Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
REFERAT
DIAGNOSTICUL LICHIDITATII FINANCIARE
Coordonator:
Conf.univ.dr. RADA
DOINA
Masterand:
Cojocariu Camelia
Cuprins
CAP. I Prezentare general a entitii:S.C. Ropharma S.A..................................2
1.1 Scurt istoric .............................................................................................2
1.2 Obiectul de activitate al entitii..............................................................3
1.3 Structuri de guvernan corporativ........................................................4
CAP. II. Diagnosticul lichiditatii financiare .........................................................6
CAP. III. Studiu de caz.........................................................................................8
BIBLIOGRFIE...................................................................................................
activitatea
principal
este
COMER
CU AMNUNTUL AL PRODUSELOR
organismul uman i colostrul cu coninut ridicat de imunoglobuline, care intresc sistemul imunitar
n diferite viroze. Produsele mai au la baz extracte naturale cu coninut de vitamine, minerale,
oligoelemente. Produsele dezvoltate se prezint sub form de diferite forme farmaceutice:
comprimate, capsule, pulberi, comprimate masticabile, etc, forme uor accesibile pentru toate
categoriile de vrsta, la care se adreseaz.
Gama de produse Activit, marc nregistrat la OSIM, conine produse ca: Activit imuno i
Activit imuno forte, pentru ntarirea sistemului imunitar; Activit fier, Activit lutein, Activit C,
Activit Mg, Activit Ca, Activit Antiage, Activit Polivit, Activit B, Activit Prenatal, Activit.
Pe langa gama Activit s-au dezvoltat produse pe baza de extracte naturale, cum este
rezveratrolul, gama: Vitagrapes, antidiabeticul: Glykofit, produsele Lipoartrin si Lipoartrin forte pe
baza de cartilaj de rechin etc.
n prezent activitatea de cercetare dezvoltare este orientat spre biotehnologia extractelor
vegetale i a diferitelor produse animale.
1.3 Structuri de guvernan corporativ
S.C. Ropharma SA este persoana juridic de naionalitate romn, administrat n baza unui sistem
unitar, avnd form juridic de societate comercial pe aciuni i i desfoar activitatea n
conformitate cu prevederile legislaiei romne i ale Actului constitutiv al societii.Structurile de
guvernan corporativ ale societii sunt reprezentate de ctre Consiliul de Administraie i de
Conducerea Executiv (Directorii).
Consiliului de Administraie este format din 7 administratori (numrul administratorilor
fiind ntotdeauna impar):
1. Miron Mihai: preedinte al Consiliului de Administraie
2. Miron Florentina: membru al Consiliului de Administraie
3. Cotirla Adrian: membru al Consiliului de Administraie
4. Darabus Doru Vasile Victor: membru al Consiliului de Administraie
5. Radasanu Alin: membru al Consiliului de Administraie
6. S.C. UNITED ROPHARMA S.R.L. prin dl. Ene Danut-Marian: membru al Consiliului de
Administraie
7. S.C. CONSULTINVEST PHARM S.R.L. prin dl. Bratescu Mihai: membru al Consiliului
de Administraie
La S.C. ROPHARMA S.A. organizarea, conducerea i gestionarea activitii curente a
societii se realizeaz de ctre echipa de directori executivi sub conducerea i responsabilitatea
Directorului General ducnd la ndeplinire hotrrile Consiliului de Administraie pentru realizarea
obiectivelor stabilite prin Bugetul de Venituri i Cheltuieli aprobat de Adunarea General a
Acionarilor.
Conducerea executiv a societii a fost asigurat de ctre o echip managerial, echip care la
finele anului 2010 avea urmtoarea componen:
1. Miron Mihai Director General;
2.
poziiei financiare exprimat n principal prin schema de Bilan, n centrul ateniei aflndu-se acum
gestiunea resurselor controlate de entitate pe termen scurt.De asemenea forma vertical a schemei
bilaniere asigur premisele unei analize a echilibrului poziiei financiare reflectat prin Bilan, n
dinamic. n noul context al globalizrii contabile, echilibrul financiar al poziiei financiare reflectat
prin Bilan, capt noi valene i mbrac dup prerea noastr, urmtoarele forme: a) Echilibrul
financiar reflectat prin gradul de asigurare a capacitii de plat a entitii pe termen scurt n primul
rnd i apoi pe termen lung, cuantificat cu ajutorul indicatorilor de lichiditate i solvabilitate. b)
Deoarece n centrul activitii se afl activitatea de exploatare, un echilibru esenial este realizat la
acest nivel prin indicatorul capitalul de lucru, indicator care apare de altfel i calculat n structurile
bilaniere (postul E). Pe un loc secundar apare activitatea de investiii-finanare, un echilibru la acest
nivel se realizeaz prin finanarea investiiilor n primul rnd pe seama surplusului de capital de
lucru rezultat iar pentru diferena de finanat se apeleaz la resursele proprii (capitalurile proprii ale
entitii). n optica IFRS, capitalurile proprii apar ca o surs de finanare rezidual i deci abordarea
capitalurilor proprii ca reprezentnd o prim opiune de finanare a investiiilor este cel puin una
perimat. Capitalurile proprii reprezint, n actualele abordri, situaia net adic valoarea pe care a
creat-o entitatea de-a lungul derulrii activitii sale, valoare obinut prin scderea din totalul
activelor a tuturor datoriilor entitii.Privind gestiunea la nivelul resurselor controlate de entitate,
forma vertical a Bilanului implic realizarea unui echilibru financiar n dinamic, un echilibru la
acest nivel fiind pus n eviden prin utilizarea ratelor de rotaie (rotaia activelor, rotaia creanelorclieni, rotaia datoriilor-furnizori). Putem astfel s identificm acest tip de echilibru ca i un
echilibru realizat prin indicatori de gestiune ai resurselor controlate de entitate sau indicatori de
activitate.
Scopul analizei lichiditatii si solvabilitatii il constituie identificarea starii societatii
comerciale la un moment dat, pentru a preveni insolvabilitatea acesteia si a adopta masurile
necesare pentru a asigura stingerea obligatiilor si restabilirea echilibrului financiar.
n scopul aplicrii terapiei pentru ameliorarea strii de lichiditate financiar, este necesar:a
se cunoate factorii asupra crora trebuie acionat. Dup prerea noastr starea de lichiditate
financiar este influenat de o serie de factori cum ar fi de exemplu:
Lichiditatea poate fi exprimata prin fondul de rulment si prin calcularea unor coeficienti
de lichiditate. Fondul de rulment poate fi luat in considerare in marime absoluta determinat ca
diferenta intre capitalurile permanente (CP) si activele imobilizate (AI), sau in marime relativa,
astfel:
In marime absoluta, Capitaluri permanente = (Capitalurile proprii + Datoriile mai mari de un
an) = 20000 + 5000 = 25000 - Active imobilizate (Imobilizari) = 30000
FR = 25.000 30000 = -5000, rezulta fond rulment negativ. Nu exista surplus de finantare a
activelor circulante.
b ) In marime relativa :FR = AC DTS
Active circulante = Stocuri + Creante + Disponibilitati = 4000 + 5000 + 1000 = 10000
Datorii pe termen scurt = Datorii de exploatare + Datorii bancare pe permen foarte scurt
= 13000 + 2000 = 15000
FR = 10000 15000 = -5000
Si dupa a doua relatie fondul de rulment este negativ. Din datele prezentate in bilant rezulta ca
societatea a apelat la Datorii pe termen lung pentru a acoperi fondul de rulment negativ, adica a
asigurat necesarul de fond de rulment.
Insa, daca analizam calculul Necesarului fondului de rulment = Active circulate exclusiv
disponibilitati banesti Datorii pe termen scurt exclusiv credite pe termen scurt, observam ca
acesta este negativ si prin urmare creste nevoia de finantare pe termen lung si totodata exista riscul
incapacitatii de plata pe permen scurt.
Alti trei indicatori folositi pentru calculul lichiditatii sunt : Lichiditatea generala (LG) , lichiditatea
redusa (LR), lichiditatea imediata (LI).
Lichiditatea generala = Stocuri + Creante + Disp. Banesti / Datorii pe termen scurt =
(4000 + 5000 + 1000) / 15000 = 10000/15000 = 66 % ponderea activelor in total datorii pe termen
scurt, rezulta o finantate de 34 %, care trebuie efectuata din datorii pe termen lung.
Lichiditatea redusa = Creante + Disp.banesti / Datorii pe termen scurt =
(5000 + 1000)/15000 = 6000/15000 = 40 %. Prin incasarea sumelor datorate de clienti si a
disponibilitatilor existente in bani lichizi se asigura plata a 40 % din totalul datoriilor pe termen
scurt.
Lichiditatea imediata = Disp.banesti / Datorii pe termen scurt = 1000/15000 = 6 % disponibil
lichiditati banesti pentru a achita datoriile pe termen scurt.
BIBLIOGRAFIE
-Achim M., Borlea S. (2012) Analiza financiar a entitii economice Ed.Risoprint, Cluj-Napoca
-Achim M. (2012) - Curs - Diagnostic financiar contabil
-OMFP 1802/2015 Reglementrile contabile conforme cu directivele
europene