Modaliti de rambursare

A. Serii anuale egale - Principalul din credit este egal in anii respectivi
Credit
300000 lei
Dobanda
10% p.a.
Scadena
5 ani
Fr perioad de graie
Rambursare: serii anuale egale
Anii
1
2
3
4
5

Principal
60000
60000
60000
60000
60000
300000

Dobanda Anuitate Cap ramas

30000
90000
240000
24000
84000
180000
18000
78000
120000
12000
72000
60000
6000
66000
0

B. Rambursarea se face n anuiti constante

Anii
1
2
3
4
5

An cost

Principal
49139
54053
59458
65404
71945

Dobanda Anuitate Cap ramas

30000
79139
250861
25086
79139
196808
19681
79139
137349
13735
79139
71945
7194
79139
0

Principal
0
0
0
0
300000

Dobanda Anuitate Cap ramas

30000
30000
300000
30000
30000
300000
30000
30000
300000
30000
30000
300000
30000
330000
0

79139

C. Tran final
Anii
1
2
3
4
5

PERIOADA DE GRAIE:

Cazul n care nu se pltete nimic n perioada de graie: DOBNDA SE ADAUG LA MASA CREDITUL
Varianta aleas: rambursarea creditului se face n serii anuale egale care ncep dup 2 ani de perio
Anii
1
2
3
4
5

Principal
0
0
121000
121000
121000

Dobanda Anuitate Cap ramas

0
0
330000
0
0
363000
36300
157300
242000
24200
145200
121000
12100
133100
0

Cazul n care se pltete dobnd n perioada de graie: DOBNDA NU SE MAI CAPITALIZ

Anii
1
2
3
4
5

Principal
0
0
100000
100000
100000

Dobanda Anuitate Cap ramas

30000
30000
300000
30000
30000
300000
30000
130000
200000
20000
120000
100000
10000
110000
0

LA MASA CREDITULUI INIIAL (adic se capitalizeaz)

dup 2 ani de perioad de graie

SE MAI CAPITALIZEAZ

Rambursarea unui credit obligatar

Valoare
500000 lei
Scadena
5 ani
Cupon
10% pe an
Rambursare: serii anuale egale
VN
10 lei / oblig.
PE
8 lei / oblig.
PR
12 lei / oblig.
Nr. oblig:
50000 obligaiuni
Anii
1
2
3
4
5

Nr. oblig.
10000
10000
10000
10000
10000

Principal
100000
100000
100000
100000
100000

Cupon
50000
40000
30000
20000
10000

Prima
20000
20000
20000
20000
20000

Anuitatea
170000
160000
150000
140000
130000

Principal
0
0
0
0
1000000

Cupon
150000
150000
150000
150000
150000

Prima
0
0
0
0
400000

Anuitatea
150000
150000
150000
150000
1550000

Valoare
1000000 lei
Scadena
5 ani
Cupon
15% pe an
Rambursare: tran final
VN
10 lei / oblig.
PE
8 lei / oblig.
PR
14 lei / oblig.
Nr. oblig:
100000 obligaiuni
Anii
1
2
3
4
5

Nr. oblig.
0
0
0
0
100000

k-

18.0%
Initial

Fluxurile
Fl. Actual.
VAN-

A1
400000
400000
-681029

k+

-150000
-127119

A3
-150000
-107728

A4
-150000
-91295

-150000
-77368

20.0%
Initial

Fluxurile
Fl. Actual.
VAN+

A2

A1
400000
400000
-611220

A2
-150000
-125000

A3
-150000
-104167

A4
-150000
-86806

-150000
-72338

Cost

Initial
A1
A2
A3
A4
A5
Cost

19.05% p.a.

800000
-150000
-150000
-150000
-150000
-1550000
27.46%

lei

k*

VAN k VAN k
VAN VAN

Cap. ramas
400000
300000
200000
100000
0

Cap. ramas
1000000
1000000
1000000
1000000
0

A5
-1550000
-677519

A5
-1550000
-622910

Exemplu: Costul creditului in valuta

Credit
300000 Euro
Dobanda
10% p.a.
Scadena
5 ani
Fr perioad de graie
Rambursare: serii anuale egale
Anii
1
2
3
4
5

Principal
60000
60000
60000
60000
60000

Dobanda
30000
24000
18000
12000
6000

Euro
Anuitate
90000
84000
78000
72000
66000

Initial
Cap ramas
240000
180000
120000
60000
0