CUPRINS

1.

CAPITOLUL I PREZENTAREA CONCEPTULUI DE TREZORERIE 1.1. Noiunea de Trezorerie i de Gestiunea trezoreriei la nivel de unitate 1.2. Surse i forme de disponibiliti bneti 1.3. Documente i tehnici de eviden a disponibilitilor bneti 1.3.1. Disponibilul n cont bancar 1.3.2. Numerarul deinut n casierie 1.3.3. Evidena operativ a acreditivelor 1.3.4. Evidena altor valori de ncasat 1.3.5. Aciunile i obligaiunile emise sau aflate n portofoliul ntreprinderii 1.4. Organizarea sistemului informaional al trezoreriei 1.5. Previziunile de trezorerie 1.5.1. Bugetul de trezorerie 1.5.2. Situaia zilnic a trezoreriei 1.6. Tabloul de trezorerie i lichiditatea ntreprinderii 1.6.1. Necesitatea analizei lichiditii ntreprinderii 1.6.2. Tabloul fluxurilor de trezorerie n viziunea normei contabile internaionale IAS 7 Situaia fluxurilor de numerar 1.7. Analiza fluxurilor de trezorerie 21 22 3 4 9 9 10 11 12 13 13 16 18 18 19 19

2.

CAPITOLUL II PREZENTAREA FUNDATIEI CENTRUL DE RESURSE JURIDICE. STUDIU PRIVIND CONTABILITATEA I ANALIZA TREZORERIEI LA INSTITUTIA PREZENTAT 2.1. Scurt istoric al CENTRULUI DE RESURSE JURIDICE 2.2. Studiu efectiv al contabilitii trezoreriei la instituia analizat 2.2.1. Contabilitatea aciunilor 2.2.2. Contabilitatea obligaiunilor 2.2.3. Contabilitatea valorilor de ncasat 30 31 31 33 35 1

2.2.4. Contabilitatea operaiilor de ncasri i pli fr numerar 2.2.5. Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt 2.2.6. Contabilitatea dobnzilor aferente disponibilitilor bneti i creditelor bancare pe termen scurt 2.2.7. Contabilitatea operaiilor de ncasri i pli cu numerar i a altor valori de trezorerie 2.2.8. 2.2.9. Contabilitatea acreditivelor i a avansurilor de trezorerie Contabilitatea viramentelor interne

36 39 40 42 44 45 46

2.2.10. Contabilitatea deprecierii investiiilor finaciare

3.

CAPITOLUL III CONCLUZII SI PROPUNERI 3.1. Concluzii si propuneri ANEXE BIBLIOGRAFIE SELECTIV 48

CAPITOLUL I PREZENTAREA CONCEPTULUI DE TREZORERIE

1.1.Noiunea de trezorerie i de gestiunea trezoreriei la nivel de unitate ntr-o accepiune global, trezoreria reprezint diferena ntre activele i datoriile a cror lichiditate i exigibilitate sunt imediate. Mai concret, conceptul de trezorerie a cptat n timp mai multe expresii: Cea mai restrns pune semnul egalitii ntre trezorerie i disponibiliti (disponibilitile la banc n lei i n devize, carnetele de cecuri cu limit de sum, disponibilitile n numerar n lei i n devize , disponibilitile sub form de acreditive n lei i n devize etc.). O alta mai extensiv include alturi de disponibiliti titlurile de plasament susceptibile de a se transforma n disponibiliti. O a treia, acreditat de Planul Contabil General francez, se apropie de noiunea de trezorerie net dar calculul acesteia presupune numai diferena ntre disponibiliti, pe de o parte, i suma dintre creditele bancare pe termen scurt conturilor curente, pe de alt parte. O a patra, acreditat de O.E.C.C.A. ( Frana), care extinde coninutul de trezorerie net, adugnd disponibilitilor titlurile de plasament iar ansamblului credite pe termen scurt + solduri creditoare ale conturilor curente efectele comerciale scontate dar neajunse la scaden, precum i creanele cedate (incluse n categoria angajamentelor n afara bilanului).Aceast expresie care corespunde accepiunii globale definite mai sus, este operaional n contextul ntocmirii tabloului de finanare. n sfrit, pentru omul de afaceri, trezoreria poate fi neleas ca totalitate a mijloacelor de care o ntreprindere dispune pentru a face fa plilor. Conceptul de trezorerie poate fi limitat numai la disponibilitile n monede strine (deinute n conturile din ara de origine sau n strintate) i la fluxurile financiare ntre ntreprinderea _______________
Contrar nelesului uzual al termenului de devize care desemneaz valutele liber convertibile, n limbajul de specialitate din rile apusene, devizele reprezint orice moned strin.n ceea ce ne privete vom adera la aceast ultim semnificaie.

(n

Frana, noiunea mai larg de concursuri bancare) i soldurile creditoare ale

romneasc i ntreprinderi partenere din alte ri. Se va vorbi atunci de o trezorerie internaional sau de o trezorerie n devize. O ntreprindere plasat n cmpul operaional al pieei, chiar dac structurile economiei sunt numai n tranziie ctre ceea ce desemnm astzi prin economia de pia, nu poate rspunde favorabil fenomenelor de incertitudine i de risc fr o gestiune a trezoreriei sale ca subansamblu al gestiunii financiare. Gestiunea trezoreriei regrupeaz ansamblul deciziilor, regulilor i procedurilor care asigur la costul cel mai redus meninerea echilibrului financiar instantaneu al ntreprinderii. Obiectivul principal al gestiunii trezoreriei este evitarea a ceea ce astzi nelegem prin blocaj financiar, ca urmare a ajustrii zilnice a fluxurilor financiare. Printr-o minuioas gestiune a disponibilitilor dar i a instrumentelor de plat i de finanare se realizeaz i obiectivul secundar de rentabilitate, prin care se minimizeaz, pe de o parte, costul i volumul finanrilor i se optimizeaz modul de plasare a excedentelor de trezorerie pe termen scurt. n sfrit, o dimensiune deloc neglijabil a gestiunii trezoreriei este reprezentat de gestiunea riscurilor financiare ceea ce presupune utilizarea unor instrumente de asigurare i de speculaie atunci cnd pieele financiare sunt foarte volatile, cu alte cuvinte atunci cnd ratele de schimb i ratele dobnzii oscileaz foarte mult la intervale scurte de timp. Problema gestiunii riscurilor financiare devine cu att mai acut astzi cnd ntreprinderile romneti sunt supuse presiunii unei puternice creteri a ratei dobnzii ca urmare a creterii ratei inflaiei, i a unei ncetiniri a creterii economice, pentru a nu mai vorbi c n unele sectoare de activitate ara noastr se confrunt cu o cretere economic negativ. Una din cele mai licitate politici de gestiune a trezoreriei, pe plan mondial, este gestiunea zero.Ea const n meninerea ct mai aproape de zero a soldurilor de disponibiliti n vederea reducerii costurilor de gestiune a trezoreriei.Gestiunea de tip zero ntmpin o serie de dificulti mai ales n cazul ntreprinderilor cu numeroase fluxuri financiare reglate prin cecuri, data de prezentare n banc a cecurilor neputnd fi prevzut cu exactitate.

1.2. Surse i forme de disponibiliti bneti

Disponibilitile bneti reprezint elementul patrimonial cu gradul de lichiditate cel mai _____________
Niculae Feleag, Ion Ionacu, Tratat de contabilitate, Editura Economic, 2006, Vol. II.

ridicat i al crui rol n cadrul ciclului economic este s intermedieze procurarea tuturor celorlalte elemente. Dimensionarea corect a disponibilitilor este foarte important: ntreprinderea trebuie s nu se gseasc niciodat n situaia lipsei de disponibiliti bneti. Pe de alt parte, pstrarea unei pri din active sub form de disponibiliti bneti reprezint neinvestirea acestei pri, respectiv pierderea unei oportuniti de profit. Trebuie gsit acel optim care s asigure dimensionarea cea mai adecvat a disponibilitilor bneti, n funcie de necesiti, la un moment dat. Dimensionarea nu este singura problem de soluionat n cazul disponibilitilor bneti.Ele trebuie de asemenea s se gseasc n forma i n locul potrivite pentru satisfacerea necesitilor de plat ale ntreprinderii. Cele mai ntlnite forme de disponibiliti bneti sunt: disponibilul n cont bancar n moneda local; disponibilul n cont bancar n valute; disponibilul n numerar n moneda local (n casierie, n lei); disponibilul n numerar n valute (n casierie, n valute); acreditive; valori de ncasat (cecuri, bilete la ordin); alte valori (timbre fiscale i potale,tichete de mas, bilete de cltorie); disponibiliti aflate n tranzit bancar (n curs de transfer dintr-un cont n altul). La acestea se adaug alte tipuri de disponibiliti bneti sub forma investiiilor financiare pe termen scurt, cu grad nalt de lichiditate: aciuni (inclusiv aciuni proprii rscumprate); obligaiuni proprii emise i rscumprate de societate; obligaiuni ale altor emiteni cotate i necotate; alte titluri i creane cum sunt bonurile de tezaur pe termen scurt, certificatele de depozit, etc.

Conform Standardelor Internaionale de Contabilitate, elementele patrimoniale de natura aciunilor, obligaiunilor i a altor titluri de plasament financiar se ncadreaz n categoria instrumente financiare. Tratamentul contabil al acestora este reglementat de IAS 32 cu acelai nume. Standardul definete instrumentele financiare ca fiind orice contract care d natere n acelai timp unui activ financiar pentru o ntreprindere i unui pasiv financiar pentru o alta. Un activ financiar este definit ca fiind acela care reprezint fie numerar, fie dreptul deintorului de a primi numerar sau un alt activ financiar, fie un instrument de capital al unei ntreprinderi (aciune sau titlu compozit de credit i capital). Standardul prevede prezentarea separat a instrumentelor financiare n cadrul situaiilor financiare anuale, clasificate dup natura lor , ca instrumente de crean sau instrumente de participare la capital. De menionat c exist i categoria instrumentelor compuse sau de crean convertibil n participare la capital . Instrumentele financiare din patrimoniul ntreprinderii pot fi instrumente financiare emise de ea (pasive emise n scopul obinerii de resurse financiare) sau achiziionate (active) ca plasamente financiare. Plasamentele financiare au rolul de a pstra fonduri, la dispoziia ntreprinderii, pentru o destinaie care nu are caracter imediat fa de momentul dobndirii fondurilor. Simpla pstrare a sumelor respective n disponibil n contul bancar are dezavantajul de a avea o rentabilitate sczut i de a ngreuna calculele zilnice de necesar de trezorerie cu o sum care va fi necesar abia n 60-90 de zile. Cea mai simpl modalitate de inere la ndemn a sumelor pentru necesiti viitoare este constituirea de depozite bancare. Depozitele se constituie prin ordin corespunztor adresat bncii proprii, dobnda fiind negociat i stabilit la nceputul perioadei de depozit. O alternativ cu un grad superior de rentabilitate, pe care o ofer majoritatea bncilor comerciale, este aceea de a investi pe termen scurt n titluri de stat procurate prin intermediul bncii ca agent al ntreprinderii-client. Titlurile de stat, bucurndu-se de garania statului, au un grad ridicat de lichiditate i un risc redus.n plus, tranzaciile cu acestea sunt n volum suficient pentru a crea o pia continu i activ, titlurile respective de plasament fiind din acest motiv uor de evaluat i previzibile.

Ca active cu caracter monetar, titlurile vor fi reevaluate, la finele perioadei de raportare, la cotaia curent pe pia de la data respectiv. Instrumentele financiare compuse sunt, n cele mai frecvente cazuri, obligaiuni care la scaden sau n orice moment nainte de scaden dau posibilitatea deintorilor s opteze pentru restituirea contravalorii obligaiunilor sau pentru convertirea obligaiunilor ntr-un anumit numr de aciuni (implicit, la un pre dinainte stabilit de raportul ntre valoarea nominal a obligaiunii i numrul de aciuni la care aceasta d dreptul). Regulile cu privire la evaluarea instrumentelor financiare sunt detaliate de Standardul IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare.Acesta pune la baza evalurii instrumentelor financiare valoarea just. Momentul recunoaterii n patrimoniu a instrumentelor financiare este de regul momentul contractrii acestora, indiferent de momentul la care este stabilit execuia contractului. Momentul eliminrii instrumentelor financiare din patrimoniu este fie momentul vnzrii, fie al expirrii acestora, fie momentul schimbului pentru alte instrumente financiare. Dac pe perioada deinerii titlurilor, se constat cu ocazia inventarierii c exist elemente care indic o diminuare de valoare fa de costul istoric, aceasta se va reflecta prin constituirea de provizioane pentru deprecierea instrumentelor financiare, pe categorii. Standardul IAS 39 distinge ntre instrumentele financiare deinute cu scopul revnzrii i instrumentele financiare deinute ca imobilizri financiare. Acestea din urm se supun amortizrii, conform duratei lor de via economic. Meninerea n sold i operarea unora dintre formele de disponibiliti bneti sunt limitate prin legislaia n vigoare.Scopul acestei limitri este att combaterea aciunilor ilicite privind corupia i evaziunea fiscal, ct i mpiedicarea splrii banilor (conform unor acorduri internaionale la care ara noastr este parte). Obligativitatea repatrierii valutei provenite din exporturi pli, respectiv a termenului de livrare a mrfurilor. Sursa primar de disponibiliti bneti pentru orice ntreprindere trebuie s fie capitalul social depus de fondatorii si, sursa din care ncepe diversificarea i dezvoltarea patrimoniului oricrei ntreprinderi. Fondatorii vor dimensiona aportul de capital iniial de aa natur nct s asigure acoperirea necesitilor de investiii i capital de lucru ale activitii preconizate. sau a justificrii avansurilor partenerilor externi la import n maximum 30 zile de la data contractual scadentei

La aceast surs de disponibiliti bneti se vor adaug ulterior: resurse provenite din credite bancare pentru investiii (cu termen mediu i lung) sau pentru trezorerie (cu termen scurt); majorri de capital prin admiterea de noi asociai, prin subscripie public etc.; mprumuturi publice prin emisiune de obligaiuni; subvenii publice din partea statului; disponibiliti provenite din vnzri de active; profitul propriu al ntreprinderii (cea mai important surs de disponibiliti bneti). I.A.S. 7, Situaia fluxurilor de numerar, prezint i noiunea deechivalente de numerar. Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt i extrem de lichide care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i al cror risc de schimbare a valorii este insignifiant. n categoria echivalentelor de numerar pot fi incluse depozitele la termen cu scadena de sub 3 luni, aciunile, obligaiunile i alte titluri foarte lichide (lichiditatea se traduce prin faptul c trebuie s fie cotate la o Burs de Valori) i pe care ntreprinderea le-a achiziionat n vederea transformrii n numerar ntr-o perioad scurt. Disponibilitile sau depozitele create n conturile de la banc pot funciona la vedere sau la termen. Depozitele la termen, pentru a fi considerate instrumente de trezorerie, trebuie s fie scadente pe o perioad mai mic de un an, de obicei neputnd fi utilizate nainte de termen. Avansurile de trezorerie reprezint disponibilitile bneti, n lei sau n devize, acordate administratorilor sau altor personae mputernicite de ntreprindere n scopul efecturii unor pli n favoarea ntreprinderii, sau sumele acordate salariailor pentru deplasri. n structura altor valori de trezorerie se includ timbrele fiscale i potale, biletele de tratament i odihn, tichetele i biletele de cltorie, etc. Investiiile financiare pe termen scurt pot cuprinde: Dreptul de subscriere Drepturile de subscriere reprezint privilegiul acordat de societate acionarilor si, de a avea prioritate n cazul achiziionrii de aciuni nou emise, proporional cu numrul de aciuni vechi deinute. De asemenea, reprezint i o modalitate de protejare a vechilor acionari n cazul mririi capitalului.

n cazul n care societatea decide creterea capitalului, pe lng aciunile nou emise, se va emite i un numr de drepturi de subscriere. Aceste titluri de valoare dau dreptul noilor acionari s cumpere aciuni nou emise.Vechii acionari, pe de alt parte, primesc drepturi de subscriere proporional cu numrul de aciuni vechi deinute. Drepturile de subscriere pot fi cotate pe pieele de capital. Opiunile Contractele pe baz de opiuni permit acoperirea mpotriva unor variaii nefavorabile de cursuri, oferind ns i posibilitatea de a profita de o eventual evoluie favorabil a acestora. Contractele la termen condiionale (options) pot fi de dou feluri: opiuni de cumprare (call) i opiuni de vnzare (put).Cumprtorul unei opiuni dobndete dreptul dar nu i obligaia de a exercita acest drept, n timp ce vnztorul se angajeaz contractual doar dac cumprtorul i exercit dreptul su. Astfel, cumprtorul dobndete fie dreptul de a cumpra (opiunea CALL), fie dreptul de a vinde (opiunea PUT) un titlu financiar (aciuni, bonuri de tezaur, titluri ipotecare, devize, etc.) la un pre de exerciiu.Acest drept poate fi exercitat n orice zi pn la scadena fixat. Cursul de contract sau preul opiunii este cotat prin licitaie sau este stabilit electronic. Contractele futures Reprezint o nelegere ntre dou pri de a vinde, respectiv de a cumpra un anumit activ, la o scaden viitoare. Obligaiile prilor se regsesc ntr-un contract standardizat, obiectele contractelor sunt standardizate i n plus exist o pia secundar pe care se negociaz aceste contracte.Valoarea de pia a acestor contracte variaz zilnic (sau sptmnal), i de cele mai multe ori nu se concretizeaz n executarea lor n natur. De obicei, deintorul lor i lichideaz poziia cumprnd acelai contract de la burs, iar creditorul i lichideaz poziia vnznd contractul unei tere persoane pe piaa de capital. Ele au rolul de acoperire la risc, pot fi speculative sau pot fi executate n natur, n funcie de obiectul lor. Cele mai cunoscute instrumente de trezorerie sunt bonurile de tezaur, biletele de trezorerie, obligaiunile de tezaur i certificatele de depozit cu dobnd. 1.3.Documente i tehnici de eviden a disponibilitilor bneti 1.3.1. Disponibilul n cont bancar 9

Ca urmare a faptului c majoritatea disponibilitilor bneti se dein n conturi bancare (deci se afl n custodia unei ntreprinderi specializate n operaiuni financiare, care este banca), evidena operativ a disponibilului n cont bancar nu pune probleme. Documentul principal care st la baza nregistrrilor n contabilitate a acestui tip de active este extrasul de cont bancar pentru fiecare cont deschis de ntreprindere, mpreun cu anexele acestuia. Anexele extrasului de cont bancar sunt deosebit de importante, ele permind att controlul clientului (ntreprinderea deintoare), ct i al bncii asupra legitimitii, legalitii i corectitudinii operaiunilor ntreprinse n numele i n contul clientului. Practic, fiecare operaiune nscris n extrasul de cont bancar va trebui s fie justificat printr-un document anex.Acesta poate fi emis de ntreprindere (ordine de plat, ordine de schimb valutar, dispoziii de depunere sau retragere numerar) sau de un ter-banc nsi, pentru comisioane, sau un partener de afaceri al ntreprinderii-client, pentru ncasri. n privina evidenei contabile a disponibilului n cont bancar, cea mai important tehnic este deschiderea de analitice ale conturilor contabile pentru fiecare cont bancar deschis. Astfel se va putea urmri strict ca soldul contabil al contului analitic respectiv s coincid cu soldul operativ indicat de extrasul pus la dispoziie de banc pentru fiecare cont n parte. Ca tehnic de realizare a verificrilor operaiunilor contabile, se pornete ntotdeauna de la extrasele de cont bancar. La ntreprinderile mici, unde un profesionist contabil lucreaz singur, aceasta este chiar tehnica de realizare a nregistrrilor contabile nc un argument n favoarea importanei extraselor de cont bancar i a prelucrrii lor contabile. Operaiunile n cont bancar se ordon folosindu-se documente specifice ordine de plat. Formatul acestora i regulamentul de utilizare sunt reglementate de B.N.R. i Ministerul Finanelor (prin Normele B.N.R. nr.16.144/6.12.1995 privind confecionarea, completarea i utilizarea OPHT n operaiunile de decontri). Disponibilul n valut n cont bancar reprezint un activ monetar i, ca urmare, conform Standardelor Internaionale de Contabilitate, ele se raporteaz la cursul de nchidere al perioadei de raportare. Operaiunile cu active monetare se nregistreaz la cursul de schimb de la data efecturii tranzaciei. Deinerea de disponibiliti n conturile bancare n valut va genera diferene favorabile sau nefavorabile de curs valutar prin reevaluarea la cursul de nchidere al perioadei. 10

Conform legislaiei fiscale i conform Precizrilor privind nchiderea exerciiului financiar pe anul 2001 (Ordinul ministrului finanelor nr.2.332/2001,publicat n M.Of. nr.40/21.01.2002), diferenele de curs valutar aferente disponibilitilor bneti se nregistreaz ca venituri, respectiv cheltuieli financiare n conturile 765/665, dup natura lor. 1.3.2.Numerarul deinut n casierie Se evideniaz n Registrul de cas document de eviden operativ a numerarului, care se ntocmete n 2 exemplare. Exemplarul original mpreun cu documentele justificative ale operaiunilor desfurate prin casierie se transmit pentru nregistrare contabilitii.Copia se pstreaz sub form de registru legat, pentru controlul operaiunilor. Pentru operaiunile de ncasri i pli (n numerar) se ntocmesc urmtoarele documente: Chitana se ntocmete cu ocazia ncasrii n numerar a sumelor datorate de teri. Chitana pentru operaii n valut se ntocmete n cazul depunerii la casieria unitii a sumelor n valut. Se ntocmete la unitile care efectueaz operaiuni n devize. mputernicirea, document prin care se autorizeaz o persoan membr a familiei sau ncadrat n munc la aceeai unitate pentru a ncasa drepturi bneti de la casieria ntreprinderii, cnd titularul nu se poate prezenta pentru a ncasa suma care i se cuvine. Procesulverbal de pli se folosete ca document justificativ pentru sumele predate de casierul unitii mandatarilor (casierilor pltitori), n vederea plii salariilor sau altor drepturi salariale. Dispoziia de plat-ncasare ctre casierie este documentul prin care compartimentul financiar-contabil d dispoziie casieriei fie s plteasc, fie s ncaseze n numerar anumite sume potrivit dispoziiilor legale. Plile fcute ctre salariai se justific pe baza tatului de salarii. Borderoul documentelor achitate cu cecuri de decontare este utilizat ca document justificativ (mpreun cu documentele anexe) a sumelor achitate cu cecuri de decontare. Foaia de vrsmnt se ntocmete n cazul depunerii la banc a numerarului din casieria unitii. Factura i factura fiscal sunt documente care se ntocmesc cu ocazia livrrii bunurilor economice, a lucrrilor executate i a serviciilor prestate pe baza crora se ntocmesc instrumentele de plat. La ntocmirea situaiilor financiare anuale, numerarul deinut n sold n casieria n valut se va reevalua la cursul de schimb valabil la nchiderea exerciiului financiar, genernd diferene 11

favorabile sau nefavorabile de curs valutar.Acestea se vor nregistra ca venituri sau cheltuieli financiare, dup caz. 1.3.3.Evidena operativ a acreditivelor Se realizeaz pe baza extraselor de cont bancar, a unui registru de acreditive de import deschise i a unui registru de acreditive de export notificate. Cele mai importante date care trebuie reflectate n registrele privind acreditivele sunt: beneficiarul/emitentul; banca la care au fost deschise; numrul acreditivului; data-limit a livrrii mrfurilor; data-limit a prezentrii documentelor la ncasare/plat; data expirrii acreditivului. Totalul acreditivelor deschise la import i aflate n derulare va corespunde cu soldul contului de acreditive deschis n contabilitate. Acreditivele de export nu constituie disponibiliti bneti care s prezinte sold, deoarece se nregistreaz numai odat cu ncasarea lor n contul disponibil bancar respectiv. Registrul de acreditive de export notificate este important de ntocmit nu att ca document contabil, dar n primul rnd ca document operativ, lansarea n producie a multora dintre comenzile de export fiind condiionat de existena acreditivului. Acest registru mai are rolul de document de planificare a ncasrilor i deci a necesarului de trezorerie pentru perioadele urmtoare. Este important ca toate documentele i corespondena referitoare la un acreditiv s fie pstrate ntr-un dosar individual.Astfel, n cazul apariiei de probleme n derulare, vei putea urmri istoria operaiunii. Evidena operativ este esenial deoarece acreditivele nu produc efecte n contabilitate dect odat cu constituirea depozitului colateral i cu efectuarea plii (n cazul acreditivelor de import) sau la ncasare (n cazul acreditivelor de export). Contabilitatea nu va reflecta deci detalii cum ar fi ntrzierile sau refuzurile, care ns sunt importante din punct de vedere financiar. 1.3.4.Evidena altor valori de ncasat (cecuri sau bilete la ordin depuse la ncasare) 12

Se realizeaz tot pe baza unui registru deschis n acest scop (aceasta fiind modalitatea cea mai practic). Registrul va consemna: numrul cecurilor primite; valoarea acestora; data depunerii la banc; banca la care au fost depuse cecurile; data ncasrii efective (pentru ca suma respectiv s fie eliminat din soldul registrului odat cu eliminarea ei din soldul contabil prin nregistrarea operaiunii de ncasare). 1.3.5.Aciunile i obligaiunile emise sau aflate n portofoliul ntreprinderii Se urmresc, de asemenea, prin registre deschise pe fiecare titlu n parte, astfel nct s se faciliteze inventarierea titlurilor respective. n anexa registrului se vor pstra copii ale documentelor de tranzacionare (ordine de cumprare sau vnzare transmise de societile de brokeraj prin care s-au derulat aceste operaiuni).Originalele documentelor de tranzacionare se vor transmite contabilitii, pentru nregistrare. Soldurile conturilor analitice deschise pentru fiecare titlu vor fi inventariate prin comparare cu soldul registrului operativ corespunztor. 1.4.Organizarea sistemului informaional al trezoreriei La organizarea sistemului informaional al trezoreriei i al operaiilor de trezorerie trebuie avute n vedere, ndeosebi, documentele primare utilizate, evidena operativ a unor elemente patrimoniale, contabilitatea analitic, dar mai ales contabilitatea sintetic a acestora. O categorie deosebit a documentelor folosite pentru decontarea operaiilor privind vnzrile-cumprrile de bunuri, executrile de lucrri i prestrile de servicii sunt efectele de comer. Efectul de comer este un titlu de credit prin care se constat obligaia unui debitor de a da sau de a face ceva unui creditor, la o dat numit scaden.

13

Cele mai cunoscute efecte de comer sunt: cecul, cambia, biletul la ordin, trata, mandatul, warantul. Cecul este instrumentul cu care se poate plti valoarea unor bunuri primite, lucrri i servicii prestate fr a avea nevoie de numerar. Este o hrtie de valoare nominal sau la purttor. Este emis de titularul cecului, numit trgtor, care dispune plata la vedere a unei sume determinate, altei persoane numit beneficiar, prin intermediul unei bnci, numit tras . Cambia este ordinul dat de o anumit persoan n calitate de creditor unei persoane numit debitor de a plti o anumit sum la o anumit dat i ntr-un anumit loc.
________ Boulescu M., Contabilitatea unitilor patrimoniale mici i mijlocii,Expertiza contabil nr.4-5/1995

Persoanele antrenate n operaiile cambiale sunt: emitentul cambiei, numit trgtorul, care indic o alt persoan creia trebuie s i se adreseze posesorul cambiei pentru a obine plata; debitorul, numit trasul, adic persoana creia i este adresat ordinul de a plti o sum de bani; persoana creia i se va plti suma este numit beneficiar.El este primul posesor al cambiei, cel n favoarea cruia este emis i cruia i este predat. Biletul la ordin este un titlu de credit prin care o persoan fizic sau juridic n calitate de debitor se oblig expres i necondiionat s plteasc ntr-un anumit loc i la o dat precis stabilit o sum de bani datorat. Persoanele antrenate n operaiile reclamate de biletul la ordin sunt: emitentul biletului la ordin, adic debitorul, denumit subscriptor; persoana care ncaseaz suma nscris n biletul la ordin , numit beneficiar. Trata este o form a cambiei utilizat mai ales n decontrile internaionale. Reprezint un ordin scris, necondiionat, emis de trgtor (creditor) asupra trasului (debitor) de a plti la vedere (prezentare) sau la un anumit termen o sum de bani unei alte persoane (beneficiarului). Mandatul este o mputernicire scris dat de un mandant unei alte persoane (mandatar) pentru a o reprezenta n anumite operaii sau s lucreze n interesul sau potrivit indicaiilor date. Warantul este o variant a biletului la ordin, un titlu de proprietate asupra mrfurilor, eliberat de depozitele n care acestea sunt pstrate. La vnzarea acestor mrfuri, cumprtorul achit contravaloarea lor i dobndete warantul. Posesia legal a warantului echivaleaz cu titlul de proprietate asupra mrfurilor respective. Spre deosebire de mijloacele de plat (numerar) i instrumentele de pli (cambia, bilet la ordin i cec ), modalitile de plat reprezint un ansamblu 14

de tehnici comerciale, bancare i de credit prin care cumprtorul pltete mrfurile prin sistemul bancar pe baza unor documente comerciale sau financiare pe care i le trimite vnztorul. Din punctul de vedere al tehnicilor derulrii lor, mecanismele de plat sunt de trei categorii: acreditivul sau creditul documentar, incasoul documentar i ordinul de plat. Acreditivul documentar (AD) este acea modalitate de plat prin care importatorulordonator d ordin bncii sale de a ine la dispoziie ntr-un cont separat i de a plti ulterior printro alt banc (banca pltitoare) exportatorului beneficiar contravaloarea mrfurilor livrate ori a serviciilor prestate, numai dac acesta din urm face dovada cu documente c a livrat mrfurile sau a prestat serviciile n conformitate cu condiiile contractuale convenite sau cu clauzele stipulate cu ocazia deschiderii acreditivului. Conform Publicaiei nr.522 a Camerei de Comer Internaional de la Paris, prin incaso documentar ca modalitate de plat se nelege operaiunea de manipulare de documente comerciale i financiare pe care o banc comercial o efectueaz pentru un client al su expeditorul mrfii - , potrivit instruciunilor primite de la acesta, cu scopul de a obine plata i/sau acceptarea, de a elibera documente contra plii i/sau contra acceptrii sau n alte condiii stipulate n mod expres (Art.2 din Publicaia nr.522). Ordinul de plat este o dispoziie pe care titularul unui cont o d bncii sale comerciale pentru a plti o sum determinat unei alte persoane fizice sau juridice, care poate fi creditorul unei creane certe sau poate deveni debitorul sumei astfel primite. n Romnia, Regulamentul valutar a impus obligativitatea utilizrii n vederea dispunerii de pli la extern a formularului tipizat Dispoziie de plat extern (DPE), ale crui rubrici trebuie obligatoriu completate conform naturii operaiunii. ntruct dispunerea unor pli reprezint iniiative ale ordonatorilor, acetia sunt obligai, pe proprie rspundere, s completeze DPE cu datele de identificare a societii pe care o reprezint. Eurocecul este un mijloc de plat, a crui sum este limitat, tras de o persoan fizic asupra unei bnci n strintate la care i are contul deschis. Caracteristica acestui gen de cec este determinat de stabilirea sumei de ctre trgtor pn la concurena unei limite maxime stabilite de sistemul Eurocheque. Cardul este un instrument de plat electronic, ca alternative la instrumentele clasice de plat, numerarul i cecul, iar deintorul lui are dreptul de acces la o procedur de automatizare i plat cu card4. Cardurile sunt de mai multe categorii: - Cartea de credit -(credit card)- indic faptul c deintorului i-a fost deschis o linie 15

de credit care i permite s achiziioneze bunuri,servicii,numerar n limita unui anumit plafon stabilit n prealabil. - Cartea de debit -(debit card)- permite ca deintorului s-i fie debitat n mod direct contravaloarea numerarului, a serviciilor, a bunurilor achiziionate n baza fondurilor din contul sau. Efectele comerciale enumerate se nregistreaz n contabilitate ca efecte de plat sau efecte de primit i au urmtoarea semnificaie:

_______________ 4 Institutul Bancar Romn, Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti,1996

efecte de plat reprezint obligaii de plat i sunt elemente componente ale pasivului patrimonial;

efecte de primit reprezint drepturi de creane i sunt elemente componente ale activului patrimonial. Evidena operativ a elementelor de trezorerie se face mai puin simit n cazul acestor elemente patrimoniale.Cea mai reprezentativ este Registrul de cas n care se evideniaz existentul i micarea numerarului din casierie. Se ntocmete zilnic de ctre casier, cu ajutorul lui determinndu-se totalul ncasrilor, totalul plilor precum i soldul de cas. Se ntocmete separat pentru moneda naional (lei) i respectiv pentru fiecare moned strin, n acest caz fiind evideniate prin coloane distincte devizele i leii. Contabilitatea analitic se organizeaz mai ales pentru locurile unde se afl elementele de trezorerie i n puine cazuri pe feluri de valori de trezorerie. Contabilitatea sintetic a trezoreriei se organizeaz cu ajutorul conturilor din clasa 5Conturi de trezorerie, din care fac parte mai multe grupe de conturi, a cror nominalizare i ierarhizare a avut n vedere natura elementelor de trezorerie. Conform O.M.F. nr.1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea Reglementrilor Contabile conforme cu Directiva a-IV.a a Comisiei Economice Europene, n cadrul clasei 5 conturi de trezorerie se produc urmtoarele modificri: contul 502 Aciuni proprii se regsete n contul nou 109 Aciuni proprii, mai precis subcontul 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt; contul 503 Aciuni, mpreun cu subconturile 5031 Aciuni cotate i 5032 Aciuni necotate sunt incluse n contul 508 Alte investiii pe termen scurt i creane asimilate 16

 Grupa 59 Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie se va numi Ajustri pentru pierderea de valoare a conturilor de trezorerie.

1.5 Previziunile de trezorerie Aceste previziuni vizeaz descrierea evoluiei disponibilitilor nainte i dup mobilizarea creditelor pe termen scurt de care dispune o ntreprindere. Rolul previziunilor de trezorerie este de a contribui la securitatea financiar i la rentabilitatea ntreprinderii, printr-o reducere a cheltuielilor de natur financiar. Previziunile de trezorerie sunt caracterizate prin patru elemente : orizontul previziunii reprezentat de durata la care aceasta se refer: un an, mai multe luni sau mai multe zile; pasul previziunii, adic intervalele de timp la care o previziune se decupeaz (se dezvolt n analitic): pas zilnic, sptmnal, decadal sau chiar lunar; disponibilitile sunt prevzute la sfritul intervalului reprezentat de pasul ales; natura soldurilor prevzute; nivelul de agregare : previziune realizat la nivelul unei bnci partenere sau pentru ansamblul bncilor cu care nterprinderea n cauz intr n relaie. Literatura de specialitate relev c n practica rilor occidentale sunt ntlnite mai multe tipuri de previziune de trezorerie i anume: Bugetul de trezorerie: orizontul: anul urmtor celui de ntocmire a bugetului; pasul: lunar sau trimestrial; nivelul de agregare: de la fiecare banc partener la ansamblul bncilor. Previziunea de trezorerie pe termen scurt cu orizont de 2-4 luni, cu un pas lunar sau diferit de o lun (de exemplu, decadal) i cu un nivel de agregare situat, de obicei, la nivelul ansamblului bncilor. Previziunea de trezorerie pe termen foarte scurt, numit i situaia zilnic a trezoreriei (position de trsorerie, n francez) pentru urmtoarele 8 zile, o lun sau, cel mult, pentru 3 luni, nivelul de agregare fiind un partener bancar. Previziunea particular de trezorerie se refer la un spaiu financiar distinct (de exemplu, o pia financiar important) sau la realizarea unei operaii distincte (de investiii sau financiare). 17

Cteva date au un rol crucial n realizarea previziunilor de trezorerie i a gestiunii trezoreriei: nchiderea exerciiului financiar pentru prezentarea prin bilan a unei situaii patrimoniale mai avantajoase din punct de vedere al imaginii ntreprinderii n faa terilor. Sfritul de lun, cu care ocazie necesarul de trezorerie este, n cele mai dese cazuri, mai ridicat datorit scadenei plii salariilor sau a efectelor comerciale. Scadenele de plat a impozitelor, cotizaiilor privind asigurrile sociale, dividendelor cuvenite acionarilor i datoriilor fa de diveri creditori. Momentul de plat a investiiilor, datorit disponibilitilor uneori uriae care se disloc. Momentele de declanare a operaiilor financiare legate de capitaluri:emisiunea de noi titluri, angajarea de noi credite pe termen lung, rambursarea ratelor scadente la mprumuturi etc. 1.5.1. Bugetul de trezorerie Bugetul de trezorerie are ca funciune previziunea ncasrilor i a plilor, pornind de la planificarea cheltuielilor, din care sunt excluse cele nepltibile i de la planificarea veniturilor, din care sunt excluse cele nencasabile. De asemenea, n funcie de modalitatea de luare n calcul a ncasrilor i plilor, se pot distinge un buget brut de trezorerie, cuprinznd toate ncasrile i plile perioadei i un buget net, obinut prin ajustarea profitului net veniturile i cheltuielile, care nu antreneaz ncasri, respectiv pli, rezultnd evoluia previzibil a fluxului de trezorerie (cash-flow) al ntreprinderii. Elaborarea bugetului de trezorerie presupune existena a patru documente de eviden i previziune: bilanul de deschidere al perioadei de gestiune; contul previzional de profit i pierdere; planul de investiii i de finanare; bilanul previzional. previziunea ncasrilor i plilor; determinarea i acoperirea soldurilor de trezorerie: 18

n elaborarea bugetului de trezorerie sunt dou faze:

determinarea soldurilor de trezorerie i a soldului minim permanent de cash nainte de acoperire; acoperirea soldurilor de trezorerie; determinarea soldului final de trezorerie.

1.5.2. Situaia zilnic a trezoreriei Situaia este structurat n ncasri i pli iar n analitic se realizeaz o clasificare a acestora dup natura instrumentelor de plat utilizate: virri, cecuri, etc. Sursele de informaii sunt de natur contabil (facturi, extrase de cont, fiele de cont privind clienii, furnizorii, debitorii i creditorii) dar i extracontabil (bugetul de trezorerie, scadenarele privind mprumuturile,tatele de plat, etc.). n cazul grupurilor de societi, societatea mam dezvolt situaia zilnic a trezoreriei pe fiecare ntreprindere care face parte din grup i pe fiecare banc partener. 1.6 Tabloul de trezorerie i lichiditatea ntreprinderii 1.6.1. Necesitatea analizei lichiditii ntreprinderii Bilanul, precum i contul de profit i pierdere sunt documentele de sintez a cror publicare este obligatorie. n Romnia, pe baza acestor documente, utilizatorii interni i externi ai informaiei financiare pot proceda la efectuarea de analize economico-financiare prin calcularea de rate i indicatori ce pot diagnostica starea ntreprinderii, la un moment dat, n funcie de interesele lor informaionale. ntr-adevr, situaia bogiei unei ntreprinderi, la sfritul unei perioade date, este relevat de datele i informaiile cuprinse n bilan. Lichiditile unei ntreprinderi reprezint ele nsele o bogie, dar, pentru a fi catalogate astfel, acestea trebuie s fie introduse ntr-un proces industrial , comercial sau financiar care s produc, la rndul lor, bogie. Investitorii, ca i creditorii ntreprinderii, sunt interesai, n primul rand, de informaii despre capacitatea ntreprinderii de a obine ctiguri viitoare i de a le transforma n lichiditi. Prin urmare, decizia lor de a investi sau nu n respectiva ntreprindere va fi luat, de cele mai multe ori, n funcie de fluxurile monetare pe care aceasta le degaj, considerndu-le fenomene concrete, i nu de mrimea profitului obinut care, aa cum subliniam anterior, depinde, n mare msur, de utilizarea principiilor contabile, de

19

metodele contabile reinute n msurarea i calcularea rezultatului i de ali factori mai mult sau mai puin subiectivi. Bilanul degaj informaii despre poziia financiar a ntreprinderii, incluznd activele, datoriile, capitalurile proprii, precum i relaiile cu alte entiti la data ntocmirii lui. Pe baza acestor date i informaii, analistul financiar poate calcula anumite rate statice de lichiditate5 ____________
5 a) Trezoreria imediat = (Disponibiliti + Titluri de plasament) / Datorii pe termen scurt; b) Lichiditatea (Trezoreria total) = (Trezoreria total + Creane pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt; c) Lichiditatea total = Activ circulant / Datorii pe termen scurt

(trezoreria imediat, trezoreria total sau lichiditatea total), care, nu reprezint dect faete ale lichiditii la o dat precis, adic la nchiderea exerciiului financiar. n plus, aceste rate pot fi deja depite n perioada imediat urmtoare nchiderii exerciiului financiar, dac lichiditatea ntreprinderii se modific. Numai utilizarea ctorva bilanuri succesive sau efectuarea de comparaii cu ratele de lichiditate obinute de alte ntreprinderi similare pot exprima o anumit tendin de evoluie a lichiditii ntreprinderii . Pe de alt parte, chiar dac variaia trezoreriei ntreprinderii se poate determina pe baza informaiilor cuprinse n bilan, ca diferen ntre valoarea trezoreriei de la sfritul i nceputul exerciiului financiar, fenomenele de lichiditate i solvabilitate necesit analize complexe, care s reliefeze contribuia tuturor factorilor ce determin aceast variaie, s evalueze capacitatea ntreprinderii de a degaja lichiditi, s determine necesarul de lichiditi, s prevad scadenele i riscul ncasrilor viitoare. Contul de profit i pierdere degaj informaia referitoare la fluxul de bogii degajat de ntreprindere la sfritul exerciiului financiar, sub form de profit sau pierdere. O analiz financiar pertinent, credibil, efectuat pe baza acestui document contabil de sintez, trebuie s vizeze, ns, nu numai rentabilitatea prezent, ci i, mai ales, rentabilitatea viitoare a ntreprinderii, care s identifice riscurile cu care ntreprinderea se va confrunta n viitor, pe linia obinerii profitului. Din pcate, contul de profit i pierdere nu poate furniza astfel de informaii. Mai mult, nu de puine ori, ntreprinderi rentabile, care nregistreaz rate ridicate ale profitului, se confrunt cu o acut lips de lichiditi, prin practicarea unor politici manageriale ndreptate spre efectuarea de investiii mari, stocuri excesive etc., care conduc la uriae imobilizri de lichiditi. De altfel, situaia cea mai delicat pentru ntreprindere nu este pierderea, ci ncetarea plilor. Lipsa de lichiditi necesar onorrii obligaiilor curente de pli se datoreaz i imposibilitii unor astfel de ntreprinderi, ca pe baza datelor i informaiilor oferite de contul de profit i pierdere, s determine contribuia trezoreriei asupra calitii profitului obinut. 20

Tabloul fluxurilor de trezorerie este o situaie de flux care permite compararea rezultatelor diferitelor ntreprinderi prin eliminarea efectelor utilizrii diferitelor metode contabile pentru aceleai operaii i evenimente. Pe baza unui tablou al fluxurilor de trezorerie utilizatorii pot s evalueze schimbrile activului net al unei ntreprinderi, n structura sa financiar, capacitatea de adaptare la diferitele conjuncturi i oportuniti, s elaboreze modele pentru aprecierea diferitelor ntreprinderi 6. De asemenea, informaiile istorice privind fluxurile monetare stau la baza previziunii fluxurilor viitoare de trezorerie. ______________
6

N. Feleag, Sisteme contabile comparate, Vol. II, Ed. Economic, Bucureti, 2002

1.6.2. Tabloul fluxurilor de trezorerie n viziunea normei contabile internaionale IAS 7 Situaia fluxurilor de numerar Practica tabloului de trezorerie i are originea n S.U.A.. Fiind puternic influenat de piaa financiar, contabilitatea anglo-saxon este mult mai receptiv la cerinele investitorilor (deintorilor de titluri de creane) dect la cele solicitate de ali utilizatori. n atare condiii n analiza situaiei financiare, noiunea privilegiat nu este cea de rezultat, ci aceea de fluxuri nete de trezorerie (cash-flow). Fondul de rulment surplusul de surse permanente, degajat de ciclul de finanare al investiiilor, ce poate fi rulat pentru rennoirea stocurilor, creanelor i a lichiditilor.El este expresia realizrii echilibrului financiar pe termen lung i a contribuiei acestuia la finanarea activelor curente, nete fa de datoriile curente. Nevoia de fond de rulment diferena dintre necesitile de finanare ale ciclului de exploatare i datoriile de exploatare . Dac fondul de rulment, la un moment dat (cnd se ncheie exerciiul contabil), este superior nevoii de fond de rulment, atunci excedentul de finanare se regsete sub forma unei trezorerii nete, concretizat n disponibiliti bneti, n conturi bancare i n cas. Trezoreria net este expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti echilibrate i eficiente. Ea relev calitatea echilibrului financiar general al ntreprinderii att pe termen lung, ct i pe termen scurt. nregistrarea unei trezorerii nete pozitive, n cadrul mai multor exerciii succesive, demonstreaz succesul ntreprinderii n viaa economic i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei ei pe pia. Trezoreria net pozitiv evideniaz faptul c exerciiul financiar s-a ncheiat cu un surplus monetar, expresie concret a profitului net din pasivul bilanului i a altor acumulri bneti. 21

Trezoreria net negativ evideniaz un dezechilibru financiar la ncheierea exerciiului. Deficitul monetar astfel constatat a fost acoperit prin angajarea de noi credite (de trezorerie sau de scont). Creterea trezoreriei nete, pe perioada exerciiului financiar, reprezint Cash-flow-ul (CF) i se explic prin variaia fondului de rulment i variaia nevoii de fond de rulment. Un cash-flow negativ sugereaz o diminuare a capacitii reale de autofinanare a investiiilor. n consecin, acesta semnific o srcire a activului net real, o reducere a proprietii. Din prevederile normei IAS 7, reiese c trezoreria desemneaz ansamblul lichiditilor i al echivalentelor de lichiditi. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits) ale unei ntreprinderi Echivalentele de lichiditi (cash equivalents) reprezint plasamente pe termen pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care nu risc s-i schimbe semnificativ valoarea. ntreprinderile sunt tentate s dein echivalente de lichiditi pentru a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt (de regul sub 3 luni), i nu n scopul realizrii unor obiective de plasament. Din acest considerent, titlurile care reprezint participaii nu sunt incluse n categoria echivalentelor de lichiditi (cu excepia aciunilor privilegiate, achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o rat de rambursare determinat), aa dup cum mprumuturile pe termen scurt, rambursabile la vedere, acordate prin conturile curente, sunt incluse n categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Tabloul de trezorerie clasific fluxurile de trezorerie n trei mari funcii: exploatare, investiie i finanare. Funcia de exploatare degaj fluxul de trezorerie provenit din operaii de exploatare, funcia de investiie, necesarul de trezorerie nscut din operaii de investiii, n timp ce funcia de finanare explic modul n care ntreprinderea a utilizat sau finanat, n funcie de caz, soldul net de trezorerie rezultat din finanarea investiiilor. Informaiile coninute n aceste situaii sunt utile studiului evoluiei situaiei financiare a unei ntreprinderi deoarece ele constituie pentru utilizatorii de documente de sintez un mijloc de a evalua capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi, ct i necesitile acesteia n materie de lichiditi. 1.7 .Analiza fluxurilor de trezorerie 22

IAS 7 oblig toate ntreprinderile care pregtesc situaii financiare anuale sub standardele internaionale de contabilitate s ntocmeasc situaia fluxurilor de numerar (SFN) ca parte integrant a Situaiilor Financiare Anuale7. Rolul SFN este s ofere utilizatorilor de situaii financiare o imagine a capacitii _______________
7

Denumirea este preluat din Standardele Internaionale de Contabilitate. n directiva a-V-a a C.E.E. prin conturile anuale se nelege bilanul, contul de profit i pierdere i note.

ntreprinderii de a genera numerar n cantitatea necesar (conform obiectivelor pe termen scurt i lung) pentru a-i satisface obligaiile, precum i o imagine a modului n care numerarul generat este utilizat. Pentru calculul echivalentelor de numerar, este necesar stabilirea unei politici contabile care s fac o distincie clar ntre investiiile financiare pe termen scurt care pot fi considerate a ndeplini criteriul lichiditii imediate i pe cel al absenei riscului de modificare a valorii. Politicile contabile care stau la baza ncadrrii ca echivalent de numerar a unei investiii financiare trebuie s rmn stabile de la o perioad contabil la alta. IAS 7 conine cteva definiii care sunt eseniale pentru nelegerea modului n care sunt constituite situaiile fluxurilor de numerar n scopul de a reda ctre utilizatori informaia cea mai relevant despre lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii att pe termen scurt ct i pe termen lung. Numerarul este reprezentat de disponibiliti bneti i depozite la vedere. Echivalentele de numerar sunt reprezentate de investiiile financiare avnd drept caracteristici un termen scurt, un echivalent n numerar cunoscut i uor de obinut i un risc minim de schimbare a valorii. Cu alte cuvinte, investiii financiare pe termen scurt, cotate pe o pia lichid i cu cotaie stabil. Fluxurile de numerar reprezint intrrile i ieirile numerarului i echivalentelor de numerar. Informaiile despre fluxurile de numerar, cuprinse n Situaia fluxurilor de numerar i restul situaiilor financiare, permit utilizatorilor s evalueze structura financiar a ntreprinderii, inclusiv lichiditatea i solvabilitatea : Lichiditatea este dispunerea de suficiente fonduri pentru a acoperi retragerile de depozite i alte angajamente financiare scadente. 23

 Solvabilitatea este dispunerea, pe o perioad mai mare de timp, de numerar pentru a onora angajamentele financiare scadente. Activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venit ale ntreprinderii, precum i orice alte activiti care nu pot fi ncadrate ca activiti de investiie sau finanare. Activitile de investiie sunt activitile de achiziie i vnzare a activelor pe termen lung i a tuturor investiiilor financiare care nu pot fi ncadrate ca echivalente de numerar. Activitile de finanare sunt activiti care duc la modificri dimensionale ale surselor de finanare ale ntreprinderii: capital propriu (emisiuni i rscumprri de capital, de exemplu) i datorii (atragerea de credite i rambursarea acestora) Ca form de prezentare a SFN, standardul IAS 7 impune structurarea pe cele trei categorii de activiti, cu calculul impactului (subtotalului) fiecrei activiti asupra fluxului total de numerar. Fluxul total de numerar ntr-o anumit perioad poate fi pozitiv (numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei mai mici dect la finele perioadei) sau negative (diminuare la finele perioadei fa de nceputul perioadei). Se impune ca n cazul anumitor operaiuni, fluxurile de numerar s fie scindate i raportate n funcie de activitatea de care aparin. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare sunt consecina principalelor activiti generatoare de venituri ale ntreprinderii, acestea rezultnd din tranzacii ce concur la formarea rezultatului net. De altfel, IAS 7 definete activitile de exploatare ca fiind principalele activiti generatoare de venituri i orice alte activiti, cu excepia celor definite ca fiind activiti de investiii sau finanare. Dup cum se poate observa, IAS 7 ofer o definiie ce confer precizri de ordin general. Tocmai de aceea, n continuare, standardul continu cu o list de exemple ce pot fi ncadrate n activitatea de exploatare i anume: ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i servicii; ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte servicii; plile n numerar pentru furnizorii de bunuri i servicii; plile n numerar ctre i n numele angajailor; ncasrile i plile n numerar ale unei societi de asigurare, pentru prime i despgubiri, anuiti i alte beneficii din polie de asigurare;

24

 plile i rambursrile din impozite asupra profitului, doar dac nu pot fi asociate, n mod specific, la activitile de investiii sau de finanare; ncasrile i plile n numerar, provenite din contracte ncheiate n scop de plasament sau de tranzacionare. Mrimea fluxurilor de trezorerie generate de activitile de exploatare reprezint un indicator pe baza cruia se apreciaz msura n care ntreprinderea a degajat, prin exploatarea sa, suficiente fluxuri de trezorerie, pentru a rambursa mprumuturile i a plti dobnzile aferente acestora, pentru a menine capacitatea de producie, pentru a plti dividende i, eventual, pentru a face investiii fr a recurge la surse externe de finanare. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii Conform IAS 7, activitile de investiii sunt acele activiti referitoare la achiziionarea i nstrinarea de active pe termen lung, precum i alte investiii ce nu sunt incluse n echivalentele de numerar. n categoria fluxurilor de numerar provenite din activitile de investiii, IAS 7, n paragraful 6, menioneaz: plile efectuate pentru achiziionarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dezvoltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile realizate n regie proprie; ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung; pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau de la alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziionarea de participaii ntreprinderile de tip join-venture (altele dect plile efectuate pentru instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); ncasri din vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean, emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasri din vnzarea de participaii n instituiile de join-venture (altele dect ncasrile generate de instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor din activitatea de exploatare, pentru astfel de ntreprinderi); 25

 ncasri din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile acordate de o instituie financiar), etc. Fluxurile referitoare la activitile de investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de finanare Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i capitalurilor mprumutate ale unei ntreprinderi. n general, finanarea unei ntreprinderi poate fi de dou feluri: o finanare intern, provenind din partea acionarilor ntreprinderii, i o finanare extern, provenind din partea unor instituii financiare i de credit. Fluxurile de numerar provenite din activitatea de finanare intern detremin variaia capitalurilor proprii, pe cnd cele provenite din activitatea de finanare extern determin modificarea nivelului datoriilor financiare ale ntreprinderii. n sintez, activitile de finanare cuprind: obinerea sau restituirea resurselor de finanare de la sau ctre proprietari; obinerea de resurse de la creditori i restituirea sumelor mprumutate sau alte modaliti de achitare a obligaiilor. n detaliu, IAS 7 prevede c micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la : ncasri din emisiunea de aciuni i de alte instrumente de capitaluri proprii; vrsminte efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumpararea aciunilor ntreprinderii, ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lung; rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; vrsminte efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanare. Fluxurile activitilor de exploatare pot fi determinate prin dou metode: Metoda direct, conform creia informaiile furnizate se refer la ncasri i pli n mrimi brute; Metoda indirect, conform creia rezultatul (prezentat n contul de profit i pierdere) va fi corectat, ajustat, cu anumite valori, pentru a se ine cont : de influena operaiilor care nu au un caracter monetar; 26

de elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie care vizeaz activitile de investiii sau de finanare; de influena variaiilor elementelor necesarului de fond de rulment asupra trezoreriei.

Standardul favorizeaz utilizarea metodei directe pentru raportarea fluxurilor de numerar din exploatare. Datele necesare se obin din contabilitatea ntreprinderii (o bun indicaie este s se foloseasc fie ah ale conturilor contabile, prin care sunt reflectate diferite categorii de numerar). Este o metod mai laborioas, implicnd identificarea fiecrui rulaj din conturile de numerar i a destinaiei acestuia. Poate fi folosit i pentru verificarea corectei ntocmiri a SFN. Metoda se mai poate aplica pornind de la vnzri, de la costul acestora, i ajustndu-le cu modificrile de pe parcursul perioadei ale stocurilor, creanelor i datoriilor din exploatare, eliminnd alte intrri/ieiri dect numerarul (amortizri, provizioane) i acele intrri/ieiri care provin din investiii sau finanare. Sensul modificrilor este dup cum urmeaz: creterile de stocuri, creane reprezint blocri de numerar, deci vor fi sczute din fluxurile de numerar generate de exploatare i invers; creterile de datorii din exploatare (furnizori, avansuri de la clieni) reprezint fluxuri de numerar suplimentare, care vor fi adunate la fluxurile de numerar generate de exploatare i invers. O prezentare tip a fluxurilor de trezorerie relative la activitile de exploatare prin utilizarea metodei directe se prezint astfel :
+ ncasri generate de relaiile cu clienii + ncasri care provin din redevene, onorarii i alte venituri - Pli n favoarea furnizorilor - Pli n favoarea i n numele personalului - Dobnzi i dividende pltite 8 - Pli TVA + Alte ncasri generate de exploatare - Alte pli generate de exploatare - Pli privind impozitul asupra beneficiilor 9 + Elemente extraordinare = Fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare

27

Metoda indirect pornete nu de la vnzri, ci de la profitul net (pierderea) din exploatare, care se ajusteaz cu modificrile stocurilor, creanelor i datoriilor din exploatare, elementele de cheltuieli nemonetare de natura amortizrilor i provizioanelor, impozitele amnate, ctiguri n valut nerealizate i fluxuri de numerar care prin natura lor in de activitile de investiii sau de finanare. _____________
8 9

Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare.

Standardul descrie acele fluxuri de numerar din investiii i din finanare care pot fi raportate pe o baz net (intrrile sczute cu ieirile aferente): plile i ncasrile efectuate n numele clienilor atunci cnd respectivele fluxuri reflect mai curnd activitatea clientului dect o activitate proprie; elementele de rulaj rapid, sume mari de bani i termene de scaden foarte scurte (capital al clienilor care folosesc cri de credit, achiziii i cedri de investiii financiare); anumite fluxuri specifice instituiilor financiare. O prezentare tip, conform IAS 7, a unui tablou al fluxurilor de trezorerie, relativ la activitile de exploatare, elaborat prin metoda indirect, este redat n figura de mai jos :

28

 Rezultatul naintea impozitrii i a elementelor extraordinare Eliminarea veniturilor i cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei + Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele - Venituri din amortizri i provizioane Eliminarea veniturilor i cheltuielilor nelegate de exploatare Rezultatul din cesiunea imobilizrilor Rezultatul din cesiunea titlurilor de plasament + Cheltuielile privind dobnzile - Venituri din dobnzi i dividende - Subvenii pentru investiii virate la venituri = Rezultatul din exploatare naintea variaiei necesarului n fond de rulment Variaia stocurilor Variaia conturilor clieni i a altor creane de exploatare Variaia cheltuielilor n avans Variaia conturilor furnizori i a altor datorii din exploatare Variaia veniturilor n avans (din exploatare) Alte prelucrri care presupun informaii de tip ncasri i pli - Dobnzi i dividende pltite 10 - Pli privind impozitele asupra beneficiilor 11 Elemente extraordinare = Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare

29

_______________
10 11

Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare

Pentru nelegerea metodei indirecte se au n vedere urmtoarele explicaii suplimentare: a) Cheltuielile eliminate vor fi luate cu semnul plus, iar veniturile eliminate, cu semnul minus, deoarece n calculul rezultatului acestea au fost luate cu semnul minus, respectiv cu semnul plus; b) Rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuial net i urmeaz linia de eliminare expus la a); c) n cazul variaiei elementelor necesarului n fond de rulment raionamentul este urmtorul: n cazul unui element de activ, o cretere are o influen negativ asupra trezoreriei, n timp ce o micorare, o influen pozitiv; n cazul unui element de pasiv, judecile sunt diametral opuse. Fluxurile de numerar n valut se raporteaz n moneda de raportare a ntreprinderii, folosindu-se cursul de schimb valabil la data fluxului de numerar (cursul efectiv). Se impune totodat respectarea cerinelor standardului IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. Dei efectele variaiei cursurilor de schimb nerealizate (profituri sau pierderi financiare din deinerea valutelor) nu reprezint fluxuri de numerar, este necesar ca ele s fie raportate, pentru a se putea reconcilia numerarul existent la nceputul perioadei cu cel existent la finele perioadei. Aceste sume vor fi prezentate separat de fluxurile financiare provenite din cele trei activiti de exploatare, de investiii i de finanare. Fluxurile de numerar provenite din operaiuni extraordinare vor trebui supuse analizei i ncadrate ntr-una din cele trei categorii menionate.

30

CAPITOLUL II PREZENTAREA FUNDATIEI CENTRUL DE RESURSE JURIDICE STUDIU PRIVIND CONTABILITATEA I ANALIZA TREZORERIEI LA SOCIETATEA PREZENTAT

2.1.Scurt istoric al FUNDAIEI CENTRUL DE RESURSE JURIDICE Centrul de Resurse Juridice este o organizaie nonguvernamental, non-profit, nfiinat n decembrie 1998 de Fundaia pentru o Societate Deschis. Centrul de Resurse Juridice este membru SON (Soros Open Network) , reea a crei viziune este Romania ca societate deschis; o Romanie n care democraia, demnitatea omului si libertatea individual au la baza statul de drept, garaniile legislative si instituionale privind drepturile omului si ale minoritilor si respectul pentru diversitate. Fundaia actioneaz pentru crearea si funcionarea unui cadru legal si instituional care s asigure respectarea drepturilor omului si a egalitii de sanse pentru accesul liber la un act de justiie echitabil si contribuie la punerea n valoare a expertizei juridice n interesul tuturor persoanelor astfel desfasoar n prezent programe concentrate pe dou arii strategice: protecia drepturilor omului si promovarea statului de drept in Romania. Centrul de Resurse juridice s-a implicat intr-o continu campanie de advocacy care are n vedere msuri complementare pentru combaterea fenomenului discriminrii i promovarea toleranei i diversitii n societatea romaneasca. Din anul 2003, Fundaia monitorizeaz modul n care sunt respectate drepturile persoanelor care sufer de probleme de sntate mintal sau care au o dizabilitate intelectual i sunt instituionalizate n spitalele de psihiatrie sau in centrele de recuperare pentru persoanele cu handicap de aceea in anul 2004 CRJ a pus bazele unei Aliane de organizaii neguvernamentale care lupta mpotriva discriminarii i abuzurilor asupra persoanelor instituionalizate cu dizabiliti mintale. 31

Activitatea economica a acesteia presupune valorificarea mijloacelor fixe pe care le detine prin nchirierea lor precum si susinerea de training-uri pe teme strans legate de activitatea noastra de baza evident strict la solicitarea persoanelor cat si de consultanta in domeniul juridic, de asemenea detinerea de disponibilitati banesti sub forma de depozite la termen aducatoare de dobanzi fac obiectul activitatii economice al Fundatiei.

2.2. Studiu efectiv al contabilitii trezoreriei la institutia analizat 2.2.1. Contabilitatea aciunilor Organizarea contabilitii investiiilor financiare pe termen scurt se realizeaz cu ajutorul conturilor sintetice de gradul I existente n grupa cu aceeai denumire i simbolul 50 a clasei a 5-a din Planul general de conturi, clas denumit Conturi de trezorerie. Contul 502 Aciuni propriicu ajutorul acestui cont se ine evidena aciunilor proprii rscumprate. Contul 502 este un cont de activ.Acesta se debiteaz cu costul de achiziie al aciunilor proprii rscumprate (509, 512, 531) i se crediteaz cu valoarea aciunilor proprii anulate (101), valoarea aciunilor proprii cedate, rscumprate, distribuite angajailor sau terilor (456, 509, 512, 531), diferena dintre preul de achiziie i preul de cesiune (664). Soldul debitor al contului 502 exprim costul de achiziie al aciunilor proprii rscumprate i existente n societate la un moment dat. n vederea organizrii investiiilor financiare pe termen scurt se utilizeaz, totodat, grupa conturilor de provizioane (grupa 59 Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie) care funcioneaz dup regulile generale privind conturile de aceeiai natur i n structura creia sunt delimitate conturi sintetice de gradul I pe categorii de investiii financiare pe termen scurt (591 la 596 i 598). n ceea ce privete contul 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt se reine c asigur urmrirea datoriilor provenite din achiziionarea elementelor amintite, cu decontare ulterioar, funcionnd n mod similar cu celelalte conturi de obligaii fa de teri. Exemplu:

32

La data de 10 Ianuarie 2008 se rscumpr 300 de aciuni de ctre societatea comercial emitent, la care se cunosc: - valoarea nominal unitar de 200 lei, deci n total 60.000 lei; - costul unitar de achiziie de 170 lei rezultnd un total de 51.000 lei; - aciunile sunt rscumprate cu decontare imediat pentru suma de 30.000 lei i cu decontare ulterioar pentru 21.000 lei; - rscumprarea se face prin intermediul unei uniti specializate creia i se datoreaz un comision de 10 % din costul de achiziie; - 100 de aciuni se anuleaz; - 200 de aciuni se revnd angajailor proprii la preul unitar de 160 lei, att cu ncasarea imediat n numerar ( 50 de aciuni), ct i cu decontarea ulterioar ( 150 de aciuni); - diferena n minus ntre costul de achiziie (mai mare) i preul de vnzare (redistribuire) este de 100 lei / aciune, deci n total 20.000 lei. a. Rscumprarea aciunilor, folosindu-se borderoul acestora i extrasul de cont: % 51.000 lei 5121 30.000 lei Conturi la bnci n lei 509 21.000 lei Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt b. Evidenierea pe baza facturii, a comisionului datorat unitii intermediare: 622 = 401 5.100 lei Cheltuieli privind Furnizori comisioanele i onorariile c. Plata n numerar, conform registrului de cas, a aciunilor achiziionate cu decontare ulterioar: 509 = Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt d. contabilitate: 1012 Capital subscris vrsat = % 502 Aciuni proprii 1068 Alte rezerve 20.000 lei 17.000 lei 3.000 lei 5311 Casa n lei 21.000 lei 502 Aciuni proprii =

Anularea aciunilor, pe baza actelor legale de modificare a capitalului i a notei de

n cazul n care preul de achiziie este mai mare dect valoarea nominal se debiteaz conturile 1012 Capital subscris vrsat, pentru valoarea nominal i 1068 Alte rezerve, pentru 33

diferena n plus ( costul de achiziie mai mare) prin creditul contului 502, la care se nscrie costul de achiziie. n cazul n care n momentul anulrii nu coincide cu cel privind ntocmirea actelor legale de diminuare a capitalului social se impune utilizarea contului 456Decontri cu asociaii/acionarii privind capitalul, care se debiteaz prin creditul contului 502, pentru costul de achiziie, iar ulterior se crediteaz prin coresponden cu debitul contului 1012, utilizndu-se totodat contul 1068 n creditul sau n debitul articolului contabil, dup cum costul de achiziie este mai mic i respectiv mai mare dect valoarea nominal. e. Revnzarea aciunilor, folosindu-se borderoul acestora, registrul de cas i nota de contabilitate: % = 502 34.000 lei Aciuni proprii 5311 8.000 lei Casa n lei 461 24.000 lei Debitori diveri 6642 2.000 lei Pierderi privind investiiile financiare pe termen scurt cedate n legtur cu aceast ultim operaie economic se reine i faptul c, de regul, rscumprarea aciunilor se face n scopul anulrii sau revnzrii lor ctre salariaii proprii la un pre egal sau mai mic comparativ cu costul de achiziie, ceea ce denot c nu apar difene n plus i implicit nu se obin venituri financiare. n categoria aciunilor se includ aciunile cotate i necotate la burs, cumprate de la alte uniti patrimoniale (teri), fie n vederea obinerii de dividende, fie pentru a fi vndute n scopul obinerii unui plus peste costul lor de achiziie. Cu ajutorul contului 503 Aciuni se ine evidena aciunilor cotate i necotate. Este un cont de activ, se debiteaz cu costul de achiziie al aciunilor cumprate i se creditez cu valoarea aciunilor cedate, nregistrndu-se concomitent venitul sau cheltuiala realizat ca diferen ntre preul de vnzare i costul lor de achiziie. Soldul debitor al contului 503 exprim costul de achiziie al aciunilor cumprate i existente n societate la un moment dat. Subconturile pentru contul 503 Aciuni sunt: o 5031 Aciuni cotate o 5032 Aciuni necotate Veniturile obinute din vnzarea aciunilor (preul de vnzare este mai mare dect costul de achiziie) se nregistreaz n contul 764 Venituri din investiii financiare cedate, iar pierderile 34

obinute din vnzarea aciunilor (preul de vnzare este mai mic dect costul de achiziie) se nregistreaz n contul 664 Cheltuieli privind investiiile financiare cedate. 2.2.2 Contabilitatea obligaiunilor Reflectarea n contabilitate a obligaiunilor emise i rscumprate se realizeaz cu ajutorul contului 505 Obligaiuni emise i rscumprate.Contul 505 este un cont activ. Se debiteaz cu valoarea obligaiunilor emise i rscumprate (509, 512, 531). Se crediteaz cu valoarea obligaiunilor emise i rscumprate, anulate (161) i obligaiunile emise i rscumprate aduse ca aport la capital (456). Soldul debitor al contului reprezint valoarea obligaiunilor emise i rscumprate, neanulate. Exemplu: La 1 Februarie 2007 se rscumpr 500 de obligaiuni, n vederea anulrii, la care se cunosc elementele: - valoarea nominal unitar este de 100 lei, deci n total 50.000 lei; - dobnda anual este de 20%, ceea ce reprezint 10.000 lei. a. Dobnda anual de 20% datorat creditorilor i nscris n nota de contabilitate.: 666 Cheltuieli privind dobnzile = 1681 Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni 10.000 lei

b. Rscumprarea obligaiunilor, cu decontare imediat n numerar, pentru suma de 30.000 lei i cu decontare ulterioar pentru sume de 20.000 lei, aa cum reiese din registrul de cas: 505 Obligaiuni emise i rscumprate % 50.000 lei 5311 30.000 lei Casa n lei 269 20.000 lei Vrsminte de efectuat pentru imobilizri financiare Decontarea n numerar a obligaiunilor rscumprate i nepltite, conform registrului de =

c. cas:

509 = 5311 20.000 lei Vrsminte de efectuat pentru Casa n lei investiii financiare pe termen scurt d. Anularea obligaiunilor emise, consemnate n borderoul acestora i n nota de contabilitate: 161 = 505 50.000 lei mprumuturi din emisiuni Obligaiuni emise i de obligaiuni rscumprate e. Plata dobnzii datorate, pe baza registrului de cas: 35

1681 = Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni

5311 Casa n lei

10.000 lei

n cazul n care valoarea de vnzare a obligaiunilor este inferioar celei de rambursare, diferena n cauz reprezint prim de rambursare i se nregistreaz cu ocazia subscrierii obligaiunilor, debitndu-se contul 169 Prime privind rambursarea obligaiunilor, prin coresponden cu creditul contului 161 mprumuturi din emisiuni de obligaiuni. Ulterior, obligaiunile se rscumpr la valoarea de rambursare, reieind c nregistrrile anterioare nu sufer modificri. Reflectarea n contabilitate a obligaiunilor cumprate de ctre unitile patrimoniale n vederea vnzrii acestora pentru a obine un profit se realizeaz cu ajutorul contului 506 Obligaiuni, cont de activ. Se debiteaz cu costul de achiziie al obligaiunilor cumprate i se crediteaz cu valoarea obligaiunilor vndute. Soldul debitor al contului exprim valoarea obligaiunilor aflate n societate la un moment dat. Subconturile pentru contul 506 Obligaiuni sunt: o 5061 Obligaiuni cotate o 5062 Obligaiuni necotate 2.2.3 Contabilitatea valorilor de ncasat n sfera Valorilor de ncasat se includ cecurile de ncasat, efectele comerciale de ncasat i efectele comerciale remise spre scontare. Contabilitatea lor se realizeaz cu ajutorul contului 511 Valori de ncasat care se dezvolt pe conturi sintetice de gradul II pe feluri de valori de ncasat. nregistrarea n contabilitate a operaiilor generate de cecurile de ncasat se realizeaz cu ajutorul contului 5112 Cecuri de ncasat, cont de activ. Se debiteaz cu sumele reprezentnd valoarea cecurilor de decontare depuse la banc pentru a fi ncasate i se crediteaz cu sumele reprezentnd cecurile ncasate prin banc. Soldul debitor exprim valoarea cecurilor depuse la banc pentru a fi ncasate, dar care nu au fost ncasate la un moment dat. Exemplu: Furnizorul primete pe data de 5 Martie 2007 de la un client un cec, n care este nscris suma de 10.000 lei, cec pe care l depune la banc pentru ncasare. a. Primirea cecului de la client: 36

5112 Cecuri de ncasat 5121 Conturi la bnci n lei Efectele de ncasat

4111 Clieni 5112 Cecuri de ncasat

10.000 lei

b. ncasarea prin banc a sumei de 10.000 lei = 10.000 lei

Efectele de ncasat descriu acelai circuit ca i cecurile de ncasat, sumele nscrise n aceste efecte fiind ncasate la scaden de ctre furnizori. Pn la ncasare furnizorii le nregistreaz n contul 5112 Efecte de ncasat, cont de activ care se debiteaz cu valoarea efectelor comerciale depuse la bnci spre ncasare i se crediteaz la ncasarea sumelor aferente efectelor comerciale depuse la bnci. Soldul debitor reprezint valoarea efectelor comerciale depuse spre ncasare la bnci, dar nc nencasate. Exemple: a. Depunerea la banc a efectelor de ncasat n sum de 20.000 lei: 5113 Efecte de ncasat 5121 Conturi la bnci n lei Efectele remise i scontate Efectele de ncasat primite de furnizori de la clieni pot fi pstrate n gestiune pn la scaden i apoi se depun la banc spre a fi ncasate. Dac furnizorul are nevoie de bani nainte de scaden, el poate s decid vnzarea acestora, operaie cunoscut sub numele de scontare. Aceste operaii se fac prin intermediul societilor bancare. Scontul reprezint suma de bani sub form de dobnd la care se adaug un comision cuvenit societii bancare pentru plata efectului comercial (bilet la ordin, cambie,etc.) nainte ca acestea s ajung la scaden. Scontul se reine de ctre banc din valoarea efectului comercial. Evidena efectelor comerciale se ine cu ajutorul contului 5114 Efecte remise spre scontare, cont de activ. Se debiteaz cu valoarea efectelor comerciale, mai puin taxa de scont, depuse pentru scontare (vnzare) la bnci i se crediteaz cu sumele din efectele remise. Soldul debitor reprezint contravaloarea efectelor comerciale depuse spre scontare i nencasate la o anumit dat. = 413 Efecte de primit 5113 Efecte de ncasat 20.000 lei

b. ncasarea prin banc a sumei de 20.000 lei reprezentnd efecte de ncasat: = 20.000 lei

37

2.2.4 Contabilitatea operaiilor de ncasri i pli fr numerar Operaiunile de ncasri i pli far numerar sunt acele operaii prin care decontrile (stingerea drepturilor i obligaiilor) dintre teri se fac prin intermediul societilor bancare pe baza documentelor depuse la acestea. Pentru reflectarea n contabilitate a operaiilor de ncasri i pli fr numerar se folosesc conturile 5121 Conturi la bnci n lei i 5124 Conturi la bnci n valut, toate acestea fcnd parte din contul sintetic de gradul I, 512 Conturi curente la bnci. Contul 5121 Conturi la bnci n lei este un cont bifuncional, care se debiteaz cu ncasrile i se crediteaz cu plile. Soldul debitor reprezint disponibilitile n lei, iar soldul creditor arat creditele de rambursat bncii. Soldul creditor al contului 5121 Conturi la bnci n lei se explic prin faptul c ntreprinderile pot solicita bncilor linii de credit pentru efectuarea operaiunilor de pli n situaia n care nu dispun de disponibiliti bneti la momentul efecturii plii. Exemple privind nregistrarea n contabilitate a operaiilor de ncasri i pli prin contul 5121 Conturi la bnci n lei: Extrasele de cont ale CRJ i documentele anexate confirm ncasri prin contul deschis la banc n sum de 150.000 lei, din care 50.000 lei de la clieni, 30.000 lei pre de vnzare al unui mijloc fix, 40.000 lei depuneri de numerar din casieria societii comerciale i 10.000 lei dobnzi ncasate aferente disponibilitilor pstrate la banc, i pli de 90.000 lei, din care 30.000 lei un furnizor, 40.000 lei impozit pe profit i 20.000 lei impozit pe salarii. Pentru tranzaciile enumerate, banca percepe un comision de 100 lei care apare pe extrasul de cont alturi de pli. a. ncasarea sumei de 150.000 lei prin contul bancar: 5121 = Conturi la bnci n lei % 4111 Clieni 461 Debitori diveri 581 Viramente interne 766 Venituri din dobnzi 130.000 lei 50.000 lei 30.000 lei 40.000 lei 10.000 lei

b. Plata sumei de 90.000 lei prin contul bancar: % = 5121 401 Conturi la bnci n lei Furnizori 441 Impozit pe profit 444

90.000 lei 30.000 lei 40.000 lei 20.000 lei 38

Impozit pe salarii c. Comisionul reinut: 667 Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate

5121 Conturi la bnci n lei

100 lei

Contul 5124 Conturi la bnci n valut Societile comerciale pot realiza operaiuni n valut (respectnd reglementrile legale) avnd deschise conturi la bnci pentru fiecare moned strin utilizat. Prin aceste conturi se fac operaiuni de ncasri i pli n valut. Reflectarea n contabilitate a acestor operaii se realizeaz cu ajutorul contului 5124 Conturi la bnci n valut. n cadrul acestui cont, valuta se exprim att n moned strin, ct i n moneda naional, adic n lei. Operaiunile de ncasri i pli n valut pot fi nregistrate folosind una din urmtoarele metode: a. metoda cursului fix b metoda cursului variabil (cursului zilei) Metoda cursului fix presupune nregistrarea i evaluarea n lei, de-a lungul anului. A tuturor ncasrilor i plilor la un curs fix, prestabilit (de regul cursul de nchidere sau un curs mediu al anului anterior), pe cnd metoda cursului variabil presupune nregistrarea i evaluarea n lei, de-a lungul anului, a tuturor ncasrilor i plilor la cursul zilei (n Romnia se utilizeaz cursul zilei comunicat de Banca Naional). Excepie fac cumprrile i vnzrile de valut (licitaiile), care se nregistreaz la cursul bncii societii. Diferenele aprute ntre cursul nregistrat la data recunoaterii creanei, respectiv datoriei n valut, constituie un venit sau o cheltuial financiar, dup caz. Indiferent de metoda utilizat, la sfritul anului societatea reevalueaz n lei soldul disponibilitilor n valut utiliznd cursul de nchidere al valutei respective la data bilanului (n Romnia se utilizeaz cursul zilei de 31 decembrie comunicat de Banca Naional). Exemplu: Fundaia Centrul de Resurse juridice ncaseaz de la un client, prin contul bancar n valut contravaloarea unei facturi de 1.000 EURO. La data nregistrrii creanei, cursul de schimb era de 4 lei/eur, iar la data ncasrii cursul zilei comunicat de Banca Naional este de 4,10 lei/eur.Societatea utilizeaz metoda cursului variabil (cursul zilei).

39

Ulterior, societatea pltete unui furnizor, prin contul bancar n valut, contravaloarea unei facturi de 2.000 lei La data nregistrrii datoriei, cursul de schimb era de 3,80 lei/eur, iar la data plii, cursul zilei comunicat de Banca Naional este de 4,20 lei/eur. a. ncasarea prin contul curent n dolari a creanei externe:

5124

= Conturi la bnci n valut

% 4111 Clieni 765

4.100 lei 4000 lei (1000 eur) 100 lei

Venituri din diferene de curs valutar b. Plata prin cont curent n dolari a datoriei externe: % 401 Furnizori 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar La data nchiderii exerciiului, cu ocazia inventarierii, societatea evalueaz activele i datoriile sale pentru a ntocmi situaiile financiare. Este obligatorie evaluarea disponibilitilor n valut la data bilanului n funcie de cursul de nchidere. 2.2.5 Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt Societile comerciale care nu dispun de suficiente disponibiliti pentru a-i desfura n mod normal activitatea apeleaz la societile bancare crora le solicit credite pe termen scurt (sub un an). Acordarea creditului reprezint alimentarea contului de disponibil cu suma creditului bancar, situaie ce impune n contabilitate utilizarea contului 519 Credite bancare pe termen scurt, care se dezvolt pe conturi sintetice de gradul II. Asemenea credite se pot acorda n lei sau valut. Cnd sunt acordate n valut, la rambursarea lor pot s apar diferene de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, n funcie de evoluia cursului valutar, n funcie de cel de la data contractrii creditelor. Conturile 5191, 5193, 5194, 5195, 5196 (deci fr 5192) sunt conturi de datorii. 40 = 5124 Conturi la bnci n valut 8.400 lei (2.000 EUR) 7.600 lei (2.000 EUR) 800 lei

Se crediteaz cu creditele bancare pe termen scurt acordate societilor comerciale i se debiteaz cu creditele pe termen scurt rambursate, precum i cu creditele pe termen scurt nerambursate la scaden i trecute n categoria creditelor pe termen scurt nerambursate la scaden. Soldul creditor reprezint creditele pe termen scurt nerambursate, dar neajunse la scaden. Contul 5192 Credite bancare pe termen scurt nerambursate la scaden reflect acele credite bancare pe termen scurt cotractate de societile comerciale care nu au putut fi rambursate la scadenele stabilite i care se trec la restan, atrgndu-i plata unor dobnzi penalizatoare. Fiind un cont de datorii, el se crediteaz cu creditele pe termen scurt nerambursate la scadena stabilit i trecute la restan. Se debiteaz cu creditele restante rambursate. Soldul creditor reprezint creditele bancare pe termen scurt existente nerambursate la scaden. Dobnzile la aceste credite pot fi simple i se calculeaz dup formula: D = S * Rd unde D este dobnda, S suma mprumutat, iar Rd - rata dobnzii. De asemenea, dobnzile pot fi compuse (cu capitalizare, sau dobnd la dobnd), calculndu-se astfel: D = S(1+Rd)n - S Exemplu: n cazul unui mprumut pe trei luni n sum de1.000.000 lei, cu rata dobnzii de 10% pe lun dobnda simpl ar fi 1.000.000 lei* 10%* 3luni=300.000 lei. Dobnda compus, mai mare: D = 1.000.000 * (1+0,1)3 - 1.000.000 = 331.000 lei Exemplu: CRJ ncaseaz prin banc un credit bancar pe termen scurt n sum de 50.000 lei, rambursabil n 10 luni. Dobnda aferent este de 2% pe lun i se pltete odat cu rambursarea creditului. Datorit unor dificulti, instituia nu reuete s ramburseze dect 40.000 lei din creditul luat. a. ncasarea de ctre societate a creditului acordat de banc: 5121 = 5191 50.000 lei Conturi la bnci n lei Credite bancare pe termen scurt b. Dobnda cuvenit bncii: 666 = 5186 10.000 lei Cheltuieli privind dobnzile Dobnzi de pltit c. Rambursarea n 10 luni a sumei de 40.000 lei din creditul pe termen scurt: 5191 = 5121 40.000 lei Credite bancare Conturi la bnci n lei pe termen scurt d. Virarea sumei de 10.000 lei din categoria creditelor bancare pe termen scurt n categoria creditelor bancare pe termen scurt nerambursate la scaden: 5191 = 5192 10.000 lei 41

Credite bancare Credite bancare pe termen pe termen scurt scurt nerambursate la scaden e. Rambursarea ulterioar a sumei de 10.000 lei: 5192 = 5121 Credite bancare pe termen Conturi la bnci n lei scurt nerambursate la scaden

10.000 lei

2.2.6 Contabilitatea dobnzilor aferente disponibilitilor bneti i creditelor bancare pe termen scurt Societile comerciale primesc de la unitile bancare dobnzi pentru pstrarea disponibilitilor n conturile deschise la bnci. Aceste dobnzi reprezint pentru societile n cauz venituri financiare i se reflect (dobnzile) n contabilitate cu ajutorul contului 5187 Dobnzi de ncasat. Acesta este un cont de activ care se debiteaz cu dobnda de ncasat i se crediteaz cu dobnda efectiv ncasat. Soldul debitor reprezint dobnda nencasat la o anumit dat. Societile care primesc de la banc credite curente (credite de pli), precum i societile comerciale care contracteaz credite bancare pe termen scurt datoareaz bncii dobnzi pentru aceste credite. Dobnzile aferente creditelor de pli se reflect n contabilitate cu ajutorul contului 5186 Dobnzi de pltit, iar dobnzile aferente creditelor bancare pe termen scurt se reflect n contabilitate cu ajutorul contului 5198 Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen scurt. Cele dou categorii de dobnzi reprezint pentru societile comerciale cheltuieli financiare. Conturile 5186 i 5198 sunt conturi de datorii. Ele crediteaz cu dobnzile de pltit bncii pentru creditele manionate i se debiteaz cu dobnzile pltite bncii. Soldul creditor exprim dobnzile nc nepltite. Exemplu de calcul a dobnzii: CRJ. are n contul bancar o sum de 300.000 lei. n ultima lun nu s-a fcut nici o tranzacie prin contul bancar. Dobnda anual pe care o acord banca pentru disponibilitile la vedere este de 12%. La sfritul lunii, pe extrasul pe care l primete ntreprinderea va aprea o dobnd cuvenit pentru o lun i ncasat de 300.000 lei * 12% / 12 luni, adic 3.000 lei. Instrumentarea contabil a operaiilor de ncasare, respectiv plat a dobnzii: a. Dobnda cuvenit societii comerciale pentru disponibiliti pstrate n cont la banc: 5187 = 766 3.000 lei Dobnzi de primit Venituri din dobnzi b. ncasarea dobnzii: 5121 = 5187 3.000 lei 42

Conturi la bnci n lei

Dobnzi de primit 2.000 lei

b. Dobnda de pltit bncii eferent creditelor de pli: 666 = 5186 Cheltuieli privind dobnzile Dobnzi de pltit c. Plata dobnzii: 5186 Dobnzi de pltit = 5121 Conturi la bnci n lei

2.000 lei

e. Dobnda aferent creditelor bancare pe termen scurt: 666 = 5198 5.000 lei Cheltuieli privind Dobnzi aferente creditelor dobnzile bancare pe termen scurt f. Plata dobnzii: 5198 = 5121 5.000 lei Dobnzi aferente creditelor Conturi la bnci n lei bancare pe termen scurt Conturile 5186, 5187, 5198 se folosesc n cazurile n care dobnzile de primit sau de pltit aparin unui exerciiu finaciar, dar ncasarea sau plata lor se face n exerciiul financiar urmtor. n acest fel se asigur delimitarea n timp, pe exerciii financiare a cheltuielilor i a veniturilor din dobnzile ncasate sau pltite. 2.2.7. Contabilitatea operaiilor de ncasri i pli cu numerar i a altor valori de trezorerie Contabilitatea mijloacelor bneti aflate n casieria unitilor patrimoniale i a micrii acestora ca urmare a ncasrilor i plilor efectuate n numerar se ine distinct n lei i n valut cu ajutorul contului 531 Casa, desfurat pe dou conturi sintetice de gradul II, respectiv 5311 Casa n lei i 5314 Casa n valut. nregistrarea n contabilitate a operaiilor n lei sau valut se efectueaz cu respectarea regulamentului operaiilor de cas, a regulamentelor emise de Banca Naional i a altor reglementri. Contul 531 i subconturile sale sunt conturi de activ. Contul 5311 Casa n lei funcioneaz astfel: se debiteaz cu sumele ncasate n numerar exprimate n lei i se crediteaz cu sumele pltite n numerar exprimate n lei. Soldul debitor reprezint numerarul n lei existent n casieria societilor comerciale. Contul 5314 Casa n valut funcioneaz similar contului 5311, cu deosebirea c sumele sunt exprimate att n valut ct i n lei. 43

n casieriile societilor comerciale n afara numerarului se mai pot pstra i alte valori, categorie n care sunt incluse: timbre fiscale i potale, bilete de tratament i de odihn, tichete i bilete de cltorie i alte valori. Contabilitatea altor valori se realizeaz cu ajutorul contului 532 Alte valori care se dezvolt pe conturi sintetice de gradul II, dup cum urmeaz: Toate aceste conturi sunt conturi de activ i funcioneaz astfel: se debiteaz la procurarea altor valori i se crediteaz la ieirea altor valori din ntreprindere. Soldul debitor exprim alte valori existente n casieria ntreprinderii la un moment dat. Exemple: A. Registrul de Cas n lei i documentele anexate confirm ncasri de 20.000 lei, din care: 1.000 lei debite de la persoane fizice, 10.000 lei numerar ridicat de la banc i 7.000 lei sume ncasate de la clieni din vnzarea mrfurilor , i pli n sum de 15.000 lei din care 2.000 lei titluri de participare cumprate, 3.000 lei furnizori, 6.000 lei salarii, 1.000 lei avansuri pentru deplasri, 1.300 lei bilete de cltorie, 1.000 lei timbre fiscale i potale, i 700 lei bilete de odihn. Biletele de cltorie, timbrele fiscale i potele, i biletele de odihn au fost distribuite sau consumate. a. Ridicare numerar din banc: 581 = Viramente interne b. ncasri prin cas: 5311 = Casa n lei 5121 Conturi la bnci n lei % 461 Debitori diveri 581 Viramente interne 707 Venituri din vnzarea mrfurilor c. Pli prin cas: % 401 Furnizori 421 Personal-salarii datorate 542 Avansuri de trezorerie = 5311 Casa n lei 10.000 lei 20.000 lei 1.000 lei 10.000 lei 7.000 lei

13.000 lei 3.000 lei 6.000 lei 1.000 lei

44

B. Registrul de Cas n valut i documentele anexate confirm ncasarea pe data de 15 noiembrie 2008 a unei diferene privind un avans de trezorerie n valut, n valoare de 500 USD, cursul de schimb al zilei fiind de 3 lei/USD. Avansul a fost acordat la data de 6 noiembrie 2008, cursul fiind la acea dat de 2,90 lei/USD. La data ncasrii diferena de curs este de 0,10 lei /USD, ceea ce duce la un ctig de 50 lei. 5314 Casa n valut = % 542 Avansuri de trezorerie 765 Venituri din diferene de curs valutar 1.000 lei 950 lei 50 lei

C. Pe data de 31 decembrie 2008 existau n casierie 300 USD, cu o valoare contabil n lei de 600. Cursul de schimb la sfritul anului este de 2,90 lei / USD. Pe 31 decembrie 2005 valoarea n lei a valutei este de 300 * 2,90 = 870 lei ceea ce duce la o pierdere de 30 lei. 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar = 5314 Casa n valut 30 lei

2.2.8. Contabilitatea acreditivelor i a avansurilor de trezorerie nregistrarea n contabilitate a operaiilor de constituire i utilizare a acreditivului se realizeaz cu ajutorul contului 541 Acreditive, cont de activ care se desfoar pe dou subconturi i anume: 5411 Acreditive n lei i 5412 Acreditive n valut. Contul 541 cu subconturile sale se debiteaz la constituire cu sumele preluate din contul de disponibiliti bneti sau din creditele bancare pe termen scurt i se crediteaz cu sumele pltite furnizorilor din acreditive, precum i cu sumele virate n conturile de unde au provenit n cazul neutilizrii lor pn la data expirrii acreditivului (deoarece acreditivul se deschide pentru o anumit perioad de timp nscris n contractul ncheiat ntre parteneri de afaceri). Soldul debitor al contului 541 i al subconturilor sale reprezint acreditivele neconsumate pn la expirarea termenului stipulat n contract. Avansurile de trezorerie sunt sumele puse la dispoziia administratorilor sau altor salariai din unitate n vederea aprovizionrii cu materiale, efecturii unor cheltuieli de protocol, reclam i publicitate, a unor cheltuieli de transport, deplasri, detari, servicii de pot i telecomunicaii s.a. 45

Avansurile pot fi acordate n lei sau n valut. n cazul n care se acord n valut, la decontarea lor pot s apar diferene de curs valutar favorabile sau nefavorabile, care se nregistreaz n contabilitate. Contabilitatea sintetic a acestor avansuri se realizaz cu ajutorul contului 542 Avansuri de trezorerie, un cont de activ care se debiteaz cu avansurile acordate i se crediteaz cu avansurile justificate sau restituite ca neutilizate. Soldul debitor reflect avansurile nejustuficate. Exemplu: Se acord unui salariat un avans de trezorerie n sum de 119 lei. Dup dou zile acesta justific avansul cu o factur pentru bunuri diverse date direct n consum, TVA 19 %. a. Acordarea avansului: 542 = Avansuri de trezorerie b. Justificarea avansului de trezorerie: % = 6022 Cheltuieli privind combustibilul 4426 TVA deductibil 2.2.9. Contabilitatea viramentelor interne Societile comerciale i pstreaz mijloacele bneti att n conturile deschise la bnci, ct i n casieria proprie. Desfurarea activitii acestor societi presupune efectuarea unor operaii de ncasri i pli de la alte societi sau ctre alte societi comerciale. Aceste operaii se prezint sub forma unor transferuri bneti, fie ntre conturile societii deschise la bnci diferite, fie ntre conturile bancare ale unei societi i casieria proprie. n aceste situaii efectuarea nregistrrilor contabile implic utilizarea a dou conturi de trezorerie, ceea ce complic operarea lor n mai multe registre deoarece documentele primare sunt aceleai pentru ambele elemente de trezorerie care sufer modificri. Pentru a se putea efectua asemenea operaii distinct i separat n mai multe registre, n planul de conturi a fost introdus un cont intermediar, 581 Viramente interne, cont de activ cu ajutorul cruia se ine evidena viramentelor de disponibiliti ntre conturile de trezorerie. n cazul n care elementele de trezorerie au ajuns la destinaia stabilit prin asemenea micri interne, contul 581 nu trebuie s prezinte sold la sfritul perioadei. Se debiteaz cu sumele virate dintr-un cont de trezorerie n lat cont de trezorerie, crediteaz cu sumele intrate dintr-un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie. 46 se

5311 Casa n lei 542 Avansuri de trezorerie

119 lei 119 lei 100 lei 19 lei

Exemple: a. ncasarea de la banc a sumei de 15.000 lei: 5311 = 581 15.000 lei Casa n lei Viramente interne b. Pe baza extrasului de cont ridicat de la banc, se face nregistrarea: 581 = 5121 15.000 lei Viramente interne Conturi la bnci n lei c. Depunerea la banc a sumei de 10.000 lei: 581 = 5311 10.000 lei Viramente interne Casa n lei d. Ulterior, pe baza exstrasului de cont ridicat de la banc, se face nregistrarea: 5121 = 581 10.000 lei Conturi la bnci n lei Viramente interne Rezult c ntre ziua depunerii la banc a documentelor privind transferul de sume ntre conturile de trezorerie i ziua consemnrii lor n extrasul de cont al bncii intervine o anumit perioad de timp. n aceast perioad societile comerciale folosesc contul 581 Viramente interne. 2.2.10. Contabilitatea deprecierii investiiilor finaciare La sfritul exerciiului societile comerciale efectueaz, potrivit legii, inventarierea general a activelor i datoriilor ntreprinderii. Cu aceast ocazie se inventariaz i investiiile financiare, stabilindu-se valoarea de pia (valoarea just). Aceast valoare se compar cu valoarea de cumprare (de intrare) a titlurilor. Dac valoarea de pia este mai mic dect valoarea de intrare a investiiilor financiare, diferena respectiv reprezint o depreciere i pentru aceast depreciere se poate utiliza una dintre metodele: a. se constituie un provizion pe seama cheltuielilor (metoda provizioanelor); b. se ajusteaz valoarea contabil a investiiilor financiare (metoda ajustrii valorii contabile). La sfritul exerciiului urmtor operaia de inventariere se repet i pot rezulta dou situaii: a. Preul de pia este mai mic dect preul de intrare b. Preul de pia este mai mare dect preul de intrare al titlurilor. n prima situaie pentru diferena dintre cele dou preuri se constituie o depreciere suplimentar, fie prin intermediul provizionului fie ajustnd valoarea contabil a investiiilor financiare. Deprecierea se nregistreaz ntr-un cont de cheltuieli.

47

n a doua situaie, deprecierea constituit la sfritul exerciiului precedent se diminueaz sau se anuleaz transformndu-se n venituri financiare din reluarea deprecierii. Reflectarea n contabilitate a provizioanelor pentru deprecierea investiiilor financiare se face cu ajutorul conturilor din clasa 59 Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie, conturi rectificative de activ care se crediteaz cu provizioanele constituite i suplimentate pentru deprecierea investiiilor finaciare i se debiteaz cu provizioanele pentru deprecierea investiiilor financiare diminuate sau anulate. Soldul creditor reprezint provizioanele constituite pentru deprecierile constatate aferente investiiilor financiare existente. n ceea ce privete nregistrarea provizioanelor, exist 2 metode: a. metoda ajustrii provizioanelor b. metoda relurii provizioanelor Potrivit primei metode, provizioanele sunt ajustate, diferena fiind nregistrat ca i cheltuial (dac este necesar creterea provizioanelor existente) sau ca i venit (dac este necesar scderea provizioanelor existente). Potrivit metodei relurii provizioanelor, provizioanele existente sunt reluate pe seama veniturilor, urmnd s se constituie provizioane noi pentru suma necesar stabilit n urma inventarului. Indiferent de metoda utilizat de ntreprindere, valoarea investiiilor financiare din bilan este aceeai. n urma operaiunilor prezentate n studiul de caz se ntocmesc urmtoarele documente: Registrul jurnal (Anexa 1); Balana de verificare la data de 31 Decembrie 2008 la CRJ;(Anexa 2) Bilanul contabil la 31 Decembrie 2008;(Anexa 3) Situaia fluxurilor de trezorerie la 31 Decembrie 2008.(Anexa 4)

48

CAPITOLUL III CONCLUZII SI PROPUNERI 3.1. Concluzii si propuneri In sfera activitatii de trezorerie a Fundatiei Centrul de Resurse Juridice intra operatii de incasari si plati , gestiune a disponibilitatilor banesti si a altor valori de trezorerie precum si investitii financiare pe termen scurt astfel analizand fluxul de numerar si situatia bugetara a unitatii observ ca modalitatea de finantare a acesteia este externa avand surse cu caracter nerambursabil de aceea nu determina modificari la nivelul datoriilor. Veniturile atrase sunt pentru desfasurarea de programe in folosul societatii civile totodata asigurand independenta fata de Institutiile Statului . Veniturile obtinute din activitatea cu caracter economic implica impozitarea acestora si necesita o evidentiere separata in contabilitate. Acestea reprezinta o pondere importanta din Veniturile Totale ale organizatiei fiind valorificate prin depozite sau investitii la bursa avand ca scop principal acoperirea eventualelor cheltuieli nesuportate de finantatori asigurand astfel continuitatea unitatii. Ca propunere pot mentiona ca unitatea detine depozite in valuta: GBP, EUR, USD care au generat castiguri importante sub forma de dobanzi insa fluctuatiile si modificarile cursului de schimb au generat de asemenea cheltuieli care au umbrit castigurile anterior mentionate, USD ul fiind de departe cea mai proasta alegere de constituire a unui depozit in valuta in viziunea mea ar fi trebuit sa mizeze pe EUR. De asemena o decizie inspirata ar fi fost schimbarea depozitelor din valuta in moneda curenta si renegocierea dobanzii deoarece BNR-ul a dus o politica destul de avantajoasa ridicand astfel dobanda la depozitele in moneda nationala. 49

BIBLIOGRAFIE SELECTIV 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Boulescu M., Contabilitatea unitilor patrimoniale mici i mijlocii, Expertiza contabil nr. 4- 5/1995; Iacob Petru Pantea, Adela Deaconu Ghid pentru intelegerea si aplicarea IAS 7 : Situatiile fluxurilor de numerar , Editura C.E.C.C.A.R, Bucureti, 2004; Feleag Niculae, Ionacu Ion, Tratat de contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2006; Feleag Niculae, Sisteme Contabile Comparate, ediia a-II-a, vol. II, Normele contabile Internaionale , Editura Economic, Bucureti, 2002; Ristea Mihai, Dumitru Corina Graziella, Contabilitate aprofundat, Editura Universitar, Bucureti, 2004; Ristea Mihai, Contabilitate Financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2005; Legea nr.82 din 24.12.1991, Legea contabilitii, republicat n M.Of. nr.345 din 2005; cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat in M.Of. nr. 85 din 20.02.2001; 9.*** O.M.F. nr. 1879 din 27.09.2001 privind modificarea Ordinului ministrului finanelor1 nr. 94/2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat n M.Of. nr. 640 din 12.10.2001; 10.*** O.M.F. nr. 1827/2003 pentru modificarea i completarea unor reglementri n domeniul contabilitii, publicat n M.Of. nr. 53 din 22.01.2004; 50

8.*** O.M.F. nr. 94 din 29.01.2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate

11.*** O.M.F. nr. 1775 din 29.11.2004 privind unele reglementri n domeniul contabilitii, publicat n M.Of. nr. 27 din 10.01.2005; 12.*** O.M.F. nr. 1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a-IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat n M.O. nr.1080 bis din 30.11.2005 ; 13.*** www.focusfinanciar.ro .

51