Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TUDOR GANEA
GESTIUNE BANCAR
BUCURETI
2013
UNITATEA DE NVARE I
RISCUL DE CREDIT
1. Dispunem de 5.000.000.000 lei pentru a fi investii. n ultimul an,
rata dobnzii pentru un depozit bancar de 6 luni a fost: 14%, 12%, 11%,
12%, 15%, 16%, 11%, 10%, 15%, 13%.
n acelai timp, exist o posibilitate de investire a banilor tot pentru 6
luni. Cele trei rate anterioare ale profitului pentru acest tip de investiie au
fost de 10%, 13%, 16%.
a) Care este rata profitului prognozat i riscul asociat ei?
b) Care este decizia luat i de ce?
Rezolvare
a) Depozitul bancar la 6 luni:
Rata dobnzii (%)
10
11
12
13
14
15
16
Total
Frecvena de apariie
1
2
2
1
1
2
1
10
Probabilitatea
0,1
0,2
0,2
0.1
0,1
0,2
0,1
1
R1
Rd
i 1
fi
f
i 1
10 1 11 2 12 2 13 1 14 1 15 2 16 1
12.9 ,
1 2 2 11 2 1
unde:
Rdi este rata dobnzii i
fi este frecvena de apariie
R1 = 12.9%
i 1
( R Rd i ) 2 f i
6
f
i 1
1 (12.9 10) 2 0,1 (12.9 11) 2 0,2 (13 12) 2 0,2 (12.9 13) 2 0.1 (13 14) 2 0,3 (13 15) 2 0,1 (
1
3,2 1,79
10 13 16
13
3
1
400 mld 334 mil
1200
1
350 mld 146 mil
2.400
1
150 mld 250 mil
600
1
400 50 mil
8.000
1
350 44 mil
8.000
1
150 250 mil
600
334
167 mil
2
146
73 mil
2
250
125 mil
2
1) APLICAII REZOLVATE
1. Calculai pierderea probabil (riscul) pentru urmtorul mprumut:
- valoarea mprumutului: 100 milioane;
- valoarea garaniei: 120 milioane;
- rata de diminuare a garaniei: 25%;
Frecven
-10%
7%
9%
10%
Total
1
11
19
9
40
2,5
27,5
47,5
22,5
100
10 1 7 11 9 19 10 9
8,2%
40
Rate de
rentabilitate (Ri)
Frecven
Ri-R
(Ri-R)2
(Ri-R)2xFi
Fi
1
11
19
9
40
-18,2
-1,2
0,8
1,8
331,24
1,44
0,64
3,24
331,24
15,84
12,16
29,16
388,4
-10%
7%
9%
10%
Total
Dispersia este: 2
388,4
9,96
40 1
2 3,16
)
ptratice
mai mic dect aceast mrime
0
0
0,5
0,38
1
0,68
1,5
0,87
2
0,95
2,5
0,99
n exemplul nostru, probabilitatea ca rentabilitatea medie a
portofoliului de credite s se abat cu 3,16 este de 68%:
1
1
3,16 R 8,2 3,16) 38%
2
2
p (8,2 3,16 R 8,2 3,16) 68%
p (8,2 1,5 3,16 R 8,2 1,5 3,16) 87%
p (8,2 2 3,16 R 8,2 2 3,16) 95%
p (8,2 2,5 3,16 R 8,2 2,5 3,16) 99%
p (8,2
probabilitate
0,4
Rx
15%
Ry
-3%
nnorat
0,3
8%
7%
ploaie
0,3
-2%
13%
Calculm media, dispersia i abaterea medie ptratic pentru primul
credit:
Ri
Ri R
( Ri R ) 2
( Ri R ) 2 Pi
7,2
0,2
- 9,8
51,84
0,04
96,04
20,736
0,012
28,812
49,56
15%
8%
-2%
Ri
Ri R
( Ri R ) 2
( Ri R ) 2 Pi
-7,8
2,2
8,2
60,84
4,84
67,24
24,336
1,452
20,172
45,96
-3%
7%
13%
2
y
ij - covariana
Ri R x
Ri R y
7,2
0,2
- 9,8
-7,8
2,2
8,2
( Ri R x ) ( Ri R y ) Pi
-22,464
0,132
-24,108
-46,44
xy
x y
46,44
0,97
7,04 6,78
R p X 7,8 Y 4,8
p2 X 2 49,56 Y 2 45,96 2 X Y (46,44) ,
unde:
X+Y=1 sunt ponderile creditelor n portofoliu.
Calculm portofoliul cu risc minim, adic aflm X pentru care:
p2
X
0,
unde:
2p X 2 x2 (1 X ) 2 y2 2 X (1 X ) xy
2 X X2 (2 2 X ) y2 (2 4 X ) xy 0
X 0,49 49%
X 0,9 49%
Valoare
10
Total activ
1.000.000
Total pasiv
1.000.000
Active circulante
450.000
Active circulante Stocuri
400.000
Active lichide
210.000
Pasive stabile
500.000
Datorii totale
540.000
Datorii pe termen lung
400.000
Datorii pe termen scurt
140.000
Cifra de afaceri
740.000
Costuri de producie
530.000
Valoarea adugat
240.000
Cheltuieli de personal
50.000
Amortizare
20.000
Excedentul brut al exploatrii
210.000
Cheltuieli financiare
40.000
Cheltuieli cu dobnzile
35.000
Profit brut
250.000
Profit reinvestit
150.000
Capital social
300.000
S se evalueze riscul de faliment prin metodele bazate pe calculul
indicatorilor economico-financiari: Altman, Conan-Holder i Toffler.
Rezolvare
a) Ca model de analiz a creditelor acordate ntreprinderilor n care se
folosete metoda scorurilor prezint modelul elaborat de Altman, n 1968.
Metoda este util unei bnci n cazul unor societi comerciale ce
solicit mprumuturi pentru prima oar sau nu au conturi deschise la aceasta,
prin care s opereze n mod curent, cu alte cuvinte nu sunt cunoscute.
Profesorul american, a conceput acest model, analiznd un eantion
de peste 200 de firme care dduser faliment ntr-o perioad de doi ani. Pe
cale empiric, el a stabilit o funcie pe care a denumit-o "Z" (scorul lui
Altman).
Modelul lui Altman se prezint astfel:
Z 1,2 X 1 1,4 X 2 3,3 X 3 0,6 X 4 1,5 X 5 , n care variabilele X 1
X 5 sunt indicatori economico - financiari iar constantele cu care sunt
amplificai indicatorii sunt de natur statistic i exprim ponderea sau
importana variabilei n evaluarea riscului de faliment.
X 1 = capital circulant / total active
11
0,45
Total active
1.000.000
Pr ofit reinvestit
150.000
R2
0,15
Total active
1.000.000
profit brut cheltuieli cu dobanzile
250.000 35.000
R3
0,285
Total active
1.000.000
R1
12
Capital social
300.000
0,75
Datorii pe termen lung
400.000
Cifra de afaceri
740.000
R5
0,74
Total active
1.000.000
Z 1,2 0,45 1,4 0,15 3,3 0,285 0,6 0,75 1,5 0,74 3,2505
R4
0,38
Total datorii
540.000
Pasive stabile
500.000
R2
0,5
Total active
1.000.000
Active circulante stocuri
400.000
R3
0,40
Total active
1.000.000
Cheltuieli financiare
40.000
R4
0,05
Cifra de afaceri
740.000
Cheltuieli de personal
50.000
R5
0,21
Valoarea adaugata
240.000
Z 0,24 0,38 0,22 0,5 0,16 0,4 0,8 0,05 0,1 0,21 0,2842
R1
1,79
Datorii pe termen scurt
140.000
Active circulante
450.000
R2
0,45
Total active
1.000.000
Datorii pe termen scurt
140.000
R3
0,14
Total pasive
1.000.000
Active lichide Datorii pe termen scurt
210.000 140.000
R4
0,14
Costuri de productie Amortizare
530.000 20.000
Z 0,53 1,79 0,13 0,45 0,18 0,14 0,16 0,14 1,0548
R1
13
valoarea mprumutului
155.000.000
valoarea garaniei
175.000.000
UNITATEA DE NVARE II
RISCUL DE LICHIDITATE
14
150 Depozite
400 mprumuturi
40 Capital
Total
590 Total
Pasiv
200
300
90
590
150 Depozite
400 mprumuturi
40 Capital
Total
590 Total
Pasiv
170
330
90
590
120 Depozite
Pasiv
170
15
Credite
Imobilizri
400 mprumuturi
40 Capital
300
90
Total
560 Total
560
Banca i reduce astfel totalul bilanier. Problema important a bncii
este c ea trebui s menin sume importante n numerar, care sunt
nerenumerate.
2. O banc are la un moment dat urmtoarea structur a bilanului:
Activ
Numerar
Credite
Imobilizri
150 Depozite
400 mprumuturi
40 Capital
200
300
90
Total
590 Total
590
Pasiv
150 Depozite
500 mprumuturi
40 Capital
200
400
90
Total
690 Total
690
Pasiv
16
50 Depozite
500 mprumuturi
40 Capital
200
300
90
Total
590 Total
590
Pasiv
Active
300
300
150
200
100
350
200
1600
Pasive
400
100
50
250
200
400
200
1600
Se cere s se calculeze:
a) pasivele nete simple i pasivele nete cumulate;
b) indicele de lichiditate, utiliznd ponderarea pe baza numrului
curent al scadenelor respective, respectiv a numrului de zile;
c) transformarea medie de scadene.
Rezolvare
a) Calculul pasivelor nete simple i cumulate:
Nr.
Perioada Active Pasive
Pasive nete
Pasive nete
crt.
simple
cumulate
1
0-7 zile
300
400
100
100
2
8-30 zile
300
100
- 200
- 100
3
1-3 luni
150
50
- 100
- 200
4
3-6 luni
200
250
50
- 150
17
5
6
7
6-12 luni
12-24
Peste 24 luni
Total
100
350
200
1600
200
400
200
1600
100
50
0
- 50
0
0
6.550
1,065
6.150
Pe
rioada
0-7 zile
8-30 zile
1-3 luni
3-6 luni
400
100
50
250
0,01
0,05
0,08
0,375
3
15
12
75
Pasive ponderate
4
5
4
94
18
6-12 luni
1 2 ani
2 5 ani
Total
100
350
200
1.600
200
400
200
1.600
0,75
1,5
3,5
75
525
700
1.405
150
600
700
1.557
1.557
1,11
1.405
active
ponderate
total activ
pasive
ponderate
total pasiv
6150 6550
0,25 ani
1600 1600
1405 1557
TS 2
0,095 ani
1600 1600
TS1
Anul 1
Active
Pasive
300
400
300
100
150
50
200
250
100
200
350
400
200
200
1.600
1.600
Anul 2
Active
200
100
250
100
300
150
100
1.200
Pasive
300
100
50
50
300
250
150
1.200
19
400 0,01 100 0,05 50 0,08 250 0,375 200 0,75 400 1,5 200 3,5
1,065
300 0,01 300 0,05 150 0,08 200 0,375 100 0,75 350 1,5 200 3,5
300 0,01 100 0,05 50 0,08 50 0,375 300 0,75 250 1,5 150 3,5
IL2
1,337
200 0,01 100 0,05 250 0,08 100 0,375 300 0,75 150 1,5 100 3,5
IL1
Perioada
1
2
3
4
1-5 zile
6-13 zile
14-28 zile
29-31 zile
Nr. crt.
Perioada
Cont curent
la B.N.R.
200
150
300
50
Plasamente
scadente de ncasat
100
25
275
100
Depozite
mprumuturi scadente
volatile
de rambursat
1
1-5 zile
100
200
2
6-13 zile
200
50
3
14-28 zile
150
150
4
29-31 zile
300
50
S se calculeze poziia lichiditii pentru fiecare perioad n parte.
Rezolvare
Calculul poziiei lichiditii pentru luna analizat este urmtorul:
20
Active
100
200
300
150
200
100
350
200
1600
Pasive
150
250
100
50
250
200
400
200
1600
S se calculeze:
a. indicele lichiditii;
b. scadena medie a activelor;
c. scadena medie a pasivelor;
d. transformarea medie a scadenelor.
2. Pasivele nete cumulate se calculeaz:
a. ca diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztoare
fiecrei benzi de scaden;
b. ca raport ntre pasive ponderate i active ponderate;
c. ca diferena dintre scadena medie ponderat a activelor bancare i
cea a pasivelor bancare;
21
22
23
24
40
75
25
140
nivelul
dobnzii
ncasate (%)
13
16
-
PASIV
50
60
30
nivelul
dobnzii
bonificate (%)
10
9
-
140
Calculai venitul net din dobnd i rata venitului net din dobnd:
a. n varianta iniial;
b. dac ratele vor crete cu 1%, n condiiile n care structura i
volumul portofoliului de active-pasive rmn neschimbate;
c. dac ratele scad cu 1%;
d. n condiiile n care rata dobnzii la active crete cu 2%, iar rata
dobnzii la pasive crete cu 3%;
e. dac rata dobnzii la active scade cu 2%, iar rata dobnzii la pasive
scade cu 1%;
f. dac presupunem c banca i dubleaz activele i pasivele, n
condiiile n care structura portofoliului i dobnzile rmn
neschimbate;
g. dac considerm c managementul bncii a diminuat activele cu
rat fix cu 10 pe seama celor variabile i pasivele variabile cu 15 pe
seama celor fixe.
Rezolvare
a) Vd = 40 13% + 75 16% = 5,2 + 12 = 17,2
Cd = 50 10% + 60 9% = 5 + 5,4 = 10,4
Vnd = 6,8
Rvnd
6,8
100 5,91%
115
25
Vnd = 6,7
Rvnd
6,7
100 5,82%
115
6,9
100 6%
115
d) Vd = 40 15% + 75 16% = 6 + 12 = 18
Cd = 50 13% + 60 9% = 6,5 + 5,4 = 11,9
Vnd = 6,1
Rvnd
6,1
100 5,30%
115
6,5
100 5,65%
115
13,6
100 5,91%
230
6,65
100 5,78%
115
Rata dobnzii
ncasate (%)
14
16
PASIV
Depozite de la bnci 400
Certificate clieni
500
Capital propriu
100
Total
1000
Rata dobnzii
bonificate (%)
10
12
-
26
credite 2 ani;
depozite de la bnci 1 an;
certificate clieni 3 ani.
Calculai venitul net din dobnd, durata medie a activului i a
pasivului i GAP-ul de durat:
a. n varianta iniial;
b. dac ratele de dobnd cresc cu 1%;
c. ce durat trebuie s aib certificatele constituite (remunerate la o
rat de 9%) prin renunarea la 100 din postul Depozite de la bnci,
pentru a se proteja valoarea capitalului propriu la schimbrile ratei
dobnzii.
Rezolvare
a) Vnd 300 14% 500 16% (400 10% 500 12%) 22
Calculul duratei pentru fiecare post de activ i pasiv:
titluri:
Fluxuri de
Fluxuri
Fluxuri act. i
A
numerar
actualizate
ponderate
ni
1
42
36,84
36,84
2
42
32,32
64,64
3
42
28,35
85,05
4
42
24,87
99,48
5
42
21,81
109,05
6
42
19,13
114,78
7
342
136,67
956,73
Total
1466,57
Dtitluri
1466,57
4,88 ani
300
credite:
Ani
Fluxuri de
numerar
1
80
2
580
Total
Dcredite
931,02
1,86 ani
500
depozite de la bnci:
Fluxuri
actualizate
68,96
431,03
Fluxuri act. i
ponderate
68,96
862,06
931,02
27
Ani
Fluxuri de
numerar
440
1
Total
Ddepozite
Fluxuri
actualizate
400
Fluxuri act. i
ponderate
400
400
Fluxuri
actualizate
53,57
47,83
398,59
Fluxuri act. i
ponderate
53,57
95,66
1195,79
1345,02
400
1 an
400
certificate clieni:
Ani
Fluxuri de
numerar
1
60
2
60
3
560
Total
1345,02
2,69 ani
500
300
500
Dactive 4,88
1,86
2,394 ani
1.000
1.000
400
500
D pasive 1
2,69
1,94 ani
900
900
900
900
DGAP Dactive
D pasive 2,394
1,94 0,648
1.000
1.000
Ddepozite
Rd
0,01
( Dtitluri ) Titluri 0
( 4,88) 300 12,85
1 Rd 0
1,14
28
Titluri de stat
287,15 (15%)
Credite
491,98 (17%)
Valoare de pia activ = 979,13
Depozite
396,37 (11%)
Certificate
488
(13%)
Valoare de pia pasiv =884,37
Se observ c, creterea ratelor a determinat ca valoarea de pia a
activelor s scad cu 1.000 979,13 = 20,87, iar cea a pasivelor cu 900
884,37 = 15,63.
Valoarea activelor scade mai mult dect valoarea pasivelor deoarece
durata medie a activelor este mai mare (2,39 ani) dect durata medie a
pasivelor (1,94 ani).
Venitul net din dobnd prognozat va fi:
Vnd 287,15 15% 491,98 17% (396,37 11% 488 13%) 19,67 , deci mai
mic cu 2,33 dect n situaia iniial.
Diminuarea venitului net este efectul unor pli mai mari la pasive
(datorit creterii ratei dobnzii) fa de ctigurile obinute de banc prin
reinvestirea rambursrilor din active la rate mai mari.
n cazul de fa DGAP ul este pozitiv, valoarea de pia a capitalului
scade ca urmare a creterii ratei dobnzii.
Valoarea de pia a capitalului a devenit: 979,13 884,37 = 94,76, n
scdere cu 5,24.
Calculul duratei activelor i pasivelor pentru fiecare post din bilan:
titluri de stat:
Dtitluri
...
2
3
1,15
(1,15)
(1,15)
(1,15) 7
2,19
287,15
credite:
Dcredite
83,64 1 575,62 2
1,17
(1,17) 2
1,85 ani
491,98
depozite:
Ddepozite
436,007 1
1,11
1 an
396,37
certificate:
Dcertificate
1,13
(1,13) 2
(1,13) 3
2,66 ani
488
29
287,15
491,98
1,85
1,57 ani
979,13
979,13
396,37
488
D pasive 1
2,66
1,915 ani
884,37
884,37
884,37
884,37
DGAP Dactive
D pasive 1,57
1,915 0,16
979,13
979,13
Dactive 2,19
D pasive 2,394
D pasive 0 ani
1.000
1.000
DGAP Dactive
DGAP Dactive
Dpasive=2,66 ani
ACTIV
Cash
200
Titluri de
stat 300
Credite
500
Total
1.000
Rd (%)
14
16
Dura
ta
4,88
1,86
2,39
4
PASIV
Depozite
Certificate
Certificate
Capital
300
100
500
100
Total
1.000
Rd (%)
Durata
10
9
12
-
1
X
2,69
2,66
300
100
500
1
X
2,69 2,66
900
900
900
X=7,49 ani
Dac DGAP este pozitiv venitul net din dobnd se va diminua cnd
cresc ratele dobnzii i va crete n caz contrar. Dac DGAP este negativ
situaia este invers. Dac DGAP este zero, riscul ratei dobnzii este
eliminat.
3. Se dau dou credite n valoare de 10.000.000 lei fiecare,
rambursabile peste 3 ani, cu rate ale dobnzii anuale de 10%, respectiv 5%.
30
10.787.295
1 0,07
(1 0,07) 2
(1 0,07) 3
1.000.000 1.000.000 11.000.000
Va 1
9.755.628
1 0,11
(1 0,11) 2
(1 0,11) 3
Va 0
9.755.628 10.787.295
1
2,39
10.787.295
0,11 0,07
Pentru creditul 2:
500.000
500.000
10.500.000
9.475.136
2
1 0,07 (1 0,07)
(1 0,07) 3
500.000
500.000
10.500.000
Va 1
8.533.770
1 0,11 (1 0,11) 2
(1 0,11) 3
Va 0
8.533.770 9.475.136
1
2,48
9.475.136
0,11 0,07
Deci, creditul al doilea, care aduce bncii venituri mai mici este mai
sensibil la variaia ratei dobnzii.
4. Se dau dou credite n valoare de 5.000.000 lei, respectiv
7.000.000, rambursabile peste 3 ani, cu dobnzi anuale de 1.000.000 fiecare.
tiind c rata dobnzii pe pia este de 8%, estimai consecinele unei
creteri la 11% a acestei rate.
Rezolvare
Determinm valoarea actual a fiecrui credit n condiiile ratei de
8% i respectiv 11%.
Pentru creditul 1:
1.000.000 1.000.000
6.000.000
6.546.258
2
1 0,08
(1 0,08)
(1 0,08) 3
1.000.000 1.000.000 6.000.000
Va 1
6.099.671
1 0,11
(1 0,11) 2 (1 0,11) 3
Va 0
6.099.671 6.546.258
1
2,27
6.546.258
0,11 0,08
Pentru creditul 2:
31
8.133.923
1 0,08
(1 0,08) 2 (1 0,08) 3
1.000.000 1.000.000 8.000.000
Va 1
7.562.054
1 0,11
(1 0,11) 2 (1 0,11) 3
Va 0
7.562.054 8.133.923
1
2,34
8.133.923
0,11 0,08
8.708.762
2
1 0,09
(1 0,09)
(1 0,09) 3
1.000.000 1.000.000 9.000.000
Va 1
8.096.073
1 0,12
(1 0,12) 2 (1 0,12) 3
Va 0
8.096.073 8.708.762
1
2,34
8.708.762
0,12 0,09
Pentru creditul 2:
1.000.000 1.000.000 1.000.000 9.000.000
8.907.121
1 0,09
(1 0,09) 2 (1 0,09) 3 (1 0,09) 4
1.000.000 1.000.000 1.000.000 9.000.000
Va 1
8.121.494
1 0,12
(1 0,12) 2 (1 0,12) 3 (1 0,12) 4
Va 0
8.121.494 8.907.121
1
2,94
8.907.121
0,12 0,09
32
Rezolvare
Determinm valoarea actual a fiecrui credit n condiiile ratelor de
10%, 11% i respectiv 9%.
Pentru evoluia ratei de la 10% la 11%:
500.000 500.000 5.500.000
5.000.000
1 0,1
(1 0,1) 2
(1 0,1) 3
500.000
500.000
5.500.000
Va 1
4.877.814
2
1 0,11 (1 0,11)
(1 0,11) 3
Va 0
4.877.814 5.000.000
1
2,44
5.000.000
0,11 0,1
S1
500.000
500.000
5.500.000
5.126.565
2
1 0,09 (1 0,09)
(1 0,09) 3
5.126.565 5.000.000
1
2,53
5.000.000
0,09 0,1
2
3
2
(1 0,08) (1 0,08)
(1 0,08) 3
D1
(1 0,08) (1 0,08) 2
(1 0,08) 3
2,66 ani
925.926 857.339 6.350.658
8.133.923
33
2
3
2
(1 0,07) (1 0,07)
(1 0,07) 3
D
(1 0,07) (1 0,07) 2
(1 0,07) 3
39.647.425
2,63 ani
15.044.206
1
2,63 2,46
1 0,07
15.044.206
(1 0,07) (1 0,07) 2
(1 0,07) 3
15.421.455
(1 0,06) (1 0,06) 2
(1 0,06) 3
Va
1
Va
1
2,63
Va 0
Rd
15.421.455 (0,06 0,07)
Va 405.584
Va
14.680.181
(1 0,08) (1 0,08) 2
(1 0,08) 3
Va
1
Va
1
2,63
Va 0
Rd
14.680.181 (0,08 0,07)
Va 386.089
Va
34
750.000
750.000
15.750.000
13.840.306
2
(1 0,08) (1 0,08)
(1 0,08) 3
500.000
600.000
12.700.000
11.059.035
2
(1 0,08) (1 0,08)
(1 0,08) 3
Activul net:
2
3
2
(1 0,08) (1 0,08)
39.489.025
(1 0,08) 3
DA
2,85 ani
750.000
750.000
15.750.000
13.840.306
2,85
2,64
1,08
SA
D
1 Rd
2
3
2
(1 0,08) (1 0,08)
31.968.258
(1 0,08) 3
DP
2,89 ani
500.000
600.000 12.700.000
11.059.035
2,89
2,68
1,08
D
1 Rd
2,69
AN
2.781.271
ED
2,69
2,49
1 Rd
1,08
35
i marja
trei ani
N
200
180
800
700
Rezolvare
Calculm:
Marja absolut = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile
Marja procentual brut
Marja absolut
100
Active fructificate
) 100
Active fructificate
Re surse mprumutate
Indicatori
Venituri din dobnzi
Cheltuieli cu dobnzile
Active fructificate
Resurse mprumutate
Marja absolut
Marja procentual brut
Marja procentual net
N-2
136
100
500
200
36
7,2%
-22,8%
N-1
245
120
1200
500
125
10,42%
-3,58%
N
200
180
800
700
20
2,5%
-0,71%
36
50
30
1000
900
80
70
800
700
150
100
1500
1300
37
200
150
ntre 3 luni i 1
an
0
0
> 1 an
70
120
Estimai:
a. modificarea veniturilor nete din dobnzi, pentru un trimestru, n
cazul creterii cu 1 punct procentual a ratelor de dobnd n piaa
financiar-bancar;
b. modificarea veniturilor nete din dobnzi, pentru un an, n cazul
creterii cu 1 punct procentual a ratelor de dobnd n piaa
financiar-bancar;
c. modificarea veniturilor nete din dobnzi, pentru un trimestru, n
cazul scderii cu 2 puncte procentuale a ratelor de dobnd n
piaa financiar-bancar.
3) TEME PROPUSE PENTRU REFERATE I STUDII DE CAZ
1. Rolul ratei dobnzii n fundamentarea deciziei de investiii pe piaa
financiar
2. Aspecte stochastice n studiul ratei dobnzii i modele de evaluare
i gestiune a portofoliilor de credite
3. Managementul riscului ratei dobnzii. Cazul bncii...
4. Gestiunea riscului de rat a dobnzii utiliznd produsele derivate
38
UNITATEA DE NVARE IV
RISCUL DE SOLVABILITATE
5.200
4.800
3.500
4.400
2.300
mprumuturi interbancare
Depozite ale clienilor
Titluri emise
Capital
Rezerve din reevaluri
725
10.520
7.615
1.000
340
TOTAL
ACTIV
TOTAL
PASIV
20.200
20.200
Operaiunile extrabilaniere degaj un risc total de credit de 5000, iar
activele imobilizate un risc de 1000.
39
Fonduri proprii
[( Active bilantiere Active extrabilantiere) coeficient de risc]
0%
20%
100%
100%
0
960
3.500
4.400
1.000
5.000
14.860
1.340
100 9,01% 8%
14.860
Active bilaniere
35.650
243.540
124.650
35.100
438.940
40
Valoarea ponderat
risc
0%
35.650
20%
243.540
50%
124.650
100%
35.100
Total
438.940
Fondurile proprii adecvate = 146.133 12% = 17.536
b. Fondurile proprii ar trebui s creasc cu:
17.536 16.000 = 1.536
0
48.708
62.325
35.100
146.133
16.000
0,12
).
Categoria de
risc
0%
20%
50%
100%
Total
Active bilaniere
35.650
243.540
X
35.100
Valoarea ponderat
0
48.708
0,5 X
35.100
133.133
41
Categoria de risc
0%
20%
50%
100%
Total
Active bilaniere
35.650
243.540
124.650 + X
35.100 X
438.940
Valoarea ponderat
0
48.708
(124.650 + X) 50%
(35.100 X) 100%
133.333
X=25.600
e. Activele ponderate cu gradul de risc trebuie s devin 133.333, n
condiiile n care totalul activului nu trebuie s se modifice, iar valoarea cu
care se reduc activele cu grad de risc 100% este de dou ori, respectiv de trei
ori mai mare dect sumele cu care cresc activele de risc 50% i 20%.
Categoria de Active bilaniere Valoarea ponderat
risc
0%
20%
35.650
X
243.540 + 3
X
124.650 + 2
50%
100%
Total
0
X
(243.540 + 3 ) 20%
X
(124.650 + 2 ) 50%
35.100 X
35.100 X
133.133
Avem:
(243.540 +
X
3
) 20% + (124.650 +
X
2
) 50% + (35.100 X) =
133.333
X = 4.683
Grad de
risc de
credit 0%
100
Grad de
risc de
credit 20%
50
Grad de
risc de
credit 50%
0
Grad de risc
de credit
100%
0
Total
50
30
150
45
100
65
75
50
375
190
150
42
operaiuni diverse
Valori imobilizate
Acionari sau asociai
Total
30
0
210
0
0
245
50
0
215
100
0
225
180
0
895
Grad de risc
de credit
20%
Grad de risc
de credit
50%
Grad de risc
de credit
100%
Tota
Categoria 0% de
trans- formare n
risc de credit
Categoria 50%
de trans- formare n
risc de credit
Categoria 100%
de transformare n
risc de credit
100
150
50
300
50
50
35
85
75
195
Total
135
285
75
50
545
Elemente din
afara
bilan
ului
Indicator de solvabilitate1
60
100 13,6 % 12%
441
Indicator de solvabilitate2
Indicator de solvabilitate2
39
100 8,84 % 8%
441
43
Valoarea ponderat
risc
0%
20%
50%
100%
Total
Capitalul adecvat este:
55.000
73.000
130.000
135.000
393.000
214.600
0
14.600
65.000
135.000
214.600
8
17.168
100
2) PROBLEME PROPUSE
1. La o banc se constat c mrimea capitalului adecvat este mai
mare dect cea a capitalului efectiv. Se afirm, ca posibile, urmtoarele
msuri:
a. majorarea capitalului prin subscrierea de aciuni;
b. diminuarea activelor;
c. majorarea resurselor prin noi mprumuturi;
d. modificarea structurii activelor n funcie de risc;
e. emisiunea de obligaiuni.
Una dintre afirmaii nu este corect. Care anume?
2. O banc prezint urmtorul bilan, n cadrul cruia sunt exprimate
i riscurile reglementate pentru elementele de activ corespunztoare:
Activ
Pasi
44
Numerar
Depozite la alte bnci
Credite ipotecare
Titluri de stat
Imobilizri
1.000 Capital
4.000 Rezerve
5.600 Depozite
3.500
4.500
2.000
5.600
11.000
Total
18.600 Total
18.600
S se determine dac banca respect norma Cook de 8% .
3. Care dintre raporturile de mai jos determin norma COOK?
a.
resurse permanente
active ponderate n funcie de risc
b.
c.
d.
e.
resurse permanente
;
pasiv total
fonduri proprii
active sensibile la rata dobnzii ;
fonduri proprii
active ponderate n funcunde risc