MINISTERUL AGRICULTURII I INDUSTRIEI

ALIMENTARE AL REPUBLICII MOLDOVA

Universitatea Agrar de Stat din Moldova
Catedra Finane i bnci

DARE DE SEAM
PE PRACTICA DE PRODUCIE
petrecut n CAPC Snziana, s. Selemet, r-n. Cimilia

Studenta anului III,

a Facultii de Economie,
specialitatea Finane i bnci

Viorica Cotrua

Conductor de practic

_____________________________

A controlat

_____________________________

Chiinu 2014
CUPRINS
Introducere.3

Tema I: Rolul finanelor n activitatea ntreprinderii ....6

1.1.
1.2.

Rolul finanelor n activitatea ntreprinderii6

Relaiile CAPC Snziana cu sistemul financiar......7
Tema II: Situaia economico-financiar a CAPC Snziana..16
2.1. Expunerea condiiilor naturale, organizatorice i economice care
influeneaz activitatea economic a CAPC Snziana 16
2.2. Efectuarea analizei financiare a CAPC Snziana..18
Tema III: Sistemul de impozitare a CAPC Snziana23
3.1. Studierea i clasificarea impozitelor.23
3.2. Analiza impozitelor i taxelor achitate de a CAPC Snziana25
Tema IV: Politica de investiii a ntreprinderii....28
4.1. Analiza politicii de investiii a ntreprinderii28
4.2. Determinarea eficienei proiectelor investiionale ...30
Tema V: Managementul riscului financiar..32
5.1. Cercetarea i analiza managementului financiar..32
5.2. Cercetarea i analiza riscului financiar.34
Tema VI: Politica de credite....36
6.1. Analiza i clasificarea creditelor..36
6.2. Documente necesare pentru obinerea unui credit i calcularea creditelor .37
Tema VII: Asigurarea i reasigurarea ntreprinderii...39
7.1. Baza teoretic a asigurrilor i reasigurrilor...39
Tema VIII: Organizarea i controlul activitii financiare..41
8.1. Organizarea i controlul activitii financiare a ntreprinderii.41
8.2. Planificarea activitii financiare a ntreprinderii i business planul....41
Concluzii i preri44
Bibliografie..47
Anexe...49
Introducere
La etapa actual, n condiiile n care Republica Moldova se afl n perioada
de tranziie la economia de pia, un rol primordial n dezvoltarea economiei rii i
2

revine agenilor economici din ar, analiza activitii acestora de asemenea fiind
de o importan strategic n stabilirea potenialului economic actual al RM i,
eventual, o programare a acestuia pe termen scurt.
ncepnd de la faptul c Republica Moldova este un stat agrar, putem spune
ferm c anume ntreprinderile din acest sector au importan strategic n
dezvoltarea economic a rii, i cu toate c situaia actual la majoritatea din ele
nu este perfect, ele nc activeaz i se menin pe pozi ie n pofida oricror
impedimente, aceasta ne determin s susinem i s contribuim maxim posibil la
activitatea acestora de mai departe i la deschiderea de noi ntreprinderi cu profil
agricol i de producie agricol.
Scopul practicii de producie: trecerea de la studierea teoretic a finanelor,
n cadrul facultii, la studierea practic a procesului de desfurare a activitii
economice i financiare a ntreprinderii concrete i, respectiv, la ndeplinirea
documentelor financiare.
Sarcinile principale ale practicii de producie:
- studierea rolului finanelor n activitatea ntreprinderii, a relaiilor financiare n
sistemul financiar;
- analiza indicatorilor economico-financiari n ultimii 3 ani;
- ndeplinirea formularelor speciale i calcularea impozitelor;
- studierea modului de ndeplinire a documentaiei financiare ;
- analizarea politicii de investiii i de credit a ntreprinderii;
- cercetarea managementului i riscului financiar;
- organizarea i controlul activitii financiare n ntreprindere.
Materiale utilizate: pentru realizarea drii de seam privind practica de
producie a fost utilizat nu doar experiena primit pe parcursul a 4 sptmni, dar
i legislaia n domeniu, literatura de specialitate, reviste, pres i surse web.
Metodele de analiz i cercetare: metodele utilizate pentru elaborarea drii
de seam sunt reprezentate mai jos:

 Metoda abstraciei tiinifice scoaterea n relief a trsturilor caracteristice,

dominante, n cadrul activitii ntreprinderii agricole.
Metoda unitii dintre analiz i sintez am descompus n pr i analiza
activitii ntreprinderii, dup o analiz complex a fiecrei pri am
reconstituit ntregul, schind tendinele dominante n evoluia activitii
ntreprinderii.
Metoda istoric am pornit de la ideea c activitatea economic a
ntreprinderilor a evoluat istoric: a aprut, s-a dezvoltat apoi a suferit
modificri n baza realizrilor progresului tehnico-tiinific.
Metoda logic am reprodus activitatea economic prin ceea ce are mai
important analiznd legtura logic ntre elementele sale.
Metoda analizei cantitative i calitative am evaluat mrimile economice n
uniti naturale i n expresie bneasc.
Modelarea economico-matematic am reprodus schematic modele liniare,
am elaborat scenarii de evoluie.
Modelele utilizate:
Modele imitative imagini, documente;
Modele tip index grafice, scheme, diagrame, tabele;
Referitor la importana i actualitatea analizei activitii economice a
ntreprinderilor agricole, la momentul actual ntreprinderile agricole necesit un
sprijin enorm din partea statului, un sprijin att de ordin financiar ct i de
consiliere i instruire, pentru ca activitatea acestora s fie ct mai rentabil i s
contribuie la dezvoltarea rii pe plan economic att la nivel naional ct i
internaional.
Temele analizate corespund unui algoritm de analiz, elucidnd toate
aspectele de activitate economic i financiar a ntreprinderii. Rezumatele temelor
analizate sunt reprezentate mai jos, dup cum urmeaz:
Tema I: Rolul finanelor n activitatea ntreprinderii: n tema dat este analizat
rolul finanelor n activitatea CAPC Snziana i relaiile CAPC Snziana cu
sistemul financiar, ceea ce include relaiile cu toi participanii sistemului financiar
cu care ntreprinderea ntreine relaii nemijocite.
4

Tema II: Situaia economico-financiar a ntreprinderii: n tema dat are loc

expunerea condiiilor naturale, organizatorice i economice care influeneaz
activitatea economic ntreprinderii, urmtorul obiectiv fiind efectuarea analizei
financiare a CAPC Snziana pe baza Rapoartelor Financiare.
Tema III: Sistemul de impozitare: n coninutul acestei teme am studiat i
clasificat impozitele i am calculat i ndeplinit formulare tipice.
Tema IV: Politica de investiii a ntreprinderii: n cadrul temei date am fcut o
analiz teoretic a politicii de investiii a ntreprinderii, deoarece CAPC Snziana
nu au fcut investiii n ultimii 3 ani, i am identificat indicatorii care determin
eficiena investiiilor capitale.
Tema V: Managementul riscului financiar: Am cercetat i analizat managementul
ntreprinderii i am calculat indicatorii ce determin riscul financiar.
Tema VI: Politica de credite: ntru-ct CAPC Snziana nu a beneficiat de
credite, iniial am fcut o analiz i o clasificare creditelor, i n baz teoretic am
demonstrat cum are loc calcularea creditelor i ndeplinirea formularelor tipice.
Tema VII: Asigurarea i reasigurarea ntreprinderii: n tema dat de asemenea nu
avem date practice, reieind din activitatea curent a ntreprinderii. Totu i am
demonstrat la nivel teoretic relaiile ntreprinderii cu compania de asigurare.
Tema VIII: Organizarea i controlul activitii financiare: n ultima tem am
analizat organizarea i controlul activitii financiare a CAPC Snziana care este
supus doar autocontrolului de ctre contabilul ef sau controlului din partea
Inspectoratul Fiscal de Stat.
Concluzii i preri: n final am fcut o concluzie ntregii practici efectuate i am
naintat o serie de propuneri pentru a mbunti activitatea economico-financiar a
ntreprinderii.
Anexe: n anexe sunt ataate documentele n baza crora a fost realizat prezenta
dare de seam.
Tema I: Rolul finanelor n activitatea ntreprinderii
1.1. Rolul finanelor n activitatea ntreprinderii
5

ntreprinderea este o entitate socio-economic de sine-stttoare, cu o

structur proprie delimitat n timp i spaiu, astfel nct partenerii si sunt
considerai ca fcnd parte din interiorul i din exteriorul su. Pentru a fi viabile i
pentru a putea desfura o activitate continu n mediul lor instituional,
ntreprinderile intr n relaii de intercondiionare cu factorii existen i n mediul lor
ambiant, fiind susinute n demersul economic de clieni, furnizori, for de munc,
bnci, instituii guvernamentale i bugetare etc., cu intenia declarat s
demonstreze c sunt capabile s desfoare o activitate eficient.

[7], pag. 14.

Mai jos

este ilustrat schema relaiilor financiare ntre ntreprindere i factorii din mediul ei
ambiant:

Fig. 1.1. Schema fluxurilor generatoare de relaii financiare n cadrul ntreprinderii

Sursa: Realizat de autor

Finanele ntreprinderii includ constituirea, repartizarea i gestionarea

resurselor financiare necesare pentru realizarea obiectivelor sale economice,
financiare i sociale, concretizate n: producerea de bunuri i servicii n vederea
satisfacerii cerinelor consumatorilor i furnizarea lor, la timpul oportun i n
cantiti optime; asigurarea echilibrului financiar; obinerea profitului necesar
dezvoltrii activitii i remunerrii acionarilor; ocuparea forei de munc . a.
6

Obiectul finanelor ntreprinderii include:

Constituirea i lrgirea capitalului social;
Crearea i/sau atragerea mijloacelor financiare necesare derulrii ritmice
a activitii operaionale;
Constituirea unei structuri financiare optime;
Asigurarea circuitului fondurilor constituite;
Mobilizarea creanelor i efectuarea plilor;
Plasarea eficient a mijloacelor bneti excedentare;
Formarea i repartizarea profitului, remunerarea acionarilor i finanarea
creterii economice.
Coninutul i rolul finanelor ntreprinderii se dezvolt prin funciile pe care
acestea le ndeplinesc:
Funcia de asigurare - asigurarea ntreprinderii, n cantitate optim i la
timp, cu resursele financiare necesare, prin apelarea la o gam larg de surse.
Funcia de repartiie - repartizarea resurselor acumulate i constituirea unui
sistem de fonduri necesare ndeplinirii programelor economice, financiare i
sociale ale ntreprinderii;
Funcia de control - executarea creia urmrete organizarea i funcionarea
n condiii de eficien a ntreprinderii i n corespundere cu legislaia n vigoare a
rii. Deosebim doua forme de control financiar: intern i extern. [17], Tema 1.
1.2. Relaiile ntreprinderii cu sistemul financiar
Relaiile financiare apar atunci cnd are loc formarea resurselor financiare
ale ntreprinderii, veniturilor acesteia, atragerea mprumuturilor, utilizarea
veniturilor pentru dezvoltarea ntreprinderii.
n procesul activitii economice a ntreprinderii apar urmtoarele relaii
financiare:
1. ntre conductori

n momentul fondrii ntreprinderii cu scopul de a forma

capitalul iniial, acesta la rndul su servind pentru formarea fondurilor cu

destinaie de producie, achiziionarea activelor materiale.
2. ntre ntreprinderi i organizaii (furnizori i beneficiari), legate de producerea i
realizarea produciei. Aici se includ relaiile financiare ntre prestatorii de materie
7

prim, materiale sau piese de schimb, relaiile cu companiile de construc ie,

companiile de transport, companiile de comunicaii, firme strine, etc.
Analiza consumatorilor (beneficiarilor) produciei oferite de ctre
ntreprindere presupune examinarea listei de mrfuri ce se propun pentru
comercializare. n tabelul 1 sunt date mrfurile i preurile de vnzare a produc iei
obinute de ntreprinderea analizat:
Tabelul 1.1. Lista mrfurilor i preurilor n vigoare din cadrul CAPC Snziana
Marfa
Preul de vnzare, lei
Preul mediu pe pia, lei
Gru de toamn
2
3,05
Orz
2,20
2,30
Floarea Soarelui
4,50
4,62
Porumb
1,70
2,22
Sursa: Realizat de autor n baza Documentaiei privind livrrile produselor agricole i
surse web: [18], [19], [20], [21].

Informaia despre beneficiarii mrfurilor ntreprinderii este reprezentat n

tabelul 2:
Tabelul 1.2. Analiza consumatorilor ntreprinderii n ultimul an
Marfa vndut

Cumprtorul
Punctul de vnzare
La pia
s. Selemet, rn. Cimilia
SRL Florisol-Agro
or. Iargara, rn. Leova
SRL Arveal-Agro
s. Mihailovca, rn. Cimilia
SC Cimeltrans-GRUP SRL
or. Cimilia
SRL Moldagro-Prim
or. Iargara, rn. Leova
SRL Nostlin-Agro
s. Selemet, rn. Cimilia
ICS Argoleon Consulting SRL
or. Cinari, rn. Cueni

Porumb
Floarea-soarelui
Gru

Deeuri de gru
folositoare
La pia
Orz
SRL Nostlin-Agro
Cota din anul 2013
Gru
Porumb
Plata adugtoare
Gru
Orz
Floarea-soarelui

Cantitatea, kg
235480
26000
24500
16120
71500
33300
114600

s. Selemet, rn. Cimilia

s. Selemet, rn. Cimilia

8300
48910

s. Selemet, rn. Cimilia

s. Selemet, rn. Cimilia

2000
700

s. Selemet, rn. Cimilia

s. Selemet, rn. Cimilia
s. Selemet, rn. Cimilia

21911
3500
5439

Sursa: Realizat de autor n baza Documentaiei privind livrrile produselor agricole.

n baza datelor din tabel am analizat volumul mrfii livrate dup

cumprtori:

Volum total de vnzri, %

Piaa

S RL Florisol-Agro

S RL Arveal-Agro

20%
S C Cimeltrans-GRUP S RL

S RL Moldagro-Prim

42%

S RL Nostlin-Agro

14%
ICS Argoleon Consulting S RL

12%

3% 4% 4%

Fig. 1.2. Beneficiarii produciei agricole vndute de CAPC Snziana de la nceputul anului
2014.
Sursa: Realizat de autor n baza Documentaiei privind livrrile produselor agricole.

Analiznd diagrama se observ clar c ntreprinderea i realizeaz

producia n mare parte pe piaa din localitat; n cadrul agen ilor economici ns,
pe primele locuri se situeaz ICS Argoleon Consulting SRL (20%), SRL
Nostlin-Agro (14%) i SRL Moldagro-Prim (12%), ponderea fiind analizat
din volumul total de vnzri de la nceputul anului 2014 pn n prezent.
Furnizorii: Studiind informaia despre furnizorii ntreprinderii e necesar de
aflat cine sunt acetia, ce mijloace de producie sunt livrate de ei, unde sunt
amplasai, ce avantaje au fa de ali furnizori.
Informaia despre furnizorii ntreprinderii i marfa/ serviciile oferite de
acetia pe durata anului 2014 este reprezentat n tabelul 3:

Marfa livrat

10

Furnizorul

De unde se livreaz

Distana de
la punctul
de livrare,
km

Volumul
livrrii

Un
de
m

SRL BasaPetrol
SRL DanPetrol
Motorin
SRL EnergoPetrol
IM Tirex Petrol
SRL Avante
Gaz
IM Tirex Petrol
Pesticide, ierbicide, fungicide
Silitr amoniacal
34,4%
SC Floarea Viei
GrandStar GOLD 75
WG
SRL VadalexAgro
Harness 900EC
SRL VadalexAgro
TREND 90 5L
SRL VadalexAgro
Rex Duo
SRL VadalexAgro
Express 75 WG
SRL VadalexAgro
Cordus Plus
SRL VadalexAgro
Stroby 50 WG
SRL VadalexAgro
TANOS 50 WG
SRL VadalexAgro
NURELL D50/500 EC
5L
SRL VadalexAgro
Semine
Kondi (sem de floareasoarelui)
SRL VadalexAgro
Pioneer P64 LE11 (sem
de fl-soarelui)
SRL VadalexAgro
LUCIUS (sem de
porumb)
SRL VadalexAgro
Materiale, piese de schimb
Cement
SRL Ctdeni-Lux
Nisip
SRL Ctdeni-Lux
Unsoare tehnic
IM Tirex Petrol
Ulei
IM Tirex Petrol
Piese de schimb
SRL Vultan-SV
Servicii
Arenda terenurilor
SRL Consoliterra
Revizia tehnic
SRL Intehagro
Recoltarea cult
cerealiere
SRL Alvar-Service
Recoltarea cult
cerealiere cu Combina
CLASS Dominator
Persoan fizic

s. Mihailovca, rn. Cimilia

s. Baurci, U.T.A. Gguzia
or. Cimilia
or. Cimilia
or. Comrat
or. Cimilia

3
40
18
18
42
18

1263,77
146
6615
56,561
4925
150

lit
lit
lit
lit
lit
lit

s. Mihailovca, rn. Cimilia

20

ton

Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu
Vatra, Chiinu

78
78
78
78
78
78
78
78

23
100
85
10
5
23
3
3

bu
lit
lit
lit
bu
bu
bu
bu

Vatra, Chiinu

78

lit

16

sa

33

sa

21

sa

78
Vatra, Chiinu
78
Vatra, Chiinu
78
Vatra, Chiinu
s. Mihailovca, rn. Cimilia
s. Mihailovca, rn. Cimilia
or. Cimilia
or. Cimilia
s. Mihailovca, rn. Cimilia

3
3
18
18
3

600
36
11
200
29

kg
sa
kg
lit
bu

s. Selemet, rn. Cimilia

or. Cimilia

0
18

34, 1352
13

ha
bu

s. Selemet, rn. Cimilia

130

ha

s. Selemet, rn. Cimilia

130

ha

Tabelul 1.3. Furnizorii de baz ai CAPC Snziana pentru anul 2014

Sursa: Realizat de autor n baza Documentaiei privind procurrile de mrfuri i servicii.

Generaliznd relaiile ntreprinderii cu furnizorii concluzionm c ace tia

sunt prestatorii de materiale i servicii necesare n activitatea de baz a
ntreprinderii, marea majoritate sunt localizai n raionul Cimi lia, avantajul
acestora constituind distana mic pn la punctul de livrare. ns avem i un
11

furnizor din Comrat: SRL Avante i unul din Chi inu, Vatra: SRL
VadalexAgro care, fiind mai departe, oricum reprezint interes strategic pentru
ntreprindere, acetia punnd la dispoziie combustibil, semine, ierbicide,
pesticide i fungicide.
Deoarece avem mai sus o analiz nu prea ampl i doar pe 9 luni din anul
curent, mai jos am reprezentat un tabel i o schem generalizatoare a mijloacelor
financiare destinate procurrilor de mrfuri i servicii i a mijloacelor financiare
obinute din realizarea produciei, toate acestea pentru ultimii 3 ani de activitate.
Tabelul 1.4. Resurse financiare destinate procurrilor i resurse financiare obinute din
livrarea produciei agricole.
2011
971 589
1 565 329
593 740

Procurri, lei
Livrri, lei
Livrri-Procurri, lei

2012
430 558
639 228
208 670

2013
1 207 456
1 889 134
681 678

Sumele totale pe ultimii 3 ani a livrrilor i procurrilor

1889134

1565320

1207465

639228

971589

430558

2011

2012
Procurri, lei

2013
Livrri, lei

Fig. 1.3. Resurse financiare destinate procurrilor i resurse financiare obinute din
livrarea produciei agricole.
Sursa: Realizat de autor n baza Documentaiei privind procurrile de mrfuri i servicii
i livrrile produciei agricole.

Dup cum se vede n tabelul i figura de mai sus, n 2013 a fost nregistrat
cel mai mare flux de mijloace financiare, urmat de anul 2011. n 2012, cu toate c
cheltuielile privind aprovizionarea cu materiale i servicii au fost acoperite din
contul realizrii produciei agricole, au fost nregistrate sume mai mici, acestea
datorndu-se condiiilor naturale nefavorabile din anul respectiv.
12

Revenind la relaiile financiare..

3. ntre ntreprindere i componentele acesteia: companii afiliate sau companii-fiice,
filiale, departamente. Aceast grup de relaii influeneaz organizarea i
ritmicitatea activitii.
4. ntre ntreprindere i lucrtorii acesteia n scopul repartizrii i utilizrii veniturilor,
scoaterea noilor aciuni i obligaiuni, achitrii procentului pe obligaii i
dividendelor pe aciuni, stabilirea amenzilor sau compensaiilor pentru paguba
moral. Aceast grup de relaii influeneaz eficacitatea utilizrii resurselor
umane.
5. ntre ntreprindere i sistemul financiar a statului prin plata impozitelor i altor taxe
la buget, formarea fondurilor extrabugetare, oferirea facilitilor fiscale, stabilirea
unor penaliti.
CNAS Bugetul asigurrilor sociale de Stat este o parte a bugetului public
naional i este independent de bugetul se Stat i bugetele locale. Bugetul
asigurrilor sociale se formeaz din cotele de asigurare de stat i contribuii ale
agenilor economici i persoanelor fizice denumite cote de asigurare.
Tarifele contribuiilor de asigurri sociale de stat obligatorii, termenele de
virare a acestora la bugetul asigurrilor sociale de stat, precum i tipurile de
prestaii sociale asigurate sunt stabilite dup cum urmeaz:
Categorie: Angajatorii din agricultur (persoane fizice i juridice);
Tarif: 22% la fondul de salarizare i la alte recompense pentru tot personalul
unitii economice:
- din mijloacele angajatorului - 16% la fondul de salarizare i la alte
recompense;
- de la bugetul de stat - 6% la fondul de salarizare i la alte recompense.
Termenul de virare: Lunar, pn la sfritul lunii imediat urmtoare celei de
gestiune.
Tipurile prestaiilor sociale asigurate: Toate tipurile de prestaii de asigurri
sociale de stat. [1], Anexa nr.3, pag.1-2.
Referitor la contribuiile n BASS am analizat ultimii 3 ani i am nregistrat
13

datele anuale n tabelul 5:

Tabelul 1.5. Calculul i plata contribuiilor de asigurare social a CAPC Snziana pe
anii 2011-2013

Fig. 1.4. Plile CAPC Snziana n BASS pe parcursul anilor 2011-2013.

Sursa: Realizat de autor n baza Formelor 4-BASS.

Analiznd tabelul, observm c n cadrul trimestrelor sumele variaz pentru

fiece an, ceea ce se datoreaz numrului diferit de persoane asigurate. n anul
2013 s-a nregistrat cea mai mare sum de 77688,45 lei, ns nu cu mare diferen
fa de anii precedeni analizai consecutiv. n 2013 numrul persoanelor
asigurate este mai mare dect n anii precedeni, unde numrul mediu pe an a fost
de 14 persoane, pe cnd n 2013 15 persoane.
CNAM Fondurile Companiei Naionale de Asigurri n Medicin
reprezint de asemenea un buget autonom de Bugetul de Stat i de cele locale i are
ca destinaie asigurarea fiecrui contribuabil cu asisten medical primar gratuit.
n ultimii 3 ani, cota a fost de 7 % (3,5% pentru fiecare categorie de
pltitori). ncepnd cu anul 2014 cota procentual constituie 8 % (cte 4% pentru
fiecare categorie de pltitori). [12]

Tabelul 1.6. Primele achitate de CAPC Snziana n FAOAM n anii 2011-2013.

14

Fig. 1.5. Primele achitate de CAPC Snziana n FAOAM n anii 2011-2013.

Sursa: Elaborat de autor n baza Formularelor MED08.

Pe baza tabelului iari se observ faptul c n 2013 s-a nregistrat cea mai
mare sum de 25060,02 lei, pe cnd cea mai mic a fost n anul 2011 de
21034,18 lei. Diferenele totalurilor n funcie de an sunt de 1862,14 lei n 2012
fa de 2011, i respectiv 2163, 7 lei n 2013 fa de 2012.
ntru-ct am anunat mai sus c au fost fcute schimbri privind cotele
stabilite de legislaie, am fcut o analiz i pe trimestre, incluznd primele 2
trimestre ale anilor 2011-2014:
Tabelul 1.7. Primele achitate de CAPC Snziana n FAOAM n trimestrele 1 i 2 ai
anilor 2011-2014.
2011
2012
2013
Trimestrul 1, lei 3080,08
2767,80
4020,18
Trimestrul 2, lei 3986,50
1654,46
2065,84
Sursa: Elaborat de autor n baza Formularelor MED08.

2014
5799,44
6358,00

Analiznd tabelul se observ n 2014 o cretere considerabil a plilor n

FAOAM (o cretere datorat majorrii cotei primelor de asigurare), mai ales in
trimestrul 2, anii 2013 fa de 2014: o cretere de 4292,16 lei.
Bugetul de Stat Bugetul public naional conine impozitele indirecte i
cteva forme a impozitelor directe. n cadrul analizei activitii ntreprinderii am
colectat datele privind TVA i impozitele pe venit att a persoanei juridice, ct i
generalizat pentru angajai.
Bugetul local bugetele locale reprezint bugetele satelor (comunelor),
oraelor (municipiilor, cu excepia municipiilor Bli i Chiinu), bugetele
raionale, bugetul central al unitii teritoriale autonome cu statut juridic special,
15

bugetele municipale Bli i Chiinu; [2], Capitolul I, Art 1.

Totalitatea impozitelor achitate de ctre CAPC Snziana n Bugetul de Stat
i local vor fi analizate mai trziu, pe parcursul lucrrii.
Revenind la relaiile financiare..
6. Relaiile financiare cu bncile comerciale includ relaiile care apar n procesul
pstrrii banilor n bncile comerciale, realizarea tranzaciilor n numerar i
virament, obinerea i stingerea creditelor, achitarea dobnzilor pentru credite, de
asemenea i prestarea numeroaselor servicii bancare ca factoring-ul, trust-ul,
leasing-ul, .a.
7. Relaiile financiare cu companiile de asigurri includ relaiile privind despgubirea
daunelor bunurilor asigurate.
8. Relaiile financiare cu organele administraiei de stat n procesul achitrii anumitor
taxe administrative de stat sau n procesul privatizrii bunurilor.
9. Cu organele administrative municipale in procesul privatizrii obiectelor, achitrii
arendei pentru terenuri sau cldiri, etc.
10.Cu ali subieci financiari i financiari-creditari (companii de micro-finanare,
burse), n procesul realizrii operaiunilor de trust, gaj sau transferuri.
11.Relaiile financiare ale ntreprinderii cu Piaa de Capital presupune operaiile cu
hrtiile de valoare.
12.ntre ntreprindere i investitori n procesul investiionrii sau privatizrii.
Comun pentru toate formele de relaii financiare descrise mai sus este faptul
c toate sunt exprimate n form bneasc i cuprind n sine legtura dintre
cheltuielile i acumularea mijloacelor financiare ale ntreprinderii, dar i aceea c
ele apar ca rezultat al activitii iniiate de ntreprindere. [8], pag. 12-13.

Tema II: Situaia economico-financiar a ntreprinderii

2.1. Expunerea condiiilor naturale, organizatorice i economice care
influeneaz activitatea economic ntreprinderii
Cooperativa Agricol de Producie i Consum Snziana s-a format pe cale
de reorganizare prin transformare a Asociaiei de Gospodrii rneti Snziana
16

i a fost nregistrat de Camera de nregistrri de Stat la 30.03.1994 nr. 160006304,

care la rndul ei din momentul nregistrrii de stat a devenit succesoare n drepturi
i obligaiuni a ntreprinderii reorganizate.
Sediul: MD-4129, s. Selemet, r-n. Cimilia.
Membrii fondatori ai Cooperativei: Bazatin Gheorghe, Popuoi Ion, Bologan
Constantin, Bazatin Sofia, Badan Valentin. Cooperativa s-a format n baza cotelor
valorice a 254 membri, persoane fizice, care au transmis benevol averea lor n
proprietatea acesteia i n baza altor membri, 30 de persoane care nu dispun de
patrimoniu transmis Cooperativei. [Anexa 2]
Fondul funciar a constituit 416 ha iar capitalul statutar nregistrat de Camera
nregistrrii de Stat la 06.06.2002 a nsumat 243503 lei.
n ceea ce privete conducerea, organele de conducere sunt:
a) Adunarea general;
b) Comitetul de conducere;
c) Comisia de revizie.
Membrii crmuirii Cooperativei au fost desemnai: Bazatin Gheorghe,
Badan Valentin, Dulap Valentina, Cobzac Valentina, Popuoi Vera, Potlog Ion,
Cobzac Nichita. Domnul Bazatin Gheorghe a fost numit n func ia de pre edinte al
Cooperativei.
Comisia de cenzori are urmtoarea componen: Chelac Maria, Pelevan
Lidia, Cobzac Nichifor.
n schema de mai jos este reprezentat structura organizatoric a
Cooperativei:

17

Fig. 2.1. Structura organizatoric a CAPC Snziana

Sursa: Elaborat de autor, n baza datelor din Statutul Cooperativei i informa iei
suplimentare privind personalul.

De asemenea vorbind despre organizarea Cooperativei:

Numrul personalului la data de 31 decembrie 2013 a constituit 15 persoane,
iar remunerarea personalului a fost 353129 lei. [Anexa 4, Anexa la Bilanul Contabil, pag.6.]
Vorbind despre fondul funciar al Cooperativei, n urmtorul tabel voi analiza
structura acestuia pentru 2011-2014:
Tabelul 2.1. Structura fondului funciar al CAPC Snziana pentru 2011-2014.
Total teren

Teren arabil, ha

Terenuri din

Ponderea suprafeelor semnate

2011

agricol, ha
448,8

441,0961

extravilan, ha
3,35

n total terenuri agricole, %

98,28

2012

390,11

385

3,35

98,69

2013

390,4873

3,35

100

2014

380,4738

3,35

100

390, 4873
380,4738

Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor FUNJ-10 i FUNJ13 i Formularelor Specializate.

Analiznd datele din tabel, observm c ponderea semnturilor s-a

majorat cu 0,41% in 2012 fa de 2011 i cu 1,31% n 2013 fa de 2011. Pentru
anii 2013 i 2014 nu dispunem de date suficiente referitor la suprafeele arabile,
ns tiind c ntreprinderea se ocup doar cu cultivarea cerealelor, presupunem

18

c n aceti 2 ani ponderea semnturilor n total terenuri agricole a constituit

100%.
Iniial, conform statutului Cooperativei genurile principale de activitate au
fost urmtoarele:
-

Cultura plantelor cerealiere, tehnice i a plantelor furajere;

Cultura cerealelor i leguminoaselor boabe, inclusiv seminelor;
Alte specializri n cultura plantelor;
Cultura strugurilor;
Cultura pomuoarelor, fructelor, nucilor i altor culturi fructifere.
La moment genurile de activitate s-au redus considerabil, limitndu-se doar
la cultivarea cerealelor. n 2011: gru, orz, porumb, floarea-soarelui, rapi; n 2012
i 2013: gru, orz, porumb, floarea-soarelui.
Amplasarea Cooperativei, organizarea muncii i anii favorabili sunt
condiiile cele mai principale care duc la un succes economic n cadrul acestea, la o
producie sporit i la impulsul de a-i continua activitatea indiferent de orice,
deoarece agricultura a fost i va fi cea mai important ramur de activitate n
economia naional.
2.2. Efectuarea analizei financiare a ntreprinderii
Analiza asupra dezvoltrii economico-financiare a CAPC Snziana a fost
efectuat analiznd datele din Rapoartele Financiare pentru perioada 2011-2013.
Analiza economico-financiar presupune activitatea de diagnosticare a
echilibrului pe termen lung a entitii i are ca scop identificarea punctelor tari si
slabe ale firmei. [22]
Definiie: Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de
concepte, tehnici i instrumente care asigur prelucrarea i interpretarea
informaiilor din mediul extern i intern al ntreprinderii, n vederea formulrii
unor aprecieri juste referitoare la situaia economic i financiar a acesteia, la
nivelul i calitatea performanelor sale sau la gradul de risc inerent mediului
concurenial n care activeaz. [9], pag 12.
Indicatorii pe baza crora a fost efectuat analiza sunt reprezentai mai jos:

19

1. Veniturile din vnzri afluxul de avantaje economice generate n cursul anului

de gestiune n urma vnzrii produselor, mrfurilor, prestrii serviciilor, ndeplinirii
contractelor de construcii. [10], pag 7.
Tabelul 2.2. Dinamica veniturilor din vnzri i costurile vnzrilor
2000000
1800000
1565320
1600000
1400000 1439859

1889134
1529272

1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
2011

639228

561556
2012
Venituri din vnzri, lei

2013
Costul vnzrilor, lei

Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor Financiare.

Este reprezentat indicatorul veniturilor n comparaie cu costurile pentru a

elucida faptul c ntreprinderea i-a acoperit costurile de producie din contul
veniturilor din vnzri. n 2012 avem o scdere brusc att a veniturilor ct i
costurilor dar aceasta se datoreaz factorilor climaterici nefavorabili din anul
respectiv, recolta fiind mai mic.
2. Profitul (pierderea) = Venituri Consumuri i cheltuieli.

DINAMICA PROFITULUI BRUT/ PIERDERII GLOBALE

400000
300000
200000
100000
0

355862
125461
2011

77672
2012

2013

Profit brut, lei

Fig. 2.2. Dinamica profitului brut pentru anii 2011-2013

Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor Financiare.

Pe parcursul anilor analizai ntreprinderea a nregistrat doar profit brut,

maxim fiind n anul 2013 355862 lei, iar minim, n 2012 77672 lei.

20

Tabelul 2.3. Aprecierea dinamicii profitului (pierderii) pn la impozitare

Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor Financiare.

Analiznd datele privind profitul net, acesta este prezent doar n anul 2013
(317737 lei) iar pierderea maxim a fost nregistrat n anul 2012 (112087 lei).
3. Rentabilitatea capacitatea ntreprinderii de a ctiga profit.
Rentabilitatea=

3.1.

Efect economic i financiar

x 100 .
Efort

Rentabilitatea economic (a profitului brut)

=

Profit brut
x 100 .
Activ total

Re(2011) = 125461/746084 x 100% = 16,81 %; Re(2012) = 77672/1021224 x

100% = 7,60 %; Re(2013) = 355862/852302 x 100% = 41,75 %.
Cele mai nalte rezultate s-au nregistrat n anul 2013, o rentabilitate
economic de 41,75%, pe cnd cele mai sczute rezultate n 2012 7,60%.
3.2.

Rentabilitatea financiar (a capitalului propriu)

Rf =

Profit net
x 100 .
Capital propriu

Rf(2011) = -16709/550468 x 100% = - 3,05 %; Rf(2012) = -112087/438381 x

100% = - 25,56 %; Rf(2013) = 317737/756118 x 100% = 42,02 %.

21

Analiznd rentabilitatea financiar, doi ani consecutiv aceasta a nregistrat

rezultate negative, de la 3,05% n 2011 la 25,56% n 2012. n 2013 ns a crescut
considerabil pn la 42,02%.
3.3.

Rentabilitatea veniturilor din vnzri

RVv=

Profit brut
x 100 .
Venituridin vnzri

125461 lei x 100

RVv(2011) 1565320 lei =8,01 ; RVv(2012)

77672 lei x 100

=12,15 ; RVv(2013)
639228 lei

355862 lei x 100

=18,83
1889134 lei

Rentabilitatea veniturilor din vnzri s-a majorat de la an la an, de la

8,01%, la 12,15% i respectiv 18,83%.
3.4.

Rentabilitatea produciei
Rp=

Venituridin vnzri
x 100 .
Costul vnzrilor

Rp(2011) = 1565320/1439859 x 100% = 108,71 %; Rp(2012) = 639228/561556 x

100% = 113,83 %; Rp(2013) = 1889134/1529272 x 100% = 123,53 %.
Rentabilitatea produciei s-a majorat treptat, de la 108,71% n 2011 la
123,53% n 2013.
Lichiditatea capacitatea firmei de a-i putea transforma, rapid i
fr pierdere de valoare, mijloacele materiale, creanele, titlurile comerciale,
monetare sau financiare pe care le posed n moned, bani lichizi sau mijloace
agreate pentru a face pli. [23], pag.1
Coeficientul lichiditii caracterizeaz asigurarea ntreprinderii cu mijloace
circulante, necesare pentru desfurarea activitii economice i achitarea n timp a
obligaiunilor curente de plat i a altor angajamente, care ajung la scaden.
- Coeficientul lichiditii absolute (La), (lichiditatea de gradul I), arat n ce
msur ntreprinderea poate s-i achite datoriile pe termen scurt din contul
mijloacelor bneti.
La=

mijloace bneti+ investiii pe termen scurt

datorii pe termen scurt
Nivelul admisibil este de 0,2 0,25

22

La2011=

18190
=0,09 ;
195616

La2012=

31350
=0,05 ;
582843

La2013=

8410
=0,09
96184

ntreprinderea nu poate s-i achite datoriile pe termen scurt din contul

mijloacelor bneti, lichiditatea absolut fiind sub nivelul admisibil, rezultat
echivalent am abinut n 2011 i 2013 Lichiditatea absolut de 0,09.
- Coeficientul lichiditii intermediare (Li), (de gradul II), arat ce parte din
datoriile pe TS pot fi achitate din contul mijloacelor bneti, hrtiilor de valoare,
creanelor care vor fi pltite de ctre ntreprindere.
Li=

mijloace bneti+investiii pe termen scurt+ creane pe termen scurt

datorii pe termen scurt
Nivelul admisibil este de 0,7 1,00
Li2011 =

82815
=0,42;
195616

Li2012 =

137174
=0,24 ;
582843

Li2013 =

33178
=0,34
96184

Coeficientul lichiditii intermediare din cadrul ntreprinderii arat faptul

c ntreprinderea nu poate s i achite datoriile pe termen scurt din contul
mijloacelor bneti i creanelor, valoarea lui fiind sub 0,7.
- Coeficientul lichiditii curente (Lc), (de gradul III sau coeficientul total de
achitare), arat dac ntreprinderea dispune de suficiente mijloace pentru a-i achita
obligaiunile n perioada raportat.
Lc=

active curente
datorii pe termen scurt
Nivelul admisibil este de 1,2 2,0

Lc2011 =

678995
=3,47 ;
195616

Lc2012 =

954135
=1,64 ;
582843

Lc2013 =

785213
=8,16
96184

n toi 3 ani acest coeficient este mai mare de 1, atunci gospodria e apt
de a achita creditul la timp i doar n 2012 a fost nregistrat nivelul optim; n 2011
i 2013 coeficientul este mai mare de 2,00, deci aceasta nseamn c a existat
surplus de mijloace circulante.
Analiza dat cu includerea indicatorilor sus-numii va permite de a trage
concluzia despre insolvabilitatea ntreprinderii. Spre deosebire de alte ntreprinderi,
n ntreprinderile agricole la analiza situaiei financiare trebuie de dus cont de
ciclul de producie sezonier i dependena de condiiile climaterice. [24]
23

Tema III: Sistemul de impozitare

3.1. Studierea i clasificarea impozitelor
Impozitele, taxele, ncasrile i alte pli constituie vrsminte obligatorii n
bugetul de stat, bugetele

locale sau fondurile extrabugetare, ale persoanelor

juridice i fizice n modul, mrimea, termenul i condiiile stabilite de legislaia

fiscal.
Impozitele - pli obligatorii ncasate de ctre stat de la persoanele juridice i
fizice.
Taxele - sume bneti ncasate de ctre organele de stat de la ceteni,
ntreprinderi, instituii i organizaii pentru anumite tipuri de servicii prestate. Din
ele fac parte taxele de nregistrare, de timbru, potale, judectoreti i altele.
ncasrile - pli, stabilite de autoritile administraiei publice locale. Au un
caracter local i sunt vrsate de ntreprinderi i persoane aparte n bugetele locale
pentru anumite tipuri de servicii prestate.
Contribuabilii sunt egali n faa legii. Toate persoanele juridice i fizice
particip la formarea veniturilor bugetului de stat i bugetelor locale. Statul
garanteaz modul unic de tratare a contribuabililor indiferent de tipul de proprietate
i formele de gospodrire. [3]
Metodele de percepere a impozitelor:
1. ncasarea impozitelor direct de la pltitor;
2. ncasarea impozitelor prin stopaj de la surs;
3. Perceperea impozitelor prin aplicarea de timbre fiscale.
Dup trsturile de fond i form, impozitele se clasific n felul
urmtor:

24

I
M

R
E

A
E

Pe capitalul mobiliar
P

R
O

Pe activiti industriale, comerciale i profesii

libere

Pe imobil

Funciar

N
A

Pe
venit
Pe
avere

Pe veniturile persoanelor fizice

Pe veniturile persoanelor juridice

Pe avere (propriu-zis)
Pe circulaia averii
Pe soldul de avere

N
D

Taxe de consumaie

I
R

Monopoluri fiscale

E
C
T
E

Taxe vamale
Taxe de timbru i de nregistrare

Fig. 3.1. Clasificarea impozitelor dup trsturile de fond i form

Sursa: [11], pag 41

Clasificarea dup obiect, scop i frecvena realizrii:

Dup obiect:
- Impozite pe VENIT; - Impozite pe AVERE; - Impozite pe CONSUM
Dup scopul urmrit:
- Impozite FINANCIARE; - Impozite DE ORDIN
Dup frecvena cu care se realizeaz:
- Impozite PERMANENTE (ordinare); - Impozite INCIDENTALE
25

(extraordinare)
Clasificarea conform nivelului de administrare, n statele de tip unitar:
1. Impozite GENERALE DE STAT
2. Impozite LOCALE. [11], pag 41-45
3.2.

Analiza impozitelor achitate de ntreprindere la Bugetul de Stat i cel local

CAPC Snziana este o ntreprindere pltitoare de TVA, deci, analiznd
plile n Bugetul de Stat e necesar de menionat plata TVA i plata Impozitului pe
venit.

1. Taxa pe valoarea adugat (TVA) - impozit general de stat care se prezint drept
o form de impozit indirect, ce se percepe din valoarea sporit a mrfurilor la
fiecare etap de producere i comercializare a lor, de executare a lucrrilor i de
prestare a serviciilor, precum i din mrfurile importate. [4]
ntru-ct TVA se achit n fiecare lun, avem mai jos analiza pentru primele
3 luni din ultimii 4 ani, inclusiv anul 2014:
Tabelul 3.1. Plata TVA aferent bugetului a CAPC Snziana pe primele 3 luni din 2011-2014.
Luna/ Anul
2011
2012
2013
2014
Ianuarie, lei
18 846,00
0,00
0,00
0,00
Februarie, lei
0,00
0,00
0,00
3 250,16
Martie, lei
0,00
0,00
0,00
0,00
Total trimestru, lei
18 846,00
0,00
0,00
3 250,16
Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor TVA06 (2011, 2012) i TVA12 (2013, 2014)

Datorit procurrilor n unele luni avem 0,00 lei TVA aferent bugetului i,
n tabel se observ, c doar procurri n lunile analizate au avut loc n anii 2012
i 2013; pe cnd n 2011 i 2014 au avut loc i livrri, n Ianuarie 2011 i respectiv
Februarie 2014. Dovad a acestei aprecieri o constituie anexele Formelor TVA06
i TVA12 unde sunt reprezentate livrrile i procurrile.
2. Impozitul pe venit - una din cele mai importante surse de venituri ale bugetului de
stat, fiind aplicat att persoanelor fizice ct i juridice care ob in venituri din
diferite surse.
Pentru a analiza impozitul pe venit achitat de ntreprindere am studiat
Formele VEN08, VEN12 i IAL09, datele din ele au fost introduse n tabelul
26

urmtor:
Tabelul 3.2. Sumele impozitului pe venit a persoanei juridice i a angajailor pentru 2011-2013.
2011
2012
2013
Impozit pe venit din venitul ntreprinderii, lei
0,00
0,00
6579,48
Impozit pe venit din salarii, lei
6949,00
7159,00
7841,00
Total, lei
6949,00
7159,00
14420,48
Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor VEN08 (2011), VEN12 (2012-2013) i IAL09.

Datorit faptului c n anii 2011 i 2012 ntreprinderea a nregistrat

pierderi, aceasta a achitat doar Impozit pe venit din sursele salariale i alte pli
suportate de patron n folosul angajailor n sum de 6949,00 lei i 7159,00 lei. n
2013 au fost achitate ambele forme de impozit pe venit, n sum total de
14420,48 lei.
n bugetul local, ntreprinderea achit urmtoarele categorii de impozite:
1. Impozitul funciar - prin impozitare funciar se urmrete stimularea economic a
folosirii raionale a pmntului, proteciei i valorificrii lui, mririi fertilitii
solurilor, egalrii condiiilor social-economice de gospodrire pe terenurile cu
caliti diferite, asigurarea dezvoltrii infrastructurii localitilor rurale, formarea
fondurilor speciale de finanare a acestor aciuni. [5], Capitolul I, Art. 2
Sumele achitate de ctre ntreprindere, sunt reprezentate mai jos:
Tabelul 3.3. Datele privind plata impozitului funciar pentru anii 2011-2014.
Anul
Suprafaa, ha
Suma, lei
2011
452,15
40098,00
2012
393,46
35006,00
2013
393,8373
35716,15
2014
383,8238
34810,00
Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor FUNJ10 (2011-12) i FUNJ13 (2013-14).

n anul 2011 suma impozitului este mai mare datorit suprafeei mai mari a
terenurilor, ncepnd cu 2012 se observ o scdere uoar, care devine mai
semnificativ n 2014.
2. Taxa pentru ap Folosina general a apei se efectueaz cu titlu gratuit. Pli de
acces n zonele de scldat i n staiunile balneare pot fi stabilite numai de titularul
autorizaiei de mediu pentru folosina special a apei care a edificat construcii i/
sau instalaii destinate activitilor de agrement; taxele pentru folosina apei snt
27

stabilite de Codul Fiscal; plile pentru poluarea apei snt stabilite prin lege.

[6],

Capitolul IX, Art. 55

Mai jos urmeaz sumele achitate de ctre CAPC Snziana privind taxa
pentru ap:
Tabel 3.4. Sumele taxei pentru ap achitate de CAPC Snziana pentru anii 2011-2013, lei
Trimestrul I Trimestrul II
Trimestrul III
2011 30,90
91,80
90,30
2012 25,50
115,20
2013 26,40
49,50
Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor TA08

Trimestrul IV
111,60
63,00

Total
324,30
140,70
138,90

Din cauza problemelor tehnice a fntnii arteziene din localitate, pentru

trimestrele III i IV an.2012 i I an. 2013 nu au fost ntocmite dri de seama la
acest capitol. Reieind din datele insuficiente pentru ultimii 2 ani, n 2011 s-a
nregistrat cea mai mare sum a taxei pentru ap 324,30 lei.
3. Taxa pentru amenajarea teritoriului achitat de persoanele juridice sau fizice,
nregistrate n calitate de ntreprinztor, care dispun de baz impozabil, aceasta
fiind numrul mediu scriptic trimestrial al salariailor i/ sau fondatorii
ntreprinderilor n cazul n care acetia activeaz n ntreprinderile fondate, ns
nu snt inclui n efectivul trimestrial de salariai.
Datele CAPC Snziana la acest capitol sunt reprezentate n tabel:
Tabelul 3.5. Sumele taxei pentru amenajarea teritoriului pentru anii 2011-2013, lei
Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV
2011
130,00
130,00
150,00
140,00
2012
150,00
130,00
130,00
110,00
2013
240,00
260,00
300,00
280,00
Sursa: Elaborat de autor n baza Formelor TAT07 (2011-12) i TL13 (2013)

Total
550,00
520,00
1080,00

Taxa pentru amenajarea teritoriului a nregistrat cea mai mare sum n anul
2013 1080,00 lei, cea mai mic fiind n 520,00 lei. Numrul mediu scriptic a
lucrtorilor a fost cel mai mare n 2013, trimestrul III, atunci nregistrndu-se o
sum mai mare a taxei respective.

28

Tema IV: Politica de investiii a ntreprinderii

4.1. Analiza politicii de investiii a ntreprinderii
Politica de investiii a ntreprinderii este o parte a strategiei financiare a
entitii economice, care se include n alegerea i realizarea cilor mai ra ionale de
extindere i nnoire a potenialului productiv.
n procesul alegerii politicii de investiii se ine cont de:
1) Obinerea efectului economic, tehnico-tiinific i social pozitiv. Pentru fiecare
obiect de investiie se folosesc metode concrete de evaluare a eficacitii, pe baza
rezultatelor acestei aprecieri are loc alegerea proiectelor investiionale dup
criteriul eficacitii lor. n condiii egale are loc realizarea celor care ofer entit ii
economice eficien maxim.
2) Obinerea de ctre entitatea economic a veniturilor maxime, dar n acelai timp,
cu cheltuieli minime de investiii.
3) Utilizarea raional a resurselor la realizarea proiectelor investiionale care nu aduc
profit, micorarea cheltuielilor la obinerea efectului social i tehnico-tiinific sau
economic corespunztor proiectelor investiionale realizate.
4) Beneficierea de ctre entitatea economic a susinerii din partea statului pentru
majorarea eficienei investiiilor.
5) Atragerea subveniilor i granturilor organizaiilor financiar-creditare internaionale
i investitorilor strini privai.
6) Asigurarea minimizrii riscurilor n urma realizrii unor proiecte concrete.
7) Asigurarea lichiditii investiiilor trebuie de urmrit n puterea schimbrilor
externe a sferei investiiilor, conjuncturii pieei i strategiei de dezvoltare a entit ii
economice n anul trecut. Din cauza aciunii acestor factori deseori trebuie de fcut
o decizie de anulare imediat a proiectelor neeficiente i reinvestire a capitalului
eliberat. n acest scop este necesar de apreciat nivelul lichiditii investiiilor pentru
fiecare obiect.
n procesul elaborrii politicii de investiii se iau n considerare urmtorii
factori:
29

1) Poziia financiar a entitii economice;

2) Nivelul tehnic al ntreprinderii, existena construciilor nefinisate i/sau tehnicii
3)
4)
5)
6)
7)

neinstalate;
Capacitatea de a obine tehnic n leasing;
Capacitatea de a atrage mprumuturi;
Condiiile financiare ale investiiilor pe piaa capitalului;
Subveniile obinute de investitori de stat;
Condiiile de asigurare i obinere a garaniilor riscurilor comerciale;
n cadrul elaborrii politicii de investiii a ntreprinderii se recomand de
apreciat volumul total de investiii, cile de utilizare raional a resurselor proprii i
posibilitatea de a atrage resurse financiare adugtoare de pe piaa creditelor i de
capital. Proiectele investiionale trebuie s se afle ntr-o armonie raional, reie ind
din scopul de a obine efect economic maxim, obinut n procesul realizrii politicii
de investiii. [8], pag 81-83
Finanarea investiiilor procesul de alocare a resurselor financiare, sistemul
cheltuielilor i controlul eficienei utilizrii lor. Metodele de finan are depind de
condiiile concrete de activitate a entitii economice, modificrilor i direciei de
activitatea a acesteia. [8], pag. 94
Alegerea surselor de finanare trebuie s se hotrasc n baza mai multor
factori: costul capitalului mprumutat, eficiena utilizrii lui, legtura dintre
capitalul propriu i cel mprumutat care indic nivelul independenei financiare a
entitii economice, nivelul riscurilor diferitor surse de finanare, intereselor
economice a investitorilor i creditorilor. [8], pag. 96
Sursele de finanare utilizate n activitatea de investiie pot fi: resurse
financiare proprii, resurse financiare mprumutate, resurse financiare atrase,
alocaii de la buget, investiii strine, resurse centralizate prin fuziune. [8], pag 96.
n cadrul ntreprinderii analizate, n ultimii 3 ani nu au fost elaborate
proiecte investiionale, motivnd aceasta cu frica de a pierde banii investii, de a nu
fi capabili sa atrag investitori i chiar i nedorina de a avea noi responsabiliti.
4.2. Determinarea eficienei proiectelor investiionale
Analiza investiional presupune utilizarea unui sistem de metode analitice,
30

care asigur o apreciere mult mai sigur. La acestea se refer:

1)
2)
3)
4)
5)
1.

Calculul perioadei de ocupare a investiiilor (PP Payback Period);

Calculul normei medii de profit pe investiie (ROI Return on Investment);
Calculul valorii actuale nete (NPV Net Present Value);
Calculul rentabilitii investiiilor (PI Profitability Index);
Calculul normei interioare de profit (IRR Internal Rate of Return).
Calculul perioadei de ocupare a investiiilor (PP) identificarea termenului
necesar pentru ntoarcerea investiiilor primare.
PP=

IC
, unde:
CF

PP perioada de ocupare
IC (investment capital) investiii primare
CF (cash flow) resurse financiare obinute
Formula dat se utilizeaz cnd sumele resurselor financiare alocate sunt
egale in fiecare an. Dac acestea nu sunt egale, atunci perioada de ocupare se
calculeaz dup suma de acumulare, atta timp ct nu ajungem la suma iniial.
2. Calculul normei medii de profit pe investiie (ROI) aprecierea investiiei pe
baza profitului firmei.
Ci
( aCf a)/2
, unde
Pimp ( 1I )
100

ROI =

ROI Norma de profit pe investiie

Pimp profitul pn la impozitare
I impozitul pe profit
a

Ci i Cf

Costul iniial i final al activelor

Acest indicator trebuie de relaionat cu standardele de rentabilitate ale

firmei. Dac nivelul rentabilitii calculat este mai mare dect cel standard, atunci
proiectul se consider profitabil.
3. Calculul valorii actuale nete (NPV) valoarea actual net este diferena dintre
suma cheltuielilor iniiale pe proiect:

31

(1+r )n
CF 1/(1+r )1+ CF 2/(1+r )2+ + CFn /IC
NPV =
NPV = CFn/(1+ r)n IC , unde:

NPV valoarea actual net

CF capital final
IC capital iniial
r nivelul profitabilitii resurselor investite, care poate fi obinut prin
pstrarea lor n bnci sau companii financiare; r este preul alegerii strategiei
comerciale a proiectului investiional.
Dac n rezultat obinem:
a) NPV > 0, atunci proiectul trebuie acceptat, deoarece e profitabil;
b) NPV < 0, atunci proiectul trebuie de respins, fiind neprofitabil;
c) NPV = 0, atunci proiectul nu este nici profitabil nici neprofitabil, deci situa ia
ntreprinderii nu se va modifica n urma implementrii acestuia.
4. Calculul rentabilitii investiiilor (PI) aceast metod este o
continuare a metodei calculului NPV:
CFn /(1+r )n

IP=
IC

n acest caz dac:

a) PI > 0, proiectul e profitabil;
b) PI < 0, proiectul nu e profitabil;
c) PI = 0, proiectul nu e nici profitabil nici neprofitabil.
5. Calculul normei interioare de profit (IRR) (coeficientul intern de ocupare)
egaleaz costul actual al resurselor financiare alocate i costul actual al resurselor
financiare ateptate:
n

IC= CFn /(1+r )

Norma interioar a profitului este acea valoare a lui r, n baza creia

costul actual net va fi egal cu zero. Deci, IRR arat profitul ateptat de la
proiect i nivelul maxim al cheltuielilor care pot fi asociate proiectului dat.

[8],

pag 87-93.

Tema V: Managementul riscului financiar

5.1. Cercetarea i analiza managementului financiar
Managementul financiar reprezint sistemul principiilor i metodelor de
32

elaborare i realizare a deciziilor legate de formarea, mprirea i utilizarea

resurselor financiare ale ntreprinderii i organizarea fluxurilor bneti din cadrul
acesteia.
Managementul financiar poate fi vzut din 3 aspecte:
1) Din punct de vedere funcional, el reprezint un sistem al conducerii economice.
Managementul financiar ca sistem de conducere este orientat spre conducerea
fluxurilor bneti i relaiilor financiare i reprezint procesul elaborrii scopului
managementului financiar. Rolul principal al managementului financiar este
asigurarea maximizrii bunstrii proprietarilor ntreprinderii n perioada curent i
viitoare. [8], pag. 42
2) Din punct de vedere instituional, el reprezint un organ de conducere. n
ntreprinderile mari i n societile pe aciuni aa organ de conducere poate fi
reprezentat de departamentul financiar, n frunte cu directorul financiar sau
managerul general pe finane.
Funciile de baz a managementului financiar ca organ de conducere sunt:
1. Managementul activelor (Managementul activelor pe termen lung, pe termen scurt
i optimizarea acestora);
2. Managementul capitalului

(Managementul

capitalului

propriu,

capitalului

mprumutat i optimizarea structurii capitalului);

3. Managementul investiiilor (Managementul investiiilor reale i financiare);
4. Managementul fluxurilor bneti (din activitatea operaional, din activitatea
investiional, din activitatea financiar);
5. Managementul riscului financiar (Managementul riscurilor de producie, de comer
i financiare);
6. Managementul n perioada de criz i risc de faliment (nlturarea incapacitii de
plat, reconstituirea structurii financiare i asigurarea echilibrului financiar);
7. Analiza activitii financiare a ntreprinderii i departamentelor acesteia (Analiza
orizontal i vertical activitii financiare, analiza coeficienilor); [8], pag. 44
n ntreprinderi mici toate ntrebrile financiare pot fi soluionate de
conductorul ntreprinderii, mpreun cu contabilul ef. n ntreprinderi mari,
structura organizatoric a acesteia este compus din Adunarea General, vicepreedintele pe finane, managerul financiar i contabilul-ef. [8], pag.46
33

3) Din punct de vedere legislativ, el reprezint forma organizatorico-juridic, aceasta

nseamn ns c managementul financiar nu este un act administrativ dar o
ndeletnicire care reacioneaz activ la schimbrile mediului extern.
Funciile managementului financiar:
o
o
o
o
o

Planificare;
Prognozare;
Organizare i coordonare;
Reglementare;
Control. [8], pag.47

n cadrul CAPC Snziana, managementul financiar este condus de

contabilul-ef i director, ns la nivel intern i n scopul autocontrolului.
Planificarea i prognozarea fluxurilor financiare in de activitatea
contabilului-ef, organizarea, coordonarea i reglementarea sunt efectuate de ctre
directorul ntreprinderii, controlul fiind preocuparea ambilor.
Ultimul control de ctre inspectoratul fiscal a fost efectuat n anul 2012.
5.2. Cercetarea i analiza riscului financiar
Riscul trebuie neles ca posibilitatea apariiei, n procesul activitii
financiare a ntreprinderii, a pagubelor i deficitului n comparaie cu varianta
prognozat.
Tipurile de baz a riscurilor cu care se confrunt ntreprinderile:
Riscul de producie - legat de procesul de producie. Cauze: reducerea
volumului ateptat de producie, creterea costurilor de producie, majorarea cotei
contribuiilor i impozitelor, . a.
Riscul comercial legat de procesul de realizare a produciei i mrfii.
Cauze: diminuarea volumului realizrilor n urma modificrii conjuncturii pie ei,
creterea preurilor, pierderea mrfii n procesul transformrii, . a.
Riscul financiar - posibilitatea apariiei urmrilor nefavorabile sub forma
pierderii veniturilor sau capitalului n urma activitii financiare a ntreprinderii.
Riscul financiar se mparte n 2 tipuri:
34

I.

Riscuri, legate de puterea de cumprare a banilor:

1. Riscul inflaiei: riscul posibilitii deprecierii valorii reale a capitalului i
veniturilor ateptate n urma realizrii operaiunilor n condiii inflaioniste.
2. Riscul deflaiei: n urma creterii deflaiei are loc scderea preurilor, nrutirea
condiiilor economice ale ntreprinderii i micorarea venitului.
3. Riscul valutar: se refer la ntreprinderile care practic activitate economic
extern (importurile i exporturile). El apare n cazul obinerii veniturilor mai mici

dect cele ateptate, n urma schimbrii cursului valutar.

II.
Riscuri, legate de investiiile de capital (riscuri investiionale):
1. Riscul de pierdere a profiturilor: riscul apariiei pierderii financiare propriu-zise n
rezultatul nerealizrii unei anumite activiti (asigurare, investire, etc.);
2. Riscul ratei dobnzii: riscul pierderii de ctre bnci n rezultatul creterii ratei
dobnzii la depozite peste ratele dobnzii la credite. De asemenea aici putem
include modificrile neateptate pe piaa financiar ca urmare a modificrii
conjuncturii pieei;
3. Riscul de credit: riscul neachitrii creditelor i dobnzilor aferente acestora;
4. Riscul de depozit: riscul nerambursrii depozitelor (legat de alegea incorect a
bncii comerciale);
5. Riscul de faliment: riscul care apare n rezultatul alegerii incorecte a investirii
capitalului, pierderea total de ctre ntreprinztori a capitalului propriu i
incapacitatea ndeplinirii obligaiilor sale, n rezultatul crora falimenteaz.
Dup nivelul pierderilor financiare riscurile se mpart n:
1) Acceptabil riscul pierderii totale a profitului, adic obinerea profitului nul;
2) Critic nu doar pierderea total a profitului, dar i pierderea acelei pr i din
venituri care acoper cheltuielile;
3) Catastrofal falimentul ntreprinderii, pierderea investiiilor i chiar a averii
ntreprinderii.
Factorii de baz care influeneaz nivelul riscurilor financiare ale
ntreprinderii:
Factori obiectivi:
1. Nivelul dezvoltrii economice;

Factori subiectivi:
1. Mrimea capitalului propriu;

2. Tempoul inflaiei;

2. Structura capitalului;

3. Conjunctura pieei financiare;

3. Caracteristica partenerilor n cadrul

35

4. Nivelul situaiei criminogene;

operaiilor financiare;

5. Factorii din grupa celor de urgen.

4. Nivelul calificrii managerilor;

5. Nivelul bazei informaionale.

Sursa: [8], pag. 64-66

Riscurile cu care se confrunt ntreprinderea sunt n special riscul de

producie (obinerea unui volum de producie mai mic dect cel a teptat), riscul
comercial (oscilarea preurilor, modificarea conjuncturii pieei), riscul inflaiei
(scderea puterii de cumprare a banilor), riscul valutar (creterea preurilor n
special la combustibil), riscul de pierdere a profitului (legat de acoperirea
pierderilor excepionale) i, desigur, riscul de faliment (care apare ca rezultat al
incapacitii ndeplinirii datoriilor, rezultat al pierderii capitalului propriu).

Tema VI: Politica de credite

6.1. Analiza i clasificarea creditelor
Creditul mprumutarea unei sume de bani subiecilor economici care se
confrunt cu o nevoie temporar de capital circulant. Cauzele apari iei acestei
nevoi:
1) Greuti financiare legate de insuficiena resurselor personale, dar i nevoia urgent
de a stinge datoriile la furnizori i creditori;
2) Caracterul sezonier al activitii de producere sau al aprovizionrii cu materie
prim i materiale;
3) Cererea suplimentar de producie, care depete circuitul actual i obinuit de
producie i necesit resurse suplimentare, neprevzute anterior.
36

Creditarea se realizeaz ndeplinind principiile: rambursare, scaden,

dobnd, gaj, scopul creditrii. [8], pag 60
Instituiile financiare acord mai multe tipuri de credite:
Creditul bancar, acordat ntreprinztorilor. Poate fi acordat indiferent de
domeniul de activitate al solicitantului de credit i de mrimea activit ii acestuia.
Modalitile tehnice de creditare a activitii curente a agenilor economici pot fi:
avansurile n cont curent, linia de credit simpl, linia de credit confirmat, credite
cu destinaie special.
Creditul comercial, pe care i-l acord ntreprinztorii la vnzarea mrfurilor
sub forma amnrii plii. Avantajele sunt de ambele pri:
- Furnizorul nu rmne cu marfa pe stoc, economisind cheltuielile de depozitare,
conservare, paz etc..
- Clientul nu este obligat s mprumute sume de bani pentru a-i plti marfa, sume
care ar implica anumite costuri (dobnzi, comisioane etc.) i timp. El poate s- i
continue activitatea avnd la timp materiile prime necesare.
Creditul de consum, folosit la vnzarea cu plata n rate a unor bunuri de
consum personal de valori mari i folosin ndelungat.
Creditul obligatar, pe care l obine o ntreprindere care dorete s realizeze
finanarea unei investiii, cumprarea unor active fixe etc. El const n vnzarea de
obligaiuni, termenul pentru acest tip de credit este lung (peste 5 ani), cel care
mprumuta creditul trebuind s plteasc o dobnd, de obicei fix.
Creditul ipotecar, contractat pentru constituirea de proprieti imobiliare
fiind garantat cu aceste proprieti. Acesta este contractat pe termen lung (peste 5
ani).
Creditele mai pot fi clasificate i dup termenul pentru care sunt acordate:
scurt (pn la un an), mediu (ntre 1 i 5 ani), lung (peste 5 ani).
Dup fermitatea scadenei creditul poate fi denunabil (bancherul i rezerv
dreptul ca naintea termenului de scaden fixat, pe baza de preaviz, s ceara celui
care a mprumutat creditul s plteasc, mai ales n situaia creditului de cont
curent cnd se constat c situaia financiar i gestiunea activit ii celui
37

mprumutat se constat c se deterioreaz) i nedenunabil (care nu implic

consecinele evocate la creditul denunabil). [25]
6.2. Documente necesare pentru obinerea unui credit i calcularea creditelor
Pentru a obine un credit, agentul economic trebuie s prezinte la banc
urmtoarele documente:
I. Cerere de credit.
II. Documente juridice de constituire a societii:
-copie a statutului societii;
-hotrrea judectoreasc de nfiinare a societii;
-copie a Certificatului de nmatriculare la Registrul Comerului;
-copie a Certificatului de nregistrare Fiscal Cod fiscal;
-hotrrea Adunrii Generale prin care au fost mputernicii reprezentanii s
contracteze credite bancare n numele societii.
III. Documente financiare:
-bilanul contabil pentru ultimii 2-3 ani i dup caz, ultimul bilan semestrial;
-balanele de verificare pe ultimele trei luni, situaia patrimoniului;
-situaia contului de profit si pierderi pentru anul n care se solicit creditul;
-situaii financiare curente ale debitorului i ale oricrui garant al acestuia.
IV. Plan de afaceri (incluznd proiecii financiare pe urmtorii 5 ani).
Planul de afaceri trebuie s aib ca anexe, n funcie de tipul proiectului,
urmtoarele:
-autorizaii i avize necesare funcionrii, proiect de construcie, aviz de mediu;
-oferte de la furnizori pentru achiziionarea de echipamente i materii prime;
-cereri de ofert de produse, servicii de la principalii clieni;
-lista garaniilor propuse de societate;
-rapoarte de evaluare si dovada proprietii asupra acestora;
-acte privind situaia juridic a terenului.
Calcularea sumei creditului implic calcularea dobnzii simple i compuse:
38

A. Formula dobnzii simple (dobnda nu se adaug la depozitul iniial)

Ds=

SdT
, lei
360100

Unde: Ds dobnda simpl;

S suma creditului;
d rata anual a dobnzii;
T timpul n zile.
B. Formula dobnzii compuse (dobnda se calculeaz i se adaug la
depozitul iniial, astfel nct, pentru perioada urmtoare, procentul de dobnd se
aplic la ntreaga sum cumulat) este utilizat n cazul creditelor pe termen mai
mare de 1 an, cnd rambursarea creditului i plata dobnzilor se face o singur
dat, la scadena final.
Dc=S [ ( 1+i )n1 ] , lei

Unde: Dc Dobnda compus;

S suma creditului;
n numrul de ani. [25]
Cu toate c ntreprinderea se confrunt cu lips de mijloace financiare, mai
ales pentru achitarea penalitilor i procurarea utilajului agricol, aceasta nu a
solicitat niciodat credite. Motivul de baz fiind condiiile neavantajoase, lipsa
unui suport din partea statului, rezultatul financiar slab i deci frica de a pierde, n
ultim instan, bunul gajat.
Tema VII: Asigurarea i reasigurarea ntreprinderii
7.1.

Baza teoretic a asigurrilor i reasigurrilor

Asigurarea este un mijloc de a acoperi o parte a riscurilor cu care se
confrunt persoanele sau firmele n activitatea lor de zi cu zi, acoperind
consecinele financiare ale unor evenimente nedorite. Fondurile pentru aceast
compensare a asiguratului sunt create de asigurator, din primele pltite de subiec ii
care au cumprat asigurri.
Rolul fundamental al asigurrilor const n

protejarea bunurilor i

persoanelor mpotriva diferitelor riscuri prin compensarea financar a pierderilor

39

cauzate de producerea unui anumit risc. Acest lucru este posibil datorit existenei
fondului de asigurare, creat din primele de asigurare pe care le pltesc asiguraii.
[26]

Vorbind despre asigurarea ntreprinderilor agricole, agricultura este,

practic, unicul business care este fcut sub cerul liber. n condi iile n care
hazardurile naturale sunt tot mai frecvente, un agricultor ce nu-i asigur plantaiile
sau animalele, fie crede c este un favorit al sorii, fie nu-i pas de bunstarea de
mine a business-ului pe care l are azi. [13], pag. 4
Odat cu trecerea rii la economia de pia, asigurarea obligatorie a
patrimoniului ntreprinderilor agricole a fost supus de un anumit grup de
tehnocrai unei critici dure i a fost caracterizat doar ca un impozit suplimentar,
care, chipurile, frna activitatea financiar-economic a gospodriilor i mpiedica
administrarea acestora pe baz de autogestiune. [27]
Probabil c a sosit timpul ca ratele de asigurare s fie stabilite n funcie de
rentabilitatea ntreprinderii, calculndu-se n acelai timp cote diferen iate. O surs
important de asigurare financiar ar putea servi formarea unui fond de asigurri n
cadrul gospodriei, din care 50% din suma total de defalcri n fondul de asigurri
ar putea rmne la dispoziia gospodriei, restul sumei fiind transferat n fondul
centralizat al Ministerului Agriculturii i Industriei Alimentare. Mijloacele fondului
de asigurri nefolosite n decurs de trei ani ar putea fi prelevate din fondul
centralizat n valoarea unei defalcri anuale. n cazul insuficienei de mijloace n
fondul de asigurri, Ministerului Agriculturii i Industriei Alimentare i se poate
acorda un credit preferenial pentru acoperirea pierderilor cauzate de calamitile
naturale. [14], pag. 58-59
Sistemul actual de asigurri n agricultur are un ir de dezavantaje: este
costisitor pentru stat, neatractiv pentru asiguratori i inaccesibil pentru fermierii
medii i mici, precum i descurajant pentru participarea fermierilor la constituirea
unei piee de dezvoltare. [15], pag. 5
Asigurarea de rspundere civil are ca obiect acoperirea prejudiciului
produs de asigurat unor tere persoane, n condiiile n care asiguratul este
40

rspunztor potrivit legii. Asigurarea de rspundere civil auto este avantajoas

pentru toate prile implicate n contractul de asigurare: permite persoanei pgubite
s primeasc despgubirea cuvenit, asigurtorului s ncaseze primele de
asigurare, iar asiguratului s-i protejeze patrimoniul. Asigurarea de rspundere
civil pentru pagube produse de autovehicule, numit i asigurarea de rspundere
civil auto (RCA) reprezint n momentul de fa un tip asigurare a crei ncheiere
este obligatorie. [16], pag. 27
Reasigurarea - asigurarea unei companii de asigurri de o alt companie de
asigurri prin cedarea parial sau total a unor riscuri i a unei cote din primele de
asigurare. Prin reasigurare se divizeaz, disperseaz i se omogenizeaz riscurile,
nivelndu-se rspunderea companiilor de asigurri pentru compensarea pagubelor.
Reasigurarea este o completare a asigurrii, ducnd la meninerea stabilitii
financiare a companiilor de asigurri. Reasigurarea fiind asigurarea asigurrii. [26]
CAPC Snziana nu dispune de nici un contract de asigurare, motivele:
- Lipsa asigurrii RCA ntreprinderea nu deine, cu drepturi patrimoniale, nici un
vehicul auto. Cele utilizate n activitatea de baz fiind nchiriate sau aparinnd
lucrtorilor ntreprinderii, care primesc o anumit plat pentru serviciile acordate.
- Lipsa asigurrii culturilor cu toate ca a suferit pierderi din cauza condi iilor
naturale, ntreprinderea nu a apelat niciodat la serviciile companiilor de asigurri,
motivnd aceasta cu aceeai lips de resurse financiare, suportul nesemnificativ din
partea statului (subvenionarea slab) i sperana c totul va fi bine referitor la
capriciile naturii.
Tema VIII: Organizarea i controlul activitii financiare
8.1. Organizarea i controlul activitii financiare a ntreprinderii
Motivaia deinerii n permanen de ctre ntreprinderi a mijloacelor
bneti se datoreaz unor cauze i mprejurri, printre care menionm;
- asigurarea activitii curente: plata datorat furnizorilor, plata
salariilor,

plata

dividendelor,

achitarea

dobnzilor, achitarea

impozitelor etc.;
- capacitatea de a beneficia de avantajele: reduceri acordate de
41

furnizori, achiziii de bunuri i servicii la preuri avantajoase,

investiii profitabile etc.;
- efectuarea unor pli

neprevzute:

comenzi

de

producie

suplimentare;
- accesul la anumite nlesniri acordate din partea bncilor i
beneficierea de punctaje bune, cnd

ntreprinderea dorete s

contracteze credite bancare;

- din considerente de precauie, avnd n vedere caracterul
imprevizibil al intrrilor i ieirilor de numerar. [28], Tema 7
Gestiunea ncasrilor - metode, tehnici, mijloace i instrumente prin
intermediul crora se asigur derularea tuturor fluxurilor bneti, urmrindu-se
obiectivul de asigurare a echilibrului ntre ncasri i pli pe intervale determinate.
Gestiunea plilor - modul de ordonare n timp a tuturor datoriilor bneti,
aa ca s fie posibil o mai bun corelare cu ncasrile, iar ntreprinderea s-i
pstreze i s-i mbunteasc poziia deinut n raport cu terii. [28], Tema 7
Executarea funciei de control a finanelor urmrete organizarea i
funcionarea ntreprinderii n condiii de eficien i n corespundere cu legislaia
n vigoare a rii. Controlul financiar intern se execut de persoane abilitate cu
funcii n acest domeniu (contabil-ef, director financiar, comisia de cenzori);
Controlul financiar extern se execut de ctre organele financiare centrale i
locale i/sau de ctre bnci sau alte instituii de creditare. [28], Tema 1
8.2. Planificarea activitii financiare a ntreprinderii i business planul
Prin planificare se nelege programarea, coordonarea i conducerea pe baz
de plan a activitii ntreprinderii. Instrumentele de realizare a planificrii
financiare sunt bugetele, care prezint cheltuielile ce urmeaz a fi efectuate pentru
realizarea scopurilor i sursele de acoperire a acestora. Bugetul servete drept un
sistem de control al meninerii n permanen a echilibrului financiar la
ntreprindere.
Echilibrul financiar - relaiile de egalitate dintre activele patrimoniale i
resursele lor de constituire, ncasri i pli, venituri i cheltuieli. [28], Tema 10
42

Linia echilibrului financiar

Fig.8.1. Modelul echilibrului financiar al ntreprinderii pe termen lung
Sursa: [8], pag. 319

Din modelul prezentat se observ c linia echilibrului financiar a

ntreprinderii trece prin cmpurile A1, A5 i A9. Aceste cmpuri poart denumire
de cmpuri ale echilibrului financiar, ntru-ct n ele volumul utilizrii resurselor
investiionale practic este egal cu volumul resurselor financiare generate. Cu alte
cuvinte, in aceste cmpuri, activitatea ntreprinderii este asigurat pe principiul
autofinanrii. Pentru ntreprinderile, situaia financiar a crora nu este
diagnosticat ca critic, acest model financiar este cel mai optimal. [8], pag 319
Dei managementul eficient ncepe ntotdeauna cu planificarea, majoritatea
antreprenorilor ignor necesitatea elaborrii unui plan de afaceri sau i acord o
importan minor. Este foarte redus numrul ntreprinderilor mici, ce dispun de un
plan de afaceri. Incertitudinea i instabilitatea economic, dependena mare de
mediul extern, lipsa de resurse i cunotine creeaz mari dificulti n realizarea
obiectivelor propuse n plan i provoac o atitudine sceptic a antreprenorilor fa
de planul de afaceri n special, i de planificare, n general. Este foarte important ca
planul de afaceri dintr-un document formal, s devin un instrument managerial,
care poate fi utilizat de antreprenor pentru evaluarea situaiei curente i
determinarea etapelor i resurselor necesare, pentru realizarea cu succes a
43

obiectivelor i scopurilor fixate. [29], pag. 10

Modele de structuri de planuri de afaceri:

Fig. 8.3. Modele de structuri de planuri de afaceri

Sursa: [29], pag. 9

n cadrul CAPC Snziana business-planuri nu au fost ntocmite, motivnd

aceasta cu faptul c nu au solicitat credite i nu au apelat la proiecte investiionale.

Concluzii i preri
Scopul practicii de producie, de trecere de la studierea teoretic - la cea
practic a finanelor, a fost cu succes ndeplinit pe parcursul a 4 sptmni de
practic n cadrul CAPC Snziana.
Pe parcursul lucrului se neleg mai bine funciile finanelor ntreprinderii i
44

necesitatea gestionrii corecte a acestora. Pentru caracterizarea n general a

activitii unei entiti economice este necesar de analizat poziia ntreprinderii n
sistemul relaiilor financiare, ceea ce am i realizat n prezenta dare de seam.
ntreprinderea i-a dezvoltat relaii financiare cu furnizori i beneficiari,
bugetul de stat, CNAS i bnci dar mai puin cu companiile de asigurare.
n relaiile cu furnizorii i beneficiarii persist ncheierea numeroaselor
contracte, nregistrarea creanelor, completarea i semnarea facturilor fiscale.
Referitor la bugetul de stat i cel local, BASS i FAOAM, ntreprinderea i
onoreaz n totalmente obligaiunile i, n pofida existenei penalitii de neachitare
la timp, are ca obiectiv primordial achitarea ct mai rapid a acestei datorii.
Politica de investiii n cadrul ntreprinderii lipsete, la fel i cea de creditare
i aceasta nu se datoreaz faptului c ntreprinderea nu are nevoie de resurse
financiare suplimentare pentru dezvoltarea sa de mai departe, ci faptului c
conducerea ntreprinderii nu este axat pe o eventual dezvoltare ci pe o
supravieuire n condiiile prezente i n cadrul situaiei existente.
La fel i activitatea de asigurare nu este practicat n cadrul ntreprinderii,
din lipsa de mijloace auto (pentru asigurarea RCA) i din lips de bani i ncredere
(pentru asigurarea culturilor).
Managementul financiar nu este la cel mai nalt nivel, el practic nefiind
vizibil din cauza dimensiunii mici a ntreprinderii (lipsa departamentelor i
experilor n domenii specifice ale finanelor). Cu toate acestea, directorul este
implicat direct n activitatea financiar a ntreprinderii, care este desfurat de
contabilul-ef, care este susinut de nc un lucrtor socotitoarea/ cantaragiul
care are funcie de a duce evidena orelor lucrate ale personalului, produciei
obinute i ulterior vndute/ depozitate sau oferite ca plat la cot.
n concluzie, nu pot spune c rezultatele financiare ale ntreprinderii sunt
rele, dar totui necesit o atenie mult mai sporit din punct de vedere al
dezvoltrii, deoarece n economia de pia supravieuiesc doar firmele viabile i
bine pregtite; nu este cazul ca firmele s activeze ca pe timpul economiei
45

centralizate deoarece veniturile i, ulterior i profiturile vor fi la nivele minime sau

chiar vor lipsi, aceasta fiind cauza neadaptrii la condiiile noi i lipsa de aciune
din partea conducerii, sperana c nimic nu se va schimba i totul va veni de la
sine.
n lista propunerilor am inclus att momente ce vizeaz nemijlocit activitatea
ntreprinderii, dar i situaia economic i politic din ar, i cteva momente
referitor la aciunea statului n acest sens:
1. ntreprinderea ar trebui s renune la cursul normal al activitii sale i s
ntreprind diferite aciuni ce vor favoriza obinerea unor rezultate mai nalte.
Procurarea utilajului agricol modern ar fi un element de prim necesitate, n acest
sens am n vedere apelarea la fondurile europene destinate dezvoltrii agriculturii,
contractarea unui credit sau contract de leasing.
2. Asigurarea culturilor ar trebui s fie esenial, deoarece orice pierdere cauzat de
forele naturii nu poate fi recuperat n nici un alt mod i n condi iile ntreprinderii
date, orice pierdere excepional agraveaz i mai mult situaia sa.
3. Protejarea culturilor, renunarea la agricultura tradiional i practicarea agriculturii
intensive de asemenea reprezint nite puncte forte, care necesit nemijlocit
consultarea unui agronom i planificarea tuturor etapelor de prelucrare a solului,
semnare, ngrijire, recoltare, depozitare conform celor mai bune i eficiente
modele.
4. Vorbind despre situaia politic din ar, in cadrul planurilor de ac iune a partidelor
practice nu ntlnim nici un punct referitor la ameliorarea i dezvoltarea sectorului
agrar care sa fie pus nu ca suplimentar planului de aderare la UE sau altor planuri,
aceasta ar trebui sa fie preocuparea de baz a actualei conduceri deoarece
majoritatea ntreprinderilor agricole practic sunt n prag de faliment iar dezvoltarea
economiei nu poate avea loc fr o bun activitate a tuturor entit ilor economice
din ar.
5. Referitor la aciunea statului, subvenionarea agriculturii practic nu este simit,
faciliti la credite nu sunt acordate doar dect dup contractarea mai multor
credite cu condiii dezavantajoase i subvenionarea riscurilor de asemenea practic
nu are loc.
46

Cu toate c agricultura este ramura de baz a economiei noastre, nu oricine

poate activa n acest domeniu, aceasta necesitnd investiii colosale ncepnd de la
birocraie i finisnd cu realizarea produciei obinute. ntreprinderile care deja
activeaz se afl n permanen n greuti, ns fac fa dup posibilit i i resurse,
aceasta fiind nu att de uor.
Necesitatea analizei activitii ntreprinderilor agricole este strategic pentru
economia noastr i pentru studeni, care n aa mod pot fi motivai s rmn n
ar i s se iniieze n afaceri n sectorul agrar.

Bibliografie
Surse legislative:
[1] - LEGE Nr. 329 din 23.12.2013 bugetului asigurrilor sociale de stat pe anul
2014
[2] - LEGE Nr. 397 din 16.10.2003 privind finanele publice locale
[3] - LEGE Nr. 1198 din 17.11.1992 privind bazele sistemului fiscal
47

[4] - INSTRUCIUNE Nr. 10 din 10.03.1995 cu privire la modul de calculare i

plat a taxei pe valoarea adugat
[5] - LEGE Nr. 1245 din 22.12.1992 cu privire la impozitul funciar i modul de
impozitare
[6] - LEGE Nr. 272 din 23.12.2011 apelor
Surse literare:
[7] Vlceanu. G, Robu. V, Georgescu. N. Analiz economico-financiar.
Bucureti: Editura Economic, 2004. 427 p. ISBN 973-709-049-7
[8] K. , . , T. , , . .
Chiinu: ASEM, 2007. 364 p. ISBN 978-9975-75-287-9
[9] Hristea. Anca Maria. Analiza economic i financiar a activitii
ntreprinderii. Volumul 1 - De la intuiie la tiin. Bucureti: Editura economic,
2013. 236 p. ISBN 978-973-709-646-3
[10] - IRIULNICOVA N.(coordonator); PALADI V.; GAVRILIUC L.;
CHIRILOV N.; FURTUN D. Analiza rapoartelor financiare. Ediia II-a, revzut.
Chiinu: Asociaia Obteasc ACAP RM, 2011. 400 p. ISBN 978-9975-75-995-0.
[11] Stratulat. O. Impozitele: Abordare teoretic. Chiinu: Evrica, 2004. 96 p.
ISBN 9975-942-48-2
Mass Media:
[12] - http://unimedia.info/stiri/video-Din-2014-polia-de-asigurare-medicala-vacosta-mai-scump--68880.html
Publicaii periodice:
[13] - Capital Market. Nr.8 (528). Miercuri, 5 martie 2014
[14] Profit. Nr.4 (59). Aprilie 2000
[15] - Capital Market. Nr. 46 (415). Miercuri, 23 noiembrie 2011
[16] - ARS Assecuratiorum. Decembrie 2008
Surse web:
[17] - http://biblioteca.regielive.ro/cursuri/finante/finantele-intreprinderii144284.html
48

[18] - http://agora.md/stiri/1315/ce-recolta-de-grau-vom-avea-in-acest-an-si-carevor-fi-preturile ;
[19]

http://proera.md/wp/wp-content/uploads/2013/08/Paradigma-griului-in-

Moldova.pdf ;
[20]

http://ziarulnational.md/semintele-de-floarea-soarelui-mai-multe-si-mai-

ieftine/ , http://agronova.md/base/cat:337;
[21] - http://www.anunturi.md/porumb
[22] - http://www.contabilsef.md/newsview.php?l=ru&id=7480&idc=13
[23] - https://ro.scribd.com/doc/122005073/Lichiditatea-financiara
[24] - http://conspecte.com/Finantele-Intreprinderii/necesitatea-si-rolul-analizeifinanciare-ca-metod-de-cunoastere-in-procesul-decizional.html
[25] - http://www.finantare.ro/ghid-privind-creditele
[26] - http://biblioteca.regielive.ro/cursuri/asigurari/asigurari-si-reasigurari83317.html
[27] - http://www.xprimm.md/Piata-Asigurarilor-2.htm
[28] - http://biblioteca.regielive.ro/cursuri/finante/finantele-intreprinderii144284.html
[29] - http://caam.utm.md/files/docs/ANTREPRENORIAT_c8.pdf

Anexe

49