ACREDITIVUL DOCUMENTAR

1. Definire 2. Pri implicate n derularea AD 3. Mecanismul derulrii AD 4. Forme i tipuri de AD 5. Forma AD

Definire

Acreditivul documentar este angajamentul ferm asumat de o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator in condiiile si termenii stabilii de importator.

Pri implicate n derularea AD

1. Ordonatorul ( importatorul) cel care iniiaza relaia de AD, prin instruciunile pe care le da bncii sale de a plti exportatorul, instruciuni cuprinse n ordinul de deschidere AD, unde precizeaz tote condiiile de termene i documente potrivit crora banca s efectueze plata. 2. Beneficiarul ( exportatorul) cel n favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat i care, ndeplinind condiiile de termene i documente cuprinse in textul AD, ncaseaza banii. 3. Banca emitent ( banca ordonatorului) care la solicitarea ordonatorului i asum angajamentul de plat n anumite condiii de termene i documente, in favoarea beneficiarului (exportatorului). Angajamentul de plat poate fi asumat : direct n sensul c ea nsi efectueaz i plata, ndeplinind att rolul de banc emitent ct i de banc pltitoare indirect, desemnnd o alt banc s efectueze plata in numele ei, banca numit pltitoare sau dupa caz negociatoare

4. O alta banc, denumit si banc corespondent, situat de regul in ara exportatorului prin care banca emitent transmite textul AD spre a fi comunicat beneficiarului AD, exportatorului. n funcie de modul cum se face plata, aceasta banc poart urmatoarele denumiri:

banc notificatoare sau avizatoare - n cazul n care plata documentelor are loc la banca emitent sau plata e domiciliat la o ter banc, banca nu are rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente. Ea anuna exportatorul de deschiderea AD, primete de la exportator documente i le transmite bncii pltitoare. Ea primete un comision de notificare / preluare de documente.
banc pltitoare - n cazul n care plata e facut de o alt banc dect banca emitent banca pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau o ara ter. E autorizat s plteasca exportatorului documentele le remite bncii emitente iar aceasta le ramburseaz suma pltit. Ea ncaseaz comision. Ea ncaseaz comision de plat contra documente.

 banc tras / acceptat - cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei bnci, banca asupra creia au fost trase cambiile i care la scaden le va achita se numete banca tras. Ea primete documente nsoite de cambii de la exportator, accept cambiile i i le restituie, iar documentele le remite importatorul sau bancilor emitente. La scadent banca tras achit cambiile beneficiarului. Ea ncaseaz comisionul de accept de plat documente.
banc negociatoare - n cazul unei cambii trase asupra bncii emitente deci locul plaii este la ea (domiciliul trasului) daca o alt banc este nsrcinat cu negocierea nseamn c banca negociatoare este autorizat s preia documentele de la exportator s i le achite, contra unui comision de negociere i s le remit apoi la bncile emitente. Comisionul de negociere este egal cu dobnda la suma contra documente, pltit exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i cel al rambursrii banilor la banca emiten.

 banc confirmatoare - care adaug propriul ei angajament de plat la angajamentul asumat de banca emitent. Angajamentul este egal ca valoare i condiii. n cazul n care banca emitent nu-i onoreaz angajamentul de plat, banca emitent va efectua plata.
- poate fi din ara exportatorului, banca pltitoare sau o banc dintr-o ara ter - ea ncaseaz un comision de confirmare

Mecanismul derulrii AD

1. nainte de a semna ordinul de deschidere s verifice:

de AD importatorul trebuie

dac a fost menionat c AD este irevocabil/ transferabil; dac exportatorul i banca corespondent sunt corect i complet identificai; dac a fost precizat calendaristic data expirrii AD; dac pentru exportator va fii posibil s prezinte toate documentele prevzute; dac termenele prevzute n AD nu sunt prea scurte, astfel ncat s nu poat fi respectate, deoarece ar atrage solicitarea exportatorului de prelungire a acestor termene, adic modificarea AD, ceea ce nseamn un comision suplimentar;

dac este oportun s pretind i un certificat de calitate sau de analiz n situaia n care AD va fi utilizat prin cambie tras asupra bncii exportatorului i acceptat de aceast banc,dac este indicat modalitatea corespunztoare de ncasare(de exemplu cambie la 30 zile de la vedere); dac n documentele specificate n AD au fost incluse toate actele necesare importatorului pentru vmuirea mrfii;

 dac asigurarea pentru transport este suficient pentru a acoperii riscurile specifice n raport de felul transportului i dac aceste riscuri asigurate sunt bine precizate; dac a fost menionat adresa la care importatorul poate primi eventualele notificri;

dac data limit a expedierii mrfii este corelat cu data expirrii AD, dac ntre cele dou date nu se interpun mai mult de 21 zile, dac s-a inut seama de zilele nelucrtoare n raport cu calendarul specific al rii exportatorului; dac au fost corect reflectate condiiile de livrare stabilite n contractul de baz;
dac descrierea concis a mrfii este totodat complet i precis; dac este cazul s se prevad o toleran n privina cantitii mrfii; dac este cazul s fie autorizate sau interzise livrrile pariale sau i transbordrile; dac a fost menionat contul importatorului

2. Fiind notificat de deschiderea AD exportatorul trebuie s verifice cu atenie, nainte de a expedia marfa: dac sunt corect menionate datele pentru identificarea importatorului i a exportatorului; dac este prevzut c AD este supus Publicaiei 500; dac forma AD (irevocabil, confirmat, etc.) corespunde clauzelor contractului de baz; la care banc va fi utilizat sau pltit AD; dac meniunile AD coincid cu clauzele contractului de baz n ceea ce privete: - preul i modalitile de plat - condiiile de livrare - descrierea i originea mrfii - durata validitii i termenul de ncrcare dac asigurarea menionat este suficient; dac poate dobandi la timp toate documentele; dac poate expedia marfa pan la termenul prevzut, prin mijlocul de transport convenit; dac livrrile ealonate i transbordrile prevzute sunt posibile de

Forme i tipuri de AD
D.p.v. al fermiii angajamentului bancar: - revocabile - irevocabile - neconfirmate - confirmate

D. p.v. al domicilierii: - domiciliu n ara exportatoare - domiciliu n ara importatoare D. p.v. al stingerii obligaiei de plat: - cu plata la vedere (modul de utilizare): - cu plata diferat ( la termen) - cu plata prin acceptare - cu plata prin negociere D. p.v. al clauzelor pe care le coin: - renoibil (revolving) (a) - transferabil (b) - cu clauz roie (red clause) (c) - de compensaie (reciprice) (f) - stand by (g) D. p.v al folosirii combinate de beneficiar: - cesionat (d) - subsidiar (back-to-back) (e)

Forma AD
Acreditivul documentar revocabil - poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment fr nici o avizare prealabil a beneficiarului. Dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge n momentul n care plata a fost facut. O plat fcut rmane fcut iar banca emitent e obligat s ramburseze banii bncii pltitoare. Dac AD revocabil ofer importatorului o marj mare de manevr, el nu d sigurana necesar exportatorului, fiind rar utilizat n comerul internaional datorit riscurilor pe care le incub.

 Acreditivul documentar irevocabil - presupune un angajament ferm al bncii emitente de a executa sau a face s se execute (desemnnd o alt banc) plata / acceptarea / negocierea n favoarea beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s fie strict conforme cu condiiile i termenii din AD. Acest angajament poate fi modificat numai cu acordul tuturor prilor implicate. Semnific pentru beneficiar o certitudine absolut privind plata cu condiia de a prezenta toate documentele prevazute i de a se conforma tuturor condiiilor din AD. neconfirmat confirmat

 neconfirmat - banca emitent este singura angajat ferm la

plat, celelalte bnci care intervin n relaie de AD acioneaz ca mandatar, n numele bncii emitente si potrivit instruciunilor acesteia, fr s-i asume vreun angajament ferm de plat.

confirmat - angajamentul ferm al bncii emitente este dublat

de angajamentul de plat ferm al unei tere bnci - banca confirmatoare - banca confirmatoare poate fi banca exportatorului sau o banc situat ntr-o banc ter - n cazul n care banca emitent nu pltete documentele care sunt conforme cu condiiile AD banca confirmatoare n virtutea angajamentului va plti documentele

Modaliti de stingere a obligaiilor de plat

a) Acreditiv documentar cu plat la vedere : - n momentul prezentarii documentelor la banc, dup efectuarea controlului documentelor, dac acestea sunt n concordan cu condiiile i termenii din AD i dac se ncadreaz n termenul de valabilitate al acreditivului documentar exportatorul este pltit imediat.

b) Acreditivul documentar cu plat diferit (amnat): - plata documentelor nu se face n momentul prezentarii la banc ci la o dat ulterioar mentionat expres n textul AD (de regul 30-60 zile de la prezentarea documentelor) - importatorul intr n posesia documentelor i i ridic marfa nainte s o achite iar expeditorul care a facut de fapt o vnzare pe credit are certitudinea, prin angajamentul bancar din AD c va fi pltit la termenul diferat (amanat)

- n baza unui astfel de AD bncile adesea acord avansuri i/sau credite pe termen scurt exportatorilor, care cesioneaz AD n favoarea bncii sale drept garanie, garania constituind-o deci angajamentul de plat al bncii emitente a AD.

c) Acreditiv documentar cu plata prin acceptare : - sunt utilizate n cazul vanzrilor pe credit pe termene scurte i foarte scurte (ntre 60 i 180 de zile) - elementul caracteristic este faptul c ntotdeauna setul de documente cuprinde una sau mai multe cambii, iar plata contravalorii mrfurilor se face la scadena cambiei - odat cu depunerea documentele care atest expedierea mrfii, exportatorul prezint bncii pltitoare i o cambie sau setul de cambii trase asupra bncii indicate n textul AD (poate fi banca emitent, banca acceptant sau o banc tras expres desemnat) cu scadena corespunztoare numrului de zile precizat n AD. Banca accept cambiile, devine debitor cambial principal, le restituie exportatorului iar documentele le remite importatorului. La scadent exportatorul prezint cambiile iar banca acceptant le achit.

- exportatorul, care a acordat o facilitate importatorului vnznd mrfurile pe credit, poate s nu atepte scadenta i s sconteze cambiile la o banc comercial, pltind o tax de scont. Astfel vnzarea pe credit se transform n vnzare cu plata la vedere, exportatorul recuperndu-i mai devreme banii mai puin taxa scontului, de aceea n negocierea preului, exportatorul trebuie s aib n vedere atat dobanda aferent vanzrii pe credit, cat i costul refinanrii sale prin scontarea cambiei (taxa scontului). - importatorul are posibilitatea, dac este intermediar, s vand marfa i s o achite dup vnzare, n acest mod neavansnd fonduri proprii n afaceri sau evitnd recurgerea la credit bancar. Dac este productor va utiliza marfa pentru realizarea produselor finite i, dup vanzarea acestora, s achite importul, desigur, la termenul scadent.

Obs: cambiile se trag de trgtor, exportator asupra bncii acceptante (trase) sau asupra bncii emitente. Dac sunt trase asupra ordonatorului, bncile le vor trata ca pe nite simple acte adiionale.

d) Acreditiv documentar cu plata prin negociere: - este o variant a AD denumit i scrisoare comercial de credit (S/C), utilizat cu precdere n rile de drept bancar anglo saxon - - este deschis de banca emitent, cel mai adesea n moneda local a propriei ri - presupune prezentarea de beneficiar a documentelor nsoite de una sau mai multe cambii trase asupra bncii emitente. Potrivit dreptului cambial, locul plii este domiciliul trasului deci al bncii emitente. Situaia e dezavantajoas pentru exportator pentru ca locul plii este n strintate, la banca emitent. Pentru a elimina acest neajuns, banca emitent la instruciunile ordonatorului poate autoriza o alta banc s negocieze documentele adic d dreptul bncii negociatoare de a cumpara documentele deci de a plti exportatorului i de a le transmite bncii emitente, percepnd pentru aceasta un comision de negociere. Comisionul reprezint dobanda la suma pltit pe documente, pe intervalul dintre plata lor i rambursarea sumei de la banca emitent. n cazul cel mai des ntalnit n practic, beneficiarul dac dorete s ncaseze banii la banca sa, ntotdeauna va suporta el comisionul de plat, respectiv comisionul de negociere.