UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE MANAGEMENT SPECIALIZAREA-CIG SINTEZA- AN ALIZA ECONOMICO- FINANCIARA- 1 CAP.1.

ABORDRI CONCEPTUALE I METODOLOGICE PRIVIND AN ALIZA ECONOMICO -FINANCIAR Bibliografie recomandata: 1). Iosefina Morosan: Analiz a economico-financiar. Ed.FRM. Bucuresti, 2006. 2). Iosefina Morosan: Analiza eco nomico-financiara-probleme rezolvate, Ed. FRM, Bucuresti, 2006. 1.1. Noiuni i conc epte - Analiza economic financiar studiaz mecanismul de formare i modificare a fenom enelor prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple, prin stabilirea f actorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la simplu, n ved erea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit niv el de performan sau o evoluie a lor. - Analiza economic studiaz activitile economice d n punct de vedere economic: - al consumului de resurse; - al rezultatelor obinute . Analiza economic poate avea ca obiect nu numai o activitate economic, ci i una te hnic, social, administrativ, financiar, concurenial, aspecte care sunt n direct legt rezultatele finale obinute de ntreprindere i care pot explica i completa concluziile rezultate n urma anlizei. - Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de c oncepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n vederea: - formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la s ituaia economicofinanciare a unei firme; - identificrii factorilor, cauzelor i cond iiilor care au determinat acea situaie economic a firmei; - identificrii rezervelor interne de mbuntire a activitatii acesteia, din punct de vedere al utilizrii eficient e a resurselor umane, materiale i financiare. Analiza economico-financiar se reali zeaza n sensul invers evoluiei reale a fenomenului cercetat i anume de la rezultate le activitii economice ctre elemente i factori. 1.2. Tipologia analizei economico-fi nanciare Caracterul complex al fenomenelor economice determinat de complexitatea relaiilor cauz-efect reclam utilizarea mai multor tipuri de analiz, structurate dup diverse criterii: a. n funcie de raportul dintre momentul n care se efectueaz analiz a i momentul desfurrii fenomenulu se distinge: - analiza post-factum, post-operativ s au analiza realizrii obiectivelor. Aceast analiz furnizeaz informaii privind gradul d e realizare a obiectivelor programate; www.e-referate.ro 1

- analiza previzional sau prospectiv presupune determinarea evoluiei viitoare a unu i fenomen economic pe baza cercetrii factorilor de influen (a relaiilor de cauzalita te), a aciunii lor n perspectiv. Prin aceast metod se stabilesc obiectivele ce trebui e realizate n perioada viitoare. Analiza post-factum se bazeaz pe variabile certe, n timp ce metoda previzional, pe variabile incerte. b. Din punct de vedere al det erminrii cantitative sau al caracteristicilor calitative ale fenomenelor se poate evidenia: - analiza calitativ prin care se abordeaz sistemic, cibernetic desfurarea fenomenelor. Rolul acestei analize este de a elabora modele n care sunt cuprinse elementele eseniale ale fenomenului cercetat. - analiza cantitativ presupune cerce tarea fenomenelor prin determinri cantitative: greutate, grad, suprafa, volum, numr, durat, etc. Analiza cantitativ se preteaz la aplicarea metodelor matematice modern e. c. Dup nivelul la care se aplic analiza economico-financiar: - analiza microecon omic studiaz comportamentul individual sau cel al ntreprinderilor n activitatea econ omic i rezultatele obinute, relev factorii care determin orientarea n investirea capit alurilor, n utilizarea resurselor i a rezultatelor obtinute; - analiza mezoeconomi c are ca scop s evidenieze poziia firmei pe pia i capacitatea concurenial a acesteia naliza macroeconomic studiaz economia naional i mondial i are drept scop evidenierea juncturii interne i internaionale a factorilor demografici, de cultur, probleme soc iale, nivel de dezvoltare, opernd preponderent cu mrimi globale sau agregate (podu s intern brut, produs naional brut, rata medie a rentabilitii pe sector de activita te etc.). d. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor se disting: - analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre elementele i factorii c are determin o anumit poziie a fenomenului cercetat; - analiza dinamic cerceteaz feno menele i procesele economice n schimbarea lor, pune n eviden poziia lor n diverse mome te de timp. Prin aceast analiz se stabilesc factorii care eu generat schimbrile i se evideniaz tendinele evoluiei viitoare. e. Dup orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul: - analiza pe termen scurt opereaz cu date ce nu depesc 1 an i servesc man agementului firmei pentru conducerea operativ a activitii; - analiza pe termen lung opereaz cu date pe 3-5 ani folosind modele de tip statistic. f. Dup criteriile de studiere a fenomenelor se distinge: - analiza tehnico-economic mbin abordarea tehn ic cu cea economic n analiza problemelor (creterea produciei fizice, reducerea costul ui unui produs sau serviciu, creterea rentabilitii pe produs); - analiza economicofinanciar abordeaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i cea finan ciar (analiza riscului financiar corelat cu analiza riscului de exploatare); www.e-referate.ro 2

- analiza financiar studiaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul firmei, modul de formare, gestionare i plasare a capitalului. g. n funcie de poziia analist ului: - analiza intern folosete conducerii firmei pentru cunoaterea nivelului perfo rmanelor economico-financiare realizate de firma n perioadele trecute, modul de re alizare a obiectivelor programate, dar mai ales pentru fundamentarea activitii vii toare; - analiza extern se efectueaz de partenerii externi (furnizori, clieni, stat ul prin autoritile locale, guvern, organele de urmrire penal, instanele judectoreti) p baza informatiilor furnizate de analiza financiar. 1.3. Funciile analizei economi co-financiare i etapele procesului decizional Un management performant al firmei presupune organizarea i coordonarea activitii acesteia, avnd n vedere prerogativele u nui sistem complex socio-economic, dinamic i deschis, n care se iau decizii n scopu l realizrii obiectivelor curente i strategice. Funciile analizei economico-financia re sunt - descoperirea i mobilizarea rezervelor interne; - ntrirea autonomiei econo mico-financiare i creterea eficienei economice; - diagnoza i reglarea activitii firmei . Aceste funcii sunt complementare n realizarea obiectivului analizei economicofin anciare i anume utilizarea rezultatelor analizei economice la actul decizional. D ecizia reprezint unul din obiectivele eseniale ale managementului modern. Elaborar ea masurilor care constituie coninutul deciziilor menite s asigure valorificarea o ptim a resurselor, s contribuie la sporirea eficienei economico-financiare n viitor a firmei, presupune parcurgerea unor etape care s asigure un caracter complet, co mplex i totodat tiinific al anlizei economico-financiare. Etapele procesului decizio nal de management: Etapa I: - obinerea unui set complet de informaii; - stabilirea elementelor constitutive ale deciziei; - cercetarea prospectiv a evoluiei variabi lelor decizionale; - evaluarea liniilor de aciune; - adaptarea deciziilor; - impl ementarea i controlul aplicrii deciziilor. Etapa II: Stabilirea elementelor consti tutive ale deciziei: - cmpul de alegere a liniilor de aciune (analiza cantitativ, c alitativ, static); - ansamblul strilor naturii (analiza factorilor); - sistemul cri teriilor de analiz (analiza multicriterial); - spaiul rezultatelor (previziunea i pr ognoza); - scara valorilor (prioriti). 1.4. Coninutul procesului de analiz economico -financiar Analiza economico-financiar se realizeaz n sens invers evoluiei reale a fe nomenului economic cercetat, de la rezultatele activitii economice ctre elemente i f actori. Asupra unui fenomen acioneaz: www.e-referate.ro 3

Elementele care reprezint pri componente ale fenomenului analizat. Ex: costul produ sului pe articole de calculaie. Factorii care reprezint forele motrice care provoac un fenomen. Ex: productivitatea muncii fa de cifra de afaceri. Cauzele care reprez int fenomene care provoac i explic apariia fie a fenomenului analizat, fie a unui fac tor care acioneaz asupra acestuia. Etapele procesului de analiz economico-financiar (dupa A. Ifnescu, C. Stnescu, A. Baicusi, Analiza economico-financiar ,Editura Econo mic, Bucureti, 1999): - Identificarea anumitor fenomene, care presupune constatare a anumitor fapte, i comportamentul lor n timp i spaiu, precum i stabilirea unor metod e de evaluare a acestora; - Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenom enului cercetat i stabilirea factorilor cu aciune direct i indirect precum i a cauzelo r finale; - Stabilirea relaiilor de condiionare dintre fiecare factor i fenomenul a nalizat (relaie cauz-efect); - Msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori asupra fenomenului analizat; - Sintetizarea rezultatelor analizei reprezint etap a stabilirii concluziilor i aprecierilor asupra activitii desfurate n funcie de obiect vul analizat. Managerii elaboreaz msuri i decizii pentru obinerea unor randamente ma xime. 1.5. Factorii care intervin n rezultatul activitii economice Cunoaterea factor ilor, a naturii lor i a legturilor prin care concur la formarea i modificarea rezult atelor unei activiti, ct i la mbuntirea funciilor firmei reprezint un obiectiv impo l analizei economico- financiare. Factorii care determina schimbri de stare n funci onarea microsistemelor sunt grupai n funcie de anumite criterii: * dup coninut:- tehn ici, organizatorici, economici, sociali, politici. * dup caracterul lor:cantitati vi,de structur (se refer la mrimi agregate), calitativi. * dup modul cum acioneaz: - c u aciune direct (influeneaza nemijlocit fenomenul); - cu aciune indirect. * dup sensul influenei: pozitivi, negativi, indiferenti. * dup gradul de sintetizare: - simpli (nu mai pot fi descompui); - compui (fiind determinai de ali factori). * dup posibil itile de previziune: - previzibili (ceri); - imprevizibili (aleatori). 1.6. Metode i tehnici utilizate de analiza economico-financiar La nivelul unei firme, finalita tea oricrui tip de activitate se exprim cu ajutorul indicatorilor economico-financ iari care pot fi grupai pe categorii. Categorii principale de indicatori economic o-financiari: - indicatori ai resurselor (umane, materiale, financiare, informaio nale); - indicatori ai consumului de resurse (indicatori ai cheltuielilor); www.e-referate.ro 4

- indicatori ai potenialului financiar (capitalurile, patrimoniul net, fondul de rulment, lilichiditatea, autonomia financiar); - indicatori de performan i rezultate (cifra de afaceri, valoarea adaugata profitul); - indicatori de eficien, calculai sub forma ratelor prin raportarea a doi indicatori exprimai n mrime absolut, n una din variantele: Efect Efort Efect Efort E1 = ; E2 = ; E3 = ; E4 = Efort Efect Efect Efort Metodologia de analiz cuprinde un complex de metode, tehnici i procedee. Met oda reprezint o succesiune de procedee folosite pentru atingerea obiectivului su. Procedeul reprezint latura practic a efecturii unei lucrari, pentru atingerea obiec tivelor propuse. Totalitatea procedeelor folosite n aplicarea practic a unei disci pline tiinifice formeaz tehnica acesteia. Metodele de analiz economico-financiar sunt : - metode de analiz calitative (vizeaz esena fenomenului, surprinderea legturilor c auzale); - metode de analiz cantitative (cuantificarea influenelor factorilor). A. Metode i tehnici de analiz calitativ: Principalele metode de analiz calitativ sunt: modelarea, comparaia, gruparea, diviziunea i descompunerea rezultatelor. 1. Modela rea fenomenelor economice este o reprezentare simplificat a realitii, exprimat sub f orm de ecuaii, inegaliti, corelaii dinte indicatori, funcii de producie etc. Se cunosc 3 tipuri de modele: - modele imitative; - modele analogice; - modele simbolice. Modelele imitative sunt modele materiale i reprezint fenomenul la alt scar (fotograf ia, macheta, harta). Modelele analogice utilizeaz tehnica vizualizrii (ex. grafice le). Principalele tipuri de grafice utilizate: cronograma, diagrama cu dou variab ile, sectorial, cu coordonate plane pentru a studia sezonalitatea, histograma. Mo delele simbolice utilizeaz simbolurile i iau forma unor ecuaii matematice, fiind mo dele abstracte. 2. Comparaia permite analiza prin raportare la o baz de referin care poate fi: alt perioad, alt firm, media sectorial sau pe ramur, standarde, norme. Se u tilizeaz urmtoarele tipuri de comparaii: - n timp (comparaie cu anul precedent sau cu programul de activitate); - n spaiu (comparaie cu alte firme); - fa de un criteriu p restabilit (comparatie cu alte programe, norme sau standarde); - cu caracter spe cial (strategii de dezvoltare pentru firme aflate n dificultate); - mixte (comparr i realizate n timp i spaiu). 3. Gruparea presupune mprirea entitii studiate n grupe iv omogene. 4. Diviziunea i descompunerea rezultatelor unei firme se poate realiz a: - diviziunea n timp (realizarea produciei pe decade, luni, trimestre); - divizi unea rezultatelor dup locul de formare; www.e-referate.ro 5

- descompunerea pe pri componente (permite localizarea rezultatelor favorabile i ne favorabile, pe categorii de resurse). B. Metode ale analizei cantitative Aceste metode permit comensurarea aciunii fiecrui element sau factor asupra rezultatului analizat, prin care se d finalitate de mrime i sens legturilor cauzale, de a reliefa factorii cu aciune mai important asupra rezultatelor i de a aprecia msura n care au fost folosite resursele ntreprinderii. Acestea sunt: metoda substituirilor n lan, m etoda balanier, metoda ratelor, metoda scorurilor, grilelor de evaluare, diagrama Pareto, metoda cercetrilor operaionale, metoda analizei regresionale, metoda calcu lului matricial, metoda calculului marginal, metoda fluxurilor, metoda sociologi c, banchmarkingul. 1. Metoda substituirilor n lan se aplic cnd ntre factorii de influe n exist relaia matematic de produs sau raport. Principiile metodei substituirilor n la n numit i metoda iterrii: - ordonarea factorilor se face dup: - factorii cantitativi; - factorii de structur; - factorii calitativi. - substituirile se fac succesiv, n ordinea factorilor: cantitativi, de structur, calitativi. - un factor substituit rmne substituit pn la final. 2. Metoda balanier se utilizeaz cnd ntre factori exist matematic de sum sau diferen. 3. Metoda ratelor. Rata este un raport ntre dou mrimi c mparabile logicoeconomic, cu o valoare informaional i operaional mai mare dect a celor doi indicatori judecai separat. Aceste rate sunt folosite cu preponderen n diagnost icarea i evaluarea activitii ntreprinderilor. Dup coninut ratele pot fi: - rate de str uctur; - rate de eficien (corelaia efect/efort; efort/efect); - rate de echilibru fi nanciar (ratele de lichiditate, rata solvabilitatii globale). 4. Metoda scoruril or (scoring) se folosete de regul n bnci. Scorul Z calculat la nivelul unei firme in dic gradul de vulnerabilitate al acesteia, punnd n eviden existena disfuncionalitilo Metoda grilelor de evaluare se folosete n diagnosticarea mediului concurenial i n po ziionarea global a firmei. Etapele: - identificarea criteriilor de evaluarea a fir mei; - stabilirea coeficienilor de semnificaie pentru fiecare criteriu; - determin area unei note medii ponderate i poziionarea firmei n sistemul dat. 6. Diagrama Par eto (metoda ABC) folosit n analiza stocurilor, analiza costurilor, analiza cifrei de afaceri, analiza furnizorilor. 7. Cercetrile operaionale reprezint un ansamblu d e metode matematice folosite n adoptarea deciziilor n cazul n care intervin numeroi factori care trebuie avui n vedere. 8. Metoda analizei regresionale www.e-referate.ro 6

Etape: - determinarea legturii de cauzalitate dintre fenomen i factori i formalizar ea matematic (liniar, hiperbolic, parabolic, exponenial); - stabilirea valorii paramet rilor ecuaiei de regresie cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate; - determinare a intensitii legturii dintre fenomen i factori cu ajutorul coeficientului de corelaie sau a raportului de corelaie; - evidenierea influenei factorilor asupra fenomenulu i cu ajutorul coeficienilor de determinare. 9. Metoda calculului matricial se fol oseste n toate domeniile analizei economice, iar utilizarea calculatorului electr onic i confer un mare grad de detaliere, exactitate, operativitate i eficien. 1.7. Su rsele de informaii i principalii utilizatori ai rezultatelor analizelor economicofinanciare Principalele surse de informaii pentru analiza economico-financiar sunt : - dup natura lor: informaii economico-financiare, tehnice, tehnologice, politice , sociale, juridice, etc.; - dup gradul de accesibilitate: informaii deschise, lim itate, nchise (protejate); - dup provenien: informaii interne, externe; - din punct d e vedere funcional: informaie normativ, efectiv, de stare a performanelor economico-f inanciare. Cerinele fundamentale ale informaiei economice sunt: utilitate, exacti tate, profunzime, actualitate, valoarea informaiei, costul informaiei. Principalii utilizatori ai informaiilor furnizate de analizele economico-financiare sunt: furnizorii de capital (acionarii, investitorii, bncile); - partenerii de afaceri ( furnizorii, clienii, angajaii, sindicatele); - statul (fiscul, guvernul, autoritile locale); - ali utilizatori (managementul firmei, analitii i consultanii, auditorii, publicul). CAP.2.ANALIZA REZULTATELOR ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE 2.1. Pr incipalii indicatori de masurare a activitii de producie i comercializare i corelaiile dintre aceti indicatori n activitatea practic a societilor comerciale principalii in dicatori de msurare a activitii de producie i comercializare sunt: cifra de afaceri, producia marf fabricat, producia exerciiului (producia global), valoarea adugat. 1. de afaceri (CA) reflect performana comercial a ntreprinderii i reprezint suma venitur ilor realizate din: - vnzrile de mrfuri; - executarea de lucrri i prestri servicii. 2. Producia marf fabricat (Qf) exprim valoarea produselor fabricate, lucrrilor executat e i serviciilor prestate destinate vanzarii. 3. Producia exerciiului sau producia gl obal reflect n expresie valoric volumul total al activitii de producie desfurat de o perioad determinat, de obicei un an. Producia exercitiului este format din producia vndut, variaia produciei stocate i producia realizat n scopuri proprii i capitaliza www.e-referate.ro 7

4. Valoarea adugat (VA) reprezint surplusul de venituri peste valoarea consumurilor provenind de la teri, bogaia creat prin valorificarea resurselor tehnice, umane i f inanciare ale ntreprinderii. VA este un indicator de performan al firmei dar i un in dicator n sistemul fiscalitii. Analiza dinamicii activitii de producie i comercializar se realizeaza cu scopul de pune n eviden: - obiectivele stabilite n raport cu reali zrile perioadelor precedente; - gradul de realizare a obiectivelor stabilite prin planul de afaceri; - cauzele care pot determina anumite abateri; - msurile ce se impun pentru corectarea situaiilor nefavorabile intervenite. Analiza situatiei c oncrete ntr-o ntreprindere se realizeaz n raport cu corelaiile normale care trebuie s existe ntre indicatorii valorici, corelaii care se bazeaz pe teoria indicilor stati stici. Indicii exprim un raport ntre dou mrimi ale aceluiai indicator, dintre care nu mrtorul este valoarea curenta (1), iar numitorul, baza de comparaie (0). Corelaii ntr e indicatorii valorici (tabelele 1,2,3,): 1. Corelaia ntre indicele produciei vndute (IQv) i indicele produciei marf fabricate (IQf): IQv = IQf - arat meninerea ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite; IQv > IQf semnific tendina de reducere a ponderii imobilizrilor de produse finite, adic creterea gradului de valorificare a produciei obinute. 2. Corelaia ntre indicele valorii adugate (IVA) i indicele produci i exerciiului (IQe): IVA > IQe exprim reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri n volumul total al activitii firmei, adic creterea gradului de valorificare a resurselor materiale. O situaie normal a firmei apare astfel: ICA IQf > IQe < IVA Raportul static dintre indicatorii valorici: CA - Raportul dintre cifra de afac eri i valoarea produciei marf fabricat Qf exprim modificrile intervenite n produse finite i alte venituri din activitatea de baza. Se considera favorabil si tuaia firmei care prezint valoarea acestui raport mai mare sau egal cu 1. - Raportu l dintre valoarea produciei marf fabricat i valoarea produciei Qf exerciiului Q caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a consumului intern. Q uatie favorabila n cazul n care Qe mai mare sau egal cu 1. - Raportul dintre va rea adugata i valoarea produciei exerciiului evideniaz modificarea consumurilor proven ite de la teri. Situaia favorabil este cnd valoarea acestui raport este mai mare sau egal cu 1. www.e-referate.ro 8

Raportul dinamic se stabilete pe baza indicilor (n baz fix) i caracterizeaz evoluia co parativ a indicatorilor valorici fa de o anumit perioad, respectiv perioada precedent: I - Raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat CA evideniaza raportul

ntre ritmul vnzrilor (livrrilor) i ritmul fabricaiei. Situaia normal este cnd valoar estui raport este mai mare sau egal cu 1; I Qf care exprim - Raportul dintre produ cia fabricat i producia exerciiului I Qe legtura dintre ritmul produciei i r ui total. Valoarea indicatorului mai mare sau egal cu 1 indic o situaie normal desfurr i activitii ntreprinderii; I - Raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiu exprim I Qe creterea sau scderea gradului de valorificare a resurselor materiale pr venite de la teri. Situatia este pozitiva cnd valoarea rapotului este mai mare sau egal cu 1. 2.2. Analiza cifrei de afaceri Cifra de afaceri reprezint veniturile t otale provenite din operaiunile comerciale ale unei firme ntr-o perioad determinat. Operaiunile comerciale luate n considerare n determinarea cifrei de afaceri sunt: vnzri de bunuri, de mrfuri, de produse; - contravaloare lucrrilor efectuate; - veni turi din redevene, locaii de gestiune i chirii; - alte venituri. n cifra de afaceri nu se includ: - veniturile financiare; - veniturile extraordinare. Indicatori de msurare a cifrei de afaceri: 1. Cifra de afaceri net (CA) cuprinde sumele rezulta te din vnzare de produse i furnizarea de servicii dup deducerea reducerilor comerci ale i a TVA i a altor taxe legate direct de cifra de afaceri. 2. Cifra de afaceri medie CA numit i pre mediu de vnzare: CA CA = ; unde: Q volumul fizic al vnzrilor. Q . Cifra de afaceri marginal (CAm) care exprim variaia veniturilor generate de creter ea cu o unitate a volumului fizic al vnzrilor: CA CA1 CA0 CAm = = Q Q1 Q0 Cifra de a faceri poate fi analizat sub urmtoarele aspecte: - analiza nivelului CA; - analiza dinamicii CA; - analiza structurii CA pe tipuri de venituri; - analiza factoria l a CA. 2.3. Analiza nivelului cifrei de afaceri ( ) www.e-referate.ro 9

Pentru a reflecta o situaie normal cifra de afaceri trebuie s ndeplineasc unele condii i: - nivelul CA s acopere cheltuielile de exploatare i s permit realizarea de profit ; - s dein o pondere de minimum 85% din venitul de exploatare, respectiv 75% din ve niturile totale; - n dinamic s prezinte o tendin de cretere real pentru a asigura o cr ere real a volumului de afaceri al firmei; - s fie realizat corespunztor cu specific ul activitii pe elementele sale componente de venituri. Dinamica CA trebuie s prezi nte o tendin de cretere n preuri comparabile de la o perioad la alta pentru a asigura o cretere real a afacerilor firmei. Cifra de afaceri n preuri comparabile (tabelul n r.4) se determin: Structura cifrei de afaceri pe elemente componente ofer informaii despre modul de realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adic din vnzarea pr oduciei i comercializarea mrfurilor. Analiza structurii CA se face n funcie de specif icul activitii. Pentru o firm industrial ponderea majoritar (85% din CA) ar trebui s o dein producia vndut. 2.4. Analiza factorial a CA Analiza factoriala a cifrei de aface ri are scopul de a identifica factorii care influeneaz evoluia acesteia, mrimea i sen sul acesteia, informaii necesare pentru aprecierea situaiei existente, ct i pentru a doptarea deciziilor n perioada viitoare. Analiza factorial a CA n cazul firmelor de producie cu profil industrial se realizeaz dup urmatoarele modele: Q f CA ; 1. CA = Ns Ns Q f 2. CA = Ns Nz Nh Wh ; Mf Q f CA 3. CA = Ns ; Ns Mf Q f Mf Mf ' Q f CA ; Ns Mf Mf ' Q f S CA 5. CA = Ns t ; Ns S t 4. CA = Ns 6. CA = Q p unde: p = g i pi 100 . unde: CA cifra de afaceri; Ns - numrul mediu de personal; Qf producia marf fabricat destinat livrrii; Qf - productivitatea medie anual a muncii (calculat pe baza produci ei Ns fabricate); www.e-referate.ro 10

CA - gradul de valorificare a produciei obinute destinate livrrii; Qf Nz Nh Wh Mf Mf - numrul mediu de zile lucrate de un angajat n perioada analizat; - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi; - productivitatea medie orar a unui angajat; valoarea medie a mijloacelor fixe; Mf ' - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive; Ns Mf ' Mf Qf - gradul de nzestrare tehnic a muncii; - compoziia tehnologic a mijloacelor fixe;

- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf fabricat la Mf ' 1 u.m. mijloace fixe); St stocuri de materii prime, materiale; p - preul mediu de vn zare unitar; gi structura produciei vndute pe produse; pi preul de vnzare aferent pr oduciei de tip i. Q f CA Conform primului model de analiz ( CA = Ns ) orice modifica re a unuia Ns Q f din cei trei factori: - numrul de salariai; Qf ); - productivita tea muncii pe salariat n funcie de producia fabricat ( Ns CA ); - gradul de valorifi care a produciei fabricate ( Qf conduce la o modificare a CA. Concluzii: Dac indic ele produciei marf fabricat devanseaz indicele de cretere a numrului de personal, atun ci productivitatea muncii va nregistra i se va reflecta favorabil i asupra CA: I Qf I Qf > I Ns >0 I Ns Dac ritmul de cretere a CA este superior ritmului de cretere a produciei marf fabricate, atunci gradul de valorificare a produciei marf fabricate crete, determinnd i o cretere a CA: I I CA > I Qf CA > 0 I Qf Factorii de influen asu ra CA dup primul model de analiz: www.e-referate.ro 11

 Ns CA Qf Ns Mf Ns Mf ' Mf Qe ' , iar Qf Ns = Mf Mf ' Q f Ns Mf Mf ' Mf Metoda substituirilor n lan: CA = CA1 CA0 CA Qf Al doilea model de analiz a CA ( CA = Ns Nz Nh Wh ): Ns T CA Nz t Nh Wh Indicatorul T = Ns Nz Nh exprim fondul total de timp de munc al firmei (oreom). Indicatorul t = Nz Nh exprim timpul mediu de munc al unui salariat (ore). CA Indic atorul Wh = - productivitatea medie orar a unui salariat. T Mf Indicatorul - gradu l de nzestrare tehnic a muncii exprim efortul Ns investiional al firmei. Acesta va s porii atunci cnd ritmul de cretere a valorii medii a mijloacelor fixe va devansa r itmul de cretere a personalului. - compoziia tehnologic a mijloacelor fixe exprim ponderea Mf mijloacelor fixe direc t productive n totalul mijloacelor fixe. Qf Indicatorul - randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf Mf ' fabricat la 1 u.m. mijloace fixe), este factorul determinant al creterii CA. Acesta este un factor cu o ncrctur informaional are i complex pentru c exprim eficiena muncii (productivitatea ei) precum i calitatea managementului n toate zonele de manifestare a lui: producia i comercializarea. Det erminarea influenei fondului de timp asupra cifrei de afaceri Nr. Indicatori p0 p 1 crt. 1 1120 950 Numrul mediu de salariai ( Ns ) 2 2500 2600 Numrul mediu de ora l ucrate ( t ) Indicatorul Mf '

www.e-referate.ro 12

3 Cifra de afaceri medie orar n u.m. 0,9 S se determine influena fondului de timp as upra cifrei de afaceri. Rezolvare: Modelul utilizat: CA = Ns Nz Nh Wh unde: Nz numrul mediu de zile lucrate de un angajat; Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi; Wh - productivitatea medie orar a unui angajat. Sistemul factor ial: Ns Nz T t CA Nh Wh cah 1,1 ( ) T (CA ) = (T1 T0 )cah = (950 2600 1120 2500) 0,9 = - 297 mii u.m. - 330.000 Conclu zii: Scderea fondului de timp cu 330 mii ore lucrate a condus la scderea cifrei de afacerii cu 297 mii u.m. Determinarea influenei factorilor asupra modificrii cifr ei de afaceri Nr. p1 Indicatori UM p0 crt. 1 Cifra de afaceri (CA) mii u.m. 90 1 20 2 Producia marf fabricat (Qf) mii u.m. 110 150 mii u.m. 50 55 3 Valoarea medie a activelor fixe ( Mf ) 4 Valoarea medie a activelor fixe productive ( Mf ' ) mii u.m. 35 550 40 635 5 p ers Numrul mediu de salariai ( Ns ) S se analizeze influena factorilor asupra modifi crii cifrei de afaceri. Rezolvare: Analiza se poate realiza cu ajutorul modelului multiplicativ: Mf Mf ' Q f CA CA = Ns Ns Mf Mf ' Q f unde: Mf - valoarea medie a mijloacelor fixe; Mf ' - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive; Mf - gradul de nzestrare tehnic a muncii; Ns www.e-referate.ro 13

Mf ' - ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalitatea mijloacelor fixe Mf (compoziia tehnologic a mijloacelor fixe); Qf - randamentul mijloacelor fixe d irect productive (producia obinut destinat Mf ' livrrii la o u.m. mijloace fixe). Se folosete metoda substituiei n lan: CA = CA1 CA0 = 120 90 = 30 mii u.m. 1. influenei dificrii numrului de salariai asupra cifrei de afaceri: ( CA ) Mf 0 Mf 0' Q f 0 CA0 = Ns = Ns1 Ns 0 Ns0 Mf 0 Mf 0' Q f 0 ( ) = (635 550) 50 35 110 90 = + 13,79 mii u.m. 550 50 35 110 2. influenei modificrii gradului de n zestrare tehnic a cifrei de afaceri: ( CA ) Mf Mf Mf ' Q f CA Mf s = Ns1 1 0 = Ns Ns Mf ' Q Ns f0 0 0 Mf 0 1

50 35 110 90 55 = - 4,926 mii u.m. = 635 635 550 50 35 110 3. influenei m structurii mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe direct productive n totalu l mijloacelor fixe) asupra cifrei de afaceri: ( CA ) Mf ' Mf Mf ' Mf ' Q f CA = N s1 1 1 0 0 0 = Mf Ns1 Mf1 Mf 0 Mf 0' Q f 0 55 40 35 110 90 = + 3,82 635 635 55 50 35 110 4. influenei modificrii randamentului mijloacelor fixe cifrei de afaceri: ( CA ) Q f CA Qf Mf Mf ' Q f = Ns1 1 1 1 0 0 = Ns1 Mf 0' Q f 0 Mf ' 55 40 150 110 90 = 635 = + 19,9 mii u.m. 635 55 40 35 nei modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate asupra cifrei de afac eri: CA Mf Mf ' Q f CA CA = Ns1 1 1 1 1 0 = Qf Ns1 Mf1 Mf1' Q f1 Q f 0 120 90 = 635 = - 3,01 mii u.m. 635 55 40 150 110 Se constat o cretere a tiv cu baza de raportare cu 300 mii u.m. (+33,3%). www.e-referate.ro 14

Creterea numrului de salariai cu 85 de persoane, n condiiile meninerii constante a cel orlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o cretere a CA cu 13,79 mii u.m. Determinarea influenei gradului de valorificare a produciei exerciiului asupr a cifrei de afaceri Nr. Indicatori UM p0 p1 crt. 1 pers 550 400 Numrul mediu de s alariai ( Ns ) 2 Producia exerciiului (Qe) mii u.m. 2500 2300 3 Cifra de afaceri (C A) mii u.m. 2400 2470 S se analizeze influena gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra cifrei de afaceri. Rezolvare: Q CA CA = Ns e Ns Qe CA Qe ( CA ) = Ns1 Qe1 CA1 CA0 = 400 2300 2470 2400 = +261,97 mii u.m. 400 2300 2500

Determinarea influenei numrului de salariai asupra cifrei de afaceri Nr. Indicatori UM p0 p1 crt. 1 pers 550 400 Numrul mediu de salariai ( Ns ) 2 Producia exerciiului (Qe) mii u.m. 2500 2300 3 Cifra de afaceri (CA) mii u.m. 2400 2470 S se determin e influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri. Rezolvare: Q CA CA = Ns e Ns Qe Ns ( CA ) = Ns1 Ns0 ( Q ) Ns e0 0 CA0 2500 2400 = (400 550) = 654,48 mii u.m. Qe0 550 2500 Influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri se realizeaz pentru comparare a rezultatelor efective cu cele din baza de raportare. Reducerea numrului mediu d e salariai cu 150 persoane n condiiile meninerii constante a celorlali factori de inf luen, a determinat n mod justificat i o diminuare a CA cu 654,48 mii u.m. din cauze diverse: restructurarea activitii, scaderea gradului de nzestrare tehnic, pensionri, transferuri, reducerea activitatii. Determinarea influenei numrului mediu de ore l ucrate de un salariat asupra cifrei de afaceri Nr. Indicatori UM p0 p1 crt. 1 pe rs 550 500 Numrul mediu de salariai ( Ns ) www.e-referate.ro 15

2 3 Numrul mediu de ore lucrate/salariat ( t ) Cifra de afaceri medie orar ( Wh ) ore mii u.m. 2600 92 2100 105 S se analizeze influena numrului mediu de ore lucrate de un salariat asupra cifrei de afaceri. Rezolvare: CA = Ns Nz Nh Wh unde: Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat; Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat pe zi; Wh - productiv itatea medie orar a unui angajat (cifra de afaceri medie orar); t - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ( t = Nz Nh ). t (CA ) = Ns1 Nz1 Nh1 Nz0 Nh0 Wh0 = Ns1 t1 t 0 Wh0 = 500 (2100 2600) ( ) ( )

92= = - 23 mil. u.m. Scderea numrului mediu de ore lucrate de un salariat de la 26 00 ore n perioada precedent ( t ) la 2100 n perioada curent a generat o reducere a C A cu 23 mii u.m. 2.5. Analiza valorii adugate (VA) Valoarea adaugata exprim gradul de bogie care se obine prin activitatea productiv i comercial a unei firme. VA reflec t contribuia firmei la formarea PIB reprezentnd o expresie a performanei economice a firmei. Analiza dinamicii i structurii valorii adaugate evideniaza aspecte deoseb it de interesante privind activitatea firmei. Metode de calcul a valorii adugate: 1. Metoda sintetic prin care din volumul total al activitii de producie i comerciali zare a firmei se scad consumurile intermediare de la teri. - cnd firma desfoar numai activiti de producie: VA = Qe M unde: M consumuri intermediare; - cnd firma desfoar iviti de producie i activiti de comercializare: VA = ( Qe + Mc ) M ' unde: Mc marja mercial; M consumurile intermediare pentru producie i comer. 2. Metoda de repartiie p in care VA este rezultatul nsumrii urmtoarelor elemente: - salarii i contribuii pentr u asigurrile i protecia social; - amortizare; - provizioane aferente exploatrii; - do bnzi, impozite i taxe (exclusiv impozitul pe profit); - rezultatul exploatrii recal culat (rezultatul aferent CA din care se scad dobnzile). Valoarea adugat este forma t din remunerarea urmtorilor parteneri sociali: www.e-referate.ro 16

- salariailor; - acionarilor; - statului; - instituii care acord credite; - firmei. Analiza factorial a valorii adugate se realizeaza cu ajutorul urmatoarelor modele de analiza: M 1. VA = Qe 1 = Qe va ; Q e 2. VA = Ns Qe VA = Ns Wa va ; Ns Qe Q VA 3. VA = T e = T Wh va = Ns t Wh va ; T Qe 4. VA = Ns Mf Mf ' Qe VA Ns Mf Mf ' Qe Determinarea influenei cheltuielilor cu materialele (consum intermediar) la 1 u.m . producie a exerciiului asupra valorii adugate. Nr. Indicatori UM p0 p1 crt. 1 Pro ducia exerciiului (Qe) mil. u.m. 2,5 2,7 2 Consumuri intermediare (M) mil. u.m. 1, 5 1,8 Model de analiz: M VA = Qe 1 Q e Influena cheltuielilor cu materialele: M 1 Qe (VA ) M M 1,8 1,5 = Qe1 1 1 1 0 = 2,7 1 1

= 0,

mil. u.m. Sporirea consumurilor intermediare cu 0,3 mil. u.m. a determinat spori re a valorii adugate cu 0,189 mil. u.m. Determinarea influenei productivitii muncii medii orare asupra valorii adugate Nr. p1 Indicatori UM p0 crt. 1 Producia exerciiu lui (Qe) mil. u.m. 1,1 1,2 2 Fondul total de timp de munc (T) ore 430000 410000 V aloarea medie adugat la 1 u.m. producie 3 mil. u.m. 0,6 0,5 va ( ) T www.e-referate.ro 17

Qe Wh VA va Influena productivitii medii orare asupra valorii adugate: Wh ( VA ) 1,1 ( ) Creterea productivitii medii orare a muncii ( Wh = Qe ) a dus la creterea cu 86,1 T mii u.m. a valorii adugate. Determinarea influenei fondului de timp asupra valorii adugate Nr. p1 Indicatori UM p0 crt. 1 Producia exerciiului (Qe) mil. u.m. 2,0 2,5 2 Fondul total de timp de munc ore 500000 490000 Valoarea medie adugat la 1 u.m. 3 mil. u.m. 0,43 0,6 producie VA = Qe va = T Wh va T Qe Wh VA va T (VA) = (T1 T0 ) Wh0 va0 = (490000 500000) 2 0,43 = 0.0172 mil. u.m. 500000 1,2 = T1 Wh1 Wh 0 va0 = 410000 0,7 = 0,08615 mil. u.m. 410000 430000

Reducerea timpului de munc cu 10.000 ore a determinat o scdere a valorii adugate cu 17,2 mii u.m 2.6. Analiza produciei fizice n analiza statistic i economic producia fi zic este necesar pentru urmrirea modului n care firmele i realizeaza obligaiile contra tuale, pentru urmrirea modului n care se asigur concordana dintre cerere i ofert. Pe b aza produciei fizice se poate stabili gradul de valorificare a unor categorii de resurse materiale. De asemenea, producia fizic st la baza calculrii tuturor indicato rilor valorici. Analiza productiei fizice se realizeaz sub urmtoarele aspecte: 1. analiza realizrii programului de producie pe sortimente; 2. analiza structurii pro duciei; 3. analiza ritmicitii produciei i a vnzrilor; 4. analiza calitii produciei icaiilor economico-financiare ele acesteia. www.e-referate.ro 18

Pentru a caracteriza gradul de realizare a programului de fabricatie pe total fi rm, n cazul unei producii eterogene, se calculeaz coeficientul mediu de sortiment i c oeficientul de nomenclatur. Coeficientul mediu de sortiment (Ks) se stabilete avnd n vedere principiul de baz conform cruia nu se accept compensarea nerealizrilor la an umite sortimente de ctre depirile de la alte sortimente. Coeficientul de nomenclatu r conform cruia se acord aceeai importan tuturor produselor, indiferent de ponderea lo r n volumul produciei. Valoarea informaional a acestui indicator este mai limitat dect coeficientul mediu de sortiment. Gradul de realizare a structurii programate se calculeaz cu ajutorul indicatorului coeficientul mediu de structura care reflect in tensitatea modificrii structurii produciei la nivelul de ansamblu al productiei fi zice. Analiza ritmicitii produciei i al vnzrilor vizeaza un aspect important, cel al r ealizrii programului de producie i vnzri pe subdiviziuni de timp. Caracterizarea ritm icitii se poate realiza cu ajutorul urmtorilor indicatori: - indicii produciei pe su bdiviziuni de timp; - structura produciei i a vnzrilor; - coeficientul mediu al ritm icitii. Calitatea produselor poate fi definit ca fiind msura, gradul n care un produs , prin totalitatea caracteristicilor tehnice, economice, sociale i de exploatare, satisface nevoia pentru care a fost creat. 3. ANALIZA CHELTUIELILOR FIRMEI Chel tuielile reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru: - consumuri, luc rri executate i serviciile prestate de teri; - remunerarea personalului; - executar ea unor obligaii legale sau contractuale; - constituirea amortizrilor i provizioane lor; - consumuri excepionale. Costurile reprezint totalitatea consumurilor exprima te n form bneasc pe care le efectueaz firma n vederea realizrii unei anumite producii u a unui singur produs. 3.1. Criterii de clasificare a cheltuielilor A. Dup natur a lor: a. cheltuieli de exploatare: - cheltuieli cu materii prime i materiale con sumabile; - cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri; - cheltuieli cu personalul; - cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente exploatrii; - alt e cheltuieli de exploatare. b. cheltuieli financiare: - pierderi din creane legat e de participaii; - cheltuieli privind investiiile financiare cedate; - diferene ne favorabile de curs valutar; - dobnzile aferente creditelor atrase, privind exercii ul financiar n curs; - sconturi acordate clienilor. c. cheltuieli extraordinare le gate de evenimente excepionale: - pierderi din calamiti; www.e-referate.ro 19

- debitori diveri. B. Dup comportamentul fa de volumul produciei: a. cheltuieli varia bile care sunt dependente de volumul de activitate i conin: - cheltuieli cu materi i prime i materiale aferente obinerii produciei; - cheltuieli cu salariile personal ului productiv; - cheltuieli cu servicii i lucrri prestate de teri n scopul obinerii produciei. b. cheltuieli fixe care sunt constante, pe termen limitat, n raport cu volumul de activitate, dar dependente de capacitatea de producie i distribuie, form ate n principal din: - amortizare; - cheltuieli cu caracter fix (materiale, chelt uieli salariale). C. Dup coninutul lor: a. cheltuieli materiale care cuprind consu muri de resurse materiale i amortizarea mijloacelor fixe; b. cheltuieli cu salari ile i aferente utilizrii personalului (asigurri i protecie social). 3.2. Analiza chelt uielilor totale aferente veniturilor totale Cheltuielile i veniturile ntreprinderi i reflect o arie larg de fenomene economicofinanciare legate de consumul i utilizar ea factorilor de exploatare (de producie), natura, munca i capitalul, respectiv de recuperarea resurselor utilizate. Problemele de baz ale diagnosticrii cheltuielil or se refer, pe de o parte, la cheltuielile aferente veniturilor ntreprinderii (n m od deosebit cele de exploatare), iar pe de alt parte, la eficiena diferitelor cate gorii ale acestora (variabile, fixe, directe, indirecte, materiale, salariale, c u dobanzile, etc.). Cheltuielile totale ale ntreprinderii sunt grupate n cadrul co ntului de profit i pierdere, n cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i ch eltuieli extraordinare. Corespunzator acestor categorii de cheltuieli, venituril e totale ale ntreprinderii se grupeaz n: venituri din exploatare (venituri din vnzar ea produselor, mrfurilor, executarea lucrarilor i prestarea serviciilor, venituri din producia stocat i venituri din producia de imobilizri), venituri financiare (dobnz i ncasate, venituri din titluri de plasament, diferene favorabile de curs valutar, venituri din participaii) i respectiv venituri extraordinare (venituri cu caracte r conjunctural). Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale se poate real iza utiliznd rata de eficien a cheltuielilor totale, al carui studiu se poate efect ua prin metoda substituirilor n lan. Rata de eficien a cheltuielilor totale sau chel tuieli la 1000 u.m. venituri totale: Ch Ci1000 = i 1000 ; Vi unde: 1000 c i = rat a de eficien a cheltuielilor pe structur; Chi = cheltuielile pe structur (exploatare , financiare); Vi = venituri pe structur. 3.3. Analiza cheltuielilor din exploata re la 1000u.m. venituri din exploatare Cheltuielile din exploatare sunt aferente ciclului de exploatare, dein ponderea cea mai mare n totalul cheluielilor firmei i cuprind ansamblul urmtoarelor operaiuni: aprovizionarea cu materii prime i materia le, depozitarea acestora, folosirea lor n cadrul www.e-referate.ro 20

procesului de producie, stocarea semifabricatelor, produselor finite i vnzarea aces tora, pecum i achiziionarea de mrfuri i ambalaje i vnzarea lor. Analiza cheltuielilor la 1000 u.m. venituri din exploatare se realizeaz cu ajutorul indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare sau cheltuieli la 1000 u.m. venituri din exploatare. Rata de eficien a cheltuielilor de exploatare se determin: Che R e = 10 00 ; Ve unde: R e = rata de eficien a cheltuielilor pe tipuri de venituri din exploatare; Che = cheluieli aferente activitilor componente ciclului de exploatare; Ve = venit uri pe tipuri de activiti ale ciclului de exploatare. Aplicatie: Cifra de afaceri i cheltuielile aferente cifrei de afaceri Nr. Indicatori p0 p1 % crt. Cifra de af aceri ( qv pi ) 1 15 13 86,7 Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din 2 10 10,5 105,0 care: ( qv ci ) i i 3 4 5 - cheltuieli variabile - cheltuieli fixe (chf) Volumul efectiv al cifrei de afac eri la preul de vnzare din perioada de referin p0 0,7 0,4 0,6 0,3 14 10 0,6 85,7 75,0 ( q vi pi0 ) Volumul efectiv al cifrei de afaceri la costul perioadei de referin p0 ( qv ci ) i 0 Cheltuieli variabile recalculate qv c0 1 Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri. g qvi ci 10 00 p C 1000 = qvi pi c unde: g - structura cheltuielilor; p preul de vnzare; c cos tul pe produs. 1000 1000 C 1000 = C1 C0 = 10,5 10 1000 1000 = 807,7 666,7 = 141 u.m. 13 15 vi0 i0 1. Influena structurii cifrei de afaceri: g i = q q vi1 i0 c

vi1 pi0 1000 q q c vi0 pi0 1000 = 10 10 1000 1000 = 714,3 666,7 = 47,6 14 15 u.m. 2. Influena modificrii preului de vnzare: www.e-referate.ro 21

pi = q q vi1 i0 c vi1 pi1 1000 q q vi1 i0 c vi1 pi0 1000 = 10 10 1000 1000 = 769,23 714,29 = 54,94 13 14 u.m.

3. Influena modificrii costului pe produs: qv ci 1000 qv ci 1000 = 807,7 769,23 = ,47 u.m. ci = qv pi qv pi i1 1 i1 0 i1 1 i1 1 Aplicatie: Cifra de afaceri, cheltuielile aferente cifrei de afaceri i indicele p reurilor de vnzare i a costurilor Nr. Indicatori UM p0 p1 crt. mil. Cifra de afacer i ( qv pi ) 10 8,5 1 u.m. Cheltuieli aferente cifrei de mil. 2 7 6,5 afaceri: ( qv ci ) u.m. 3 Indicele preurilor de vnzare ( pi ) % 107 Indicele costurilor (ci ) % 110 4 i i S se determine influena preurilor de vnzare asupra cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri. Rezolvare: C 1000 = q q ci1 ci0 qvi vi i c vi pi 1000

pi ci 110% = ci0 = pi0 = p i 100 ci1 100 110 pi1 100 107 q = q vi1 ci0 vi1 pi1 q 1000 q vi1 ci0 vi1 p i0 q 1000 = q vi1 ci1 100 vi1 110 pi1 1000 q q vi1 ci1 100 110 1000 = pi1 100 107 vi1 6,5 100 6,5 100 = 110 1000 110 1000 = 695,2 744,2 = 49 8,5 100 8,5 107 Aplicatie: Cifra de afaceri, cheltuieli aferente cifrei de afaceri, indicele preu rilor de vnzare i a costurilor www.e-referate.ro 22

Nr. crt. 1 2 3 4 Indicatori Cifra de afaceri UM vi i p0 60 50 p1 70 55 110 113 ( q p ) Cheltuieli aferente cifrei de afaceri: Indicele preurilor de vnzare ( pi ) Indicel e costurilor (ci ) ( q c ) vi i mil. u.m. mil. u.m. % % S se determine influena structurii asupra cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afacer i. qvi C 1000 = q q vi i c vi pi 1000 pi ci qv i q = q vi1 i0 c vi1 pi0 q 1000 q vi0 i0 c vi0 pi0

1000 = q q vi1 ci1 100 vi1 113 1000 qvi0 ci0 1000 = pi1 100 qv pi i0 0 110 55 100 50 = 113 1000 1000 = 764,77 833,3 = 68,53 70 100 60 110

Modificarea structurii produciei a avut o influen pozitiv deoarece a dus la scderea c heltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri cu 68,53 u.m. 3.5. Analiza cheltuielilo r variabile la 1000 u.m. cifr de afaceri Analiza cheltuielilor variabile prezint i mportan n activitatea de conducere pentru asigurarea ncadrrii ntr-un nivel de rentabil itate care s permit practicarea unor preuri menite s conduc la meninerea i eventual cr erea cotei de pia. Analiza factorial poate avea ca obiect nivelul cheltuielilor var iabile la 1000 lei venituri din exploatare i nivelul cheltuielilor variabile la 1 000 lei cifr de afaceri. Analiza cheltuielilor variabile la 1000 u.m. CA: qv cv 10 00 ; C 1000 = qv p 3.6. Analiza eficientei cheltuielilor fixe Cheltuielile fixe constituie o premis i o consecin a desfurrii activitii de exploatare. Aceste cheltui u sunt n dependen direct proporional sau invers proporional cu producia sau cu vnzr n anumite limite, acestea rmn constante sau independente de volumul activitii de exp loatare. Raportul dintre cheltuielile fixe i cele variabile caracterizeaz, n activi tatea practic, aa-numita structur de exploatare i servete la analiza riscului operaion al ca o component a riscului global al ntreprinderii. ntreprinderile care au cheltu ieli fixe mari trebuie s practice preuri mari i s realizeze un volum mare al activitii de exploatare. www.e-referate.ro 23

Cheltuielile fixe cuprind urmtoarele cheltuilei: - cheltuieli cu amortizarea mijl oacelor fixe; - cheltuieli cu serviciile telefonice; - cheltuieli cu servicii ra dio-tv; - prime de asigurare; - impozite i taxe legale. Eficiena cheltuielilor fix e se apreciaz prin nivelul lor la 1000 u.m. venituri sau cifr de afaceri. Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA: Cf Cf Cf 1000 = 1000 ; Cf 1000 = 1000 ; CA qv p APLICAII: Nr. Indicatori crt. Cifra de afaceri ( qv pi ) 1 Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din care: 2 ( q c) i p0 15 10 0,7 0,4 p1 13 % 86,7 10,5 105,0 0,6 0,3 14 85,7 75,0 vi i 3 - cheltuieli variabile - cheltuieli fixe (chf) Volumul efectiv al cifrei de afac eri la preul de vnzare din perioada de referin p0 ( q vi pi0 ) Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. cifr de afaceri: qv Cf C 1000 = 1000 p f qv p Chf Cf 1000 = Cf11000 Cf 01000 = qv = 0,3 0,7 1000 1000 = 23,0 26,6 = 3,6 13 15

1. Influena modificrii volumului fizic al produselor vndute: Chf 0 Chf 0 0,4 0,4 1000 1000 = 1000 1000 = 28,6 26,7 = 1,9 qv1 p 0 qv0 p 0 14 15

2. Influena modificrii preului de vnzare: p = Chf 0 Chf 0 0,4 0,4 1000 1000 = 1000 1000 = 30,77 28,6 = 2,17 qv1 p1 qv1 p0 13

3. Influena modificrii sumei cheltuielilor fixe: Chf = Chf1 Chf 0 0,3 0,4 1000 1000 = 1000 1000 = 23,1 30,8 = 7,7 qv1 p1 qv1 p1 13 Aprecierea eficienei cheltuielilor fixe se realizeaz prin determinarea indicilor d e cretere a celor doi indicatori. Creterea mai rapid a CA fa de cheltuielile fixe www.e-referate.ro 24

( I CA > I Chf ) conduce la micorarea cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA fa de nive lul de referin (p0). 3.7. Analiza diagnostic a cheltuielior materiale Cheltuielile materiale dein o pondere mai mare sau mai mic n totalul cheluielior de exploatare, n funcie de profilul de activitate al ntreprinderii. Aceste cheltuieli cuprind con sumurile de resurse materiale i a prestrilor de servicii i nsumeaz: - cheltuielile cu materiile prime i materialele; - cheltuielile cu combustibilii, energia i apa; cheltuielile cu amortizarea; - cheltuielile cu obiectele de inventar; - cheltuie lile cu lucrrile i serviciile prestate de teri; - alte cheltuieli materiale. Reduce rea cheltuielilor materiale se realizeaz ca urmare a introducerii progresului teh nic, a folosirii obiectelor muncii cu parametri superiori care determin micorarea consumurilor specifice. Analiza factorial a cheltuielilor materiale se realizeaz, metodologic, asemanator cheltuielilor la 1000 u.m. cifra de afaceri. Analiza che ltuielilor materiale la 1000 u.m. CA: qv cm 1000 ; Cm1000 = qv p = cheltuieli mat eriale; qv = cantitate realizat; p = preul unitar pe produs. APLICAIE: Influena preul ui de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000 u.m. cifr de afaceri Nr. Indic atori p0 p1 crt. Cheltuieli materiale ( qv cm ) 1 50 56 Cifra de afaceri ( qv p ) 2 85 106 m c 3 4 Indicele preurilor de vnzare ( pi ) Indicele costurilor (materiale) (ci ) 110 116 S se determine influena preului de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000 u.m . cifr de afaceri. Rezolvare: g 1000 Cm p cs (consum specific) cm www.e-referate.ro 25

p (preul de aprovizionare) q c p = q p v1 v1 m0 1 q c 1000 q p v1 v1 m0 0 1000 = q v1 116 106 cm1 100 1000 q 116 1000 = p1 100 qv1 1110 v1 cm1 100 = 455,43 500,99 = 45,56 3.8. Analiza cheluielior cu amortizarea Cheltuielile cu amortizarea au un caract er constant, n anumite limite, i se analizeaz ca nivel la 1000 u.m. venituri din ex ploatare. Amortizarea reprezint expresia valoric a uzurii mijloacelor fixe, inclus n costul produselor. Analiza cheltuielilor cu amortizarea la 1000 u.m. CA: A 1000 Ca = 1000 ; CA unde: A = cheltuielile cu amortizarea. Cheltuielile cu amortizare a la 1000 u.m. CA s-au modificat n sens favorabil din punct de vedere economic, r espectiv au sczut cu 10,4 mil. u.m. Creterea CA de la 135 la 170 mil. u.m. a deter minat o reducere a cheltuielilor cu amortizarea cu 3,93 mil. u.m. De asemenea, t otalul cheltuielilor cu amortizarea, diminundu-se de la 2,576 la 1,476 mil. u.m., a determinat reducerea indicatorului cu 6,47 mil. u.m. Reducerea cheltuielilor cu amortizarea s-a datorat att scderii valorii medii anuale a mijloacelor fixe cu 5,02 mil. u.m., ct i scderii cotei de amortizare cu 1,45 mil. u.m. 3.9. Analiza efi cientei cheltuielilor cu personalul Cheltuielile cu personalul cuprind cheltuiel ile firmei legate de remunerarea muncii(cheltuielile cu salariile) si cheltuieli le privind protectia sociala. Analiza cheltuielilor cu salariile se ralizeaza at at in marimi absolute cat si la 1000 u.m. cifra de afaceri, venituri din exploat are sau valoare adaugata, prin utilizarea unor modele de corelatie sau modele mu ltiplicative. Analiza cheltuielilor cu salariile ( c s ): a. C S = Ns S ; CA C S b. C S = Ns ; Ns CA T CS c. C S = Ns . Ns T unde: T - numr ul mediu de ore lucrate/salariat ( t ); Ns CS - cheltuieli medii cu salariile/1 u.m. CA ( cs ); CA CA - productivitatea medie anual ( Wa ); Ns CS - salariul medi u orar ( csh ). T www.e-referate.ro

26

Corelaia dintre creterea productivitii muncii i cea a salariului mediu se reflect cu a jutorul indicelui de corelaie stabilit dup una dintre relaiile: I csa IC = ; I Wa s au I csa 100 IC = - cnd cei doi indici au valori mai mari dect 100. I Wa 100 IC < 1 este favorabil, adic productivitatea muncii a nregistrat un ritm superior de cret ere fa de salariul mediu. 3.10.Analiza cheltuielilor cu dobnzile Cheltuielile cu do bnzile reprezint componenta cea mai important a cheltuielilor finaciare ale ntreprin derii. Aceste cheltuieli nu se includ n costurile de producie, ns prezint interes pen tru analiza economic, deoarece reducera lor determin creterea rezultatului financia r. Modelul de analiz cel mai utilizat n practica economic este: C C s 1000 d = S d 1000; CA unde: 1000 d = cheltuielile cu dobnzile la 1000 u.m.cifr de afaceri; = suma cheltuielior cu dobnzile; CA = cifra de afaceri. d www.e-referate.ro 27