nregistrat pierderi substaniale, ceea ce a impus
aplicarea unor msuri urgente de sprijin;
Bncile care sunt n proces de restructurare i recapitalizare cu bani mprumutai prin EFSF/ESM
(cazul bncilor spaniole). Spania i Grupul Euro au semnat un memorandum n iulie 2012 n care se
detaliaz condiiile care se impun n astfel de cazuri. Dup adoptarea memorandumului, a fost aplicat
un test independent de stres pentru un numr de 14 bnci. Rezultatele, publicate n 28 septembrie
2012, arat c 90% dintre bncile spaniole nu sunt n pericol. Bncile din grupul 0, n numr de 7,
respectiv Santander, BBVA, CaixaBank, KutxaBank, Unicaja, Sabadell i Bankinter sunt excluse din
procesul de recapitalizare i restructurare. Urmtorul grup, sau Grupul 1, include 4 entiti naionale:
Bankia, Catalunya Caixa, Nova Caixa Galicia i Banco de Valencia care au nevoie de injecii de capital.
Cel de-al treilea grup, Grupul 2, include acele entiti care nu dispun de procentul de capital minim de
9%, avnd nevoie de suportul public.

Testul arat c toate bncile, indiferent de grupul din care fac parte, necesit un capital de aproape
60 de miliarde de euro, lund n considerare impozitele i taxele aferente, precum i posibilele fuziuni.1
n final voi finisa cu urmtoarele idei i anume c, Uniunea European a fost privit cu
sceptism nc de la nfiinare i nici azi nu i lipsete acest fapt. Cu toate ostacolele cu care s-a confruntat
, proiectul dat a continuat i a depit deja jumatate de secol. Lipsa de legitimitate democratic pe care o
impun UE este oarecum fireasc dac lum n considerare punctul de plecare, adic o asociere liber de
ri democratice n jurul unor valori foarte generoase era greu de realizat n scurt timp ntr-un spaiu
dominant de lupte interne, unde manipularea populaiei era un fapt firesc ai acelor timpuri. Evoluia
relativ rapid a UE a transformat inerital i mentalitaile societilor componente; mbucurtor este
sprijinul masiv pe care Europa unit l are n rndul tinerelor generaii, care au un acces mult mai facil la
informaie obiectiv i sunt mai puin influenai de condiionarea naionalist care persist nc la
parinii i bunicii lor.
Actuala criz economic global este privit de muli cu team i suspiciune. Totui, n opinia mea
actualele probleme economice mondiale pot aduce avantaje semnificative Uniunii Europene i voi
enumera cteva din ele:
1. Economia Statelor Unite va fi mult mai afectat dect cea europeana, UE avnd astfel ansa de a
recupera o parte din decalajul PIB fat de americani.
2. Economia Marii Britanii a fost puternic afectat de criza, mult mai mult dect a statelor de pe
continent; de asemenea, lira sterlin s-a prabuit. Aceasta situaie ar putea avantaja partizanii adoptarii
euro i integrrii mai profunde in UE din Regatul Unit.
3. rile din Europa de Est care au aderat la UE in 2004 si 2007 vor grbi adoptarea euro, dupa ce
monedele lor naionale au sczut puternic fa de moneda unic european n ultimele luni. n cazul lor
nu se pune problema respingerii de ctre populaie a monedei euro ci ndeplinirea criteriilor economice
pentru adoptarea acesteia.
Sunt ferm convins c numai continurea extinderii i integrrii europene, plus adoptarea treptat a
unei structuri federale, poate face din UE o adevrat for n secolul 21. Dac Europa este deja
recunoscut ca soft power datorit celui mai bun model democratic i social de pe planet, ea are
obligaia istoric sa devin i o superputere adevarat, altfel statutul ei va depinde prea mult de
conjucturile aleatoare influenate de alii iar sistemul bancar al acesteia se va bucura de un succes
ameitor.

1 Joaqun Almunia - The Economic and Monetary Union, the euro and the financial
crisis, 22/10/2012

Bibliografie:
1.http://ro.wikipedia.org
2.http://ec.europe.eu
3. Monopoly finance capital and the crisis, interviu cu John Bellamy Foster
publicat n cotidianul Klassekampen (Norvegia 15 octombrie 2008)
4. Joaqun Almunia - The Economic and Monetary Union, the euro and the
financial crisis, 22/10/2012
5. TEZ DE DOCTORAT Criza economic n Uniunea European. O
perspectiv comunicaional. Doctorand: Loredana Radu (Clinescu).