Raport Anual Moldova Agroindbank 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.
BILANUL CONTABIL PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

(Toate sumele sunt indicate n mii MDL, cu excepia cazurilor cnd este menionataltfel)
PUTEREA
NOI
IN
PUTEREA
NOI
IN
PUTEREA
NOI
IN
CUPRINS
CUPRINS
Misiunea Bncii Sa!cini"e S#!a#e$ice a"e Bncii Mesa&u" P!e'e(in#e"ui C)nsi"iu"ui Bncii Mesa&u" P!e'e(in#e"ui C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e a" Bncii Me(iu" (e A-ace!i E.)"u/ia Sis#e+u"ui Banca! Recun)a'#e!e na/i)na" 'i in#e!na/i)na" In(ica#)!ii 0inancia!i (e Ba1 ai 2!u3u"ui Ac#i.i#a#ea C)!3)!a#i. Ac#i.i#a#ea Re#ai" Ac#i.i#a#ea (e In.es#i/ii Ac#i.i#a#ea (e T!e1)!e!ie Lis#a Bnci")! C)!es3)n(en#e Te5n)")$ii In-)!+a/i)na"e Mana$e+en#u" !iscu"ui P!e.eni!ea S3"!ii Bani")! S#!uc#u!a O!$ani1a#)!ic Resu!se"e U+ane Bine-ace!e 'i S3)ns)!i1a!e Su7si(ia!i % * , 13 1 1* 14 1, 21 2% 24 31 3 32 3* 34 3, 61 62
Si#ua/ii"e 0inancia!e C)ns)"i(a#e 3en#!u anu" 8nc5eia# "a 31 (ece+7!ie 2011 (ntocmite n conformitatecu Standardele Internaionale de Raportare inanciar!) 66
PUTEREA
NOI
IN
Raport Anual 2011
MISIUNEA B9NCII
MISIUNEA B9NCII PUTEREA ST9 N NOI "oi tindem s! p!stram poziiile de lider pe pia! prin sc#im$are permanent! %i perfecionare calitati&! a $!ncii' Dorim ca Moldo&a ()roind$an* s! fie o companie puternic!, te#nolo)izat! %i ino&atoare, cu profita$ilitate dura$il!, asi)urnd un randament sporit acionarilor no%tri' "oi consider!m +lientul drept cea mai mare &aloare %i a&uie a noastr! %i ne orient!m strate)ia spre oferirea celor mai calitati&e ser&icii, celor mai $une soluii financiare, %i satisfacerea a%tept!rilor clienilor prin profesionalism, competen! %i eficien!' ,anca se concentreaz! pe dez&oltarea s!n!toas! %i calitati&! a afacerii' Dorim s! ne mana)eriem $usiness-ul n manier! de nalt! responsa$ilitate, astfel nct s! asi)ure un ec#ili$ru optim ntre profita$ilitate %i prudenialitate, protecie maximal! contra riscurilor, sporind &aloarea aciunilor $!ncii' +oncurena ne o$li)! s! ne consolid!m poziia de lider a$solut n sistemul $ancar al Repu$licii Moldo&a prin competen! %i calitate nalt!, inteli)en!, transparen!, creati&itate si promptitudine n lansarea de noi produse'
PUTEREA
NOI
IN
MISIUNEA B9NCII
Raport Anual 2011
SARCINILE STRATE2ICE ALE ACTI:IT9II B9NCII PE ANII 2012;2016
SARCINILE STRATE2ICE ALE ACTI:IT9II B9NCII PE ANII 2012;2016
1. +onsolidarea poziiei de lider %i meninerea poziiilor principale pe piaa financiar$ancar! a Moldo&ei. la acti&e /0-//1, credite /2'3-//'31, depozite total /0-//1 prin &alorificarea a&anta4elor competiti&e oferite de marca $inecunoscut! %i oferirea de ser&icii financiare de nalt! calitate'
2. Meninerea renta$ilit!ii capitalului (R56) n anul /02/ la ni&el de cca 27'31, inclusi& pe
contul dez&olt!rii afacerii $!ncii, optimiz!rii c#eltuielilor operaionale, continu!rii procesului de externalizare a unor acti&it!i, ridic!rii eficienei filialelor $!ncii, dez&olt!rii canalelor alternati&e de &nz!ri'
3. Dez&oltarea di&ersificat! a $usiness-ului $!ncii pe linii de afaceri prin adaptarea

ofertelor n funcie de e&oluia pieei'
4. 8estionarea prudent! a riscurilor %i a procedurilor de control intern, n scopul prote4!rii

profita$ilit!ii $!ncii %i eficientizarea procesului de recuperare a creditelor pro$lematice'
5. 9erfec:ionarea continu! a calit!ii personalului $!ncii %i cre%terea producti&it!ii muncii' 6. 5ptimizarea continu! a portofoliului in&estiiilor $!ncii' 7.
inalizarea procesului de consolidare a pac#etului de aciuni ale $!ncii pentru &nzarea $!ncii c!tre un in&estitor strate)ic str!in'
PUTEREA
NOI
IN
Raport Anual 2011
MESA<UL PRE=EDINTELUI CONSILIULUI B9NCII

Doamnelor i Domnilor, 9rocesul de redresare a economiei moldo&ene%ti a continuat n anul /022, materializat inclusi& n dinamica fa&ora$il! a exporturilor, produciei industriale %i celei a)ricole' iind o ima)ine fidel! a climatului macroeconomic, sistemul $ancar al !rii a nre)istrat, n ansam$lu, tendine poziti&e pe parcursul anului /022, %i aceasta n pofida tensiunilor de pe pieele financiare internaionale' ;n acela%i timp, a%tept!rile alimentate de impactul recesiunii )lo$ale, precum %i n)ri4or!rile le)ate de soluionarea crizei datoriilor su&erane din zona euro, menin tensiunile pe se)mentul financiar-$ancar internaional %i re)ional, crend premise pentru incertitudinile cre%terii economice n Repu$lica Moldo&a' ;n aceast! con4unctur! dificil!, amplificat! de a4ust!rile cadrului de re)lementare, Moldo&a ()roind$an*, a$ordnd o conduit! prudent! %i urmnd cu perse&eren! politica de dez&oltare strate)ic! pentru anii /022-/02<, a reu%it s! o$in! rezultate financiare deose$ite, dep!%ind att indicatorii proprii din anul /020, ct %i ma4oritatea indicilor de performan! ai celorlalte $!nci pe sistem'
Raport Anual 2011
MESA<UL PRE=EDINTELUI CONSILIULUI B9NCII
(stfel, Moldo&a ()roind$an* %i-a meninut poziia de lider pe piaa $ancar! din Repu$lica Moldo&a la cei mai importani indici financiari, m$un!t!indu-%i rezultatele la profita$ilitate %i renta$ilitate, calitatea acti&elor %i )estionarea riscurilor, calitatea portofoliului de credite %i meninerea lic#idit!ii %i sol&a$ilit!ii $!ncii' +u certitudine, rezultatele atinse &or asi)ura continuitatea caracterului ascendent al dez&olt!rii $!ncii, spre o instituie financiar! prosper! %i excelen! $ancar!' 9us! acum dou! decenii %i ce&a, temelia acestei cre%teri asi)ur! caracterul sustena$il al dez&olt!rii instituiei, n pofida oric!ror pro&oc!ri de ordin fie o$iecti&, fie su$iecti&' (ceast! dura$ilitate rezid! n mana)ementul profesionist eficient, m$inat cu suportul acordat de acionari, cu fidelitatea partenerilor no%tri interni %i externi, cu cele mai a&ansate practici aplicate n acti&itatea opera:ional! a $!ncii, inclusi& ni&elul nalt al te#nolo)iz!rii tuturor proceselor n $anc!, cu respectarea ntocmai a intereselor clienilor, cu de&otamentul personal al fiec!rui mem$ru al ec#ipei' =rmnd aceast! cale a unei $!nci europene n prop!%ire, &om menine n continuare poziia de lider autentic pe piaa $ancar! din Repu$lica Moldo&a' Cu respect,
:ic#)! MICULE> P!e'e(in#e"e C)nsi"iu"ui Bncii
PUTEREA
NOI
IN
Raport Anual 2011
MESA<UL PRE=EDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE AL B9NCII Stimate Doamne, Stimai Domni, ;n anul /022, Moldo&a ()roind$an* %i-a s!r$!torit 4u$ileul de /0 de ani de acti&itate' ;n aceast! perioad!, prin acti&itatea sa, $anca %i-a adus aportul simitor la dez&oltarea socialeconomic! a !rii %i la aprofundarea relaiilor cu partenerii financiari externi, la promo&area ima)inii Repu$licii Moldo&a pe plan internaional' ;n condiiile accentu!rii efectelor crizei economice )lo$ale asupra pieei locale, )raie fortific!rii mecanismului de protecie contra riscului de credit, Moldo&a ()roind$an* a reu%it %i n /022 s!- %i consolideze poziia $inemeritat! pe piaa $ancar! auto#ton!, sporindu-%i cotele de pia!, profita$ilitatea, renta$ilitatea acti&elor, renta$ilitatea capitalului, suficiena lic#idit!ii' 9e $un! dreptate, n /022 Moldo&a ()roind$an* a fost recunoscut! drept cea mai $un! $anc! din Moldo&a de c!tre un %ir de re&iste financiare internaionale cu renume, inclusi& 6uromone> %i 8lo$al inance' De asemenea, Moldo&a ()roind$an* de&ine c%ti)!toare a Marelui 9remiu?Mercuriul de (ur@ al +oncursului "aional ?Marca +omercial! a (nului@' (precierile confirm! statutul de lider autentic pe piaa auto#ton!, rezumat n excelena $ancar! de care d! do&ad! Moldo&a ()roind$an* n toi anii de acti&itate' (nul /022 a fost un an de perfecionare a Di&iziunii (cti&itate +orporati&! ce a a&ut drept rezultat fortificarea relaiilor cu clienii corporati&i, eficientizarea procesului de creditare, meninerea ec#ili$rului ntre cre%terea &olumului &nz!rilor %i calitatea portofoliului'
Raport Anual 2011
MESA<UL PRE=EDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE AL B9NCII
+oncomitent, Moldo&a ()roind$an* continu! perfecionarea tuturor proceselor $ancare, n paralel cu extinderea, di&ersificarea %i remodelarea continu! a ntre)ii )ame de produse %i ser&icii' ;n /022 Moldo&a ()roind$an* a lansat un %ir de produse noi %i campanii de promo&are adresate ntreprinderilor mici %i micro, persoanelor fizice' 9rima dintre $!ncile din ar!, Moldo&a ()roind$an* a lansat n /022 pro)ramul ?M(I, - $anca moldo&enilor de pretutindeni@, destinat exclusi& compatrioilor aflai la munc! peste #otare' De-a lun)ul anilor, $anca %i-a edificat un %ir de parteneriate dura$ile cu instituii financiare internaionale, $!nci comerciale cu renume din 6uropa, companii transnaionale' Moldo&a ()roind$an* a continuat cooperarea cu parteneri internaionali, precum +orporaia inanciar! Internaional! (I +), ,anca 6uropean! pentru Reconstrucie %i Dez&oltare (,6RD), Aestern "IS 6nterprise und (A"IS6 ), ,anca pentru +omer %i Dez&oltare n re)iunea M!rii "e)re (,STD,),,anca 6uropean! de In&estiii (,6I)' ;mpreun! cu in&estitorii, $anca a realizat proiecte importante pentru economia Moldo&ei, implementnd te#nolo)ii noi %i crend noi locuri de munc!' 9roduc!torul de sticl! 8lass +ontainer 9rim S( din Moldo&a r!mne pn! n prezent un proiect unic pentru Repu$lica Moldo&a, cu impact considera$il asupra economiei naionale' 6ste de datoria companiei s!-%i mp!rt!%easc! &alorile acumulate cu comunitatea n care acti&eaz!' 9entru c! este o $anc! a tuturor, Moldo&a ()roind$an* are una din cele mai dura$ile %i frumoase istorii de acti&itate de $inefacere printre companiile auto#tone' +o%tientiznd c! a fost creat! de societate %i asumndu-%i nalte an)a4amente fa! de ea, Moldo&a ()roind$an* r!mne fidel! principiilor responsa$ilit!ii sociale, tratnd acest proces drept o oportunitate n plus pentru dez&oltarea !rii %i asi)urarea &iitorului prosper al Repu$licii Moldo&a' Realiz!rile anului /022 au creat $aza pentru continuitate, pentru meninerea caracterului consec&ent %i dura$il al relaiilor cu clienii %i partenerii' Rezultatele $une ne dau putere pentru asumarea %i pe &iitor a unor an)a4amente nalte' Moldo&a ()roind$an* &a menine poziiile de lider pe piaa $ancar!, inclusi& la acti&e, credite %i depozite %i &a continua dez&oltarea afacerii prin transform!ri %i modernizare continu!, att pe se)mentul Retail, ct %i pe cel +orporati&' Moldo&a ()roind$an* &a aplica %i mai departe cele mai perfomante metode %i practici, meninnd excelena $ancar! pe piaa auto#ton! %i asi)urnd trecerea la standarde internaionale de calitate' Starea financiar! solid!, potenialul intelectual &ast al an)a4ailor, mana)ementul eficient, corectitudinea relaiilor de cola$orare prodi)ioas! cu acionarii, cu partenerii interni %i externi %i cu clienii $!ncii - toate acestea reprezint! temelia unor perspecti&e dura$ile de dez&oltare a Moldo&a ()roind$an*'
Cu respect, Na#a"ia :RABIE P!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
PUTEREA
NOI
10 Raport Anual 2011
IN
COMITETUL
DE CONDUCERE AL B9NCII
Na#a"ia :RABIE P!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
Anna 2HEOR2HIU P!i+; .ice3!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
S e!$5ei CEBOTARI :ice3!e'e(in#e "e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
PUTERE A
NOI
IN
11
Raport Anual 2011
COMITETUL
DE CONDUCERE AL B9NCII
La!isa RUDE:A
:ice3!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
Ma!ce" TELEUC9
:ice3!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
Le)ni( BE <ENARI
Me+7!u a" C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e
12
Raport Anual 2011
MEDIUL DE A0ACERI N 2011
MEDIUL DE A0ACERI N 2011 Realiz!rile economice ale Repu$licii Moldo&a denot! c! anul /022 poate fi considerat anul recuper!rii treptate, dar nu a dep!%irii consecinelor crizei financiare )lo$ale' 6conomia mondial! continu! s! fie ameninat! de criza datoriilor su&erane din zona euro %i de insta$ilitatea principalelor monede de circulaie internaional!' Sc!derea produciei industriale n zona euro, n special n !ri ca 8ermania, rana %i Italia, contri$uie la reducerea ratei de cre%tere economic!, ceea ce &a influena reducerea presiunilor inflaioniste n re)iune' Temperarea cre%terii preurilor ar putea determina $!ncile centrale dintr-un %ir de !ri s!%i relaxeze politicile monetare pentru a re&i)ora acti&itatea economic! %i a stimula consumul' (fectat! de criza din anii /00B %i /00C, economia Repu$licii Moldo&a, totu%i, are perspecti&e de dez&oltare' Recuperarea rapid! a consumului intern a constituit primul %i principalul impuls pentru cre%terea economic! a !rii n /020-/022, o dez&oltare economic! poate fi asi)urat! n &iitor doar prin tranziia de la cre%terea $azat! n principal pe import %i consum la cre%terea $azat! pe producie %i export' Stimularea in&estiiilor interne, atra)erea in&estitorilor externi %i ma4orarea exporturilor &or constitui principalele pro&oc!ri n anii care urmeaz!' 9erspecti&ele economice )lo$ale pentru anii /02/-/027 &or ramne sum$re n &iitorul apropiat, mai ales n zona euro, unde nu este exclus! o recesiune economic!, iar Repu$lica Moldo&a ar putea fi &ictima incertitudinilor economice europene, inclusi& ar putea spori &ulnera$ilitatea sistemului $ancar auto#ton fa! de %ocurile externe' 9entru anul /022 8u&ernul estimeaz! o cre%tere a 9I, cu cca D1, n &olum de B/'C miliarde MDL' ;n anul /022 a sporit consumul final al )ospod!riilor %i a nceput s! creasc! cererea pentru credite a populaiei, ceea ce creeaz! premise fa&ora$ile pentru ma4orarea &olumului credit!rii de c!tre $!nci' ;n /02/ cre%terea 9I,-ului se estimeaz! la <'3-71' Ministerul 6conomiei a ela$orat dou! scenarii de dez&oltare economic! E unul optimist %i In(ice (e .)"u+ a" PIB 8n ? -a/ (e anu" 3!ece(en#
22 0 20 3 20 0 C3 B3
20<' 0
20F' B C7' 0
20F' 2
20D'7
/00F /00B /00C /020 /022 altul pesimist' ;n cazul scenariului optimist, 9I,-ul &a cre%te cu nc! 2'3-/ 1 fa:! de cele <'3- 71 pro)nozate, n cazul scenariului pesimist Ni.e"u" in-"a/iei 8n ? E cre%terea economic! pro)nozat! &a fi n -a/ (e (ece+7!ie anu" 3!ece(en# descre%tere cu pn! la /1' ;n cazul scenariului pesimist cre%terea economic! &a oscila ntre /'D-<'71' ondul Monetar Internaional %i ,anca 6uropean! pentru Reconstrucie %i Dez&oltare 0 2< (,6RD) pro)nozeaz! c! n /02/ cre%terea 9I,'2 F' 23 ului Repu$licii Moldo&a &a constitui < 0'7
<'31'
20
MEDIUL DE A0ACERI N 2011 B'2
F'B
/00F /00B /00C /020 /022
13
Raport Anual 2011
Ni.e"u" in-"a/iei n ianuarie-decem$rie /022 a constituit F'B1, dinamica a fost determinat! de impactul diminu!rii ritmului de cre%tere a acti&it!ii economice n contextul sc!derii cererii externe %i a diminu!rii ritmului de cre%tere a remitenelor, precum %i de e&oluia monedei naionale fa! de &alutele principalilor parteneri comerciali externi' +onform pro)nozei indicatorilor macroeconomici pe anii /02/-/027, la sfr%itul anului /02/, inflaia anual! &a constitui - 3'F1, conform planurilor de intire a inflaiei ale ,!ncii "aionale a Moldo&ei - 7'C1 la finele anului /02/' 2!a(u" (e ()"a!i1a!e (depozite n &alut!Gtotal depozite) este nc! nalt, cu toate c! a sc!zut de la 7B'731 n /020 pn! la 7D'2D1 n /022' Cu!su" (e sc5i+7 )-icia" a" +)ne(ei na/i)na"e "a 31@12@2011> comparati& cu nceputul anului, a sc!zut cu <'D1 n raport cu dolarul S=( %i cu D'71 n raport cu 6uro' De-ici#u" 7a"an/ei c)+e!cia"e acu+u"a# 8n 12 "uni 2011 a"ca#uia /,CF0 milioane =SD, cu /B1 mai mult dect n perioada ianuarie-decem$rie anul trecut' ReeA3)!#u!i"e (e +!-u!i n anul /022 au constituit 2,00D'7 milioane =SD sau 73'<1 din &olumul total al exporturilor, comparati& cu anul /020, reexporturile de m!rfuri s-au ma4orat cu DD1, contri$uind astfel la cre%terea cu /D1 a totalului exporturilor' Deficitul format se acoper! n mare m!sur! de in#!!i"e (e .a"u# s#!in prin sistemul $ancar, ca urmare a remitenelor cet!enilor Repu$licii Moldo&a, care au trimis n ianuariedecem$rie /022 peste 2'73 miliarde =SD cu 2D'C1 mai mult dect n anul /020' +a urmare a situaiei incerte pri&ind ocuparea forei de munc! n !rile europene %i a riscului expulz!rii mi)ranilor, se preconizeaz! o tendin! de reducere a remitenelor' 9ersist! riscul ca acestea s! nu mai fie o surs! si)ur! de &enit pentru populaie %i de alimentare a ma4or!rii consumului pe piaa intern! a !rii' ;n /022 !e1e!.e"e .a"u#a!e au crescut cu /7B milioane =SD (2<1), pn! la 2'CF miliarde =SD'
Ri#+u!i"e (e c!e'#e!e a 3!inci3a"i")! in(ica#)!i +)ne#a!i 8n (ece+7!ie 2011 -a/ (e s-8!'i#u" anu"ui 2010> ?
2/0 223 220 203

Masa monetar! ,aza monetar! Depozite+redite
:)"u+u" +asei +)ne#a!e ($anii n circulaie plus depozitele) n anul /022 fa! de anul /020 a crescut cu 20'D1, constituind 72 miliarde MDL' Ni.e"u" +)ne#i1a!ii s-a redus de la 32'3F1 n anul /020 pn! la 7C'7< 1 la finele anului /022' :)"u+u" +i&")ace")! 8n nu+e!a! a-"a#e 8n ci!cu"a/ie a crescut n anul /022 cu F'31, n circulaie se aflau 20'C miliarde MDL' Ba1a +)ne#a! ($anii lic#izi n circulaie, rezer&ele $!ncilor comerciale la ,"M, depozitele ntreprinderilor de stat) n decem$rie /022 a constituit 27'< miliarde MDL, fiind cu 2B'71 mai mic dect la sfr%itul anului /020'
14
Raport Anual 2011
E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR
E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR La <2'2/'/022 sistemul $ancar al !rii este reprezentat de ,anca "aional! a Moldo&ei %i de 23 $!nci comerciale, inclusi& D $!nci cu capital str!in' ;n linii )enerale sistemul $ancar a a&ut o e&oluie $un!, totodat!, au existat un %ir de factori, care au influenat acti&itatea %i dez&oltarea acestuia' Ca3i#a"u" (e $!a(u" I s-a ma4orat cu 2/'7 la sut!, constituind la sfr%itul lunii decem$rie F,33F'B milioane MDL' Sporirea indicatorului respecti& reflect! consolidarea sistemului %i cre%terea rezistenei acestuia la %ocurile externe' C)#a in.es#i/ii")! s#!ine n capitalul $!ncilor a constituit F7 la sut!, n descre%tere cu < puncte procentuale comparati& cu finele anului precedent, ca urmare a ma4or!rii capitalului social din contul in&estiiilor acionarilor rezideni' Me(ia su-icien/ei ca3i#a"u"ui 3)n(e!a# "a !isc pe sistem se menine n continuare la un ni&el nalt de <0'7 la sut! (ni&elul minim necesar fiind de 2/ la sut!)' Sporirea acestui indicator cu 0'7 puncte procentuale fa! de finele anului precedent indic! un potenial de &alorificare cu riscuri sc!zute a lic#idit!ilor disponi$ile' C)e-icien#u" "ic5i(i#/ii 3e #e!+en "un$ (acti&e cu termen mai mare de doi aniG resurse financiare cu termen potenial de retra)ere mai mare de doi ani H2) a consemnat un ni&el de 0'F' Lic#iditatea curent! pe sistem (acti&e lic#ide, exprimate n numerar, depozite la ,"M, &alori mo$iliare de stat, credite inter$ancare nete cu termenul de pn! la o lun! G total acti&e I2001 J/0 la sut!) a alc!tuit <<'/ la sut!' Kalorile respecti&e ale indicatorilor lic#idit!ii rele&! existena surselor adec&ate pentru susinerea pl!ilor aferente o$li)aiilor %i determin! o rezisten! sporit! a $!ncilor la e&entuale situaii de impact ne)ati&' Ac#i.e"e #)#a"e 3e sis#e+, la situaia din <2'2/'/022, au totalizat 7F,F0F'C milioane MDL, ma4orndu-se fa! de finele anului precedent cu 2/'C la sut!, din contul ma4or!rii o$li)aiunilor %i a capitalului acionar' +re%terea acestui indicator denot! o extindere a acti&it!ii $!ncilor %i este mai mare fa! de cre%terea de 3'B la sut!, nre)istrat! la situaia din <2'2/'/020' 9onderea acti&elor sistemului $ancar n 9I, n /022 a alc!tuit 3F'/1 fa! de 3B'B1 n anul /020, a creditelor acordate economiei naionale n 9I, E <F'<1 fa! de <F'3 1 %i a depozitelor E <D'<1 fa! de <F'31 n anul /020' Dina+ica (e3)1i#e")! consemnat! n anul trecut reflect! credi$ilitatea sistemului $ancar' La <2'2/'/022 acest indicator a constituit </,D</'2 milioane MDL, ma4orndu-se comparati& cu finele anului precedent cu 2<'D la sut!' ;n special, depozitele persoanelor fizice au sporit cu 2<'B la sut!, pn! la /0,DF3'7 milioane MDL %i depozitele persoanelor 4uridice cu F'B la sut!, pn! la 20,32/'0 milioane MDL' Ritmul de acumulare a depozitelor s-a redus, tendina ascendent! se &a p!stra %i n anul /02/' 9onderea depozitelor n masa monetar! a crescut de la F/'F1 n /020 la F<'3 1 n /022, iar ponderea depozitelor la credite s-a redus de la 200'21 n /020, pn! la CF'<1' ;n structura acti&elor, pe parcursul anului /022, au crescut. c!e(i#e"e 'i "easin$u" -inancia! ne# cu 2C la sut!, pn! la /F,F7F'D milioane MDL, +i&")ace"e (a#)!a#e (e BNM cu B7'2 la sut!, pn! la 7,<C0'< milioane MDL' +oncomitent, s-au mic%orat mi4loacele datorate de $!nci %i mi4loacele o&erni)#t net cu 2F'/ la sut!, pn! la <,77/'< milioane MDL, &alorile mo$iliare net cu <'3 la sut!, pn! la D,72D'C milioane MDL, alte acti&e net cu 2'/ la sut!, pn! la <,F2C'C milioane MDL %i numerarul cu 0'/ la sut!, pn! la 2,CC0'C milioane MDL'
15
Raport Anual 2011
(stfel, cre%terea acti&elor a fost determinat!, n cea mai mare m!sur!, de cre%terea creditelor' Totodat!, o mai $un! calitate a portofoliului de credite a influenat calitatea acti&elor' La sfr%itul anului /022, creditele nefa&ora$ile (su$standard, du$ioase %i compromise) n &aloare a$solut! au nre)istrat o diminuare cu D'3 la sut! fa! de sfr%itul anului /020, ponderea lor n totalul creditelor mic%orndu-se, respecti&, cu /'D puncte procentuale, pn! la 20'F la sut!' 9onderea creditelor nefa&ora$ile n capitalul normati& total s-a redus cu F'C puncte procentuale fa! de finele anului /020, constituind 72'B la sut! la <2'2/'/022' +alitatea portofoliului de credite s-a m$un!t!it din contul anul!rii creditelor expirate, al clasific!rii mai fa&ora$ile a creditelor acordate %i al unui )rad mai nalt de ram$ursare' 9entru anul /022, .eni#u" ne# 3e sis#e+u" 7anca! a nsumat BFC'F milioane MDL, sau de 7'F ori mai mult fa! de &enitul nre)istrat n anul precedent, =ni&ersal$an* a nre)istrat rezultate financiare ne)ati&e' Ren#a7i"i#a#ea ac#i.e")! 'i !en#a7i"i#a#ea ca3i#a"u"ui s)cia" , la <2'2/'/022, au constituit corespunz!tor / la sut! %i 22'3 la sut!, fiind n cre%tere fa! de finele anului precedent, cu, respecti& 1.5 puncte procentuale %i B'C puncte procentuale'
Ac#i.e #)#a" Moldo&a ()roind$an* 1,@3?
C!e(i#e #)#a"
Moldo&a ()roind$an* 21@3?
(lte $!nci 40@*?
(lte $!nci *4@*?
De3)1i#e #)#a" Moldo&a ()roind$an* 1*@,?
De3)1i#e 3e!s)ane -i1ice Moldo&a ()roind$an* 20@ ?
(lte $!nc 42>1?
(lte $!nci *,@ ?
16
Raport Anual 2011
RECUNOA=TERE NAIONAL9 =I INTERNAIONAL9
RECUNOA=TERE NAIONAL9 =I INTERNAIONAL9 Dez&oltarea dinamic! a $!ncii a fost apreciat!, de-a lun)ul anilor, de pu$licaii internaionale de profil, printre care.
? Eu!)+)neB a recunoscut Moldo&a ()roind$an* drept CCea +ai 7un 7anc (in M)"().aD n anii 2CCC, /000, /00F, /00B, /00C, /020 %i /022L
2")7a" 0inance a selectat Moldo&a ()roind$an* drept CCea +ai 7un 7anc (in M)"().aD n anii /00F, /00B, /00C, /020, /022 %i CCea +ai 7un 7anc 3e 3ia/a (e sc5i+7 .a"u#a! (in Re3u7"ica M)"().aD n /00C, /020 %i /022L
? T5e BanEe! a recunoscut Moldo&a ()roind$an* drept CBanca anu"ui 8n Re3u7"ica M)"().aD n /00CL
0inance Cen#!a" Eu!)3e a nominalizat $anca n calitate de CCea +ai 7un 7anc 8n M)"().aD n /00D, /00F, /00B, /00C %i /020, inclusi& la capitolele capital, acti&e %i profit net, iar n /020 re&ista a oferit $!ncii %i titlul de CCea +ai 7un 7anc 8n M)"().a a (eceniu"ui 2000;2010DL F)!"( 0inance a desemnat Moldo&a ()roind$an* drept CCea +ai s#a7i" 7anc> M)"().aD n /00B %i /020L
? BERD a desemnat $anca drept CCea +ai ac#i. 7anc (in M)"().a 8n ca(!u" T!a(e 0aci"i#a#i)n P!)$!a++eD n /00CL
GBS;Pu7"is5in$> n parteneriat cu re&ista ?,an*ir@ %i a)enia de ratin) ?+redit ratin)@, au oferit $!ncii titlul de CCea +ai 7un 7anc 3en#!u 7usiness;u" c)!3)!a#i. 8n CSID n /020L
? O!$ani1a/ia 3en#!u De+)c!a/ie 'i De1.)"#a!e Ec)n)+ic 2UAM , a nominalizat Moldo&a ()roind$an* n rndul celor mai $une $!nci din /!i"e +e+7!e a"e 2UAM pentru anul /020L
Ca+e!a (e C)+e!/ 'i In(us#!ie a Re3u7"icii M)"().a a oferit $!ncii distincia suprem! HMe!cu!iu" (e Au!D> n cadrul concursului naional MMarca +omercial! a anului /020@'
INDICATORI 0INANCIARI DE BAI9 AI B9NCII =I SUBSIDIARILOR J2RUPULK
INDICATORI 0INANCIARI DE BAI9 AI B9NCII =I SUBSIDIARILOR J2RUPULK (conform Standardelor Internaionale de Raportare inanciar! (SIR )) In(ica#)!i Total acti&e Total capital propriu Kenit net dupa impozitare Renta$ilitatea acti&elor Renta$ilitatea capitalului 9ortofoliul de credite (net) Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare In&estiii disponi$ile pentru &nzare Datorii c!tre clieni inclusi& depozite persoane fizice +lieni (acti&i) "umarul cardurilor internaionale n circulaie Reea de distri$uie iliale ()enii 9uncte de sc#im$ &alutar ,ancomate 95S-Terminale "um!r "um!r "um!r "um!r "um!r F 0 2 B 7 2 7 /,0/3 F 0 / 7 Uni#a#e (e +su! MDLN00 0 MDLN00 0 MDLN00 0 1 1 MDLN00 0 MDLN00 0 MDLN00 0 MDLN00 0 MDLN00 0 "um!r "um!r 31@12@20 11 C,D2F,F2 < 2,CC<,<0 C /C0,200 <' 7 2 D' D,23B,F3 D /2D,//F C7,D33 3,B30,C/ 7 7,/DB,03 F 30D,B<0 /<7,<DC 31@12@201 0 B,DD/,C27 2,B//,20B /B<,<<7 <' 7 2 D' 3,07B,777 20D,BB/ B<,0// 3,3/<,7D2 7,0/D,/00 3BD,/0D 2FB,<3C
2 < 2,BB2
18
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA CORPORATI:9
ACTI:ITATEA CORPORATI:9 Relaiile $!ncii cu companiile mari sunt )estionate de Departamentul +lieni +orporati&i al Di&iziunii (cti&itate +orporati&!, acti&itatea c!ruia este conceput! %i orientat! spre nele)erea o$iecti&elor $usiness-ului fiec!rui client %i sta$ilirea unui parteneriat de ncredere pe termen lun)' (nul /022 a fost marcat de implementarea structurii noi a Di&iziunii (cti&itate +orporati&! fapt ce a permis )estionarea mai $un! a relaiilor cu clienii corporati&i, promo&area mai insistent! a produselor %i ser&iciilor $ancare, )estionarea mai ri)uroas! a riscurilor aferente procesului de creditare precum %i asi)urarea suportului eficient al &nz!rilor' Re&i)oarea acti&it!ii clienilor corporati&i, interesul acestora ntr-o dez&oltare dura$il! precum %i intensificarea relaiilor dintre $anc! %i clieni au determinat cre%teri fa! de anul precedent la ma4oritatea produsele destinate clienilor corporati&i' (stfel, Soldul creditelor s-a ma4orat cu 2<'<1 fa! de anul /020, o pondere semnificati&! re&enind creditelor in&estiionale %i re&ol&in)' ( crescut Volumul vnzrilor produselor non-creditare , cele mai nsemnate cre%teri fa! de /020 realizndu-se la. proiectele salariale (2<21), tranzaciile forex (22<1), operaiunile cu numerarul n &alut! str!in! (2FC1), operaiunile de decont!ri n &alut! str!in! (22D1)' Kaloarea tranzaciilor efectuate prin conturile de card ale clienilor corporati&i a nre)istrat o cre%tere de 321 fa! de /020' Kolumul tranzaciilor electronice nre)istreaz! %i ele o dinamic! poziti&! continu!, iar ponderea lor n totalul tranzaciilor efectuate de clieni este n cre%tere' (ceasta indic! nu doar sporirea interesului clienilor $!ncii fa! de sistemele de deser&ire $ancar! la distan!, dar %i de utilizarea efecti&! a acestora, ca urmare a politicii $!ncii de asi)urare a accesului la distan! la produsele %i ser&iciile $ancare prin implementarea produselor %i ser&iciilor electronice moderne' ;n condiiile unui mediu economic insta$il, Moldo&a ()roind$an* a &enit cu noi soluii pentru clienii s!i, menite s!-i a4ute s! acti&eze mai eficient n noua con4unctur! economic!' ;n /022, cu suportul $!ncii, au fost realizate cu succes o serie de proiecte, care au contri$uit la minimizarea c#eltuielilor clienilor corporati&i %i sporirea renta$ilit!ii acestora' ;n acest sens poate fi menionat creditul pentru finanarea efecienei ener)etice %i a proiectelor re)enera$ile (MoS6 ), care se acord! de $anc! din resursele ,6RD pentru finanarea proiectelor, care au drept scop reducerea consumului de ener)ie primar!, reducerea emisiilor de +5/ %i n )eneral m$un!t!irea utiliz!rii raionale a ener)iei n industrii, a)ro$usiness %i cl!diri comerciale' De asemenea, acilitarea accesului la finanare pentru sporirea in&estiiilor n infrastructura post-recoltare n cadrul 9ro)ramului ?+ompact@ al ondului 9ro&oc!rile Mileniului Moldo&a' ;n cadrul acestui pro)ram sunt acordate credite in&estiionale pe termen mediu %i lun) pentru acti&it!ile de post recoltare %iGsau n scopuri comerciale ce in de lanul &aloric al produselor a)ricole din spaiul rural' ;n &ederea fortific!rii relaiilor cu clienii existeni %i atra)erii de noi clieni, strate)ia de dez&oltare a $usiness-ului corporati& pre&ede.
ridicarea calit!ii de deser&ire a clienilorL promo&area produselor de credit din liniile de creditare str!ine destinate finan!rii eficienei ener)etice, promo&!rii exporturilor etc'L ridicarea calit!ii produselor oferiteL continuarea practicii de fidelizare prin oferirea produselor $ancare cu condiii indi&idualizate %i soluii adaptate exi)enelor specifice domeniului de acti&itate'
19
Raport Anual 2011
L)ia"i#a#ea c"ien/i")! J(u!a#a !e"a/iei 8n ani cu c"ien#u"K
1.3 an
i 7- 3 ani 1 ? 1*?
pn! la 2 an ?
peste 3 ani %3?
P)!#)-)"iu" (e c!e(i#e a" c"ien/i")! c)!3)!a#i.i 8n (ina+ic 7000 <000 /000 2000 0 /00F /00B /00C /020 /022
P)!#)-)"iu" (e (e3)1i#e a" c"ien/i")! c)!3)!a#i.i 8n (ina+ic B00 D00 700 /00 0 /00F /00B /00C /020 /022
:eni#u!i (in 3!)(use nec!e(i#a!e
/00F
/00B
/00C
/020
/022
20
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA RETAIL
ACTI:ITATEA RETAIL Re/eaua (e (is#!i7u/ie 'i c"ien/ii !e#ai" ;n anul /022, structura %i reparti:ia )eo)rafic! a re:elei de distri$u:ie a r!mas aproape nesc#im- $at!, ns! au fost in&estite eforturi %i resurse importante pentru a implementa o suit! de ino&a:ii n scopul dez&olt!rii %i o$inerii performan:elor dura$ile, fapt care &a influen:a considera$il atitudinea clien:ilor %i a partenerilor $!ncii' 9e parcursul anului /022, di&iziunea retail %i-a concentrat acti&itatea cu preponderen:! asupra moderniz!rii %i optimiz!rii re:elei de filiale %i a)en:ii, asupra atin)erii profita$ilit!ii fiec!rei su$di&i- ziuni n parte %i, $ineneles, asupra facilit!rii accesului la produsele $!ncii %i oferirea ser&iciilor de calitate' 6forturile di&iziunii retail au fost concentrate mai mult dect oricnd asupra sporirii num!rului de clien:i, fideliz!rii lor %i cre!rii ofertelor comerciale perfect adaptate necesit!:ilor acestora' La finele anului /022 s-a nre)istrat un num!r de D<D'C mii de clien:i retail, care sunt deser&i:i la cel mai nalt ni&el, )ra:ie profesionalismului an)a4a:ilor $!ncii' =na din sarcinile strate)ice asumate la capitolul clieni retail, a fost fidelizarea clienilor existeni, inclusi& acti&izarea acestora spre ma4orarea num!- rului de produse %i ser&icii utilizate per client %i a num!rului de operaiuni efectuate la $anc!' P!)(use 'i se!.icii 3en#!u c"ien/ii !e#ai" ;n condi:iile unei concuren:e acer$e pe o pia:! $ancar! Ouasisaturat!, una din cele mai importante metode de diferen:iere, este $inen:eles oferta de produse %i ser&icii destinate clien:ilor' =rmndu-%i strate)ia adoptat! n anii precedeni, di&iziunea retail a continuat %i n /022 s! spri- 4ine clien:ii n )!sirea unor solu:ii adec&ate acti&it!:ii acestora, att prin actualizarea permanent! a produselor dedicate, ct %i prin simplificarea procedurilor de lucru cu potenialii sau actualii clieni' 9e parcursul anului /022 au fost lansate n premier! pe pia:a $ancar! din Repu$lica Moldo&a, produse re&olu:ionare, att pentru ntreprinderi, ct %i pentru persoanele fizice, menite s! re&alorifice poten:ialul acestora %i s! creeze &aloare ad!u)at! pentru ei %i pentru economia :!rii n ansam$lu' ;n anul /022, $anca %i-a di&ersificat oferta de produse %i ser&icii destinate clien:ilor persoane 4uri- dice, prin aderarea %i implementarea proiectelor noi precum P!)$!a+u" C)+3ac# )estionat de 0)n; (u" P!).)c!i"e Mi"eniu"ui M)"().a %i care pre&ede sus:inerea a)en:ilor economici n procesul de tranziie la a)ricultura performant!, prin finan:area infrastructurii post-recoltare sau a necesit!:ilor comerciale, ce in de lanul &aloric al produselor a)ricole' =n alt proiect important la care $anca a aderat n anul /022 - 0i"ie!a :inu"ui> este finan:at din sursele Bncii Eu!)3ene (e In.es#iLii, %i &izeaz! restructurarea sectorului &iti&inicol, promo&area producerii &inului, m$un!t!:irea calit!:ii acestuia %i di&ersificarea pie:elor de desfacere prin prote4a- rea autenticit!:ii produc:iei &inicole a Repu$licii Moldo&a' ;n anul /022, clienii retail persoane 4uridice au continuat s! $eneficieze de finanare din contul liniilor de credit RISP> 0IDA> M)SE00> PAC %i PNAET, acordate de Instituiile inanciare Internaionale %i care &or contri$ui ulterior la dez&oltarea mediului de afaceri %i la cre%terea economiei naionale' 9entru a putea r!spunde n mod dedicat ntreprinderilor mici %i micro, n func:ie de profilul, di- mensiunea %i implicit ne&oile lor, au fost relansate cu succes produsele speciale de +ic!)c!e(i#a!e, iar responsa$ilii de clientel! prin desc#iderea c!tre client %i profesionalismul pe care l manifest! au contri$uit de fiecare dat! la )!sirea celor mai potri&ite solu:ii de finan:are'
ACTI:ITATEA RETAIL
21
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA RETAIL
;n cadrul se)mentului de ;MM, o aten:ie sporit! este acordat! rela:iilor cu clien:ii din se)mentul profesiilor li$erale, %i anume celor care acti&eaz! n sectorul medical' (stfel, n anul /022 au fost re&alorificate oportunit!:ile de creditare prin pac#ete special create pentru acest se)ment de clien:i, condi:iile %i termenele de acordare a resurselor financiare fiind remodelate n func:ie de calificarea %i scopurile urm!rite de c!tre antreprenori' Seria de produse destinate 3e!s)ane")! -i1ice M "uc!#)!i +i$!anLi este un exemplu eloc&ent al performan:ei %i al capacit!:ii $!ncii de a r!spunde ne&oilor tuturor clien:ilor s!i, inclusi& a celor care muncesc n str!in!tate' +onstituit dintr-un credit imo$iliar, un credit pentru dez&oltarea afacerii, un depozit %i o serie de produse %i ser&icii indispensa$ile. card $ancar, cont curent, transferuri rapide %i Internet-,an*in), pac#etul este special conceput %i destinat persoanelor fizice care muncesc n str!in!tate, dar care &or s!-%i construiasc! un &iitor n :ar!' (ciunile ntreprinse pe ntre) parcursul anului /022 s-au ncununat cu rezultate remarca$ile' (stfel, la finele anului /022 portofoliul de credite al di&iziunii retail a nre)istrat o cre%tere cu /B1 fa! de perioada similar! a anului precedent (portofoliului creditelor acordate persoanelor 4uridice a crescut cu <21, iar cel al creditelor acordate persoanelor fizice cu /71)' Ac#i.i#/i (e +a!Ee#in$ 9rincipiile strate)ice ale acti&it!ii de mar*etin) conturate pentru anul /022, s-au materializat cu succes %i s-au desf!%urat su$ e)ida celui mai important e&eniment. ani.e!sa!ea a ()u (ecenii (e ac#i.i#a#e a 7ncii@ 5r)anizat! la cel mai nalt ni&el, ceremonia de ani&ersare a ntrunit peste <30 de in&itai de presti)iu, printre care s-au num!rat cei mai importani clieni %i parteneri ai $!ncii, personalit!i marcante, demnitari %i care a prile4uit totalizarea rezultatelor remarca$ile, o$inute pe parcursul a /0 de ani de acti&itate, de rnd cu reiterarea an)a4amentelor dura$ile asumate fa! de ace%tia' 9ozi:ionndu-se ca un partener de ncredere %i un consultant financiar calificat, $anca a continuat prin intermediul di&iziunii retail, se!ia c)n-e!inLe")! #e+a#ice, or)anizate n scopul instruirii financiare a clien:ilor ;MM %i persoanelor fizice, ntru oferirea solu:iilor de finan:are adec&ate %i practice ntr-un mediu economic insta$il' Kenind n permanen! n ntimpinarea clien:ilor s!i %i pentru a consolida parteneriatul cu ace%tia, a fost or)anizat! conferin:a anual! su$ )enericul. ?"oi oportunit!:i n dez&oltarea $usiness-ului@ n fiecare localitate a :!rii n care $anca este prezent!' Temele a$ordate n cadrul acestor conferine au inclus. produse %i ser&icii $ancare, acces la fonduri de finan:are interna:ionale, facilit!:i %i )rant-uri oferite etc' Speciali%tii $!ncii au reu%it s! o$:in! cu u%urin! interesul %i )ratitudinea clien:ilor, )raie profesionalismului lor %i calit!ii ofertelor prezentate, astfel, nct aceste seminare %i-au sporit %ansele de a de&eni tradiionale' 5$inerea perfomanelor ntr-o acti&itate $azat! pe satisfacerea continu! a necesit!ilor financiare ale clienilor, pe calitatea deser&irii %i a ofert!rii produselor sau ser&iciilor, necesit! +)ni#)!i1a!e 'i 3e!-ec/i)na!e c)n#inu' ;n scopul eficientiz!rii mana)ementului calit!:ii su$ toate aspectele sale or)aniza:ionale, au
22
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA RETAIL
fost or)anizate, n toate filialele $!ncii, ce!ce#!i (e +a!Ee#in$ M MBs#e!B S5)33e!> prin care s-au o$inut informaii preioase despre satisfacia clienilor, procesul de &nzare, calitatea ser&iciilor, mar*etin)-ul, pre)!tirea &nz!torilor, calitatea ofertelor etc' Studiile respecti&e sunt or)anizate periodic %i au menirea n$un!t!irii aspectelor cercetate' La capitolul c)+unica!e in#e!n, di&iziunea retail %i-a adus aportul nemi4locit, relansnd unul din proiectele mai &ec#i. !e.is#a c)!3)!a#i. M S8n#e+ Li(e!i' 6diie cu ediie aceast! pu$licaie consemneaz! cele mai importante e&enimente, performanele nre)istrate, experienele acumulate etc' ;n acela%i an, prin utilizarea noilor te#nolo)ii informaionale au fost or)anizate n premier! c)n-e!in/e"e FEB' 9rin intermediul acestor conferine, an)a4aii $!ncii au a&ut posi$ilitatea s! comunice n timp real %i f!r! a p!r!si $irourile, asupra diferitelor aspecte ale acti&it!ii lor' (stfel, au fost or)anizate cu succes conferine A6, tematice, care au a&ut drept scop att elucidarea pro$lemelor specifice le)ate de nsu%irea unor produse, a noilor campanii promoionale, ct %i facilitarea sc#im$ului de experien! n deser&irea de calitate a clienilor' 5r)anizarea, monitorizarea %i implementarea campaniilor promoionale, de rnd cu participarea %i monitorizarea lans!rilor de proiecte, expoziii %i alte e&enimente educaionale sau filantropice, au constituit dintotdeauna pilonii acti&it!ii de mar*etin) %i promo&are' 9articiparea $!ncii la expoziiile naionale tematice este de4a o tradiie' (ceast! modalitate de promo&are a ima)inii %i produselor $ancare se inte)reaz! n contextul strate)iei de mar*etin), &iznd fortificarea opiniei pu$lice %i extinderea influenei m!rcii comerciale Moldo&a ()roind$an* n rndurile clienilor %i partenerilor' (ceste o$iecti&e au fost atinse, iar eforturile recompensate prin o$inerea de c!tre $anc! a distinciei supreme ?Mercuriul de (ur@ n cadrul concursului naional ?Marca (nului@ desf!%urat su$ e)ida +amerei "aionale de +omer %i Industrie, pentru strate)ia de mar*etin) eficient! a $!ncii implementat! n anul /020' Lansate n contextul ani&ers!rii a /0-a, ca+3anii"e 3!)+)/i)na"e au a&ut drept scop primordial fidelizarea clienilor $!ncii %i sta$ilirea relaiilor dura$ile cu clienii poteniali' 9arteneriatul $!ncii cu renumita companie Aesten =nion a adus, %i n anul /022, premii %i emoii poziti&e att personalului, ct %i clienilor $!ncii, prin intermediul promoiei?daP eu pot s!-i aduc acas! pe cei dra)i@' ;n dimineaa zilei de 2 martie /022, toi cei care au pa%it pra)ul filialelor $!ncii au primit n dar m!ri%oare personalizate %i felicit!ri din partea ntre)ii ec#ipe Moldo&a ()roind$an*' =nul din cele mai importante proiecte lansate pe parcursul anului /022, su$ )enericul HMAIB M 7anca +)"().eni")! (e 3!e#u#in(eniD> a ncununat eforturile $!ncii de a fi mai aproape de concet!enii care muncesc n str!in!tate' Lansnd un pac#et de produse re&oluionate pe piaa $ancar! din repu$lic!, di&iziunea retail a comunicat acestui pu$lic-int! a&anta4ele cola$or!rii cu $anca prin intermediul emisiunilor online, presei scrise %i electronice etc' +lienii retail persoane fizice au a&ut acces la credite a&anta4oase, pentru realizarea celor mai di&erse proiecte, $eneficiind deopotri&! de premii &aloroase %i di&erse facilit!i' (stfel, 100 de clieni au o$inut 3!e+ii ec#i&alente ratei do$nzii calculate pentru 2 an de zile la creditul Multiop:ional contractat n cadrul promoiei HC!e(i# Mu"#i)3/i)na" M 1 an -! ()78n(D@ 5 alt! promo:ie de succes a fost implementat! n scopul fideliz!rii clien:ilor existen:i %i n scopul familiariz!rii persoanelor fizice cu a&anta4ele cardurilor de credit' ;n cadrul acestei campanii promoionale clienii au $eneficiat de carduri de credit cu perioad! de )ra:ie de pn! la D0 de zile, emise n condiii prefereniale %i comportnd a&anta4e multiple'
23
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA RETAIL
P)!#)-)"iu" (e c!e(i#e !e#ai" 8n (ina+ic J+i"@ MDLK <000 /300 /000 2300 2000 300 0 /DF7
/73 D 270 7
/72 3 2/B B
2F7 / FC<
/0C 3
C0B
22/7
/00F
/00B
/00C
/020
/022
Sold credite retail
Sold credite persoane fizice
P)!#)-)"iu" (e (e3)1i#e !e#ai" 8n (ina+ic J+i"@ MDLK D000 3000 7000 <000 /000 2000 0 777 D 7DF 7 7DB 0 7CC / 3<3B
<D2 B
70/C
<C/7 7002
7/73
/00F
/00B
/00C
/020
/022
Depozite retail total
Depozite pers' fizice
Dina+ica nu+!u"ui (e c"ien/i !e#ai" J+iiK F00 D00 300 700 <00 /00 200 0 <C F 7F 2 32 0 7< 7 32 / 33 7
D0 3
D3C
33C
D22
/00F
/00B
/00C
/020
/022
+lieni retail total
+lieni persoane fizice
ACTI:ITATEA RETAIL
24
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA RETAIL
O3e!a/iuni cu ca!(u!i 9iaa cardurilor $ancare din Repu$lica Moldo&a urmeaz! o dinamic! ascendent! la toate capitolele. num!rul de carduri aflate n circulaie, num!rul %i &aloarea opera:iunilor cu carduri, re:eaua de acceptare pentru efectuarea opera:iunilor cu carduri, produse ino&ati&e %i )ama de ser&icii %i $eneficii oferite n $aza cardurilor $ancare' ;n acela%i timp se o$ser&! o tendin!, de%i lent!, de cre%tere a ponderii pl!:ilor f!r! numerar %i diminuare a retra)erilor de numerar n num!rul total %i &aloarea opera:iunilor cu carduri' iind mem$ru principal a dou! sisteme internaionale de pl!i, Kisa %i Master+ard, $anca acord! atenie sporit! dez&olt!rii $usiness-ului cu carduri' =na din sarcinile principale ale di&iziunii retail a fost meninerea cotei de pia! la emiterea %i acceptarea cardurilor' 9onderea num!rului cardurilor Moldo&a ()roind$an* aflate n circulaie pe piaa local! a crescut de la 22? J2010K pn! la 2 ? n 2011' (stfel, n /020 num!rul cardurilor acti&e emise de Moldo&a ()roind$an* a constituit 1*4>3 , de carduri, iar n /022 E 236>3%, de carduri' 9entru a oferiri ser&icii calitati&e %i operati&e clienilor s!i, $anca a continuat extinderea reelei de $ancomate %i 95S-terminale' "um!rul $ancomatelor Moldo&a ()roind$an* a atins cifra de 27B la data de <2 decem$rie /022 n comparaie cu 2</ n /020, iar numarul de 95S-terminale a crescut la 2,B7D n anul /022' ,anca %i-a meninut cota de 2F1 din piaa RM la num!rul de $ancomate instalate, %i /<1 la num!rul de 95S-terminale' 9entru a oferi fiec!rui se)ment de clientel! produsul %i ser&iciul cel mai potri&it, $anca a implementat noi produse %i a asi)urat dez&oltarea continu! a produselor %i ser&iciilor existente' 9e piaa local! cre%te interesul pentru cardurile dedicate cump!r!turilor n mediul Internet' (stfel, Moldo&a ()roind$an* a lansat produsul Master+ard Standard MQI, Kirtual, care este utilizat exclusi& pentru efectuarea tranzaciilor n mediul Internet, fiind un instrument de plat! optim, care ofer! comoditate %i securitate sporit!' ;n /022 Moldo&a ()roind$an* a implementat Ser&iciul de (cceptare la plat! a cardurilor $ancare n mediul Internet' +omerul electronic este destinat clienilor $!ncii, care comercializeaz! ser&icii %i produse prin intermediul ma)azinelor &irtuale' (cest ser&iciu faciliteaz! &nz!rile electronice prin acceptarea cardurilor la plat! n condiii de maxim! securitate' Moldo&a ()roind$an* a fost certificat! la ser&iciul <D Secure, %i astfel ofer! comercianilor un )rad sporit de securitate la efectuarea tranzaciilor %i acceptarea cardurilor la plat!' Moldo&a ()roind$an* a lansat un proiect de fortificare a sistemului de protecie, securitate %i inte)ritate a produselor $ancare de care pot $eneficia clienii s!i' ;n acest sens, a fost ela$orat! o soluie de asi)urare a dein!torilor de carduri $ancare Moldo&a ()roind$an* contra riscurilor le)ate de pierderea cardurilor' (ceasta include, de asemenea, asi)urarea unui %ir ntre) de alte riscuri aferente pierderii cardului, inclusi& pierderea concomitent! a documentelor, c#eilor, telefoanelor mo$ile' ;n perspecti&a dez&olt!rii unei concurene puternice pe piaa de retail $ancar, Moldo&a ()roind$an* este pre)!tit! pentru exi)enele pieei %i %i propune s!-%i menin! poziia de lider naional pe piaa ser&iciilor %i produselor $ancare' Dina+ica nu+!u"ui ca!(u!i")! ac#i.e 8n ci!cu"a/ie /<7,<D C Dina+ica (e1.)"#!ii !eLe"ei (e ATM;u!i 'i POS;#e!+ina"e ins#a"a#e 2,3F 2,B7D 2,F0 D C F< 77 < 7
2CD,F3 F
/2C,2< F /00F /00B /00C /020 /022
202 /00F
227
2/7
2</ /00C
27B /020 9os /022
/00B
(TM
25
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA DE IN:ESTIII
ACTI:ITATEA DE IN:ESTIII (cti&itatea profesionist! a Moldo&a ()roind$an* pe piaa &alorilor mo$iliare a fost asi)urat! de licena acordat! $!ncii de c!tre +omisia "aional! a 9ieei inanciare pentru desf!%urarea acti&it!ii de dealer pe piaa &alorilor mo$iliare ca acti&itate de $az! %i de $ro*era4, de underRritin) %i de consultin) in&estiional ca acti&it!i conexe' (cti&itatea in&estiional! a $!ncii, n decursul anului /022, a demarat pe fundamentul 9oliticii In&estiionale apro$ate pentru aceast! perioad!' Strate)ia in&estiional! a $!ncii, a fost orientat! spre optimizarea portofoliului de participaii, format iniial pe principii conser&ati&e, cum ar fi modelele portofoliului de &enituri o$inute din do$nzi %i di&idende %i portofoliul cre%terii a)resi&e' 9articiparea $!ncii la piaa de capital prin efectuarea in&estiiilor financiare, urmeaz! un o$iecti& de di&ersificare a operaiunilor acti&e ale $!ncii prin &alorificarea surselor alternati&e de &enituri' La finele anului de referin! portofoliul in&estiional, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare inanciar! a nre)istrat &aloarea de 2D7,F33 mii MDL, situaie n care $anca deine cote de participare n 2/ companii din di&erse sectoare de acti&itate ale economiei naionale' 5$iecti&ul in&estiional primordial al $!ncii, a&nd ca $az! meninerea profita$ilit!ii in&estiiilor la un ni&el ct mai nalt comparati& cu costul resurselor financiare atrase de $anc!, a continuat s! fie urm!rit %i pe parcursul anului /022' ;n acest context, Moldo&a ()roind$an* a primit di&idende n &aloare de 7'B2 milioane MDL' ;n &ederea minimiz!rii riscului in&estiional, $anca a aplicat, n m!sura oportunit!ilor in&estiionale oferite de piaa auto#ton! de capital, strate)ia de di&ersificare a portofoliului' +ea mai nsemnat! cot! din portofoliul $!ncii re&ine in&estiiilor n compania fiic! S'(' ?M(I,-Leasin)@, iar ponderi semnificati&e sunt deinute de &alorile mo$iliare ale ntreprinderilor din industria prelucr!toare, n special ale companiilor de fa$ricare a za#!rului, produselor din sticl!' Scopul primordial al politicii in&estiionale l-a constituit administrarea eficient! a o$iectelor de in&estiii prin promo&area unor modele de mana)ement al ntreprinderilor, care au ca o$iecti& capitalizarea permanent! a o$iectelor in&estiionale %i o$inerea &eniturilor in&estiionale'
Dina+ica 3)!#)-)"iu"ui (e in.es#i/ii
2D0,00 0 2/0,00 0 D0,00 0 /0,00 0 0

12 12 12 12
2< 2/ 22 1 2> *1, /020 1%6 >* /022 20
11
46 >%*3 /00F
113>24* /00B
113> 00 /00C
Kolumul portofoliului de in&estiii, mii MDL
5$iecte in&estiionale, unit!i
ACTI:ITATEA DE IN:ESTIII
26
Raport Anual 2011
5 atenie deose$it! n realizarea politicii in&estiionale a $!ncii a fost acordat! prest!rii de ser&icii pe piaa &alorilor mo$iliare, accentul fiind pus pe calitatea %i eficiena ser&iciilor prestate' 9e parcursul anului de )estiune, &olumul total al tranzaciilor $ursiere nre)istrat la ,ursa de Kalori a Moldo&ei de c!tre Departamentul In&estiii +orporati&e, n condiiile prest!rii ser&iciilor de $ro*era4 pe piaa &alorilor mo$iliare, a nsumat peste 27'2< milioane MDL' 5portunit!i sporite se asociaz! cu acti&it!ile de underRritin) %i de consultin) in&estiional, care n condiiile atin)erii unui ni&el de dez&oltare a pieei de capital, ofer! emitenilor posi$ilitatea atra)erii mi4loacelor financiare necesare pentru realizarea proiectelor %i in&estitorilor, noi instrumente financiare pentru in&estire' Di&ersitatea %i uni&ersalitatea )amei de ser&icii prestate &a permite $!ncii s! sporeasc! calitatea deser&irii %i satisfacerea ne&oilor clienilor s!i, contri$uind, n mare m!sur!, la meninerea de c!tre $anc! a poziiei de lider al sistemului $ancar auto#ton' Dina+ica s#!uc#u!ii 3)!#)-)"iu"ui in.es#i/i)na"
9roducie de pepenier! 9anificaie a$ricarea za#!rului a$ricarea sticlei 9relucrarea pieilor (dmin' pieelor financiare (lte intermedieri financiare (lte acti&' creditare Leasin) 731 701 <31 <01 /31 /01 231
31.12.2010 1.49% 31.12.2011 1.39%
0.24% 0.28%
18.38% 33.70% 1.07% 25.93% 29.35% 0.99%
0,02% 0.02%
3.45% 3.45%
0.00% 0.00%
41.65% 38.60%
27
Raport Anual 2011
ACTI:ITATEA DE TREIORERIE
ACTI:ITATEA DE TREIORERIE O3e!a/iuni 0)!eA +ursul de sc#im$ =SDGMDL pe parcursul anului /022 a fluctuat ntr-un trend lateral, dup! n- re)istrarea &alorii maxime de 2/'77 n luna ianuarie' Restul perioadei cursul s-a aflat n interiorul coridorului de 22'73-2/'00 MDL' +oridorul n)ust de fluctuaie, a fost determinat, n mare m!sur!, de ec#ili$rul dintre cererea %i oferta de &alut!' Totodat!, ,anca "aional! a Moldo&ei a inter&enit periodic pe piaa &alutar! cu cump!r!ri de &alut! n momente de apreciere ma4or! a leului moldo&enesc, n cazurile de cre%tere a cursului, piaa &alutar! se autoec#ili$ra odat! cu apariia ofertei' Kolumul operaiunilor &alutare &irament ale clienilor $!ncii a constituit 2,/2D milioane =SD, n cre%tere cu 2C1 fa! de anul /020' ,anca a realizat un &olum semnificati& de tranzacii pe piaa &alutar! cu $!ncile str!ine, n &olum de CD< milioane =SD, iar cu $!ncile rezidente &olumul tranzacionat pe parcursul anului /022, a constituit DF milioane =SD' 9e parcursul perioadei de referin:! $anca a continuat acti& efectuarea operaiunilor cu $ancnote pe piaa inter$ancar! efectund operaiuni cu $ancnote n &alut! str!in! contra &irament att cu $!n- cile rezidente, ct %i cu $!ncile str!ine' Kolumul operaiunilor prin punctele de sc#im$ &alutar ale $!ncii a constituit ec#i&alentul a 7<F de milioane =SD, fa! de ec#i&alentul a 707 milioane de =SD n anul /020, dintre care cota cea mai importanta a constituit-o operaiunile cu &aluta unica european!, adic! DB1 n /022, fa! de F/1 n anul /020' Keniturile de la operaiunile de sc#im$ &alutar , n anul /022, au constituit 22<'0D/ milioane MDL, n sc!dere cu 0'21 fa! de anul /020, acest fapt fiind determinat de n)ustarea spread-ului la operaiunile &alutare n medie cu 0'2/1.
E.)"uLia cu!su"ui USDNMDL
:)"u+ )3e!a/iuni 0OREO c"ien/i J+i"@ USDK 2/0 0 223 0 220 0 203 0 200 0 C3 0 C0 0 2/2D
2/'70 2/'/0 2/'00 22'B0 22'D0 22'70 22'/0 22'00 20'B0 20'D0
Ian e$r Mar (pr Mai Iun Iul (u) Sept 5ct "oiem Dec
20/ /
/020
/022
:)"u+ )3e!a/iuni PS: J+i"i)aneK
:eni# )3e!a/iuni 0OREO J+i"@ MDLK
/30'0 0
23 0'
00 200'00
ACTI:ITATEA DE TREIORERIE 30'00 ///'20 220'20 2<B'00 /23'0 0 22<'0D/
ACTI:ITATEA DE TREIORERIE 22<'/7 0 22<'0B 0 22/'C/ 0 22/'FD 0 22/'D0 0 22<' 2FD
/020 =SD
/022 6=R
28
Raport Anual 2011
O3e!a/iuni M)neB;Ma!Ee# ;n anul /022, Moldo&a ()roind$an*, ca %i n anii precedeni, %i-a p!strat poziia de lider pe piaa monetar!, fiind un participant acti& la efectuarea operaiunilor Mone>-Mar*et' ,anca a continuat )estionarea eficienta a acti&elor lic#ide disponi$ile, fiind utilizate urm!toarele instrumente. +ertificatele ,!ncii "aionale (+,"), Kalorile Mo$iliare de Stat, mprumuturileGdepozi- tele inter$ancare' Rata nominal! a do$nzii la cele mai solicitate titluri de stat, cu scadena de C2 zile, a &ariat n diapazonul B1-22'<01' Kolumul in&estiiilor $!ncii n Kalori Mo$iliare de Stat pe piaa primar! a constituit DF0 milioane MDL, fa! de D/3 milioane MDL n anul /020' (&nd n &edere c! $anca dispunea de mi4loace disponi$ile pe termen scurt, unicul instrument atracti& %i eficient cu un )rad sc!zut de risc l-a constituit in&estiiile n +," cu termen de circulaie de 27 zile, la rata de $az! a ,!ncii "aionale a Moldo&ei, care pe parcursul anului a fost n diapazonul B1-201' Kolumul in&estiiilor n /022 n +ertificatele ,!ncii "aionale a constituit /3'2 miliarde MDL, fiind cu /2'3 miliarde MDL mai mici dect n /020' Kenitul total, o$inut de la efectuarea in&estiiilor n &alori mo$iliare, a constituit 227'7 milioane MDL, n cre%tere cu /B'3 milioane MDL fa! de /020' ;n anul /022, datorit! ma4or!rii rezer&elor o$li)atorii de c!tre ,"M de la B1 la 271, au sc!zut plasamentele o&erni)#t n lei la ,"M, acestea nsumnd B'C miliarde MDL, comparati& cu <0'D miliarde MDL n /020' Kolumul tranzaciilor de plasare a mi4loacelor $!ne%ti n &alut! str!in! n depozite la $!ncile str!ine a constituit <DD milioane 6=R'
:)"u+ :MS J+i"@ MDLK DF 0
:)"u+ CBN J+i"@ MDLK 3000 0 7000 0 <000 0 /000 0 7DD0 0 /30FF
DF 0 D< 0 3C 0 33 0 D/ 3 /020
2000 0 /022 0 /020 /022
Ra#a ()78n1ii> ? 2/ 20 B D 7 /
Ian e$r Mar (pr Mai Iun Iul (u) Sept 5ct "oiem Dec
SKS-C2
29
Raport Anual 2011
A#!a$e!ea 8+3!u+u#u!i")! (e "a Ins#i#u/ii 0inancia!e In#e!na/i)na"e ;n scopul asi)ur!rii finan!rii necesare pentru acti&itatea de creditare a $!ncii %i meninerea ni- &elului optim al lic#idit!ii $!ncii, pe parcursul anului /022, a fost continuat lucrul pri&ind atra)erea resurselor de la Instituii inanciare Internaionale' ;n anul /022 a fost semnat un (cord de mprumut cu ,lac* Sea Trade and De&elopment ,an* (,STD,), n suma de 20 milioane =SD, pe un termen de 2 an cu dreptul de prelun)ire ulterioar! pe nc! un an, pentru creditarea ntreprinderilor mici %i mi4- locii' Totodat!, au fost &alorificate mprumuturile contractate n anii precedeni, n $aza acordurilor semnate cu ,anca 6uropean! pentru Reconstrucie %i Dez&oltare (,6RD) %i +orporaia inanciar! Internaional! (I +)' O3#i+i1a!ea !e/e"ei (e c)n#u!i c)!es3)n(en#e ;n scopul satisfacerii maxime a cerinelor clienilor %i extinderii operaiunilor proprii ale $!ncii n domeniul decont!rilor, $anca continu! l!r)irea %i di&ersificarea reelei de conturi corespondente' 9e parcursul anului /022 a fost desc#is un cont corespondent n &alut! str!in! +"T (Tuan Renmin$i c#inezesc)' +oncomitent, n scopul minimiz!rii riscurilor aferente, au fost nc#ise conturile corespondente n S&iazi-$an* (Rusia), "o&a L4u$lians*a ,an*a (Slo&enia) %i ($an*a Kipa d'd' (Slo&enia)'
PUTEREA
NOI
IN
30
Raport Anual 2011
LISTA B9NCILOR CORESPONDENTE
LISTA B9NCILOR CORESPONDENTE Austria Belarus Belgia Germani a U U U Raiffeisen ,an* International (8 9rior$an* VS+ ortis ,an* S(G"K +ommerz$an* (8 Deutsc#e ,an* (8 ,anca "azionale del La&oro Sp( Intesa Sanpaolo Sp( =ni+redit Sp( Raiffeisen ,an* S( ,anca +omercial! Romn! S( VS+ KT, ,an* W(5 Raiffeisen$an* S$er$an* of Russia T#e ,an* of "eR Tor* Mellon 9VS+ +, 9ri&at$an* Kiena Mins* ,ruxelles ran*furt G Main ran*furt G Main Roma Torino Milano ,ucure%ti ,ucure%ti Mosco&a Mosco&a Mosco&a "eR Tor* Dnipropetro&s*
* * *
Itali a
* *
Romni a
* * *
Rusi a
* *
SUA Ucraina
U U
31
Raport Anual 2011
MANA2EMENTUL RISCULUI
MANA2EMENTUL RISCULUI Riscurile sunt inerente acti&it!ilor $!ncii' =n mana)ement eficient al riscurilor reprezint! o condiie a succesului, mai cu seam! n perioade economice deloc lini%tite' 5$iecti&ele eseniale, ca maximizarea profita$ilit!ii, minimizarea expunerii la risc, respectarea re)lement!rilor n &i)oare au determinat ca procesul de mana)ement al riscului s! de&in! mai complex %i indispensa$il' Moldo&a ()roind$an* acord! o atenie deose$it! )estion!rii prudente a riscurilor aferente acti&it!ilor desf!%urate' Mana)ementul riscurilor este parte component! a procesului decizional %i de afaceri din cadrul $!ncii' ;n $anc! a fost implementat %i funcioneaz! un sistem eficient de administrare a riscurilor, $azat pe cerinele ,!ncii "aionale a Moldo&ei, recomand!rile +omitetului ,asel pentru Supra&e)#ere ,ancar!, recomand!rile companiei de audit, consultana primit! de la experi externi, precum %i pe experiena proprie acumulat! de $anc!' Totodat! sistemul de Mana)ement al riscurilor n $anc! este ntr-un proces de perfecionare continu! %i de a4ustare permanent! la noile amenin!ri la care este expus! afacerea $!ncii. +onsiliul $!ncii este responsa$il de apro$area strate)iilor, politicilor %i principiilor )enerale de a$ordare a riscurilor n $anc! %i a limitelor de risc, sarcina implement!rii c!rora este dele)at! executi&ului $!ncii, inclusi& n cadrul unor comitete speciale cum ar fi +omitetul de +onducere, +omitetul pentru credite, +omitetul pentru administrare a acti&elor %i pasi&elor' uncia de Mana)ement al riscurilor este centralizat!, fiind dele)at! Departamentului (dministrare Riscuri E o su$unitate c#eie, su$ordonat! direct 9re%edintelui +omitetului de +onducere al $!ncii, a&nd rolul de a identifica, e&alua, raporta, )estiona %i monitoriza principalele riscuri' P!inci3ii"e (e 7a1 a"e a(+inis#!!ii !iscu!i")! =rm!rind o e&oluie poziti&! %i asi)urarea unui plus de si)uran! acti&it!ii sale, sporind ncrederea att din partea partenerilor interni, ct %i internaionali, $anca m$un!t!e%te n permanen! politicile de mana)ement al riscului pentru a reflecta sc#im$!rile de produse %i cele de pia!' ,anca administreaz! riscurile prin a$ordarea principalelor cate)orii de risc %i asi)urarea cadrului adec&at pentru identificarea %i e&aluarea acestora ntr-un stadiu incipient, realizeaz! %i menine mecanisme de control menite s! minimizeze riscurile, implementeaz! o serie de indicatori complec%i de performan! %i deficien!, care au menirea de a asi)ura o monitorizare calitati&! a ni&elul riscului, sta$ile%te limite stricte de risc, care nu pot fi dep!%ite %i care reflect! riscul maxim pe care $anca l accept!, %i aplic! parametri de risc, care reprezint! ni&elul optim pentru unii indicatori de risc, ceea ce ntr-un final asi)ur! meninerea unui profil de risc prudent pentru $anc!' ;n scopul asi)ur!rii unei )estion!ri efeciente a riscurilor %i o$inerii informaiei o$iecti&e pri&ind starea %i m!rimea riscurilor, expunerile $!ncii la riscuri sunt monitorizate permanent %i se prezint! informaii zilnice la acest capitol, pentru identificarea riscurilor ntr-un stadiu incipient' 6xecuti&ului $!ncii i se raporteaz! lunar informaia pri&ind aceste expuneri, pri&ind respectarea limitelor %i a parametrilor de risc, pri&ind scenariile de e&oluie a riscurilor %i impactul posi$il n cazurile respecti&e, %i n caz de necesitate, se prezint! propuneri pri&ind modificarea limitelor %i parametrilor de risc pentru a fi prezentate spre apro$are +onsiliului $!ncii' 9entru a-%i asi)ura pe de o parte o profita$ilitate adec&at!, iar pe de alt! parte o poziie financiar! sta$il! %i puternic!, $anca urm!re%te scopul de a identifica, sta$ili %i respecta ni&elul accepta$il pentru toate riscurile )estionate, care s! sta$ileasc! un ec#ili$ru cu rezultatele financiare, nre)istrate de $anc! de la acti&itatea sa, fiind expus! acestor riscuri'
32
Raport Anual 2011
MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK
9rincipalele riscuri pe care $anca %i propune s! le administreze sunt.
? ?
riscul de creditL riscul de pia!, care include.
- riscul de rat! a do$nziiL - riscul &alutarL ? ? ?

riscul de lic#iditateL riscul de ar! %i de contraparteL riscul operaional'
Riscul de credit este determinat de pro$a$ilitatea neonor!rii o$li)aiilor de c!tre de$itorii $!ncii %i se manifest!, de re)ul!, prin neram$ursarea (inte)ral! sau parial!) a sumei de $az! a creditului %i a do$nzii aferente n termenele sta$ilite n contract' ,anca acord! o atenie deose$it! administr!rii riscului de credit, n scopul meninerii calit!ii nalte a portofoliului de credite %i pre&enirii efectelor poteniale ne)ati&e ale crizei financiare mondiale asupra rezultatelor financiare ale $!ncii' Departamentul (dministrare Riscuri super&izeaz! n mod permanent riscurile de credit ale $!ncii cu scopul meninerii unui portofoliu ec#ili$rat, inclusi& pe se)mente de clieni (+orporati&i %i Retail)' (ria de acti&itate a Departamentului (dministrare Riscuri, orientat! spre limitarea riscului de credit, include. identificarea, analiza %i e&aluarea riscurilor de credit, ela$orarea propunerilor de minimizare %i pre&enire a riscurilor, monitorizare a ni&elului riscurilor acceptat de c!tre $anc!, controlul respect!rii limitelor de risc sta$ilite etc' ;n acest sens se &a p!stra practica de prezentare a recomand!rilor c!tre +omitetul de +onducere al $!ncii, n $aza (nalizei riscurilor de credit, precum %i a informaiei operati&e referitor la starea %i calitatea portofoliului de credite c!tre conducerea $!ncii' Riscul de credit este administrat de c!tre $anc! prin.
Decizii ec#ili$rate de acordare a creditelor, care se iau numai dup! o analiz! minuioas! a afacerii de creditare de c!tre Departamentul +lieni +orporati&iGfilial!, o$inerea a&izului poziti& al Departamentului (dministrare Riscuri %i n conformitate cu ni&elul de mputerniciri respecti&L Di&ersificarea portofoliului de credite %i sta$ilirea limitelor )enerale la concentrarea de risc pentru se)mente de clieni, &alute, )enuri de acti&itate, termene de scaden!, produse %i )estionarea lor permanent!L Respectarea restriciilor prudeniale, sta$ilite de ,anca "aional! a Moldo&ei (pri&ind datoria net! la creditele acordate de $anc! unei persoaneG)rup de persoane, pri&ind creditele mari, creditele acordate unui num!r de zece persoaneG)rupuri de persoane, creditele acordate persoanelor fiziceEan)a4ai ai $!ncii, creditele acordate persoanelor afiliate $!ncii, credite acordate persoanelor fizice n lei moldo&ene%ti, ata%ate la cursul &alutei str!ine), sta$ilirea %i respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele de creditare pentru clienii corporati&iL (naliza lunar! a calit!ii portofoliului de crediteL $anca, cel puin trimestrial, efectueaz! re&izuirea acti&elor pentru depreciere %i calculeaz! &aloarea pierderilor din deprecierea lor' 6&aluarea deprecierii se $azeaz! pe pierderile suportate %i nu pe pierderile pro)nozate sau &iitoare' 9ierderile din depreciere sunt recunoscute doar dac! exist! do&ezi o$iecti&e de depreciere ca rezultat al unui sau mai multor e&enimente, care au a&ut loc dup! recunoa%terea iniial! a acti&ului (e&eniment de pierdere)' +alcularea deprecierii se $azeaz! pe fluxurile &iitoare de mi4loace $!ne%ti estimate )enerate de acti&ele financiare' luxurile de mi4loace $!ne%ti )enerate de acti&ele financiare e&aluate la costul amortizat sunt actualizate utilizndu-se o rat! efecti&! a do$nzii' Modul de calcul a deprecierii creditelor se sta$ile%te n func:ie de ni&elul de semnificaie,
33
Raport Anual 2011
folosindu-se dou! metode E indi&idual! sau colecti&!.
a) Deprecierea indi&idual! E pentru clieni semnificati&i, care au semne indi&iduale de

depreciereL
b) Deprecierea colecti&! E pentru clieni care nu au indicii de depreciere n mod indi&idual, deprecierea a&nd loc la ni&el de portofolii de credite )rupate n funcie de caracteristici de risc similare' 9e parcursul &ieii creditului modul de calcul al deprecierii poate fi modificat' "oul mod de calcul se &a aplica din ziua modific!riiL ?
,anca formeaz! reduceri pentru acoperirea pierderilor din deprecierea acti&elor financiare n m!rimea deprecierii calculate pe $anc!' La expirarea termenului de recuperare sau n lipsa perspecti&ei de recuperare a expunerii se formeaz! rezer&e n m!rime de 2001 cu trecerea acesteia la pierderi %i reflectarea la conturi extra$ilaniere' ;ncetarea urm!ririi acti&e se face la propunerea Departamentului +redite 9ro$lematice %i su$di&iziunilor responsa$ile n $aza #ot!rrii +omitetului de +onducere al $!ncii' Mi4loacele rezer&ate n contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea acti&elor se utilizeaz! pentru acoperirea acti&elor depreciate inte)ral (n m!rime 2001)' Sot!rrea cu pri&ire la ac#itarea acti&elor depreciate din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea acti&elor %i pl!ilor aferente se ia de c!tre +omitetul de +onducere al $!ncii' +oncomitent suma acti&elor, trecute la sc!deri din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea acti&elor, se nre)istreaz! la intrare n conturile extra$ilan, n care se reflect! acti&ele ac#itate din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea acti&elor %i pl!ilor aferenteL Monitorizarea permanent! a situaiei clienilor %i deser&irii datoriilor, clasificarea trimestrial! a clienilor n func:ie de starea financiar!, aplicarea ratelor do$nzii la credite, n funcie de cate)oria clientului %i )radul de riscL Intensificarea %i eficientizarea aciunilor de?ns!n!to%ire@a portofoliului de credite %i m$un!t!ire continu! a calit!ii lui, inclusi& prin monitorizarea strict! la etapa iniial! de deteriorare a calit!ii creditelorL 6ficientizarea procesului de recuperare a creditelor pro$lematice, inclusi& prin aplicarea pro)ramului +ollectorL (plicarea funciei de +redit +ontrol pentru a asi)ura ndeplinirea ansam$lului de condiii pri&ind apro$area limitelorGtranzaciilor att la etapa pre)!tirii contractelor de credit, ct %i la etapa &alorific!rii mi4loacelor de creditL Re&izuirea sistematic! a mputernicirilor de creditare a administratorilorGor)anelor mputernicite n funcie de e&oluia portofoliului de credite %i calitatea luiL Diferenierea )radului de acoperire a creditului cu )a4 n func:ie de cate)oria clientului %i ni&elul de risc, monitorizarea %i ree&aluarea )a4ului existent conform procedurilor interne, asi)urarea )a4ului cu risc sporit de pierdereL Re&izuirea sistematic! a politicilor, manualelor, standardelor, procedurilor de creditare pentru diferite se)mente de clieni %i operarea modific!rilor necesare n conformitate cu situa:ia creat!L 9articiparea la ela$orarea %i re&izuirea 9ro)ramelor de prezentare a produselor expuse riscului de credit'
? ?
? ?
34
Raport Anual 2011
TEHNOLO2II IN0ORMAIONALE
TEHNOLO2II IN0ORMAIONALE ,anca acord! atenie prioritar! aplic!rii te#nolo)iilor informaionale a&ansate (TI), eficienei, sta$ilit!ii funcion!rii %i dez&olt!rii infrastructurii TI n calitate de suport al proceselor de afaceri $ancare pentru a face fa! amenin!rilor competiiei %i sc#im$!rilor de pe pia!, de a facilita cre%terea producti&it!ii' "ucleul sistemului automatizat al $!ncii este soluia Temenos 8lo$us aplicat! de $anc! din anul /00<, n continu! dez&oltare, una din cele mai complexe %i performante soluii aplicat! n $!ncile locale' (plicarea sistemului Temenos 8lo$us cu ser&ere centrale, acces on-line al tuturor utilizatorilor $!ncii %i executarea tranzaciilor n re)im real de timp, a facilitat implementarea ser&iciilor de deser&ire a clienilor retail %i corporati&i n orice filial!, independent de locaia unde clientul are desc#ise conturi' ;n anul /00C a fost finalizat! realizarea proiectului de mi)rare la sistemul Temenos 8lo$usGT/7, aplicarea c!ruia asi)ur! noi facilit!i %i funcionalit!i suplimentare, inclusi& este asi)urat! $aza aplic!rii on-line %i /7G/7 ore a sistemului' ,anca este una din primele or)anizaii financiare din !rile +SI, care, prin cola$orare cu compania I,M, a finisat modernizarea nodului ser&er, crend un centru de tip cluster distri$uit )eo)rafic, de prelucrare a datelor pe $aza platformei ="IX a I,M, cu utilizarea te#nolo)iilor S(" %i I,M 5n Demand, noul standard a&ansat de 78$ i$re +#annel' (ceast! ar#itectur! a sistemului informaional permite asi)urarea unei securit!i sporite, monitorin)-ul deplin al datelor %i funcionarea nentrerupt! a $!ncii c#iar %i n cazul apariiei unor defeciuni infrastructurale' ;n conlucrare cu companiile partenere specializate n TI %i telecomunicaii, $anca a dez&oltat soluii de $ac*up %i, de mai muli ani, dispune de un centru alternati&, aplic! planuri %i dispoziti&e fia$ile de asi)urare a continuit!ii afacerii' ;n scopuri de optimizare, n $anc! se aplic! tot mai lar) te#nolo)iile de &irtualizare $azate pe soluia Microsoft S>per-K' ;ncepnd cu /00C, n $anc! este implementat Sistemul de Mana)ement al Securit!ii Informaionale n conformitate cu standardul IS5 /F002, fapt confirmat prin o$inerea certificatului respecti& pentru domeniul Te#nolo)ii Informaionale, confirmat %i n $aza auditelor din /020-/022' (tenie deose$it! se acord! dez&olt!rii produselor te#nolo)izate, implement!rii acestora n $anc! %i la clienii s!i' (stfel, n /022 a fost implementat ser&iciul ?9l!i pro)ramate@, inclusi& n fa&oarea furnizorilor de ser&icii, optimizat! soluia SMS ,an*in), $direct (Internet ,an*in) pentru persoane fizice), este la etapa final! de dez&oltare soluia complex!, multicanal de acces la distan! la ser&iciile $ancare ,an* lex Mult>+#annel care urmeaz! a fi pus! la dispoziia clienilor n /02/' 2es#i)na!ea !iscu!i")! a-e!en#e #e5n)")$ii")! in-)!+a/i)na"e Riscurile aferente te#nolo)iilor informaionale (TI) pot afecta capacitatea unei or)anizaii de a-%i atin)e %i menine o$iecti&ele de acti&itate' De aceea, $anca con%tientizeaz! att importana noilor te#nolo)ii informaionale %i a&anta4ele oferite de acestea, ct %i riscurile aferente lor' Riscul legat de tehnologiile in ormaionale este determinat de posi$ilitatea de exploatare a &ulnera$ilit!ilor unui $un sau a unui )rup de $unuri informaionale de c!tre o e&entual! ameninare, precum %i de impactul rezultat n urma realiz!rii acesteia' ;n scopul )u&ern!rii eficiente a riscurilor aferente resurselor %i $unurilor informaionale n $anc! a fost creat %i implementat un Sistem de Mana)ement a Securit!ii Informaionale (SMSI)
TEHNOLO2II IN0ORMAIONALE
35
Raport Anual 2011
TEHNOLO2II IN0ORMAIONALE JCONTINUAREK
n conformitate cu pre&ederile standardului IS5GI6+ /F002./003, care este $azat pe o a$ordare a riscurilor de securitate informaional!, la care $anca este expus! %i are scopul de a sta$ili, implementa, opera, monitoriza, re&izui, menine %i m$un!t!i securitatea informaiei' (stfel )estionarea riscurilor informaionale se realizeaz! prin / procese interdependente.
a)identificarea %i analiza de impact a proceselor de afacere a $!ncii %i a $unurilor informaionale care asi)ur! realizarea lor, prin crearea %i meninerea sistematic! n stare actual! a unor Re)istre a proceselor %i $unurilorL b) analiza de risc periodic! pentru $unurile informaionale cu un impact mare pentru procesele de afacere a $!ncii' La determinarea periodicit!ii de efectuare a analizei de risc se ine cont de pre&ederile p'< art'<3 din ?Regulamentul cu privire la sistemele de control intern n bnci @, apro$at prin #ot!rrea +onsiliului de (dminstrare al ,"M nr' CD din <0'07'/020' (naliza de risc se efectueaz! conform unei metodolo)ii de analiz! a riscurilor informaionale, care descrie procesul de mana)ement a acestora prin aplicarea a C etape. 1. Identificarea amenin!rilorL 2. Identificarea controalelor implementate %i planificateL 3. Identificarea &ulnera$ilit!ilorL 4. (naliza impactului de la e&entuala realizare a amenin!rilorL 5. Determinarea pro$a$ilit!ii realiz!rii amenin!rilor identificateL 6. Determinarea riscurilor asociate cu $unurile informaionaleL 7. Recomand!ri pri&ind controale necesare pentru diminuarea riscurilorL 8. Determinarea riscului rezidualL 9. Documentarea rezultatelor'
;n scopul minimiz!rii %i pre&enirii riscurilor aferente TI sunt efectuate urm!toarele aciuni.
- ela$orate %i realizate planuri de tratare a riscurilor informaionale identificate n procesul

analizei periodice a riscurilor conform metodolo)iei nominalizate mai susL - instruirea continu! a an)a4ailor $!ncii %i p!rilor tere care presteaz! ser&icii de outsourcin) n domeniul te#nolo)iilor informaionale n &ederea respect!rii cerinelor de securitate informaional!, precum %i monitorizarea aciunilor ntreprinse de ace%teaL - efectuarea testelorGscan!rilor componentelor Sistemului Informaional ,ancar (SI,) pentru identificarea &ulnera$ilit!ilor te#nice la ni&elul acestor componenteL - analiza fi%ierelor de securitate (L58-uri) )enerate de unele componente ale SI,L
- )estionarea drepturilor de acces ale an)a4ailor $!ncii la componentele SI, critice din
punct de &edere al riscurilor, prin examinarea cererilor de acces la Internet, po%t! electronic! %i dispoziti&e externeL - planificarea aciunilor de pre&enire %i nl!turare a &ulnera$ilit!ilor identificate %i monitorizarea execut!rii acestoraL - )estionarea sistematic! a incidentelor de securitate informaional!, accentul fiind pus pe pre&enirea incidentelor %i e&itarea recidi&elorL - aplicarea aciunilor pre&enti&e %i corecti&e prin identificarea %i eliminarea e&entualelor neconformit!i n funcionarea Sistemului InformaticL - determinarea necesit!ii de controale adiionale n urma amenin!rilor noi sau a modific!rilor de manifestare a acestoraL - m!surarea eficacit!ii controalelor de securitate informaional! implementateL
- raportarea periodic! +omitetului de +onducere al $!ncii pri&ind eficacitatea controalelor

de securitate informaional! implementateL
- ela$orarea, actualizarea sistematic! %i aplicarea real! a actelor normati&e interne

aferente securit!ii informaionale etc'
TEHNOLO2II IN0ORMAIONALE JCONTINUAREK
36
Raport Anual 2011
PRE:ENIREA SP9L9RII BANILOR
PRE:ENIREA SP9L9RII BANILOR ;n anul /022 $anca a continuat aciunile de conformare a sistemului de control intern pre&ederilor le)islaiei ce ine de pre&enirea sp!l!rii $anilor %i finan!rii terorismului, recomand!rilor ,!ncii "aionale a Moldo&ei' (u fost actualizate POLITICA 7ncii cu 3!i.i!e "a 3!e.eni!ea s3"!ii 7ani")! 'i -inan/!ii #e!)!is+u"ui %i procedurile pri&ind cunoa%terea clientului' (ctele respecti&e pre&!d m!suri de respectare a cerinelor impuse prin le)islaia n domeniu, diminund astfel expunerea $!ncii riscului financiar, le)al %i de reputaie' (spectele eseniale sunt urm!toarele. a7)!(a!ea 3e 7a1 (e !isc a c"ien#e"ei. concept important ce este pre&!zut n procedurile de cunoa%tere a clientelei %i de iniiereGactualizare a relaiei cu aceasta' =tilizarea corespunz!toare a acestui concept permite instituiei noastre s!-%i adapteze n mod flexi$il cerinele de pre&enire a sp!l!rii $anilor la specificul propriilor acti&it!i, s! se concentreze pe zonele de risc maxim, asi)urnd o pre&enire mai eficient!L i(en#i-ica!ea 7ene-icia!u"ui e-ec#i.. o$li)aia de identificare a $eneficiarului real este aplicat! pornind tot de la a$ordarea pe $az! de risc a clientelei, sta$ilindu-se astfel m!suri diferite - n funcie de )radul de risc asociat clientului - n care cerinele de identificare %i monitorizare a tranzaciilor urmeaz! a fi impuseL
(e-ini!ea 3e!s)ane")! eA3use (in 3unc# (e .e(e!e 3)"i#ic . persoanele cu funcii pu$lice pe plan naional %i internaional urmeaz! a fi supuse unui control sporit la iniierea relaiilor de afaceri' ,anca utilizeaz! aplicaii informatice dedicate, care preiau automat datele din sistemele informatice principale, diminund riscul prezent!rii rapoartelor cu caracter incorect sau incomplet al informaiei' 9reluarea automat! a datelor aferente raport!rilor zilnice exclude accesul personalului la aceste rapoarte (cu excepia &izualiz!rii %i list!rii)' 9e parcursul anului a fost petrecut! instruirea corespunz!toare a personalului specializat n acti&itatea de monitorizare %i raportare, asi)urnd e&aluarea calit!ii aciunilor de pre&enire a sp!l!rii $anilor' ;n scopul com$aterii finan!rii terorismului se efectueaz! monitorizarea permanent! a tranzaciilor clienilor, inclusi& prin confruntarea cu listele persoanelor %i entit!ilor implicate n acti&it!i teroriste %i de sp!lare a $anilor' ;n cazul sta$ilirii relaiilor de coresponden! de la instituiile $ancare n cauz! se solicit! informaii despre conformarea lor cerinelor (ML %i YT+' ,anca nu a a&ut o$iecii de la or)anele a$ilitate referitor la implicarea sa n afaceri ilicite sau de sp!lare a $anilor'
37
Raport Anual 2011
STRUCTURA OR2ANIIATORIC9 A BC CMOLDO:A;A2ROINDBANGD S@A@
STRUCTURA OR2ANIIATORIC9 A BC CMOLDO:A;A2ROINDBANGD S@A@ A(una!ea 2ene!a" C)+isia Cen1)!i C)nsi"iu" Bncii +omitetul pentru compensaii %i $eneficii C)+i#e#u" (e C)n(uce!e a" 7ncii Departamentul (udit Intern +omitetul (L+5 +omitetul pentru +redite Departamentul (dministrare Riscuri Departamentul Vuridic Departamentul Resurse =mane %i 5r)anizare Ser&iciul Securitate (e
Di&iziunea (cti&itate +orporati&! Di&iziunea (cti&itate Retail Departamentul Trezorerie Departamentul 9lanificare Strate)ic! %i ,u)et Departamentul +onta$ilitate %i inane Departamentul In&estiii +orporati&e 8rupul 8estionare +apital Social %i 9ersoane (filiate Departamentul Te#nolo)ii Informaionale Departamentul Tezaur Direcia Decont!ri Internaionale Departamentul +redite 9ro$lematice Direcia Decont!ri %i Statistic! Direcia (dministrare Ser&iciul Securitate Te#nolo)ii Informaionale %i +ontinuitate (facere Secia 6&aluare ,unuri Secia Lucr!ri Secretariat %i (r#i&are 8rupul (c#iziii 8rupul 9re&enirea Sp!l!rii ,anilor MM(I,-Leasin)@ S'(' (ntreprindere fiic! cu 2001 din capitalul social aparinnd $!ncii) ?M5LDM6DI(+(RD@ SRL (37'/7 1 din capitalul social aparinnd $!ncii)
STRUCTURA OR2ANIIATORIC9 A BC CMOLDO:A;A2ROINDBANGD S@A@
38
Raport Anual 2011
RESURSELE UMANE
RESURSELE UMANE Dez&oltarea rapid! a pieei, dar %i competiti&itatea acer$! n sistemul financiar-$ancar din ultimul timp conduc din ce n ce mai mult la mi)raia forei de munc! calificate de la o $anc! la alta' (cest lucru a imprimat mana)ementului resurselor umane al $!ncii o importan! deose$it!, personalul fiind apreciat de executi& ca cel mai &aloros acti&' Resursele umane, unice prin potenialul lor de cre%tere %i dez&oltare, precum %i prin capacitatea de a-%i cunoa%te %i n&in)e propriile limite, sunt pri&ite ca o surs! de a&ana4 competiti& continuu pentru $anc!' "um!rul total al personalului $!ncii a a&ut pe parcursul anului /022 o cre%tere nesemnificati&!, de 2'B la sut! comparati& cu anul precedent %i la data de <2'2/'/022 a constituit 23DB de an)a4ai, ceea ce a asi)urat acoperirea suficient! cu resurse umane a tuturor funciilor $!ncii' +alitatea forei de munc! a $!ncii a fost reprezentat! prin cota de B/ la sut! de speciali%ti cu studii postuni&ersitare %i superioare uni&ersitare, precum %i prin meninerea mediei de &rst! a speciali%tilor la indicele de <D de ani' ,anca a acordat n continuare an)a4ailor s!i posi$ilit!i pentru dez&!luirea potenialului lor %i formarea carierei, peste 2D0 de lucr!tori fiind promo&ai pe parcursul anului de referin! n di&erse funcii %i su$unit!i %i pe di&erse ni&ele ierar#ice' ;n acest mod mo$ilitatea funcional! %i )eo)rafic! a personalului a permis satisfacerea di&erselor necesit!i ale $!ncii n resurse umane, precum %i poziionarea dorit! a lucr!torilor n cmpul intern al muncii' ;n le)!tur! cu cre%terea %i sofisticarea pieei %i a produselor oferite de $anc! clienilor s!i, executi&ul de asemenea a urm!rit o$iecti&ul de do$ndire de c!tre personalul $!ncii %i de meninere la el a competenelor necesare pentru ndeplinirea cu succes a o$iecti&elor )enerale ale $!ncii, ntr- un mediu competiti& a)resi&, n condiii de profita$ilitate pentru $anc!, unde satisfacerea cerinelor clienilor r!mne un scop dominant' ,anca a identificat n permanen:! cerinele profesional- te#nice, mana)eriale %i de comportament ale diferitelor )rupuri de personal, discrepanele ntre cerinele naintate fa! de lucr!tori %i ni&elul existent de competen! a lor, focusnd astfel instruirea %i dez&oltarea an)a4ailor pe necesit!ile strate)ice ale $usiness-ului, planurile de afaceri %i cerinele funcionale' ;n scopul satisfacerii ct mai eficiente a necesit!ilor de instruire a resurselor umane, au fost promo&ate pro)rame complexe de formare profesional! pe di&erse domenii, inclusi& prin intermediul soluiei eLearnin), puse n aplicare n $anc! n anul /022 %i utilizate n cazul ne&oii de a instrui ntrun timp foarte scurt un num!r mare de an)a4ai' ;n anul de referin! au fost or)anizate n total <F3 de seminare interne %i externe, care au cuprins peste /300 de participani' Moldo&a ()roind$an* a canalizat cultura sa corporati&! spre formarea la fiecare cola$orator a unui comportament orientat c!tre rezultate colecti&e %i atin)erea o$iecti&elor sta$ilite ntru fortificarea si)uranei $!ncii %i prosperarea clienilor ei' +oncomitent, $anca a ntreprins m!suri spre crearea la personalul $!ncii a spiritului de ec#ip! %i a sentimentului de fidelitate fa! de $anc!' (stfel, optimizarea proceselor de dez&oltare a factorului uman %i a culturii or)anizaionale, fortificarea mediului corporati& al $!ncii pe contul coeziunii personalului ei, comportamentele poziti&e au dinamizat a&ansarea permanent! a rezultatelor de $usiness %i performana $!ncii'
RESURSELE UMANE
39
Raport Anual 2011
RESURSELE UMANE JCONTINUAREK
Nu+!u" #)#a" a" 3e!s)na"u"ui 7ncii
2B0 0 2D0 0 270 0 2/0 0 200 0 B0 0 D0 0 70 0 /00 0
23/< 13 4
2D<D 16* 3
2327 13*6
2370 13,4
23DB 1630
2D3 /00F
2D< /00B
270 /00C Speciali%ti
27/ /020
2<B /022
Total personal scriptic
9ersonal te#nic
RESURSELE UMANE JCONTINUAREK
40
Raport Anual 2011
BINE0ACERE
=I SPONSORIIARE
BINE0ACERE =I SPONSORIIARE Moldo&a ()roind$an* este o $anc! cu o responsa$ilitate social! nalt!, fiind unul din susin!torii importani, care se implic! permanent n realizarea proiectelor din domeniul culturii, artei, educaiei, sportului, n aciuni de caritate %i $inefacere' ;n anul /022 $anc! a continuat parteneriatul cu +entrul de Informaii =ni&ersitare prin susinerea de-a lun)ul anilor, ncepnd cu /002, a 9roiectului ?,urse de merit@ %i a 9roiectului lansat n anul /020 ?,urse Suplimentare pentru Tinerii din amilii Deza&anta4ate@, a&nd scopul acord!rii suportului necesar tinerilor deza&anta4ai din familii cu &enituri modeste, din familii cu muli copii, celor care sunt orfani sau su$ tutel! %i celor cu disa$ilit!i' De asemenea, Moldo&a ()roind$an*, ntru spri4inul %i promo&area cinemato)rafiei naionale, a fost partener la producia filmului social ?/7<B *m sau toate drumurile duc la Roma@, care &ine spre educarea populaiei pentru a nu de&eni &ictime ale traficului de fiine umane' Moldo&a ()roind$an* a fost unul din sponsorii principali ai seratei tradiionale ?20 4urnali%ti ai anului@ or)anizat de c!tre +entrul pentru Vurnalism Independent' +ultura n mod constant este una din principalele destinaii ale suportului financiar oferit de Moldo&a ()roind$an*' ,anca este implicat! n parteneriate de lun)! durat!, n aciuni de spri4in al &alorilor autentice ale muzicii, picturii, teatrului sau educaiei' (stfel, n anul /022 $anca a fost sponsor al festi&alurilor internaionale de muzic! ?M!ri%or@, ?In&it! Maria ,ie%u@, ?Dou! inimi )emene@ %i Wilei "aionale a Kinului' ;mpreun! cu undaia Social! Medico- ilantropic! ?Sospice (n)elus@, $anca a participat n calitate de sponsor de ar)int la $alul de caritate n scopul sensi$iliz!rii societ!ii ntru implicarea n rezol&area pro$lemelor pacienilor cu maladii incura$ile' 5 atenie deose$it! se acord! pro$lemelor ce in de patrimoniul spiritual al !rii, m!n!stirilor %i $isericilor, l!ca%urilor cu &aloare istoric! %i cultural!' ;n acest sens $anca a susinut financiar reno&area %i reconstrucia M!n!stirilor?"a%terea M!icii Domnului@, ?Sfntul 9roroc Ilie@, ?Sfntul (postol (ndrei@, ?Sfinii Trei Ierar#i@, ,isericilor ?Sfntul +u&ios Iaco$ Soze&itul@, ?Sfinii (postoli 9etru %i 9a&el@, cu #ramul ?Tuturor sfinilor@' =nul din proiectele de durat! este susinerea aciunii sociale ?+ara&ana de +r!ciun@, or)anizat! mpreun! cu 5"8-ul ?+lipa Sideral!@ pentru copii din orfelinate %i %colile din ar!' (proape D000 de scrisori au fost expediate de c!tre copii din toat! Moldo&a la adresa lui Mo% +r!ciun cu spri4inul financiar al Moldo&a ()roind$an* prin intermediul undaiei ?+lipa Sideral!@' (u fost oferite donaii de c!tre Moldo&a ()roind$an* 8imnaziului-internat din or' !le%ti, patronat de $anc! pe parcursul mai multor ani' ;n anul /022 a fost oferit! copiilor posi$ilitatea de a se $ucura de s!r$!torile de Sfintele 9a%ti %i (nul "ou' La fel, Moldo&a ()roind$an* continu! parteneriatele cu federaiile %i asociaiile sporti&e din ar!' ;n anul /022 a $eneficiat de susinerea $!ncii (sociaia Sporti&! a Vurnali%tilor din Moldo&a pentru petrecerea turneului ?+upa 9resei E /022@ la mini-fot$al pentru ec#ipele de amatori' ;n &ara anului /02/ 6c#ipa 5limpic! a Repu$licii Moldo&a &a participa la cea de-a <0-a ediie a Vocurilor 5limpice de la Londra, la care $anca &a fi unul din partenerii principali' =n se)ment important al politicii sociale este susinerea fundaiilor n fa&oarea copiilor defa&orizai, a persoanelor &rstnice %i a celor $olna&e' Moldo&a ()roind$an* contri$uie la m$un!t!irea calit!ii &ieii persoanelor social-&ulnera$ile, prin intermediul 5"8-lor pentru $!trni %i copii, spri4inind mai multe aciuni, a&nd ca int! s!n!tatea oamenilor %i com$aterea s!r!ciei'
41
Raport Anual 2011
SUBSIDIARI
SUBSIDIARI MAIB;LEASIN2 ?M(I,-Leasin)@ S'(' (M(I,-Leasin)) a fost fondat! n septem$rie /00/ de Moldo&a ()roind$an*, fiind una dintre primele companii de leasin) din Repu$lica Moldo&a' Sesiznd importana implement!rii unor noi mecanisme financiare, compania %i-a asumat misiunea promo&!rii acestui ser&iciu practic inutiliza$il n acea perioad!, prin oferirea soluiilor de finanare corespunz!toare necesit!ilor %i exi)enelor fiec!rui client, contri$uind la dez&oltarea acestui se)ment al pieei financiare locale' Din start, a&nd o &iziune clar! asupra misiunii sale, mana)ementul companiei a impus o strate)ie ce are ca scop o$inerea %i meninerea statutului de lider pe piaa auto#ton! a ser&iciilor de leasin)' La data de <2'2/'/022 compania a&ea n &i)oare 307 contracte de leasin) financiar %i &nz!ri n rate, cu o &aloare total! a portofoliului net de /3/'7 milioane MDL (2C0'3 milioane MDL n anul /020)' 9e parcursul anului /022 au fost nc#eiate /22 contracte n sum! de /00'3 milioane MDL (n anul /020 au fost nc#eiate 2<< contracte n suma de 222'2 milioane MDL)' 9onderea dominant! n structura portofoliului de leasin) continu! s! fie deinut! de autoturisme, urmat! de contractele ale c!ror o$iect l constituie imo$ilul' (stfel, putem concluziona c! acti&itatea principal! a companiei o constituie finanarea n sistem leasin) cu prioritate a autoturismelor, imo$ilului %i a utila4elor, ca r!spuns la cerinele pieei' 9entru finanarea necesit!ilor clienilor actuali %i poteniali, M(I,-Leasin) %i extinde continuu )ama de instrumente financiare, care reprezent! un o$iecti& ma4or n dez&oltarea pe &iitor' M(I,-Leasin) %i-a demonstrat capacitatea de a opera cu succes ntr-un cadru economic %i financiar dificil, influenat de efectele crizei economice )lo$ale' (plicnd condiii prudeniale n cadrul procesului de acordare a leasin)-ului societatea %i-a asi)urat o poziie de lider sta$il! n sectorul ser&iciilor de leasin), unde concurena este n continu! cre%tere' Din perspecti&a desf!%ur!rii acti&it!ilor n interiorul societ!ii, compania %i propune s! &alorifice efectele strate)iei mana)eriale' =n alt element important al strate)iei companiei &izeaz! asi)urarea unei $aze de finanare care s! asi)ure corespondena dintre sursele de finanare %i expuneri'
M(I,-Leasin) este o companie lider pe piaa leasin)-ului din Repu$lica Moldo&a, a&nd sta$ilite relaii de cola$orare cu reprezentani ai $usiness-ului mic %i mi4lociu %i cu persoane fizice' (si)urarea ser&iciilor complete, n concordan! cu cerinele %i a%tept!rile clienilor, este %i &a fi pe termen lun) prioritatea companiei'
Dina+ica 3)!#)-)"iu"ui (e "easin$
<00,00 0 /30,00 0 230,00 0 30,00 0 0
D< 0
F3 C
D< 3 30 7
B00 D00 700 /00 0
30 3
/00F
/00B /00C /020 /022 +ontracte efecti&e
Kaloarea contractelor
SUBSIDIARI
42
Raport Anual 2011
SUBSIDIARI JCONTINUAREK
S#!uc#u!a 3)!#)-)"iu"ui "a 31@12@2010 (dup! &aloarea contractelor)

(utoturisme 70'031 Imo$il <3'<01 +amioane 2<'<71 =tila4 B'D01 Te#nic! a)ricol! /' 3/1 (ltele 0'231 Te#nic! de $irou 0'071
S#!uc#u!a 3)!#)-)"iu"ui "a 31@12@2011 (dup! &aloarea contractelor)
(utoturisme <C'721 Imo$il /C'<C1 =tila4 2B'/D1 +amioane C'C31 Ma%ini speciale 2'F<1 Te#nic! a)ricol! 2'2C1 (ltele 0'0F1
MOLMEDIACARD +ompania de procesare a pl!ilor cu carduri ?Molmediacard@ S'R'L' a fost constituit! %i si-a lansat acti&itatea la /0'0<'/000, a&nd ca scop selectarea, implementarea, susinerea %i exploatarea Sistemului de procesare a pl!ilor cu utilizarea cardurilor %i inte)r!rii lui n sistemele internaionale de pl!i cu carduri' ;n scopul realiz!rii o$iecti&elor sale, societatea practic! urm!toarele )enuri de acti&itate. dez&oltarea, ela$orarea, emiterea, comercializarea cardurilor %i operarea strate)iilor, sistemelor, standardelor, metodolo)iilor, re)lement!rilor %i studiilor n domeniul ser&iciilor financiar- $ancare le)ate de tranzaciile cu carduri, asi)urarea compati$ilit!ii cardurilor %i ec#ipamentului aferent standardelor internaionale etc' MMoldmediacard@ SRL este unul dintre primii operatori din Repu$lica Moldo&a, care au implementat sistemul informatic necesar pentru procesarea tranzaciilor cu carduri $ancare de plat!' +ompania poate presta ser&icii de procesare pentru mem$rii sistemelor internaionale de pl!i cu carduri att Kisa, ct %i Master+ard' (cti&itatea companiei este ntr-o continu! cre%tere, fapt demonstrat att de cre%terea num!rului cererilor de autorizare prelucrate %i a num!rului tranzaciilor de clearin), ct %i sporirea constant! a cifrei de afaceri' ;n calitate de clieni ai societ!ii sunt asociaii - $!ncile comerciale auto#tone' Sistemul informatic utilizat n companie proceseaz! /D'D1 din &olumul total al tranzaciilor cu carduri $ancare nre)istrat pe pia! %i particip! la emiterea unui &olum de /B'B1 din num!rul total de carduri emise n Repu$lica Moldo&a' 9onderea ec#ipamentelor de acceptare a cardurilor conectate la Moldmediacard este de /7'/1 $ancomate %i <C'7 1 95S-terminale, nre)istrndu-se o ma4orare fa! de anul /020' (ceste rezultate sunt susinute %i de proiectele care au fost %i care se implementeaz! de c!tre societate' (stfel, mpreun! cu speciali%tii $!ncii s-a implementat soluia ce ine de procesarea cardurilor cu microprocesor' ,anca a implementat proiectul de acceptare a tranzactiilor e-commerce cu carduri $ancare Kisa %i Mastercard n specificaii <D-Secure, precum %i proiectul de ac#it!ri periodice cu carduri $ancare (recurrin) pa>ments)'
43
Raport Anual 2011
BC MOLDO:A A2ROINDBANG SA
SITUAIILE 0INANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 NTOCMITE N CON0ORMITATE CU STANDARDELE INTERNAIONALE DE RAPORTARE 0INANCIAR9
SITUAII 0INANCIARE CONSOLIDATE

PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
CONTENTS Si#ua/ia c)ns)"i(a# a !e1u"#a#u"ui $")7a" Si#ua/ia c)ns)"i(a# a 3)1i/iei -inancia!e Si#ua/ia c)ns)"i(a# a +)(i-ic!i")! ca3i#a"u"ui 3!)3!iu Si#ua/ia c)ns)"i(a# a -"uAu!i")! (e #!e1)!e!ie N)#e eA3"ica#i.e "a si#ua/ii"e -inancia!e c)ns)"i(a#e
6% 64 6, 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
In-)!+a/ii $ene!a"e (es3!e 2!u3 P)"i#ici c)n#a7i"e se+ni-ica#i.e Es#i+!i c)n#a7i"e se+ni-ica#i.e Mi&")ace 7ne'#i C)n#u!i "a Banca Na/i)na" a M)"().ei C)n#u!i cu!en#e 'i (e3)1i#e "a 7nci :a")!i +)7i"ia!e (e/inu#e 3en#!u #!an1ac/i)na!e C!e(i#e ac)!(a#e c"ien/i")! C!ean/e a-e!en#e "easin$;u"ui -inancia! In.es#i/ii -inancia!e In.es#i/ii 8n as)cia/i Ac#i.e "ua#e 8n 3)sesie Mi&")ace -iAe Ac#i.e ne+a#e!ia"e A"#e ac#i.e Da#)!ii c#!e 7nci +3!u+u#u!i Da#)!ii c#!e c"ien/i I+3)1i#a!e A"#e (a#)!ii Ac/iuni )!(ina!e Rec)nci"ie!ea 3!)-i#u"ui ne!e3a!#i1a# s#a#u#a! cu 3!)-i#u" ne!e3a!#i1a# s#a#u#a! c)n-)!+SIR0 23 Su-icien/a ca3i#a"u"ui 24 Mi&")ace 7ne'#i 25 :eni#u!i (in N 'i c5e"#uie"i 3!i.in( ()7Pn1i"e 'i si+i"a!e 26 :eni#u!i (in c)+isi)ane> ne# 27 :eni#u!i (in )3e!a/iuni cu .a"u#a s#!in 28 A"#e .eni#u!i )3e!a/i)na"e 29 C5e"#uie"i a-e!en#e !e#!i7ui!ii +uncii 30 C5e"#uie"i $ene!a"e 'i a(+inis#!a#i.e 31 De3!ecie!ea c!e(i#e")! 'i a c!ean/e")! 3!i.in( "easin$;u" -inancia! 32 2a!an/ii 'i a"#e an$a&a+en#e -inancia!e 33 An$a&a+en#e (e ca3i#a" 34 CP'#i$u!i 3e ac/iune 35 :a")a!ea &us# a ins#!u+en#e")! -inancia!e 'i ni.e"e"e .a")!ii &us#e 36 P!e1en#a!ea Ins#!u+en#e")! 0inancia!e 3e ca#e$)!ii (e e.a"ua!e 37 P!/i a-i"ia#e 38 Ra3)!#a!ea 3e se$+ne#e 39 Mana$e+en#u" !iscu"ui 40 S#!uc#u!a 7i"an/u"ui c)n#a7i" 3e .a"u#e 41 S#!uc#u!a 3e sca(en/e 42 EA3une!ea "a !iscu" !a#ei ()7Pn1ii 43 E.eni+en#e u"#e!i)a!e (a#ei 7i"an/u"ui Ra3)!#u" au(i#)!u"ui in(e3en(en#
2 6 *3 * * *% ** *4 4 4, ,1 ,2 ,3 , ,% ,4 100 10 10* 10, 10, 110 111 113 113 116 116 11 11 11% 11% 11* 114 114 114 11, 122 123 12, 162 166 164 1 1 1 2
45
Raport Anual 2011
(ceast! &ersiune a situaiilor financiare al!turate reprezint! o traducere dup! ori)inal, care a fost ntocmit! n en)lez!' ;n toate pro$lemele le)ate de interpretarea informaiilor, a punctelor de &edere sau a opiniilor, &ersiunea n lim$a ori)inal! a situaiilor financiare pre&aleaz! fa! de prezenta traducere'
SITUAIA CONSOLIDAT9 A REIULTATULUI 2LOBAL

(Toate sumele sunt indicate n mii MDL, cu excepia cazurilor cnd este menionat altfel)
N)#e
20 11 MDLQ0 00 B0C,B 2/ (</D,3/ 7B<,/ B<
20 10 MDLQ 000 F03, DF2 (/DB,F B3) 7<D, BBD (207,< DF)
Kenituri din do$nzi %i &enituri similare +#eltuieli pri&ind do$nzile %i c#eltuieli similare :eni#u!i (in ()7Pn1i 'i .eni#u!i si+i"a!e> ne# Deprecierea &alorii creditelor %i a creanelor leasin)-ului <2
/3 /3
(F0,0/7 ) 72<,/
:eni#u!i ne#e (in ()7Pn1i (i+inua#e cu 3ie!(e!i (in (e3!ecie!ea .a")!ii Kenituri din comisioane +#eltuieli pri&ind comisioanele :eni#u!i (in c)+isi)ane> ne# Kenituri din operaiuni cu &alut! str!in! Di&idende primite Kenituri din ree&aluarea acti&elor financiare pentru tranzacionare (lte &enituri operaionale T)#a" .eni#u!i nea-e!en#e ()78n1i")! +#eltuieli pri&ind retri$uirea muncii %i c#eltuieli aferente /C +#eltuieli )enerale %i administrati&e =zura %i amortizarea Deprecierea &alorii in&estiiilor financiare T)#a" c5e"#uie"i nea-e!en#e ()78n1i")! P!)-i# (in ac#i.i#a#ea )3e!a/i)na" +ota parte a profitului din ntreprinderile asociate 22 <0 2<, 27 /B /D /F
<</,
232,2 BD (/D,</D 2/7,B D0 22/,2 /B 7,B C,C 07 /D<,C 0F (2FC,C C3) (27<,C <B) (7<,7 B7) (<DF,B /0) <0C,< 7D ZBF2 <20,/ 2F
27D, //B (/3,2D 2/2, 03C 227, FB2 /,3 20,2 BB //,C< /F2, 3/B (2D2,0 DB) (20D,D F/) (30,F D<) (2,/3C (<2C,F D/) /B7, /B3 (C0B) /B<, <FF
P!)-i# (in ac#i.i#a#ea )3e!a/i)na" 3Pn "a i+3)1i#a!e
"otele anexate sunt parte inte)r! a acestor rapoarte financiare'
46
Raport Anual 2011
(ceast! &ersiune a situaiilor financiare al!turate reprezint! o traducere dup! ori)inal, care a fost ntocmit! n en)lez!' ;n toate pro$lemele le)ate de interpretarea informaiilor, a punctelor de &edere sau a opiniilor, &ersiunea n lim$a ori)inal! a situaiilor financiare pre&aleaz! fa! de

prezenta traducere'
SITUAIA CONSOLIDAT9 A REIULTATULUI 2LOBAL JCONTINUAREK

N)# e
20 11
20 10
+#eltuieli pri&ind impozitul pe &enit P!)-i# ne# (ferente acionarilor ,!ncii (ferente interesului care nu controleaz! P!)-i# ne# A"#e !e1u"#a#e $")7a"e 2< D,0 B/ 22, (/2,D 3B) (7,07/) /B3,B 0D /BD,0 3B /B/, C</ /B<, <<7 -
2C
(/0,2 2F) /C0,2 00 /BC,B 7B Z Z/3/ /C0,2 00 /B<,< <7 /B/, C</ /B<, <<7
Ma4orarea G diminuarea rezer&ei de ree&aluare a mi4loacelor fixe Ma4orarea G diminuarea &alorii acti&elor financiare disponi$ile pentru &nzare Impozit amnat A"#e !e1u"#a#e $")7a"e a"e 3e!i)a(ei (e $es#iune> ne# (ferente acionarilor ,!ncii (ferente interesului care nu se controleaz! T)#a" !e1u"#a#u" $")7a" a" 3e!i)a(ei
Situaiile financiare au fost autorizate pentru emitere la D aprilie /02/ de c!tre 6xecuti&ul 8rupului reprezentat de. ZZZZZZZZZZZZZZZZZZDna N
9re%edintele +omitetului de +onducere
a#a"ia :!a7ie
SITUAIA CONSOLIDAT9 A REIULTATULUI 2LOBAL JCONTINUAREK

(Toate sumele sunt indicate n mii MDL, cu excepia cazurilor cnd este menionat altfel) ZZZZZZZZZZZZ Kicepre%edintele +omitetului de +onducereZ Dna La!isa Ru(e.a
47
Raport Anual 2011
SITUAIA CONSOLIDAT9 A POIIIEI 0INANCIARE

N)#e ACTI: E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite acordate clienilor +reane aferente leasin)-ului In&estiii finaninciare disponi$ile pentru &nzare In&estiii financiare p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e luate n posesie Mi4loace fixe (cti&e nemateriale 2011
2010 MDLQ000
MDLQ00 0 7 /0C,DB7 //0,C/0 3 2,2F0,/2/ 7FC,F/B D /FD,77D FD0,<7F F /2D,//F 20D,BB/ B D,23B,F3D 3,07B,777 C /<<,D<C 2F0,7<F 20 C7,D33 B<,0// 20 DC3,B37 2,/DC,</D 22 <,237 /,/B< 2/ /0,BD2 2B,7B3 2< <F0,//0 <FD,D3< 27 /3,FDF /C,7F7 (lte acti&e 23 27/,/<B CD,C2<
T)#a" ac#i.e OBLI2AIUNI Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni amnat (lte datorii T)#a" )7"i$a/iuni
C,D2F,F2<
B,DD/,C27
2D 7F3,20< <B2,F2C 2F 2,2CB,2DF BC/,37D 2B 3,B30,C/7 3,3/<,7D2 Datoria la impozitul 2C 72,F/0 /0 3B,7C0 7<,0B0
F,D/7,707 D,B70,B0D
CAPITAL SOCIAL ATRIBUIT DEIN9TORILOR CAPITALULUI N COMPANIA MAM9 (ciuni ordinare (ciuni de trezorerie +apital suplimentar Rezer&a de ree&aluare a mi4loacelor fixe
/2 /2
/0F,3/F (2/,B37)
/0F,3/F (2/,B37)
<2,0<F 2B/,<C7 2C7,00C

//
<2,0<F
Rezer&a pri&ind acti&ele disponi$ile pentru

comercializare 9rofit nerepartizat /<,F7/ 2D,2DC 2,33F,CC3 2,<B<,007 2,CBC,B72 2,B2B,BC/ <,7DB <,/2D
Interesul care nu controleaz! T)#a" ca3i#a"u" 3!)3!iu
2,CC<,<0C 2,B//,20B C,D2F,F2< B,DD/,C27
T)#a" )7"i$a/iuni 'i ca3i#a"u" 3!)3!iu
Situaiile financiare au fost autorizate pentru emitere la D aprilie /02/ de c!tre 6xecuti&ul 8rupului reprezentat de.
9re%edintele +omitetului de +onducere
Dna Na#a"ia :!a7ie
Kicepre%edintele +omitetului de +onducere
Dna La!isa Ru(e.a
48
Raport Anual 2011
NOTE EOPLICATI:E LA SITUAIILE 0INANCIARE CONSOLIDATE

SITUAIA CONSOLIDAT9 A MODI0IC9RILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
(Toate sumele sunt indicate n mii MDL, cu excepia cazurilor cnd este menionat altfel) A-e!en#e ac/i)na!i")! 2!u3u"ui Re1e!. a 3!i.in ( ac#i. e"e (is3)ni 7i"e 3en# !u .Pn1 MDLQ 000
Ac/iu ni )!(ina!e MDLQ00 0
Ac/iuni (e #e1a u! MDLQ0 00
i#a" su3"i+e n#a!
Ca3
MDLQ000 Total rezultatul )lo$al Di&idende pl!tite S)"( "a 31 (ece+7!ie 2011 S)"( "a 1 ianua!ie 2010 Total rezultatul )lo$al Di&idende pl!tite S)"( "a 31 (ece+7!ie 2010 /0F,3/ F /0F,3/ F /0F,3/ F (2/,B3 7) <2,0 <F (2/,B3 7) (2/,B3 7) <2,0 <F <2,0 <F -
Re1e!. a (e !ee.a"ua !e a +i&")ace ")! -iAe MDLQ0 00
)-i# ne!e3a!# i1a# MDLQ000 /BC,B7 B (227,B3F ) 2,33F,CC 3 2,2<C,00 F /B/,C< / (<B,C<3)
P!
T)#a" MDLQ0 00
In#e!e su" ce nu se c)n#!)"e a1 MDLQ000
T) #a" MDLQ0 00
F, 3F /<, F7/ 2D, 2DC -
(22,D 23) 2B/,< C7 2C7,0 0C
/B3,B 0D (227,B3 F) 2,CBC,B 72 2,3F7,B C3 /B/,C </ (<B,C<3) 2,B2B,B C/
/3/ -
/BD,0 3B (227,B 3F)
<,7D B /,B2 7 70/ -
2,CC<,< 0C 2,3FF,F 0C /B<,< <7 (<B,C<3 )
2D, 2DC
2C7,0 0C 2,<B<,00 7 <,/2 D
2,B//,2 0B
La <2 decem$rie /022 capitalul de rezer&! ce nu se distri$uie se ridic! la suma MDLN000 <7C,D/D (/020. MDLN000 <70,DF3)'
"otele anexate sunt parte inte)r! a acestor rapoarte financiare' (ceast! &ersiune a situaiilor financiare al!turate reprezint! o traducere dup! ori)inal, care a fost ntocmit! n en)lez!' ;n toate pro$lemele le)ate de interpretarea informaiilor, a punctelor de &edere sau a opiniilor, &ersiunea n lim$a ori)inal! a situaiilor financiare pre&aleaz! fa! de prezenta traducere'
49
Raport Anual 2011
SITUAIA CONSOLIDAT9 A 0LUOURILOR DE TREIORERIE

N)# e
20 11 MDLQ00
20 10 MDLQ0 DFD, /3F (/D/,/ <0) 27D, //B (/3,2 DC) 27/, 70C (20F,C /C) (2D0,CD 70B, D00
Ac#i.i#a#ea )3e!a/i)na" ;ncas!ri pri&ind do$nzi 9l!i pri&ind do$nzi ;ncas!ri din comisioane 9lata comisioanelor ;ncas!ri pri&ind alte &enituri 9l!i $!ne%ti pri&ind c#eltuieli )enerale %i administrati&e 9l!i $!ne%ti pri&ind retri$uirea muncii ncas!i 3Pn "a sc5i+7!i 8n ac#i.e 'i )7"i$a/iuni (Majorarea) / diminuarea activelor curente : +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii disponi$ile pentru &nzare +redite, net +redite aferente leasin)-ului, net (lte acti&e Majorarea / (diminuarea) datoriilor curente : Datorii c!tre $!nci Datorii c!tre clieni %i autorit!i pu$lice (lte datorii C/,7 << </D,C 00 BD,F D/ /2B, /72 (/0,D0 (BC,D 2B) (CC,3 B2) (/3,3 0F) (2,/07,/ 70) (B7,/ B/) (73,2 0B) (F,/ <B) <D,3 /7 (2F,B 0<) //B (2,2F0,0 /3) 7<,/ <C (D,F C<) FB0,< 7D (</7,/ 72) 232,2 BD (/D,< /D) 2FC,0 B< (2<2,7 FD) (2B0,0C7 77B,7 FB
SITUAIA CONSOLIDAT9 A 0LUOURILOR DE TREIORERIE

(Toate sumele sunt indicate n mii MDL, cu excepia cazurilor cnd este menionat altfel) 0"uAu" ne# (e +i&")ace 7ne'#i (in ac#i.i#a#ea )3e!a/i)na" 3Pn "a i+3)1i#a!e 9lata impozitului pe &enit 0"uAu" ne# (e +i&")ace 7ne'#i (in ac#i.i#a#ea )3e!a/i)na" (D//,B7<) (7/B,BDF)
(7<) (D//,BBD)
(/C) (7/B,BCD)
Ac#i.i#a#ea in.es#i/i)na" 2<, (7/,2 (<<,F 27 FF) /<) 7,B /,3 0D DD (<F,< F2) (3/,F< (B<,B C7)
9l!i $!ne%ti pentru procurarea mi4loacelor fixe %i acti&elor nemateriale Di&idende primite 9l!i $!ne%ti pentru procurarea de in&estiii financiare 0"uAu" ne# (e +i&")ace 7ne'#i (in ac#i.i#a#ea in.es#i/i)na"
50
Raport Anual 2011
N)# e Ac#i.i#a#ea -inancia! 9l!i $!ne%ti aferente mprumuturilor ;ncas!ri $!ne%ti aferente mprumuturilor Di&idende pl!tite 0"uAu" ne# (e +i&")ace 7ne'#i (in ac#i.i#a#ea -inancia! 9ierderi din diferena de curs &alutar luxul net, descre%terea mi4loacelor $!ne%ti S)"(u" +i&")ace")! 7ne'#i "a 1 ianua!ie S)"(u" +i&")ace")! 7ne'#i "a 31 (ece+7!ie /7
20 11
20 10
/2
(/<2,/ 23) 3/2,< D3 (227,B3 2F3,/ C< Z Z(C,2<2 (7C7,0 C3) /,/00,F 2< 2,F0D,D
(77C,C 22) 327, 3B2 (<B,<C /D,/ F/
(7C2,7 /3) /,DC/, 2<B
51
Raport Anual 2011

IN0ORMAII 2ENERALE DESPRE 2RUP
,+ Moldo&a ()roind$an* S( (M,anca@) a fost nfiinat! n 2CC2 ca o societate pe aciuni' ,anca acti&eaz! din cadrul sediului central , care este situat n +#i%in!u, prin intermediul a F0 de filiale inclusi& Direcia 5peraiuni cu +lienii la +entrala ,!ncii la situaia din <2 decem$rie /022 (F0 de filiale la data de <2 decem$rie /020) %i // de oficii secundare (/7 de reprezentane la data de <2 decem$rie /020) situate pe ntre) teritoriul Repu$licii Moldo&a' ;n le)!tur! cu modific!rile operate la Le)ea instituiilor financiare nr' 330-XIII din /2'0F'2CC3 prin Le)ea Repu$licii Moldo&a pentru modificarea %i completarea unor acte le)islati&e nr' /72 din /7'0C'/020, pe parcursul anului /022 reprezentanele ,!ncii au fost renre)istrate la ,anca "aioanl! a Moldo&ei n calitate de oficii secundare' Ser&iciile ,!ncii sunt di&izate n ser&icii $ancare corporati&e %i ser&icii $ancare retail E persoane fizice %i ntreprinderi mici, micro %i mi4locii' Ser&iciile $ancare corporati&e sunt oferite de c!tre Departamentul +lieni +orporati&i si-a nceput acti&itatea n /00/' (cti&itatea corporati&! a ,!ncii const! n atra)erea depozitelor, )estionarea fluxului mi4loacelor $!ne%ti, acti&itatea de creditare %i finanarea comerului exterior' 6a ofer! ser&icii $ancare %i produse $ancare tradiionale ct %i produse aferente operaiunilor de comer exterior, incluznd ordine de plat!, tranzacii documentare %i emiterea acrediti&elor %i )araniilor' ,anca, de asemenea, ofer! un sir ntre) de ser&icii $ancare de retail pentru persoane fizice. conturi de economii, depozite la &edere %i la termen, credite, operaiuni de sc#im$ al &alutelor %i transferuri de fonduri locale %i internaionale' ,anca deine de asemenea 200 1 n capitalul social M(I, Leasin) S( (la <2 decem$rie /020.2001), o su$sidiar! care ofer! produse de leasin) %i 37'/7 1 n capitalul Moldmediacard SRL (la <2 Decem$rie /020. 37'/71), societate cu r!spundere limitat! care ofer! ser&icii de procesare a tranzaciilor cu carduri (?companie fiica@, mpreun! denumite drept ?8rupul@)' ,anca este compania mam!' 8rupul are 2,D07 salariai la data de <2 decem$rie /022 (2,3FF la data de <2 decem$rie /020)' (dresa 4uridic! a ,!ncii este. strada +osmonauilor C, +#i%in!u, Repu$lica Moldo&a' (dresa 4uridic! a companiei fiice M(I, Leasin) S( este. strada Ti)#ina 7C, +#i%in!u, Repu$lica Moldo&a' (dresa 4uridic! a companiei su$sidiare Moldmediacard SRL este. strada Miron +ostin C, +#i%in!u, Repu$lica Moldo&a' Deoarece operaiunile 8rupului nu sunt expuse la riscuri %i renta$ilit!i cu un )rad semnificati& de difereniere precum %i datorita faptului ca mediul le)islati&, natura ser&iciilor, acti&itatea, tipolo)ia clieni pentru ser&iciile %i produsele oferite, ct %i metodele folosite pentru furnizarea ser&iciilor sunt omo)ene pentru toate acti&it!ile sale, 8rupul opereaz! ca un se)ment unic de acti&itate'

52
Raport Anual 2011

1 IN0ORMAII 2ENERALE DESPRE 2RUP JCONTINUAREK
La <2 decem$rie /022 %i /020, structura capitalului acionar este precum urmeaz!. 2011 Societatea ci&il! a acionarilor 8rupului si afiliaiiU 9oteza (driatic und ,'K' actor ,an*a D'D' (cti&a Soldin)s ,'K' Dru)a d'o'o' Lo)ar Milena (ciuni de tezaur T)#a" 7'F/1 7'CC1 7'CC1 7'</1 7'DC1 D'/01 200'001 7'F/1 7'CC1 7'CC1 7'</1 7'DC1 D'/01 (liiUU 200'001 2010 <2'D31 <2'D31
<B'771 <B'771
ULa data de <2 decem$rie /022 Societatea ci&il! a acionarilor 8rupului %i afiliaii s!i include n total <D de persoane (anul /020 - <3 persoane ), dintre care 2C mem$ri ( /020 - 2C mem$ri) ai mana)ementului executi& %i non-executi& %i alte 2F persoane afiliate (anul /020 - 2D persoane)' UU(li acionari ai 8rupului sunt n num!r de <,2FB (<2 decem$rie /020 E <,2CD de acionari) dintre care /,B0/ de acionari sunt persoane fizice %i <FD E persoane 4uridice (<2 decem$rie /020. /,B20 persoane fizice %i <BD persoane 4uridice)'

1 IN0ORMAII 2ENERALE DESPRE 2RUP JCONTINUAREK
53
Raport Anual 2011

2 2.1
POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E Ba1e"e 8n#)c+i!ii
Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite n lei moldo&enesti (MMDL@), moneda !rii n care opereaz! 8rupul' Vurnalele %i nre)istr!rile conta$ile ale 8rupului sunt realizate n conformitate cu re)lement!rile $ancare din Moldo&a, iar situaiile financiare consolidate statutare sunt ntocmite conform Standardelor +onta$ile %i de Raportare emise de Ministerul inanelor %i de ,anca "aional! a Moldo&ei' +ompania fiic! de leasin) consolidat! deine nre)istr!rile conta$ile n conformitate cu re)ulamentele conta$ile din Moldo&a aplicate companiilor de leasin)' Situaiile financiare consolidate statutare sunt pre)atite n $aza costului istoric' (ceste situaii financiare consolidate ntocmite conform SIR au fost a4ustate pentru a reflecta diferenele aparute din tratarea conta$il! n scopul unei prezent!ri 4uste n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare inanciar! (MSIR @) (a se &edea nota //)'
(a) Standardele n &i)oare pentru perioade anuale incepand cu sau dup! 2 ianuarie /022 =rm!toarele standarde %i interpret!ri noi au intrat n &i)oare
pentru ,anc! din 2 ianuarie /022.
Amendamente la IAS !", #re$entarea In ormaiilor pri%ind #&rile A iliate 'emis (n noiem)rie !**+ i respecti% pentru perioadele anuale (ncepnd din sau dup& , ianuarie !*,,-. I(S /7 a fost re&izuit n /00C prin (a) simplificnd definiia p!rii afiliate, clarificnd sensul preconizat %i eliminnd inconsec&enele %i prin ($) oferind o scutire parial! de la cerinele de pu$licare pentru 8u&ern le)ate de entit!i' (mendamentele nu produc nici un impact asupra situaiilor financiare consolidate ale 8rupului' /m)un&t&irile aduse Standardelor Internaionale de Raportare 0inanciara 'emise (n mai !*,* i (ncepnd cu , ianuarie !*,,-. ;m$un!t!irile constau dintr-un set de modific!ri su$staniale %i clarific!ri n urm!toarele standarde %i interpret!ri. I RS a fost modificat (i) pentru a permite utilizarea &alorii conta$ile conform 8((9 anterior ca costul considerat al unui element de mi4loace fixe %i acti&e nemateriale, dac! acest element a fost utilizat n operaiuni supuse re)lement!rilor de rateL (ii) pentru a permite utilizarea unui e&eniment determinnd ree&aluarea drept cost al unui element de mi4loace fixe c#iar dac! ree&aluarea are loc pe parcursul unei perioade acoperite de primele situaii financiare conform I RS %i (iii) pentru a impune entitatea care adopt! pentru prima dat! I RS s! explice modific!rile sur&enite n politicile conta$ile sau n neconcordanele aferente implement!rii I RS 2 ntre prima raportare interimar! conform I RS %i primele situaii financiare I RSL I RS < a fost modificat. (i) de a solicita e&aluarea n $aza &aloarii 4uste (cu excepia cazului n care o alta $az! de m!surare este impus! de un alt standard I RS), a intereselor necontrolate care nu sunt prezente intereselor de proprietate sau nu dau dreptul de deinere a unei p!ri proporionale din acti&ele nete n caz de lic#idare,
(ii)
de a oferi orient!ri pri&ind m!surile do$ndite de plata pe $az! de aciuni care nu au fost nlocuite , sau au fost &oluntar nlocuite ca urmare a unei

com$in!ri de ntreprinderi %iL
(iii)
pentru a clarifica faptul c! considerentele de contin)ente din com$in!ri de ntreprinderi care au a&ut loc nainte de data intr!rii n &i)oare standardului I RS re&izuit ( eli$erat n ianuarie /00B) &or fi conta$ilizate conform orient!rilor, n &ersiunea anterioar! a standardului I RS <L
54
Raport Anual 2011

2 /'2
POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK ,azele ntocmirii (continuare)
I RS F a fost modificat pentru a clarifica anumite cerine de prezentarea a informaiilor n special. (i) prin ad!u)area unui accent explicit pe interaciunea dintre informaiile cantitati&e %i calitati&e pri&ind natura %i amploarea riscurilor financiare,
(ii) (iii) (iv)
prin eliminarea cerinelor de a prezenta &aloarea conta$il! a acti&elor financiare, rene)ociate, care altfel ar fi fost expirate sau depreciate, prin nlocuirea cerinei de a prezenta &aloarea 4usta a )araniei printr-o cerin! mai )eneral!, de a dez&!lui efectul s!u financiar, %i prin clarificarea faptului c! o entitate tre$uie s! prezinte &aloarea acti&elor luate n posesie la data de raportare, %i nu cea din perioada de raportare'
I(S 2 a fost modificat pentru a clarifica cerinele de prezentare %i coninutul la situaia modific!rilor n capitalul propriuL standardul I(S /F a fost modificat prin clarificarea re)ulilor de tranziie la amendamentele din I(S /2, /B %i <2 efectuate de c!tre standardul I(S /F re&izuit (astfel cum a fost modificat n ianuarie /00B)L standardul I(S <7 a fost modificat pentru a adau)! exemple suplimentare unor e&enimente importante %i tranzacii care necesit! prezentarea unui raport financiar consistent, care include transferurile la &aloarea 4ust! ntre ni&elele ierar#iei, modific!rile de clasificare a acti&elor financiare sau sc#im$!ri n mediul de afaceri sau cel economic, care afecteaz! e&aluarea 4ust! a instrumentelor financiare ale entit!ilorL %i standardul I RI+ 2< a fost modificat pentru a clarifica m!surarea &alorii 4uste a creditelor acordate' Modific!rile de mai sus au oferit informaii suplimentare sau re&izuite , dar nu au a&ut un impact semnificati& asupra e&alu!rii sau recunoa%terii tranzaciilor %i soldurilor raportate la aceste situaii financiare' 6fectul financiar a )araniilor necesare de a fi prezentate de c!tre modific!rile la standardul I RS F este prezentat n aceste situaii financiare prin prezentarea &alorilor )araniilor separat pentru.
(i)
acele acti&e financiare unde )araniile %i alte imprumuturile atrase sunt e)ale, sau dep!%esc &aloarea conta$il! a acti&ului (@acti&e supra)arantate@), %i acele acti&e financiare unde )araniile %i alte )aranii suplimentare sunt mai mici dect &aloarea conta$il! a acti&ului (?acti&e su$)arantate@)'
(ii)
(mendamentele nu au nici un impact asupra situaiilor financiare ale 8rupului'
Alte standarde re%i$uite i interpret&ri e ecti%e pentru perioada curent&. I RI+ 2C @Stin)erea datoriilor financiare cu instrumente de capitaluri proprii@, amendamente la I(S</ pri&ind clasificarea emisiunilor de drepturi, clarific!ri din I RI+ 27 ?I(S 2C E limita unui a&anta4 determinat, cerinele minime de

2 /'2
finanare %i interaciunea lor@ cu pri&ire la pl!ile anticipate ale cerinelor minime de finanare %i la modila I RS2 ?(doptarea pentru prima dat! a standardelor I RS@, nu a a&ut nici un impact asupra acestor situaii financiare consolidate'
55
Raport Anual 2011

2 /'2
(b)
oi standarde !i interpretri emise" care sunt obligatorii pentru perioade anule ncep#nd cu sau dup $ ianuarie %&$% !i pe care 'rupul nu le-a adoptat anterior I0RS +, Instrumente inanciare #artea ,1 Clasi icare i e%aluare. I RS C emis n noiem$rie /00C, nlocuie%te acele p!ri din I(S <C referitoare la clasificarea %i e&aluarea acti&elor financiare' I RS C a fost ulterior modificat n octom$rie /020 pentru a a$orda clasificarea %i m!surarea pasi&elor financiare %i n decem$rie /022 la (i) s-a sc#im$at data efecti&! a acesteia pentru perioadele anuale care ncep la sau dup! ianuarie /023 %i (ii)se adau)! informaii de tranziie' 9rincipalele caracteristici ale standardului sunt dup! cum urmeaz!.
(cti&ele financiare tre$uie clasificate n dou! cate)orii de e&aluare. cele estimate ulterior la &aloarea 4ust! %i cele estimate ulterior la cost amortizat' Decizia respecti&! tre$uie luat! la e&aluarea iniial!' +lasificarea depinde de modelul de administrare a instrumentelor financiare utilizat de entitate %i fluxul de numerar caracteristic instrumentului' =n instrument este ulterior e&aluat la cost amortizat doar dac! acesta este un instrument de ndatorare %i (i) o$iecti&ul modelului de acti&itate al entit!ii pre&ede de a menine acti&ul pentru a ncasa fluxul de numerar, %i (ii) fluxul de numerar reprezint! doar pl!i ale principalului %i do$nzii (aceasta doar dac! are ?tr!s!turile de $az! ale unui mprumut@)' Toate celelalte instrumente de ndatorare tre$uie s! fie e&aluate la &aloarea 4ust! prin contul de profit sau pierdere' Toate instrumentele de capital propriu tre$uie s! fie estimate ulterior la &aloarea 4ust!' Instrumente de capital care sunt deinute pentru &nzare tre$uie s! fie estimate la &aloarea 4ust! prin contul de profit %i pierdere' 9entru celelalte in&estiii n capitalul propriu, poate fi efectuat! o ale)ere ire&oca$il! la constatarea iniial!, de a recunoa%te &aloarea 4ust! realizat! %i nerealizat! a &eniturilor ori pierderii, prin alte &enituri totale, mai de)ra$! dect prin contul de profit sau pierdere' "u poate fi nici o reciclare a &eniturilor la &aloarea 4ust! %i pierderilor la profit sau pierdere' (ceast! ale)ere se poate face pe $aza unui instrument' Di&idendele &or fi prezentate n contul de profit sau pierdere, atta timp ct acestea reprezint! o renta$ilitate a in&estiiei' Ma4oritatea cerinelor I(S <C pri&ind clasificarea %i e&aluarea datoriilor financiare au fost transpuse nesc#im$at n I RS C' Modificarea esenial! se refer! la faptul c! entitatea &a fi o$li)at! s! prezinte efectele sc#im$!rilor n riscul propriu de credit al datoriilor financiare la &aloarea 4ust! prin profit sau pierdere n alte &enituri'
+u toate c! adoptarea I RS C este o$li)atorie din 2 ianuarie /023, se permite adoptarea anticipat! a acestuia' 8rupul consider! implicaii ale standardului, impactul asupra 8rupului %i perioada adopt!rii acestuia de c!tre 8rup'

2 /'2
56
Raport Anual 2011

2 /'2
I0RS ,*, Situaiile inanciare consolidate 'emis (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, nlocuie%te toate orint!rile pri&ind controlul %i consolidarea n I(S /F ?Situaiile financiare consolidate %i indi&iduale@ %i SI+-2/ ?+onsolidare - entit!i cu scop special ?' I RS 20 modific!ri definiia noiunii de control, astfel nct acelea%i criterii se aplic! tuturor entit!ilor pentru a determina controlul' (ceast! definiie este susinut! de aplicarea extensi&! a controlului' Se estimeaz! c! amendamentele nu &or a&ea impact material asupra 8rupului' I0RS ,,, Aran3amente comune, 'pu)licat (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, nlocuie%te I(S <2 ?Interese n asocierile de participaie@ %i SI+-2< ?, 6ntit!i +ontrolate n +omun - +ontri$uiile non-monetare ale (sociailor@ ' Modific!ri n definiii au redus tipurile de aran4amente comune la dou!. operaiuni comune %i de asociaii n participaiune' (le)erea politicii existente a consolid!rii proporionale pentru entit!i controlate n comun a fost eliminat!' +apitalului propriu de conta$ilitate este o$li)atoriu pentru participanii n asocierile n participaiune' 8rupul e&alueaz! n prezent impactul modific!rii standardului asupra informaiilor prezentate n situaiile sale financiare consolidate' I0RS ,!, Di%ulgarea Intereselor (n alte entit&i, 'pu)licat (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, se aplic! entit!ilor care au un interes ntr-o filial!, un acord comun, un asociat sau societ!ile cu structur! neconsolidat!' (cesta nlocuie%te cerinele de pu$licare n prezent )!site n I(S /B ?In&estiii n asociai@' I RS 2/ impune entit!ilor s! prezinte informaii care a4ut! cititorii situaiilor financiare s! e&alueze natura, riscurile %i efectele financiare asociate cu interesele entit!ii n filiale, entit!i asociate, aran4amente comune %i entit!i cu structura neconsolidat!' 9entru a atin)e aceste o$iecti&e, noul standard pre&ede prezent!ri de informaii ntr-o serie de domenii, inclusi& a #ot!rrilor %i ipotezelor semnificati&e realizate pentru a sta$ili o entitate de control, un acord comun, sau influeneaz! n mod semnificati& interesele sale n alte entit!i, prezent!rile de informaii extinse pe cota intereselor necontrolate n acti&it!i de )rup %i de fluxurile de numerar, de informaii financiare rezumate de filiale cu materiale f!r! interese, %i prezent!ri de informaii detaliate ale intereselor n entit!i cu structura neconsolidat!' 8rupul e&alueaz! n prezent impactul modific!rii standardului asupra informaiilor prezentate n situaiile sale financiare consolidate' I0RS ,2, 4%aluarea la %aloarea 3ust&, 'pu)licat (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, are scopul de a m$un!t!i coerena %i de a reduce complexitatea, oferind o definiie re&izuit! a &alorii 4uste, %i o surs! unic! de m!surare a &alorii 4uste %i cerinele de pu$licare pentru utilizare n I RS-uri' 8rupul e&alueaz! n prezent impactul modific!rii standardului asupra informaiilor prezentate n situaiile sale financiare consolidate' IAS !5, Situaiile inanciare consolidate i indi%iduale 're%i$uit (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, a fost sc#im$at %i o$iecti&ul s!u este acum de a prescrie cerinele conta$ile %i de a informa asupra in&estiiilor n filiale, asocieri n participaiune %i asociai, atunci cnd o entitate ntocme%te situaii financiare indi&iduale' 5rient!rile pri&ind controlul %i situaiile financiare consolidate au fost nlocuite cu I RS 20, Situaiile financiare consolidate' 8rupul e&alueaz! n prezent impactul modific!rii standardului asupra informaiilor prezentate n situaiile sale financiare consolidate'

2 /'2
57
Raport Anual 2011

2 /'2
IAS !6, In%estiii (n entit&ile asociate, 're%i$uit (n mai !*,, i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-. Modificarea I(S /B rezult! din proiectul +onsiliului cu pri&ire la asociaii n participaiune' Discutnd despre acest proiect, +onsiliul a decis s! includ! conta$ilitatea pentru ntreprinderile comune utiliznd metoda din I(S /B, deoarece aceast! metod! este aplica$il! pentru am$ele societ!i mixte %i asociai' +u aceast! excepie, alte documente de ndrumare au r!mas nesc#im$ate' 8rupul e&alueaz! n prezent impactul modific!rii standardului asupra informaiilor prezentate n situaiile sale financiare consolidate' #re$ent&rile in ormaiilor de 7rans eruri ale acti%elor inanciare 8 Amendamente la I0RS 5 'emis (n octom)rie !*,* i (n %igoare pentru perioadele anuale care (ncep la sau dup& , iulie !*,,.-. (mendamentul cere informaii suplimentare n ceea ce pri&e%te expunerile la risc care rezult! din acti&ele financiare transferate' (mendamentul include o cerin! de a dez&!lui pe clase natura acti&elor, &aloarea conta$il! %i o descriere a riscurilor %i $eneficiilor de acti&e financiare, care au fost transferate la un alt partid, dar r!mn n $ilanul entit!ii' 9rezent!rile sunt, de asemenea, necesare pentru a permite unui utilizator s! nelea)! &aloarea oric!ror datorii asociate, precum %i relaia dintre acti&ele %i pasi&ele financiare asociate' ;n cazul n care acti&ele financiare au fost nerecunoscute, dar entitatea este n continuare expus! la anumite riscuri %i a&anta4e asociate cu acti&ul transferat, dez&!luirea suplimentar! este necesar! pentru a permite efectelor acestor riscuri de a fi nelese' Se estimeaz! c! amendamentele nu &or a&ea impact material asupra situaiilor financiare consolidate ale 8rupului' Amendamente la IAS ,, #re$entarea situaiilor inanciare 'emis (n iunie !*,,, in %igoare pentru perioade anuale care (ncep la sau dup& , iulie !*,!-, sc#im$! di&ul)area de elemente prezentate n &enitul )lo$al' Modific!rile necesare entit!ilor la articole separate prezentate n &enitul )lo$al n dou! )rupuri, $azate sau nu, pot fi reclasificate n profit sau pierderi &iitoare' Titlul folosit de I(S 2 a fost sc#im$at n ?declaraia de profit sau pierdere %i alte &enituri )lo$ale@' 8rupul estimeaz! c! standardul modificat s! impacteze prezentarea situaiilor sale financiare, dar s! nu impacteze asupra m!sur!rii tranzaciilor %i soldurilor' 9odi icat IAS ,+, Bene iciile anga3ailor 'emis (n iunie !*,,, (n %igoare pentru perioadele care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-, face sc#im$!ri semnificati&e la recunoa%terea %i e&aluarea c#eltuielilor de pensii cu $eneficii definite %i terminarea $eneficiilor, precum %i informaii pentru toate $eneficiile an)a4ailor' Standardul pre&ede recunoa%terea tuturor modific!rilor n r!spunderea net! pri&ind $eneficiul determinat (acti&e), atunci cnd acestea apar, dup! cum urmeaz!. (i) costul ser&iciilor %i do$nzile n contul de profit sau pierdereL %i (ii) ree&alu!rile din alte &enituri )lo$al' Se estimeaz! c! amendamentele nu &or a&ea impact material asupra situaiilor financiare consolidate ale 8rupului' #re$ent&ri de in ormaii 8 Compensarea acti%elor inanciare i anga3amentelor inanciare 8 Amendamente la I0RS 5 'emis (n decem)rie !*,, i (n %igoare pentru perioade anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,2-. (mendamentul pre&ede prezent!ri de informaii, care &a permite utilizatorilor situaiilor financiare unei entit!i pentru a e&alua efectul sau potenialul efect al procedurilor de compensare, inclusi& drepturile de desp!)u$ire' (mendamentul &a a&ea un impact asupra informaiilor, dar nu &a a&ea nici un impact asupra m!sur!rii %i recunoa%terii instrumentelor financiare'
58
Raport Anual 2011

2 POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK /'2 ,azele ntocmirii (continuare)
Compensarea acti%elor inanciare i anga3amentelor inanciare 8 Amendamente la IAS 2! 'emis (n decem)rie !*,, i de %igoare pentru perioade anuale care (ncep la sau dup& , ianuarie !*,"-. (mendamentul a ad!u)at un )#id de aplicare la I(S </ n &ederea a$ord!rii neconcordanelor identificate n aplicarea unora dintre criteriile de compensare' (ceasta include clarificarea sensului de ?are n prezent un drept le)al de desp!)u$ire@ %i c! unele sisteme de decontare pe $az! $rut! pot fi considerate ec#i&alente cu decontarea pe $az! net!' 8rupul consider! implicaiile standardului, impactul asupra 8rupului %i perioada adopt!rii acestuia' Alte standarde re%i$uite i interpret&ri1 Amendamentele la I0RS , :Adoptarea pentru prima dat& a I0RS;, referitoare la #iperinflaie se&er! %i eliminarea referinelor la date fixe pentru anumite excepii %i dero)!ri, nu &a a&ea nici un impact asupra acestor situaii financiare' (mendamentul la I(S 2/ ?Impozitul pe profit@, care introduce o prezumie relati&! c! o in&estiie imo$iliar! conta$ilizat! la &aloarea 4ust! este recuperat! n ntre)ime, prin &nzare, nu &or a&ea nici un impact asupra acestor situaii financiare' I RI+ /0, +osturile de Dezizolare n aza de 9roducie a unei Mine la Suprafa!, pre&ede cnd %i cum se ine cont de a&anta4ele care decur) din acti&itatea de dezizolare n industria minier!'
Dac! nu este stipulat altfel, se consider! c! noile standarde %i interpret!ri nu &or a&ea impact semnificati& asupra 8rupului'
2.2
P!inci3ii c)n#a7i"e
Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare inanciar! (SIR ) ce conin standarde %i interpret!ri apro$ate de +onsiliul Standardelor Internaionale de +onta$ilitate (+SI+), precum %i de +omitetului 9ermanent pentru Interpretarea Standardelor, apro$ate de +omitetul Standardelor Internaionale de +onta$ilitate, care sunt n &i)oare'
2.3
P!inci3ii (e c)ns)"i(a!e
Situaiile financiare consolidate includ situaiile financiare ale ,+ Moldo&a ()roind$an* S( %i ale companiilor fiice E M(I, Leasin) S( %i Moldmediacard SRLE la data de <2 decem$rie al fiec!rui an' Situaiile financiare ale ntreprinderilor fiice sunt ntocmite pentru acelasi an de raportare ca al ,!ncii, fiind utilizate politici de conta$ilitate consec&ente' Toate soldurile %i tranzaciile ntre companii, inclusi& profiturile nerealizate )enerate din tranzaciile intra-)rup au fost eliminate n ntre)ime' 9ierderile nerealizate sunt eliminate cu excepia cnd c#eltuielile nu pot fi recuperate' +ompaniile fiice sunt consolidate din data cnd controlul se transfer! c!tre 8rup %i nceteaz! s! fie consolidate la data cnd 8rupul transfer! controlul altcui&a'
2.4
C)n.e!sia .a"u#ei s#!ine
Tranzaciile n &alut! sunt nre)istrate la cursul de sc#im$ de la data tranzaciei' La data $ilanului, acti&ele %i datoriile monetare denominate n &alut! sunt

2 POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK
con&ertite folosind cursul de sc#im$ de nc#idere'
59
Raport Anual 2011

2 POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK /'7 +on&ersia &alutei str!ine (+5"TI"=(R6)
Ratele de sc#im$ la sfrsitul anului %i ratele medii pe an au fost. 2011 USD Media perioadei inele anului 22'F<F0 22'F237 USD 2010
2D'<< 22'<DD< 2D'< DC CC3 23'0F 2/'23<C 2D'2 <F 073 Diferenele de curs care pro&in din decontarea tranzaciilor la cursuri diferite de cele de la data tranzaciei, precum %i diferenele de curs &alutar nerealizate din acti&e %i datorii monetare n &alut! str!ina nesoluionate sunt recunoscute n raportul pri&ind rezultatele financiare'
2.5
C!e(i#e 'i a.ansu!i e+ise (e c#!e 2!u3
+reditele % i a&ansurile sunt acti&e financiare nederi&ate cu pl!i fixe sau determina$ile, care nu sunt cotate la piaa acti&!' (cestea sur&in atunci cnd 8rupul remite fonduri direct de$itorului, nea&nd intenia de a &inde creanele' (cestea sunt recunoscute iniial la &aloarea 4ust! plus costurile tranzaciei, %i sunt ulterior e&aluate la costul amortizat folosind metoda ratei efecti&e a do$nzii' +ostul amortizat se calculeaz! innd cont de orice comisioane, prime %i costuri care sunt parte inte)rant! a ratei do$nzii efecti&e' 8rupul dez&!luie informaia pri&ind portofoliul de credite %i pro&izionul acestuia, reiesind din urm!toarea se)mentare a clienilor. corporati&iL
retail persoane 4uridiceL retail persoane fizice'
Datoriile de la $!nci se clasific! n credite %i a&ansuri %i e&aluate la cost amortizat diminuat cu pro&izionul pentru depreciere'
2.6
Leasin$
(easing )inanciar ('rupul drept (ocator) 8rupul reflect! acti&ele aferente leasin)-ului financiar drept creane e)ale cu in&estiia net! n leasin)' Kenitul financiar se constat! n $aza unei rate periodice constante de &enit din in&estiia net! scadent!' +ostul direct iniial este inclus n &aloarea iniial! a creanelor pri&ind leasin)-ului financiar %i reduc suma &enitului recunoscut pe parcursul perioadei de leasin)' (easing opera*ional ('rupul drept (ocatar)

Leasin)ul unde locatorul p!streaz! n mod su$stanial toate riscurile %i $eneficiile aferente propriet!ii $unului este clasificat ca leasin) operaional' 9l!ile de leasin) n cazul unui leasin) operaional sunt recunoscute ca c#eltuiala perioadei n contul de profit %i pierdere prin metoda liniar! de-a lun)ul termenului de leasin)'
2.7
De3!ecie!ea c!e(i#e")! (e/inu#e "a c)s#u" a+)!#i1a#
9ierderile din depreciere sunt recunoscute ca profit sau pierdere a anului de )estiune atunci cnd apar ca rezultat al unuia sau al mai multor e&enimente care au a&ut loc dup! recunoa%terea iniial! a acti&ului financiar %i care au impact asupra &alorii sau n timp a fluxurilor de numerar &iitoare ale acti&ului financiar sau ale unui )rup de acti&e financiare care pot fi estimate fia$il' Dac! $anca
60
Raport Anual 2011

2 /'F
POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK Deprecierea creditelor deinute la costul amortizat (+5"TI"=(R6)
determin! c! nu exist! do&ezi o$iecti&e referitoare la faptul ca s-a constatat depreciere pentru un acti& financiar e&aluat indi&idual , indiferent dac! e semnificati&! sau nu, atunci acti&ul dat se include ntr-un )rup de acti&e financiare cu caracteristici similare ale riscului de credit, %i se e&alueaz! mpreun! pentru depreciere' actorii principali pe care $anca i ia n considetaie pentru a determina dac! un acti& financiar este depreciat sunt restanele %i statutul de realizare a )araniilor aferente, dac! este cazul' (lte criterii importante care sunt utilizate pentru a determina dac! exist! do&ezi o$iecti&e c! a a&ut loc o pierdere din depreciere sunt urm!toarele.
a) b) c) d) e) f) g) h)
situaia financiar! nefa&ora$il! a clientului, clasificat n cate)oriile D sau 6 conform standardelor $!nciiL nc!lcarea o$li)aiilor contractualeL restructurarea G prolon)area datoriilorL iniierea procedurii de insol&a$ilitateL situaia nefa&ora$il! n ramura de acti&itate G industria clientuluiL ) indci de diminuare a fluxurilor de mi4loace $!ne%ti a perioadelor &iitoareL informaie ne)ati&! o$inut! de la $iroul de credite %i G sau din alte surseL altele (la discreia speciali%tilor $!ncii)'
+valuarea individual a porto)oliului de credite !i crean*e ;n conformitate cu politica 8rupului, creditele e&aluate indi&idual sunt acele acti&e care ndeplinesc cel puin una dintre urm!toarele condiii.
expunerea creditului dep!%e%te ni&elul de semnificaie pentru un credit indi&idual (Ma$ordare pe $az! de credit@ E n cadrul seleciei automate)L expunerea pe client, respecti& suma expunerilor tuturor creditelor acordate clientului, dep!%e%te ni&elul de semnificaie pentru expunerea pe client (?a$ordare $azat! pe client@ E n cadrul seleciei automate)L credite indi&iduale semnificati&e cu indiciii de deprecire conform celor expuse n condiiile
a) E #) de ma i susL 8rupul a recunoscut su$iecti& o expunere su$ ni&elul semnificati& indi&idual (n cadrul seleciei manuale)'
(ceasta nseamn! c! se face o e&aluare indi&idual! a creditelor performante n cazul n care.

2 /'F
a) b)
+reditul face parte din se)mentul corporati& (nu este aplicat nici un ni&el semnificati&)' 6xpunerea unui credit %i G sau a unui client.
din se)mentul retail E persoane 4uridice (IMM, Micro) dep!%e%te <,000,000 leiL din se)mentul retail E persoane fizice dep!%e%te 2,000,000 lei'
9ierderile din depreciere sunt ntotdeauna recunoscute printr-un cont de pro&izion %i se masoar! drept diferena dintre &aloarea conta$il! a acti&elor %i &aloarea prezent! a fluxurilor de mi4loace
61
Raport Anual 2011

2 /'F
$!ne%ti &iitoare estimate (care exclud pierderile &iitoare din credit care nu au a&ut loc) actualizate la rat! do$nzii efecti&e iniiale a acti&ului financiar' +alcularea &alorii prezente a fluxurilor de mi4loace $!ne%ti &iitoare ale unui acti& financiar )arantat reflect! fluxurile de numerar care pot rezulta din executarea ipotecii minus costurile de o$inere %i &nzare a )a4ului, indiferent dac! este posi$il! executatreea ipotecii' +valuarea colectiv a porto)oliului de credite !i crean*e
;n scopul e&alu!rii colecti&e a deprecierii, acti&ele financiare sunt )rupate pe $aza caracteristicilor similare a riscului de credit' (ceste caracteristici sunt rele&ante la estimarea fluxurilor de numerar &iitoare pentru )rupuri de astfel de acti&e, fiind un indiciu al capacit!ii de$itorilor de a pl!i toate sumele datorate n conformitate cu termenii contractuali ai acti&elor care sunt e&aluate' luxurile &iitoare de numerar ntr-un )rup de acti&e financiare care sunt e&aluate colecti& pentru depreciere, sunt estimate pe $aza fluxurilor de trezorerie contractuale ale acti&elor %i a experienei mana)ementului pri&ind m!sura n care sumele &or de&eni restante ca rezultat al pierderilor anterioare %i sucesele n recuperarea sumelor restante' 6xperiena din trecut se a4usteaz! pe $aza datelor curente o$ser&a$ile pentru a reflecta efectele condiiilor actuale care nu afecteaz! perioadele anterioare, %i pentru a elimina efectele condiiilor din trecut care nu exist! n prezent' +oeficientul de recuperare (Loss )i&en default) se calculeaz! pentru expunerile )arantate %i ne)arantate la riscul de credit' ,anca utilizeaz! o perioad! de o$ser&aie de trei luni (time #orizon) pentru estimarea pro&izionului pentru deprecierea colecti&!' 9ierderile din depreciere sunt permanent reflectate printr-un cont de pro&izion' Dac! ntr-o perioad! ulterioar! &aloarea pierderii din depreciere se diminueaz! %i

2 /'F
acest! diminuare poate fi atri$uit! o$iecti& unui e&eniment care a a&ut loc dup! ce pierderea a fost recunoscut! (cum ar fi o m$un!t!ire a raitin)ului de credit al de$itorului) , atunci pierderea recunoscut! anterior este stornat! prin a4ustarea contului de pro&izion prin contul deprofit sau pierdere' (cti&ele irecupera$ile sunt casate din pro&izionul pentru pierderi din depreciere la acti&e dup! ce s-au sfr%it toate procedurile pentru recuperarea acti&ului %i a fost determinat! &aloarea pierderii' Recuper!rile ulterioare ale sumelor casate sunt creditate la contul de pro&izion pentru pierderi din depreciere la acti&e' ,rean*e a)erente leasing-ului )inanciar !i alte crean*e ;n caz c! sunt do&ezi o$iecti&e ce atest! c! 8rupul nu &a fi capa$il s! colecteze toate sumele scadente (pl!ile minime de leasin) plus do$nda) n conformitate cu termenii ori)inali ai contractului de leasin), atunci asemenea creane &or fi considerate depreciate' Kaloarea pierderii din depreciere reprezint! diferena dintre &aloarea conta$il! a creanei %i &aloarea prezent! a fluxurilor de numerar &iitoare estimate actualizate la rata do$nzii efecti&e implicite din contractul de leasin)' Kaloarea conta$il! a acti&ului este redus! la &aloarea recupera$il! prin decontarea n contul de profit %i pierdere prin utilizarea unui pro&izion pentru depreciere pentru creane aferente leasin)ului care nu pot fi colectate' +alcularea &alorii actualizate a fluxurilor $!ne%ti &iitoare estimate a unui acti& financiar )arantat reflect! fluxurile de numerar care pot rezulta din deposedarea acti&ului minus costurile pentru o$inerea %i &nzarea )a4ului, indiferent dac! deposedarea este sau nu pro$a$il!' 8rupul
62
Raport Anual 2011

2 /'F
estimeaz! dac! exist! do&ezi o$iecti&e de depreciere indi&idual pentru acti&ele financiare indi&idual semnificati&e %i indi&idual sau colecti& pentru acti&ele financiare ce nu sunt indi&idual semnificati&e' ;n scopul e&aluarii colecti&e a deprecierii, acti&ele financiare sunt )rupate pe $aza caracteristicilor similare aferente riscului de credit (de exemplu, pe $aza metodolo)iei de clasificare a +ompaniei innd cont de istoria de ram$ursare, statutul restanei %i ali factori rele&ani)' (ceste caracteristici sunt rele&ante pentru estimarea fluxurilor de numerar &iitoare pentru )rupurile respecti&e de acti&e, indicnd capacitatea de$itorilor de a pl!ti toate sumele datorate n conformitate cu termenii contractuali ai acti&elor e&aluate'
2.8
C!e(i#e !ene$)cia#e
+nd este posi$il 8rupul ncearc! s! restructureze creditele dect s! ia n posesie )a4ul' (cesta poate implica extinderea )raficului de plat! %i rene)ocierea condiiilor de creditare' +onducerea ,!ncii re&izuie n mod continuu creditele rene)ociate pentru a se asi)ura c! toate cerinele sunt respectate %i pl!ile ulterioare &or a&ea loc' +reditele continu! s! fie o$iectul unei e&alu!rii indi&iduale sau colecti&e a deprecierii'
2.9
In.es#i/ii -inancia!e
Instrumente inanciare termeni8cheie de e%aluare ;n funcie de clasificarea acestora, instrumentele financiare sunt conta$ilizate la &aloarea 4ust! sau cost amortizat, dup! cum este descris mai 4os. Valoarea just este &aloarea la care poate fi tranzacionat un acti&, ntre p!ri interesate %i n cuno%tin! de cauz!, n cadrul unei tranzacii desf!%urate n condiii o$iecti&e' Kaloarea 4ust! este preul curent oferit de cump!r!tor pentru acti&ele financiare %i preul cerut de &nz!tor pentru datoriile financiare ce sunt cotate pe o pia! acti&!' 9entru acti&ele %i datoriile cu risc de pia! de compensare, 8rupul poate utiliza preurile medii pe pia! drept $az! pentru sta$ilirea &alorii 4uste a poziiilor cu risc de compensare %i poate aplica corespunz!tor preul cerut sau oferit la poziia desc#is! net!' =n instrument financiar este pri&it ca cotat pe piaa acti&! dac! preurile cotate sunt disponi$ile cu re)ularitate la $urse sau alt )en de instituii %i acele preuri sunt o$iecti&e pentru tranzaciile de pia! actuale %i re)ulate' -e.nicile de evaluare, precum metoda de discont a fluxurilor de numerar sau modelul n $aza tranzaciilor o$i%nuite recente sau luarea n considerare a informaiei financiare a ntreprinderii n care s-a in&estit, sunt utilizate pentru a e&alua la &aloarea 4ust! instrumentele financiare pentru care nu este disponi$il preul de pia!' Te#nicile de e&aluare pot solicita presupuneri care nu sunt confirmate de date o$ser&a$ile pe pia!' Informaia aferent! &a fi dez&!luit! n situaiile financiare dac! modificarea oric!ror din aceste supoziii ntr-o alternati&! posi$il! ar sc#im$a n mod semnificati& profitul, &enitul, acti&ele %i datoriile totale'

2 /'F
,osturile de tranzac*ie sunt costuri incrementale care se atri$uie direct ac#iziiei, emiterii sau ced!rii unui instrument financiar' =n cost al sc#im$!rii ni&elului de acti&itate este un cost care nu ar fi fost suportat dac! entitatea nu ar fi ac#iziionat, emis sau cedat instrumentul financiar'
63
Raport Anual 2011

2 /'C
POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK In&estiii financiare (+5"TI"=(R6)
+osturile de tranzacie includ comisioanele %i pl!ile ac#itate a)enilor (inclusi& an)a4aii care acti&eaz! n calitate de a)eni comerciali), consultanilor, $ro*erilor %i dealerilor, pl!ile percepute de a)eniile de re)lementare %i $ursele de &alori mo$iliare, %i impozite %i taxe de transfer' +osturile de tranzacie nu includ primele de datorie sau disconturile, costurile financiare sau costurile administrati&e sau de meninere' +ostul amortizat al unui acti& financiar sau al unei datorii financiare este &aloarea la care acti&ul financiar sau datoria financiar! este e&aluat(!) la recunoa%terea iniial! minus ram$urs!rile de principal, plus do$nda calculat!, %i pentru instrumentele financiare minus orice decontare a pro&izionului pentru depreciere' Do$nda calculat! include amortizarea costurilor de tranzacionare amnate la recunoa%terea iniial! %i orice prim! sau discont la &aloarea de scaden! utiliznd metoda ratei efecti&e a do$nzii' Keniturile %i c#eltuielile aferente do$nzilor calculate, ce includ att cuponul calculat ct %i discontul sau prima amortizat! (inclusi& pl!i amnate la iniiere, dac! acestea au existat), nu sunt prezentate separat %i sunt incluse n &aloarea conta$il! a elementelor aferente n situaia poziiei financiare' Metoda ratei e)ective a dob#nzii este o metod! de alocare a &eniturilor sau c#eltuielilor aferente do$nzilor n perioada rele&ant! pentru a o$ine o rat! a do$nzii constant! periodic! (rata do$nzii efecti&!) asupra &alorii conta$ile' Rata efecti&! a do$nzii reprezint! rata care actualizeaz! exact pl!ile %i ncas!rile &iitoare n numerar (cu excepia pierderilor &iitoare din creditare) pe durata de &ia! preconizat! a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durat! mai scurt!, la &aloarea conta$il! net! a acti&ului financiar sau a datoriei financiare' Rata efecti&! a do$nzii actualizeaz! fluxurile de numerar a instrumentelor la urm!toarea dat! a modific!rii ratei, cu excepia primelor %i disconturilor (reducerilor) care reflect! dep!sirea mar4ei de credit asupra ratei flotante specificat! pentru instrument, sau alte &aria$ile care nu se actualizeaz! la ratele de pia!' (ceste prime %i disconturi sunt amortizate pe toat! durata de &ia! pro)nozat! pentru instrumental respecti&' +alculul &aloarii include toate comisioanele pl!tite sau ncasate ntre p!rile participante la contract, care fac parte din rata efecti&! a do$nzii' Acti%ele inanciare la %aloarea 3ust& prin contul de pro it i pierdere In&estiiile n titlurile de plasament clasificate drept deinute pentru &nzare sunt incluse n cate)oria Macti&e financiare la &aloarea 4usta prin contul de profit %i pierdere' Kaloari mo$iliare deinute pentru tranzacionare sunt titluri, care fie au fost ac#iziionate pentru a )enera profit din fluctuaiile pe termen scurt ale preului sau ale mar4ei intermediatorului, fie sunt titluri incluse intr-un portofoliu n care exist! un model de tranzacionare n scopul o$inerii de profit' Kaloari mo$iliare deinute pentru tranzacionare sunt recunoscute iniial la &aloarea 4ust!' Dup! recunoa%terea iniial!, titlurile de tranzacionare sunt e&aluate la

2 /'C
&aloarea 4ust! pe $aza preurilor nre)istrate pe piaa or)anizat!' Toate c%ti)urile sau pierderile realizate sau nerealizate aferente sunt recunoscute n &enit financiar
64
Raport Anual 2011

2 /'C
le
unt ste
nit up!
d! stul i&, n
iei ie ie' st! de $il,
ru n situaia rezultatului )lo$al' Keniturile din do$nzi aferente &alorilor mo$iliare respecti&e sunt incluse n &enituri din do$nzi n situaia rezultatului )lo$al' Toate ac#iziiile %i &nz!rile de titluri de trezorerie ce pre&!d li&rarea ntr-un inter&al de timp pre&!zut de re)lement!ri sau de practicile de pia! sunt recunoscute la data decont!rii' In%estiiile disponi)ile pentru %n$are Toate in&estiiile care nu au fost clasificate ca &alori mo$iliare deinute pentru tranzacionare sau pastrate pn! la scaden! sau credite %i creane, sunt clasificate ca &alori mo$iliare disponi$ile pentru &nzare' Toate procur!rile %i &nz!rile de in&estiii, care tre$uie transmise n perioada de timp sta$ilit! de le)islaie sau con&eniile de pia! sunt recunoscute la data decont!rii' (cestea sunt recunoscute iniial la &aloarea 4ust! plus costurile tranzaciei'

2 /'C
=lterior recunoa%terii iniiale &alorile mo$iliare disponi$ile pentru &nzare sunt ree&aluate la &aloarea lor 4ust!, cu excepia cazurilor cnd &aloarea 4ust! nu poate fi determinat! %i sunt inute la e&iden! la cost minus oricare pro&izion de depreciere' Kalorile 4uste sunt $azate pe preurile cotate sau sunt estimate pe $aza modelelor fluxului de numerar %i a coeficienilor care reflect! circumstane specifice ale emitentului' Sc#im$!rile n &aloarea 4ust! pentru instrumentele financiare disponi$ile pentru &nzare s recunoscute la alte rezultate )lo$ale' Do$nda pentru in&estiiile disponi$ile pentru &nzare e raportat! la &enituri din do$nzi' 9ierderile din depreciere se recunosc n situaia rezultatului )lo$al a perioadei n care au sur&e ca rezultat al unuia sau mai multor e&enimente (?e&enimente pierderi@), care s-au petrecut d e&aluarea iniial! a in&estiiilor deinute pentru &nzare' Diminuare semnificati&! sau continu! a &alorii 4uste a in&estiiei su$ costul acesteia este o do&a a deprecierii in&estiiei' 9ierderile din depreciere cumulati&e E calculate ca diferena dintre co de ac#iziie %i &aloarea actual! 4ust!, diminuat! cu orice pro&izion pentru deprecierea acestui act recunoscut anterior n situaia rezultatului )lo$al E se reclasific! din alte rezultate )lo$ale la profitul sau pierderea perioadei' Determinarea %alorii 3uste Kaloara 4ust! a instrumentelor financiare tranzacionate pe o pia! acti&! la data situaiei pozi financiare este $azat! pe preurile cotate pe piaa acti&! sau cotaiile de dealin) (preul de licita pentru poziie lun)! %i preul de cerere pentru poziie scurt!), f!r! a fi excluse costurile de tranzac 9entru toate celelalte instrumente financiare pentru care nu exist! o pia! acti&! , &aloarea 4u este determinat! utiliznd te#nici de e&aluare' Te#nicile de e&aluare includ metoda fluxurilor trezorerie actualizate, compararea cu alte instrumente pentru care exist! pre de pia! o$ser&a modele de creditare %i alte te#nici de e&aluare rele&ante' =nele instrumente financiare sunt reflectate la &aloarea 4ust! utiliznd te#nici de e&aluare pent
65
Raport Anual 2011

2 /'C
care nu exist! pia! curent! sau date o$ser&a$ile ale pieei' Kalorile 4uste respecti&e sunt determinate utiliznd te#nici de e&aluare testate utiliznd preuri din orice tranzacii actuale o$ser&a$ile pe pia! si, utiliznd estim!rea de c!tre ,anc! a celei mai $une metode de e&aluare' Modelele de e&aluare sunt a4ustate pentru a reflecta diferena dintre preurile cererii %i ofertei pentru a reflecta costul poziiei inc#ise, creditul contrap!rilor %i decala4ul de lic#iditate %i a limit!rilor n utilizarea te#nicilor respecti&e' De asemenea, profitul sau pierderea calculate la momentul recunoa%terii iniiale a astfel de instrumente financiare (?Wiua 2@ profit sau pierdere) este amnat %i recunoscut doar cnd intr!rile de date pe pia! de&in o$ser&a$ile, sau la derecunoa%terea acestora instrumente financiare' (naliza &alorii 4uste a instrumentelor financiare %i detalii adiionale despre cum ele sunt e&aluate, sunt prezentate n "ota </' In%estiii p&strate p(n& la scaden& In&estiiile p!strate pn! la scaden! sunt in&estiiile care poart! pl!i fixe sau determina$ile %i cu o scaden! fix! pe care 8rupul are intenia %i capacitatea de a le p!stra pn! la scaden!' Dup! recunoa%terea iniial!, in&estiiile financiare p!strate pn! la scaden! sunt ulterior recunoscute la costul amortizat utiliznd metoda do$nzii efecti&e, minus pro&izionul pentru depreciere' +ostul amortizat este calculat lund n consideraie orice reducere sau prim! la ac#iziionare %i pl!ile care sunt parte inte)ral! a do$nzii efecti&e' (mortizarea este inclus! n &enitul din do$nzi' 9ierderea par&enit! n urma deprecierii acestor tipuri de in&estiii sunt recunoscute ca pierderi din depreciere la in&estiiile financiare n situaia rezultatului )lo$al' In%estiiile (n (ntreprinderi asociate =n asociat este o entitate n care 8rupul are o influen! semnificati&! %i care nu este nici sucursal!, nici asociere n participaie' In&estiiile n entit!i asociate sunt nre)istrate n conta$ilitate pe $aza metodei punerii n ec#i&alen! %i sunt recunoscute iniial la cost'
2.10
Mi&")ace -iAe
Mi4loacele fixe sunt nre)istrate la &aloarea costului minus uzura acumulat! %i pierderile din deprecierea &alorii cu excepia )rupelor ?+l!diri %i construcii speciale@, ?Terenuri de p!mnt@ - care au fost ree&aluate' rec&ena ree&alu!rilor depinde de modific!rile &alorilor 4uste ale imo$iliz!rilor corporale ree&aluate' ;n cazul n care &aloarea 4ust! a unui acti& ree&aluat se deose$e%te semnificati& de &aloarea conta$il!, se impune o nou! ree&aluare' =nele elemente de imo$iliz!ri corporale sufer! modific!ri semnificati&e %i fluctuante

2 /'C
ale &alorii 4uste, necesitnd, prin urmare, ree&alu!ri anuale' ;n cazul imo$iliz!rilor corporale ale c!ror &alori 4uste nu sufer! modific!ri semnificati&e, nu este necesar s! se fac! ree&alu!ri' ;n sc#im$, s-ar putea s! fie necesar s! se ree&alueze elementul respecti& numai o dat! la trei sau la cinci ani' +#eltuielile pri&ind reparaiile %i ntreinerea sunt nre)istrate ca c#eltuieli operaionale la momentul realizarii lor' +#eltuielile ulterioare pri&ind mi4loacele fixe sunt recunoscute ca acti&e doar dac! acele
66
Raport Anual 2011

2 POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK /'20 Mi4loace fixe (+5"TI"=(R6)
c#eltuieli m$un!t!esc condiia acti&ului peste standardul de performan! e&aluat iniial' ;n cazul n care &aloarea de $ilan a unui acti& este mai mare dect &aloarea recupera$il! estimat!, acti&ul este depreciat pn! la &aloarea recupera$il!' Kaloarea recupera$il! a mi4loacelor fixe este &aloarea cea mai mare ntre &aloarea 4ust! diminuat! cu c#eltuielile de &inzare %i &aloarea n folosin!' +%ti)urile %i pierderile din &nzarea mi4loacelor fixe sunt determinate prin referin! la &aloarea de $ilan %i sunt nre)istrate ca &enituri' =zura este calculat! prin metoda liniar! pe toat! durata estimat! de funcionare util! a acti&ului conform ta$elului urm!tor. Ti3u" ac#i.u"ui Terenuri +l!diri ;m$un!t!iri aduse acti&elor nc#iriate ,ancomate 6c#ipamente %i instalaii +alculatoare Ke#icule "edetermin at <<-30 7-23 7 7-B 7 F
Surplusul din ree&aluare inclus n capitalurile proprii n pri&ina unui element de imo$iliz!ri corporale poate fi transferat direct n rezultatul reportat atunci cnd acti&ul este derecunoscut'
2.11
Ac#i.e ne+a#e!ia"e
(cti&ele nemateriale reprezint! costuri pentru ac#iziia de pro)rame informatice ce sunt amortizate folosind metoda cas!rii liniare pe duratele estimate de functionare util!, care &ariaz! intre / %i 2/ ani' +#eltuielile de amortizare aferente acti&elor nemateriale sunt recunoscute n situaia rezultatului )lo$al n cate)oria de c#eltuieli consistent! cu funcia acti&ului nematerial' ;n cazul n care &aloarea de $ilan a unui acti& este mai mare dect &aloarea recupera$il! estimat!, acti&ul este depreciat pn! la &aloarea recupera$il!'
2.12
+3!u+u#u!i
;mprumuturile sunt recunoscute iniial la &aloarea 4ust! a consideraiei primite diminuat! cu c#eltuielile directe de tranzacionare' =lterior mprumuturile sunt e&aluate la costul amortizat, iar orice diferen! ntre ncas!rile nete %i &aloarea de r!scumparare este recunoscut! n situaia rezultatului )lo$al pe perioada pn! la scaden! folosind metoda randamentului efecti&' +#eltuielile aferente mprumuturilor sunt recunoscute n momentul realiz!rii acestora'

2 POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK /'20 Mi4loace fixe (+5"TI"=(R6)
2.13
Da#)!ii c#!e c"ien/i
Datoriile c!tre clieni sunt datorii nederi&ate c!tre persoane fizice, stat sau persoane 4uridice %i sunt conta$ilizate la cost amortizat' Datoriile c!tre autorit!ile pu$lice se includ n datoriile c!tre clieni %i cuprind conturi curente ale Ministerului de ondului de (si)ur!ri Sociale, care snt nre)istrate la cost amortizat' inane a Moldo&ei %i conturile de depozit ale
67
Raport Anual 2011

POLITICI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK
2.14
C)+3ensa!ea ac#i.e")! 'i (a#)!ii")! -inancia!e
(cti&ele %i datoriile financiare sunt compensate iar suma net! este raportat! n $ilan atunci cnd exista un drept le)al cu pri&ire la compensarea sumelor recunoscute %i exist! intenia de realizare sau de compensare a acestora pe o $aza net! sau de realizare a acti&ului %i de decontare a o$li)aiunii simultan'
2.15
C)n#!ac#e (e .Pn1a!e 'i !scu+3!a!e
Kalorile mo$iliare &ndute cu un an)a4ament concomitent de r!scump!rare a lor la o anumitedat! &iitoare (contracte repo) continu! s! fie recunoscute n situaia poziiei financiare ca &alori mo$iliare %i sunt e&aluate n conformitate cu politicile conta$ile respecti&e' 5$li)aiunea pentru sumele primite ca rezultat al nc#eierii acestor contracte este inclus! n datoria c!tre $!nci %i alte instituii financiare' Diferena dintre preul de &nzare %i de r!scump!rare este tratat! drept c#eltuial! cu do$nd! folosind metoda do$nzii efecti&e' (cti&ele ac#iziionate printr-un an)a4ament corespondent de a re&inde la o dat! &iitoare specificat! (contracte repo reluate) sunt nre)istrate drept credite %i a&ansuri acordate altor $!nci sau clieni, dup! caz'
2.16
Recun)a'#e!ea .eni#u!i")! 'i c5e"#uie"i")!
Keniturile %i c#eltuielile din do$nzi sunt recunoscute n situaia rezultatului )lo$al pentru toate instrumentele purt!toare de do$nd!, inclusi& pentru creditele clasificate ca neperformante, pe $aza principiului de specializare a exerciiului folosind metoda randamentului efecti&' Keniturile din do$nzi includ cupoanele c%ti)ate din #rtii de &aloare in&estiionale %i deinute pentru &nzare cu &enit fix precum %i disconturile calculate, primele aferente titlurilor de trezorerie %i alte instrumente similare' 5norariile %i costurile directe referitoare la emisiunea creditelor sunt amnate %i amortizate la &enitul din do$nzi pe parcursul perioadei creditului utiliznd metoda do$nzii efecti&e' Keniturile din comisioane %i speze $ancare pentru di&ersele ser&icii $ancare sunt nre)istrate la momentul efectu!rii tranzaciilor' Di&idendele sunt recunoscute la momentul la care este sta$ilit dreptul acionarilor de a primi sumele respecti&e' Kenitul din &nzarea acti&elor n rate este recunoscut atunci cnd riscurile %i $eneficiile semnificati&e aferente drepturilor de proprietate asupra $unului au fost trecute c!tre cump!r!tor, iar suma &enitului poate fi e&aluat! ntr-un mod si)ur'Kenitul din asi)ur!ri care a fost refacturat locatarului este nre)istrat la &aloarea net! %i inclus n alte &enituri din acti&itatea operaional!' +omisioanele %i costurile directe referitoare la nc#eierea contractelor de leasin) sunt amnate %i amortizate la &enitul din do$nzi pe parcursul perioadei de
leasin) utiliznd metoda ratei efecti&e a do$nzii' Kenitul o$inut din penalit!i este recunoscut pe $aza calculului lunar, indiferent de scaden! sa, %i este inclus n alte &enituri operationale' ;n cazul n care se presupune c! suma penalit!ii nu poate fi colectat!,aceasta se pro&izioneaz! sau se caseaz!'
68
Raport Anual 2011

2.17
Mi&")ace 7ne'#i
;n scopul ntocmirii raportului pri&ind fluxul de mi4loace $!ne%ti, numerarul %i ec#i&alentul de numerar cuprind numerarul din casierie, conturile curente %i plasamentele pe termen scurt la alte $!nci, titlurile de trezorerie %i alte in&estiii foarte lic#ide pe termen scurt cu o scaden! mai mic! de C0 de zile de la data ac#iziiei'
2.18
Ac/iuni (e #e1au!
Intrumentele de capital proprii ale ,!ncii care sunt c!p!tate de c!tre ,anc! (aciuni de tezaur) sunt deduse din capital %i reflectate la costul mediu ponderat' Recompensa ac#itat! sau primit! la procurare, &nzare, emisie, sau anulare a instrumentelor de capital ale ,!ncii i sunt reflectate direct n capital' "u se recunosc &eniturile sau c#eltuielile n situaia rezultatului )lo$al, pro&enite din procurare, &nzare, emisie sau anulare a instrumentelor de capital'
2.19
De3!ecie!ea .a")!ii ac#i.e")! ne-inancia!e
8rupul estimeaz! la fiecare dat! de raportare dac! exist! indici ale deprecierii acti&elor' ;n cazul n care sunt identificai astfel de indici, sau cnd testarea anual! a deprecierii pentru care&a acti&e este cerut!, 8rupul estimeaz! &aloarea recupera$il! a acti&ului' Kaloarea recupera$il! a unui acti& sau a unei unit!i )eneratoare de numerar (=8") reprezint! cea mai mare &aloare dintre &aloarea sa 4ust! minus costurile de &nzare %i &aloarea sa de utilizare' ;n cazul n care &aloarea conta$il! a acti&ului sau a =8" dep!%e%te &aloarea sa recupera$il!, acti&ul este considerat depreciat %i &aloarea sa este diminuat! la ni&elul &alorii de recuperare' 9entru a determina &aloarea de utilizare, fluxurile de trezorerie &iitoare sunt actualizate la &aloarea lor prezent! utiliznd rata de actualizare inainte de impozitare ce reflect! estimarile curente ale pieei aferente &alorii-timp a $anilor %i riscurile specifice aferente acti&ului' 9entru determinarea &alorii reale minus costurile de realizare este utilizat! o te#nic! de e&aluare potri&it!' (ceste calcule sunt coro$orate cu e&alu!rile multiple sau altor indicatori ai &alorii 4uste'
2.20
2a!an/ii -inancia!e
;n cursul acti&it!ii economice ordinare 8rupul emite )aranii financiare ce includ acrediti&e, )aranii %i an)a4amente de acceptare' 8araniile financiare sunt recunoscute iniial n situaiile financiare la &aloarea 4ust!, n M(lte datorii @, fiind &aloarea c%ti)ului primit' =lterior recunoa%terii iniiale,
datoria ,!ncii aferent! fiec!rei )aranii este determinat! la &aloarea cea mai mare ntre suma iniial recunoscut!, diminuat!, unde este cazul, cu amortizarea cumulat!, recunoscut! n situaia rezultatului )lo$al %i estimarea c#eltuielilor necesare pentru a acoperi orice o$li)aie financiar! ap!rut! n rezultatul )araniei' 5rice cre%tere a datoriei aferente )araniilor financiare este nre)istrat! n situaia rezultatului )lo$al n MDeprecierea &alorii creditelor@' +%ti)ul primit este recunoscut la situaia rezultatului )lo$al n MKenit din comisioane@ n $aza metodei liniare pe tot parcursul termenului unei )aranii'
69
Raport Anual 2011

2.21
Da#)!ii 'i ac#i.e c)n#in$en#e
Datoriile contin)ente nu sunt recunoscute n situatiile financiare consolidate, dar ele sunt prezentate n note, cu exceptia cazurilor n care posi$ilitatea unei iesiri de $eneficii economice este inlaturata' (cti&ele contin)ente nu sunt recunoscute n situatiile financiare consolidate, dar sunt prezentate cnd o intrare de $eneficii este pro$a$il!'
2.22
P!).i1i)ane
8rupul recunoaste pro&izioane atunci cand are o$li)atia prezenta le)ala sau implicita de a transfera $eneficii economice ca rezultat al unor e&enimente trecute %i atunci cind o estimare si)ur! a o$li)atiei poate fi efectuat!'
2.23
C)s#u!i (e 3ensi)na!e 'i 7ene-icii"e an$a&a/i")!
8rupul efectueaza contri$utii catre fondurile infiintate n Repu$lica Moldo&a pentru pensii, asistenta medicala %i $enificii aferente soma4ului, calculate n $aza salariilor tuturor an)a4atilor 8rupul' 8rupul nu participa la nici un alt plan cu $eneficii %i nu are nici o o$li)atie de a oferi alte $eneficii fostilor sau actualilor an)a4ati'
2.24
P!/i a-i"ia#e
/arte a)iliat 5 parte este afiliat! unei entit!i dac!.
(a)
direct sau indirect, prin unul sau mai muli intermediari, partea.
(i) controleaz!, este controlat! de sau se afl! su$ controlul comun al entit!ii (aceasta include societ!ile-mam!, filialele sau filialele din acelasi (ii) (iii) deine controlul comun asupra entit!iiL (b) (c) (d) (e) (f)
)rup)L are un interes ntr-o entitate care i ofer! influen! semnificati&! asupra entit!ii respecti&eL sau
partea este o entitate asociat! (potri&it definiiei din I(S /B 0nvesti*ii n entit*ile asociate) a entit!iiL partea este o asociere n participaie n care entitatea este asociat (a se &edea I(S <2 0nterese n asocierile n participa*ie)L partea este un mem$ru al personalului-c#eie din conducerea entit!ii sau a societ!ii- mam!L partea este un mem$ru apropiat al familiei oric!rei persoanei menionate la litera (a) sau (d)L ) partea este o entitate care este controlat!, controlat! n comun sau influenat! semnificati& sau pentru care drepturile semnificati&e de &ot
(g)
ntr-o asemenea entitate sunt date, direct sau indirect, de orice persoan! menionat! la litera (d) sau (e)L sau partea este un plan de $eneficii post-an)a4are pentru $eneficiul an)a4ailor entit!ii, sau al oric!rei entit!i care este parte afiliat! entit!ii'
5 tranzac*ie cu pr*ile a)iliate reprezint! un transfer de resurse, ser&icii sau o$li)aii ntre p!rile afiliate, indiferent dac! se factureaz! sau nu un pre'
70
Raport Anual 2011

2.25
I+3)1i#a!e
=n pro&izion este constituit pentru toate o$li)atiile pro$a$ile de impozitare n conformitate cu le)islatia naional! n &i)oare' Diferentele intre raportarea financiara conform SIR %i re)lementarile fiscale locale )enereaza diferente intre &aloarea de $ilant a anumitor acti&e %i datorii %i $aza lor fiscala' Impozitul pe &enitul amanat este calculat folosind metoda o$li)atiilor, pentru toate diferentele temporare care apar intre $aza fiscala a acti&elor %i datoriilor %i &aloarea lor de $ilant folosita pentru raportarea financiara' (cti&ele %i datoriile pri&ind impozitul amanat sunt calculate utilizand ratele de impozitare care se estimeaza ca &or fi aplicate n anii n care acti&ele &or fi realizate sau datoriile &or fi decontate, pe $aza ratelor de impozitare au intrat n &i)oare sau care au fost re)lementate su$stantial la data $ilantului' (cti&ele amnate pri&ind impozitul pe &enit sunt recunoscute pentru toate diferenele temporare deducti$ile, acti&ele %i datoriile neutilizate pri&ind impozitul pe &enit n m!sura n care exista pro$a$ilitatea unui profit impoza$il disponi$il, din care sa se utilizeze toate diferentele temporare deducti$ile %i acti&ele %i datoriile neutilizate pri&ind impozitul pe &enit'
2.26
Recun)a'#e!ea 'i anu"a!ea !ecun)a'#e!ii ins#!u+en#e")! -inancia!e
8rupul recunoa%te un acti& financiar sau o o$li)aie financiar! n $ilanul conta$il doar n cazul n care 8rupul de&ine parte a unui acord contractual cu pri&ire la instrumentul respecti&e Toate tranzaciile ordinare de &nzare %i cump!rare a acti&elor financiare sunt recunoscute la data decont!rii, adic! la dat! cnd acti&ul este li&rat ,!ncii sau de c!tre ,anc!' Tranzaciile ordinare de &nzare %i cump!rare sunt procur!ri sau &nz!ri de acti&e financiare care solicit! li&rarea acti&ului pe parcursul perioadei sta$ilite de re)ulile sau con&eniile pieii' =n acti& financiar este derecunoscut n cazul cnd.
? ?
Dreptul de primire a fluxului de numerar aferent acti&ului a expiratL 8rupul menine dreptul de primire a fluxului de numerar aferent acti&ului, dar si-a asumat o$li)aia de a le ac#ita pe deplin, f!r! ter)i&ers!ri semnificati&e, unei p!ri tere n cadrul unui acord de intermediereL sau

8rupul si-a transferat drepturile de a primi fluxul de numerar aferent acti&ului %i fie (a) a transferat su$stanial toate riscurile %i $eneficiile acti&ului, sau ($) nu a transferat %i nu a meninut su$stanial toate riscurile %i $eneficiile aferente acti&ului, dar si-a transferat controlul asupra acti&ului'
;n cazul n care 8rupul nici nu transfer!, nici nu p!streaz! marea ma4oritate a riscurilor %i $eneficiilor acti&ului financiar acti&ul este recunoscut proporional cu continuarea implic!rii sale' +ontinuarea implic!rii entit!ii ia forma )arant!rii acti&ului transferat, m!sura n care entitatea continu! s! se implice este &aloarea mai mic! ntre &aloarea acti&ului %i &aloarea maxim! a contra&alorii primite pe care entitatea ar putea fi ne&oit! s! o ac#ite' Recunoa%terea unei o$li)aiuni financiare este anulat! n cazul n care o$li)aia aferent! acesteia este reziliat!, anulat! sau expirat!'
71
Raport Anual 2011

2.27
Ra3)!#a!ea 3e se$+en#e
Raportarea pe se)mente se face n conformitate cu raportarea intern! prezentat! de +omitetul de +onducere al ,!ncii %i de c!tre %efii departamentelor ce sunt responsa$ili de luarea deciziilor operaionale' =n se)ment este prezentat separat, n cazul n care &eniturile, rezultatul financiar sau acti&ele acestuia reprezint! nu mai puin de zece la sut! din rezultatul financiar total, sau din suma total! a acti&elor tuturor se)mentelor'

72
Raport Anual 2011

ESTIM9RI CONTABILE SEMNI0ICATI:E
9re)!tirea situaiilor financiare n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare inanciar! necesit! ca conducerea s! efectueze estim!ri %i presupuneri, care afecteaz! sumele %i soldurile raportate n situaiile financiare %i notele explicati&e' /rovizion pentru pierderi la credite !i crean*e 8rupul re&izuie periodic portofoliile sale de credite pentru a e&alua deprecierea' 9entru a determina dac! o pierdere din depreciere ar tre$ui s! fie nre)istrat! n contul de profit %i pierdere pentru anul de )estiune, ,anca face raionamente pentru a sta$ili dac! exist! date o$ser&a$ile care ar demonstra c! este o diminuare m!sura$il! n fluxurile &iitoare de numerar ce rezult! dintru-un portofoliu de credite, pn! ca diminuarea respecti&! s! fie atri$uit! unui credit anumit din portofoliul dat' (ceast! do&ad! poate include date o$ser&a$ile care indic! faptul c! a existat o sc#im$are ad&ers! n statutul pl!ilor de la de$itorii $!ncii, sau condiiile economice naionale sau locale care influeneaz! asupra mic%or!rii acti&elor $!ncii' Mana)ementul utilizeaz! estim!rile $azate pe experiena pierderilor istorice pentru acti&e cu acelea%i caracteristici de risc de credit %i do&ezi o$iecti&e ale deprecierii similare celor n portofoliul s!u atunci cnd %i pro)rameaz! fluxurile &iitoare de numerar' Metodolo)ia %i ipotezele utilizate pentru estimarea att a &alorii, ct %i a timpului fluxurilor de numerar &iitoare, sunt re&izuite periodic pentru a reduce orice diferene dintre pierderile estimate %i cele reale' Metodolo)ia 8rupului s-a modificat de parcursul anului curent datorit! estim!rilor mana)ementului $azate pe informaia actualizat! %i a mediului de afaceri existent' =n sumar al metodolo)iei %i al estim!rilor actuale este prezentat n "ota /'<, iar impactul modific!rilor n estim!ri este prezentat n "ota B, dup! cum cere standardul SI+ B'<C' Mana)ementul a estimat impactul asupra pro&izionului pentru pierderi la credite de la 21 cre%tere sau descre%tere a ni&elului coeficientul de recuperare (Loss 8i&en Default) folosit la estimarea pro&izionului colecti&' (ceast! modificare poate )enera ma4orarea sau diminuarea cu MDLN 000 7<< a pro&izionului pentru pierderi la credite' Datorit! modific!rilor n metodolo)ia de pro&izionare nu a fost posi$il de a prezenta cifrele comparati&e %i de a prezenta sensi$ilitatea la modific!ri n &aloarea prezent! a fluxurilor de numerar &iitoare comparati&e cu fluxurile de numerar &iitoare actualizate din creditele indi&idual semnificati&e' /ierderile din depreciere ale crean*elor a)erente leasingului !i altor crean*e

8rupul e&alueaz! creanelor aferente leasin)ului %i altor creane care sunt afectate la fiecare dat! de raportare pentru a determina dac! un pro&izion pentru depreciere ar tre$ui s! fie nre)istrat n situaia consolidat! a rezultatului )lo$al' ;n special, decizia mana)ementului este necesar! n estimarea sumei %i pro)ramarea &iitoarelor fluxuri de numerar atunci cnd se determin! ni&elul pro&izionului necesar' (ceste estim!ri se $azeaz! pe ipoteze despre un num!r de factori %i rezultatele reale pot fi diferite, ducnd la sc#im$!ri &iitoare ale pro&izionului'
73
Raport Anual 2011

ESTIM9RI CONTABILE SEMNI0ICATI:E JCONTINUAREK
Metodolo)ia %i ipotezele utilizate pentru estimarea att a cantit!ii cit %i a timpului n ceeea ce pri&e%te &iitoarele fluxuri de numerar sunt re&izuite n mod constant pentru a reduce diferenele dintre estim!rile pierderilor %i experiena pierderilor reale Valoarea just a instrumentelor )inanciare (tunci cnd &aloarea 4ust! a acti&elor %i o$li)aiunilor financiare nre)istrate n $ilan nu poate fi preluat! de pe piaa acti&!, aceasta este determinat! prin intermediul te#nicilor acti&e, inclusi& modelul actualiz!rii fluxului de numerar' actorii iniial nre)istrai n acest model sunt preluai de pe piaa o$ser&a$il! dac! este posi$il, dac! nu, este necesar a face anumite raionamente pentru sta$ilirea &alorii 4uste' Raionamentele n cauz! se $azeaz! pe analiza riscului de lic#iditate, riscului de credit %i &olatilitate' Modific!rile n considerarea acestor factori pot influena &aloarea 4ust! raportat! a instrumentelor financiare' /rovizion pentru deprecierea valorii investi*iilor n capital 8rupul trateaz! in&estiiile n capital disponi$ile pentru &nzare ca depreciate atunci cnd are loc o diminuare semnificati&! sau continu! a &alorii 4uste su$ costul in&estiiei' +onstatarea tr!s!turii de semnificati& sau continuu necesit! anumite raionamente' ;n acest sens, 8rupul e&alueaz!, printre altele, &olatilitatea normal! a preului aciunilor' ;n plus, pro&izionarea pentru depreciere este potri&it! n cazul nr!ut!irii situaiei financiare a compniei n care este deinut! in&estiia, nr!ut!irea performanelor sectorului sau industriei, modific!rilor te#nolo)ice sau n fluxul de numerar operaional %i financiar ' (%a cum nu exist! o piaa acti&! pentru in&estiiile n capital necotate, iar informaia furnizat! de pia! nu poate fi utilizat! n pro)nozarea %i estimarea fluxurilor &iitoare de numerar, nu este posi$il! determinarea fia$il! a &alorii 4uste, %i deci, deprecierea se determin! prin compararea cotei p!ri deinut! de 8rup n acti&ele nete pe $aza situaiilor financiare auditate ale $eneficiarilor de in&estiii cu &aloarea conta$il! a acestor in&estiii' 0nvesti*ii pstrate pn la scaden* ;n $aza cerinelor I(S <C, 8rupul clasific! instrumentele financiare nederi&ate cu plai fixe sau determinate %i cu maturitate sta$ilit! drept?p!strate pn! la

scaden!@' (ceast! clasificare se $azeaz! pe ipoteze semnificati&e' ;n &ederea definirii acestor raionamente, 8rupul e&alueaz! intenia sa %i capacitatea de a p!stra in&estiii pn! la maturitate' ;n cazul n care, 8rupul nu poate p!stra aceste in&estiii pn! la maturitate n alte condiii dect n cazul &nz!rii aproape de scaden! a unei p!ri nesemnificati&e din acestea, &a fi necesar! reclasificarea ntre)ii clase a in&estiiilor n cate)oria celor disponi$ile pentru &nzare'
74
Raport Anual 2011

MI<LOACE B9NE=TI 2011 MDLQ000 "umerar +ecuri de c!l!torie (ltele /0C,/3< 7/0 22 /0C,DB7 2010 MDLQ000 //0,<B2 3/C 20 //0,C/0
CONTURI LA BANCA NAIONAL9 A MOLDO:EI 2011 MDLQ000 +ont curent Rezer&e o$li)atorii Depozite o&erni)#t FB7,D/F <B3,3B3 Z Z 2,2F0,/2/ ,ont curent !i rezervele obligatorii 2010 MDLQ000 /20,/22 /DC,32F 7FC,F/B
+ontul desc#is la ,anca "aional! a Moldo&ei n lei moldo&ene%ti (MDL) se nume%te cont curent' 8rupul %i menine rezer&ele sale o$li)atorii ntr-un cont curent desc#is la ,"M n &aloare de B1 din fondurile atrase n Lei Moldo&ene%ti %i &alut! necon&erti$il!, B1 din fondurile denominate n =SD %i 6=R sunt p!strate ntr-un cont de rezer&! o$li)atorie special la ,"M' ondurile atrase n &aluta str!in! sunt rezer&ate n dolari S=( de la mi4loacele atrase n =SDL n 6=R E de la mi4loacele atrase n 6=R %i n 6=R de la mi4loacele atrase n alte &alute li$er con&erti$ile' La <2 decem$rie /022 soldul rezer&at n contul desc#is la ,"M este n sum! de MDLN000 7DB,/2/ (/020. MDLN000 /D0,<BC)' (cest sold includea rezer&ele

o$li)atorii din fondurile atrase n lei moldo&ene%ti %i &aluta necon&erti$ila' Soldul rezer&at n conturile rezer&elor o$li)atorii n =SD %i 6=R5 a constituit =SDN000 B,370 %i 6=RN000 2B,C7< respecti& (/020. =SDN000 D,FD3 %i 6=RN000 22,D<0)' Do$nda oferita de c!tre ,"M pentru fondurile conturilor rezer&elor o$li)atorii pe parcursul anului /022 a &ariat intre 0'<F 1 %i 2'27 1 pe an la rezer&ele n &alut! str!in! %i /'70 - 7'/C 1 la rezer&ele n MDL (/020. /1 n MDL %i 0'/B1 - 0'F21 n &alut! str!in! pe an)' Rezer&ele o$li)atorii n =SD %i 6=R sunt deinute n conturile "ostro ale ,"M la $!ncile corespondente din tarile 5+D6' Rezer&ele o$li)atorii deinute la contul curent n MDL la ,anca "aionala pot fi folosite de c!tre 8rup n operaiunile sale zilnice'
75
Raport Anual 2011

CONTURI CURENTE =I DEPOIITE LA B9NCI 2011 MDLQ000 +onturi curente Depozite /D/,33/ 2<,BC7 /FD,77D 2010 MDLQ 000 <D3, <F0 <C7, CFF FD0, <7F
Toate conturile curente %i depozitele sunt n &alut! str!in! desc#ise n $!nci din str!in!tate, precum +ommertz$an*,+it>$an*, ,an* of "eR Tor*, S$er$an* (Mosco&a), RW, 8roup' Depozitele la $!nci includ de asemenea %i depozitele restricionate la <2 decem$rie /022 n sum! de MDLN000 2<,7/3 (/020. MDLN000 <C,CB/)' Depozitele restricionate preponderent reprezint! plasamentele n $aza acordurilor de mem$ru nc#eiate cu Kisa, Master+ard, Aestern =nion %i ,an* of "eR Tor* n suma de =SDN000 BB7,B (MDLN000 20,<DD) (/020. =SDN000 2,B0D sau MDLN000 /<,2C/) %i 6=RN000 /00 (MDLN000 <,023)' 9e parcursul anului /022, do$nda la plasamentele la $!nci n &alut! li$er con&erti$il! a &ariat ntre 0'20 1 si 2'// 1 (/020. ntre 0'231 %i 0'F01)' (naliza calit!ii depozitelor desc#ise n alte $!nci este prezentat! mai 4os. Bnci c)!es3)n(en#e +ommerz$an* T +iti$an* ,an* of "T RW, 8roup (ustria S$er$an* Mosco&a DW ,an* C"asi-ica!e ( ( ((( ,,, (a< S[9 itc# itc# itc# itc# Mood>Ns A$en/ie (e Ra#in$

76
Raport Anual 2011
:ALORI MOBILIARE DEINUTE PENTRU TRANIACIONARE 2011 MDLQ000 Kalori mo$iliare de stat pentru tranzacionare In&estiii n aciuni 3F 3F /2D,//F 20D,BB/ /2D,2F0 2010 MDLQ000 20D,B/3
La <2 decem$rie /022 &alorile mo$iliare deinute pentru &nzare constau din titluri de stat emise de c!tre Ministerul inaelor alRepu$licii Moldo&a cu scadenta de pina la <D7 zile cu o rat! a do$nzii &ariind ntre 20'00 1 si2<'7D'1 p' a' (/020. 3'<F1 %i C1 p' a')' La data de <2'2/'/020 suma &alorilor mo$iliare de stat deinute pentru tranzacionare plasate n )a4 pentru mprumuturile acordate de c!tre ,"M constituie MDLN000 22,C/3 (<D< titluri, cu sc!dena de pn! la <D7 zile)' La <2 decem$rie /022 nu sunt &alori mo$iliare de stat plasate n )a4' In&estiiile de capital n sum! de MDLN0003F (/020. MDLN000 3F) reprezint! 7'/D 1 din capitalul acionar al S( (straea' 9e data de 2F decem$rie /00B M(I, Leasin) S( a procurat /D,F<0 aciuni ale S( (straea, MDL 3F per aciune, reprezentnd 37'BB1 a capitalului statutar al acesteea ' +ostul total al tranzaciei include %i comisionele %i plata $ro*erilor n sum! de MDLN000 2,3D/' (c#iziia a fost nre)istrat! de un Re)istrator Independent la data de 2/ ianuarie /00C' M(I,-Leasin) S( a reor)anizat in&estiia n dou! entit!i separate la sfrsitul anului /020' +a urmare a reor)anizarii societatea a primit acti&e su$ form! de acti&e fixe (o cl!dire, terenuri, construcii suplimentare), datorii %i capital suplimentar'
77
Raport Anual 2011
4 CREDITE ACORDATE CLIENILOR
2011 MDLQ000
2010 MDLQ 000 <,2F0, 72< 2,/<D, 3FD C2/,/2 3,<2C, /0D (/F0,F D/) 3,07B, 777 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
+lieni corporati&i +lieni retail persoane 4uridice 9ersoane fizice C!e(i#e> 7!u# Minus. rezer&a pentru pierderi la credite
<,D</,/23 2,37/,2C2 2,22/,27< D,/BD,37C (2/F,FC<) D,23B,F3D
"ot!.
Soldul creditelor ipotecare E $rut Soldul creditelor ipotecare E net
FFD,2F3 FD7,CD<
D<D,//7 D/7,B00
La <2 decem$rie /022, portofoliul $rut de credite include credite restante n sum! de MDLN000 BD,BC/ (/020. MDLN000 /72,2BC), &aloarea acestora s-a diminuat n anul curent datorit! ram$urs!rii a unor credite restante %i cas!rii creditelor neperformante' ;n decursul anului /022 au fost casate credite n sum! de MDLN000 /D3,/F2 $azat! pe estim!rile mana)ementului ce in de pro$a$ilitatea recuper!rii acestor credite' (naliza portofoliului de credite pe sectoare industriale este prezentata mai 4os. 2011 MDLQ000 ()ricultura %i industrie alimentara 9roducie %i comer Sector ener)etic 2,<DB,0CD /,B33,03B /D7,DCC 2010 MDLQ000 2,<C3,F/2 /,20D,CF0 /<2,3/7
+onsum Imo$il Transport %i construcii de drumuri (ltele
BCD,C<< <7<,B00 <</,/</
F23,DDC <F<,270 7/D,B<0 8u&ern //3,3<< 3,<2C,/0D
2CB DC,2/<
//C
D,/BD,37C
Rata medie a do$nzii anual! pentru mprumuturi oferite n MDL este 27'</1 (/020. 23'C31), n =SD B'37 1 (/020. C'B31) %i n 6=R B'7F 1 (/020. C'CF1)' La <2 decem$rie /022 &aloarea $rut! a mprumuturilor %i a&ansurilor c!tre clieni, purt!toare de do$nzi a fost n &aloare de MDLN000 32B,3<3 (/020. MDLN000 DF<,7BD)'
78
Raport Anual 2011

4 CREDITE ACORDATE CLIENILOR JCONTINUAREK
De$itorii au dreptul de a ram$ursa creditele n a&ans, ac#itnd un comision pentru ram$ursare anticipat! n &aloarea de un procent anumit sta$ilit de ,anc!, din suma ram$ursat!' +lasificarea creditelor din portofoliu 8rupului pentru perioada /022 %i /020, acets ta$el a fost a4ustat datorit! sc#im$!rilor n estim!rile mana)ementului (a se &edea "ota <). 31 Dece+7!ie 2011
Ni ci !es#an #e> ni ci (e3!eci a#e MDLQ00 +lieni corporati&i Retail persoane 4uridice 9ersoane fizice T)#a" 31 Dece+7!ie 2010 /,<BC,7 <F FB7,2 << 30,7<B <,//7,0 0B Nici
C!e(i#e cu !es#an/a> (a! ne(e3!eci a#e <2,< C2 <7,7 7F D3,B <B
De#e!+ina #e c)"ec# i. 3en#! u (e3!ecie! cu se+ne (e (e3!ecie !e MDLQ00 D7F,< CC 2,0/7,F DD 2,DF/,2 D3 De#e!+in a#e
De#e!+ina# e in(i.i(u a" 3en#! u (e3!ecie! cu se+ne (e (e3!ecie! e 2,/7/,FF B FC,/D B /,7C/ 2,</7,3< B De#e!+in a#e
MDLQ0 00 <,D</,/ 23 2,37/,2 C2 2,22/,27 < D,/BD,3 7C

C!e(i# e cu !es#an/a> (a! MDLQ0 00 CDF,D 73 F33,CC B /,F00,< /B D/,< D/ D/,< D/
c)"ec#i. 3en#!u (e3!ecie!e> cu
3en#!u se+ne (e3!ecie!e> (ecu se+ne (e3!ecie!e
T)#a"
MDLQ <,2F0, 72< 2,/<D, 3FD C2/,/2 F 3,<2C, /0D
D/,DF7 F2,0C7 2<<,FDB
/,2C<,F /B /0D,/ 3F //,FD< /,7//,F 7B
!es#an #e>nici (e3!eci a#e MDLQ0 +lieni corporati&i CFD,D B3
Retail persoane 4uridice 9ersoane fizice T)#a"
+reditele Mnici restante nici depreciate@ sunt considerate creditele, care se clasific! ca ?standard@ %i ?supra&e)#eat@ conform

sistemului intern de raitin) al 8rupului, n $aza situaiei financiare a de$itorului, existena %i calitatea )a4ului, calitatea datoriei %i mediul economic n care acti&eaz! de$itorul' +reditele sunt clasificate n cate)oria Mstandard@ %i ?supra&e)#eat@ n cazurile cnd de$itorii execut! inte)ral condiiile contractuale'
79
Raport Anual 2011

(naliza calit!ii creditelor nici restante nici depreciate este prezentat! mai 4os. 2011 MDLQ000 C)!3)!a#i.i> inc"usi.R +lienti cu istoria creditara mai mare de 3 ani +lienti cu istoria creditara de la / pina la 3 ani +lienti noi Re#ai" 3e!s)ane &u!i(ice> inc"usi.R +lienti mi4locii +lienti mici +lienti micro (ltele Re#ai" 3e!s)ane -i1ice> inc"usi.R +redite cu asi)urarea prin )a4 imo$il /D2 <,//7,00B <<,C F< 202,0< /,F00, </B +redite cu asi)urarea cu alt )a4 cu exceptia imo$il +redite f!r! asi)urarea )a4ului T)#a" /,<BC,7<F 2,/DF,3B/ 322,BB< D0C,CF/ FB7,2<< <72,2FC <3F,F02 B3,2C0 D< 30,7<B 30,2FF 2010 MDLQ000
CFD,DB 3F2, 723 /C/, <D2 22/, C0C /<7, 722 7DB, 2/3 /D2, BF0 <,/<C
F33,CC D/0, CC/
(naliza creditelor restante dar nedepreciate dup! scaden! este prezentat! mai 4os.

31 Dece+7!ie 2011 !es#an#e sca(e n#e //,F3/ </,0CB 37,B30 BCB 70C 2,<0F MDLQ0 3/F /0C F<D 1;30 1i"e 2,2 0D /<2 2,< <F F,D0B 31;%0 1i"e D,20B 2,300
C!e(i#e %1; ,0 MDLQ0 <2,< C2 <7,7 7F D3,B <B Mai +u"# (e ,0 1i"e !es#an #e
+lieni corporati&i Retail persoane 4uridice 9ersoane fizice T)#a"
80
Raport Anual 2011

31 Dece+7!ie 2010 C!e(i#e sca(en#e
C!e(i#e !es#an#e Mai +u"# 1;30 1i"e 31;%0 1i"e %1;,0 1i"e (e ,0 1i"e !es#an#e MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000
T)#a" !es#an#e
MDLQ000 +lieni corporati&i Retail persoane 4uridice
MDLQ000
9ersoane fizice 3D,/FB
/B3
<3D
2,CD3 <,7FB
D/,<D/
T)#a" 3D,/FB /B3 <3D 2,CD3 <,7FB D/,<D/
(naliza creditelor determinate indi&idual pentru depreciere cu semne de depreciere este prezentat! mai 4os.
31 Dece+7!ie 2011 C!e(i#e sca(en#e
C!e(i#e !es#an#e Mai +u"# 1;30 1i"e 31;%0 1i"e %1;,0 1i"e (e ,0 1i"e !es#an#e MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000
T)#a" !es#an#e
MDLQ000 +lieni corporati&i Retail persoane 4uridice
MDLQ000
2,/2/,7D7
2,DD<
7<,C2F
/,<2B
/0,B3/
<03
F,FCC
B,D<0
2,/7/,FFB
/7,0CB FC,/DB

9ersoane fizice
/,72C
//
32
/,7C/
T)#a"
2,/3B,B00
7,00<
<03
/C,7B/
<2,C7B
2,</7,3<B
81
Raport Anual 2011
31 Dece+7!ie 2010 C!e(i#e
C!e(i#e !es#an#e Mai +u"#
T)#a" !es#an#e
sca(en#e MDLQ000 +lieni corporati&i Retail persoane 4uridice 9ersoane fizice T)#a"
1;30 1i"e
MDLQ000 MDLQ000
31;%0 1i"e
MDLQ000
%1;,0 1i"e
MDLQ000 MDLQ000
(e ,0 1i"e !es#an#e
/,0B<,F22 202,0//
22,C<B /,2CD,DF2
2,7C/ 2,<7B
/,B70 -
F7/
<,BFC
2,DD7
20B,3/3 202,7B2
D,C7D /2D,C3/
/,2C<,F/B /0D,/3F
//,FD< /,7//,F7B
F7/
3,37<
Mi%carea n pro&izionul pentru deprecierea creditelor n /022 %i /020 este prezentat! mai 4os. 2011 C)!3)!a #i.i Re#ai" 3e!s)a; ne &u!i(ice MDLQ000 Pe!s)a; ne -i1ice 2010
T)#a"
C)!3);
!a#i.i
Re#ai" 3e!s)ane &u!i(ice
Pe!s)a; ne -i1ice
T)#a"
MDLQ000
2D0,< /7 (2F<,0C
C2,< </ (DF,<
2C,2 0D (/7,F
/F0,F D/ (/D3,/
C<,37 / -
FC,3 DC (F,<
/3,B 33 (/0,3
2CB, CDD (/F,B
<3,B 7C 3F,7B
7,B 7C <,F DB
20,2 C2 20,2D
30,B BC F2,72
/,D <3 2D,7 77
B,D C0 3,2/
22,< /3 BB,<
DD,FB/
S)"( "a 1 ianua!ie +as!ri Recuper!ri Kenituri dinG +#eltuial! anual! S)"( "a 31 (ece+7!ie B0,33B </,33/ 27,DB< 2/F,FC< 2D0,</7 C2,<</ 2C,20D /F0,FD/
82
Raport Anual 2011
Mi%carea pro&izionului indi&idual %i colecti& pentru credite pe parcursul anilor /022 %i /020 . P!).i1i)nu" P!).i1i)nu"
P!).i1i)nu"
2011 /2D,2F/ (//7,/F/ ) <B,C/D D3,C/2 CD,F7F <2,07 Sold la 2 ianuarie +as!ri Recuper!ri +#eltuiala anual! S)"( "a 31 (ece+7!ie 37,3 C0 (70,C CC) 22,C D< /F0,FD/ (/D3,/F2) 30,BBC F2,72< 2/F,FC<
T)#a" T)#a"
P!).i1i)nu"
2010 2D7,BF7 (/,C3F) <F 37,/2B /2D,2F/ <7,0 C/ (/7,C /0) 22,/ BB <7,2< 37,3 C0 2CB, CDD (/F,B FF) 22,< /3 BB,<7 /F0, FD/
Kaloarea 4ust! a )a4ului aferent! creditelor e&aluate indi&idual pentru depreciere la <2 decem$rie /022 reprezint! MDLN000 2,0F2,3F0 (/020. MDLN000 /,/<<,DDB)' 8a4ul include preponderent &alori imo$iliare, alte propriet!i %i depozite' 6fectul financiar al )araniilor 6fectul financiar al )araniilor se prezint! ca dez&!luire a &alorii )araniilor, separat pentru (i) acti&ele )araniile c!rora sunt e)ale ori dep!%esc &aloarea de $ilan a acti&ului ( supra-)arantat) %i (ii) acti&ele )araniile c!rora sunt mai mici dect &aloarea de $ilan acti&ului ( su$-)arantat)' 6fectul financiar a )araniilor la <2 Decem$rie /022 se prezint! mai 4os. Ac#i. su3!a;$a!an#a# Ac#i. su7;$a!an#a# 7i"an/ a ac#i.e")!
:a")a!ea (e
:a")a!ea &us# a $a!an/ii")!
:a")a!ea (e 7i"an/
a ac#i.e")!
:a")a!ea &us# a $a!an/ii")!
+lieni corporati&i Retail persoane 4uridice Total
<,73D,203 2,7DB,CDB 3,F0B,B/2
3,<<C,227 /,D77,27/ C,<3B,0<D
C3,33/ 70,DF2 77C,C<3
77,F// /B,F0< 9ersoane fizice F7,/72 FB<,F7B 2,D0/,FB0 <2<,F2/ B2D
83
Raport Anual 2011
Rata de pro&izionare pentru portofoliul indi&idual %i colecti& al 8rupului se prezint! n felul urm!tor.
2011 ? /'0< /'27 2'FD
20 10
3'0C D'7F /'2F
9ro&izion total ca pondere din total portofoliu 9ro&izion indi&idual 9ro&izion colecti& Ta$elul de mai 4os prezint! &aloarea creditelor rene)ociate ale 8rupului pe parcursul anului. 2011 MDLQ000 +orporati&i Retail persoane 4uridice Retail persoane fizice F/<,<20 DF2,0D0 DBB,70D <7,C07 2010 MDLQ000 D<B,/C0 </,FF0
Datorit! raionamentelor mana)ementului, n decursul anului /022 8rupul a adoptat o nou! metodolo)ie pentru e&aluarea pro&izionului pentru pierderi la credite' +onform acestei metodolo)ii toate creditele corporati&e %i creditele acordate ;MM %i persoanelor fizice, cu o &aloare cert! a expunerii (precizat! n nota /'<) %i creditele cu factori declan%atori ai deprecierii sunt supuse unei e&alu!ri indi&iduale' Dac! creditele e&aluate indi&idual sunt determinate a fi depreciate ca rezultat al unor do&ezi o$iecti&e de depreciere, atunci li se atri$uie un pro&izion pentru
depreciere' +reditele semnificati&e indi&idual care nu au semne e&idente de deficiene, nu sunt incluse ulterior n analiza colecti&! %i pro&izionul pentru depreciere se calculeaz! pe $aza fluxurilor de numerar contractuale actualizate la rata iniial! a do$nzii efecti&e' +reditele performante care nu au semne de depreciere sunt prezentate la cate)oria ?nici restante, nici depreciate@, celelalte credite sunt prezentate la cate)oria ?determinate indi&idual pentru depreciere, cu semne de depreciere@' +omparati& cu modelul de mana)ement din anul precedent, la moment se utilizeaz! n estim!ri toate fluxurile de numerar posi$ile n analiza indi&idual! pentru depreciere, iar n anul precedent se utiliza doar &aloarea actualizat! a )a4ului' (ceast! modificare a estim!rilor de mana)ement, cu pri&ire la utilizarea fluxurilor de numerar preconizate, are impact asupra &alorii pro&izionului pentru pierderi la credite n sensul diminu!rii acestuia de aproximati& MDLN000 30N000'
84
Raport Anual 2011

CREANE A0ERENTE LEASIN2;ULUI 0INANCIAR
8rupul este implicat ca locator n contracte de leasin) n 6=R, =SD %i MDL care au ca o$iect ma%ini, ec#ipamente comerciale, industriale, a)ricole %i de $irou, precum %i imo$il' 2011 MDLQ000 In%estiii )rute (n leasing inanciar "u mai trziu de 2 an Mai trziu de 2 an, dar nu mai mult de 3 ani 9este 3 ani 2010 MDLQ 000 2/7,72 3 20<,3/ 7 //F,C< C (<C,7D B) (2B,0< 7) 2F0,7<
2<7,BD7 23C,CF0 2<,72/ <0B,/7D (D3,0 <7) (C,3 F<) /<<,D <C
Kenit &iitor nerealizat din acti&itatea financiar! aferenta leasin)-ului financiar Rezer&a pentru creanele necolectate aferente leasin)-ului In.es#i/ii ne#e 8n "easin$ -inancia!
In&estiiile nete ale 8rupului n leasin) financiar sunt precum urmeaz!.
2011 MDLQ000 203,2<B 2/F,FF7 20,<00
2010 MDLQ 000 202,27 7 BF,</F -

/7<,/22
2BB,7F 2
(C,3F<) /<<,D<C (2B,0
<7) "u mai trziu de 2 an Mai trziu de 2 an, dar nu mai mult de 3 ani 9este 3 ani
Minus rezer&a pentru creanele necolectate aferente leasin)-ului In.es#i/ii ne#e 8n "easin$ -inancia!
85
Raport Anual 2011

, CREANE A0ERENTE LEASIN2;ULUI 0INANCIAR JCONTINUAREK
Ta$elul de mai 4os prezint! calitatea portofoliului de leasin).
2011 Pe!s)ane -i1ice MDLQ000 "ici restante nici depreciate Restante,dar nu depreciate Depreciate B!u# Minus pro&izion pentru depreciere indi&iduale Minus.pro&izio n colecti& Pe!s)ane &u!i(ice MDLQ000 B3,077 F7,0/D B,CD3 2DB,0<3 Pe!s)ane -i1ice MDLQ000
2010 Pe!s)ane &u!i(ice MDLQ000
/3,07C <0,CF0 2C,23B F3,2FF
2B,D7D /C,/B3 70,770 BB,<F2
7C,D< < <7,F/ < 23,F7 200,200
(D,<23) (2,02D) DF,B7D
(/,/7/) 2D3,FC<
(2,B22) (20,DFB) F3,BB/
(3,3 73)
C7,333
Creane de leasing nici restante nici depreciate Toate creditele nici restante, nici depreciate sunt considerate la ni&el standard' Kaloarea )a4ului aferent creditelor din cate)oria respecti&! la <2 decem$rie /022 alc!tuia MDLN000 23/,<DC (/020. MDLN000 200,377)'
Pe!s)ane -i1ice
Pe!s)ane &u!i(ice
T)#a"

MDLQ000 2011 2010 /3,07C 2B,D7D
MDLQ000 B3,077 7C,D<<
MDLQ000 220,0C< DB,/FC
Rata medie anual! a do$nzii pentru contractele de leasin) financiar n MDL n /022 2C'FB1 (/020. //'/F1), n =SD 23'271 (/020. 23'7/1) %i n 6=R2<'2D1 (/020. 27'B71)'
86
Raport Anual 2011

Creane de leasing restante, dar nu depreciate Pe!s)ane -i1ice MDLQ000 La 31 (ece+7!ie 2011 Restante pn! la <0 zile Restante <2-D0 zile T)#a" La 31 (ece+7!ie 2010 Restante pn! la <0 zile Restante <2-D0 zile T)#a" 2C,D3/ C,D<< /C,/B3 <2,3C/ <,2<2 <7,F/< 32,/77 2/,FD7 D7,00B /<,<</ F,D<B <0,CF0 37,C2< 2C,22< F7,0/D FB,/73 /D,F32 207,CCD Pe!s)ane &u!i(ice MDLQ000 T)#a" MDLQ000
Creane de leasing depreciate Pe!s)ane -i1ice MDLQ000 La 31 (ece+7!ie 2011 Kaloarea $rut! Kaloare 4ust! a )araniilor /B,2/< 23,3DB 2C,23B 20,23B 7F,/B2 /3,F/D Pe!s)ane &u!i(ice MDLQ000 T)#a" MDLQ000

La 31 (ece+7!ie 2010 Kaloarea $rut! Kaloare 4ust! a )araniilor 70,770 <2,BCF 23,F77 2F,<20 3D,2B7 7C,/0F
87
Raport Anual 2011

Mi%carea n rezer&a pentru creanele necolectate aferente leasin)-ului este prezentat! n continuare. 2011 MDLQ000 Sold la 2 ianuarie +as!ri +#eltuiala anual! S)"( "a 31 (ece+7!ie 2B,0<7 (2<,7<<) 7,CF/ C,3F< 2B,0<7 2010 MDLQ0 00 2F,C22 (2/,3B 7) 2/,F0F
2011 MDLQ000 +ontinu! s! fie depreciate dup! restructurare "edepreciat dup! restructurare E care altfel ar fi fost depreciate <,7FC 20,CDC 27,77B Categorii restante de contracte de leasing renegociate 2011 MDLQ000
2010 MDLQ0 00 2,F2F <2,<77 <<,0D2
2010 MDLQ0 00 23,<3< 23,003 CBD
"erestante Restante pn! la <0 zile Restante <0-D0 de zile
2,0/2 3,C</ 7,02D

20,CDC <2,<77 +ota net! curent! a in&estiiilor n acti&itatea de leasin) include sume restante la data de <2 decem$rie /022 n &aloare de MDLN000 //,/C0 (/020. MDLN000 30,BFD)' La <2 decem$rie /022 8rupul a )re&at dreptul sau de colectare a creanelor aferente leasin)ului n sum! de MDL <2<,073 (/020. MDL 7B,0F<) (a se &edea nota 23)'
88
Raport Anual 2011

10
IN:ESTIII 0INANCIARE 2011 MDLQ000 20 10 MDLQ 000 B<,0 // 2,/DC, </D 2,<3/, <7B
In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden!
C7,D33 DC3,B37 FC0,30C
0nvesti*ii disponibile pentru vnzare D)+eniu" (e ac#i.i#a#e IM 8lass +ontainer +ompan> S( P!)3!ie#a#e ? 2011 2011 2010 MDLQ000 2010 MDLQ000
9roducerea
IM Sudzuc*er Moldo&a S( a$rica
sticlei
2F'7 <1 2/'< F1 7'F 71 2/'B 01 D'F 01 C'C 2'2 <1 7'D C1
2F'7 <1 2/'< F1 7'F 71 2/'B 01 C'/ F1 C'C 2'2 <1 7'D C1
7<,C B/ 7/,F 2D 7,< F3 2,D << 2,0 2C 7 7 D 2C
7F,0 BB /B,0 FD 7,< F3 2,D << 2,0 2C 770 <D3
IM 8lass +ontainer 9rim S( 9roducerea sticlei IM 9iele S( a$ricarea pieilor ,irou al IM ,iroul de +redit SRL istoriilor 8arant In&est SRL i S( +om$inatul de panificaie ranzelua Depozitarul "aional de de Kalori Mo$iliare al Moldo&ei financiar
Ser&icii depozitare clearin)
2C

,ursa de Kalori din Moldo&a Ser&icii $ursiere
/'D <1
/'D <1 F C7,D 33 F B<,0
In&estiiile disponi$ile pentru &nzare ale 8rupului reprezint! in&estiii de capital ac#iziionate cu scopul de a fi re&ndute conform cerinelor de re)lementare' Toate in&estiiile disponi$ile pentru &nzare, cu excepia I'M ' Sudzuc*er Moldo&a S(, +om$inatul de panificaie? ranzelua@%i al IM 8lass +ontainer +ompan> S(, sunt recunoscute la &aloarea costului la <2 decem$rie /022 deoarece &aloarea 4ust! nu poate fi determinat! ntr-un mod si)ur' +ele mai mari in&estiii ale ,!ncii sunt cele n capitalul social al IM 8lass +ontainer +ompan> S( %i IM Sudzuc*er Moldo&a S(, a c!ror &aloarea 4ust! a fost determinat! reiesind din estimarea &alorilor mo$iliare efectuat! de un estimator extern'
89
Raport Anual 2011

10
IN:ESTIII 0INANCIARE JCONTINUAREK
La determinarea &alorii 4uste a in&estiiei $!ncii n capitalul ;M 8lass +ontainer +ompan> S(, a fost utilizat! metoda actualiz!rii fluxurilor de trezorerie' +alculele efectuate au la $az! pro)noza indicatorilor financiari ai Societ!ii pentru o peripoad! de perspecti&! de 3 ani (/02/ E /02D)L rata cre%terii pe termen lun) de 31 anual sta$ilit! n dependen! de rata inflaiei pro)nozate de c!tre ,anca "aional! a Moldo&ei pentru perioadele urm!toare %i cre%terea pro)nozat! a fluxurilor din contul optimiz!rii c#eltuielilor, extinderii pe pieele str!ine %i a cre%terii pieei interneL %i rata de actualizare a fluxurilor financiare nete sta$ilit! aplicnd metoda +ostului Mediu 9onderat al +apitalului (A(++)' La determinarea &alorii 4uste a in&estiiei $!ncii n capitalul IM Sudzuc*er Moldo&a S(, a fost utilizat! metoda actualiz!rii fluxurilor de trezorerie' +alculele efectuate au la $az! pro)noza indicatorilor financiari ai Societ!ii pentru o peripoad! de perspecti&! de 3 ani (/02/ E /02D)L ritmul de cre%tere pe termen lun) de <1 anual ce se sta$ile%te n dependen! de cre%terea pro)nozat! a fluxurilor din contul optimiz!rii costurilor, extinderii pe pieele str!ine %i cre%terea pieei interne, %i rata de actualizare a fluxurilor financiare nete sta$ilit! aplicnd metoda +ostului Mediu 9onderat al +apitalului (A(++)' (lte in&estiii ale ,!ncii, precum in&estiiile n capitalul social al ;M ,iroul de +redit SRL, Depozitarul "aional de Kalori Mo$iliare al Moldo&ei S( 8arant In&est SRL %i ,ursa de Kalori a Moldo&ei S( au fost ac#iziionate de c!tre acesta cu scopul de a-si asi)ura participarea pe piaa local! , conform cerinelor de re)lementare ale pieei &alorilor mo$iliare' Deoarece ntreprinderea ;M 9iele S( %i-a sistat acti&itatea 8rupul nu dispune de informaii suficiente pentru a determina &aloarea 4ust! a in&estiiei n capitalul ;M 9iele S( pe $aza fluxului financiar sau a altor date financiare' 9entru S( +om$inatul de panificatie ranzeluta 8rupul a determinat &aloarea 4ust! a in&estiiei n $aza &alorii de piaa, cu care a fost cotat! la ,ursa de Kalori a Moldo&ei' La <2 decem$rie /022 &alloarea de $ilan a in&estiie a fost n sum! de MDLN000 7D7 (la <2 decem$rie /020 E MDLN000 <D3)' In%estii p&strate p(n& la scaden& 2011 MDLQ000 +ertificate emise de ,anca "aional! a Moldo&ei Kalori mo$iliare de stat Kalori mo$iliare n &alut! ale statelor 5+D6 77C,/BF 2CB,22F 7B,730 DC3,B37 2010 MDLQ000 2,07C,/2F 2DF,<F/ 3/,F<F 2,/DC,</D

10
La <2 decem$rie /022 &alorile mo$iliare de stat in&estiionale constau din titluri de stat emise de Ministerul finanelor al Repu$licii Moldo&a cu scaden! ntre C2 %i F<2 zile cu o rat! a do$nzii &ariind ntre C 1 %i 27'0/ 1 (/020. 3'/C1 %i C'<01 pe an)'
90
Raport Anual 2011

10
La <2 decem$rie /022 +ertificatele emise de ,anca "aional! a Moldo&ei au o scaden! de 27 zile cu rata do$nzii anual! de C'3 1 (/020. F zile %i F1)' La <2 Decem$rie /022 nu sunt &alori mo$iliare de stat deinute pn! la scaden! %i plasate n )a4' La data raport!rii 8rupul deine n portofoliul in&estiional &alori mo$iliare trezoreriale ale urm!toarelor state. 9olonia, Slo&acia, +e#ia (state - mem$re 5+D6)' 9otri&it a)eniei de ratin) S [ 9, aceste !ri au urm!toarele ratin)uri. 9olonia ?(-@L Slo&acia ?( \@L Repu$lica +e#! ?((-@' Kalorile mo$iliare respecti&e au fost procurate la /2 iulie /020 cu urm!toarele preuri %i rate ale do$nzii.
1 9olonia E preul. 203'B3L cupon. 7'31L scadena. 3 fe$ruarie/02<L do$nda. /'2</1L 2 Slo&acia E preul. 20F'<0L cupon. 7'31L scadena. /0 mai /027L do$nda. /'7FF1L 3 +e#ia E preul. 20F'F0L cupon. 7'D/31L scadena. /< iunie /027L do$nda. /'3<F1' 11
IN:ESTIII N ASOCIAI
Mi%carea n portofoliul de in&estiii n asociai al 8rupului este prezentata mai 4os.

10
D)+eniu" (e P!)3!ie#a#e P!)3!ie#a#e MDLQ0 00 6coplantera SRL ()ricultur! 701 70 1 /,/ /,/ B< +coplantera SR( Ta$elul ce urmeaz! ilustreaz! informaia financiar! sumarizat! a cotei de aciuni a 8rupului n entitate. 2011 20 10 MDLQ000 MDLQ +ot! n $ilanul asociatului. 000 (cti&e 7,2B3 7,3 22 9asi&e (2,0<2) (/,/ /B) Ac#i.e ne#e C)# 8n .eni#u" 'i 3!)-i#u" as)cia#u"ui Kenit 9rofit <,237 /,/B /,3D3 BF2 /,< DD (C 0B MDLQ 000 /,/ /,/ B<
91
Raport Anual 2011

12
ACTI:E LUATE N POSESIE
La <2 Decem$rie /022 acti&ele luate n posesie cu &aloarea de MDLN000 /0,BD2 includ &e#icule reposedate de M(I, - Leasin) ca rezultat al nc#eierii contractului de leasin) datorat neac#it!rii aferente leasin)ului' 2011 MDL 2,FCD 2C,DD2 <7/ /2,FCC (C<B) /0,BD2 2B,7 20 10 2 7 <,D D< 23,F 27 2C,D 0/ (2,2 2F)
Ti3u" +amioane (utoturisme Imo$il 6c#ipament T)#a" ac#i.e "ua#e 8n 3)sesie 9ro&izionul pentru acti&ele luate n posesie Ac#i.e "ua#e 8n 3)sesie> ne#

92
Raport Anual 2011

13
MI<LOACE 0IOE :a")a!ea !ee.a"ua# Te!enu!i si c"(i!i 'i ec5i3a+en #e MDLQ000 /3B,CC7 (/0C,0/3) 7C,CDC M)7i"ie! M)(e!ni1 !i Au#).e5icu"e a(use ac#i.e")! 8nc5i!ia#e MDLQ000 2D,<D0 (20,D//) 3,F<B C)s# Ac#i.e 8n cu!s (e eAecu/ie T)#a"
MDLQ000 La 1 ianua!ie 2011 +ost =zura acumulat! :a")a!ea ne# La sfrsitul anului <2 decem$rie /022 +ost Intr!ri Ree&aluarea Transferuri Iesiri +#eltuial! anual! :a")a!ea ne# "a 31 (ece+7!ie 2011 +ost =zura acumulat! :a")a!e ne# "a 31 (ece+7!ie 2011 <FD,<< 2 (C2,DC2) /B7,D7 0 /B7,D7 0 (3,77 F) <,/2D (/B<) (B,D/F) /F<,7C C <F<,B2 F (200,<2 B)
MDLQ000 /2,F33 (2<,/C/) B,7D<
MDLQ000
MDLQ000 F02,/ B< (</7,D <0) <FD,D 3< <FD,D 3< <D,D 0B (D,3< F) (D7 F) (<3,B3F <F0,/ /0 F<0,F 0F (<D0,7 BF)
7C,CDC 23 //,B2/ (/<,/37) 7C,37/ /B2,B/2 (/</,/FC)
B,7D< /<< <,<B0 (/C) (2,CF/) 20,0F3 /3,<<C (23,/D7)
3,F<B 2,3// (</B) (/,007) 7,C/B 2F,337 (2/,D/D)
7C,37/ 20,0F3 7,C/B </,2FD /F<,7CC <F0,// La <2 decem$rie /022, costul mi4loacelor fixe uzate inte)ral dar nc! utilizate de c!tre 8rup a constituit MDLN000 23<,/C7 (/020. MDLN000 22F,0C/)' Mi4loacele fixe sunt nre)istrate la &aloarea costului minus uzura acumulat! %i pierderile din deprecierea &alorii cu excepia )rupului ?Terenuri %i +l!diri@ - care au fost ree&aluate'

93
Raport Anual 2011
13 MI<LOACE 0IOE JCONTINUAREK
=ltima ree&aluare a terenurilor %i cl!dirilor a fost efectuat! n anul /022 de c!tre e&aluatori independeni' :a")a!ea !ee.a"ua#
M)7i"ie! ec5i3a+e n#e <F<,/0 3 (B<,2D /) /C0,07 < /C0,07 < /,C< < 2C< (B,3/C) /B7,D7 0 <FD,<< 2 (C2,DC2 ) /B7,D7 0 /7D,B 07 (2FB,D/ DB,2 FB DB,2 FB 7,7 02 F,F C3 (D) (<0,<CC 7C,C DC /3B,C C7 (/0C,0 /3)
C)s# MDLQ000 MDLQ000 23,BDF (22,CDC) <,BCB
ac#i.e")!
(e eAecu/ie MDLQ000 8nc5i!ia#e

MDLQ00 23,D3F /3,0FC (F,370) B,22F /3,0FC B,22F /3,0FC 22,3<< FB2 (B,FDC) (FB) (<,0B/) 3,F<B /F,B7< 2D,<D0 /F,B7< (20,D//) 3,F<B <FD,D3 DFD,D 2/ (/B2,/ CF) <C3,< 23 <C3,< 23 /7,F D3 (C7) (7<,<<< <FD,D 3< F02,/ B< (</7,D <0)
La 1 ianua!ie 2010 +ost =zura acumulat! :a")a!ea ne# La sfrsitul anului <2 decem$rie /020 +ost Intr!ri Transferuri Iesiri +#eltuial! anual! :a")a!ea ne# "a 31 (ece+7!ie 2010 +ost =zura acumulat! :a")a!e ne# "a 31 (ece+7!ie 2010
MDLQ000
<,BCB 3,BCB (20) (2,</<) B,7D< /2,F33 (2<,/C/) B,7D< /F,B7<
;n conformitate cu I(S 2Dp'70 dac!, &aloarea conta$il! a unui acti& este diminuat! ca urmare a unei ree&alu!ri, aceast! diminuare tre$uie recunoscut! n contul de profit sau pierdere' (cest! diminuarea tre$uie recunoscut! la alte &enituri )lo$ale pe m!sura existenei soldului creditor n sursplusul ree&alu!rii acti&ului dat' Drept urmare ree&alu!rii efectuate &aloarea $unurilor din )rupul ?Terenuri %i +l!diri@ ale 8rupului a fost diminuat!' Descre%terea &alorii 4uste a fost inre)istrata la alte &enituri )ol$ale pri reducerea rezer&ei de ree&aluare'
94
Raport Anual 2011

16
ACTI:E NEMATERIALE 2011 MDLQ000 20 10 MDLQ 000 DC,7 7F (72,3 C3) /F,B 3/ C,0 32 (F,7 /C) /C,7 F7
C)s# "a 1 ianua!ie 2011 (mortizarea acumulat! Ne# c)s# "a 1 ianua!ie 2011 Intr!ri +#eltuieli cu amortizarea :a")a!ea ne# La 31 (ece+7!ie 2011 +ost (mortizarea acumulat! :a")a!ea ne# "a 31 (ece+7!ie 2011
FB,7CB (7C,0/7) /C,7F7 <,C/0 (F,D/F) /3,FDF
B/,72B (3D,D32) /3,FDF
FB,7 CB (7C,0 /7) /C,7F
La <2 decem$rie /022 costul acti&elor nemateriale complet amortizate s-a ridicat la &aloarea de MDLN000 7,B<2 (/020. MDLN000 2<,7D7)' In /00< 8rupul a nceput sa foloseasc! noul sistem informaional $ancar ?8lo$us@, care a fost cump!rat su$ (cordul de Licena 8enerala semnat cu Temenos Soldin)s "K n septem$rie /000' 9e ln)! Licena 8eneral! 8rupul a semnat de asemenea %i pentru o licen! de rennoire ce ofer! ,!ncii $eneficiul de a implementa %i aplica &ersiunile actuale ale acestui sistem informaional procurat' La <2 decem$rie /022 &aloarea de $ilan al onorariului pentru Licena 8eneral! inclus n acti&ele nemateriale era n &aloare de MDLN000 27,C00 (/020. MDLN000 2B,27<)' ;ncepnd cu 2 ianuarie /007 onorariul pentru Licena 8eneral! a nceput sa fie amortizat %i costul Licenei se aloc! n $aza metodei liniare pe parcursul

perioadei contractuale r!mase de 2/ ani' In septem$rie /00F 8rupul a semnat un contract cu compania ITSS (6l&eia) pentru realizarea proiectului de mi)rare la cea mai noua &ersiune a sistemului M8lo$us@ E T-/7, implementarea c!ruia s-a efectuat la 22 ianuarie /020'
95
Raport Anual 2011

ALTE ACTI:E 20 11 MDLQ0 20 10 MDLQ0 27,D DB D,B F7 /,3 0< 7<< 77,3 20 /C,C D0 2D,0 7F C,< 2< <,C <D /,0D0 2<0, <07 (/0,C B7) (C,C /<) (/,7B CD,C2
A"#e ac#i.e ne-inancia!e 9l!i n a&ans 5$iecte de mic! &aloare %i materiale aflate n stoc +reane pri&ind decont!rile cu $u)etul (lte taxe anulate A"#e ac#i.e -inancia!e Datorii aferente acordurilor de leasin) anulate +reane din &nz!ri n rate (leasin)) +reane de la alte instituii financiare +redite c!tre furnizori +reane de la asi)urator (leasin)) (lte
/F,/ 3/ D,0 B/ D,D D2 3D 3F,/ 0/ /B,/ B< <C,7 0F 22,/ CB <,B 2F /,D7/ 2B/,F 00 (/3,D FB) (C,33 /) (3,/</ 27/,/ <B
Minus. pro&izion pentru alte depreciere Minus. pro&izion pentru depreciere Minus. pro&izion pentru mprumuturi la dealeri
La <2 decem$rie /022, 8rupul dispune de creane aferente contractelor de leasin) anulate n &aloare $rut! de MDLN000 3F,/0/ (/020. MDLN000 77,320 )' 20 11 20 10

Kaloare $rut! a creanelor aferente contractelor de leasin) anulate Deprecierea
3F,/ 0/ (/3,D FB) <2,3/7
77,3 20 (/0,C B7) /<,3/
9e parcursul anului /022 a fost nre)istrat un num!r semnificati& de contracte de leasin) anulate prematur scadenei contractuale' 8rupul a recunoscut diferena dintre &aloarea de pia! a o$iectelor de leasin) deposedate %i &aloare de $ilan a datoriei pri&ind pl!ile de leasin) la data anul!rii ca alte creane, deoarece el este n drept sa cear! diferena rezultat! de la clieni' 9rin urmare, la <2 decem$rie /022, 8rupul la fel a recunoscut un pro&izion pentru sumele respecti&e' +reane din &nz!ri n rate reprezint! sume datorate de c!tre clieni ca rezultat al &nz!rilor n credit a acti&elor de c!tre compania fiic!' Termenii de creditare sunt de scurt! durat! (pn! la un an) %i durat! medie (pn! la < ani)'
96
Raport Anual 2011

ALTE ACTI:E JCONTINUAREK
+alitatea portofoliului de leasin) este prezentat! mai 4os, dup! cum urmeaz!. 20 11 MDLQ0 00 2,/ D< /F,0 /0 /B,/ B< (C,33 /) 2B,F <2 +alitatea portofoliului de credite acordate dealerilor este prezentat! mai 4os. 20 11 MDLQ0 "ici restante nici depreciate Depreciate B!u# Diminuat cu pro&izionul pentru depreciere 22,/CB 22,/ CB (3,/< /) D,0D 20 10 MDLQ C,<2< C,< 2< (/,7 B7) D,B/ 20 10 MDLQ 000 /,B F7 C /F,0 FF /C,C D0 (C,C /<) /0,0 <F
"ici restante nici depreciate "erestante dar depreciate Depreciate B!u# Diminuat cu pro&izionul pentru depreciere

Mi%c!rile n pro&izionul pentru depreciere pentru creane nencasate, aferente &nz!rilor n rate %i alte creane sunt prezentate mai 4os.
20 11 MDLQ0 <<,< C2 22,7 /F (7,<3 D) 70,7 D/
20 10 MDLQ 2F,7 C3 2C,D 33 (<,F 3C) <<,< C2
Sold la 2 ianuarie Ma4or!ri Diminu!ri S)"( "a 31 (ece+7!ie +reane de la alte instituii financiare reprezint! creanele pro&enite din operaiile de clearin) aferente sistemelor Kisa %i Mastercard n &aloare de MDLN000 <3,D<7 (/020. MDLN000 2<,<70)' 9otri&it a)eniei de ratin) Mood>Ns sistemului Kisa International i este atri$uit urm!toarea clasificare ?( 2@ %i ?9-2@, iar pentru Master+ard Incorporated. ?(-<@ %i ?9-/@'
97
Raport Anual 2011

1%
DATORII C9TRE B9NCI 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
:a"u#a +3!u+u#u!i 'i (e3)1i#e (e "a a"#e 7nci 3en#!u -inan/a!ea ac#i.i#/ii 7anca!e ;mprumut de la ,"M ;mprumut de la ,6RD Depozite de la alte $!nci MDL 6=R5G= SD =SD /3 ianuarie /02/ 2/ fe$ruarie /023 22 </B,B 02 /,C2/ <<2,F /7 C!e(i#e 'i 8+3!u+u#u!i 3en#!u -inan/a!ea ac#i.i#/ii (e "easin$ 6ner)$an* Kictoria$an* in+om,an* S( Mo$ias$anca +omer$an* ;mprumuturi (=LIM) 6uro+redit,an* S( ,anca +omerciala Romn! ,anca pentru +omert %i Dez&oltare 6=R 6=R MDLG6= R 6=RG=S D 6=R 6=RG=S D 6=R 6=R "oiem$' /02< /027 Decem' Iun EDec /027 Mar E Dec /022 Decem' /027 Sept' /02/ (prilie /02< Martie /0/2 Mai /02F Mold(si) 2<,/ <0 2<,B 02 2C,2 BF 3,B 2B //,D F/ <,0 2F /C,3 72 <0,22< 2/,< BC 2<,< 70 /,D B2 D,/ /F 2B,7 </ 2 2 </D, <C/ </B, D30
Sca(en/a
6=R n re)iunea Marii "e)re (,STD,)
6=R
Martie /02/
D,000
- 27<,<FC 7F3,20<
3<,0DC <B2,F2C
1anca a*ionala a Moldovei Sca(en/a 2011 2010
MDLQ000
MDLQ000
+ontractul de +redit "o 2B +ontractul de +redit "o 2C ;mprumut de la ,"M (++L)
Ianuarie /022 Ianuarie /022 Decem$rie /02/
22
<C 3< /F 22 22C
,ontractul de credit
o $&23 (,,()
La // iunie 2CC3 8rupul a semnat un +ontract de +redit cu ,anca "aional! a Moldo&ei n sum! de MDLN000 <30 pe termen de /3 ani n scopul credit!rii ++L "r'/70 n conformitate cu #ot!rrea 9arlamentului Repu$licii Moldo&a "r'/0C-XIII %i su$ )arania 9rim!riei or' +#i%in!u din /C'03'2CC3 cu nr'2' Rata do$nzii aferent! creditului este fix! n m!rime de 201 anual' Deoarece o parte din credit
98
Raport Anual 2011

1% DATORII C9TRE B9NCI JCONTINUAREK
a fost ram$ursat! nainte de termen a a&ut loc modificarea scadenei pn! la /3 decem$rie /02/' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului constituie MDLN000 22' 4mprumuturi !i credite acordate activit*ii de leasing )inanciar La <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 8rupul a )a4at dreptul de colectare a creanelor aferente leasin)-ului financiar pentru a asi)ura creditele %i mprumuturile precum urmeaz!. 2011 MDLQ000 Kictoria$an* Moldasi) ,STD, in+om,an* Mo$ias$anca 6uro+redit,an* ,+R +omert$an* 6ner)$an* /0,BF/ D,0B< 23,3/F 2010 MDLQ000
D<,/D3
2F,CF3 <,0D7 20,0// -
<<,D73
D,30B
D,30B
/2,D<<
2D,02D
2F<,073 7B,0F<

1% DATORII C9TRE B9NCI JCONTINUAREK
99
Raport Anual 2011

1*
MPRUMUTURI 2011 MDLQ0 00 20 10 MDLQ 000
+3!u+u#u!i (e "a )!$ani1a/ii -inancia!e in#e!na/i)na"e ondul 6uropean pentru 6uropa de Sud-6st (6 S6) +orporatia inanciara Internationala (+ I) 9roiectul de In&estitii %i Ser&icii Rurale (RIS9) ondul Internaional de Dez&oltare ()ricola ( ID() 9roiectul de (meliorare a +ompetiti&itatii (9(+) Yreditanstalt fur Aiederauf$au (Y A) ,anca pentru +omert %i Dez&oltare n re)iunea M!rii "e)re(,STD,)
<0F,3 7/ 2F3,0 FC 273,B // /C7,3 /B 277,/ 32 2<,F 2<
77F, F2/ 3C,/ 0B 20F, 03F /7D, 7C3 /0,B 37 22,/ /0
22F,/</
2,2CB,2DF BC/,37D
5ondul +uropean pentru +uropa de Sud-+st (+5S+) 20 11 MDLQ0 00 +ontract de mprumut 6 +ontract de mprumut 6 +ontract de mprumut 6 +ontract de mprumut 6 S6 /0'2/'/00D S6 20'03'/00F S6 Ipoteca 20'03'/00F S6 din 2<'03'/00C 2<,3 D3 22,F /< 223,2 D2 2DF,0 <0F,3 7/ 2010 MDLQ 000 7/,B <0 <D,B 2F 2//, 7<3 /73, D<0 77F, F2/
La /0 decem$rie /00D 8rupul a semnat un (cord de Imprumut cu ondul 6uropean pentru 6uropa de Sud E 6st n sum! de 6=RN000 <,000 %i =SDN000 <,000 pe termen de pn! la 3 ani n scopul acord!rii su$creditelor ntreprinderi pri&ate, micro %i mici, n toate sectoarele economiei' Do$nda aferent! creditelor n =SD %i 6=R este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul imprumutului a constituit 6=RN000 30F (MDLN000 F,D7/) %i =SDN000 30D (MDLN000 3,C/B) (/020.

6=RN000 2,32C (MDLN000 /7,7D<) %i =SDN000 2,3<2 (MDLN000 2B,D0B))' La 20 mai /00F 8rupul a semnat un (cord de ;mprumut cu ondul 6uropean pentru 6uropa de Sud-6st n sum! de =SDN000 3,000 pe termen de pn! la 3 ani n scopul acord!rii su$creditelor ntreprinderilor pri&ate, micro %i mici n toate sectoarele economiei' Do$nda aferent! creditelor este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul imprumutului a constituit =SDN000 2,020 (MDLN000 22,B<<) (/020. =SDN000 <,02D (MDLN000 <D,D3D))'
100
Raport Anual 2011

1*
MPRUMUTURI JCONTINUAREK
La 20 mai /00F 8rupul a semnat un (cord de ;mprumut cu ondul 6uropean pentru 6uropa de Sud-6st n sum! de =SDN000 20,000 pe termen de pn! la 20 ani n scopul acord!rii su$creditelor persoanelor fizice pentru construcia sau reparaia imo$ilului' Do$nda aferent! creditelor este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului a constituit =SDN000 20,203 (MDLN000 22B,<B7) (/020. =SDN000 20,20< (MDLN000 2//,FC2))' La 2< mai /00C 8rupul a semnat / (corduri de mprumut cu 6 S6, n sum! de 6=RN000 B,000 %i =SDN000 C,3D< pe termen de 3 ani, n scopul acord!rii su$creditelor ntreprinderilor pri&ate, micro %i mici, n toate sectoarele economiei' Do$nda aferent! creditelor n =SD este &aria$il! ' La <2'2/'/022 soldul mprumutului a constituit 6=RN000 3,FDD (MDLN000 BD,C23) %i =SDN000 D,BFF (MDLN000 B0,3DF) (/020. 6=RN000 B,0D0 (MDLN000 2/C,B0/) %i =SDN000 C,D/3 (MDLN000 22D,CB2))' +orporatia inanciar! Internaional! (I +) La /C iunie /020 8rupul a semnat un (cord de mprumut cu +orporaia inanciar! Internaional!, n sum! de =SDN000 23,000 pe termen de 3 ani, pentru creditarea ntreprinderilor mici %i mi4locii' Do$nda aferent! creditului este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului constituie =SDN000 23,0<D (MDLN0002FD,23<) (la <2 decem$rie /020. =SDN000 3,00F (MDLN000 D0,B33))' 9roiectul de In&estitii %i Ser&icii Rurale (RIS9) 2011 MDLQ0 00 +ontract de mprumut "r' 5L-73G2 +ontract de mprumut "r' 723F MD C,F0B 2<D,22 273,B // ,ontract de mprumut r6 7(-38/$ 2010 MDLQ 000 22,F33 C3,< 20F, 03F
+reditele din cadrul 9roiectului de In&estiii %i Ser&icii Rurale (RIS9) au fost primite n urma semn!rii unui contract dintre Ministerul de inane al Repu$licii Moldo&a %i ,anca Mondial!, pentru finanarea ntreprinderilor din sectorul rural'
iecare mprumut din cadrul acestor linii de credit au o perioad! de )raie de pn! la < ani' Dup! expirarea perioadei de )raie, suma creditului pn! la scaden! este ram$ursat n /7 de rate semi-anuale la 2 aprilie si, respecti&, la 2 octom$rie a fiec!rui an'RIS9 a acordat 8rupului credite denominate n =SD %i MDL' Do$nda aferenta creditelor n =SD %i MDL este &aria$il! ' ,ontract de mprumut r6 3$82 M9
La data de 2< (prilie /00D, Repu$lica Moldo&a a semnat un (cord inanciar de Dez&oltare, n sum! total! de XDRN000 20,700 oferit de (sociaia Internaional! de Dez&oltare pentru un al doilea 9roiect de In&estiii %i Ser&icii la ni&el Rural'
101
Raport Anual 2011

1*
Suma mprumutului se ram$urseaz! n /7 de tran%e semi-anuale la 2 aprilie %i 2 octom$rie n fiecare an, dup! o perioad! de )raie de < ani' 9e 23 iulie /00D 8rupul a semnat un acord su$sidiar de mprumut la contractul de mprumut MDLN000 7,23F, pentru finanarea ntreprinderilor din sectorul rural' La <2 decem$rie /022 soldul mprumuturilor constituie MDLN000 2<D,227 (/020. MDLN000 C3,<0/)' ondul International de Dez&oltare ()ricola ( ID() 201 1 MDLQ0 +ontract de mprumut "r-3/F-MD +ontract de mprumut "r-D/C-MD +ontract de mprumut "r-DBD-MD +ontract de mprumut "r-F3B-MD +ontract de mprumut "r-B</-MD 2//,30 /C0,<2 F DD,0D C 27,F3 7 /C7,3/ B +ontract de mprumut "r' 3/F-MD ondul Internaional de Dez&oltare ()ricol! ( ID() a oferit un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de XDRN000 3,B00 n conformitate cu contractul de mprumut nr'3/F din <2 ianuarie /000, pentru re-creditarea afacerilor mici din zona rural! prin intermediul $!ncilor comerciale din Moldo&a' La data de B au)ust /000 a fost semnat un contract de mprumut suplimentar dintre Ministerul de inane din Moldo&a %i 8rup' ;n conformitate cu acest contract 8rupul poart! n ntre)ime riscul aferent creditului n ceea ce pri&e%te contractele de mprumut indi&iduale semnate cu de$itorii finali' ;mprumutul este ram$ursat de doua ori pe an la 23 mai %i 23 noiem$rie n conformitate cu )raficul de plat! a fiec!rui contract de mprumut separat' 8rupul a primit credite de la ID( denominate n =SD %i MDL' Do$nda aferent! creditelor n =SD %i MDL este &aria$il!' La 2 fe$ruarie /00D 8rupul a semnat un nou contract de mprumut cu Directoratul Liniei de +redit pe ln)! Ministerul inanelor al Repu$licii Moldo&a care, de fapt, reprezint! o nou! retra)ere efectuat! de c!tre 8rup conform acordului de mprumut "o 3/F-MD a&nd aceiasi termeni de creditare ca %i contractul su$sidiar de mprumut semnat la B au)ust /000' 2010 MDLQ000 22/, /C/ F/,C D/ 30,< /C 20,C 2/ /7D, 7C3
,ontractul de mprumut
r6:%;-M9
ondul Internaional pentru Dez&oltarea ()ricol! a acordat un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de XDRN000 20,<00 conform acordului de mprumut D/C din 7 martie /007, a&nd drept scop implementarea 9roiectului de Re&italizare a ()riculturii prin intermediul $!ncilor comerciale locale' La / martie %i 22 mai /00D 8rupul a semnat dou! contracte de mprumut su$sidiare - "o B-D/C-5L %i ID( 9R(-R2 respecti&'
102
Raport Anual 2011

1*
;n conformitate cu contractul de mprumut "o B-D/C-5L fondurile primite reprezint! efecti& tran%ele alocate din suma principal! de XDR]000 20,<00, pe cnd fondurile din sursa de finanare ID( 9R(-R2 reprezint! do$nda acumulat! din mprumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de +redit pe ln)! Ministerul inanelor al Repu$licii Moldo&a o utilizeaz! pentru a re-credita instituiile n scopul re&italiz!rii a)riculturii n mediu rural' ;mprumuturile sunt denominate n =SD %i MDL %i se ram$urseaz! de dou! ori pe an, la 23 ianuarie %i 23 iulie' Rata do$nzii la mprumuturile n =SD %i MDL este flotant!' +ontract de mprumut "r' DBD-MD ondul Internaional pentru Dez&oltarea ()ricol! a acordat un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de XDRN000 C,200, conform acordului de mprumut DBD din /2 fe$ruarie /00D, a&nd drept scop implementarea 9roiectului de Dez&oltare a (facerilor Rurale prin intermediul $!ncilor comerciale locale' La B decem$rie /00D %i // martie /00F 8rupul a semnat dou! contracte de mprumut su$sidiare E "r' F-DBD-5L %i ID( 9D(R-RI respecti&' ;n conformitate cu contractul de mprumut "5 F-DBD-5L, fondurile primite reprezint! efecti& tran%ele alocate din suma principal! de XDR]000 C,200, pe cnd fondurile din sursa de finanare ID( 9D(R-RI reprezint! do$nda acumulat! din mprumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de +redit pe lin)! Ministerul inanelor al Repu$licii Moldo&a o utilizeaz! pentru a re-credita instituiile n scopul dez&olt!rii a)riculturii n mediul rural' ;mprumuturile sunt denominate n =SD %i MDL %i se ram$urseaz! de doua ori pe an, la 23 ianuarie %i 23 iulie' Rata do$nzii la mprumuturile n =SD %i MDL este flotant!' ,ontract de mprumut r-28<-M9
ondul Internaional pentru Dez&oltarea ()ricol! a acordat Repu$licii Moldo&a un mprumut n &aloare de circa XDR]000 3,000, conform (cordului de mprumut nr' F3B E MD din /C octom$rie /00B, a&nd drept scop implementarea 9ro)ramului de Ser&icii inanciare Rurale %i Mar*etin) prin intermediul $ancilor locale' La 2< aprilie /00C 8rupul a semnat un acord de mprumut su$sidiar "o 7 E F3B E 5L' La 0D au)ust /020 8rupul a semnat un acord de recreditare ID( 7 R2 a mi4loacelor circulante li$ere acumulate din sursa de finanare direct!' ;mprumuturile sunt denominate n =SD %i MDL %i se ram$urseaz! de dou! ori pe an, la 23 ianuarie %i 23 iulie' Rata do$nzii la mprumuturile n =SD %i MDL este &aria$il!' ,ontractul de mprumut o=(-0-<>%-M9
ondul Internaional pentru Dez&oltarea ()ricol! a acordat un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de DST000 2/,700 conform acordului de mprumut L-IB</-MD din /2 fe$ruarie/022 a&nd drept scop implementarea 9roiectului de Ser&icii inanciare Rurale %i Dez&oltare a ,usinessului ()ricol prin intermediul
$!ncilor comerciale locale' La 0D octom$rie /020 8rupul a semnat un (cord de mprumut "0 <-L-I-B</-5L' ;mprumuturile sunt denominate n =SD, 6=R %i MDL %i se ram$urseaz! de dou! ori pe an, la 23 decem$rie %i 23 iunie' Rata do$nzii la mprumuturile n =SD, 6=R %i MDL este &aria$il!'
103
Raport Anual 2011

17
/roiectului de ?meliorare a ,ompetivit*ii (/?,) ,ontract de mprumut
r-3:88-M9
(sociaia Internaional! pentru Dez&oltare a acordat un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de DSTN000 23,700, conform acordului de mprumut nr' 7D33 din 2F noiem$rie /00C, a&nd drept scop implementarea 9roiectului de (meliorare a +ompeti&it!ii prin intermediul $!ncilor locale'
La 7 martie /020 8rupul a semnat un (cord de recreditare "o 2 cu 9roiectului de (meliorare a +ompeti&it!ii (9(+)' ;mprumuturile sunt denominate n =SD, 6=R, MDL %i se ram$urseaza de / ori pe an, la 2 aprilie %i 2 octom$rie' Rata do$nzii la mprumuturile n MDL %i =SD este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului constituie MDLN000 2,C/F, =SDN000 <,BB< (MDLN000 73,7C2) %i 6=RN000 D,7/7 (MDLN000 CD,B<<)' Yreditanstalt fur Aiederauf$au (Y A) Yreditanstalt fur Aiederauf$au (8ermania) a acordat un mprumut Repu$licii Moldo&a n &aloare de 6=RN000 /,000 conform acordului de mprumut din 23 au)ust /002, pentru dez&oltarea ntreprinderii S'( ?Sudzu*er Moldo&a@' Deoarece Ministerul inanelor a acceptat recreditarea fondurilor li$ere acumulate din ram$urs!rile principalului mprumutului Y A pentru dez&oltarea ntreprinderilor Mici %i Mi4locii, la /D iunie /00F 8rupul a semnat un contract de mprumut su$sidar E "o 2' ;mprumuturile sunt denominate n MDL %i se ram$urseaz! de dou! ori pe an, la 23 ianuarie %i 23 iulie' Rata do$nzii la mprumuturile n lei este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului constituie MDLN000 20,70C %i =SDN000 /B/ (MDLN000 <,<07) (la <2 decem$rie /020. MDLN000 22,//0)' 1anca pentru ,omer* !i 9ezvoltare n Regiunea Mrii egre (1S-91) La // iulie /022 8rupul a semnat un (cord de mprumut cu ,anca pentru +omer %i Dez&oltare n re)iunea M!rii "e)re (,STD,), n sum! de =SDN000 20,000 pe termen de 2 an, cu dreptul de prolon)are ulterioar! pe o perioad! de nc! un an, pentru creditarea ntreprinderilor mici %i mi4locii' Do$nda aferent! creditului este &aria$il!' La <2 decem$rie /022 soldul mprumutului constituie =SDN000 20,0BC (MDLN000 22B,2CF)'
104
Raport Anual 2011

14
DATORII C9TRE CLIENI 2011 MDLQ000 20 10 MDLQ 000
Pe!s)ane &u!i(ice +onturi curente, inclusi&. clieni corporati&i clieni retail Depozite la termen, inclusi&. clieni corporati&i clieni retail +ertificate de depozit
2,/33,F7/ 702,<7F B37,<C3 </D,370 DC,<7F /3F,2C< 3B3 2,3B/,BDF
2,27/,C <F2, 3<7 FF2, 772 <3<,B2 2<D, DD2 /2F, 27C 2,7CF, /D2 707, F<2 <,D/2,7 7,0/D, /00 3,3/<, 7D2
Pe!s)ane -i1ice +onturi curente Depozite la termen
3</,D0< <,F<3,737 7,/DB,03F 3,B30,C/7
La <2 decem$rie /022 conturile curente ale persoanelor 4uridice cuprind depozite restricionate prin contracte de )aranie n &aloare de de MDLN000 70,03D (/020. MDLN000 <3,/D7)' 9ortofoliul de depozite la termen al 8rupului cuprinde depozite f!r! dreptul de retra)ere a sumei depozitului nainte de data scadenei' 9entru astfel de depozite, n caz de retra)ere a sumei anterior scadenei, do$nda se mic%oreaz! la rata depozitelor la cerere %i se recalculeaza pentru toata perioada depozitului'

105
Raport Anual 2011

18
DATORII C9TRE CLIENI JCONTINUAREK
Ratele anuale de do$nda acordate de 8rup la depozitele n lei moldo&ene%ti %i &alut! str!in! pentru persoanele fizice %i 4uridice au &ariat dup! cum urmeaz!. 2011 MDL ? Pe!s)ane &u!i(ice Depozite la 0 ' < < ' 3 C ' cerere 7'0 C'F ? ? :a"u# ? ? MDL ? ? 2010 :a"u# ?
0
0 ' 2 0 ' / 7 0'3 7'/ -
0'2
0'2
0-
0'2
Depozite la termen de pn! la < luni Depozite la termen ^< luni _ 2 an Depozite la termen de peste 2 an Pe!s)ane -i1ice 0 0 0 ' / 0'3 <'0 0 ' /
2'/ <'F
7'0 C'F
C'B -
0'3 0'B
2'0
- 7'/
22 / 3'3
0'2 0'3

0 ' 3 B '
C Depozite la
0 ' < 2 '
7 -
cerere Depozite la termen de
0'3 7'0 20
/'3 -
0'2 2'3 3'/

2 D
pn! la < luni Depozite la termen ^< luni _ 2 an Depozite la termen de peste 2 an
0'/ 0'3
0'/ 0'< 22'F
106
Raport Anual 2011

1,
IMPOIITARE 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
+#eltuieli curente pri&ind impozitul pe &enit +#eltuieli amnate pri&ind impozitul pe &enit C5e"#uie"i 3!i.in( i+3)1i#u" 3e .eni# a" 3e!i)a(ei
33 /0,0D/ /0,22F
7< 7<
+#eltuielile curente pri&ind impozitul pe &enit se calcul! n $aza &enitului impoza$il din situaiile financiare statutare' n scopuri fiscale, deducti$ilitatea anumitor c#eltuieli, de exemplu c#eltuielile de protocol, este limitat! la un anumit procent din profit, specificat de le)ea fiscala' +ota standard a impozitului pe &enit n /022 este 01(/020. 01)' ;n /02/ cota impozitului pe &enit &a fi 2/1' Reconcilierea dintre c#eltuielile pri&ind impozitul este prezentat! n ta$elul de mai 4os dup! cum urmeaz!. 2011 MDLQ000 9rofitul conta$il pn! la impozitare <20,/2F 33 /0,0D/ /B<,<FF - Dep!sirea limitei pentru c#eltuieli aferente donaiilor (la 231) 7< 7< 2010 MDLQ000
La cota efecti&a a impozitului pe &enit in /022 E 0 1 (/020 E 0 1) Kenit net taxa$il la rata impozitului perioadelor &iitoare de 2/1 C5e"#uie"i 3!i.in( i+3)1i#u" 3e .eni# a" 3e!i)a(ei
/0,22F
Datorit! faptului c! rata impozitului pe &enit pentru anul /02/ a fost adoptat! nainte de <2 decem$rie /022, n conformitate cu cerinele I(S 2/ impozitul amnat tre$uie s! fie calculat ca din <2 decem$rie /022' Impozitul amnat pe &enit a fost calculat aplicnd cota impozitului pe &enit de 2/ 1 n &i)oare pentru /02/ (/022. 01)'
Karianta contului impozitului pe profit amnat este urm!toarea. 2011 MDLQ000 S)"( "a 1 ianua!ie Datorii pri&ind impozit amnat atri$uit la contul de profit %i pierderi Datorii pri&ind impozit amnat atri$uit la alte rezultate )lo$ale T)#a" (a#)!ii 3!i.in( i+3)1i# a+Pna# /2,D3B 72,F/0 ; 2010 MDLQ000
/0,0D/
107
Raport Anual 2011

1,
IMPOIITARE JCONTINUAREK
+reanele %i datoriile pri&ind impozitul amnat atri$uit la contul de profit %i pierderi sunt atri$ui$ile urm!toarele elemente. 201 1 MDLQ0 00 C!ean/e 3!i.in( i+3)1i# a+Pna# +redite %i a&ansuri Imo$iliz!rilor necorporale Imo$iliz!rilor corporale +reane aferente leasin)ului +reane comerciale %i alte creane (cti&e luate n posesie Datorii comerciale %i alte datorii Rezer&e pentru concedii neutilizate C,7/ D Da#)!ii 3!i.in( i+3)1i#u" a+8na# Deprecierea &alorii creditelor Deprecierea acti&elor Recunoa%terea datoriilor de$itoare restante ;mprumuturi Mi4loace fixe In&estiii imo$iliare (/F,<0 C) (DC D) (/C F) (2,22 D) (7 2) (/C,7B B) Da#)!ii ne#e 3!i.in( i+3)1i#u" a+8na# (/0,0D ; ; ; ; ; ; ; B,2D 2 <D < D // 0 3F < 20 DC ; ; ; ; ; ; 20 10 MDLQ 000

Datoriile pri&ind impozitul amnat atri$uite la alte rezultate )lo$ale sunt atri$ui$ile urm!toarele elemente. 2011 MDLQ000 Da#)!ii 3!i.in( i+3)1i#u" a+Pna# Rezer&e de ree&aluare a mi4loacelor fixe Rezer&e de ree&aluare a acti&elor disponi$ile pentru &nzare (2F,DCF) (<,CD2) (/2,D3B) ; ; ; 2010 MDLQ000
108
Raport Anual 2011
20
ALTE DATORII 20 11 MDLQ0 00 2010 MDLQ000
Ne-inancia!e Datorii pri&ind alte impozite %i taxe Di&idende declarate %i spre plat! Datorii pri&ind impozitul pe &enit curent 0inancia!e Datorii c!tre furnizori Datorii c!tre asi)urator (ntreprinderea fiic!) 9l!i n &alut! str!in! cu data &alut!rii n &iitor Decont!ri cu alte instituii financiare (&ansuri de la clieni pri&ind contractele de leasin) &iitoare (ltele B,2 /2 F,0 BD F,3 3F <,0 // /,2/C 3B,7 C0 21 ACIUNI ORDINARE 22,0 D0 F,<2B 2,23B 23B <,2D B 7<,0 B0 /3,D 7/ 7,B FB 33 2D,/ FF <,BCB 7<
La <2 decem$rie /022 capitalul statutar cuprindea 2,0<F,D<7 aciuni ordinare nominati&e, &aloarea nominal! pe aciune de MDL /00 (<2 decem$rie /020. 2,0<F,D<7), dintre care CF<,<DF erau aciuni aflate n circulaie cu drept e)al de &ot %i ac#itate n ntre)ime' 9e parcursul anului /00F, prin oferta tender, 8rupul a ac#iziionat D7,/DF aciuni de tezaur la un pre de 2,<70 lei pe aciune' 9e parcursul anului /022 8rupul a declarat di&idende ce urmeaz! a fi distri$uite n sum! de MDLN000 227,B3B sau MDL 22B pe aciune (/020. MDL <B,C<7 sau
MDL 70'00 pe aciune) din profitul net al anului nc#eiat la <2 decem$rie /020'
109
Raport Anual 2011

22
RECONCILIEREA PRO0ITULUI NEREPARTIIAT STATUTAR CU PRO0ITUL NEREPARTIIAT STATUTAR CON0ORM SIR0
Reconcilierea profitului nerepartizat %i a profitului net al 8rupului conform Standardelor "aionale de +onta$ilitate %i a Standardelor Internaionale de Raportare inanciara este prezentata mai 4os. P!)-i# ne!e3a!#i1a# 2011 MDLQ000 P!)-i# e!e3a!#i1a# 2010 MDLQ000
P!)-i#u" ne# 2011 MDLQ000
P!)-i#u" ne# 2010
C)n-)!+ si#ua/ii")! -inancia!e c)ns)"i(a#e s#a#u#a!e /,7F3 (2,0/B ) (/0,0D/) //F,F</ (20C) (<FD) (/0,0D/ ) D3,3F B C C (<3,7/B ) 7 2 F3 F (230 ) (2/,BD3 )
MDLQ000
2,<B0,70D
<,30 < 2D/,23 7 (20C) (7F3) (B,03 7) (D2 F) </,< DB 3
/C0,B0/
2,/07,F27
/DD,/DF
(DC,D/D)
(<7,2CB ) F,D< 2 (<,FBF ) (2,B3B ) -
(22,B 0<) 7,< C2 F 3 (2C <) -
F,DF/ (<,0<0) (/,00B) (2/,BD3)
B,/C3
/,22 B BF 2 -
D,2F F <F,C2 3 -
2,F <C (2,CC F) -
<B,FBD F03
(D<<) 2FF,3BC (F0/)
2,<<F 2FB,/C0
7F2 2F,0D F
A3ust&ri SIR0 Recunoa%terea datoriilor de$itoare restante aferente do$nzii Diferena din impozitul amnat pe &enit 9ro&izion pentru deprecierea &alorii creditelor +apitalizarea mi4loace fixe Deprecierea &alorii in&estiiilor disponi$ile pentru &nzare Reflectarea creditelor %i a creanelor aferente leasin)-ului acordate clienilor la costul amortizat Reflectarea creditelor %i a a&ansurilor de la $!nci la costul amortizat (mortizarea adiionala Sporiri (4ustarea diferenelor ne)ati&e de la ree&aluarea mi4loacelor fixe Re&ersarea pro&izionului calculat conform S"+ pe acti&e (cu excepia creditelor) %i aferent o$li)aiunilor extra$ilaniere Restatarea in&estiiilor n companiile asociate prin metoda punerii in ec#i&alenta Scoaterea din uz a mi4loacelor fixe (ltele T)#a" a&us#!i C)n-)!+ SIR0
110
Raport Anual 2011

23 SU0ICIENA CAPITALULUI
Ta$elul de mai 4os prezinta modul de calcul a suficientii capitalului pe $aza cifrelor SIR , n conformitate cu re)lementarile 8rupului pentru 9latile Internationale cu pri&ire la calculul suficientei capitalului (Metoda ,asel). :a")a!e n)+ina" !isc 2010 MDLQ000 //0, C/0 /20, /22 /DC, 32F FD0, <7F 20D, BB/ 7,7/<,D77 D/7, B00 2F0, 7<F B<,0/ / 2,/DC,</D /,/B< 2B,7B 3 <FD, D3< /C,7F 7 CD,C2< B,DD/,C27 2CD, 0/0 /<,73 2 7,7CB <2D,<CC 370,<DB C,/0<,/B/ 2001 2001 2001 301 01 01 /01 /01 01 2001 301 2001 2001 01 2001 2001 2001 2001 2001 :a")a!e 3)n(e!a# (e 2011 MDLQ000 FF,22F 33,/BC 3,<C<,FC< <B/,7B/ /<<,D<C C7,D33 <,237 /0,BD2 <F0,//0 /3,FDF 27/,/<B D,FCC,/23 /2<,B/F 7B,237 2B,D<F /BD,7B< 3DF,202 F,<DD,<23 2010 MDLQ000 3<,C07 23/,0DC 7,7/<,D77 <2/,700 2F0,7<F B<,0// /,/B< 2B,7B3 <FD,D3< /C,7F7 CD,C2< 3,F2C,/B7 2CD,0/0 /<,732 7,7CB 23B,2CC <B/,2DB D,202,73/
Ac#i.e 7i"an/ie!e c)ns)"i(a#e J(i+inua#e cu .a")a!e $!ne%ti n numerar Mi4loace +onturi la ,"M denominate n MDL +onturi la ,"M denominate n &alut! str!in! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite (exclusi& ipoteca) +redite (ipoteca) +reane aferente leasin)-ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pna la scaden! In&estiii n asociaii (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e T)#a" ac#i.e 7i"an/ie!e c)ns)"i(a#e E"e+en#e eA#!a7i"an/ie!e c)ns)"i(a#e 8aranii emise (crediti&e (crediti&e cu plat! amnat! (n)a4amente de acordare a creditelor T)#a" e"e+en#e eA#!a7i"an/ie!e c)ns)"i(a#e T)#a"
2011 MDLQ000 a !e1e!.e")!K /0C,DB7 FB7,D/F <B3,3B3 /FD,77D /2D,//F 3,<C<,FC< FD7,CD< /<<,D<C C7,D33 DC3,B37 <,237 /0,BD2 <F0,//0 /3,FDF 27/,/<B C,D2F,F2< /2<,B/F 7B,237 2B,D<F 3F/,CD3 B3<,3B< 20,7F2,/CD
111
Raport Anual 2011
23 SU0ICIENA CAPITALULUI JCONTINUAREK
2011 MDLQ000 Ni.e"u" 1 (e ca3i#a" +apital acionar, nominal +apital suplimentar 9rofit nerepartizat T)#a" 3e ni.e"u" 1 (e ca3i#a" Ni.e"u" 2 (e ca3i#a" Rezer&a din ree&aluare a mi4loacelor fixe Rezer&a pentru acti&ele disponi$ile pentru comercializare T)#a" 3e ni.e"u" 2 (e ca3i#a" T)#a" ca3i#a" Rata aferenta ni&elului 2 Rata aferenta ni&elelor 2 %i /
2010 MDLQ0
2C7,DF< <2,0<F 2,33F,CC3 2,FB<,F03
2C7, DF< <2,0 <F 2,<B<, 007 2,D0B, F27 2C7, 00C /<,F7/ 2D,2DC
2B/,<C7
/0D,2<D 2,CBC,B72 /7'/21 /F'021
/20,2FB 2,B2B,BC/ /D'<F1 /C'B21
Rata aferenta ni&elului I se calculeaza ca raportul procentual dintre capitalul total pe ni&elul I catre acti&ele $ilantiere %i extra$ilantiere ponderate la risc' Rata aferenta ni&elelor I %i II ser&este la e&aluarea suficientei capitalului ponderrat la risc, %i se calculeaza ca raportul procentual dintre capitalul total (ni&elul I %i ni&elul II) catre acti&ele $ilantiere %i extra$ilantiere ponderate la risc' 9e parcursul anilor /022 %i /020 8rupul s-a conformat cu pre&ederile ,ancii "ationale a Moldo&ei, mentinind suficienta capitalului la ni&elul de 2/1' 8rupul se conduce n acti&itatea sa de 9olitica de mana)ement al capitalului' 8rupul aplic! urmatoarele instrumente de )estionare a capitalului ,!ncii. (i) planificarea capitalului %i (ii) monitorizarea, conformarea %i meninerea cerinelor de capital' 8rupul menine un sistem de monitorizare %i raportare a indicatorilor pri&ind capitalul ,!ncii %i asi)ura n acti&itatea sa respectarea cerinelor cu pri&ire la capital, pre&!zute n actele le)islati&e autorit!ilor de supra&e)#ere'
112
Raport Anual 2011
24
MI<LOACE B9NE=TI
;n scopul ntocmirii raportului consolidat pri&ind fluxul mi4loacelor $!ne%ti, mi4loacele $!ne%ti cuprind urm!toarele solduri cu scadenta de pn! la C0 de zile. 2011 MDLQ000 "umerar +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci +ertificatele emise de ,anca "aional! /0C,DB7 FB7,D/D /D<,0/2 77C,/BF 2,F0D,D2B 2010 MDLQ000 //0, C/0 /20, /22 F/0, <D3 2,07C,/ /,/00, F2<
25
:ENITURI DIN N =I CHELTUIELI PRI:IND DOBSNIILE =I SIMILARE 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
<enituri din do)n$i i %enituri similare +redite %i a&ansuri acordate $!ncilor +redite %i a&ansuri acordate clienilor Leasin) financiar 207,3/3 B0C,B2/ F03, DF2 (2B/,C 7B) (D,D 0/) (D7,F /D)
2B,7F7 D3B,DDC /B,277
B,B72 3BF, 30< <<,3 CC
(/20,CD7) (/0,<<D) (D3,DD0) Z(/C,3DC)
(</D,3/C) 7B<,/B<
(/DB,F B3)
7<D,BB Kalori mo$iliare in&estiionale %i deinute pentru tranzacionare (do$nzi la KMS) Cheltuieli pri%ind do)n$ile si cheltuieli similare Depozite ale persoanelor fizice Depozite ale persoanelor 4uridice Depozite %i mprumuturi ale $!ncilor (lte
:eni#u!i ne#e (in ()7Pn1i
Keniturile din do$nzi la acti&e financiare depreciate constituie MDL 000 73< (/020. MDL 000 </0,7//)'
113
Raport Anual 2011
26
:ENITURI DIN COMISIOANE> NET 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
<enituri din comisioane Tranzacii n numerar 9rocesarea pl!ilor clienilor Tranzacii cu carduri de de$it cardurile de de$it Transferuri prin Aestern =nion Ser&iciile de li&rarea a numerarului Ser&iciile de de$it direct acrediti&elor Deser&irea conturilor clienilor Cheltuieli cu comisioanele Tranzacii cu carduri de de$it Ser&iciile centrelor de procesare +omisioane aplicate de $!ncile corespondente +ontri$uii la ondul de 8arantare a Depozitelor (ltele
32,30C <D,C22 27,0F0 D,2/2 B,3DF /,33B 2,CF2 D,B<3
7<,3B7 <3,B<< /2,/72 3,BC< B,CD2 /,3<2 2,3/3 3,/0<
+omisioane aferente salariilor transferate la
+omisioane aferente )araniilor si Instrumente de de$it ( comisioane din alte

D,2/0 3,0FB 232,2BD 27D,//B
2D,3/7 2D,<FC ser&icii prestate clienilor) (3,D//) (22,<3/) (/,/DC) (7,73C) (/,D/7) (D,/C2) (20,7/2) (/,72/) (7,2C0) (2,B33)
(/D,</D) :eni#u!i (in c)+isi)ane> ne# 2/7,BD0 2/2,03C
(/3,2DC)
27
:ENITURI DIN OPERAIUNI CU :ALUT9 STR9IN9
2011 MDLQ000 Kenituri din tranzacionarea cu &alute 9ierderi din cursul de sc#im$ &alutar 2/2,/3C (C,2<2) 22/,2/B
2010 MDLQ000 22C,DBB (7,C0F) 227,FB2
114
Raport Anual 2011
28
ALTE :ENITURI OPERAIONALE
2011 MDLQ000 3,D/7 /7F 3C3 <2 /,0C< <,D2C 23,BC< 2,F3F B/7 73 <B 7,<FF
2010 MDLQ000
Kenituri din penalit!i Kenituri din disponi$ilizarea acti&elor n rate dep!sit! Kenituri din realizarea aciunilor Kisa %i Mastercard Kenituri din iesirea mi4loacelor fixe (lte &enituri
Kenituri din di&idendele neac#itate cu &ec#ime
2/,/0C
//,C<7
29
CHELTUIELI A0ERENTE RETRIBUIRII MUNCII 2011 MDLQ000 2010 MDLQ000
Salarii %i premii (si)urarea social! %i contri$uii (si)urarea medical!
2<7,300 </,2BF 7,F<3 2FC,CC3
22F,07B /B,DBF 7,23/ 2D2,0DB
(lte c#eltuieli aferente retri$uirii muncii
B,3F<
22,2B2
8rupul efectueaz! contri$uii n fondul de pensii al Repu$licii Moldo&a, care sunt calculate ca un procent de la salariul $rut' (ceste contri$uii sunt reflectate ca c#eltuieli n raportul consolidat pri&ind rezultatele financiare n perioada o$inerii salariului corespunz!tor de c!tre an)a4ai'
115
Raport Anual 2011
30 CHELTUIELI 2ENERALE =I ADMINISTRATI:E
2011 MDLQ000 /D,2/C 23,B<D 2/,BD3 2/,//< 20,<BB B,DB0 F,/3B F,23C 3,0C< 7,<37 7,/D3 7,2F7 <,0C0 /,3/3 /,22C 2,70B C00 3C0 (2B0) 23,0D/ 27<,C<B
20 10 MDLQ 000 /D,C 3F F,D C7 22,2 02 22,/ B7 F,2 2B D,7 BD F,0 C3 <,D 77 <,F /< 2,D D0 /,B /C 2,B C/ 2,/ F0 2,2 C< F/< 2,< 77 2,0 7F C,D2/ 20D, DF/
+#eltuieli aferente arendei +#eltuieli de reclama %i sponsorizare Diminuarea &alorii mi4loacelor fixe +#eltuieli pri&ind reparaia %i ntreinerea ;ntreinerea acti&elor nemateriale +#eltuieli aferente ser&iciilor comunale +#eltuieli de securitate %i paza +#eltuieli po%tale %i de telecomunicaii Taxa special! pentru asi)urarea sta$ilit!iifinanciare +#eltuieli de transport +#eltuieli de $irotica +#eltuieli de promo&are a afacerii +#eltuieli pri&ind ser&icii profesionale Remunerarea +onsiliului ,!ncii +#eltuieli de deplasare +#eltuieli de asi)urare +#eltuieli pri&ind instruirea +omisioane %i taxe Deprecierea acti&elor luate n posesie (ltele
31
DEPRECIEREA CREDITELOR =I A CREANELOR PRI:IND LEASIN2;UL 0INANCIAR
Deprecierea acti&elor purt!toare de do$nd!.
2011
2010
N)#e
MDLQ000
MDLQ000
+redite +reane pri&ind leasin)-ul financiar (lte acti&e
B C 23
F2,72< (B,7D2) F,0F/
BB,<7B 2/< 23,BCD F0,0/7 207,<DF
116
Raport Anual 2011
32
2ARANII =I ALTE AN2A<AMENTE 0INANCIARE
Kaloare a)re)ata a )araniilor, an)a4amentelor %i a altor elemente extra$ilaniere existente la <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 este. 2011 MDLQ000 (crediti&e 8aranii (n)a4amente de finanare %i altele DD,FC2 /2<,B/F 3F/,CD3 B3<,3B< 2010 MDLQ000 /F,C 7C 2CD, 0/0 <2D, <CC 370, <DB
;n cursul acti&it!ii economice ordinare, 8rupul emite )aranii %i acrediti&e n fa&oarea clienilor s!i' Riscul de creditare a )araniilor este similar celui )enerat din acti&itatea de creditare' n cazul reclamaiei contra 8rupului )enerata de nerespectarea o$li)aiilor de c!tre client aferente )araniei, aceste instrumente de asemenea prezint! un anumit risc de lic#iditate pentru 8rup' La <2 decem$rie /022 nu se necesita nici un fel de pro&izion n le)!tura cu aceasta' (n)a4amentele de finanare nu necesita n mod o$li)atoriu o iesire &iitoare de numerar, a&nd n &edere ca multe din aceste an)a4amente &or expira f!r! a fi finanate' Ta$elul de mai 4os reflect! analiza pe maturit!i a )araniilor %i altor an)a4amente financiare ale 8rupului la <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020. Mai 3u/in (e 1 "un MDLQ000 (crediti&e 8aranii (n)a4amente financiare <D,C3C 2/F,3D3 2,7BD MDLQ000 /D,C0< /,D2/ D3,7D< De "a 1 "a 3 "uni MDLQ000 /,C/C 2F,C/F /<2,720 MDLQ000 D3,F/< /F7,0C2 323 MDLQ000 De "a 3 "uni "a 1 an MDLQ000 DD,FC2 /2<,B/F 3F/,CD3 De "a 1 "a ani Mai +u"# (e ani
31 Dece+7!ie 2011
T)#a"
T)#a"
2DD,020
C7,CFB
/3/,/DD
<<C,B27
323
B3<,3B<
117
Raport Anual 2011

32 2ARANII =I ALTE AN2A<AMENTE 0INANCIARE JCONTINUAREK
31 Dece+7!ie 2010 (crediti&e 8aranii (n)a4amente financiare T)#a"
Mai 3u/in (e 1 MDLQ000 /,3B0 C,F20
De "a 1 "a 3 MDLQ0 00 2/,D 0F //,0 <7 7/,2/ 2 FD,F D/
De "a 3 "un MDLQ0 00 2/,F D/ 2<,3 F3 27D,< BD 2F/,F /<
De "a 1 "a MDLQ0 00 <2,F C/ 22B,2 B/
Mai +u"# MDLQ 000 MDLQ0 00 /F,C 7C 2CD, 0/0 <2D, <CC 370, <DB
27C,C F7
33
AN2A<AMENTE DE CAPITAL
La data de <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 nu existau an)a4amente de capital'
34
CS=TI2URI PE ACIUNE Ac/iuni )!(ina!e e+ise P!)-i# CP'#i$u!i (e 7a1 3e ac/iune MDL /C0' DF /CF' FB
anua"
MDLQ000 La <2 decem$rie /020 La <2 decem$rie /022 CF<,<DF CF<,<DF /B/,C </ /BC,B 7B
+%ti)ul de $aza pe aciune este calculat prin di&izarea &enitului net anual atri$uit dein!torilor de aciuni ordinare ale companiei mama la num!rul mediu ponderat a aciunilor ordinare &alide pe parcursul anului' La <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 nu existau instrumente de capital cu caracter diluati&, su$scrise de 8rup'
35
:ALOAREA <USTA A INSTRUMENTELOR 0INANCIARE =I NI:ELELE :ALORII <USTE
8rupul utilizeaz! urm!toarele ni&ele pentru determinarea %i dez&!luirea &alorii 4uste a instrumentelor financiare. ivelul $: cotaiile pe piaa acti&! a acelorasi instrumente financiare (de ex' f!r! modific!ri sau restructur!ri)L ivelul %: cotaiile pe piaa acti&! a acti&elor sau pasi&elor financiare similare sau alte te#nici de e&aluare pentru care toate datele semnificati&e sunt $azate pe tranzacii actuale o$ser&a$ile pe pia!L %i ivelul >: te#nici de e&aluare pentru care datele semnificati&e nu se $azeaz! pe tranzaciile o$ser&a$ile pe pia!' La <2 decem$rie /022 %i /020 8rupul a&ea n portofoliu doar #rtii de &aloare de stat %i in&estiii deinute pentru &nzare de "i&elul / "i&elul <' Ta$elul urm!tor sumarizeaz! &aloarea de $ilan %i &aloarea 4ust! a acti&elor %i datoriilor financiare care nu au fost prezentate n $ilan de c!tre 8rup la &aloarea lor 4ust!'
118
Raport Anual 2011

:ALOAREA <USTA A INSTRUMENTELOR 0INANCIARE =I NI:ELELE :ALORII <USTE JCONTINUAREK
2011
2010 :a")a!ea (e
:a")a!ea
:a")a!ea
:a")a!ea
7i"a Ac#i.e -inancia!e +redite +lieni corporati&i +lieni retail persoane 4uridice 9ersoane fizice +reane aferente leasin)-ului In&estiii financiare p!strate pn! la scaden! (lte acti&e financiare O7"i$a/iuni -inancia!e Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni (lte o$li)aiuni financiare n/ MDLQ00 D,23B,F 3D <,332,D 3F 2,30C,D <C 2,0CF,7 D0 /<<,D< C DC3,B3 7 27/,D7 C 7F3,20 < 2,2CB,2 DF 3,B30,C /7 /F,C2 3 &us# D,/0B,2 00 <,D/0,3 2C 2,3<<,C 0F 2,03<,D F7 /77,C </ DC0,0 <F 27/,D 7C 7F3,2 0< 2,/23,2 B0 3,B27,F DF /F,C 23
(e 7i"an/ MDLQ0 3,07B,7 77 <,020,0 C0 2,273,/ 73 BC<,20 C 2F0,7< F 2,/DC,< /D 203,B/ D <B2,F2 C BC/,37 D 3,3/<,7 D2 //,BD /
&us# 3,037, D<< <,0FB, /<7 2,2F0, 0F3 B0D, </7 2F3, C0C 2,/DB, CFC 203, B/D <B2, F2C BBB, /F2 3,332, FF< //,B D/
,redite !i creante a)erente leasingului )inanciar" net +reditele %i creanele aferente leasin)ului financiar sunt prezentate la &aloarea neta cu. rezer&a pentru pierderi la credite total' Kaloarea 4ust! estimat! a creditelor %i creanelor aferente leasin)ului financiar reprezint! &aloarea actualizat! a fluxurilor de numerar &iitoare care se a%teapt! a fi realizate' luxurile de numerar &iitoare sunt actualizate la ratele de pia! actuale pentru a determina &aloarea 4ust!' Valori mobiliare investi*ionale Kalori mo$iliare in&estiionale includ doar acti&e purt!toare de do$nd! deinute pn! la maturitate' Kaloarea 4ust! a &alorilor mo$iliare in&estiionale se $azeaz! pe &aloarea de pia! sau $ro*er-dealer pre cotat' 9atorii ctre bnci Kaloarea 4ust! a mprumuturilor cu rat! flotant! aproximeaz! &aloarea lor de $ilan' Kaloarea 4ust! estimat! a depozitelor cu rat! fix! %i a altor mprumuturi care nu dispun de pre cotat pe pia! se $azeaz! pe &aloarea actualizat! a fluxurilor de numerar utiliznd ratele do$nzii a unor noi datorii cu maturitate similar!' 3% PREIENTAREA INSTRUMENTELOR 0INANCIARE PE CATE2ORII DE E:ALUARE ;n scopul e&alu!rii, I(S <C, 0nstrumente )inanciare: Recunoa!tere !i +valuare, 8rupul clasific! acti&ele financiare n urm!toarele cate)orii. (a) crediteL ($) acti&e
financiare disponi$ile pentru &nzareL (c) acti&e financiare p!strate pn! la scaden! si(d) acti&e financiare la &aloare 4ust! prin profit %i pierdere (M( KV99@)' (cti&ele financiare la &aloare 4ust! prin profit %i pierdere se di&izeaz! n / su$cate)orii. (i) acti&e desemnate astfel la recunoa%terea iniial!, %i (ii) cele clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare'
119
Raport Anual 2011

3% PREIENTAREA INSTRUMENTELOR 0INANCIARE PE CATE2ORII DE E:ALUARE JCONTINUAREK
;n plus, creanele din leasin)ul financiar formeaz! o cate)orie separat!' Ta$elul de mai 4os prezint! reconcilierea acti&elor financiare dupa aceste cate)orii de e&aluare la <2 decem$rie /022. Ac#i. e (is3)ni7i" e 3en#! u .Pn1a!e MDLQ000 Ac#i.e Ps#!a#e 3Pn "a (e/inu#e sca(en/ 3en#! u #!an1ac/i)na !e MDLQ000 MDLQ000 C!ean/e (in "easin$ u" -inancia! T)#a"
31 (ece+7!ie 2011
C!e(i#e
MDLQ000
MDLQ000
MDLQ000
Ac#i. e Mi4loace $!ne%ti n numerar %i conturi la ,"M 2,<FC,BCD 2,<FC,BCD +onturi curente %i depozite la $!nci /FD,77D /FD,77D (cti&e financiare deinute pentru tranzacionare /2D,//F /2D,//F C!e(i#e +lieni corporati&i <,332,D3F <,332,D3F +lieni retail persoane 4uridice 2,30C,D<C 2,30C,D<C 9ersoane fizice 2,0CF,7D0 2,0CF,7D0 C!ean/e (in "easin$ +lieni corporati&i 2D3,FC< 2D3,FC< 9ersoane fizice DF,B7D DF,B7D In&estiii financiare Edisponi$ile pentru &nzare C7,D33 C7,D33 In&estiii financiare E p!strate pn! la scaden! DC3,B37 DC3,B37 A"#e ac#i.e -inancia!eR +reane din contractele de leasin) anulate (leasin)) <2,3/7 <2,3/7 +reane din &z!rile n rate (leasin)) 2B,F<2 2B,F<2 +reane de la alte instituii financiare <C,70F <C,70F +redite acordate dealer-ilor (leasin)) D,0DD D,0DD +reane de la asi)ur!tori (leasin)) <,B2F (lte /,D7/ /,D7/ T)#a" ac#i.e -inancia!e F,C2F,/B3 C7,D33 /2D,//F DC3,B37 /<<,D<C
<,B2F C,23F,DD0
120
Raport Anual 2011

3% PREIENTAREA INSTRUMENTELOR 0INANCIARE PE CATE2ORII DE E:ALUARE JCONTINUAREK
Ta$elul de mai 4os prezint! reconcilierea acti&elor financiare cu cate)oriile de e&aluare la <2 decem$rie /020. Ac#i.e (e/inu#e 3en#! u #!an1ac/i)na !e Ps#!a# e 3Pn "a sca(en/ MDLQ000 C!ean/e (in "easin$ u" -inancia ! MDLQ000 T)#a"
31 (ece+7!ie 2010
Ac#i.e C!e(i#e (is3)ni7i"e
3en#!u .Pn1a!e
MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 Ac#i. e Mi4loace $!ne%ti n numerar %i conturi la ,"M F00,D7B F00,D7B +onturi curente %i depozite la $!nci FD0,<7F FD0,<7F (cti&e financiare deinute pentru tranzacionare 20D,BB/ 20D,BB/ C!e(i#e +lieni corporati&i <,020,0C0 <,020,0C0 +lieni retail persoane 4uridice 2,273,/73 2,273,/73 9ersoane fizice BC<,20C BC<,20C C!ean/e (in "easin$ +lieni corporati&i C7,333 C7,333 9ersoane fizice F3,BB/ F3,BB/ In&estiii financiare E disponi$ile pentru &nzare B<,0// In&estiii financiare E p!strate pn! la scaden! 2,/DC,</D 2,/DC,</D A"#e ac#i.e -inancia!eR +reane din contractele de leasin) anulate (leasin)) /<,3/D /<,3/D +reane din &z!rile n rate (leasin)) /0,0<F /0,0<F +reane de la alte instituii financiare 2D,07F 2D,07F +redite acordate dealer-ilor (leasin)) D,B/C D,B/C +reane de la asi)ur!tori (leasin)) <,C<D <,C<D (lte /,0D0 -
MDLQ000
B<,0// -
T)#a" ac#i.e -inancia!e
/,0D0 D,3B2,BF7
B<,0//
20D,BB/
2,/DC,</D
2F0,7<F
B,/22,372
La <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 toate o$li)aiunile financiare ale 8rupului au fost reflecate la costul amortizat'
121
Raport Anual 2011

37
P9RI A0ILIATE In cursul acti&itatii economice ordinare pe parcursul anului 8rupul a efectuat o serie de tranzactii $ancare %i ne$ancare cu parti afiliate' (ceste tranzactii includ acordarea creditelor, desc#iderea depozitelor, finantarea comertului, ac#itarea unor plati, tranzactii cu &aluta straina %i procurarea de $unuri %i ser&icii de la parti afiliate' Tranzaciile %i soldurile menionate mai sus au aparut ca urmare a acti&it!ii economice ordinare a 8rupului %i au fost meninute la ratele de pia!' Mai 4os sunt prezentate soldurile %i tranzactiile cu partile afiliate pe parcursul anului.
T!an1ac/ii cu 3!/i a-i"ia#e T!an1ac/ii (e ca3i#a"
Pa!#e a-i"ia# C!e (i#e 8n s)"( "a MDLQ0 Societatea +i&il! a acionarilor 8rupului %i afiliaii lor (li directori (conducere executi&!G %i afiliaiilornon9oteza (driatic und ,K ?c*ionari %& $$ %& $& %& $$ %& $& %& $$ %& $& %& $$ %& $& !* ,, !* ,* 00 D 7 7 2/,< 0/ 7,0 <3 <,0 /< DBF 2,<D 3,<D 2D,D C/ << << /,3 <F CC,< FC D<,B B,D DF B,B 3F P!).i1i) ane 3en# !u (e3!ecie MDLQ 000 <03 /,/ 0D /0 De3)1 i#e "a -ine" e MDLQ0 00 C/,/ 7/ D0,0 /B F,2 23 <,B <F 2a!a n/ii e+ise (e MDLQ 000 B,D DF B,B 3F -
:eni #u!i a-e!en#e ()7Pn1i" )! 'i c)+isi)a MDLQ00 2D/ (2 3C 7<B //B
C5e"# uie"i a-e!en# e ()7Pn1i ;")! 'i MDLQ0 00 F,B 2< /'B <D < 2 2 7 -
:eni #u!i nea-e! en#e MDLQ 000 3 0 D < B 2 < F< < <<
C5e" #ui; e"iN c)s#u!i nea-e! en#e ()7Pn; MDLQ0 00 2C,C /B 2B,D 03 B,0 7B 3,0 BC -
P!)cu! !i (e au#)+) MDLQ00 0 D,<C D -
Di.i(e n(e MDLQ0 <C, 0FC 2/, C/0 /, 32 B33 2, C3
Managem ent
?c*ionar
/0< <7F B0< 72D
6coplantera SRL T)#a"
?sociat
B,2 /< /'C FF
D F 7 C
/F,C /<,D C7
D,<C D
72, 3C7 23, F<0
Remunerarea 9irectorilor Mana)ementul executi& a fost remunerat n &aloare total! de MDLN000 2C,727 (/020. MDLN000 2F,F//)' Mem$rii neexecuti&i ai +onsiliului 8rupului au primit onorarii (inclusi& contri$uii de asi)ur!ri sociale %i asistena medical!) n &aloare totala de MDLN000 /,<37 (/020. de MDLN000 2,BC/)'
122
Raport Anual 2011

38
RAPORTAREA PE SE2MENTE
Se)mentele operaionale - reprezint! su$unit!i structurale ale ,!ncii ce desf!%oar! acti&it!i n rezultatul c!rora se o$ine profit, se suportat! c#eltuieli, iar rezultatele acti&it!ilor operaionale desf!%urate sunt re&izuite n mod constant de mem$rii +omitetului de +onducere al ,!ncii %i de c!tre %efii departamentelor, ce sunt responsa$ili de luarea deciziilor operaionale n $aza rapoartelor ntocmite n conformitate cu re)ulamentul sta$ilit'
(a)
(esc!ie!ea 3!)(use")! 'i se!.icii")! ca!e $ene!ea1 .eni#u!i (in se$+en#e (e !a3)!#a!e
5peraiunile 8rupului sunt clasificate pe se)mente de afaceri de $az!.
5peraiuni de Retail ,an*in) - acest se)ment include oferirea unui spectru lar) de ser&icii $ancare clienilor. persoanelor 4uridice a ntreprinderilor mici %i mi4locii %i persoanelor fiziceL atra)erea %i plasarea depozitelor %i creditelor inter$ancareL finanarea creditelor de consum %i imo$iliare, furnizarea produselor in&estiionale cu am!nuntul, ser&icii de amanet, de folosire a cardurilor de de$it, ser&icii internet-$an*in) precum alte tipuri de ser&icii' +orporate ,an*in) - acest se)ment include diferite tipuri de finan!ri ale acti&it!ii curente %i in&estiionale a +ompaniilor (credite, linii de credit, )aranii, tranzacii documentare, etc'), deser&irea conturilor curente %i de depozit ale +ompaniilor, efectuarea operaiunilor de salarizare, efectuarea operaiunilor cu &alut! str!in! %i cu instrumente financiare, oferirea ser&iciilor in&estiionale' 5peraiuni de trezorerie - acest se)ment include efectuarea operaiunilor inter$ancare (operaiuni 5R6X, atra)erea %i plasarea depozitelor %i creditelor inter$ancare, efectuarea operaiunilor cu &alut! str!in!, operaiuni cu certificate emise de ,"M), pe pieele financiare interne %i externe n cadrul limitelor sta$ilite, precum %i atra)erea mprumuturilor %i contractarea liniilor de credit de la $!nci %i alte instituii financiare internaionale' 0ac#)!ii u#i"i1a/i (e Mana$e+en# "a i(en#i-ica!ea se$+en#e")! (e !a3)!#a!e
(b)
Se)mentele 8rupului sunt unit!i de afaceri strate)ice, orientate spre diferite cate)orii de clieni' (&nd n &edere specificul se)ment!rii clienilor %i tipul ser&iciilor $ancare prestate, administrarea %i )estionarea unit!ilor comerciale se efectueaz! n mod indi&idual'
(c)
E.a"ua!ea 3!)-i#u"ui sau 3ie!(e!ii se$+en#e")! )3e!a/i)na"e
Situaiile financiare consolidate pre)!tite de c!tre 8rup n anumite aspecte difer! de informaiile ntocmite n conformitate cu I RS.

(i)
Repartizarea resurselor ntre su$unit!ile ,!ncii E cump!rarea N vnzarea fondurilor pe fiecare cate)orie de resurse se efectueez! n $aza preurilor de transfer, constituite din ratele do$nzii la atra)erea G plasarea resurselor pe fiecare cate)orie %i mar4a la cump!rare G &nzarea fondurilor' 9reurile de transfer pentru cumprarea / v#nzarea resurselor cu destina*ie special n moned! naional! %i &alut! str!in! atrase de la ,anca "aional! a Moldo&ei, instituii %i
(ii)
123
Raport Anual 2011

34
RAPORTAREA PE SE2MENTE JCONTINUAREK
or)anisme financiare naionale %i internaionale sunt e)ale cu costul acestor resurse format n corespundere cu condiiile acordurilor %i contractelor respecti&e de !mprumut' 9reurile de tarnsfer se examineaz! la (L+5 %i se apro$! de c!tre +omitetul de +onducere al ,!ncii'
(iii) (iv)
impozitele pe &enit sunt alocate pe se)mente odat! cu recepionare c#eii de c!tre 8rupL rezer&ele pentru mprumuturi sunt calculate n conformitate cu cerinele ,"M %i cu calitatea portofoliului, %i nu pe $aza cerinelor pre&!zute de I RS (I(S) <CL &eniturile din comisioane pentru tranzaciile de creditare sunt reflectate la momentul apariiei, %i nu n perioadele &iitoare utiliznd metoda do$nzii efecti&e, %i c#eltuielile centrelor de deser&ire sunt repartizate pe toate unit!ile structurale, odat! cu luarea n primire a c#eilor de c!tre 8rup' In-)!+a/ia $e)$!a-ic
(v)
(vi) (d)
8rupul nu dispune de &enituri semnificati&e de la clieni externi aflai n afara !rii' 8rupul nu dispune de acti&e de lun)a durat! (peste 2 an) care sunt localizate n alte !ri dect Moldo&a'
(e)
C"ien/ii (e 7a1
8rupul nu are clieni externi, care ar )enera 8rupului &enituri c` ar dep!si 20 1 din &eniturile totale ale 8rupului'

124
Raport Anual 2011

34
;n ta$elul de mai 4os este prezentat! informaia pe se)mente pentru se)mentele raporta$ile pentru perioada nc#eiat! la <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020. T)#a" c)n-)!+ Ra3)!#u"ui (e 3!)-i# B7B,0/ 3 </F,<7 < 2,2F3,<D B </D,33 F </F,7D / D37,02 C 3/2,<7C 2/F,/D< <C7,0BD /BF,70F DB2,7C< (</F,<7< ) (</F,<7< ) (</F,7D/ ) (</F,7D/ ) 22C 22C 22C B7B,0/ 3 B7B,0/ 3 </D,33 F </D,33 F 3/2,7D B 2/F,/D < <C7,/0 3 /BF,70 F DB2,D2 /
31 Dece+7!ie 2011 T)#a" .eni#u!i (in ()7Pn1i Kenituri din do$nzi din &nzarea fondurilor ntre su$unit!i T)#a" .eni#u!i (in ()7Pn1i +#eltuieli aferente do$nzilor la depozitele clienilor %i alte mprumuturi +#eltuieli aferente do$nzilor pentru cump!rarea fondurilor ntre su$unit!i T)#a" c5e"#uie"i (in ()7Pn1i :eni#u!i ne# (in ()7Pn1i T5T(L.Defalc!ri n fondul de risc la acti&e aferente do$nzilor Kenituri (c#eltuieli) net din do$nzi dup! defalc!ri n fondul de risc T)#a" .eni#u!i nea-e!en#e ()7Pn1i")! TOTAL :ENITURI
Ac#i.i#a# ea C)+e!ci MDLQ000 <D/,FF / /3,/BF <BB,03 C <D,72 2 2F2,27 /0F,3D 0 2B0,7C C C<,/< < BF,/DD F0,/3B 23F,3/ 7
Re#ai " 7anEin MDLQ00 0 <<F,DD 0 <00,0B / D<F,F7 / /B2,F3 C 222,/B C <C<,07 B /77,DC7 3C,<2B 2B3,<FD /0B,0F7 <C<,730
T!e1)!e!i 2/<,0C F 2,CF7 2/3,0F 2 -
MDLQ00 0 /7,7C D /7,7C D B,<B F
7/,<D 7/,<D B/,F0 B (D/B ) B<,<< (/,03D ) B2,/B 0 22,07B 2<,77B (/7,DD0) <B,20B 22,2<2 7C,/<C
125
Raport Anual 2011
(ceast! &ersiune a situaiilor financiare al!turate reprezint! o traducere dup! ori)inal, care a fost ntocmit! n en)lez!' ;n toate pro$lemele le)ate de interpretarea informaiilor, a punctelor de &edere sau a opiniilor, &ersiunea n lim$a ori)inal! a situaiilor financiare pre&aleaz! fa! de prezenta

34

traducere'
31 Dece+7!ie 2011
Ac#i.i#a#e a C)+e!cia "
Re#ai" 7anEin$
T!e1)!e!ie A&us#!i
A"#e
T)#a"
T)#a" c)n-)!+ Ra3)!#u"ui (e 3!)-i# si 3ie!(e!i MDLQ000 2B<,22D /C0,F<C MDLQ000 <C0,F33 22B
MDLQ000 +#eltuieli directe <C0,F33 Kenituri -$rut /C0,B3F Kenituri indirecte (redistri$uirea ntre su$unit!i) +#eltuieli indirecte redistri$uite ntre su$unit!i ne# 38n "a i+3)1i#a!e /C0,B3F Impozit pe &enit 23,DFB CD,DD0 2B
MDLQ000 2F,D32 2<C,BF<
MDLQ000
MDLQ000
MDLQ000 B,372
2B2,77F F/,F<C
/2/,00<
(2<<,BFD)
(/F,3<3)
2C,</3
B,/20
27D,C73 B7,<B< /B
<,322 (2DD,2<7) FF,7<B C B7,<33 </,/3B
-2C0,F<C 33 FF,7/C </,/3B /C0,DB7
- :eni# 22C
33 :eni# ne# (u3 i+3)1i#a!e CD,D7/ /C0,B0/
22B
126
Raport Anual 2011
31 Dece+7!ie 2010
Re#ai " 7anEin $
T!e1)!e!ie
A"#e A&us#!i
T)#a"
T)#a" c)n-)!+ Ra3)!#u"ui (e 3!)-i# si 3ie!(e!i MDLQ000 (/C<,3BC) MDLQ000 F/<,/<F -
MDLQ000 T)#a" .eni#u!i (in ()7Pn1i Kenituri din do$nzi din &nzarea fondurilor ntre su$unit!i T)#a" .eni#u!i (in ()7Pn1i +#eltuieli aferente do$nzilor la depozitele clienilor %i alte mprumuturi +#eltuieli aferente do$nzilor pentru cump!rarea fondurilor ntre su$unit!i T)#a" c5e"#uie"i (in ()7Pn1i :eni#u!i Jc5e"#uie"iK ne# (in ()7Pn1i aferente do$nzilor Kenituri (c#eltuieli) net din do$nzi dup! defalc!ri n fondul de risc T)#a" .eni#u!i nea-e!en#e ()7Pn1i")! TOTAL :ENITURI </B,FD2 /<,//C
MDLQ000 /C0,3</ /DC,0<7
MDLQ000 B7,37D 2,</D
MDLQ000 2C,<CB -
MDLQ000 F/<,/<F /C<,3BC
<32,CC0
33C,3DD
B3,BF/
2C,<CB
2,02D,B/D
(/C<,3BC)
F/<,/<F
/C,<DF /DC,F/D
23B,77B
/<F,27C
20B,72F
/2,<<D
<,/20
<,03F
/DC,F/D
/C2,/3B
(/C2,/3B) -
2BF,B23 2D7,2F3
<73,3DD /27,000
/2,<<D D7,3<D
D,/DF 2<,2<2
3D0,CB7 733,B7/
(/C2,/3B) (/,<<2)
/DC,F/D
73<,322 T5T(L.Defalc!ri n fondul de risc la acti&e
CB,3BC 22C,B3D
D3,3BD
</,CD2
(/,0B3)
DD,D/2
(C,D0C)
//,F70
22C,B3D
<<3,CBD
(/,<<2) <<<,D33
2B2,0<C
D<,000 2/B,3BD
/0D,/<C <BF,/FB
2,323 DB,2<D
/3,3<B 7B,/FB
/CD,/C/ D</,/FB
(/,<<2)
/CD,/C/ D/C,C7F
127
Raport Anual 2011
31 Dece+7!ie 2010
Re#ai " 7anEin $
T!e1)!e!ie
A"#e A&us#!i
T)#a"
T)#a" c)n-)!+ Ra3)!#u"ui (e 3!)-i# si 3ie!(e!i
MDLQ000 MDLQ000 +#eltuieli directe Kenituri -$rut Kenituri indirecte (redistri$uirea su$unit!i) +#eltuieli indirecte redistri$uite ntre su$unit!i :eni# ne# 38n "a i+3)1i#a!e Impozit pe &enit :eni# ne# (u3 i+3)1i#a!e 23,CDF 22/,D2 (/7,300) 2<,0B3
MDLQ000 2D7,B2C ///,73C 2D,3/7 2<0,D<C <,03< B,23 0 3C,CB F,CF D
MDLQ00 0 2F7,F0 3 (2/D,7/F (27D,FFF ) /0,<3 0 F D7,C0 / /0,<3 0 <D<,D7 2 /DB,D< -
MDLQ000 MDLQ000 (/,< <D<,D7 2 /DD,<0 -
F3,0<7 2/ F3,0// 20B,<77 /7 20B,</0 D7,C0 C /DB,D< F 7< /DB,3C 7 (/,< <2) (/,< <2)
/DD,<0 D
7< /DD,/D <
Keniturile totale pe se)mente %i profitul net difer! de profitul %i &eniturile statutare, datorit! diferenelor neeseniale ntre &eniturile G c#eltuielile dintre se)mente, ce nu necesit! a fi dez&!luite' Reconcilierea profitului net conform I RS este dez&!luit! n nota //'
128
Raport Anual 2011

39
MANA2EMENTUL RISCULUI
Riscurile sunt inerente acti&it!ilor 8rupului' =n mana)ement eficient al riscurilor reprezint! o condiie a succesului, mai cu seam! n perioade economice deloc lini%tite' 5$iecti&ele eseniale, ca maximizarea profita$ilit!ii, minimizarea expunerii la risc, respectarea re)lement!rilor n &i)oare au determinat ca procesul de mana)ement al riscului s! de&in! mai complex %i indispensa$il' 8rupul trateaz! mana)ementul riscurilor ca o parte componenta %i foarte important! a procesului decizional %i de afaceri din cadrul 8rupului, ce ar )enera efecte poziti&e, inclusi& pentru clientela sa' 8rupul este expus la riscul de credit, inclusi& referitor la $ancile partenere (riscul de contraparte), riscul de lic#iditate, riscul de pia!, care include riscul ratei de sc#im$ &alutar %i riscul ratei do$nzii, riscurile operaional, riscul de tara %i de transfer'
39.1
S#!uc#u!a a(+inis#!!ii !iscu!i")!
Structura sistemulului de administrare a riscurilor este $azat! pe cerinele actuale pri&ind sistemele de control intern, practica )eneral acceptat! n domeniu, inclusi& recomandarile +omitetului ,asel pentru Supra&e)#ere ,ancar!' +onsiliul 8rupului este responsa$il de apro$area strate)iilor, politicilor %i principiilor )enerale de a$ordare a riscurilor n )rup %i a limitelor de risc, sarcina implement!rii c!rora este dele)at! executi&ului 8rupului, inclusi& n cadrul unor comitete speciale cum ar fi +omitetul de +onducere, +omitetul pentru credite, +omitetul pentru administrare a acti&elor %i pasi&elor' uncia de administrare nemi4locit! a riscurilor, inclusi& identificarea, e&aluarea, raportarea, %i monitorizarea acestora este centralizat! %i atri$uit! Departamentului (dministrare Riscuri, o su$unitate c#eie, su$ordonat! direct 9re%edintelui +omitetului de +onducere al 8rupului'
39.2
P!inci3ii"e (e 7a1 a"e a(+inis#!!ii !iscu!i")!
9rincipiile de $az! n ceea ce pri&e%te administrarea riscurilor sunt sta$ilirea unor limite stricte de risc, care nu pot fi dep!site %i care reflect! riscul maxim pe care 8rupul l accept!, aplicarea unor parametri de risc, care reprezint! ni&elul optimal pentru unii indicatori de risc, spre meninerea c!ruia tinde $anca reiesind din strate)iile sale %i din mediul actual %i tendinele pieei, %i sta$ilirea altor restricii n cadrul acti&it!ilor %i produselor pe care le realizeaz! 8rupul' Totodat!, 8rupul utilizeaz! )arantarea %i #ed4area expunerilor sale la risc prin instrumente disponi$ile pe pia!' ;n scopul asi)ur!rii unei )estion!ri efecti&e a riscurilor %i o$inerii informaiei o$iecti&e pri&ind starea %i m!rimea riscurilor, expunerile $!ncii la riscuri sunt monitorizate permanent %i se prezint! informaii zilnice la acest capitol, pentru identificarea riscurilor ntr-un stadiu incipient'
6xecuti&ului 8rupului i se raporteaz! lunar informaia pri&ind aceste expuneri, pri&ind respectarea limitelor %i a parametrilor de risc, pri&ind scenariile de e&oluie a riscurilor %i impactul posi$il n cazurile respecti&e, %i n caz de necesitate, se prezint! propuneri pri&ind modificarea limitelor %i parametrilor de risc pentru a fi prezentate spre apro$are +onsiliului 8rupului'
129
Raport Anual 2011

3,
39.3
Riscu" (e /a! 'i (e #!ans-e!
Riscul de *ar este riscul determinat de e&entualul impact ne)ati& asupra acti&it!ii 8rupului pe care l pot a&ea condiiile %i e&enimentele economice, sociale %i politice dintr-o ar!' Riscul de trans)er este riscul imposi$ilit!ii con&ertirii de c!tre o entitate str!ina a unor o$li)aii financiare n &aluta necesara pl!ii din cauza lipsei sau indisponi$ilit!ii acestei &alute ca urmare a unor restricii impuse de c!tre ara respecti&!' Sistemul de )estionare a riscului de ar! n 8rup pre&ede aplicarea %i perfecionarea unui mecanism de apreciere %i re&izuire a cate)oriei de risc sta$ilit! pentru ara respecti&!, n $aza analizei unui complex de factori, pre&!zui n cadrul actelor normati&e interne, de limitare a expunerii $!ncii fa! de fiecare ar!, inclusi& re&izuirea periodic! %i a4ustarea limitelor sta$ilite' Respectarea limitelor de ar! se monitorizeaz! continuu, conducerea $!ncii fiind informat! periodic cu pri&ire la ni&elul de expunere a )rupului riscului de ar!, )radul de utilizare a acestora, estimarilor efectuate de a)entiile internationale de ratin) %i a ratin)-ului atri$uit !rilor indi&iduale, etc'
39.4
Riscu" (e 3ia/
<olatilitatea pieelor inanciare glo)ale i ale 9oldo%ei 6&oluia crizei economice %i financiare mondiale %i-a initiat manifestareatprin reducerea ni&elului de lic#iditate incepind cu mi4locul anului /00B (adesea menionat! ca %i +riz! inanciara ), care a rezultat intr-un ni&el mai redus al pieelor de capital, ni&elul mic%orat al lic#idit!ilor n sectorul $ancar %i economie n )eneral, ratele ma4orate de finanare inter$ancar! %i &olatilitatea sporit! a pieelor &alorilor mo$iliare %i a celor &alutare' Incertitudinea pe pieele financiare )lo$ale a dus pe perioada anilor /00B-/022 la falimentarea unor $!nci %i corporaii, la inter&enii de susinere a $!ncilor %i altor companii' ;n Statele =nite ale (mericii, !rile 6uropei, inclusi& a 6uropei de Kest, Rusia %i n alte re)iuni, impactul complet al crizei financiare care continu! sa se manifeste este dificil de e&aluat %i anticipat, n &ederea ntreprinderii masurilor eficiente de precauie' ;n a doua 4umatate a anului /022 n special s-au acutizat efectele crizei n zona euro, impactul carora se &a resimti %i pe parcursul urmatorilor ani' 6fectul acestor circumstane )enereaz! clar consecine asupra Repu$licii Moldo&a, ns! are impact mai mic pentru 8rup, care este o instituie financiara clasic!, f!r! deri&ati&e %i mai puin! participare in in&estiii $ancare'

3,
;ntr-o perioad! deloc u%oar!, ,ancaa reu%it s! se menin! pe linia de plutire, identificnd soluii pe termen scurt %i lun) n &edereaa desf!%ur!rii acti&it!ii n ritm s!n!tos, atin)ndu-%i o$iecti&ele sta$ilite' +onsemnarea unei m!rimi su$staniale a capitalului %i existena surselor adec&ate de lic#idit!i, au permis a&ansarea $!ncii n &alorificarea potenialului s!u de efectuare a operaiunilor de credit, f!r! a-%i pereclita si)urana financiar!' 6forturile susinute de ,anc!, au permis dez&oltarea extensi&! a acesteia %i consolidarea capitalului'
130
Raport Anual 2011
<C'7 Riscul de pia! (+5"TI"=(R6)
;ncrederea o$inut! din partea partenerilor financiari %i a clientelei, a fost acompaniat! de o a$ordare temeinic! a mana)ementului riscurilor %i tratarea acestuia ca o parte component! %i foarte important! a procesului decizional' 9e parcursul anului /022 economia !rii a continuat sa nre)istreze rezultate poziti&e dup! nceputul crizei financiare' 9otri&it informaiilor pu$licate de c!tre ,iroul "aional de Statistic!, 9I,- ul Moldo&ei a crescut n /022 comparati& cu /020 cu D1' 9entru perioada financiar! nc#eiat! la <2 decem$rie /022, indicii preurilor de industrie, comparati& cu luna decem$rie /020, au crescut cu F'B1 )' >;636$ Riscul valutar Riscul ratei de sc#im$ este riscul pierderilor poteniale, cauzate de modificarea ratei de sc#im$ (preului) &alutei respecti&e pe piaa &alutar!' ;n scopul estim!rii riscului de pia! deri&at din modific!rile ratelor de sc#im$ a &alutelor str!ine fa! de Leul Moldo&enesc, 8rupul utilizeaz! metoda KaR cu inter&alul de confiden! de C31, calculat n $aza informaiei pri&ind fluctuaiile zilnice ale ratelor de sc#im$, nre)istrate pe parcursul unei perioade de o$ser&aie de doi ani, un an %i o lun!' KaR reprezint! &aloarea pierderilor poteniale maxime de la poziiile &alutare desc#ise respecti&e ca urmare a fluctuaiilor ratelor de sc#im$ pe parcursul unei zile' M!rimea indicelui KaR este calculat! zilnic n &ederea conform!rii acesteia limitei sta$ilite' Limita KaR este examinat! de (L+5 %i apro$at! de c!tre mana)ement anual, n cadrul Directi&elor (nuale pri&ind Limitele %i 9arametrii de Risc' 6&oluia indicatorului K(R este redat! n ta$ela de mai 4os. :a")a! ea+e( ie 1i"nic 2 B / 0 JMDLQ0 00K :a")a! ea +aAi + 3 D 3 C :a")a! ea +ini+ 2 3 2 2
Li+i#a :AR 2011 <2'2/'22 2010 <2'2/'20 F00-de la 02,'02'22F00-de la 02'02'20-
E-ec#i. "a 31 Dece+7!i e (/0 D) 23 0
De%i, pe parcursul anului /022, ratele de sc#im$ pentru principalele &alute au trecut printr-o faz! ?critic! %i &olatil!@, nu au fost nre)istrate dep!%iri ale limitei sta$ilite pentru KaR' 6&oluia zilnic! a indicelui KaR consemneaz! un trend similar perioadei precedente, nre)istrnd &alori su$- limita sta$ilit!, fapt ce denot! un ni&el adec&at al expunerii $!ncii riscului &alutar' +omitetul pentru administrarea acti&elor %i pasi&elor $!ncii examineaz! periodic expunerea $!ncii la riscul &alutar %i recomand! spre apro$are limite interne pentru poziiile &alutare (de o$icei, anual), respectarea c!rora este monitorizat! cu strictee' 9e parcursul anului /022 nu au fost nre)istrate dep!%iri ale acestora'
;n scopul asi)ur!rii unei )estion!ri eficiente a riscului &alutar %i cre%terii rezistenei 8rupului la posi$ile e&oluii nefa&ora$ile a factorilor de risc, 8rupul utilizeaz! metoda de stress - testin) a riscului' ;n ta$ela de mai 4os este reflectat efectul potenial (asupra conturilor de profit G pierderi) de la modificarea zilnic! a ratelor principalelor &alute str!ine cu care opereaz! 8rupul 6=R, =SD, R=,
131
Raport Anual 2011

3,
<C'7 Riscul de pia! (+5"TI"=(R6) <C'7'2 Riscul &alutar (+5"TI"=(R6)
n raport cu MDL, punctul de plecare fiind reprezentat de m!rimea poziiilor &alutare desc#ise ale $!ncii la <2 decem$rie /022, a&nd n &edere de&ierile maxime n cre%tere G sc!dere ale ratelor de sc#im$ ncepnd cu 02 ianuarie /020.
La 31 Dece+7!ie 2011
P:D 6=R =SD R=,
Ra#a sc5i +7
C!e'#e! 1i"ni +aAi 3)si7i a !a#e")!
E-ec :eni Pie!( e!i (73,D FF) 3,2 7F
Re(uce! 1i"ni +aAi 3)si7i a !a#e")!
E-ec#u" Pie!(e!i <B,/ BB (7,< 2/)
(B</) 0'<D<3
23'0 F<F 22'F 237
\7' FD \/' DC
\7'/3
(<3)
<'C 2'2
-7'32
Z Z<F
T)#a"> MDL
(70,3D3)
C!e'#e! 1i"ni +aAi+ 3)si7i" !a#e")! 2D'2 073 2/'2 3<C \ /'/0 \2'7 7 Re(uce! 1i"ni +aAi 3)si7i a !a#e")!
<<,CFD
La 31 Dece+7!i 2010
Ra#a sc5i +7 P:D
E-ec :eni Pie!( e!i (2,B 2B) (/,< <D)
E-ec#u" Pie!(e!i
6=R =SD R=,
D,/CC 0'<CFB
\ <'00
2BC
/'3 2'2
-2'B<
(223) <,B30
/,2 23 2,B 30
T)#a"> MDL
(<,CD3)

3,
Di&izarea acti&elor %i o$li)aiunilor 8rupului pe principalele &alute este prezentat! n nota 70' >;636% Riscul ratei dob#nzii
Riscul ratei do$nzii este riscul pierderilor )enerate de modific!rile ratelor de do$nd!, care pot influena asupra fluxului &iitor al mi4loacelor $!ne%ti sau asupra &alorii de pia! a instrumentelor financiare'
132
Raport Anual 2011

3, MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK <C'7 Riscul de pia! (+5"TI"=(R6) <C'7'/ Riscul ratei do$nzii (+5"TI"=(R6)
8rupul este expus riscului ratei do$nzii n rezultatul modific!rii ad&erse pe pia! a ratelor de do$nzi n principal, n m!sura n care exist! discrepane de maturitate G termene de re&izuire a ratei do$nzii (preului) pentru acti&ele %i o$li)aiunile cu do$nd! %i n urma modificarii ratelor do$nzii pentru acti&e,o$li)aiuni %i instrumente extra$ilaniere' 8rupul deine &aloarea poziti&! al 8(9-lui dintre acti&ele %i o$li)aiunile sensi$ile ratelor de do$nzi, care indic! o sensi$ilitate mai mare a acti&elor )eneratoare de do$nd! din $ilan fa! de e&oluia ratelor de do$nzi, %i c! n cazul ma4or!rii ratelor de do$nzi &olumul &eniturilor din do$nzi &a fi mai mare %i in&ers' Kaloarea medie al 8(9-lui pe parcursul anului /022 a constituit 2,0F7'7mln lei, fiind n cre%tere cu <<'3B1 comparati& cu ec#i&alentul perioadei precedente, ca consecin! a cre%terii &olumului (SRD pe parcursul anului cu un ritm mai nalt dect cel al 5SRD' ;n scopul e&alu!rii %i minimiz!rii expunerii 8rupului riscului ratei do$nzii, 8rupul sta$ile%te, pe ln)! alte limite interne, o &aloare optimal! (parametru de risc) a raportului dintre m!rimea 8ap c!tre acti&ele senis$ile la rata do$nzii ((SRD), pe care tinde s! o menin! Kalorile nre)istrate ale acestui indicator sunt prezentate n ta$ela de mai 4os. 2011 ? 23 27'B7 201 0 23 22' 0
2AP cu+u"a#i. N Ac#i.e sensi7i"e "a !a#a ()7Pn1ii 9arametrul de risc La <2 decem$rie
9e parcursul anului /022, raportul m!rimii 8(9 cumulati& c!tre (SRD s-a ncadrat n parametrul de risc intern recomandat, desi s-a consemnat meninerea ?pe plus@ a &olumului (SRD, totodat! ,+ ?Moldo&a ()roind$an*@ S( promo&nd o politic! orientat! spre asi)urarea unui ec#ili$ru ntre profit, eficien! %i calitate, astfel nct amplificarea (SRD este susinut! de consemnarea unui &olum pre)nant al +apitalului (cionar' 8rupul estimeaz! e&oluii standarde %i G sau nestandarde ale factorilor de risc prin modelarea scenariilor de de&iere a ni&elului acestora, care fiind aplicate la suma decala4ului acti&elor %i o$li)aiunilor ratei do$nzii, indic! sensi$ilitatea %i impactul potenial asupra &enitului net din do$nzi'

3, MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK <C'7 Riscul de pia! (+5"TI"=(R6) <C'7'/ Riscul ratei do$nzii (+5"TI"=(R6)
133
Raport Anual 2011
Sensi7i"i#a#ea :ND> MDLQ000 C!e'#e!ea 8n 3unc#e 3!)cen# ua"e \2 00 \ 3 \2 00 \ 3 2011 (/,0B /) (2,07 2) 2/,DB BD,<7 7 Pes#e 1 "un 1;3 "uni 3;12 "uni ani 1;
ani
T)#a"
(/,<DB ) (2,2B7 ) (<,C0F ) (2,C3< )
(/,<D2) (2,2B0) (/,F7C) (2,<F3)
2F,C// B,CD2 /,027 2,00F
D,F< 0 <,<D 3 // / 22 2
2F,B 72 B,C /2 B,/ DB 7,2 <7
2010 Sensi7i"i#a#ea :ND> MDLQ000 1 "un 1;3 "uni 3;12 "uni ani 1; Pes#e ani
Desc!e' #e!ea 8n 3unc#e 3!)cen# ua"e
T)#a"
200 30 2011
/,0B / 2,07 2
/,<DB 2,2B7
/,<D 2 2,2B 0
(2F,C// ) (B,CD2 )
(D,F< 0) (<,<D 3)
(2F,B 72) (B,C/ 2)
2010
-200 (2/,DBB) <,C0F
/,F7C
(/,027)
(///)
(B,/DB)
-30 (D,<77) 2,<F3 (222) 2,C3< (2,00F) (7,2<7)
2011 Limita Duration La <2 decem$rie Mediu Maximum Minimum
2010 0'/3 0'2D00 0'0BD0 0'2D00 0'0703 0'/3 0'03DC 0'0B0F 0'20B< 0'3DC
=n alt indicator utilizat pentru cuantificarea riscului ratei do$nzii este Duration E indicator al senziti&it!ii &alorii de pia! a instrumentelor de do$nd! cu rat! fix! la modific!rile ratelor de do$nzi' Kaloarea indicatorului Duration este direct corelat! cu maturitatea instrumentelor de do$nd!, cu ct maturitatea unui instrument este mai mare, cu att impactul modific!rii do$nzilor pe pia! asupra preului sau &alorii de pia! a titlurilor financiare deinute este mai ridicat, ceea ce se reflect! direct n m!rimea indicatorului n cauz!' Kaloarea indicelui Duration la finele anului /022 a crescut de /'B ori comparati& cu finele anului /020, n rezultatul meninerii unui &olum mai ridicat de KMS, cu att mai mult cu ct ratele de do$nzi pentru $onuri de trezorerie %i o$li)aiuni de stat au consemnat o e&oluie poziti&! fa! de perioada anului precedent' 8rupul monitorizeaz! n permanen! sensi$ilitatea &alorii de pia! a portofoliului &alorilor mo$iliare (emise de c!tre M %i ,"M) la modificarea ratelor de do$nzi pe pia! %i conformarea m!rimii indicatorului Duration limitei interne apro$ate' :a")a!ea in(ice"ui Du!a#i)n a" 3)!#)-)"iu"ui (e :M> ani
134
Raport Anual 2011

3,
3,@
RISCUL LICHIDIT9II
Riscul lic#idit!ii reprezint! o e&entual! imposi$ilitate a $!ncii de a asi)ura n orice moment %i la un pre rezona$il mi4loace $!ne%ti necesare pentru onorarea o$li)aiunilor sale de plat!, care pot sur&eni la rndul lor de la refluxul depozitelor atrase %i de la alte o$li)aiuni sau de la o sporire a &olumului acti&elor nelic#ide (creditelor)' Sistemul de )estionare a riscului de lic#iditate pre&ede controlul respect!rii tuturor normati&elor, limitelor %i parametrilor pri&ind riscul de lic#iditate sta$ilite de c!tre ,"M, creditorii externi ai $!ncii %i a celor apro$ate n cadrul Directi&elor (nuale cu pri&ire la limitele %i parametrii de risc, raportarea periodic! cu pri&ire la ni&elul de expunere a )rupului riscului de lic#iditate, cu naintarea recomand!rilor %i propunerilor de ri)oare, monitorizarea sistematic! %i analiza factorilor de risc cu pri&ire la lic#iditate curent! %i pe termen lun) al 8rupului, efectuarea testelor de stress $azate pe modelarea scenariilor $ine definite cu pri&ire la ni&elul de lic#iditate curent! %i pe termen lun) a $!ncii, ce spri4in! procesul pronostic!rii fluxurilor $!ne%ti %i cre%te rezistena $!ncii n faa potenialelor %ocuri' (&nd n &edere c! riscul de lic#iditate presupune, nu doar deficitul propriu-zis al mi4loacelor financiare necesare, dar %i costul de o$inere al acestora, 8rupul urm!re%te s!-si asi)ure un portofoliu di&ersificat %i de o calitate nalt! al acti&elor, asi)urndu-si o acti&itate dura$il! %i de succes' De asemenea, 8rupul recur)e la linii de creditare de la 5 I cu scopul extinderii acti&it!ii de creditare %i finan!rii clienilor' +erinele de $az! ale ,"M pri&ind riscul de lic#iditate se refer!, dar nu se limiteaz! la meninerea ni&elului o$li)atoriu al rezer&elor &alutare la contul ,"M, ni&elului minim o$li)atoriu al lic#idit!ii curente (Y/) %i pe termen lun) (Y2)' 9e parcursul anului /022 8rupul a respectat cu strictee toate limitele %i parametrii de risc sta$ilii n cadrul Directi&elor anuale cu pri&ire la expunerea $!ncii riscului de lic#iditate, precum %i cerinele ,"M' G2> JI0RSK La <2 decem$rie /022 La <2 decem$rie /020 /D'3<1 <<'2F1
(naliza decala4elor pentru acti&ele %i o$li)aiunile 8rupului, lundu-se ca $az! perioada lor r!mas! pn! la scadent!, este prezentata n nota 72'

3,
135
Raport Anual 2011

3, 3,@
MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK Riscu" "ic5i(i#/ii JCONTINUAREK
Ta$ela de mai 4os totalizeaz! profitul maturit!ii o$li)aiunilor la <2 decem$rie /022 %i <2 decem$rie /020 n $aza o$li)aiunilor de plat! contractuale nediscontate' 9l!ile care necesit! o notificare sunt tratate de parc! notificarea ar fi f!cut! imediat' +u toate acestea, 8rupul estimeaz! c! muli clieni nu &or cere plata o$li)aiunilor n perioada apropiat! n care )rupul ar tre$ui s! pl!teasc! %i ta$elul nu reflect! fluxurile de numerar a%teptate indicate de istoria de meninere a depozitelor' 31 (ece+7!ie 2011 PPn "a 1 "un PPn "a 3 "uni MDLQ000 De "a 3 "uni "a 1 an MDLQ000 De "a 1 "a ani MDLQ000 Mai +u"# (e ani MDLQ000 T)#a"
MDLQ000 Ac#i.e -inancia!e Mi4loace datorate $!ncilor 2,D3B,0F7 Kalori Mo$iliare deinute pentru tranzacionare //3,DFD In&estiii p!strate pn! la scaden! F22,0/D +redite %i a&ansuri c!tre clieni F,C30,<B2 +reane aferente leasin)ului financiar <0D,/C3 (lte acti&e financiare T)#a" ac#i.e -inancia!e O7"i$a/iuni -inancia!e Datorii c!tre $!nci 32D,3B3 ;mprumuturi 2,77C,7B/ Datorii c!tre clieni D,0<B,DCF (lte o$li)aiuni financiare 72,2<< 27,/<B 27,/<B /,/2<,3<0 2,D3B,0F7
MDLQ000
37,73C D3,/</ BB,322 D<3,B7D 2/,/<C B02,B/B /,D7B,3B3
203,CB3
FC/,3B3 2B,F3C
7B<,<D2 <,/2/ 2BD
2<C,237 /,<<2,07B F/,<CB 7,<C0,70<
7,2BF,DC0 /0/,F2< B22,<77
20,BD3,DC0
<<<,/CF 23/,F/7 /,<F<,F7D 370
/3,7F0 2,007,B2< /,C70
<0,</F /<3,BF2 /,7BD,20C 7B,077
BF,07D C/F,7C2 2F<,3D3 7DF
D3,C23 20F,C/D 7D7

3, 3,@
MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK Riscu" "ic5i(i#/ii JCONTINUAREK
C<,2/7 T)#a" )7"i$a/iuni ne(isc)n#a#e /,C00,C00 2F7,FF/ Deca"a&e (e "ic5i(i#a#e (B27,C<3) B,0CF,BBB 2a!an/ii 2/F,3D3 (/<2,D0F) /2<,B/F (2/7,3BC)
2,0<0,B/< /,D2/ <,0BB,3<7
/,F33,/7F 2F,C/F D<D,3F/
2,/<D,27D D3,F/< /,33<,CF3
136
Raport Anual 2011
31 (ece+7!ie 2010
PPn "a 1 "un MDLQ000
PPn "a 3 "uni MDLQ000
De "a 3 "uni "a 1 an MDLQ000
De "a 1 "a ani MDLQ000
Mai +u"# (e ani MDLQ000
T)#a"
MDLQ000
Ac#i.e -inancia!e Mi4loace datorate $!ncilor 2,/70,/CD Kalori Mo$iliare deinute pentru tranzacionare 20B,303 In&estiii p!strate pn! la scaden! 2,/B3,7/7 +redite %i a&ansuri c!tre clieni 33<,CF3 D,/CD,<D7 +reane aferente leasin)ului financiar 2F0,7<F (lte acti&e financiare 20<,DB0 /,BDB,BC2 T)#a" ac#i.e -inancia!e O7"i$a/iuni -inancia!e Datorii c!tre $!nci /,2<C ;mprumuturi 2/C,2B3 2,332,2B0 /,2<2,7D/ //,BD/ /,2FB,FC/ 2/B,D2C 3D2,7B0 2,/23,</0 //,0<7 (D3B,F/0) 2,2BD,CCD /,<BF,F3/ 2<,3F3 (/CB,B2F) 2,/32,D3C <2,FC/ 2,B2C,<C/ /,/0B,/</ 7/7,FC0 3C,B<F //,BD/ 2CD,0/0 2,B7B,2/7 /,2<C //,</C /B,</7 2FC,3/0 2,2C2,B// 2,/0B,0F7 /C,BD/ 2,0C0,02C 70/,<F2 <7,BB3 /CB 3FB,D<7 </,/// 3C,<7D D3,/7B 720,2B7 22,<<D 2,<2C /,20/,320 3/C <,20/,B7< 2C,/CF 37,D7C 2,CB2,/0< 7D,07/ 33<,CF3 F3,30B /,C7B,D<2 FB,2F7 203,B/D C,/0D,B3/ -
Datorii c!tre clieni 3,3BD,3/F (lte o$li)aiuni financiare T)#a" )7"i$a/iuni ne(isc)n#a#e 2a!an/ii Deca"a&e (e "ic5i(i#a#e
2/C,2B3 F,2D/,F0B
137
Raport Anual 2011

3,
<C'3 Riscul lic#idit!ii (+5"TI"=(R6)
La <2 decem$rie /022 8rupul a dep!%it indicatorul de expunere net! c!tre un )rup de persoane care acioneaz! n comun (expunerea la +ompania IM ?8lass +ontainer 9rim@ S(' 9rin aceast! dep!%ire s-au inc!lcat pre&ederile (cordurilor de ;mprumut semnate cu ,anca 6uropean! pentru Reconstrucie %i Dez&oltare (,6RD) %i ,anca de Dez&oltare a +omerului %i re)iunea M!rii "e)re &ersiune (,SRD,)'Suma total! a mprumuturilor la <2 decem$rie /022 au fost reclasificate ca fiind pl!ti$ilen termen de pna la 2 lun!L suma total! restant! este de MDL D/2'2 milioane' 8rupul a primit dero)are temporar! pentru acest indicator de la ,STD, la /B fe$ruarie /02/ %i de la ,6RD, la // fe$ruarie /02/' Termenul contractual de maturitate ale acestor mprumuturi, la <2 decem$rie /022 au fost. MDL /F'2 milioane (2-< luni), MDL /2C'F milioane (< luni - 2 an)L MDL <F7'< (2 - 3 ani)' La data de /D martie /02/ +ompania IM M8lass +ontainer 9rim@ S( , a ram$ursat parial mprumuturile restante %i a do$nzile, ca rezultat expunerea net! au fost reduse fiind n conformitate cu normele sta$ilite de c!tre ,"M' La <2 decem$rie /022 8rupul a fost n conformitate cu indicatorii financiari stipulai n acordul de mprumut cu ,STD, cu excepia a Kenitului din acti&itatea operaional! c!tre +#eltuieli pri&ind rata do$nzii %i 6xpunere fa! de o persoan! G entitate' 8rupul nu a solicitat o scrisoare de scutire de la ,STD, nici nainte, nu ulterior datei de raportare' +a rezultat, soldul total al mprumuturilor de la ,STD, la <2 decem$rie /022 a fost reclasificat drept scadent imediat'
3,@%
RISCUL DE DE CONTRAPARTE
Riscul de contraparte ($!ncile partenere) este riscul neonor!rii de c!tre contraparte a anumitor an)a4amente financiare %i creane aferente tranzaciilor nc#eiate pe pieele financiare (&alutar, monetar! %i de &alori) n cadrul efectu!rii operaiunilor documentare siGsau de clearin)' 8rupul nc#eie acti& tranzacii pe pieele inter$ancare interne %i externe cu $!nci partenere' Riscul de contraparte pentru aceste $!nci a sporit esenial pe perioada crizei economico-financiare )lo$ale, mai multe instituii financiare fiind puternic afectate n rezultat' Sistemul de )estionare a riscului de contraparte n )rup pre&ede aplicarea %i perfecionarea unui mecanism de apreciere %i re&izuire a sol&a$ilit!ii $!ncilor partenere n $aza analizei calitati&e %i cantitati&e a $!ncilor care caracterizeaz! acti&itatea %i administrarea riscului de contraparte prin limitarea expunerii $!ncii c!tre acesta, inclusi& re&izuirea periodic! %i a4ustarea limitelor sta$ilite' La aprecierea sol&a$ilit!ii $!ncilor din str!in!tate pentru care este atri$uit ratin)ul internaional de c!tre a)eniile de ratin). Standard[9oorNs, Mood>Ns %i itc# Ratin)s, s! ia n calcul ratin)ul cel mai redus' 8rupul di&izeaz! riscul de credit )lo$al fa! de o contraparte n su$-tipuri de risc ca settlement ris*, pre-settlement ris* %i lendin) ris*, fiind sta$ilite su$-limite pentru fiecare din aceste tipuri' Respectarea limitelor de contaparte la efectuarea tranzaciilor se monitorizeaz! continuu la dou! ni&ele, iar conducerea )rupului este informat! imediat pri&ind dep!sirea ni&elului admisi$il de expunere la riscul de contraparte, fiind ntreprise operati& m!suri de a4ustare a poziiilor de risc excesi&'

3,
+omitetului pentru +redite este la rndul s!u informat periodic cu pri&ire la ni&elul de expunere a $!ncii riscului de contraparte aferent $!ncilor partenere, cu pri&ire la )radul de utilizare a acestora'
138
Raport Anual 2011

3,
<C'D Riscul de de contraparte(+5"TI"=(R6)
6xpunerea ,!ncii fa! de $!nci partenere pe cate)orii de sol&a$ilitate la <2 decem$rie. Ca#e$)!ia in#e!n (e s)".a7i"i#a#e MDLQ000 ((( (( ( ,,, ,, , T)#a" <<,2D / /F2,<B F2B,<7 3 22,F2 / D,BF7 <72,7B 0 20 FC D < / 20 0 2011 ? 2010 ? 3' 7 C<' B0 0' 7 0' 20
MDLQ000 <C,/FC DB/,/<3 <,77D /,72D F/F,<FD
(-((( -sol&a$ilitatea de la nalt! pn! la exceptional de nalt!L ,,,,,,-sol&a$ilitatea medie, peste medieL ,-sol&a$ilitatea redus! L +-+++ -sol&a$ilitatea insuficient!L D-sol&a$ilitatea 4oas! , risc nalt de neplat! G faliment' ;n scopul e&alu!rii riscului de contraparte, pe ln)! e&aluarea indi&idual! a sol&a$ilit!ii fiec!rei $anci cu care nc#eie tranzacii, 8rupul monitorizizeaz! %i analizeaz! e&oluia sectorului $ancar, n special intern n ansam$lu, situaia politic! %i macroeconomic! %i estimeaz! repercusiunile poteniale ale acestora asupra sistemului $ancar' 3,@* RISCUL DE CREDIT
Riscul de credit E riscul, aparut ca urmare a incapacitatii sau nedorinei mprumutatului s!-si ndeplineasc! o$li)aiile de plat! sta$ilite n contractul de credit, cea ce rezult! pierderi financiare pentru 8rup' (dministrarea eficienta a riscului de credit este posi$ila prin identificarea, masurarea, monitorizarea %i controlul expunerilor la riscul de credit %i anume.
analiza minuioas! a fieacarei tranzacii creditare de c!tre Departamentul +lienti +orporati&i sau filialele ,!nciiL luarea deciziilor ec#ili$rate de acordare a produselor, ce conin riscuri de credit, numai dup! o$inerea a&izului Departamentului (dministrare Riscuri %i n

3,
conformitate cu ni&elul de mputerniciri respecti& a 8rupuluiL
di&ersificarea portofoliului de crediteL sta$ilirea limitelor )enerale la concentrarea de risc pentru se)mente de clieni, &alute, )enuri de acti&itate, termene de scaden!, produse %i )estionarea lor permanent!L respectarea normati&elor, sta$ilite de ,anca "aional! a Moldo&ei %i instituiile financiare E creditorii $ancii, respectarea indicatorilor interni, sta$ilirea %i respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele creditare pentru clientii corporati&iL
139
Raport Anual 2011

3, MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK <C'F Riscul de credit (+5"TI"=(R6)
aplicarea funciei de +redit +ontrol pentru a &erifica ndeplinirea ansam$ului de condiii pri&ind apro$area limitelor G tranzaciilor att la etapa pre)!tirii contractelor de credit, ct %i la etapa ridic!rii mi4loacelor de creditL re&izuirea mputernicirilor de creditare a administratorilor n funcie de e&oluia portofoliului de credite %i calitatea luiL diferenierea )radului de asi)urare a creditului cu )a4 n dependen! de cate)oria clientului, monitorizarea %i ree&aluarea )a4ului existent conform procedurilor interne, asi)urarea )a4ului cu riscul sporit de pierdereL re&izuirea sistematic! a manualelor Gprocedurilor de creditare pe diferite se)mente de clieni %i perarea modific!rilor necesareL participarea la ela$orarea %i re&izuirea 9ro)ramelor de prezentare a produselor exspuse riscului de credit'
In anul /022 n le)atura cu trecerea la Standardele Internationale de Raportare inanciara a fost ela$orata o noua metodolo)ie de depreciere a creditelor (indi&iduala %i colecti&a), re&izuita %i actualizata informatia pri&ind asi)urarea creditelor' Ta$elul de mai 4os prezint! expunerea maxim! la riscul de credit a elementelor $ilaniere %i extra- $ilaniere ale 8rupului. 2011 MDLQ000 +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite, $rut +reane aferente leasin)ului, $rut In&estiii p!strate pn! la scaden! (lte acti&e 2,2F0,/ 2/ /FD,7 7D /2D,/ /F D,/BD,3 7C /7<,/ 2/ DC3,B 37 B,C/F,C 0F (crediti&e DD,F C2 20 10 MDLQ 7FC, F/B FD0, <7F 20D, BB/ 3,<2C, /0D 2BB, 7F2 2,/DC, </D B,270, 00F /F,C 7C

3, MANA2EMENTUL RISCULUI JCONTINUAREK <C'F Riscul de credit (+5"TI"=(R6)
8aranii (n)a4amente financiare %i altele
/2<,B /F 3F/,CD B3<,3B C,FB2,7 C0
2CD, 0/0 <2D,<C 370,<D B,DB0, <F3
T)#a" eA3une!e "a !iscu" (e c!e(i#
140
Raport Anual 2011
La <2 decem$rie /022 creditele acordate celor mai mari /0 clieni (8rupuri) ai 8rupului sunt n &aloare de MDLN /,</0,/02 reprezentnd <D'7 1 din portofoliul $rut de credite a 8rupului (/020. MDL 2,CFF,//B sau 72'BC1)' (ce%ti clieni pot fi analizai pe industrii precum urmeaz!. 2011 MDLQ000 +omer 9roduse alimentare Industria alimentara Kinificaie 9roducerea uleiului de floarea soarelui +omerciani de auto&e#icule ()ricultur! Transport Depozitarii +onstrucia de imo$iliare +entrul de di&ertisment +redite de consum Leasin) (ltele 3B<,FDB <F3,3D3 D,F/C /BF,237 //B,0C3 /03,02/ /73,2/F 32,CD7 BC,B/3 23,/<3 222 /F,/CF 227,7<< /,/<0,< 23 2,CFF, //B 2010 MDLQ00 0 <7B,/2B <2B,FDC /<2,C2F //D,202 2BB,DC< 2F3,<0/ 2<C,/73 2/D,7B2 2/<,/7C BD,0F2 20,DDB /,327 -
9entru analiza concentr!rii semnificati&e la riscul de creditare la ni&el industrial a se &edea nota B'
141
Raport Anual 2011

40
STRUCTURA BILANULUI CONTABIL PE :ALUTE
31 (ece+7!ie 2011 T)#a" MDLQ000 ACTI:E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite +reane aferente leasin)ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e /0C,D B7 2,2F0,/ /FD,77D /2D,//F D,23B,F3D /<<,D<C C7,D33 DC3,B37 <,237 /0,BD2 <F0,//0 /3,FDF 27/,/<B 22<,7 3D FB7,D / < /2D,/ /F <,<F0,F <B 7B,C <2 C7,D 33 D7F,3 30 <,2 37 /0,B D2 <F0,/ /0 /3,F DF 2<<,3D< 2,07/ F,D<< /C,DF C 200,03 233,CD 0 2,0D2,0 03 F,D3 D 37,B/ < /B3,3< 220,<C F 2,F/F,02 < 2FF,03 / 7B,<0 7 22,F /D C,B 3C MDL USD EUR A"#e"e MDLQ0 00

T)#a" ac#i.e PASI:E Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni (lte datorii T)#a" 3asi.e F,D/7,707 7F3,20< 2,2CB,2DF 3,B30,C/7 200,/20
3,B/C,C FC
2,<33,< C/
/,720,F3 F
/2,3 B3
2F,D 2/ 3CB,< 27 <,/FD,B 03 C<,3CF <,CBD,< /B
2F0,<F 3 303,<F / 3F0,20 2 2,7D3 2,/7F,< 2<
/BF,22 D C7,7B 2 2,CB<,D2 2 3,27B /,<F0,<3 D
/0,7 0F /0,7 0F
142
Raport Anual 2011

60 STRUCTURA BILANULUI CONTABIL PE :ALUTE JCONTINUAREK
T)#a" ACTI:E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca "aional! //0,C/ 0 7FC,F/ B
MDL 22/,/7 2 /20,/2 2
USD <F,7 7F B/,/ /2
EUR 3B,2 B3 2BF,/ CD
A"# e"e MDLQ 2<,0 7F 31 (ece+7!ie 2010
FD0,< 7F 20D,B B/ 3,07B,7 77 2F0,7 <F B<,0 // 2,/DC,< /D /,/ B< 2B,7 B3 <FD,D 3< /C,7 F7 CD,C2<
2,FB 0 20D,BB / <,0DB,7D < DF,77 C B<,0/ / 2,/2D,3B C /,/B < 2B,7B 3 <FD,D3 </C,7F 7 F/,D72
27B,B <0 D7F,2 C3B,< CB C,B<2
D0D,C0 2 2,<</,FB D C7,3C 0 3/,F< F -
/,B <D -
27,772

B,DD/,C 27 <B2,F 2C BC/,3 7D 3,3/<,7 D2 7<,0B0 D,B70,B 0D
3,<DD,2F < <,<B F <7C,<< D /,C2C,70 3 <<,0FF <,<03,/0 3
C<<,C // 2F7,7 72 <B<,3 D/ 3<F,F 3B 707 2,0CD,2 D3
/,<7D,C< D /0<,BC 2 23C,D7 B /,03D,7/ F C,3C7 /,7/C,3D 0
23,BB < C,BF 2 3 C,BF D
+onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite +reane aferente leasin)-ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e T)#a" ac#i.e PASI:E Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni (lte datorii T)#a" 3asi.e Deca"a&

143
Raport Anual 2011

41
STRUCTURA PE SCADENE
La <2 decem$rie /022 structura pe scadene a acti&elor %i datoriilor 8rupului, lundu-se ca $az! perioada r!mas! pna la scaden!, este dup! cum urmeaz!. Mai 3u/in (e 1 "un MDLQ000 De "a 1 "una 3Pn 3 "uni MDLQ000 De "a 3 "uni 3Pn "a 1 an MDLQ000 De "a 1 "a ani MDLQ000 Mai +u"# (e ani MDLQ000 Sca(en/ a ne(e-ini# T MDLQ000
31 (ece+7!ie 2011 T)#a"
MDLQ000 ACTI:E Mi4loace $!ne%ti D<,C3C +redite 7<7,BBC - +onturi la ,anca "aional! CB,2DB 37,<2C /<<,D<C C7,D33 -
/0C,DB7
/0C,DB7 2,2F0,/2/ 2,2F0,/2/
/FD,77D
/FD,77D /2D,//F /,0B3,C7C 2/F,DC< BD,FB7 2/B,BC7 <F0,//0
37,200 /,D<F,C23 20,/C< -
- +onturi curente %i depozite la $!nci D,23B,F3D 2B,CFF DC3,B37 <,237 7B0,2FD </F,CB< 22,BC0
- Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare D2F,F02 D7,FBD -
+reane aferente leasin)-ului - In&estiii disponi$ile pentru &nzare (cti&e nemateriale /3,FDF - (lte acti&e -
C7,D33 In&estiii p!strate pn! la scaden! - In&estiii n asociai -
<,237 (cti&e deinute pentru &nzare /0,BD2 Mi4loace fixe </D,C3B 27/,/<B 7<,/D/ /3,FDF 27/,/<B -
/0,BD2
T)#a" ac#i.e FCF,C0F
C,D2F,F2< /2D,/32
/,DFC,B2D
FB0,<<7
/,<FF,FCF
/,FD3,D0B

144
Raport Anual 2011

61 STRUCTURA PE SCADENE JCONTINUAREK
31 (ece+7!ie 2011 T)#a" MDLQ000 PASI: E Datorii c!tre $!nci,inclusi& 7F,07D 1+R9 - 1S-91 2<D,FF< (lte datorii - Datorii c!tre clieni <<F 200,/20 2,2CB,2DF
Mai 3u/in (e 1 "un MDLQ000
De "a 1 "una 3Pn 3 "uni MDLQ000
De "a 3 "uni 3Pn "a 1 an MDLQ000
Sca(en/ a ne(e-ini#a T MDLQ000
7F3,20< </B,B02 232,CCB 22F,/</
<<2,F2< </B,B02 /3,220 22F,/</ 3,B30,C/7 72,2<< 370
//<,0BB /,<D<,232 /,C70 7B,077
/B,DB< F/0,C72 CC2,7FB 7DF
DF,DD2 FF,0<0 /,<3C,2B3 F,0BD
(lte mprumuturi, inclusi&
T)#a" 3asi.e
F,D/7,707
/,BBF,CC3
2,02F,2/B
/,D2<,BCD
CF<,72C
2/7,BB0
F,0BD
Deca"a&e (e sca(en#a
2,CC<,<0C
(/0B,2FC)
(/<D,FC7)
(/<D,0CC)
2,FC/,2BC
DF<,0/F
/0C,2D3
Deca"a&e (e sca(en#a> cu+u"a#i.e
(/0B,2FC)
(777,CF<)
(DB2,0F/)
2,222,22F
2,FB7,277
2,CC<,<0C

61 STRUCTURA PE SCADENE JCONTINUAREK
145
Raport Anual 2011
31 (ece+7!ie 2010 T)#a"
MDLQ000 ACTI:E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru ranzacionare +redite +reane aferente leasin)-ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e //0, C/0 7FC, F/B FD0, <7F 20D, BB/ 3,07B, 777 2F0, 7<F B<,0 // 2,/DC, </D /,/ B< 2B,7 B3 <FD, D3< /C,7 F7 CD,C2<
Sca(en/ a ne(e-ini# T MDLQ000
//0,C/0 7FC,F/B F/B,2<B /C,F0B /F7,DC0 <7,BB3 -
</,/0C 3B,D72 7//,BB/ 22,<<D -
2B,3<< 2,BD/,/2C 7D,07/ -
/,2//,/7B FB,2F7 -
/F3,BF7 -
C0,3<2 -
B<,0// 2,0B7,C72 CD,C2< T)#a" ac#i.e B,DD/,C27 /,C7C,C/< 3BC,<FB
D7,<20 -
3/,<00 /,/DB,2CF
DF,FF3 <<2,0FF /C,7F7 D<D,7/3
/,/B< 2B,7B3 73,3FD /<C,BCF
2,CFC,0C7
146
Raport Anual 2011
31 (ec e+7!ie 2010 T)#a" MDLQ000 PASI: E Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni (lte datorii <B2,F2C BC/,37D 3,3/<,7D2 7<,0B0
Sca(en/ a ne(e-ini#a T MDLQ000
3,<FC D<,0F3 /,2/C,BFF 7<,0<F
7 /D,/B< 2,2FF,BD/ 7<
2B,777 CD,/22 /,2D0,73/ -
<3F,BC/ DF0,323 33,/F0 -
<D,7D/ -
T)#a" 3asi.e
D,B70,B0D
/,/72,<DB
2,/07,2C/
/,/F3,20F
2,0B<,DFF
<D,7D/
Deca"a&e (e sca(en/
2,B//,20B
F0B,333
(D27,B27)
(/CD,02<)
2,2B7,3/0
3CC,CD<
/<C,BCF
Deca"a&e (e sca(en/> cu+u"a#i.e
F0B,333
C<,F72
(/0/,/F/)
CB/,/7B
2,3B/,/22
2,B//,20B
(cti&ele cu scaden! nedefinit! cuprind acti&e nemonetare ce se planific! a fi recuperate prin intermediul utilizarii lor, precum %i acti&e monetare ale c!ror termen de recuperare nu este identificat la finele anului' (stfel de acti&e cuprind credite restante %i a&ansuri c!tre clieni %i in&estiii n capital' 9asi&ele cu scadena nedefinit! cuprind pasi&e nemonetare'
147
Raport Anual 2011


42
EOPUNEREA LA RISCUL RATEI DOBSNIII
Datele de mai 4os prezint! informaii cu pri&ire la )radul de expunere a 8rupului la riscul ratei do$nzii, $azndu-se fie pe scaden! contractual! a instrumentelor sale financiare, fie pe data urm!toare a modific!rii do$nzii, n cazul instrumentelor ce sunt ree&aluate la o rata a do$nzii de pia! pna la scaden!' 9olitica 8rupului este de a-si administra expunerea fa! de fluctuaiile &enitului net din do$nzi ap!rute ca urmare a sc#im$!rii n ratele de do$nd! n funcie de )radul de nepotri&ire dintre &ariaiile pe diferite elemente ale $ilanului' 31 (ece+7!ie 2011 T)#a " MDLQ00 0 /0C,DB7 2,2F0,/2 / /FD,77D /2D,//F 3,DC3,<D 7 7D<,<C/ /<<,D<C C7,D33 DC3,B37 <,237 /0,BD2 <F0,//0 /3,FDF 27/,/<B C,D2F,F2< Mai 3u/in (e 1 MDLQ00 2,2F0,/2 / /FD,77 D 7C,/B F 3,D70,// 2 /2,73 B /<<,D< C 7FF,0B C F,BDB,<3/ De "a 1 "un 3Pn 3 MDLQ000 D<,C3 C 7/,7D 0 BD,FB 7 2C<,/0< De "a 3 "uni 3Pn "a 1 an MDLQ000 CB,2DB 232,<7< 2/B,BC7 <FB,703 /<B,7D< /<B,7D< De "a 1 "a ani MDLQ000 Mai +u"# (e MDLQ000 C,DD B C,DDB /0C,DB 7 7,B2 < 33,27 < C7,D3 3 <,0B F <,23 7 /0,BD 2 <F0,// 0 /3,FD F 27/,/< B C/C,D// A!#ic)" e ne3u!##)a !e
ACTI:E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite (rata &aria$il!) +redite (rata fix!) +reane aferente leasin)-ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e T)#a" ac#i.e
148
Raport Anual 2011
(ceast! &ersiune a situaiilor financiare al!turate reprezint! o traducere dup! ori)inal, care a fost ntocmit! n en)lez!' ;n toate pro$lemele le)ate de interpretarea informaiilor, a punctelor de &edere sau a opiniilor, &ersiunea n lim$a ori)inal! a situaiilor financiare pre&aleaz! fa! de prezenta

traducere'

62 EOPUNEREA LA RISCUL RATEI DOBSNIII JCONTINUAREK
31 (ece+7!ie 2011
T)#a"
(e 1 "un MDLQ000 PASI:E Datorii c!tre $!nci, inclusi&. 1+R9 ;mprumuturi, inclusi&. 1S-91 Datorii c!tre clieni (rata fix!) Datorii c!tre clieni (rata &aria$ila) (lte datorii 200,/20 T)#a" 3asi.e F,D/7,707 7F3,20< </B,B02 2,2CB,2DF 22F,/</ 2F/,<70 3,DFB,3B7 MDLQ000
Mai 3u/in
De "a 1 "un 3Pn 3 "uni MDLQ000
De "a 3 "uni 3Pn "a 1 an
De "a 1 "a ani
A!#ic)" e ne3u!##)a! e (e ()7Pn( MDLQ000
MDLQ000
MDLQ000
7DC,3/3 </<,/<7 /CF,D/B 22F,237 2<2,FD0 3,D22,/2B D,320,2<2
27/,/D< D,7C/ -
22 F03,32/ <<,CDB -
2/0 2/0
3,3 DF 3,3 DF 3/,F D7 FB DF,< DD 200,/2 0 //3,C0 F
27B,F33
F<C,7C2
Deca"a&e (e ()7Pn(
2,CC<,<0C
2,<3B,//2
77,77B
(<D2,0BD) /<B,<7<
C,DDB F0<,F2
149

Raport Anual 2011

31 (ece+7!ie 2010
T)#a "
De "a 1 "un 3Pn 3 "uni MDLQ000
De "a 3 "uni 3Pn "a 1 an
De "a 1 "a ani
MDLQ000 ACTI:E Mi4loace $!ne%ti +onturi la ,anca "aional! +onturi curente %i depozite la $!nci Kalori mo$iliare deinute pentru tranzacionare +redite (rata &aria$il!) +redite (rata fix!) +reane aferente leasin)-ului In&estiii disponi$ile pentru &nzare In&estiii p!strate pn! la scaden! In&estiii n asociai (cti&e deinute pentru &nzare Mi4loace fixe (cti&e nemateriale (lte acti&e T)#a" ac#i.e CD,C2< B,DD/, //0,C/0 7FC,F/B FD0,<7F 20D,BB/ 7,DC/,/D3 <3D,2FC 2F0,7<F B<,0// 2,/DC,</D /,/B< 2B,7B3 <FD,D3< /C,7F7
MDLQ000
MDLQ000
A!#ic)" e ne3u!##)a! e (e ()7Pn( MDLQ000
7FC,F/B FD0,<7F /C,0BF 7,<F7,C3B 27,03/ <7,BB3 2,0BB,B<C -
3F,0DB /B,C2F 22,<<D B3,/C0 -
2B,27B 2</,CBC 7D,07/ C/,7/0 -
23F,CC7 FB,2F7 -
//,//F -
//0,C /0 /,3 FC <2F,< 0F B<,0 // /,F FF /,/ B< 2B,7 B3 <FD,D 3< /C,7 F7
D,FB2,
2B/,
/BC,
/<D,
//,
CD,C2< 2,230,
150
Raport Anual 2011

Mai 3u/in (e 1 "un De "a 1 "un 3Pn 3 "uni 31 (ece+7!ie 2010
De "a 1 "a ani Mai +u"# (e ani
A !#ic )"e ne 3u! ## )a!
MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 MDLQ000 PASI:E <B2, F2C BC/, 37D 2CF, <7F 3,</D, 227 7<,0B Datorii c!tre $!nci ;mprumuturi Datorii c!tre clieni (rata fixa) Datorii c!tre clieni (rata &aria$ila) (lte datorii /,2 <C 270,F 7D 222,F C< 3,/3B,7 <D </<,/ 7B /00,< BB 7C,D F2 2B,7 77 320,< /3 <3,F D/ <7,D 7B 2/ 2 <,/ 70 72, 0BF DF, DFB 7<,0B
T)#a" 3asi.e
3,32<,227
3D7, 3<2
<7,FDC
233, 0B3
Deca"a&e (e ()7Pn(
2,/DB,FB/ (<C0,DCD) (/F7,C</)
/02,<C C
//, //
CC3, </B
Deca"a&e (e ()7Pn(> cu+u"a#i.e
2,/DB,FB/
D0<, 237
B07,33<
2,B//, 20B
8rupul acorda credite %i accept! depozite att cu rata do$nzii fix!, ct %i &aria$il!' +reditele cu rata &aria$il! acordate clienilor precum %i depozitele de la clieni reprezint! instrumente pentru care 8rupul deine dreptul unilateral de a modifica rata do$nzii n conformitate cu modific!rile ratelor de pe piaa' 8rupul informeaz! cu 23 zile nainte ca modificarea s! ia loc' ;n scopul dez&!luirii decala4ului do$nzii, creditele %i depozitele purt!toare de rata &aria$il! au fost considerate ca a&nd o perioada de modificare a preurilor de 23 zile %i au fost clasificate ntr-o cate)orie de ?pn! la 2 lun!@' 63 E:ENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANULUI
+ota ,!ncii n ?8lass +ontainer 9rim@ S( au fost ma4orate pn! la 2D'CC1 n /02/, ca urmare a deciziei +onsiliului de +onducere %i permisiunea primit! de la ,anca "aional! a Moldo&ei'
151
Raport Anual 2011
INDEPENDENT AUDITORS REPORT To the Shareholders and Board of Directors of BC Moldova Agroind an! SA Re"ort on the Consolidated #inancial State$ents
We have audited the accompanying consolidated statements of BC Moldova Agroindbank SA (the Bank and its subsidiaries (together! the "roup #hich comprise the consolidated statement of financial position as of $% &ecember '(%% and the consolidated statement of comprehensive income! consolidated statement of changes in e)uity and consolidated cash flo# statement for the year ended and summary of significant accounting policies and other e*planatory notes+
Manage$ents Res"onsi ilit% for the #inancial State$ents
Management is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance #ith ,nternational -inancial .eporting Standards! and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free material misstatement! #hether due to fraud or error+
A&ditors Res"onsi ilit%
/ur responsibility is to e*press an opinion on these consolidated financial statements based on our audit+ We conducted our audit in accordance #ith ,nternational Standards on Auditing+ 0hose Standards re)uire that #e comply #ith ethical re)uirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance #hether the consolidated financial statements are free from material misstatement+ An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements+ 0he procedures selected depend on the auditor1s 2udgment! including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements! #hether due to fraud or error+ ,n making those risk assessments! the auditor considers internal control relevant to the entity1s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances! but not for the purpose of e*pressing an opinion on the effectiveness of the entity1s internal control+ An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and reasonableness of accounting estimates made by management! as #ell as evaluating the overall presentation of the financial statements+ 5
audit opinion+
We believe that the audit evidence #e have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our
O"inion
,n our opinion! the accompanying consolidated financial statements present fairly! in all material respects! the financial position of the "roup as of $% &ecember '(%%! and of its financial performance and its cash flo#s for the year then ended in accordance #ith ,nternational -inancial .eporting Standards+
Other Matters
0his report is made solely to the "roup1s shareholders! as a body+ /ur audit #ork has been undertaken so that #e might state to the "roup1s shareholders those matters #e are re)uired to state to them in an auditor1s report and for no other purpose+ 0o the fullest e*tent permitted by la#! #e do not accept or assume responsibility to anyone other than the "roup and "roup1s shareholders as a body! for our audit #ork! for this report! or for the opinion #e have formed+
,CS 3rice#aterhouseCoopers Audit S.4
Chisinau! 5 April '(%'
ICS PricewaterhouseCoopers Audit SRL, 37 Maria Cebotari Street, Chisinau, 2012, Republic o Moldo!a Identi ication "u#ber $I%"&'( 1003)0000*1)1 +( ,373 22 23 *1 22- .( 373 22 23 *1 20, www/pwc/co#0#d
(dresa de contact. BC HM)"().a;A$!)in(7anED S@A@ Repu$lica Moldo&a, MD /003 mun' +#i%in!u, str' +osmonauilor C Tel'. (<F< //) ///FF0, fax. (<F< //) //B03B e-mail. ai$Qmai$'md, RRR'mai$'md
PUTEREA
NOI
IN
153
Raport Anual 2011
PUTEREA
NOI
IN

Raport Anual Moldova Agroindbank 2011

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Anual Moldova Agroindbank 2011

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

BC Moldova Agroindbank S.A.

BILANUL CONTABIL PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

BC Moldova Agroindbank S.A.

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

BC Moldova Agroindbank S.A.

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

SARCINILE STRATE2ICE ALE ACTI:IT9II B9NCII PE ANII 2012;2016

SARCINILE STRATE2ICE ALE ACTI:IT9II B9NCII PE ANII 2012;2016

3. Dez&oltarea di&ersificat! a $usiness-ului $!ncii pe linii de afaceri prin adaptarea

4. 8estionarea prudent! a riscurilor %i a procedurilor de control intern, n scopul prote4!rii

Raport Anual 2011

MESA<UL PRE=EDINTELUI CONSILIULUI B9NCII

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

MESA<UL PRE=EDINTELUI CONSILIULUI B9NCII

:ic#)! MICULE> P!e'e(in#e"e C)nsi"iu"ui Bncii

Raport Anual 2011

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

MESA<UL PRE=EDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE AL B9NCII

Cu respect, Na#a"ia :RABIE P!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e

BC Moldova Agroindbank S.A.

Na#a"ia :RABIE P!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e

Anna 2HEOR2HIU P!i+; .ice3!e'e(in#e"e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e

S e!$5ei CEBOTARI :ice3!e'e(in#e "e C)+i#e#u"ui (e C)n(uce!e

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

MEDIUL DE A0ACERI N 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

MEDIUL DE A0ACERI N 2011 B'2

Raport Anual 2011

2/0 223 220 203

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR

BC Moldova Agroindbank S.A.

E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR

Ac#i.e #)#a" Moldo&a ()roind$an* 1,@3?

Moldo&a ()roind$an* 21@3?

(lte $!nci 40@*?

(lte $!nci *4@*?

De3)1i#e #)#a" Moldo&a ()roind$an* 1*@,?

De3)1i#e 3e!s)ane -i1ice Moldo&a ()roind$an* 20@ ?

(lte $!nc 42>1?

(lte $!nci *,@ ?

BC Moldova Agroindbank S.A.

E:OLUIA SISTEMULUI BANCAR

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

RECUNOA=TERE NAIONAL9 =I INTERNAIONAL9

BC Moldova Agroindbank S.A.

INDICATORI 0INANCIARI DE BAI9 AI B9NCII =I SUBSIDIARILOR J2RUPULK

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

BC Moldova Agroindbank S.A.

Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.

(lte $!nci 4@?

2< 2/ 22 1 2> 1, /020 1%6 > /022 20