Curs 28.11.

2013

Finantele firmei/Concepte

Totalitatea raporturilor generate de formarea, repartizarea si

utilizarea fondurilor banesti necesare desfasurarii activitatilor
economice, sociale, la nivelul unei nivelul unei societati
comerciale reprezinta esenta finantelor firmei.
Functiile finantelor firmei sunt 2 :
1. Functia de repartitie care consta in formarea capitalulilor,in
alocarea si folosirea lor, in scopul realizarii obiectuluide
activitate al firmei si al obiectivelor fundamentale a acesteia
care consta in productie, comercializare, recuperare de
fonduri, realizare de profit si rentabilitate.
2. Functia de control a finantelor firmei,care la randul ei are
doua laturi si anume :
a. Una constatativa
b. Una colectiva
Mecanismele financiare reprezinta totalitatea metodelor,
parghiilor, instrumentelor si procedurilor de formare si de
gestionare a capitalulilor.
Transferurile unor cantitati de bunuri si moneda intr-o
perioada determinate intre agentii economici poarta denumirea
de flux. Fluxurile sunt de 2 feluri :
a. Fluxurile reale sau fizice formate din bunuri si servicii.
b. Fluxurile financiare formate din moneda sau inlocuitori ai
acesteia
Fluxurile financiare sunt de mai multe feluri :
- Decalate Apar in cazul in care fluxurilor fizice nu le
corespund imediat platile si acestea sunt facute cu
intarzieri de pana la 120 de zile.

Curs 28.11.2013

- De contra-partida Acestea se caracterizeaza prin

inlocuirea imediata a unui active real cu moneda sau
invers.
- Multiple sunt utilizate pentru a compensa efectele
decalajelor dintre fluxurile fizice si cele financiare apeland
la o terta persoana la care beneficiarul are drepturi.
- Autonome se degaja din operatiuni privind acordarea
sau primirea de imprumuturi atunci cand are loc transferul
de moneda de la o persoana la cealalta.

Stocul reprezinta cantitatea de bunuri si moneda existent la

un moment dat in cadrul unei societati comerciale.
Un ciclu financiar poate fi definit ca un ansamblu de
operatiuni si procedure care intervin intre momentul tranformarii
monedei in bunuri si servicii pana la cel care se recupereaza.
Capitalul este suma de moneda adusa de asociati sau actionari
plus cea generata de activiatea proprie si imobilizata in capitalul
economic.
Metode de constituirea a fondurilor entitatilor
economice
a. Metoda aportului in bani lichizi sau in natura.
b. Metoda auto-finantarii se caracterizeaza prin retinerea de
catre intrepindere a unei parti ce se degaja din rezultatele
positive a acesteia.
c. Metoda acreditarii este metoda prin care se formeaza
fondurile imprumutate. Aceste fonduri au character
restituibil si sunt purtatoare de dobanzi cu mentiunea ca
dobanzile cresc cheltuielile si micsoreaza rezultatele.
d. Finantarea bugetara se utilizeaza in special in cazul infiintarii
societatilor nationale sau companiilor nationale care au
capital de stat.

Curs 28.11.2013

Structura financiara reflecta compozitia capitalulilor firmei

respective. Capitalulile firmei pot fi :
- Propii cu mentiunea ca primele provit din auto-finantare si
aportul actionarilor sau asociatiilor
- Imprumutate isi au izvorul in creditele pe termen scurt,
mediu, si lung.
Capitalurile permanente reprezinta suma capitalulilor proprii
cu imprumuturile pe termen mediu si lung.
Gestiunea financiara a firmei este definite ca fiind un
ansamblu de decizii si activitati care concura la reglarea si
ajustarea fluxurilor financiare si a fondurilor la gospodarirea
resurselor financiare ale firmei. Scopurile gestiunii financiare sunt
3 mai importante :
I.
II.
III.

Asigurarea echilibrului financiar si al rentabilitatii

Cresterea activelor sau a patrimoniului si a cifrei de
afaceri
Asigurarea flexibilitatii care permite firmei sa se
adapteze la conditiile dificile sau sa sesizeze
oportunitati de profit.

Decizia financiara este o hotarare sau un process rational de

alegere a unei linii de actiune ce se i ape baza de analiza si
informatii multiple vizand activitatile cu efecte directe asupra
capitalului. D.p.d.v al complexitatii, deciziile financiare pot fi :
i.
ii.

Curente sau operative

Strategice sau de perspectiva

Si d.p.d.v al compententei, deciziile financiare sunt tot de 2

feluri :
i.
ii.

Decizii din initiative proprie

Decizii prin aprobare

Factorii de organizare ai finantelor firmei :

Curs 28.11.2013

Bugetele care trebuie sa asigure o anumita disciplina

financiara.
Forma de proprietate ( de stat sau private )
Particularitatile procesului de productie
Metoda de conducere, de administrare sau de gospodarire
a societatilor
Delimitarea fondurilor proprii de cele imprumutate
Delimitarea activitatii curente de productie de cea de
investitii.