METODE DE CONSOLIDARE A CONTURILOR

Grupurile de societi reprezint o realitate din ce n ce mai pregnant n lumea

afacerilor. In intelesul Standardului International de Contabilitate IAS 27 grupul este reprezentat de o societate-mama impreuna cu toate filialele ei, iar in intelesul Normelor contabile din Romania grupul este un ansamblu de societati format din societatea care consolideaza persoana juridica romana (consolidanta) si filialele acesteia societati romane si straine.

Societatea-mama este deci o intreprindere cu personalitate juridica care are una sau
mai multe filiale, fiecare cu propria lor personalitate juridica.

Filiala este intreprinderea controlata de o alta intreprindere (cunoscuta ca societatemama).

Controlul semnifica autoritatea societatii-mama de a conduce politicile financiare si

operationale ale unei intreprinderi (filiale) pentru a obtine beneficii din activitatea ei sau, cu alte cuvinte, controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind finantarea si exploatarea unei intreprinderi, astfel incat sa obtina avantaje din activitatile sale.

Elementele care au dus la apariia grupurilor au vizat, n principal, urmtoarele aspecte:

dezvoltarea economic a rilor industrializate, care a condus la apariia i expansiunea ntreprinderilor ajungnd s domine piaa i s-i extind sfera de aciune dincolo de frontierele rilor de origine; existena i dezvoltarea pieei financiare ce a permis cumprarea titlurilor de participare de ctre diverse societi, asigurndu-le acestora un anumit control sau o influen semnificativ asupra entitilor emitente.

Tipuri de relatii ce pot sa apara intre societatile grupului:

1. relatie directa

2. 3. 4. 5. 6.

relatie indirecta relatie reciproca relatie circulara relatie triunghiulara relatie de autoritate in comun

Internaionalizarea pieelor de capitaluri prezint avantaje att pentru ntreprinderi ct i pentru investitori. Pentru a investi pe astfel de piee sunt necesare informaii pertinente i comparabile cu privire la diferitele oportuniti de investiii necesare evalurii i analizrii remuneraiilor i riscurilor plasamentelor efectuate sau care urmeaza a fi efectuate. Constituite n jurul unor societi care le asigur conducerea activitii, grupurile reunesc ntreprinderi independente din punct de vedere juridic, dar strns legate ntre ele prin intermediul participaiilor sau al relaiilor contractuale. Diferenierea activitilor desfurate de entitile distincte din punct de vedere juridic atrage, la nivelul grupului din care acestea fac parte, anumite avantaje. Pe de o parte, exist posibilitatea definirii mai clare a responsabilitilor grupului, n sensul micorrii riscurilor care apar atunci cnd una dintre societile componente se afl n stare de dificultate Pe de alt parte, vnzarea sau schimbarea de aciuni, n situaia restructurrii activitii lor, sunt mai simple i mai puin costisitoare dect cesiunea diferitelor active. n plan economic, din raiuni legate de performan, dar i pentru a fi mai puin vulnerabile, se manifest fenomenul de concentrare i de cretere economic.

Premisele aparitiei grupurilor de societati

n mod tradiional se disting trei tipuri de concentrare: orizontal, vertical i conglomeral. Concentrarea orizontal. Acest tip de concentrare regrupeaz ntreprinderi care produc acelai tip de produse sau evolueaz n acelai sector de activitate. Grupul urmrete s-i creasc partea de pia ceea ce i permite raionalizarea tehnicilor sale de producie sau a reelelor de distribuie i, astfel, s-i diminueze costul unitar de producie. Concentrarea vertical. Acest tip de concentrare regrupeaz ntreprinderi care sunt n general clienii unii celorlali sau ale cror produse sunt complementare i prin urmare, corespunde unei strategii de filier. Grupul urmrete s controleze i s stpneasc ansamblul operaiunilor unui ciclu de producie sau de fabricaie, materiile prime ale produsului finit etc. Concentrarea vertical situeaz grupul n fluxul produciei, fie n amonte, fie n aval. n concentrarea vertical n amonte, grupul are controlul furnizorilor si n scopul de a domina aprovizionrile. El poate controla mai bine costul, calitatea, frecvena livrrilor de

materii prime sau de semifabricate i care sunt necesare ciclului de producie. n concentrarea vertical n aval, grupul face un pas ctre consumatori i poate prelua controlul asupra clienilor si dac este vorba de ntreprinderi industriale. Grupul asigur astfel o mai mare stabilitate a debueelor sale deoarece clienii sunt integrai n grup i, deci, se reduc anumite riscuri, iar pe de alt parte, se poate prelua controlul asupra reelelor de distribuie a produselor asigurndu-se astfel mai bine promoia produselor i eliminarea produselor concurente. Concentrarea conglomeral. O astfel de concentrare regrupeaz ntreprinderi ale cror activiti sunt distincte i care nu au ntre ele legturi economice aparente. Acest tip de concentrare corespunde unei politici de diversificare a firmei. Indiferent de tipurile de concentrare tradiional, mai pot fi aduse n discuie i alte tipuri concentrare, cum ar fi: concentrarea tehnologic conform creia se regrupeaz ntreprinderi care utilizeaz aceeai tehnologie pentru a satisface clienii i piee diferite; concentrarea de tip "Marketing" care este specific ntreprinderilor ce se adreseaz aceleai piee sau aceluiai tip de client oferind ns produse diferite (agenii de voiaj, societi de transport, societi hoteliere).

Atunci cnd ansamblurile de societi sunt foarte concentrate, puterea economic este deinut, n fapt de o singur societate. Practica recunoate n acest sens dou posibiliti: societatea numit lider de grup sau societate-mam care conserv o activitate industrial, comercial sau financiar, uneori n legtur cu activitile altor societi n care ea deine direct sau indirect aciuni, societi denumite filiale; societatea-mam este o societate holding al crei activ este constituit numai din titluri i al crei obiectiv este gestiunea acestui portofoliu. Creterea economic vizeaz procurarea de noi mijloace de producie i, n acest sens, pot fi abordate dou viziuni: procurarea direct a echipamentelor necesare i angajarea de personal necesar deservirii acestora. Aceast cretere de imobilizri corespunde unui proces de dezvoltare intern; preluarea controlului societilor care posed deja echipamentele necesare, aspect care corespunde unui proces de cretere extern.

Creterea intern este un tip de cretere caracterizat prin operaiuni de achiziie purttoare de noi bunuri de producie i prin urmare corespunde unei creteri de activ imobilizat necorporal sau corporal al ntreprinderii. Creterea intern antreneaz ns i o politic de finanare a firmei dominat de asigurarea unui echilibru ntre rata creterii i rata rentabilitii. Pentru a-i conserva independena financiar, ntreprinderea trebuie s-i gseasc mijloacele de finanare prin adoptarea unei politici caracterizate prin pruden i rigoare.

Consolidarea reprezinta de fapt cuprinderea tuturor elementelor situatiilor financiare ale

entitatilor dintr-un grup, intr-un singur set de situatii financiare si prezentarea lor ca situatii financiare apartinand unei singure entitati economice. Prin modificarile ulterioare ale Ordinului nr. 1.752/2005 (Ordinul nr. 2.374/2007) se stabileste ca o societate - mama poate intocmi situatiile financiare consolidate, fie in conformitate cu Directiva a VII-a a CEE, fie in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Diferenta majora intre directive si IFRS In IFRS nu se prevad anumite criterii de marime pe care trebuie sa le indeplineasca societatea-mama si filialele sale, ci doar ca toate filialele trebuie consolidate in situatia in care utilizatorii doresc situatii financiare la nivel de grup. Necesitatea consolidarii Necesitatea consolidarii rezida din cerinta reglementarilor nationale de prezentare a imaginii fidele a patrimoniului, pozitiei si performantei financiare ale unei entitati. Cine intocmeste situatii financiare consolidate? Ordinului ministrului finantelor publice nr. 1.752/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene stabileste criteriile in functie de care o entitate, numita societate-mama, intocmeste situatii financiare consolidate, dupa cum urmeaza:

Detine majoritatea drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor intr-o alta entitate, denumita filiala. Este actionar sau asociat al unei entitati si majoritatea membrilor organelor de administratie, conducere si de supraveghere ale entitatii in cauza (filiala) care au indeplinit aceste functii in cursul exercitiului financiar, in cursul exercitiului financiar precedent si pana in momentul intocmirii situatiilor financiare anuale consolidate, au fost numiti doar ca rezultat al exercitarii drepturilor lor de vot. Este actionar sau asociat al unei filiale si detine singur controlul asupra majoritatii drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor acelei filiale, ca urmare a unui acord incheiat cu alti actionari sau asociati. Este actionar sau asociat al unei filiale si are dreptul de a exercita o influenta dominanta asupra acelei filiale, in temeiul unui contract incheiat cu entitatea in cauza sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, daca legislatia aplicabila filialei permite astfel de contracte sau clauze. Societatea-mama detine puterea de a exercita sau exercita efectiv, o influenta dominanta sau control asupra unei filiale. Este actionar sau asociat al unei filiale si are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administratie, conducere si de supraveghere ale acelei filiale.

Societatea-mama si filiala sunt conduse pe o baza unificata de catre societateamama.

Scutirea de la intocmirea situatiilor financiare consolidate Punctul 13 din Reglementarile contabile de mai sus stipuleaza ca o societate-mama este scutita de la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate daca la data bilantului entitatile care urmeaza sa fie consolidate nu depaesc impreuna, pe baza celor mai recente situatii financiare anuale ale acestora, limitele a 2 dintre urmatoarele 3 criterii, numite criterii de marime:

total active - 17.520.000 euro; cifra de afaceri neta - 35.040.000 euro; numar mediu de salariati in cursul exercitiului financiar - 250.

Aceste criterii de marime se determina dupa eliminarea profiturilor si pierderilor rezultate din tranzactiile efectuate intre entitatile incluse in consolidare. Totodata trebuie retinut ca scutirea nu se aplica daca una dintre filialele care urmeaza sa fie consolidate este o entitate ale carei valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, in conformitate cu legislatia in vigoare privind piata de capital. Exceptii de la intocmirea situatiilor financiare consolidate Reglementarile contabile prevad ca o societate-mama este scutita de la intocmirea situatiilor financiare consolidate, daca aceasta este o filiala a unei alte societati-mama, aceasta din urma fiind o societate infiintata in conformitate cu legea romana sau cu legea unui alt stat membru UE, cu respectarea urmatoarelor conditii: - societatea-mama detine toate actiunile filialei (care este la randul ei o societate-mama) exceptate; - societatea-mama detine 90% sau mai mult din actiunile societatii exceptate, astfel incat :

societatea-mama si toate filialele sale trebuie sa fie consolidate in situatiile finaciare ale unui grup mai mare de entitati, societatea-mama a grupului de entitatii fiind constituita in conformitate cu legea romana sau cu legea unui alt stat membru UE; situatiile financiare consolidate si raportul consolidat al administratorilor, ale grupului de entitati trebuie intocmite de societatea-mama a grupului de entitati si auditate in conformitate cu prevederile legale ale statului in care societatea-mama isi are sediul.

Nici-o exceptie de la intocmirea situatiilor financiare consolidate nu se aplica in conditiile in care:

valorile mobiliare ale societatii-mama sunt admise spre tranzactionare pe o piata reglementata sau elaborarea de situatii financiare consolidate este ceruta de o institutie a statului sau pentru informarea salariatilor.

Componentele situatiilor financiare consolidate Reglementarile contabile in vigoare stabilesc 3 componente ale situatiilor financiare consolidate:

bilant consolidat; cont de profit si pierdere consolidat; note explicative la situatiile financiare anuale consolidate.

Aceste elemente trebuie prezentate ca un tot unitar.

Metode de consolidare A. Metoda globala

Aceasta metoda este utilizata la consolidarea filialelor. Potrivit acestei metode, activele si datoriile entitatilor incluse in consolidare se incorporeaza in totalitate in bilantul consolidat, prin insumarea elementelor similare. Veniturile si cheltuielile entitatilor incluse in consolidare se incorporeaza in totalitate in contul de profit si pierdere consolidat, prin insumarea elementelor similare, iar suma atribuibila actiunilor in filialele incluse in consolidare, detinute de alte persoane decat entitatile incluse in consolidare, se prezinta separat in bilantul consolidat, la elementul Interese minoritare.

B. Metoda proportionala
Aceasta metoda este utilizata in cazul entitatilor controlate in comun. Potrivit acestei metode, bilantul asociatilor include partea din activele lor controlate in comun, precum si partea datoriilor pentru care raspund solidar. Contul de profit si pierdere cuprinde partea din veniturile si cheltuielile entitatii controlate in comun. Elementele similare din situatiile financiare proprii ale asociatilor sunt adunate cu partea din activele, datoriile sau veniturile entitatii controlate in comun.

C. Metoda punerii in echivalenta

Aceasta metoda este utilizata la consolidarea entitatilor asociate. In acest sens, daca o entitate inclusa in consolidare exercita o influenta semnificativa asupra politicii operationale si financiare a unei entitati care nu este inclusa in consolidare (ntreprindere

asociata), in care detine un interes de participare, acel interes de participare se prezinta in bilantul consolidat la elementul Titluri puse in echivalenta. Cum se intocmesc situatiile financiare consolidate? Intocmirea unui set de situatii financiare consolidate implic combinarea situatiilor financiare ale societatii-mama si ale filialelor sale pe o baza linie cu linie, adunand impreuna elementele asemanatoare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri si cheltuieli. Totodata:

valoarea contabila a investiiilor societatii-mama si partea sa de capitaluri proprii din filiala sunt eliminate din consolidare; tranzactiile intergrup si soldurile intragrup sunt eliminate in totalitate; interesele minoritare ale activelor nete ale filialelor consolidate sunt identificate si prezentate separat in situatiile financiare consolidate; profiturile consolidate sunt ajustate pentru dividendele referentiale cumulate ale filialelor.

STUDIU DE CAZ: SN NUCLEARELECTRICA SA - societate mama - detine 75% din capitalul social al filialei CNE CERNAVODA. Situatiile financiare la 31 decembrie anul N ale celor doua entitati se prezinta dupa cum urmeaza: Bilant entitatea SNN Elemente Active imobilizate Imobilizari corporale Investitie in Filiala Active curente Casa si conturi la banci Stocuri Creante Alte creante Total active (active imobilizate + active curente) Datorii Capital social Rezerve si rezultat reportat Capitaluri proprii - total Total pasive (datorii + capitaluri proprii) Bilant entitatea CNE Elemente Active imobilizate Imobilizari corporale Investitie in Filiala Active curente Casa si conturi la banci Stocuri Sume 25.000.000 25.000.000 9.000.000 6.000.000 Sume 23.000.000 8.000.000 15.000.000 12.500.000 7.000.000 4.000.000 1.000.000 500.000 35.500.000 4.000.000 10.000.000 21.500.000 31.500.000 35.500.000

Creante Alte creante Total active (active imobilizate + active curente) Datorii, din care Creditori Dividende propuse Capital social Rezerve si rezultat reportat Capitaluri proprii - total Total pasive (datorii + capitaluri proprii) Extras din contul de profit si pierdere entitatea SNN Elemente Cifra de afaceri neta Alte venituri din exploatare Venituri din exploatare - total Cheltuieli de exploatare - total Cheltuieli financiare - total Impozitul pe profit Profitul exercitiului financiar Sume 100.000.000 2.000.000 102.000.000 85.000.000 10.000.000 1.120.000 5.880.000

3.000.000 34.000.000 4.000.000 2.000.000 2.000.000 20.000.000 10.000.000 30.000.000 34.000.000

Extras din contul de profit si pierdere entitatea CNE Elemente Cifra de afaceri neta Alte venituri din exploatare Venituri din exploatare - total Cheltuieli de exploatare - total Cheltuieli financiare - total Impozitul pe profit Profitul exercitiului financiar Informatii suplimentare:

Sume 48.000.000 2.000.000 50.000.000 47.000.000 480.000 2.520.000

Societatea CNE este detinuta inca de la infiintare, ceea ce inseamna ca intreaga suma, ce reprezinta rezervele societatii CNE, va fi consolidata. 9

Cursul de schimb valutar comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil pentru data bilantului, este de 3,5 lei/euro. Dividendele inregistrate in bilantul societatii CNE nu sunt evidentiate in bilantul societatii SNN si trebuie eliminate la consolidare.

In primul rand trebuie sa stabilim daca entitatea SNN trebuie sa intocmeasca situatii financiare consolidate. Pentru a intocmi situatii financiare consolidate o entitate trebuie:

fie sa depaseasca 2 din cele 3 criterii de marime, fie ca valorile sale sau ale unei filiale sa fie admise spre tranzactionare pe o piata reglementata.

Presupunem ca nici-o societate din cele 2 nu detine actiuni tranzactionate pe o piata reglementata. Calculul criteriilor de marime 1. Calcul profit intragrup Acesta se face in vederea eliminarii profiturilor intragrup la calculul indicatorilor de marime. Intrucat nu au existat tranzactii comerciale intragrup si fiecare societate isi desfasoara activitatea independent, rezulta ca nu exista profituri interne in cadrul grupului. Formula de calcul: Profitul intragrup = Pret vanzare stoc - Pret de achizitie Profit intragrup = 0, deoarece nu avem vanzari/cumparari in cadrul grupului 2. Calculul activelor totale consolidate Active totale consolidate = Active totale ale societatii mama + Active totale ale filialei Profit intragrup Active totale la societate-mama = 31.500.000 u.m. Active totale la filiala = 30.000.000 u.m. Active totale consolidate = 61.500.000 u.m. Contravaloare in euro a activelor totale = 61.500.000/3,5 lei/euro = 17.571.429 euro

10

3. Calculul cifrei de afaceri nete Cifra de afaceri neta = Cifra de afaceri neta SNN + Cifra de afaceri CNE - Profit intragrup Cifra de afaceri neta = 100.000.000 lei + 48.000.000 lei - 0 lei = 148.000.000 u.m. Contravaloare in euro a cifrei de afaceri = 148.000.000/3,5 = 42.285.714 euro 4. Numar mediu de salariati In timpul exercitiului financiar numarul mediu de salariati a fost de 250 salariati. Intrucat entitatea a depasit 2 din cele 3 criterii de marime la 31 decembrie anul N, numarul mediu de salariati poate fi mai mic de 250. Prin urmare, entitatea intocmeste situatii financiare consolidate la 31 decembrie anul N, utilizand metoda globala (se mai numeste si metoda achizitiei). Bilant consolidat 31 dec. Anul N Elemente Bilant societatemama 2 23.000.000 8.000.000 Bilant filiala 1 Active imobilizate Imobilizari corporale 3 25.000.000 25.000.000 4 - 15.000.000*) 9.000.000 6.000.000 3.000.000 21.500.000 7.000.000 10.000.000 4.000.000 500.000 54.500.000 6.500.000 6.000.000 500.000 5=2+34 33.000.000 33.000.000 Ajustari consolidareSume

Investitie financiara in15.000.000 SNN Active curente 12.500.000 Casa si conturi la banci 7.000.000 Stocuri Creante Alte creante Total active Datorii Creditori Dividende propuse 4.000.000 1.000.000 500.000 35.500.000 4.000.000 4.000.000

34.000.000 4.000.000 2.000.000 2.000.000

- 15.000.000 - 1.500.000 - 1.500.000**)

11

Capital social Rezerve reportat si

10.000.000 rezultat21.500.000 31.500.000 35.500.000

20.000.000 10.000.000

- 20.000.000*) + 1.500.000**) - 2.500.000***) - 21.000.000

10.000.000 30.500.000

Capitaluri proprii total Interese minoritare Total pasive

30.000.000

40.500.000 7.500.000 ****) 54.500.000

34.000.000

- 22.500.000

Calcule ajustari si eliminari in bilantul consolidat a) investitia neta (75% din capitalul social al filialei) 20.000.000 x 75% = 15.000.000 lei In corespondenta se elimina in intregime capitalul social al filialei de 20.000.000 lei. Nu rezulta fond comercial, deoarece nu exista diferenta intre pretul de achizitie si valoarea justa ale activelor la data achizitiei. Achizitia a fost facuta inca de la infiintare si cele 2 valori sunt egale. b) eliminarea dividendelor reciproce Din total rezerve pe care filiala trebuie sa le distribuie, 75 % dintre acestea trebuie sa ajunga la mama, adica in cadrul grupului. Acestea nefiind inregistrate in situatiile individuale ale mamei, la consolidare se elimina de la filiala si se trec in profitul consolidat. Suma lor este de 1.500.000 lei (2.000.000 x 75%). c) profitul care intra in consolidare de la filiala este de 7.500.000 lei, adica 10.000.000 x 75%, deoarece restul de 25% (2.500.000) se elimina, fiind profitul aferent interesului minoritar. d) interesul minoritar in valoare de 7.500.000 lei a fost determinat dupa urmatoarea formula: Activele nete ale filialei la data bilantului x 25% (30.000.000 x 25%=7.500.000).

12