FINANCIAL SERVICES

Evoluţii recente în domeniul

raportărilor financiare şi al
cerinţelor de capital
ADVISORY / INSURANCE

Şerban Toader
Partner, Audit
KPMG Romania
17 noiembrie 2004
Agenda

Evoluţii recente în domeniul raportărilor financiare

Evoluţii recente în domeniul cerinţelor de capital

2
Evoluţii recente în domeniul raportărilor
financiare

Evoluţii la nivel regional în implementarea IFRS

Noile Standarde Internaţionale de Raportare

Financiară 1, 2, 3, 4, 5

3
Evoluţii la nivel regional în implementarea
IFRS
Ţara Observaţii

Uniunea Reglementarea EC 1606/2002: Începând cu anul

Europeană 2005 societăţile listate vor pregăti situaţii
financiare în conformitate cu IFRS, adoptate de
UE
Bulgaria Instituţiile financiare (inclusiv societăţile de
Serbia asigurare) pregătesc situaţii financiare în
conformitate cu IFRS începând cu anul 2003

Republica Cehă Societăţile listate vor pregăti situaţii financiare

Polonia (consolidate) în conformitate cu IFRS începând
cu anul 2005. Întocmirea de situaţii financiare
Ungaria
IFRS de către alte societăţi este opţională
(permisă).

4
Evoluţii la nivel regional în implementarea
IFRS
Ţara Observaţii

Letonia Aplicarea IAS 1 – 39 este obligatorie începând cu

anul 2003.
Slovacia Societăţile listate vor pregăti situaţii financiare
(consolidate) în conformitate cu IFRS începând cu
anul 2005.
Slovenia Societăţile listate vor pregăti situaţii financiare
(consolidate) în conformitate cu IFRS începând cu
anul 2005. Pregătirea de situaţii financiare
consolidate IFRS de către societăţile de asigurare
este obligatorie de la aceeaşi data.
România Implementarea IFRS a fost amânată pentru anul
2006

5
Noile Standarde Internaţionale de Raportare
Financiară

IFRS 1 Adoptarea pentru prima dată a IFRS

IFRS 2 Plăţile pe bază de acţiuni

IFRS 3 Combinaţiile de afaceri

IFRS 4 Contractele de asigurare

IFRS 5 Active imobilizate deţinute pentru vânzare şi

activităţile în curs de întrerupere

6
IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a IFRS

Stabileşte toate cerinţele de tranziţie si exceptările disponibile la adoptarea

pentru prima data a IFRS

Întocmirea unui bilanţ contabil de deschidere la data tranziţiei către IFRS

Politicile contabile IFRS aplicabile sunt cele in vigoare la data raportării

Un număr de excepţii sunt disponibile de la cerinţa generală de aplicare

retrospectivă a politicilor contabile IFRS

Necesitatea prezentării de informaţii comparative

Adoptarea pentru prima dată a IFRS poate fi raportată atât în situaţiile

financiare anuale sau în cele interimare

7
IFRS 4 Contractele de asigurare

IFRS 4
ED 5 pt. ED pt. Prezentarea
Faza I Faza 2? valorilor juste
Primele
Bilanţ IFRS situaţii
de Interim financiare
deschidere reporting? IFRS Faza II?

31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/12/05 31/12/06 31/12/07

Perioada Perioada
acoperită acoperită
în primele în primele
situaţii situaţii
financiare financiare IFRS
IFRS

8
Evoluţii recente în domeniul cerinţelor de
capital (Proiectul Solvency II)

Solvency II este un proiect legislativ al UE

Participanţi
Comisia Europeana (Comitetul de Asigurări)
Conferinţa Autorităţilor Europene de Supraveghere a Asigurărilor
Industria asigurărilor şi asociaţii de specialitate (companii, actuari etc.)

Faza I
Discuţii preliminare pentru a decide structura Finalizat
Finalizat
viitorului sistem ăă

Faza II
Analize de detaliu, pregătirea cadrului legislativ, În
Încurs
curs
testare

9
Obiectivele Proiectului Solvency II

Protecţia asiguraţilor
Alocarea unei perioade de timp identificării şi remedierii
experienţelor adverse
Îmbunătăţirea comunicării în legătură cu adaptarea
marjei de solvabilitate la riscuri reale întâlnite
Furnizarea unui cadru identic pentru furnizorii de
servicii financiare
Comparabilitate, transparenta, coerenţa
Abordare bazata pe principii
Armonizarea într-un stadiu cât mai avansat cu IFRS
Evitarea dublării eforturilor

10
Primele rezultate: abordarea ‘three-pillars’

Abordarea ‘three-pillars’
recomandata in studiul KPMG asupra Uniunii Europene
(reflectă abordarea Basel II)

Pillar 1 Pillar 2 Pillar 3

Cerinţe cantitative Revizuire calitativă Disciplina de piaţă

de capital
• Cerinţe de capital minim
• Model standard
• Model intern
• Procesul de supraveghere
• Controale interne şi
managementul riscului
• Principii şi elemente
• Transparenţa
• Note
•
Susţinerea supravegherii
prin intermediul
mecanismelor de piaţă

Cerinţe de solvabilitate Noi cerinţe pentru Presiuni din partea pieţelor

reduse, rezultat al supraveghere de capital şi a rating-
modelelor interne urilor produselor

11
Primele rezultate: ierarhia modelelor de
capital bazate pe risc
Posibil prag al marjei de solvabilitate

Marja de solvabilitate minimă Model intern de dobândă

Model standard UE
Posibila intervenţie a autorităţii
de supraveghere

Marja necesară de
solvabilitate 12
Desfăşurarea Proiectului Solvency II

Desfăşurarea UE Desfăşurarea locală

Faza 1 completată Septembrie 2003

Faza 2 – discuţii
Începutul lui 2005
(în curs)

Solvency II
Începutul lui 2006
Directiva UE?
Aderarea la UE
Adaptarea legislaţiei la
Directivele UE
Solvency II
Începutul lui 2008
Implementare?

13
Impactul proiectului Solvency II

Proiectul Solvency II va avea efecte asupra tuturor

companiilor de asigurare europene
Solvency II va avea impact asupra întregului
management, inclusiv asupra controlului exercitat de
management
Costul capitalului va deveni un factor esenţial în
deciziile managementului
Un management al riscului performant va rezulta în
reducerea capitalului la risc
Companiile vor avea oportunitatea reducerii cerinţelor
de capital prin implementarea unor modele interne
complexe

14
 Detalii de contact ale
prezentatorului
Serban Toader
KPMG Romania SRL
+40 (21) 336 22 66
stoader@kpmg.ro
www.kpmg.ro

Toate informaţiile prezentate au un caracter general si nu sunt destinate a se adresa condiţiilor specifice unei anumite persoane fizice sau juridice. Deşi încercam
sa furnizam informaţii corecte si de actualitate, nu exista nici o garanţie ca aceste informaţii vor fi corecte la data la care sunt primite sau ca vor continua sa
ramana corecte in viitor. Nu trebuie sa se acţioneze pe baza acestor informaţii fara o asistenta profesionala competenta in urma unei analize atente a
circumstantelor specifice unei anumite situaţii de fapt.

© 2004, KPMG Romania S.R.L., the Romanian member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved.
15