CAPITOLUL 3

ANALIZA ACTIVITII S.C.COMPETIIA IMPORT EXPORT S.R.L.

PE BAZA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE I A
TABLOULUI SOLDURILOR INTERMENDIARE DE GESTIUNE
3.1. ANALIZA ACTIVITII S.C.COMPETIIA IMPORT EXPORT
S.R.L.
PE BAZA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE
Analiza pe baza contului de profit i pierdere presupune, aa cum am specificat i n capitolul
anterior, analiza dinamicii i structurii indicatorilor respectivi, precum i analiza factorial a
acestora.
Analiza factorial va fi realizat utiliznd procedeul balanier, n cazul stabilirii influenelor
factorilor asupra fenomenului n mrimi absolute i procedeul balanier relativ, atunci cnd se
dorete i este posibil a fi realizat stabilirea influenei factorilor asupra fenomelului n mrimi
relative. Au fost alese aceste dou procedee deoarece ntre fenomen i factorii de influen exist
relaii de sum i diferen.

3.1.1. ANALIZA CIFREI DE AFACERI NETE

Cifra de afaceri net, aa cum rezult din modelul de analiz (2) prezentat n capitolul anterior,
este influenat de producia vndut, veniturile din vnzarea mrfurilor i veniturile din
subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete.Din datele prezentate in situaiile
financiare , firma nu a beneficiat nici de subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete.
Astfel, aa cum se poate observa i n Tabelul 3.1, cifra de afaceri net se realizeaz pe seama
produciei i a mrfurilor vandute .
Din acest motiv, analiza factorial a cifrei de afaceri nete be baza informaiilor din contul de
profit i pierdere rmne fr obiect.
A. Analiza dinamicii cifrei de afaceri nete
n perioada 2009-2010
CAn = CAn10 -CAn 09 = 1.381, 794-1,447,986 = 66.192 lei
%CAn = iCAn -100 = 95, 43-100 = 4,57%
n perioada 2010-2011
CAn = CAn11 -CAn10 = 1.285.220-1.381.794 = -96.574 lei
%CAn = iCAn -100 = 93, 01-100 = -6,99%
23

Tabelul 3.1
Evoluia produciei vndute i a cifrei de afaceri nete n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.

Indicatori
Producia vndut
Venituri din vnzarea
mrfurilor
Venituri din subvenii
de exploatare aferente
cifrei de afaceri nete
Cifra de afaceri net

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

1.316.736

1.291.228

1.204.806

98,07

93,31

131.250

90.566

80.414

69,01

88,79

1.447.986

1.381.794

1.285.220

95,43

93,01

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

Observm c cifra de afaceri net a scazut constant pe toata perioada reflectata astfel: n
2009-2010 cu 66.192 lei (95,43%), iar ntre anii 2010-2011 a sczut cu 96.574 lei (93,01%).
Deoarece cifra de afaceri net nu este singurul indicator din contul de profit i pierdere care
contribuie la formarea rezultatului din exploatare n cazul S.C. Competiia Import Export S.R.L,
valoarea indicatorul respectiv va fi aceeai cu cea a cifrei de afaceri nete. Nu mai considerm, astfel
necesar analiza acestuia.

3.1.2. ANALIZA CHELTUIELILOR DE EXPLOATARE

Analiza cheltuielilor de exploatare va fi realizat cu ajutorul datelor din Tabelul 3.2.
Deoarece n cazul S.C. Competiia Import Export S.R.L. nu s-a calculat ajustri privind
provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, nu s-a luat n calcul influena acestora asupra cheltuielilor
de exploatare.
Tabelul 3.2
Evoluia cheltuielilor de exploatare i a principalilor fatori de influen
asupra acestora n perioada 2009 -2011
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.

6.
7.

Indicatori
Cheltuieli materiale
Alte cheltuieli externe
Cheltuieli privind
marfurile
Cheltuieli cu personalul
Ajustarea valorii imobilizrilor coprorale i
necorporale
Ajustarea valorii activelor
circulante
Alte cheltuieli de
exploatare
Cheltuieli de exploatare

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010 / 2009

2011 / 2010

390.047
44.408
95.319

466.028
56.626
56.352

490.923
63.958
62.145

119,60
127,52
59,54

105,25
112,95
109,52

210.336

212.288

224.627

100,93
81,17

105,82
80,28

65.482

53.151

42.667

-51.923

-4

-2.573

312.448

362.559

325.042

116,04

89,66

1.066.117

1.207.000

1.206.789

113,22

99,99

0,01

64325

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011
24

A. Analiza dinamicii cheltuielilor de exploatare

n perioada 2010-2009
CE = CE 10 -CE 09 = 1.207.000-1.066.117 = 140.883 lei
%CE = iC E -100 = 113,22-100 = 13, 22%
n perioada 2011-2010
CE = CE 11 -CE10 = 1.206.789-1.207.000 = 211 lei
%CE = iC E -100 = 99,99-100 = -0,01%
Din analiza dinamicii cheltuielilor de circulaie se observ creterea cheltuielilor de
exploatare n 2010 fa de 2009 cu 140.883 lei (13,22%), iar n 2011 fa de 2010 acestea au
nregistrat o scdere nesemnificativ, de 211 lei (0,01 %).Avand n vedere faptul ca pe tot intervalul
de timp studiat 2009-2011, cifra de afacerii a societii a inregistrat scadere, cu un ritm mai
accentuat pe intervalul 2011-2010, creterea cheltuielilor de exploatare in perioada 2009-2010 i
meninerea la acelai nivel n anii 2011-2010, reprezint un aspect nefavorabil pentru situaia
financiar a societaii.
B. Analiza structurii cheltuielilor de exploatare
n scopul analizei structurii cheltuielilor de exploatare a fost stabilit, pe baza datelor
prezentate n Tabelul 3.2, ponderea fiecrui element component al respectivelor cheltuieli n total,
utiliznd modelul:
Ci
100
(35) g i =
CE
unde: - gi ponderea fiecrui element n total cheltuieli de exploatare;
- Ci elementele componente ale cheltuielilor de exploatare.
n Graficele 3.1, 3.2, 3.3, se poate observa structura cheltuielilor de exploatare n fiecare
dintre cei trei ani luai n calcul.
Din datele prezentate n cele trei grafice observm reducerea ponderii altor cheltuieli de
exploatare n totalul cheltuielilor de exploatare i creterea ponderii fiecreia dintre celelalte trei
grupe, n ordine descresctoare a cheltuielilor materiale, a ajustrii valorii imobilizrilor corporale
i necorporale i a cheltuielilor cu personalul.

25

Structura cheltuielilor de exploatare n anul 2009

27%

39%

6%
19%

1%

8%

Cheltuieli materiale
Cheltuieli privind mrfurile
Ajustarea valorii activelor imobilizate

Alte cheltuieli externe

Cheltuieli cu personalul
Alte cheltuieli de exploatare

Graficul nr.3.1

Structura cheltuielilor de explotare n anul 2010

34%

36%

1%

4%

5%

13%

Cheltuieli materiale
Cheltuieli privind mrfurile
Ajustarea valorii activelor imobilizate

Alte cheltuieli externe

Cheltuieli cu personalul
Alte cheltuieli de exploatare

Graficul nr. 3.2

26

Structura cheltuielilor de explotare n anul 2011

27%
44%
4%
9%

1%

5%

Cheltuieli materiale
Cheltuieli privind mrfurile
Ajustarea valorii activelor imobilizate

Alte cheltuieli externe

Cheltuieli cu personalul
Alte cheltuieli de exploatare

Graficul nr. 3.3

C. Analiza factorial a cheltuielilor de exploatare

Analiza factorial a acestui indicator o vom realiza utiliznd modelul (3) i datele din Tabelul
3.2.
Perioada 2008-2009
1. Modificarea cheltuielilor de exploatare:
CE = CE10 -CE 09 = 1.207.000-1.066.117 = 140.883 lei
%CE = iCE -100 = 113, 22-100 = 13, 22%
2. Influena cheltuielilor materiale ( C E ( C m ) i %C E ( C m ) ):
C E ( Cm ) = Cm10 -Cm09 = 466.028-390.047 = 75.981 lei
%CE ( Cm ) =

Cm10 -Cm 09
75.981
100 =
100 = 7,13%
CE 09
1.066.117

3. . Influena altor cheltuieli externe ( C E ( A E ) i %C E ( A E ) ):

C E ( A E ) = AE10 -AE 09 = 56.626- 44.048 = 12.578 lei
%CE ( A E ) =

AE10 -AE 09
12.578
100 =
100 = 1,18%
CE 09
1.066.117

4. Influena cheltuielilor privind marfurile ( C E ( C M ) i %C E ( C M ) ):

C E ( CM ) = CM 10 -CM 09 = 56.352- 95.319 = 38.967 lei
%CE ( CM ) =

CM 10 -CM 09
38.967
100 =
100 = 3, 66%
CE 09
1.066.117
27

( )

( )

5. Influena cheltuielilor cu personalul ( C E C p i %C E C p ):

C E ( Cp ) = C p10 -C p09 = 212.288-210.336 = 1.952 lei
%CE ( Cp ) =

C p10 -C p 09
CE 09

100 =

1.952
100 = 0,18%
1.066.117

6. Influena ajustrii valorii imoblizrilor corporale i necorporale ( C E ( A icn ) i %C E ( A icn ) ):

C E ( Aicn ) = Aicn10 -Aicn09 = 53.151 65.482 = 12.331 lei
%CE ( Aicn ) =

Aicn10 -Aicn 09
12.331
100 =
100 = 1,16%
CE 09
1.066.117

7.Influena ajustrii valorii actvelor circulante ( C E ( A ac ) i %CE ( A ac ) ):

C E ( A ac ) = Aac10 -Aac09 = 4 + 51.923 = 51.919 lei

%CE ( A ac ) =

Aac10 -Aac 09
51.919
100 =
100 = 4,87%
CE 09
1.066.117

8.Influena altor cheltuieli de exploatare ( C E ( A CE ) i %C E ( A CE ) ):

C E ( A CE ) = ACE10 -ACE 09 = 362.559-312.448 = 50.111 lei
%CE ( A CE ) =

ACE10 -ACE 09
50.111
100 =
100 = 4, 70%
CE 09
1.066.117

9.Verificare:
C E = C E ( C m ) + C E ( A E ) + C E ( C M ) + C E ( C p ) + C E ( Aicn ) + C E ( ACE )
140.883 = 75.981 + 12.578 + (38.967) + 1.952 + ( 12.331) + 51.919 + 50.111
%C E = %C E ( C m ) + %C E ( A E ) + %C E ( C M ) + %C E ( C p ) + %C E ( Aicn ) + %C E ( ACE )
13, 22% = 7,13% + 1,18% + (3, 66%) + 0,18% + (1,16)% + 4,87% + 4, 70%
Interpretare:
Cheltuielile de exploatare au crescut cu 72.967 lei (23,53%) . Cel mai mult au determinat
creterea cheltuielilor de exploatare cheltuielile materiale cu 36.432 lei (11,75%), urmate de
ajustarea valorii imobilizare corporale i necorporale cu 15.048 lei (4,85%), urmate de cheltuielile cu
personalul cu 11.485 lei (3,70%)), de cheltuieli privind mrfurile cu 1.479 (0,48%), de alte
cheltuieli de exploatare cu 9.758 lei (3,15%) i negativ de alte cheltuieli externe cu 1.235 lei
(0,48%).
Perioada 2010-2011
1. Modificarea cheltuielilor de exploatare:
CE = CE11 -CE 10 = 1.206.789 1.207.000 = 211 lei
%CE = iCE -100 = 99,99-100 = -0,01%
28

2. Influena cheltuielilor materiale ( C E ( C m ) i %C E ( C m ) ):

C E ( Cm ) = Cm11 -Cm10 = 490.923-466.028 = 24.895 lei
%CE ( Cm ) =

Cm11 -Cm10
24.895
100 =
100 = 2, 07%
CE10
1.207.000

3. Influena altor cheltuieli externe ( C E ( A E ) i %C E ( A E ) ):

C E ( A E ) = AE11 -AE10 = 63.958 56.626 = 7.332 lei
AE11 -AE10
7.332
100 =
100 = 0, 61%
CE10
1.207.000

%CE ( A E ) =

4. Influena cheltuielilor privind marfurile ( C E ( C M ) i %C E ( C M ) ):

C E ( CM ) = CM 11 -CM 10 = 62.145-56.352 = 5.793 lei
CM 11 -CM 10
5.793
100 =
100 = 0,48%
CE10
1.207.000

%CE ( CM ) =

( )

( )

5. Influena cheltuielilor cu personalul ( C E C p i %C E C p ):

C E ( Cp ) = C p11 -C p10 = 224.627-212.288 = 12.339 lei
%CE ( Cp ) =

C p11 -C p10
CE10

100 =

12.339
100 = 1,03%
1.207.000

6. Influena ajustrii valorii imoblizrilor corporale i necorporale ( C E ( A icn ) i %C E ( A icn ) ):

C E ( Aicn ) = Aicn11 -Aicn10 = 42.667-53.151 = 10.484 lei
%CE ( Aicn ) =

Aicn11 -Aicn10
10.484
100 =
100 = 0,87%
CE10
1.207.000

7. Influena ajustrii valorii activelor circulante ( C E ( A ac ) i %CE ( A ac ) ):

C E ( Aicn ) = Aac11 -Aac10 = -2.573 4 = 2.577 lei

%CE ( Aicn ) =

Aac11 -Aac10
2.577
100 =
100 = 0, 22%
CE10
1.207.000

8. Influena altor cheltuieli de exploatare ( C E ( A CE ) i %C E ( A CE ) ):

C E ( A CE ) = ACE11 -ACE10 = 325.042-362.559 = -37.517 lei
%CE ( A CE ) =

ACE11 -ACE10
-37.517
100 =
100 = 3,11%
CE10
1.207.000
29

8. Verificare:
CE = CE ( Cm ) + C E ( A E ) + CE ( CM ) + CE ( Cp ) + CE ( Aicn ) + CE ( Aac ) + CE ( ACE

211 = 24.895 + 7.332 + 5.793 + 12.339 + (10.484) + (2.577) + ( 37.517)

%C E = %C E ( C m ) + %C E ( A E ) + %C E ( C M ) + %C E ( C p ) + %C E ( Aicn ) + %C E ( ACE )
28,49% = 20,72% + (0,27)% + 4,33% + 0,33% + 0,25% + ( 12,41)%
Interpretare:
Cheltuielile de exploatare au sczut nesemnificativ n aceast perioad cu 211 lei (0,01%).
nsa, n urma analizei factoriale a acestora se poate observa c influenele anumitor cheltuieli au fost
decisive pentru rezultatul final. Astfel am observat c influenele negative ale cheltuielilor materiale
au fost de 24.895 lei (2,07%), cheltuielile cu personalul au crescut cu 12.339 lei (1,03%), iar aceste
influente au fost anulate de scderea considerabil a altor cheltuieli de exploatare 37.517 lei
(3,11%) . Celelalte tipuri de cheltuieli analizate au avut influene minore, nesemnificative.
Pe baza informaiilor existente, se poate adnci analiza factorial n cazul cheltuielilor cu
personalul i a altor cheltuieli materiale. Cheltuielile materiale sunt formate n totalitate din cheltuieli
cu materiile prime i materialele consumabile, avnd n vedere acest fapt nu putem continua analiza,
utiliznd doar informaiile din contul de profit i pierdere. Aceeai situaie o ntlnim i n cazul
ajustrii valorii imoblizrilor corporale i necorporale care este reprezentat n totalitate de
cheltuielile cu amortizarea i provizioanele constituite pentru deprecierea imobilizrilor.

3.1.2.1. ANALIZA CHELTUIELILOR CU PERSONALUL

Cheltuielile cu personalul vor fi analizate utiliznd datele din Tabelul 3.3.
Tabelul 3.3
Evoluia cheltuielilor cu personalul n perioada 2008-2010
lei
Nr.
crt.

Indicatori

1.

Salarii
Cheltuieli cu asigur2.
rile i protecia social
3. Cheltuieli cu personalul

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

163.550

166.421

174.745

101,76

105,01

46.786

45.867

49.882

98,04

108,76

210.336

212.288

224.627

100,93

105,82

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii cheltuielilor cu personalul

n perioada 2009-2010
C p = C p10 -C p 09 = 212.288-210.336 = 1.952 lei
%C p = iC p -100 = 100,93-100 = 0,93%

30

n perioada 2010-2011
C p = C p11 -C p10 = 224.627-212.288 = 12.339 lei
%C p = iC p -100 = 105,82-100 = 5,82%
Observm c n cazul cheltuielilor cu personalul creterea este mult accelerat n perioada
2010-2011 fa de perioada 2009-2010. n prima perioad cheltuielile cu personalul s-au mrit cu
1.952 mii lei (0,15%), pe cnd n perioada urmtoare au crescut cu 12.339 mii lei (5,82%).
B. Analiza structurii cheltuielilor cu personalul
Analiza structurii se va realiza pornind de la informaiile prezentate n Tabelul 3.3 i
utiliznd modelul (35). n acest caz, vom raporta elementele componente ale cheltuielilor cu
personalul la totalul acestora.
Structura cheltuielilor cu personalul n fiecare din cei trei ani studiai va fi prezentat n
Graficele 3.4, 3.5 i 3.6
Graficul nr. 3.4

Structura cheltuielilor cu personalul n anul 2009

22%

78%
Cheltuieli cu asigurrile i protecia social

Salarii

Graficul nr. 3.5

Structura cheltuielilor cu personalul n anii 2010
22%

78%
Salarii

Cheltuieli cu asigurrile i protecia social

31

Structura cheltuielilor cu personalul n anii 2011

22%

78%
Salarii

Cheltuieli cu asigurrile i protecia social

Graficul nr. 3.6

Constatm c, pe lnga retribuia datorat de firm personalului, acesta mai pltete o cot destul
de ridicat i statului i fondurilor de asigurri sociale. Structura cheltuielilor cu personalul rmne
aproximativ constant n perioada analizat, cu o uoar scdere a cheltuielilor privind asigurrile i
protecia social n 2010 ( 0,06 % )
C. Analiza factorial a cheltuielilor cu personalul
Analiza factorial a cheltuielilor cu personalul va fi realizat pe baza modelului de analiz
(5) i a datelor din Tabelul 3.3.
Perioada 2009-2010
1. Modificarea cheltuielilor cu personalul:
C p = C p10 -C p 09 = 212.288-210.336 = 1.952 lei
%C p = iC p -100 = 100,93-100 = 0,93%
2. Influena salariilor ( C p ( S) i %C p ( S) ):
C p ( S) = S10 -S09 = 166.421-163.550 = 2.871 lei
%Cp ( S) =

S10 -S09
2871
100 =
100 = 1,37%
C p 09
210.336

3. Influena cheltuielilor cu asigurrile i protecia social ( C p ( Aps ) i %C p ( Aps ) ):

C p ( Aps ) = Aps10 -Aps09 = 45.867-46.786 = 919 lei
%Cp ( Aps ) =

Aps10 -Aps09
919
100 =
100 = 0, 44%
C p 09
210.336

4. Verificare:
C p = C p ( S) + C p ( Aps )
1.952lei = 2.871 + (919)
%C p = %C p ( S) + %C p ( Aps )
0, 93% = 1,37% + (0, 44%)

32

Interpretare
Cheltuielile cu personalul au crescut nesemnificativ in aceast perioad, nsa se poate
observa faptul c au sczut cheltuielile cu asigurrile i protecia social , chiar in condiiile unei
uoare creteri a salariilor unitii.
Perioada 2010-2011
1. Modificarea cheltuielilor cu personalul:
C p = C p11 -C p10 = 224.627-212.288 = 12.339 lei
%C p = iC p -100 = 105,82 100 = 5,82%
2. Influena salariilor ( C p ( S) i %C p ( S) ):
C p ( S) = S11 -S10 = 174.745 166.421 = 8.324lei
%Cp ( S) =

S11 -S10
8.324
100 =
100 = 3,93%
C p10
212.288

3. Influena cheltuielilor cu asigurrile i protecia social ( C p ( Aps ) i %C p ( Aps ) ):

C p ( Aps ) = Aps11 -Aps10 = 49.882-45.867 = 4.015 lei
%Cp ( Aps ) =

Aps11 -Aps10
4.015
100 =
100 = 1,90%
C p10
212.288

6. Verificare:
C p = C p ( S) + C p ( Aps )
12.339lei = 8.324 + 4.015
%C p = %C p ( S) + %C p ( Aps )
5,82% = 3,92% + 1,90%
Interpretare
Cheltuielile cu personalul au crescut cu 12.339 lei sub influena salariilor cu 8,324 lei cat si
sub influena cheltuielilor cu asigurrile i protecia social 4.015 lei. Ambele tipuri de cheltuieli
salariale avnd o cretere proporionala. Putem aprecia c structura cheltuielilor salariale a rmas
constant pe tot intervalul studiat.

3.1.2.2. ANALIZA ALTOR CHELTUIELI DE EXPLOATARE

Analiza altor cheltuieli de exploatare se va face utiliznd datele din Tabelul 3.4.
Tabelul 3.4
Evoluia altor cheltuieli de exploatare n perioada 2008-2010
lei
Nr.
crt.

Indicatori

2009

2010
33

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

1.
2.
3.
4.

Cheltuieli privind
prestaiile externe
Cheltuieli cu alte
impozite, taxe
Cheltuieli cu
despgubirile
Alte cheltuieli de
exploatare

2010/2009

2011/2010

261.255

301.189

284.783

115,29

94,56

28.483

41.669

19.353

146,30

46,45

22.710

19.701

20.906

86,75

106,12

312.448

362.559

325.042

116,04

89,66

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011
A. Analiza dinamicii altor cheltuieli de exploatare

n perioada 2009-2010
ACE = ACE 10 -ACE 09 = 362.559-312.448 = 50.111 lei
% ACE = iACE -100 = 116, 04-100 = 16, 04%
n perioada 2010-2011
ACE = ACE 11 -ACE10 = 325.042 362.559 = -37.517 lei
% ACE = iACE -100 = 89, 66%-100 = 10,34%
Valoarea indicatorului alte cheltuieli de exploatare a cunoscut o evoluie fluctuanta pe
intervalul total. Astfel n 2010 a crescut considerabil fa de 2008 cu 50.111 lei (16,04%), iar n
perioada urmtoare a scazut cu 37.517 lei (53,55%).
B. Analiza structurii altor cheltuieli de exploatare
n analiza structurii vom utiliza i de aceast dat modelul (35). n acest caz, ntregul va fi
reprezentat de alte cheltuieli de exploatare, iar prile vor fi constituite din cheltuieli privind
prestaiile externe i cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate.
Structura altor cheltuieli de exploatare n cei trei ani ai perioadei luate n calcul se va vedea
n Graficele 3.7, 3.8 i 3.9.

34

Structura altor cheltuieli de exploatare n anul 2009

84%

7%
9%

Cheltuieli privind prestaiile externe

Cheltuieli cu alte impozite, taxe si vrsminte asimilate
Cheltuieli cu despgubiri, dona ?ii ?i active cedate

Graficul nr. 3.7

Structura altor cheltuieli de exploatare n anul 2010

5%

12%
83%
Cheltuieli privind prestaiile externe
Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
Cheltuieli cu despgubiri, dona ?ii ?i activele cedate

Graficul nr.3.8

Structura altor cheltuieli de exploatare n anul 2011

6%

6%
88%
35
Cheltuieli privind prestaiile externe
Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
Cheltuieli cu despgubiri, dona ?ii ?i activele cedate

Graficul nr. 3.9

Din compararea structurii altor cheltuieli de exploatare observm creterea ponderii
cheltuielilor privind prestaiile externe n ultima parte a intervalului, indicatorul cheltuielilor cu alte
impozite, taxe i vrsminte asimilate cunoate fluctuaii destul de mari pe to intervalul, mai precis
acesta se dubleaza n anul 2010 fata de 2009 pentru ca n 2011 s revina la o valoare aproximativ
egala cu cea din 2009. Cheltuielile cu despgubiri, donaii i active cedate sunt constante, dar cu o
pondere destul de mare, avnd o influena negativ asupra situaiei societii datorita faptului c in
structura proprie valorile mari sunt date de penaliti.
C. Analiza factorial a altor cheltuieli de exploatare
Analiza factorial se va face utiliznd modelul (8) i datele din Tabelul 3.4.

Perioada 2009-2010
1. Modificarea altor cheltuieli de exploatare:
ACE = ACE 10 -ACE 09 = 362.559-312.448 = 50.111 lei
% ACE = iACE -100 = 116, 04-100 = 16, 04%

( )

( )

2. Influena cheltuielilor privind prestaiile externe ( A CE C pe i %A CE C pe ):

A CE ( Cpe ) = C pe10 -C pe09 = 301.189-261.255 = 39.934 lei
%A CE ( Cpe ) =

C pe10 -C pe 09
ACE 09

100 =

39.934
100 = 12, 79%
312.448

3. Influena cheltuielilor cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate ( A CE ( C itv ) i %A CE ( C itv ) ):

A CE ( Citv ) = Citv10 -Citv09 = 41.669-28.483 = 13.186 lei
%A CE ( Citv ) =

Citv10 -Citv 09
13.186
100 =
100 = 4, 22%
ACE 09
312.448

4. Influena cheltuielilor cu despgubirile ( A CE ( D p ) i %A CE ( D p ) ):

A CE ( Dp ) = D p10 -D p09 = 19.701-22.710 = -3.009 lei
%A CE ( Dp ) =

D p10 -Dp 09
ACE 09

100 =

-3.009
100 = 0,97%
312.448

5. Verificare:
ACE = ACE ( C pe ) + ACE ( Citv ) + A CE ( D p )
50.111 lei = 39.934 + 13.186 + (3.009)
36

( )

%A CE = %A CE C pe + %A CE ( C itv ) + %A CE ( D p )
16, 04% = 12.79% + 4, 22% + (0,97)%
Interpretare
Constatm creterea altor cheltuieli de exploatare cu 50.111 lei (16,04%) sub influena celor
trei factori: a cheltuielilor privind prestaiile externe cu 39.934 lei (12,79%), a cheltuielilor cu alte
impozite, taxe i vrsminte asimilate cu 13.186 lei (4,22%) si negativ de cheltuielile cu
despgubirile 3.009 lei (1%).
Perioada 2010-2011
1. Modificareaaltor cheltuieli de exploatare:
ACE = ACE 11 -ACE10 = 325.042-362.559 = 37.517 lei
% ACE = iACE -100 = 89, 66-100 = 10,34%

( )

( )

2. Influena cheltuielilor privind prestaiile externe ( A CE C pe i %A CE C pe ):

A CE ( Cpe ) = C pe11 -C pe10 = 284.783-301.189 = -16.406 lei
%A CE ( Cpe ) =

C pe11 -C pe10
ACE10

100 =

16.406
100 = -4,53%
362.559

3. Influena cheltuielilor cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate ( A CE ( C itv ) i %A CE ( C itv ) ):

A CE ( Citv ) = Citv11 -Citv10 = 19.353-41.669 = 22.316 lei
%A CE ( Citv ) =

Citv11 -Citv10
-22.316
100 =
100 = 6,16%
ACE10
362.559

4. Influena cheltuielilor cu despgubirile ( A CE ( D p ) i %A CE ( D p ) ):

A CE ( Dp ) = D p11 -D p10 = 20.906 19.701 = 1.205 lei
%A CE ( Dp ) =

D p11 -Dp10
ACE10

100 =

1.205
100 = 0,34%
362.559

5. Verificare:
A CE = A CE C pe + A CE ( C itv ) + A CE ( D p )
-37.517 lei = 16.406 + ( 22.316) + 1.205

( )

( )

%A CE = %A CE C pe + %A CE ( C itv ) + %A CE ( D p )
10,34% = -4,53% + ( 6.16)% + 0,34%
Interpretare
Alte cheltuieli de exploatare au sczut cu 37.517 lei (10,34%) sub influena negativ a
cheltuielilor privind prestaiile externe cu 16.406 lei (4,53%), a cheltuielilor cu alte impozite, taxe i
vrsminte asimilate cu 22.316 lei (6,16%) si pozitiv a cheltuielilor cu despgubiri cu 1.205 lei
(0,34%).
37

3.1.3. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Pentru a realiza analiza rezultatului din exploatarevom utiliza datele din Tabelul 3.5.
Tabelul 3.5
Evoluia rezultatului exploatrii i a factorilor de influen asupra acestuia
n perioada 2009-2011
lei
Indice
Indice
Nr.
Indicatori
2009
2010
2011
(%)
(%)
crt.
2010/2009
2011/2010
1. Venituri din exploatare 1.392.461
2. Cheltuieli de exploatare 1.066.117
3. Profitul din exploatare 326.344

1.379.852
1.207.000
172.852

1.496.692
1.206.798
289.903

99,10
113,22
52,97

108,47
99,99
167,72

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011
A. Analiza dinamicii rezultatului exploatrii

n perioada 2009-2010
RE = RE 10 -RE 09 = 172.852-326.344 = 153.492 lei
% RE = iRE -100 = 52,97-100 = 47, 03%
n perioada 2010-2011
RE = RE 11 -RE 10 = 289.903-172.852 = 117.051lei
% RE = iRE -100 = 108, 47-100 = 8, 47%
n Graficul 3.10 putem observa evoluia rezultatului exploatrii n perioada analizat.

38

Evoluia rezultatului din explotare n perioada 2009-2011

lei 400.000

326.344

289.903
172.852

200.000
0

2009

2010

2011

anul

Rezultatul din exploatare

Graficul nr. 3.10

Observm c n perioada analizat rezultatul din exploatare are o evoluie fluctuant. Astfel,
n 2010 profitul scade cu 153.492 lei fa de valoarea nregistrat n anul 2009, iar n 2011 fa de
2010 crete cu 117.051 lei.
B. Analiza factorial a rezultatului din exploatare
Anliza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.5 i modelul da anliz (9).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea rezultatului exploatrii:
RE = RE 10 -RE 09 = 172.852-326.344 = 153.492 lei
% RE = iRE -100 = 167, 72-100 = 67, 72%
2. Influena veniturilor din exploatare ( R E ( VE ) ):
R E ( VE ) = VE10 -VE 09 = 1.379.852-1.392.461 = 12.609 lei
%R E ( VE ) =

VE10 -VE 09
12.609
100 =
100 = 3,87%
R E09
326.344

3. Influena cheltuielilor de exploatare ( R E ( C E ) ):

R E ( CE ) = - ( CE 02 -C E 01 ) = - ( 1.207.000-1.066.117 ) = -140.883 lei
%R E ( CE ) =

- ( CE 010 -C E 09 )
-140.883
100 =
100 = -43,17%
R E09
326.344

39

6. Verificare:
R E = R E ( VE ) + R E ( C E )
-153.492 lei = 12.609 + ( -140.883)
%R E = %R E ( VE ) + %R E ( C E )
47, 03% = 3,87% + ( -43,17% )
Interpretare
Observm c rezultatul exploatrii a sczut foarte mult cu 153.492 lei (47,03%), datorit
influenei negative a veniturilor din exploatare cu 12.609 lei (3,87%) iar creterea cheltuielilor de
exploatare a determinat scderea mai accentuat a rezultatului exploatrii cu 140.883 lei (43,17%).
Perioada 2010-2011
1. Modificarea rezultatului exploatrii:
RE = RE 11 -RE 10 = 289.903-172.852 = 117.051 lei
% RE = iRE -100 = 167, 72-100 = 67, 72%
2. Influena veniturilor din exploatare ( R E ( VE ) ):
R E ( VE ) = VE11 -VE10 = 1.496.692-1.379.852 = 116.840 lei
%R E ( VE ) =

VE11 -VE10
116.840
100 =
100 = 67, 60%
R E10
172.852

3. Influena cheltuielilor de exploatare ( R E ( C E ) ):

R E ( CE ) = - ( CE11 -C E10 ) = - ( 1.206.789-1.207.000 ) = 211 lei
%R E ( CE ) =

- ( CE11 -C E10 )
211
100 =
100 = 0,13%
R E10
172.852

6. Verificare:
R E = R E ( VE ) + R E ( C E )
117.051 lei = 116.840 + 211
%R E = %R E ( VE ) + %R E ( C E )
67, 72% = 67, 60% + 0,12%
Interpretare
Rezultatul din exploatare a crescut cu 117.051 lei (67,72%) sub influenele poyitive a
veniturilor din exploatare cu 116.840 lei (67,60%); si a cheltuielilor de exploatare cu 211 lei
(0,13%).

3.1.4. ANALIZA VENITURILOR FINANCIARE

40

Veniturile financiare nregistrate de S.C. Competiia Import Export S.R.L. vor fi analizate
utiliznd datele din Tabelul 3.6.
Tabelul 3.6
Evoluia veniturilor financiare n perioada 2008-2010
lei
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.

Indicatori
Venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte din
active imoblilizate
Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

21
34.429
34.450

94
134.301
134.395

12
95.730
95.742

447,62
390,09
390.12

1,21
71,28
71,24

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011
A. Analiza dinamicii veniturilor financiare

n perioada 2009-2010
VF = VF 10 -VF 09 = 134.395-34.450 = 99.945 lei
%VF = iVF -100 = 390,12-100 = 290,12%
n perioada 2011-2010
VF = VF 11 -VF 10 = 95.742-134.395 = -38.653 lei
%VF = iVF -100 = 71, 24 100 = 28, 76%
Veniturile financiare au nregistrat o cretere spectaculoas in anul 2010, o valoare tripl fata
de 2009, iar n anul 2011 revin la o valoare mai mic, dar totusi dubl fa de 2009.
B. Analiza factorial a veniturilor financiare
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.6 i modelul de analiz (10).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea veniturilor financiare:
VF = VF 10 -VF 09 = 134.395-34.450 = 99.945 lei
%VF = iVF -100 = 390,12-100 = 290,12%
2. Influena veniturilor din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate (
VF ( Vaif ) i %VF ( Vaif ) ):
VF ( Vaif ) = Vaif 10 -Vaif 09 = 0 lei

3. Influena veniturilor din dobnzi ( VF ( Vd ) i %VF ( Vd ) ):

41

VF ( Vd ) = Vd10 -Vd 09 = 94-21 = 73lei

%VF ( Vd ) =

Vd 10 -Vd 09
73
100 =
100 = 0,22%
VF 09
34.450

4. Influena altor venituri financiare ( VF ( A VF ) i %VF ( A VF ) ):

VF ( A VF ) = AVF10 -AVF 09 = 134.301-34.429 = 99.872lei
%VF ( A VF ) =

AVF 10 -AVF 09
99.872
100 =
100 = 289.90%
VF 09
34.450

5. Verificare:
VF = VF ( Vaif ) + VF ( Vd ) + VF ( A VF )
99.945 lei = 73 + 99.872
%VF = %VF ( Vaif ) + %VF ( Vd ) + %VF ( A VF )
290,12% = 0, 22% + 289,90%
Interpretare:
Veniturile financiare au crescut cu 99.945 lei (290,12%) sub influena major a altor venituri
financiare cu 99.872 lei (289,90%), influena veniturilor din dobnzi fiind nesemnificativ.
Perioada 2010-2011
1. Modificarea veniturilor financiare:
VF = VF 11 -VF 10 = 95.742-134.395 = -38.653 lei
%VF = iVF -100 = 71, 24 100 = 28, 76%
2. Influena veniturilor din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate (
VF ( Vaif ) i %VF ( Vaif ) ):
VF ( Vaif ) = Vaif 10 - Vaif 09 = 0 lei
3. Influena veniturilor din dobnzi ( VF ( Vd ) i %VF ( Vd ) ):
VF ( Vd ) = Vd11 -Vd10 = 12-94 = -82 lei
%VF ( Vd ) =

Vd 11 -Vd10
-82
100 =
100 = 0, 07%
VF 10
134.395

4. Influena altor venituri financiare ( VF ( A VF ) i %VF ( A VF ) ):

VF ( A VF ) = AVF11 -AVF10 = 95.730-134.301 = -38.571 lei
%VF ( A VF ) =

AVF 11 -AVF 10
-38.571
100 =
100 = 28, 70%
VF 10
134.395

5. Verificare:
42

VF = VF ( Vaif ) + VF ( Vd ) + VF ( A VF )
-38.653lei = 0 + (82) + (38.571)
%VF = %VF ( Vaif ) + %VF ( Vd ) + %VF ( A VF )
28, 76% = 0% + (0, 07%) + ( 28, 70%)
Interpretare:
Veniturile financiare au sczut cu 38.653 lei (28,76%) sub influena veniturilor din alte
investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate cu 0 lei , si a veniturilor din
dobnzi cu 82 lei (0,07%), dar si de alte venituri financiare cu 38.571 lei (28,70%).

3.1.5. ANALIZA CHELTUIELILOR FINANCIARE

Analiza cheltuielilor financiare se va face utiliznd datele din Tabelul 3.7.
Tabelul 3.7
Evoluia cheltuielilor financiare n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Indicatori
Cheltuieli privind
dobnzile
Alte cheltuieli
financiare
Cheltuieli financiare

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

170.742

162.318

161.917

95,07

99,76

174.299

133.428

216.687

76,56

162,40

345.041

295.746

378.604

85,72

128,02

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii cheltuielilor financiare

n perioada 2009-2010
CF = CF 10 -CF 09 = 295.746-345.041 = -49.295 lei
%CF = iCF -100 = 85, 72-100 = 14, 28%
n perioada 2010-2011
CF = CF 11 -CF 10 = 378.604 295.746 = 82.858 lei
%CF = iCF -100 = 128, 02-100 = 28, 02%
43

Cheltuielile financiare au sczut n perioada 2009-2010 cu 49.295 lei (14,28%), fa de

perioada 2010-2011 cnd au crescut cu 82.858 lei (28,02%).
B. Analiza factorial a cheltuielilor financiare
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.7 i modelul de analiz (11).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea cheltuielilor financiare:
CF = CF 10 -CF 09 = 295.746-345.041 = -49.295 lei
%CF = iCF -100 = 85, 72-100 = 14, 28%
2. Influena cheltuielilor privind dobnzile ( C F ( C d ) i %C F ( C d ) ):
C F ( Cd ) = Cd10 -Cd 09 = 162.318 170.742 = 8.424 lei
%CF ( Cd ) =

Cd 10 -Cd 09
-8.424
100 =
100 = 2, 45%
CF 09
345.041

3. Influena altor venituri financiare ( C F ( A CF ) i %C F ( A CF ) ):

C F ( A CF ) = ACF 10 -ACF 09 = 133.428- 174.299 = -40.871 lei
%CF ( ACF ) =

ACF 10 -ACF 09
40.871
100 =
100 = 11,85%
CF 09
345.041

4. Verificare:
C F = C F ( C d ) + C F ( A CF )
-49.295 lei = 8.424 + (40.871)
%C F = %C F ( C d ) + %C F ( A CF )
14, 28% = 2, 45% + (11,85%)
Interpretare:
Cheltuielile financiare au sczut cu 49.295 lei (14,28%). Au fost influenate negativ de
cheltuielile privind dobnzile cu 8424 lei (2,45%) i de alte cheltuieli financiare cu 40.871 lei
(11,85%).
Perioada 2011-2010
1. Modificarea cheltuielilor financiare:
CF = CF 11 -CF 10 = 378.604 295.746 = 82.858 lei
%CF = iCF -100 = 128, 02-100 = 28, 02%
2. Influena cheltuielilor privind dobnzile ( C F ( C d ) i %C F ( C d ) ):
C F ( Cd ) = Cd11 -Cd10 = 161.917-162.318 = -401 lei
44

%CF ( Cd ) =

Cd 11 -Cd 10
-401
100 =
100 = 0,14%
CF 10
295.746

3. Influena altor venituri financiare ( C F ( A CF ) i %C F ( A CF ) ):

C F ( A CF ) = ACF 11 -ACF10 = 216.687-133.428 = 83.259lei
%CF ( ACF ) =

ACF 11 -ACF 10
83.259
100 =
100 = 28,16%
CF 10
295.746

4. Verificare:
C F = C F ( C d ) + C F ( A CF )
82.858ei = 401 + 83.259
%C F = %C F ( C d ) + %C F ( A CF )
28, 02% = 0,14% + 28,16%
Interpretare:
Cheltuielile financiare au crescut foarte mult in anul 2011 cu 82.858 lei (28,02%), chiar dac
cheltuielile privind dobnzile au sczut cu 401 lei (0,14%) ponderea mare fiind a altor cheltuieli
financiare care au crescut cu 83.259 lei (28,16 %).

3.1.6. ANALIZA REZULTATULUI FINANCIAR

Pentru a realiza analiza rezultatului financiar vom utiliza datale din Tabelul 3.8.
Tabelul 3.8
Evoluia rezultatului financiar n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.

Indicatori

1.
2.
3.

Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar

2009
34.450
345.041
-310.591

2010
134.395
295.746
-161.351

2011
95.742
378.604
-282.862

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

390,12
85,72
51,95

71,24
128,02
175,31

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii rezultatului financiar

n perioada 2009-2010
RF = RF 10 -RF 09 = 161.351- (-310.591) = 149.240 lei
% RF = iRF -100 = 51,95-100 = 48, 05%
n perioada 2010-2011
RF = RF 11 -RF 10 = -282.862-(-161.351) = -121.511 lei
% RF = iRF -100 = 175,31-100 = 75,31%
45

n Graficul 3.11 putem observa evoluia rezultatului financiar n perioada analizat.

Evolu? ia rezultatului financiar n perioada 2009 - 2010
lei
0
-200.000
-400.000

-310.591

-161.351

2009

2010

-282.862
2011

anul

Rezultatul financiar

Graficul nr. 3.11

n perioada 2009-2010 rezultatul financiar a crescut cu 149.240 lei, dar tot unul negativ a
ramas, n 2010 firma nregistrnd o pierdere de 161.351, iar n 2011 pierderea se adncete
considerabil la 282.862 lei.
B. Analiza factorial a rezultatului financiar
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.8 i modelul de analiz (13).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea rezultatului financiar:
RF = RF 10 -RF 09 = 161.351- (-310.591) = 149.240 lei
% RF = iRF -100 = 51,95-100 = 48, 05%
2. Influena veniturilor financiare ( R F ( VF ) i %R F ( VF ) ):
R F ( VF ) = VF 09 -VF 08 = 134.395 34.450 = 99.945 lei
%R F ( VF ) =

VF 10 -VF 09
99.945
100 =
100 = 32,18%
R F09
310.591

3. Influena cheltuielilor financiare ( R F ( C F ) i %R F ( C F ) ):

R F ( CF ) = - ( CF10 -C F 09 ) = - ( 295.746-345.041) = 49.295 lei
%R F ( CF ) =

- ( CF 10 -CF 09 )
49.295
100 =
100 = -15,88%
R F09
310.591

4. Verificare:
R F = R F ( VF ) + R F ( C F )
149.240 lei = 99.945 + 49.295
46

%R F = %R F ( VF ) + %R F ( C F )
48, 05% = 32,18% + ( -15,88% )
Interpretare
Rezultatul financiar a crescut considerabil cu 149.240 lei (48,05%), sub influena pozitiv a
veniturilor financiare cu 99.945 lei dar si a reducerii cheltuielilor financiare cu 49.295 lei .
Perioada 2011-2010
1. Modificarea rezultatului financiar:
RF = RF 11 -RF 10 = -282.862-(-161.351) = -121.511 lei
% RF = iRF -100 = 175,31-100 = 75,31%
2. Influena veniturilor financiare ( R F ( VF ) ):
R F ( VF ) = VF11 -VF10 = 95.742 134.395 = -38.653 lei
%R F ( VF ) =

VF 11 -VF 10
38.653
100 =
100 = 23,96%
R F10
161.351

3. Influena cheltuielilor financiare ( R F ( C F ) ):

R F ( CF ) = - ( CF11 -C F10 ) = - ( 378.604 295.746 ) = -82.858 lei
%R F ( CF ) =

- ( CF 11 -CF 10 )
-82.858
100 =
100 = 51,36%
R F10
161.351

4. Verificare:
R F = R F ( VF ) + R F ( C F )
-121.511 lei = 38.653 + ( -82.858 )
%R F = %R F ( VF ) + %R F ( C F )
75,31% = 23,96% + 51,36%
Interpretare:
Rezultatul financiar , respectiv in acest caz pierderea s-a adncit cu 121.511 lei (75,31%),
sub influena negativ majora a scderii veniturilor financiare cu 38.653 lei i mai ales de creterea
cheltuielilor financiare cu 82.858 lei , care au dus la scderea rezultatului financiar, n 2011
nregistrndu-se pierdere din activitatea finaciar de 282.862 lei.

3.1.7. ANALIZA REZULTATULUI CURENT AL EXERCIIULUI

n scopul analizei rezultatului curent vom utiliza datele din Tabelul 3.9.
Tabelul 3.9
Evoluia rezultatului curent n perioada 2009-2011
lei
Nr.

Indicatori

2009

2010
47

2011

Indice

Indice

crt.
1. Venituri din exploatare 1.392.461
2.
Venituri financiare
34.450
3. Cheltuieli de exploatare 1.066.117
4. Cheltuieli financiare
345.041
5.
Rezultatul curent
15.753

1.379.852
134.395
1.207.000
295.746
11.501

1.496.692
95.742
1.206.789
378.604
7.041

(%)

(%)

2010/2009

2011/2010

99,10
390,12
113,22
85,72
73,01

108,47
71,24
99,99
128,02
61,22

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii rezultatului curent

n perioada 2009-2010
RC = RC10 -RC 09 = 11.501 15.753 = 4.252 lei
% RC = iRC -100 = 73, 01-100 = 26,99%
n perioada 2010-2011
RC = RC11 -RC10 = 7.041-11.501 = -4.460 lei
% RC = iRC -100 = 61, 22-100 = 38, 78%
Rezultatul curent a sczut constant pe toat durata intervalului, mai mult ntre anii 2010-2011
cu 4.460 lei (38,78%), fa de perioada 2009-2010 cnd a sczut cu 4.252 lei (26,99%).
B. Analiza factorial a rezultatului curent
Pentru a realiza analiza factorial vom utiliza modelul de analiz (14) i datele din Tabelul
3.9.
Perioada 2009-2010
1. Modificarea rezultatului curent:
RC = RC10 -RC 09 = 11.501 15.753 = 4.252 lei
% RC = iRC -100 = 73, 01-100 = 26,99%

2. Influena veniturilor din exploatare ( R C ( VE ) ):

R C ( VE ) = VE10 -VE 09 = 1.379.852-1.392.461 = 12.609 lei
%R C ( VE ) =

VE10 -VE 09
12.609
100 =
100 = 80, 05%
R C09
15.753

3. Influena veniturilor financiare ( R C ( VF ) ):

R C ( VF ) = VF10 -VF 09 = 134.395-34.450 = 99.945 lei
%R F ( VF ) =

VF 10 -VF 09
99.945
100 =
100 = 634, 45%
R C09
15.753

48

4. Influena cheltuielilor de exploatare ( R C ( C E ) ):

R C ( CE ) = - ( CE10 -C E 09 ) = - ( 1.207.000-1.066.117 ) = -140.883 lei
%R C ( CE ) =

- ( CE10 -CE 09 )
-140.883
100 =
100 = -894,33%
R C09
15.753

5. Influena cheltuielilor financiare ( R C ( C F ) ):

R C ( CF ) = - ( CF10 -C F 09 ) = -(295.746-345.041) = 49.295 lei
%R C ( CF ) =

- ( CF 10 -CF 09 )
49.295
100 =
100 = 312,93%
R C09
15.753

6. Verificare:
RC = RC (V E ) + RC (V F ) + R F ( C E ) + R F ( C F )

-4.252 lei = 12.609 + 99.945 + ( -140.883) + 49.295

% RC = % RC (V E ) + % RC (V F ) + % RF ( C E ) + % R F ( C F )
26,99% = 80, 05% + 634, 45% 894,33% + 312,93%

Interpretare
Rezultatul curent a sczut cu 4.252 lei (26,99%), fiind influenat negativ n cea mai mare
msur de creterea cheltuielilor din exploatare cu 140.883 lei , de scderea veniturilor din
exploatare cu 12.609 lei i pozitiv de veniturile financiare cu 99.945 lei, cheltuielile financiare care
au sczut cu 49.295 lei.
Perioada 2011-2010
1. Modificarea rezultatului curent:
RC = RC11 -RC10 = 7.041-11.501 = -4.460 lei
% RC = iRC -100 = 61, 22-100 = 38, 78%

2. Influena veniturilor din exploatare ( R C ( VE ) i %R C ( VE ) ):

R C ( VE ) = VE11 -VE10 = 1.496.692 1.379.852 = 116.840
%R C ( VE ) =

VE11 -VE10
116.840
100 =
100 = 1015,92%
R C10
11.501

3. Influena veniturilor financiare ( R C ( VF ) i %R C ( VF ) ):

R C ( VF ) = VF11 -VF10 = 95.742-134.395 = -38.653 lei
%R F ( VF ) =

VF 11 -VF 10
-38.653
100 =
100 = 336, 09%
R C10
11.501
49

4. Influena cheltuielilor de exploatare ( R C ( C E ) i %R C ( C E ) :

R C ( CE ) = - ( CE11 -C E10 ) = - ( 1.206.789-1.207.000 ) = 211 lei
%R C ( CE ) =

- ( CE11 -CE10 )
211
100 =
100 = 1,84%
R C10
11.501

5. Influena cheltuielilor financiare ( R C ( C F ) i %R C ( C F ) :

R C ( CF ) = - ( CF11 -C F10 ) = - ( 378.604-295.746 ) = -82.858 lei
%R C ( CF ) =

- ( CF 11 -CF 10 )
-82.858
100 =
100 = -720,45%
R C10
11.501

6. Verificare:
R C = R C ( VE ) + R C ( VF ) + R F ( C E ) + R F ( C F )
-4.460 lei = 116.840 + (38.653) + 211 + ( -82.858 )

%R C = % R C ( VE ) + %R C ( VF ) + %R F ( C E ) + %R F ( C F )

38, 78% = 1015,92% + (336, 09%) + 1,84% + ( -720,45% )

Interpretare
Rezultatul curent a sczut cu 4.460 lei. A fost influenat negativ de veniturile financiare cu
38.653 lei i cheltuielile financiare cu 82.858 lei.Veniturile din exploatare au crescut considerabil,
cu valoarea de 116.840 lei, valoarea cheltuielilor de exploatare fiind nesemnificativ in acest caz,
ele scznd cu 211lei.
n continuare s-ar face necesar analiza rezultatului brut al exerciiului pe baza modelului
(18). Dar, neavnd rezultat extraordinar, rezultatul brut va fi egal cu cel curent, concluziile analizei
fiind aceleai cu cele prezentate mai sus.

3.1.8. ANALIZA REZULTATULUI NET AL EXERCIIULUI

n scopul analizei rezultatului net al exerciiului vom utiliza datele din Tabelul 3.10.
Tabelul 3.10
Evoluia rezultatului brut, a impozitului pe venit i a rezultatului net
n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.

Indicatori

2009

2010

2011

1.
2.
3.

Rezultatul brut
Impozitul pe profit
Rezultatul net

15.753
7.120
8.633

11.501
6.450
5.051

7.041
4.299
2.742

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2011

2011/2010

73,01
90,59
58,51

61,22
66,66
54,29

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011
50

A. Analiza dinamicii rezultatului net

n perioada 2009-2010
RN = RN 10 -RN 09 = 5.051 8.633 = -3582 lei
% RN = iRN -100 = 58,51-100 = 41,49%
n perioada 2010-2011
RN = RN 11 -RN 10 = 2.742 5.051 = -2.309 lei
% RN = iRN -100 = 54, 29-100 = 45, 71%

n Graficul 3.12 putem observa evoluia rezultatului net n perioada analizat.

lei

Evoluia rezultatului net n perioada 2008-2010

8.633
8.000

5.051

2.742

4.000
0

2009

2010

2011

anul

Rezultatul net

Graficul nr. 3.12

n perioada 2009-2011 firma a nregistrat o scdere constant a rezultatului net. Astfel, n
anul 2010 s-a nregistrat o scdere a profitului net de 3.582 lei, profitul net fiind n anul 2010 de
5.051 lei fa de 8.633 lei n 2009. n anul 2011 profitul scade din nou fa de 2010 cu 2.309 lei,
ajungnd la valoarea de doar 2.742 lei.
B. Analiza factorial a rezultatului net a exerciiului
Anliza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.10 i modelul de analiz (19).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea rezultatului net:
RN = RN 10 -RN 09 = 5.051 8.633 = -3582 lei
% RN = iRN -100 = 58,51-100 = 41,49%
2. Influena rezultatului brut ( R N ( R B ) ):
51

R N ( R B ) = RB10 -R B 09 = 11.501 15.753 = 4.252lei

%R N ( R B ) =

RB10 -R B 09
4.252
100 =
100 = 49, 26%
R N09
8.633

3. Influena impozitului pe venit ( R N ( I V ) ):

R N ( I V ) = - ( IV 10 -IV 09 ) = -(6.450-7.120) = 670 lei
%R N ( IV ) =

- ( IV 10 -IV 09 )
670
100 =
100 = 7, 76%
R N09
8.633

4. Verificare:
R N = R N ( R B ) + R N ( I V )
-3.582 lei = 4.252 + 670
%R N = %R N ( R B ) + %R N ( I V )
41, 49% = 49, 26% + 7, 76%
Interpretare:
Rezultatul net a sczut cu 3.582 lei, datorit scderii rezultatului brut. Acesta a influenat
negativ rezultatul net cu 4252 lei .Implicit, scderea impozitului pe profit a determinat creterea
rezultatului net cu 670 lei.
Perioada 2010-2011
1. Modificarea rezultatului net:
RN = RN 11 -RN 10 = 2.742 5.051 = -2.309 lei
% RN = iRN -100 = 54, 29-100 = 45, 71%
2. Influena rezultatului brut ( R N ( R B ) ):
R N ( R B ) = RB11 -R B10 = 7.041 11.501 = -4.460 lei
%R N ( R B ) =

RB11 -R B10
-4.460
100 =
100 = 88,30%
R N10
5051

3. Influena impozitului pe venit ( R N ( I V ) ):

R N ( I V ) = - ( IV 11 -IV 10 ) = - ( 4299-6450 ) = 2.151 lei
%R N ( IV ) =

- ( IV 11 -IV 10 )
-2.151
100 =
100 = -42,59%
R N10
5051

6. Verificare:
R N = R N ( R B ) + R N ( I V )
-2.309 lei = 4.460 + 2.151
%R N = %R N ( R B ) + %R N ( I V )
52

45, 71% = 88,30% + ( -42,59% )

Interpretare:
Rezultatul net a sczut cu 2.309 lei (45,71%). Scderea rezultatului brut a dus la scderea
rezultatului net cu 4.460 lei (88,30%), dar i scderea impozitului pe venit a determinat reducerea
fenomenului cu 2.151 lei (42,59%).

3.2. ANALIZA ACTIVITII S.C.COMPETIIA IMPORT EXPORT

S.R.L.
PE BAZA TABLOULUI SOLDURILOR INTERMEDIARE
DE GESTIUNE
La fel ca i n cazul contului de profit i pierdere, n cazul analizei soldurilor intermediare de
gestiune vom urmri analiza dinamicii, analiza structurii i analiza factorial a acestora la S.C.
Competiia Import export S.R.L..
Analiza factorial va fi realizat pe baza modelelor prezentate n Capitolul 2, utiliznd
procedeul balanier pentru stabilirea influenei factorilor n valori absolute i procedeul balanier
relativ pentru stabilirea influenelor n mrimi relative. Aceste procedee au fost alese tinnd cont de
faptul c ntre fenomen i factori exist relaii de sum i diferen.
.

3.2.1. ANALIZA VALORII ADUGATE

Analiza valorii adugate va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.11.
Tabelul 3.11
Evoluia valorii adugate i a factorilor de influen asupra acesteia
(metoda deductiv)
n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.

Indicatori
Consumuri
intermediare
Marja comercial
Producia exerciiului
Valoarea adaugata

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

695.710

885.213

839.664

127,24

94,86

35.931
1.372.771
712.992

33.821
1.327.285
475.893

18.269
1.327.817
506.422

94,13
96,69
66,75

54,02
100,04
106,42

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii valorii adugate

53

Perioada 2009-2010
Va = Va10 -Va 09 = 475.893 712.992 = 237.099 lei
%Va = iVA -100 = 66, 75-100 = 33, 25%
Perioada 2010-2011
Va = Va11 -Va10 = 506.422-475.893 = 30.529 lei
%Va = iVA -100 = 106, 42-100 = 6, 42%
Valoarea adugat a crescut in perioada 2010-2011 cu 30.529 lei (6,42%), fa de perioada
2009-2010 unde a avut loc o scdere de 237.099 lei (33,25%).
B. Analiza factorial a valorii adugate
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.11 i modelul de analiz (22).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea valorii adugate:
Va = Va10 -Va 09 = 475.893 712.992 = 237.099 lei
%Va = iVA -100 = 66, 75-100 = 33, 25%
2. Influena consumurilor de la teri( Va ( C I ) i %Va ( C I ) ):
Va ( CI ) = - ( CI10 -C I 09 ) = - ( 885.213-695.710 ) = -189.503 lei
%Va ( CI ) =

- ( CI 10 -C I 09 )
-189.503
100 =
100 = -26,58%
Va 09
712.992

3. Influena marjei comerciale ( Va ( M c ) i %Va ( M c ) ):

Va ( M c ) = - ( M c10 -Mc09 ) = - ( 33.821-35.931) = 2.110 lei
%Va ( M c ) =

- ( M c10 -M c 09 )
2.110
100 =
100 = 0,30%
Va 09
712.992

4. Influena produciei exerciiului ( Va ( Pe ) i %Va ( Pe ) ):

Va ( Pe ) = Pe10 -Pe 09 = 1.327.285-1.372.771 = 45.486 lei
%Va ( Pe ) =

Pe 09 -Pe08
45.486
100 =
100 = 6,38%
Va 08
712.992

5. Verificare:
Va = Va ( C I ) + Va ( M c ) + Va ( Pe )
-237.099 lei = 189.503 + (2.110) + (45.486)
54

%Va = %Va ( C I ) + %Va ( M c ) + %Va ( Pe )

-33,25% = 26,58% + ( -0,30% ) + (6, 28%)
Interpretare:
Valoarea adugat a sczut cu 237.099 lei (33,25%), fiind influenat negativ de producia
exerciiului cu 45.486 lei (6,38%) i mai ales de consumurile de la teri cu 189.503 lei (126.58%),
dar chiar dac intr-o msur mai mic i de marja comercial cu 2.110 lei (0,30%).

Perioada 2010-2011
1. Modificarea valorii adugate:
Va = Va11 -Va10 = 506.422-475.893 = 30.529 lei
%Va = iVA -100 = 106, 42-100 = 6, 42%
2. Influena consumurilor de la teri( Va ( C I ) i %Va ( C I ) ):
Va ( CI ) = - ( CI11 -C I10 ) = -(839.664-885.213) = 45.549 lei
%Va ( CI ) =

- ( CI 10 -C I 09 )
45.549
100 =
100 = 9,58%
Va 09
475.893

3. Influena marjei comerciale ( Va ( M c ) i %Va ( M c ) ):

Va ( M c ) = M c11 -M c10 = 33.821 18.269 = 15.552 lei
%Va ( M c ) =

- ( M c10 -M c 09 )
-15.552
100 =
100 = 3,27%
Va 09
475.893

4. Influena produciei exerciiului ( Va ( Pe ) i %Va ( Pe ) ):

Va ( Pe ) = Pe10 -Pe 09 = 1.327.817-1.327.285 = 532lei
%Va ( Pe ) =

Pe11 -Pe10
532
100 =
100 = 0,12%
Va10
475.893

5. Verificare:
Va = Va ( C I ) + Va ( M c ) + Va ( Pe )
30.529 lei = 45.549 + ( 15.552) + 532
%Va = %Va ( C I ) + %Va ( M c ) + %Va ( Pe )
6,42% = 9,58% 3, 27% + 0,12%
Interpretare:
Valoarea adugat a crescut cu 30.529 lei (6,42%) sub influena pozitiv a reducerii
consumului de la teri cu 45.549 lei (9,58%), de producia exerciiului cu 532 lei (0,12%), si negativ
de marja comercial cu 15.552 lei (3,27%).
55

Analiza factorial a valorii adugate poate fi realizat i pe baza modelului (24) i a datelor
din Tabelul 3.13
Tabelul 3.13

Evoluia valorii adugate i a factorilor de influen asupra acesteia

(metoda aditiv)
n perioada 2009-2011
lei
Nr.
Crt.

Indicatori

Participanti

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010/2009

2011/2010

1.
2.

Salarii
Cheltuieli cu dobnzile

Salariaii
Creditori

163.550

166.421

174.745

101,76

105,01

170.742

162.318

161.917

95,07

99,76

3.

Impozite i taxe
Cheltuieli cu
asigurrile i protecia
social
Cheltuieli cu impozite
pe profit
Resures interne
Amortizarea i ajustri
pentru depreciere

Stat

28.483

41.669

19.353

146,30

46,45

46.786

45.867

49.882

7.120

6450

4.299

Firma

467.053

94.837

96.226

78,53

76,31

Firma

65.482

53.151

42.667

8.633

5.051

2.742

510

34.115

94.951

-51.923

-4

-2.573

22.170

19.701

20.906

34.450

134.395

95.742

174.299

133.428

216.687

4.
5.
6.

Stat
Stat

7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.

Partea din profitul

rmas la
disponibilizarea firmei
Ajustri
Alte venituri din
exploatare
Ajustarea valorii
activelor circulante
Cheltuieli cu
despgubiri-amenzi
Ajustri privind
povizioanele
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
(fra cheltuieli cu
dobnd)

Firma
Firma
Firma
Firma
Parteneri
Firma
Frima
Firma

56

16.
17.

Dividende
Valoarea adugat

Asociaii

712.992

475.893

506.422

0
66,75

0
106,42

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

Perioada 2009-2010
1. Modificarea valorii adugate:
Va = Va10 -Va 09 = 475.893 712.992 = 237.099 lei
%Va = iVA -100 = 66, 75-100 = 33, 25%
2. Influena prii salariailor asupra valorii adugate ( Va ( Ps ) i %Va ( Ps ) ):
Va ( Ps ) = Ps10 -Ps 09 = 166.421 163.550 = 2.871 lei
%Va ( Ps ) =

Ps10 -Ps 09
2.871
100 =
100 = 0, 41%
Va 09
712.992

3. Influena cheltuielilor cu dobnda ( Va ( C d ) i %Va ( C d ) ):

Va ( Cd ) = Cd 10 -Cd 09 = 162.318-170.742 = -8.424 lei
%Va ( Cd ) =

Cd 10 -Cd 09
8.424
100 =
100 = 1,19%
Va 09
712.992

4. Influena cheltuielilor cu impozite i taxe ( Va ( C it ) i %Va ( C it ) ):

Va ( Cit ) = Cit 10 -Cit 09 = 41.669-28.483 = 13.186 lei
%Va ( Cit ) =

Cit10 -Cit 09
13.186
100 =
100 = 1,85%
Va 09
712.992

5. Influena cheltuielilor cu resursele interne ( Va ( Ri ) i %Va ( Ri ) ):

Va ( Ri ) = Ri10 -Ri 09 = 94.837 467.053 = 372.216 lei
%Va ( Ri ) =

Ri10 -Ri 09
372.216
100 =
100 = 52, 21%
Va 09
712.992

6. Verificare:
Va = Va ( Ps ) + Va ( C d ) + Va ( C it ) + Va ( Ri )
42.298 lei = 6.129 + 925 + 8.253 + 26.991
%Va = %Va ( Ps ) + %Va ( C d ) + %Va ( C it ) + %Va ( Pf )
18,48% = 2,68% + 0,40% + 3,16% + 11,79%
Interpretare:
57

Valoarea adugat a crescut cu 42.298 lei (18,48%), fiind influenat de partea salariailor cu
6.129 lei (2,68%), de cheltuielile cu dobnda cu 925 lei (0,40%), de cheltuielile cu impozite i taxe
cu 8.253 lei (3,16%) i de resursele interne cu 26.991 lei (11,79%)

Perioada 2009-2010
1. Modificarea valorii adugate:
Va = Va10 - Va 09 = 115.727 271.155 = 155.428 lei
%Va = iV A - 100 = 42,68 - 100 = 57,32%
2. Influena prii salariailor asupra valorii adugate ( Va ( Ps ) i %Va ( Ps ) ):
Va ( Ps ) = Ps10 - Ps 09 = 27.136 25.689 = 1.447 lei
%Va ( Ps ) =

Ps10 - Ps 09
1.447
100 =
100 = 0,53%
Va 09
271.155

3. Influena cheltuielilor cu dobnda ( Va ( C d ) i %Va ( C d ) ):

Va ( C d ) = C d 10 - C d 09 = 1.877 - 2.066 = -189 lei
C - C d 09
189
%Va ( C d ) = d 10
100 =
100 = 0,07%
Va 09
271.155
4. Influena cheltuielilor cu impozite i taxe ( Va ( C it ) i %Va ( C it ) ):
Va ( C it ) = C it10 - C it 09 = 14.533 - 41.145 = -26.612 lei
C - C it 09
26.612
%Va ( C it ) = it10
100 =
100 = 9,81%
Va 09
271.155
5. Influena prii firmei ( Va ( Ri ) i %Va ( Ri ) ):
Va ( Ri ) = Ri 03 - Ri 02 = 72.181 - 202.255 = -130.074 lei
R -R
130.074
%Va ( Ri ) = i10 i 09 100 =
100 = 47,97%
Va 09
271.155
6. Verificare:
Va = Va ( Ps ) + Va ( C d ) + Va ( C it ) + Va ( Pf )
- 155.428 lei = 1.453 + (189) + (26.621) + (130.074)
%Va = %Va ( Ps ) + %Va ( C d ) + %Va ( C it ) + %Va ( Pf )
57,32% = 0,54% + ( 0,07%) + (9,81%) + (47,97%)
Interpretare:
58

Valoarea adugat a sczut cu 155.428 lei (57,32%) sub influena parii salariailor cu 1.447
lei (0,53%) , de cheltuielile cu dobnda cu 189 lei (0,07%), de cheltuielile cu impozitele i taxele cu
26.612 lei (9,81%) i de cheltuielile cu resursele interne cu 130.074 lei (47,97%).

n Tabelul 3.14, pe baza modelelor de calcul a ratelor de remunerare a valorii adugate (25),
(26), (27), (28) i (29) este prezentat situaia acestora n 2010.
Tabelul 3.14
Situaia ratelor de remunerare a valorii adugate
n anul 2008-2010
Nr.
Crt.
1.

Participanti
Rata de remunerare a
salariailor
Rata de remunerare a
creditorilor
Rata de remunerare a
statului
Rata de remunerare a
firmei
Rata de remunerare a
asociailor
TOTAL

2.
3.
4.
5.
6.

2008
(%)
8,55

2009
(%)
9,47

2010
(%)
23,45

0,50

0,76

1,62

14,37

15,18

12,56

76,58

74,59

62,37

100

100

100

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

Observm c cea ai mare parte a valorii adugate contribuie la remunerarea statului (aprox.
60%). O alt parte nsemnat a valorii adugate rmne la dispoziia firmei (aprox. 30%), celelalte
dou rate avnd valori mai mici: 5,66% este destinat remunerrii personalului i 6,07% destinat
remunerrii creditorilor. Acionarilor nc nu le este atribuit nici o parte din valoarea adugat.

3.2.2. ANALIZA EXCEDENTULUI BRUT DIN EXPLOATARE

(EBE)
Pentru a realiza analiza EBE vom utiliza datele din Tabelul 3.15.
Tabelul 3.15
Evoluia EBE i a factorilor de influen asupra acestuia
n perioada 2009-2011
lei
Nr.
crt.

Indicatori

2009

2010
59

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2009/2008

2010/2009

1.
Valoarea adugat
2. Subvenii de exploatare
3. Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu impozite
4.
i taxe
5.
EBE

712.992

210.336

475.893

212.288

506.422

224.627

66,75

100,93

106,42

105,82

28.483

41.669

19.353

146,30

46,45

474.173

221.936

262.442

46,81

118,26

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii EBE

Perioada 2009-2010
EBE = EBE10 -EBE09 = 221.936-474.173 = 252.237 lei
% EBE = iEBE -100 = 46,81-100 = 53,19%
Perioada 2010-2011
EBE = EBE11 -EBE10 = 262.442-221.936 = 40.506 lei
% EBE = iEBE -100 = 118, 26-100 = 18, 26%
Observm c EBE a fluctuat considerabil pe durata total a intervalului. Astfel n perioada
2009-2010 acesta a sczut cu 252.237 lei (53,19%), pentru ca n perioada 2010-2011 s creasc cu
40.506 lei (18,26%).
B. Analiza factorial a EBE
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 16 i modelul de analiz (30).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea EBE:
EBE = EBE10 -EBE09 = 221.936-474.173 = 252.237 lei
% EBE = iEBE -100 = 46,81-100 = 53,19%
2. Influena valorii adugate ( EBE ( Va ) ) i ( %EBE ( Va ) ) :
EBE ( Va ) = Va10 -Va 09 = 475.893-712.992 = 237.099 lei
%EBE ( Va ) =

Va10 -Va 09
237.099
100 =
100 = 50, 01%
EBE09
474.173

3.influena subveniilor de exploatare ( EBE (S expl ) ) i ( %EBE (Sexpl ) ):

EBE (S expl ) = 0

( )

4. Influena cheltuielilor cu personalul ( EBE C p ) i (%EBE ( C p )) :

EBE ( Cpt ) = - ( C p10 -C p 09 ) = - ( 212.288-210.336 ) = -1.952 lei
60

%EBE ( C p ) =

C p10 -C p 09
EBE09

100 =

1.952
100 = 0, 42%
474.173

5. Influena cheltuielilor cu impozite i taxe ( EBE ( C it ) ) i (%EBE ( C it ) ) :

EBE ( Cit ) = - ( Cit10 -Cit 09 ) = - ( 41.669-28.483) = -13.186 lei
%EBE ( Cit ) =

Cit10 -Cit 09
13.186
100 =
100 = 2, 78%
EBE09
474.173

6. Verificare:
EBE = EBE (Va ) + EBE (S expl ) + EBE ( C p ) + EBE ( C it )
-252.237 lei = 237.099 + 0 + ( 1.952) + ( 13.186)
% EBE = % EBE (Va ) + %EBE (S expl ) + % EBE ( C p ) + % EBE ( C it )
53,19% = 50, 01% + 0% + (0, 42)% + (2, 78)%
Perioada 2010-2011
1. Modificarea EBE:
EBE = EBE11 -EBE10 = 262.442-221.936 = 40.506 lei
% EBE = iEBE -100 = 118, 26-100 = 18, 26%
2. Influena valorii adugate ( EBE ( Va ) ) i ( %EBE ( Va ) ) :
EBE ( Va ) = Va11 -Va10 = 506.422 475.893 = 30.529 lei
%EBE ( Va ) =

Va11 -Va10
30.529
100 =
100 = 13, 76%
EBE10
221.936

3.influen subveniilore exploatare ( EBE (S expl ) ) si ( %EBE (Sexpl ) ):

EBE (S expl ) = 0

( )

4. Influena cheltuielilor cu personalul ( EBE C p ) i (%EBE ( C p )) :

EBE ( Cp ) = - ( C p11 -C p10 ) = (224.627-212.288) = -12.339 lei

%EBE ( C p ) =

(C p11 -C p10 )
EBE10

100 =

12.339
100 = 5,56%
221.936

5. Influena cheltuielilor cu impozite i taxe ( EBE ( C it ) ) i (%EBE ( C it ) ) :

EBE ( Cit ) = - ( Cit10 -Cit 09 ) = - ( 19.353-41.669 ) = 22.316 lei
%EBE ( Cit ) =

Cit11 -Cit10
22.316
100 =
100 = 10.06%
EBE10
221.936

6. Verificare:
EBE = EBE (Va ) + EBE (S expl ) + EBE ( C p ) + EBE ( C it )
61

40.506 lei = 30.529 + 0 + (12.339) + 22.316

% EBE = % EBE (Va ) + %EBE (S expl ) + % EBE ( C p ) + % EBE ( C it )
18, 28% = 13, 76% + 0 + (5,56%) + 10, 06%

Interpretare:
EBE a inregistrat o scdere considerabil n prima parte a intervalului, mai precis n 2010
fa de 2009, diminundu-se cu 252.237 lei (53,19%) pentru ca n anul 2011 s se redreseze
nregistrnd cretere de 40.506 lei( 18,28%). Ponderea cea mai mare n influenarea valorii EBE a
avut-o valoarea adugata, urmat de valoarea impozitelor si a taxelor, partea de cheltuieli cu
personalul avnd o influena relativ sczut.

3.2.3. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

n analiza rezultatului din exploatare vom utiliza datele din Tabelul 3.16.
Tabelul 3.16.
Evoluia rezultatului exerciiului i a factorilor de influen asupra acestuia
n perioada 20092011
lei
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Indicatori
EBE
Alte venituri din
exploatare
Ajustarea valorii
activelor imobilizate
Ajustarea valorii
activelor circulante
Cheltuieli cu
despgubiri/datorii
Ajustri privind
provizioanele
Rezultatul din
exploatare

2009

2010

2011

Indice
(%)

Indice
(%)

2010-2009

20112010

474.173
510

221.936
34.115

262.442
94.951

46,81
6689.22

118,26
185,93

65.482

53,151

42.667

81,17

80,28

51.923

2.573

0,01

64325

22.710

19.701

19.353

86,75

98,24

334.058

183.195

292.800

54,84

159,83

Sursa: Contul de profit i pierdere al S.C. Competiia Import Export S.R.L. n anii 2009,2010,2011

A. Analiza dinamicii rezultatului exploatrii

Perioada 2010-2009
RE = RE 10 -RE 09 = 183.195 334.058 = -150.863 lei
% RE = iRE -100 = 54,84-100 = 45,16%
62

Perioada 2010-2011
R E = R E10 - R E 09 = 28.320 183.962 = -155.642 lei
% R E = i RE - 100 = 15,39 - 100 = 84,61%
Rezultatul exploatrii a crescut n perioada 2008-2009 cu 16.475 lei (9,84%), iar n perioada
urmtoare a sczut cu 155.642 lei (84,61%).
B. Analiza factorial a rezultatului exploatrii
Analiza factorial va fi realizat utiliznd datele din Tabelul 3.16 i modelul de analiz (31).
Perioada 2008-2009
1. Modificarea rezultatului exploatrii:
R E = RE 09 - R E 08 = 183.962 167.487 = 16.475 lei
% R E = i RE - 100 = 109,84 - 100 = 9,84%
2. Influena EBE ( R E ( EBE ) ) i %R E ( EBE ) :
R E ( EBE ) = EBE 09 - EBE 08 = 235.282 - 204.936 = 30.346 lei
EBE 09 - EBE 08
30.346
%R E ( EBE ) =
100 =
100 = 18,12%
RE 08
167.487
3. Influena altor venituri din exploatare ( R E ( A ve ) ) i (%R E ( A ve ) ) :
R E ( A ve ) =0
4. Influena ajustrii valorii activelor imoblizate ( R E ( A ) ) i (%R E ( A )) :
R E ( A ) = -( A09 - A 08 ) = (51.069 36.021) = 15.048 lei
( A09 - A 08 )
15.048
%R E ( A ) =
100 =
100 = 8,98%
R E 08
167.487
5. Influena valorii activelor circulante ( R E ( A c ) ) i (%R E ( A c ) ) :
R E ( A c ) =0
6. Influena cheltuielilor cu despbubiri/datori ( R E ( C d ) ) i (%R E ( C d ) ) :
R E ( C d ) = - ( C p 09 - C p 08 ) = -(251 - 1.428 = -1.177 lei
%R E ( C p ) =

(C p 09 - C p 08 )
R E 08

100 =

1.177
100 = 0,70%
167.487

7. Influena ajustrii privind provizioanele ( R E

R E ( A p ) =0

( A ) ) i (%R ( A )) :
p

8. Verificare:
R E = R E ( EBE ) + R E ( A ve ) R E ( A ve ) R E ( A ) R E ( A c ) R E ( C d )
16.475 lei = 30.346 + 0 + (15.048) + 0 + (1.177 ) + 0
63

% R E = % R E ( EBE ) + %R E ( A ve ) %R E ( A ve ) %R E ( A ) %R E ( A c ) %R E ( C d )
9,84% = 18,12% + 0% + (8,98%) + 0% + (0,70%) + 0%

Interpretare:
Rezultatul exploatrii a crescut cu 16.475 lei (9,84%). A fost influenat pozitiv de EBE cu
30.346 lei (18,12%), i negativ de valoarea activelor imobilizate cu 15.048 lei (8,98%), si de
cheltuielile cu despgubiri/datori cu 1.177 lei (0,70%).
Perioada 2009-2010
1. Modificarea rezultatului exploatrii:
R E = R E10 - R E 09 = 28.320 183.962 = -155.642 lei
% R E = i RE - 100 = 15,39 - 100 = 84,61%
2. Influena EBE ( R E ( EBE ) ) i %R E ( EBE ) :
R E ( EBE ) = EBE10 - EBE 09 = 80.479 - 235.282 = -154.803 lei
EBE10 - EBE 09
154.203
%R E ( EBE ) =
100 =
100 = 84,15%
R E 09
183.962
3. Influena altor venituri din exploatare ( R E ( A ve ) ) i (%R E ( A ve ) ) :
R E ( A ve ) =0
4. Influena ajustrii valorii activelor imoblizate ( R E ( A ) ) i (%R E ( A )) :
R E ( A ) = -( A10 - A 09 ) = (52.038 51.069) = 969 lei
( A10 - A 09 )
969
%R E ( A ) =
100 =
100 = 0,53%
R E 09
183.962

5. Influena valorii activelor circulante ( R E ( A c ) ) i (%R E ( A c ) ) :

R E ( A c ) =0
6. Influena cheltuielilor cu despbubiri ( R E ( C d ) ) i (%R E ( C d ) ) :
R E ( C d ) = - ( C p10 - C p 09 ) = -(121 - 251) = -130 lei
%R E ( C p ) =

(C p10 - C p 09 )
R E 09

100 =

130
100 = 0,07%
183.962

7. Influena ajustrii privind provizioanele ( R E

R E ( A p ) =0

( A ) ) i (%R ( A )) :
p

8. Verificare:
R E = R E ( EBE ) + R E ( A ve ) R E ( A ve ) R E ( A ) R E ( A c ) R E ( C d )
- 155.642 lei = 154.803 + 0 + (969) + 0 + ( 130)
64

% R E = % R E ( EBE ) + %R E ( A ve ) %R E ( A ve ) %R E ( A ) %R E ( A c ) %R E ( C d )
- 84,61% = 84,15% + 0% + ( 0,53%) + 0% + (0,07%) + 0%
Interpretare:
Rezultatul exploatrii a sczut cu 155.642 lei (84,61%). A fost influenat negativ de EBE cu
154.803 lei (84,15%) si de valoarea activelor imobilizate cu 969 lei (0,53%).

65