PROTAN SA RO368356 SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU La data de 31decembrie 2011

- RON Denumirea elementului Sold la 01 ianuarie 2011 A Capital subscris Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale; Alte rezerve Rezerve reprez. surplus realizat din rezerve din reevaluare Rez reportat reprezentand profit nerepartizat sau pierdere neacoperita Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS mai putin IAS 29 Sold C Sold D 981.573 Sold C Sold D 6.869.422 376.734 5.511.114 7.256.655 13.250.482 2.775.044 2.622.490 -3.461.471 1.020.139 15.872.972 1 4.671.573 Cresteri Total, din care: 2 Prin transfer 3 Reduceri Total, din care: 4 Prin transfer 5 Sold la 31 decembrie 2011 6 4.671.573

Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a 4a a CEE Rezultatul exercitiului financiar Repartizarea profitului Total capitaluri proprii

Sold C Sold D Sold C

Sold D

Sold C Sold D 5.256.662 31.416.945 97.547.770 109.814.726 0 101.391.717 98.306.980 0 1.412.715 28.488.513

Director General Dan Belcea

Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA RO368356 NOTA 1 ACTIVE IMOBILIZATE La 31.12.2011

ELEMENTE DE ACTIVE VALOAREA BRUTA Sold Cresteri la 1 ianuarie 2011 1.632.035 786.116 466.243 35.390 1.065.801 28.379.637 46.011.369 974.485 11.034.500 362.062 89.926.132 99.384 9.331.465 139 921.029 37.879.997 Reduceri Sold la 31 decembrie 2011 2.418.150 35.390 1.035.072 17.224.788 29.114.658 1.073.870 1.703.035 362.201 52.967.164 22.293.050 10.769.592 18.212.227 14.850.415 D E P R E C I E R I (amortizare si provizioane) Sold Deprecierea Reduceri Sold la 1 ianuarie la 31 decembrie 2011 inregistrata sau reluari 2011 1.586.908 103.182 1.690.090

Alte imobilizari Imobilizari necorporale in curs Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si Mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs Imobilizari financiare TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

466.243 30.729 11.154.849 16.896.712

2.470.784 17.761.871 473.487

1.223.412 9.264.929 178.069

3.693.921 14.518.306 0

275 12.508.494 651.556

Societatea detine mijloace fixe achizitionate in sistem de leasing financiar in valoare de 7.102.833 RON, reprezentand autoutilitare si utilaje. Societatea are depuse drept garantie pentru un imprumut contractat la Raiffeisen Bank imobilele proprietatea Protan situate Str. Vaslui, km 3, Roman, jud Neamt, Str. Termocentralei, Iernut, jud. Mures, Str. Chimiei, nr. 4, Bacau, jud. Bacau si str. Tabacarilor, nr. 6-10, Bucuresti. Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA RO 368356

NOTA 2 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI La 31.12.2011 - RON SOLD LA 31.12.2011 3.180.772

DENUMIREA PROVIZIONULUI Provizioane pt. litigii (ct.1511)

SOLD LA 01.01. 2011 3.138.551

TRANSFERURI In cont Din cont 54.727 12.506

Alte proviz.pt.riscuri si cheltuieli din care: - provizioane clienti - ajustari pt deprecierea produselor finite TOTAL

5.755.069 1.886.099

3.259.594

-33.129.950 1.877.801

-24.115.287 8.298

In cursul exercitiului financiar 2011 au fost mentinute provizioanele pentru deprecierea produselor finite si pentru deprecierea creantelor clienti, suplimentandu-se sau diminuandu-se, dupa caz. Calculul provizioanelor pentru deprecierea produselor finite a fost facut tinandu-se cont de faptul ca stocurile aveau o vechime mai mare de 365 zile, precum si de faptul ca se considera greu vandabile datorita calitatii. Provizionarea clientilor s-a facut specific, analizand portofoliul de clienti existenti la 31.12.2011.

Director General Dan Belcea

Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA RO 368356 NOTA 3

REPARTIZAREA PROFITULUI RON DESTINATIA -rezerve -acoperirea pierderii contabile -dividende -alte repartizari Profit nerepartizat PROFIT NET AN CURENT La 31 decembrie 2011 societatea a inregistrat pierdere in suma de 1.412.715 lei. Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu SUMA

PROTAN SA RO 368356 NOTA 4 ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE - RON INDICATORI 2010 1).Cifra de afaceri neta 2).Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate (3+4) 3.Chelt.directe 4.Chelt.indirecte 5.642.509 5).Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri 10.976.181 6.Alte cheltuieli 15.910.478 7.Alte venituri din exploatare 2.637.207 8).Rezultatul din exploatare (5-6+7) 2.297.090 Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu 228.566 1.068.709 3.797.572 2.957.429 1.987.499 41.380.700 30.404.519 24.762.010 2011 38.689.389 35.731.960 33.744.461

PROTAN SA RO 368356 NOTA 5

SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR Situatia creantelor la 31.12.2011 prezinta urmatoarea structura: CREANTE TOTAL CREANTE Furnizori debitori (ct.4091+4092) Clienti (ct. 4111***+413+4118491) Creante personal si asigurari sociale(ct. 425+4282+431*+437*+4382) Impozit pe profit (ct. 441*) Taxa pe valoarea adaugata (ct. 4424) Alte creante cu statul si institutii publice (ct.4428*+444*+445+446*+447 *+4482+4484+451*+473-496) Decontari cu asociatii privind capitalul (ct.456) Decontari din operatii in participatie (ct.4581) Debitori diversi (ct.461) SOLD LA 31.12.2011 37.372.321 583.486 7.314.137 112.074 0 0 (RON) TERMEN DE LICHIDITATE Sub 1 an Peste 1 an 37.372.321 583.486 7.314.137 112.074 0 0

29.146.318

29.146.318

216.306

216.306

Situatia datoriilor la 31.12.2011 prezinta urmatoarea structura: - RON TERMEN DE EXIGIBILITAT Sub un an Intre 1si 5 ani 49.808.946 10.132.886

DATORII

SOLD LA 31.12.2011 59.941.832

TOTAL DATORII Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct.161+1681) Credite bancare pe termen lung si mediu (ct.1621+1623+1624+1625+ 1626+1627) Total, din care: - interne total, din care: Credite bancare pe termen scurt (ct. 519+512**+5129***) Dobanzi (ct. 1682+1686+1687+5186) Total din care: - interne - externe Alte datorii (167) Dobanzi (168) Furnizori (ct. 401+403+404+405+408) Clienti creditori (ct. 419) Datorii cu personalul si asigurarile sociale (ct.112+421+423+424+426+427 +4281+431+437+4381) Impozit pe profit (ct. 441**) Taxa pe valoarea adaugata (ct. 4423) Alte datorii fata de stat si institutii publice (ct.4428**+444+446+447+4481 +4483+4485+ 451**+509)

17.778.186

11.317.045

6.461.141

1.907.802 7.102.833 23.271.458 180.995

1.907.802 3.431.088 23.271.458 180.995 3.671.745

1.821.276 122.715 2.542.556

1.821.276 122.715 2.542.556

2.806.073

2.806.073

DATORII

SOLD LA 31.12.2011

TERMEN DE EXIGIBILITAT Sub un an Intre 1si 5 ani 1.806.435 601.503

Grupuri si alte conturi cu asociatii (ct. 455+457+4582+2692) Creditori diversi (ct. 462) Venituri inregistrate in avans (ct. 472) Decontari din operatiuni in participare (4582)

1.806.435 601.503

La 31 decembrie 2011, creantele comerciale indoielnice avand o valoare de 2.957.224 lei au fost provizionate integral. Miscarile in provizioanele de depreciere a creantelor au fost urmatoarele: Sold la 31 decembrie 2010 3.268.265 174.798 0 354.153 3.088.910 Sold la 31 decembrie 2011 3.088.910 1.612.068 0 1.743.753 2.957.224

La 1 ianuarie Cresteri in timpul anului Sume trecute pe cheltuiala Reversari in timpul anului La 31 decembrie

Exercitiul financiar 2011 a fost afectat de provizioane, dupa cum urmeaza: - provizioane pentru scoaterea din evidenta a datoriilor, prin trecerea acestora pe venituri, conform Planului de reorganizare 28.863.417 lei; - cheltuieli cu reevaluarea mijloacelor fixe 19.754.419 lei. Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu

NOTA 6 PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE Capital social Capitalul social compus din actiuni comune, este recunoscut in contabilitate la valoarea nominala a actiunilor. Rezerve Rezervele sunt constituite din profitul realizat. La 31 decembrie 2011, societatea are inregistrata la Alte rezerve suma de 15.872.972 RON. Rezultatul reportat La 31 decembrie 2011, societatea a inregistrat pierdere in suma de 1.412.715 lei. Conversii valutare Societatea are un imprumut contractat cu Raiffeisen Bank, imprumuturi de la firme si leasinguri in Euro. Toate tranzactiile au fost reevaluate in lei la 31 decembrie 2011, rata de schimb comunicata de BNR, respectiv 4.3197 lei/euro. Imobilizari necorporale si corporale Imobilizarile necorporale sunt active identificabile nemonetare, fara suport material. Softurile informatice sunt capitalizate si amortizate pe baza metodei liniare, pe durata a trei ani, conform Legii 571/2003, privind Codul Fiscal. Licentele informatice au fost inregistrate la valoare de achizitie si se amortizeaza pe baza metodei liniare. Imobilizarile corporale inregistrate in situatiile financiare ale societatii satisfac cerintele privind recunoasterea ca active. Costul initial consta in pretul de achizitie, incluzand taxele de import, costul transportului, cheltuielile de montaj. Cheltuielile de reparatii si intretinere afecteaza contul de profit si pierdere al perioadei in care au fost efectuate.

Terenurile aflate in proprietate au fost evaluate si inregistrate in contabilitate la valoare de intrare denumita valoare contabila, determinata prin reevaluari administrativ legale reglementate de HG 834/1991, HG 500/1994. Pentru mijloacele fixe evidenta contabila se conduce pe categorii, iar in cadrul acestora se tine pe fiecare obiect de evidenta, cantitativ si valoric. Duratele de utilizare sunt stabilite in conformitate cu prevederile HG 2139/30.11.2004 si sunt considerate corecte de conducerea societatii. Metoda de amortizare utilizata este cea lineara pentru toate categoriile de mijloace fixe. Imobilizari in curs Imobilizarile corporale in curs includ costurile intermediare precum si orice alte cheltuieli directe. Pentru imobilizarile in curs nu s-a calculat si inregistrat amortizare. Stocuri La 31 decembrie 2011 principalele categorii de stocuri sunt materiale consumabile, combustibili si produse finite. Stocurile nregistrate n situatiile financiare sunt evaluate dupa cum urmeaza: - stocurile de piese de schimb, combustibili, materiale, sunt inregistrate la costul de achizitie; - stocurile de produse finite, la valoarea realizabila. Costul stocurilor de materiale, combustibili, piese de schimb cuprinde : pretul de cumparare; taxe nerecuperabile; costuri de transport si manipulare; alte costuri ce pot fi atribuite direct achizitiei. Formula de determinare a costului stocurilor este primul-intrat, primul-iesit (FIFO). Terti Datoriile si creantele sunt recunoscute in contabilitate la suma originala a facturilor, mai putin provizioanele constituite. Numerar si echivalente de numerar

Disponibilitatile banesti sunt formate din numerar si conturi in banci. Imprumuturi Imprumuturile sunt inregistrate la valoarea primita, pentru cele in lei, sau la valoarea rezultata din reevaluare, pentru cele in valuta. Ratele de platit in urmatoarele 12 luni sunt incadrate la sume de platit intr-o perioada mai mica de 1 an, asa cum se prezinta in Nota 5 Situatia creantelor si a datoriilor. Leasing financiar Contractele de leasing financiar au fost inregistrate la data inceperii leasingului la valoarea de achizitie a mijloacelor fixe achizitionate prin leasing si reevaluate la 31 decembrie 2011 la rata de schimb comunicata de BNR de 4.3197 lei/euro. Activele capitalizate in cadrul unui contract de leasing sunt amortizate pe durata contractului de leasing. Venituri Recunoasterea veniturilor se face la momentul transferarii riscurilor asupra clientului. Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute la momentul prestarii serviciului. Forma si continutul situatiilor financiare anuale sunt in conformitate cu prevederile Ordinului MFP nr.3055/2009. Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu

NOTA 7

ACTIUNI SI OBLIGATIUNI Capitalul social subscris si varsat este in valoare de 4.671.572,5 RON, compus din 1.868.629 actiuni. Structura actionariatului la data de 31.12.2011 este: ACTIONAR SC.PHOENIX FARM SA ALTI ACTIONARI TOTAL Nr.actiuni 1 421 480 447 149 1 868 629 % 76,07 23,93 100

Actiunile sunt nominative cu o valoare nominala de 2,5 Ron/actiune In cursul exercitiului financiar 2011 capitalul social nu s-a modificat. Societatea nu detine obligatiuni, actiuni rascumparabile sau alte titluri de portofoliu.

Director General Dan Belcea

Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA RO 368356 NOTA 8

INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Numarul mediu de salariati aferent anului 2011 este de 194. In cursul exercitiului financiar 2011 s-au inregistrat: cheltuieli cu salariile in valoare de 5.755.049 RON ; cheltuieli cu asigurarile sociale si protectia sociala in valoare de 1.792.474 RON; Salarizarea directorilor si administratorilor: In cursul anului 2011 volumul de salarii acordate Directorului general a fost de 677.016 RON, iar al administratorilor de 312.818 RON. Nu au fost acordate imprumuturi din partea societatii administratorilor si directorului general.

Director General Dan Belcea

Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA RO 368356 NOTA 9

PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI 1). INDICATORI DE LICHIDITATE LICHIDITATE CURENTA = 0,79 LICHIDITATE IMEDIATA curente = 0,76 Active curente /Datorii curente Active circ.-stocuri/Datorii

Societatea nu se incadreaza in valoarea recomandata acceptabila, care este in jurul valorii de 2. 2).INDICATORI DE RISC GRADUL DE INDATORARE Capital imprumutat / Capital propriu = 0,69 INDICATORI PRIVIND ACOPERIREA DOBANZILOR Profit inaintea platii dobanzilor si impozitului pe profit/Cheltuieli cu dobanzile = 0,08 3).INDICATORI DE ACTIVITATE Acesti indicatori furnizeaza informatii cu privire la viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar ale intreprinderii precum si capacitatea intreprinderii de a controla capitalul circulant si activitatile comerciale de baza ale intreprinderii. VITEZA DE ROTATIE A STOCURILOR Total stocuri / Cifra afaceri x 365 = 12,25 ori VITEZA DE ROTATIE A DEBITELOR CLIENTI Sold clienti / cifra de afaceri *365 = 352,57 zile

Indicatorul calculeaza eficacitatea intreprinderii in colectarea creantelor sale, exprimand numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre inreprindere. VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR IMOBILIZATE Cifra de afaceri / Active imobilizate = 1,01 ori VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR TOTALE Cifra de afaceri / Total active = 0,98 ori 4).INDICATORI DE PROFITABILITATE RENTABILITATEA ECONOMICA Profit net / Total activ x 100 = 0 % PROTAN este o societate pe aciuni avnd ca obiect principal de activitate fabricarea preparatelor pentru hrana animalelor de ferma (CAEN Rev. 1091), care activeaz in domeniul colectarii si neutralizarii subproduselor de origine animala nedestinate consumului uman, dobandind, prin incheierea a opt contracte de concesiune cu Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale prin Agentia Domeniilor Statului, calitatea de concesionar unic la nivel national al activitatii de neutralizare a deseurilor de origine animala, activitate publica de interes national, conform prevederilor OG nr. 47/2005 privind reglementari de neutralizare a deseurilor de origine animala. Prin intrarea in vigoare, la data de 03.02.2010 a Ordonantei Guvernului nr. 14/2010 privind masuri financiare pentru reglementarea ajutoarelor de stat acordate producatorilor agricoli, s-a abrogat incepand cu data de 03.02.2010 art. 13 din Ordonanta Guvernului nr. 47/2005 privind reglementari de neutralizare a deseurilor de origine animala si Hotararea Guvernului nr. 1211/2005 privind sprijinul direct al statului pentru activitatea de neutralizare a deseurilor de origine animala.

Dupa abrogarea sprijinului direct al statului prin intrarea in vigoare a O.G. nr. 14/2010 privind masuri financiare pentru reglementarea ajutoarelor de stat acordate producatorilor agricoli, Protan a desfasurat activitatea de neutralizare a subproduselor de origine animala in nume propriu, prin selectarea clientilor societatii in conditii comerciale, pe baza de cerere si oferta si diversificarea categoriilor de clienti, independent de obligatiile prevazute in contractele de concesiune, adaptandu-ne astfel conditiilor comerciale impuse de alte societati care neutralizeaza subproduse de origine animala nedestinate consumului uman. S-a intocmit Tabelul preliminar al creantelor creditorilor PROTAN. S-au depus si contestatii la Tabelul preliminar, de catre unii creditori, fiind dezbatute in Dosarul 53020/3/2010, la termenul din data de 19.05.2011, instanta amanand pronuntarea in data de 02.06.2011. Ca urmare a intrarii in insolventa, mandatul administratorilor statutari ai societatii a incetat, in conformitate cu dispozitiile art. 3 pct. 30 din Legea nr. 85/2006 legea insolventei, iar prin Hotararea AGA din data de 05.10.2011, administrator special a fost desemnat dl. Bartha Ferenc. In data de 24.11.2011, prin Hotararea AGA s-a aprobat planul de reorganizare al societatii propus de administratorul special, potrivit dispozitiilor art. 94 alin. 1 lit. A din Legea nr. 85/2006, iar in Adunarea creditorilor din data de 21.12.2011, planul de reorganizare a fost votat de 4 din cele 5 categorii de creditori, care au acceptat planul de reorganizare astfel cum a fost propus. In data de 26.01.2012, instanta de judecata a confirmat planul de reorganizare al societatii, situatia juridica actuala a societatii - reorganizare judiciara.

Director General Dan Belcea

Director Economic Claudia Udeanu

PROTAN SA NOTA 10 ALTE INFORMATII Informatii cu privire la prezentarea societatii: S.C. PROTAN S.A., constituita in baza H.G. nr. 92/1991, cu sediul in Bucuresti, Str.Tabacarilor nr.6-10, sector 4 si este inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului al Municipiului Bucuresti, cu nr. J40/2367/1991,. Domeniul principal de activitate este cod CAEN . 1091 Fabricarea preparatelor pentru hrana animalelor de ferma In anul 2011 societatea a pierdere in suma de 1.412.715 lei dupa cum urmeaza:
VENITURI DIN EXPLOATARE 39.758.098 RON CHELTUIELI DE EXPLOATARE 39.529.532 RON # REZULTATUL DIN EXPLOATARE 228.566 RON VENITURI FINANCIARE CHELTUIELI FINACIARE # REZULTATUL FINANCIAR # REZULTATUL CURENT VENITURI EXTRAORDINARE CHELTUIELI EXTRAORDINARE # REZULTATUL EXTRAORDINAR PIERDERE 346.914 RON 1.988.195 RON -1.641.281 RON -1.412.715 RON 0 RON 0 RON 0 RON -1.412.715 RON

Cheltuieli de audit Costurile contractuale pentru serviciile de audit si consultanta platite auditorului finaciar pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2007 au fost de 20.000 Euro, la care se adauga TVA, pentru exercitiul finaciar 2008, de 21.500 Euro, la care se adauga TVA, pentru exercitiul financiar

2009, de 18.275 Euro, la care se adauga TVA, pentru anul 2010, de 30.000 RON, la care se adauga TVA, iar pentru anul 2011, de 30.000 RON, la care se adauga TVA. Sume datorate institutiilor de credit Imprumuturi pe termen lung Banca Raiffeisen Bank Raiffeisen Bank Benetrit Caryston IRS Data contract Scadenta Rata Moneda Valoare dobanzii imprumut EUR EUR EUR EUR lei lei lei Sold de plata la 31 dec 2011 1.808.087,81

Phoenix Farm Investment Iulie 2007 Group

Martie Dec 2013 Euribor 2007 plus 5% Februarie Dec 2013 Euribor 2008 plus 5% Ianuarie 8.75% 2007 Noiembrie 10% 2006 August 6.5% 2006 Mai 2007 7.0%

5.979.994,1 9 1.430.000,0 768.142,91 0 450.000,0 450.000,00 0 400.000,0 400.000,00 0 270.000,0 89.408,60 0 75.000,0 6.597,80 0 2.571.890,9 2.561.890,99 9

Scadenta imprumuturi: Banca Raiffeisen Bank Raiffeisen Bank Benetrit Caryston Sub un an Euro Lei 1.808.087,81 759.235,1 3.279.667,9 2 5 768.142,91 321.257,2 1.387.734,7 0 3 450.000,00 400.000,00 Valoare imprumut Scadenta Peste un an Euro Lei 1.048.852,6 4.530.728,96 9 446.885,7 1.930.412,20 1 450.000,0 1.943.865,00 0 400.000,0 1.727.880,00 0

IRS 590.000,00 Phoenix 65.700,00 Farm Investment 2.571.890,99 Group Total

409.408,60 6.597,80 2.561.890,99 1.080.492,3 2 4.667.402,6 8 2.345.738,4 0 13.110.783,55

Dobanzi de achitat pentru imprumuturi: Banca Dobanda de plata lei Scadenta Sub un an Euro Lei Peste un an Euro Lei 148.114,73 635.708,40 159.561,64 684.838,58 41.295,30 315.306,48 29.771,68 242.176,65 348.971,67 1.907.801,79

Benetrit 635.708,40 Caryston 684.838,58 IRS 315.306,48 Phoenix 29.771,68 Farm Investment 242.176,65 Group Total 1.907.801,7 9 Tranzactii cu parti afiliate Entitatea Benetrit Benetrit Caryston Caryston IRS IRS Investment Group Investment Group Explicatii Imprumut Dobanda Imprumut Dobanda Imprumut Dobanda Imprumut Dobanda Sold 01 ian 2011 1.929.465,0 0 635.708,40 1.715.080,0 0 684.838,58 409.408,60 314.106,22 2.561.890,9 9 242.176,65 Rulaj debit 24.120 0 21.440 0 0 0 0 0

Rulaj credit 38.520 0 34.240 0 0 1.200,26 0 0

Sold 31 dec 2011 1.943.865 635.708,40 1.727.880 684.838,58 409.408,60 315.306,48 2.561.890,99 242.176,65

Phoenix Farm Phoenix Farm Phoenix Farm

Aport actionari Imprumut Dobanda

1.106.508,0 7 6.597,80 29.771,68

0 0 0

0 0 0

1.106.508,07 6.597,80 29.771,68

Scadente leasinguri Firma de leasing Bavaria Leasing Porsche Leasing Suma de plata la 31.12.2011 7.071.493,4 4 31.339,87 7.102.833,3 1 Scadenta Sub un an Euro Lei 336.000 1.451.419,2 0 4.733,57 20.447,60 340.733,5 7 1.471.866,8 0 Peste un an Euro Lei 1.298.804,6 5.620.074,24 9 1.690,13 10.892,27 1.300.494,8 2 5.630.966,51

Situatiile financiare au fost intocmite in RON. Director General Dan Belcea Director Economic Claudia Udeanu

SC PROTAN SA SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE La data de 31 decembrie 2011 Denumirea elementului Exercitiul finaciar Precedent 2 Fluxuri de trezorerie din act de exploatare Incasari de la clienti Plati catre furnizori si angajati Dobanzi platite Impozit pe profit platit Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor Trezorerie neta din activitati de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitati de investitie Plati pentru achizitionarea de actiuni Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale Incasari din vanzarea de imobilizari corporale Dobanzi incasate Dividende incasate Trezorerie neta din activitati de investitie Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare 61.546.619 44.506.056 1.800.463 364.474 0 14.875.626 0 6.958.972 0 14.863 0 -6.944.109 Curent 3 43.443.383 33.381.618 1.524.361 0 0 8.537.404 0 3.862.187 0 512 0 -3.861.675

Incasari din emisiunea de actiuni Incasari din imprumuturi pe termen lung Plata datoriilor aferente leasingului financiar Imprumuturi platite Trezoreria neta din activitati de finantare Cresterea neta a trezoreriei si a echivalentelor de trezorerie Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar Trezorerie si echivalente de trezorerie la sfarsitul exercitiului financiar Director General Dan Belcea

0 0 3.571.586 6.244.067 -9.815.653 -1.884.136 1.908.660 24.524 Director Economic Claudia Udeanu

0 0 1.959.294 2.378.563 -4.337.857 337.871 24.524 362.395