11.11.

2014

PREURI DE TRANSFER Curs 3

Lect.univ.dr. Victor-Octavian Mller

CAPITOLUL 3:
PRINCIPIUL DEPLINEI CONCURENE (ENG.
ARMS LENGTH) PUNCTUL CENTRAL AL
PROBLEMATICII PREURILOR DE TRANSFER

Lect.univ.dr. Victor-Octavian Mller

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Introducere
Atunci cnd companii independente intr n relaii de afaceri
unele cu altele, condiiile relaiilor lor comerciale i financiare (ex.
preul bunurilor transferate sau al serviciilor prestate i condiiile
transferului sau prestaiei) sunt, n mod obinuit, determinate de
forele pieei (fiind stabilite la valoarea de pia).
Atunci cnd companii asociate intr n relaii de afaceri, relaiile
lor comerciale i financiare pot s nu fie afectate direct de forele
pieei externe n acelai fel, dei companiile asociate ncearc
adesea s copieze dinamica forelor pieei n afacerile lor.
Administraiile fiscale nu trebuie s presupun n mod automat c
toate companiile asociate ncearc s manipuleze profiturile.
Este posibil s existe o dificultate real n determinarea exact a
preului de pia n absena forelor pieei sau cnd se adopt o
anumit strategie comercial.
3

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Necesitatea de a face o ajustare pentru a aproxima tranzaciile n
condiii de deplina concuren (= la valoarea de pia) apare
indiferent de orice obligaie contractual asumat de pri de a
plti un anumit pre si fr nicio legtur cu intenia prilor de a-i
reduce impozitele.
Astfel, o ajustare fiscal potrivit principiului deplinei concurene
(sau al valoarii de pia) nu ar afecta obligaiile contractuale
existente ntre companiile asociate n scopuri nefiscale i ar putea
fi necesar chiar i atunci cnd nu exist intenia de a minimiza
sau eluda impozitele.
Preurile de transfer nu trebuie abordate fcndu-se o confuzie cu
problemele de fraud fiscal sau evaziune fiscal, chiar dac
politicile de preuri de transfer pot fi utilizate i n aceste scopuri.
Atunci cnd preurile de transfer nu reflect forele pieei i
principiul deplinei concurene (sau al valorii de pia), obligaiile
fiscale ale companiilor asociate i veniturile fiscale ale rii gazd
ar putea fi distorsionate.
11.11.2014

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Prin urmare, rile membre OCDE au decis c, n scopuri fiscale,
profiturile companiilor asociate pot fi ajustate dup cum este
necesar pentru a corecta astfel de distorsiuni i pentru a se
asigura astfel respectarea principiului deplinei concurene (sau al
valorii de pia).
rile membre OCDE consider c o ajustare corespunztoare
se obine prin stabilirea condiiilor pentru relaiile comerciale si
financiare identificate ntre companii independente n tranzacii
asemntoare i n circumstane asemntoare.
Exist i ali factori n afara considerentelor de natur fiscal ce
pot distorsiona condiiile relaiilor comerciale i financiare stabilite
ntre companii asociate.
De exemplu, astfel de companii pot fi supuse unor presiuni
guvernamentale contradictorii (att n ara de origine, ct i n ri
strine) legate de stabilirea valorii n vam, taxe anti-dumping si
control al schimbului sau al preurilor.
5

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Distorsiuni ale preurilor de transfer pot aprea i din cauza
cerinelor de flux de numerar ale unor companii dintr-un grup de
CMN: Un grup CMN cotat la burs poate suporta presiuni din
partea acionarilor pentru a demonstra o profitabilitate ridicat la
nivelul companiei-mam, mai ales dac raportrile destinate
acionarilor nu se fac pe baz consolidat.
Toi aceti factori pot avea impact asupra preurilor de transfer si
asupra profiturilor acumulate de companiile asociate din cadrul
unui grup CMN.
Nu trebuie presupus c toate condiiile stabilite n relaiile
comerciale i financiare dintre companiile asociate se abat
invariabil de la cele impuse de piaa liber.
Companiile asociate n Companii Multinaionale (CMN) au, de
obicei, o autonomie considerabil i deseori negociaz ntre ele
ca i cnd ar fi companii independente.

11.11.2014

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Companiile rspund la situaiile economice ce decurg din
condiiile de pia, att n relaiile lor cu terii, ct i cu
companiile asociate.
De exemplu, managerii locali pot fi interesai de obinerea unei
cifre bune a profitului i de aceea nu doresc s stabileasc preuri
care s le reduc profiturile propriilor companii.
Administraiile fiscale ar trebui s aib n vedere fptui c, din
punct de vedere managerial, CMN sunt stimulate s foloseasc
preuri n condiii de deplin concuren (valori de pia) pentru a
putea aprecia performanele reale ale diferitelor centre de profit.
Cteodat se poate ntmpla ca relaia dintre companiile asociate
s influeneze rezultatul negocierii astfel nct doar dovada unei
negocieri nu este suficient pentru a stabili dac tranzacia este
sau nu derulat n condiii de deplin concuren (adic la valori
de pia).
7

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Valoarea de pia
Principiul deplinei concurene (eng. arms length principle) mai poart
denumirea de principiul lungimii de bra sau principiul valorii de pia.
Definiiile noiunii de valoare de pia regsite n reglementrile
naionale i referenialele internaionale sunt, n esen, echivalente.
Conform Codului fiscal preul de pia reprezint suma care ar fi
pltit de un client independent unui furnizor independent, n
acelai moment i n acelai loc, pentru acelai bun sau serviciu
ori pentru unul similar, n condiii de concuren loial" .
Standardele Internaionale de Evaluare definesc valoarea de
pia drept suma estimat pentru care o proprietate ar putea fi
schimbat, la data evalurii, ntre un cumprtor decis i un
vnztor hotrt, ntr-o tranzacie cu pre determinat obiectiv,
dup o activitate de marketing adecvat, n care ambele pri au
acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngere"
11.11.2014

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS)
opereaz cu noiunile de valoare de pia" i valoare just", care
sunt, n general, compatibile, chiar dac nu ntotdeauna exact
echivalente.
Potrivit IFRS valoarea just, ca i concept n materie de
contabilitate, este definit ca fiind suma la care poate fi
tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bunvoie, ntre
pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care
preul este determinat obiectiv".
Valoarea just se utilizeaz, n general, pentru raportarea financiar,
att a valorii de pia, ct i a valorilor nebazate pe pia.
Cnd se poate stabili valoarea de pia a unui activ, aceasta este
egal cu valoarea just.

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Enunarea principiului deplinei concurene (sau al valorii de pia)
Enunarea ferm a principiului deplinei concurene se regsete n
paragraful I al Articolului 9 al Conveniei Fiscale Model a OCDE,
care constituie baza tratatelor fiscale bilaterale ntre rile membre
OCDE i un numr n permanent cretere de ri nemembre.
Articolul 9 prevede urmtoarele:
[atunci cnd] condiiile create sau impuse ntre dou
companii [asociate/afiliate] n relaiile lor comerciale sau
financiare difer de cele stabilite ntre companii
independente, atunci profiturile care s-ar fi acumulat, n lipsa
acestor condiii, la una dintre companii, dar nu s-au acumulat
datorit acestor condiii, pot fi incluse n profiturile companiei
respective i impozitate n consecin."

11.11.2014

10

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Prin ncercarea de a ajusta profiturile prin referire la condiiile care ar
fi aprut ntre companii independente n tranzacii comparabile i n
circumstane comparabile, principiul deplinei concurene urmeaz
abordarea conform creia companiile membre ale unui grup de
companii multinaionale sunt tratate mai degrab ca entiti separate
i nu ca pri inseparabile ale unei singure companii unificate.
Datorit faptului c, prin aceast abordare, companiile membre
ale unui grup de companii sunt tratate ca i cum ar fi entiti
independente, atenia se concentreaz pe caracterul
tranzaciilor dintre aceste companii membre i asupra problemei
dac, condiiile aflate la baza acestor tranzacii difer de condiiile
ce ar fi obinute n cadrul unor tranzacii comparabile necontrolate.
Aceast analiz a tranzaciilor controlate i necontrolate,
denumit analiza comparabilitii (eng. comparability analysis)
constituie nucleul aplicrii principiului deplinei concurene.

11

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Un motiv major al adoptrii principiului deplinei concurene (de ctre
rile membre OCDE i alte ri) este acela c principiul deplinei
concurene asigur ntr-o mare msur paritatea de tratament ntre
companiile multinaionale i companiile independente.
Datorit faptului c principiul deplinei concurene pune pe picior de
egalitate, din punct de vedere fiscal, companiile asociate i
companiile independente, se evit astfel crearea unor avantaje
sau dezavantaje fiscale care, altfel, ar distorsiona poziiile
competitive relative ale fiecrui tip de entitate.
Prin eliminarea acestor considerente fiscale din deciziile economice,
principiul deplinei concurene promoveaz dezvoltarea comerului
i a investiiilor internaionale.
Totodat, s-a constatat c principiul deplinei concurene funcioneaz
eficient n marea majoritate a cazurilor.
De exemplu, exist multe cazuri care implic cumprarea i vnzarea
de mrfuri i mprumutul de bani, n care un pre n condiii de deplin
concuren poate fi gsit n tranzacii comparabile ntreprinse de
companii independente comparabile, n circumstane comparabile.
11.11.2014

12

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Exist ns i cazuri semnificative n care este complicat i dificil
de aplicat principiul deplinei concurene, de exemplu n grupurile de
companii multinaionale care opereaz n producia integrat de
mrfuri foarte specializate, n proprieti necorporale unice i/sau n
prestarea de servicii specializate.
Principiul deplinei concurene este vzul de unii ca fiind inerent
defectuos, deoarece abordarea entitii separate nu poate fi valabil
ntotdeauna pentru economiile de scar i interdependenele dintre
diferitele activiti create de companiile integrate.
O dificultate de ordin practic n aplicarea principiului deplinei
concurene este aceea c entitile asociate se pot angaja n
tranzacii pe care companiile independente nu le-ar ntreprinde.

13

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Astfel de tranzacii nu sunt neaprat motivate de evaziunea
fiscal, ci pot aprea datorit faptului c n derularea de afaceri
ntre ele, companiile membre ale unui grup multinaional se
confrunt cu circumstane comerciale diferite de cele ale unor
companii independente.
Atunci cnd companiile independente ntreprind foarte rar
tranzacii de tipul celor efectuate de companii asociate, principiul
deplinei concurene este dificil de aplicat, pentru c exist dovezi
foarte puine sau nu exist dovezi directe legate de condiiile ce sar fi stabilit ntre companii independente.
Totui, simplul fapt c o tranzacie nu poate fi gsit ntre companii
independente, nu nseamn n sine c respectiva tranzacie nu
corespunde principiului deplinei concurene.

11.11.2014

14

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
n anumite cazuri, principiul deplinei concurene poate deveni o
povar administrativ att pentru contribuabil, ct i pentru
administraiile fiscale, din cauza evalurii unui numr i unor tipuri
semnificative de tranzacii transfrontaliere.
Dei, n mod normal, o companie asociat stabilete condiiile
unei tranzacii la momentul la care aceasta este ntreprins, la un
moment dat, companiei i se poate solicita s demonstreze c
aceste condiii sunt conforme cu principiul deplinei concurene.
Administraia fiscal poate fi, de asemenea, nevoit s se
angajeze n acest proces de verificare la civa ani dup ce a avut
loc tranzacia, ncercnd atunci s adune informaii despre
tranzacii similare, condiiile de pia la momentul la care a avut
loc tranzacia, etc. pentru tranzacii numeroase i variate.
Un astfel de demers devine tot mai dificil odat cu trecerea
timpului, att pentru contribuabil, ct i pentru administraiile
fiscale.
15

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Deoarece principiul deplinei concurene impune n mod obinuit ca
administraia fiscal i contribuabilii s evalueze tranzacii
necontrolate i activitile economice ale companiilor independente i
s le compare apoi cu tranzaciile i activitile companiilor asociate,
poate fi nevoie de un volum substanial de date.
Informaiile accesibile pot fi incomplete i greu de interpretat; alte
informaii, dac exist, pot fi dificil de obinut din cauza amplasrii
geografice proprii sau a prilor de la care ar trebui obinute
aceste informaii.
Mai mult, poate s nu fie posibil obinerea de informaii de la
companii independente, din raiuni de confidenialitate, n alte
cazuri, informaii relevante despre companii independente pot, pur
i simplu, s nu existe.
Preurile de transfer nu reprezint o tiin exact, ci necesit
un exerciiu de judecat att de partea administraiei fiscale,
ct i de partea contribuabilului.
11.11.2014

16

11.11.2014

Capitolul 3: Principiul deplinei concurene

(eng. arms length)
Dei recunosc considerentele menionate mai sus, punctul de
vedere al rilor membre OCDE continu s fie acela c principiul
deplinei concurene ar trebui s guverneze evaluarea preurilor de
transfer ntre companiile asociate.
Principiul deplinei concurene este un principiu teoretic solid, de
oarece asigur aproximarea cea mai sigur a aciunilor pieei
deschise n cazurile n care se transfer mrfuri i servicii ntre
companii asociate.
Dei poate s nu fie ntotdeauna simplu de aplicat n practic,
acesta conduce, n general, la niveluri corespunztoare de
venituri ntre companiile membre ale unui grup CMN, acceptabile
pentru administraiile fiscale.
Acesta reflect realitile economice ale faptelor i
circumstanelor specifice ale contribuabililor controlai i adopt ca
referin operarea normal a pieei.

17

11.11.2014

ACTIVITATE DE SEMINAR

Lect.univ.dr. Victor-Octavian Mller

11.11.2014

Aplicaie practic privind ntocmirea situaiilor

financiare consolidate
Societatea M achiziioneaz la nceputul exerciiul financiar 2011 pachetul
majoritar de aciuni (60%) al societii A (cost de achiziie 1.440 u.m.) precum i
pachetul majoritar de aciuni (70%) al societii B (cost de achiziie 875 u.m.).
Costul de achiziie corespunde procentului dobndit din capitalul propriu al A i B.
n cursul exerciiului financiar 2011, ntre cele 3 societi au avut loc
urmtoarele operaiuni (intragrup):
1. Sc A acord un mprumut Sc B n sum de 400 u.m., dobnda anual
perceput (nedecontat pn la 31.12.2011) fiind de 100 u.m.
2. Sc M vinde ctre Sc A mrfuri la preul de 450 u.m., al cror cost de
achiziie este 300 u.m. (Mrfurile se afl n stocul Sc A la 31.12.2011 i
sunt decontate pn la 31.12.2011).
3. Sc B presteaz ctre Sc M servicii de marketing la preul de 100 u.m.,
(nedecontate pn la 31.12.2011).
4. Sc A vinde Sc M un know-how de fabricaie la preul de 300 u.m.
(decontat pn la 31.12.2011), obinut de Sc A n activitatea sa de
cercetare-dezvoltare la costul de 200 u.m.
5. Sc B a distribuit n cursul exerciiului financiar 2011 dividende ctre Sc
M n valoare de 300 u.m.
Bilanurile i CPP ale celor 3 societi la 31.12.2011 sunt prezentate ntr-o
versiune simplificat n cadrul urmtoarelor dou tabele:

19

11.11.2014

Aplicaie practic privind ntocmirea situaiilor

financiare consolidate

M
60%

Bilanuri 31.12.2011
Elemente
Imobilizri corporale i necorporale
mprumuturi ac. (incl. dob. nencasate)
Titluri de participare n A
70%
Titluri de participare n B
Stocuri
B Creane
Disponibiliti
TOTAL ACTIV
Furnizori
Alte datorii
mprumuturi ob. (incl. dob. datorate)
TOTAL DATORII
Capital social
Rezerve
Rezultatul exerciiului
TOTAL CAPITAL PROPRIU
TOTAL PASIV (DAT. + CP. PR.)

11.11.2014

Sc M
4.985
0
1.440
875
700
1.400
500
9.900
800
900
700
2.400
5.000
1.000
1.500
7.500
9.900

Sc A
2.000
500
0
0
1.400
600
700
5.200
800
200
1.000
2.000
2.000
400
800
3.200
5.200

Sc B
1.200
0
0
0
300
500
450
2.450
250
100
500
850
750
500
350
1.600
2.450

20

10

11.11.2014

Aplicaie practic privind ntocmirea situaiilor

financiare consolidate

M
60%

Conturi de profit i pierdere 31.12.2011

Elemente
Sc M
Cifra de afaceri (V. din vnz.)
2.500
Alte venituri
300
Cheltuieli privind mrfurile
1.000
70%
Alte cheltuieli
400
Rezultatul din exploatare
1.400
B Venituri din interese de part.
300
Venituri din dobnzi
100
Cheltuieli privind dobnzile
0
Rezultatul financiar
400
Rezultatul curent
1.800
Rezultatul extraordinar
0
REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI
1.800
Impozitul pe profit
300
REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI
1.500

11.11.2014

Sc A
1.400
600
800
300
900
0
300
200
100
1,000
0
1.000
200
800

Sc B
800
100
300
150
450
0
50
100
-50
400
0
400
50
350

21

11