SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR

Fluxurile de numerar sunt folositoare la stabilirea capacitii unei ntreprinderi de a

genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s dezvolte modele de
evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor
ntreprinderi, informatiile privind trezoreria sunt disponibile in bilantul contabil De asemenea,
aceste informaii sporesc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre
diferite ntreprinderi, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru
aceleai tranzacii i evenimente.
O entitate prezint situaia fluxurilor de numerar pentru fiecare perioad pentru care sunt
prezentate situaiile financiare anuale. Situaia fluxurilor de numerar prezint modul n care o
entitate genereaz i utilizeaz numerarul i echivalentele de numerar.
- fluxurile de numerar sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar;
- numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere;
- echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care
sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ
de schimbare a valorii.
Situaia fluxurilor de numerar trebuie s prezinte fluxurile de numerar ale entitii
din cursul perioadei, clasificate pe activiti de exploatare, de investiie i de finanare.
Activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venituri ale entitii,
precum i alte activiti care nu sunt activiti de investiie sau finanare.
Activitile de investiie constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de
alte investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar.
Activitile de finanare sunt activiti care au drept rezultat modificri ale valorii i
structurii capitalurilor proprii i mprumuturilor entitii.
O entitate trebuie s raporteze fluxurile de numerar din activiti de exploatare folosind
una dintre cele dou metode:
(a) metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n
numerar;
(b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat cu efectele
tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n
numerar din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu
fluxurile de numerar din investiii sau finanri.
Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de numerar se prezint astfel:

A. Activitatea de exploatare metoda direct

*

ncasri de la clieni
Pli ctre furnizori i salariai
Dobnzi i dividende aferente activitii de exploatare ncasate
Dobnzi i dividende aferente exploatrii pltite
Impozit pe profit pltit
Alte pli generate de exploatare
Flux net de numerar din activitatea de exploatare (A)

B. Activitatea de investiii
*

+
+

+
=

ncasri din vnzarea de imobilizri

Pli privind imobilizrile achiziionate
Pli privind acordarea de mbrumuturi ctre alte entiti
ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor entiti
Dobnzi i dividende ncasate
Achiziia de filiale, diminuat cu numerarul dobndit
ncasri din cesiunea filialelor
Flux net de numerar din activitatea de investiii
(B)

C. Activitatea de finanare
*
+

ncasri din emisiunea de aciuni

ncasri din contractarea de credite, emisiunea de obligaiuni
Pli privind rambursrile de credite, mprumuturi contractate
Pli privind rscumprarea aciunilor proprii
Plata obligaiei privind leasingul financiar
Dobnzi i dividende pltite
Flux net de numerar din activitatea de finanare (C)
Variaia net a numerarului i echivalentelor de numerar (A + B + C)
Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei
Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei

D. Activitatea de exploatare metoda indirect

Rezultat nainte de impozit
Eliminarea cheltuielilor i veniturilor cere nu au influen asupra trezoreriei
o Cheltuieli cu amortizri, ajustri de depreciere i provizioane (+)
o Venituri din reluarea ajustrilor din depreciere i provizioane (-)
o Venituri aferente diferenelor de curs valutar nerealizate (-)
o Cheltuieli aferente diferenelor de curs valutar nerealizate (+)
o Subvenii pentru investiii virate la venituri (-)
Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu sunt aferente exploatrii
o Rezultatul din cesiunea imobilizrilor i plasamentelor ()
o Cheltuieli privind dobnzile (+)
o Venituri din plasamente (-)
= Rezultat naintea variaiei NFR
Variaia stocurilor (+ pentru reduceri, - pentru creteri)
Variaia clienilor i a altor creane din exploatare (+ pentru reduceri, - pentru creteri)
Variaia furnizorilor i a altor datorii din exploatare (- pentru reduceri, + pentru creteri)
Dobnzi i dividende pltite (-)
Impozit pe profit (-)

= Flux net de numerar generat de activitatea de exploatare