62 Petrom Raport Anual 2011 | Managementul riscului i controlul intern

Securizarea
valorii
economice
adugate
Managementul riscului
ncepnd cu anul 2011, Petrom i-a extins lanul
valoric asociat modelului integrat de afaceri,
adugnd portofoliului su i producia de
electricitate. Mediul fnanciar internaional este
marcat de noile expuneri generate de criza
datoriilor suverane din Europa, neliniti provocate
de ncetinirea economiei mondiale i de tensiunile
politice din Orientul Mijlociu.
Obiective
Obiectivul sistemului de management al riscului
din cadrul Grupului Petrom este de a securiza o
valoare economic adaugat i pozitiv pe un
orizont de timp mediu, prin gestionarea expunerilor
companiei, prin prisma fuxului de numerar
consolidat. Riscurile strategice i riscurile tip
eveniment cu potenial ridicat sunt monitorizate
separat. O parte din obiectivele specifce ale
sistemului sunt de a monitoriza ndeaproape i de
a proteja expunerea companiei la riscul de pia,
riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul fuxului
de numerar i de a aplica msurile adecvate de
contracarare, pentru a limita efectele acestora.
Organizaie
Sistemul de management al riscului din cadrul
Petrom este complet integrat n activitatea
companiei i ntregul personal are responsabilitatea
general de a identifca i a raporta riscurile.
Formal, n organizaia de risc exist patru niveluri de
management al riscurilor organizate tip piramid.
Primul nivel este reprezentat de proprietarii de risc,
care sunt prezeni n toate zonele i sectoarele de
activitate. Urmtorul nivel, cel de-al doilea, este
reprezentat de coordonatorii de risc divizionali, care
faciliteaz i coordoneaz procesul de management
de risc i pe toi proprietarii de risc din divizia
lor. Al treilea nivel se refer la managerul de risc,
reprezentat prin departamentul de Managementul
Riscului, care gestioneaz, la rndul su, toi
coordonatorii de risc divizionali, precum i ntregul
proces de management al riscurilor. Cel mai nalt
nivel este reprezentat de Directoratul Petrom, care
aprob rapoartele de risc n conformitate cu apetitul
de risc i obiectivele companiei i conduce efectiv
procesul atunci cnd este nevoie.
Procesul de management al riscurilor
Managementul riscului n Petrom este un ciclu
continuu, n cadrul cruia toate riscurile (existente
i noi) sunt identifcate, analizate, evaluate
i gestionate. Fiecare etap a procesului de
management al riscului este documentat i
nregistrat ntr-un registru al riscurilor. Gestionarea
i reducerea riscurilor identifcate i evaluate au loc
la toate nivelurile organizatorice, prin folosirea unor
politici de risc i responsabiliti clar defnite.
Gestionarea riscurilor are ca obiectiv atingerea unui
echilibru optim de risc al rezultatelor companiei,
eforturile de gestionare find analizate prin prisma
efcienei economice.
Gestionarea riscurilor const n implementarea
unor contramsuri proactive pentru reducerea
probabilitii de apariie a riscului, dar i a unor
contramsuri reactive care reduc impactul riscului.
Aceste msuri reactive se fac fe prin transfer (polie
de asigurare i instrumente de acoperire a riscului
de tip hedging) sau prin limitarea efectelor riscului
i reinerea riscului rezidual.
O atenie special este acordat riscurilor de pia i
fnanciare, care includ, printre altele, riscul preului
la iei, riscul preului la gaze, riscul de schimb
valutar i riscul de rat de dobnd. Aceste riscuri
sunt monitorizate ndeaproape de organizaia de
management de risc din cadrul Petrom i sunt
gestionate prin proceduri interne specifce.
Auditarea sistemului de management al riscurilor
Pentru asigurarea unui proces efcient, sistemul
de management al riscului din cadrul Petrom
utilizeaz un proces de autotestare (back-testing) i
este, de asemenea, auditat n mod regulat de ctre
departamentul de audit intern. Aceste rapoarte de
audit sunt utilizate pentru a compara capacitatea
i calitatea sistemului de management al riscului
i pentru direcionarea acestui sistem. Un alt rol
important al auditorului intern cu privire la sistemul
de management al riscului este sprijinirea calitii
procesului. Acest lucru se realizeaz prin auditarea
regulat a procesului de management al riscurilor,
urmrind asigurarea evalurii corecte a riscurilor,
a procesului de raportare a riscurilor, precum i
verifcarea existenei i implementrii procedurilor
de management de risc aplicabile.
Managementul riscului i controlul intern
vii
vii
Informaii conform cerinelor Ordinului nr. 3055/2009 al Ministerului Finanelor Publice, Capitolul II, Seciunea 10.
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile fnanciare consolidate
63 Managementul riscului i controlul intern | Petrom Raport Anual 2011
Instrumente swap
de acoperire a
riscului la iei
pentru 2012
Sistem integrat de management al riscurilor
Sistemul de management al riscurilor la nivelul
ntreprinderii (EWRM Enterprise Wide Risk
Management) din cadrul Petrom urmrete n mod
activ identifcarea, analiza, evaluarea i gestionarea
tuturor riscurilor (riscuri de pia i fnanciare,
operaionale i strategice) pentru a minimiza
efectele acestora asupra fuxului de numerar al
companiei pn la un nivel acceptabil agreat ca
apetit de risc.
Sistemul EWRM al Petrom este integrat n procesul
de management al riscului din cadrul OMV.
Sistemul respect standardul ISO31000 i cuprinde
o organizaie de management de risc dedicat ce
opereaz n baza unui cadru intern de reglementare,
o infrastructur IT ce ofer posibilitatea cuantifcrii
cantitative a riscurilor, precum i coordonatori de
risc ce asigur integrarea procesului n activitatea
operaional zilnic.
Petrom i reevalueaz continuu portofoliul de
riscuri existente, identifcnd noi expuneri i
adugnd valoare companiei prin aplicarea n mod
corespunztor, atunci cnd este necesar, a celor
mai bune i mai efciente contramsuri. Riscurile
gestionate n prezent n cadrul sistemului Petrom
sunt clasifcate pe categorii n riscuri de pia
i fnanciare, riscuri operaionale i strategice,
incluznd, printre altele, riscuri de pia, riscuri
fnanciare, riscuri de proiect, riscuri de proces,
riscuri legate de sntate, siguran i securitate,
riscuri fscale, riscuri de conformitate, riscuri de
personal, riscuri legate de litigii, riscuri legate de
reglementare i riscuri reputaionale.
n ceea ce privete instrumentele i tehnicile
specifce de management de risc, Petrom
urmeaz cele mai bune practici internaionale
n managementul riscului i utilizeaz modele
stocastice pentru a cuantifca incertitudinea asociat
fuxurilor de numerar planifcate pe un orizont de
timp de trei ani i un interval de ncredere de 95%.
Toate riscurile sunt analizate pe baza tendinelor
istorice i a volatilitilor. Cuantifcarea se face pe
baz de date istorice i prin calibrare, pe baza unor
estimri a celor mai probabile evoluii viitoare.
Prin procesul su de management al riscului,
Petrom i securizeaz sustenabilitatea pe termen
lung i reduce incertitudinea asociat obiectivelor
sale strategice i intelor fnanciare.
n ceea ce privete managementul riscului de
pia pentru mrfurile tranzacionabile, Petrom
este bineneles expus riscului de pia rezultat
din efectul volatilitii preurilor asupra fuxurilor
de numerar generate de activitile de producie,
rafnare i marketing asociate ieiului, produselor
petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pia are
o importan strategic central n cadrul proflului
de risc al Grupului Petrom i a lichidittii companiei
pe termen mediu. Riscul de pia aferent mrfurilor
tranzacionabile ale Grupului Petrom sunt analizate
ndeaproape - find cuantifcate, evaluate i reduse
atunci cnd este cazul, pentru a garanta veniturile
ateptate n conformitate cu obiectivele Grupului
Petrom.
Pentru a proteja fuxul de numerar al Grupului n
2012, Petrom a angajat instrumente de acoperire
a riscului de tip swap, fxnd astfel cotatia Brent
la 101 USD pe baril pentru un volum de producie
de 30.000 de barili pe zi, aproximativ o treime
din producia total de iei planifcat pentru
anul 2012. Aceste volume sunt acoperite la risc
pn la sfritul anului 2012. Rezultatul fnanciar
al strategiei de hedging va f decontat trimestrial
pentru diferena dintre preul fxat i cotaia Oil
Brent (DTD).
Din punct de vedere al riscului operaional, Petrom
este o companie integrat, cu un portofoliu vast de
active, majoritatea dintre aceste active find instalaii
de producie i prelucrare hidrocarburi. Riscurile de
tip eveniment cu potenial ridicat asociate activitii
operaionale (spre exemplu, erupii, explozii,
cutremure etc.) sunt identifcate i pentru fecare
din acestea se elaboreaz i evalueaz scenarii de
incident. Acolo unde este considerat necesar, se
realizeaz planuri specifce de gestionare a riscului
pentru fecare locaie n parte.
Managementul riscului de credit se refer la riscul
aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a
obligaiilor contractuale, care are drept rezultat
pierderi fnanciare pentru Petrom. Principalele
riscuri de credit sunt evaluate, monitorizate i
gestionate la nivelul Petrom folosind limite de credit
predeterminate pentru fecare dintre ri, bnci,
Managementul riscului i controlul intern
vii
64 Petrom Raport Anual 2011 | Managementul riscului i controlul intern
mbuntirea
abilitilor de
management al
riscului
parteneri de afaceri i furnizori. Pe baza bonitii
acestora, tuturor contraprilor li se aloc un nivel
maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce
privete limita de credit (sume i scadene), iar
reevalurile de bonitate i limitele acordate sunt
revizuite la intervale regulate.
Rezultate
La intervale regulate de timp, proflul de risc
consolidat al Grupului Petrom este raportat, prin
comparaie, cu apetitul pentru risc al companiei
spre a f aprobat de Directorat i cu scopul
informrii Comitetului de Audit.
Gradul de contientizare a riscurilor, nelegerea
proflului de risc al companiei, precum i abilitile
de management al riscului s-au mbuntit
considerabil n toat compania. n 2011, proflul
de risc consolidat a fost raportat i aprobat de
Directoratul Petrom n conformitate cu apetitul
pentru risc al companiei.
Descrierea principalelor
caracteristici ale controlului intern
Consiliul de Supraveghere este responsabil de
revizuirea efcacitii sistemului de control intern
al Grupului i a delegat Comitetului de Audit
autoritatea pentru ca acesta sa-i acorde asisten
la ndeplinirea responsabilitilor sale n privina
controlului intern i a raportrii fnanciare.
Grupul a implementat un sistem de control intern,
care include activiti de prevenire sau detectare a
evenimentelor i riscurilor nedorite, precum fraud,
erori, daune, neconformitate, tranzacii neautorizate
i denaturri n cadrul raportrii fnanciare.
Sistemul de control intern al Petrom vizeaz toate
operaiunile la nivel de grup, avnd urmtoarele
obiective:
Conformitatea cu legislaia i reglementrile
interne
Fiabilitatea raportrii fnanciare (acuratee,
caracter complet i prezentare corect)
Prevenirea i detectarea fraudelor i erorilor
Operaiuni de afaceri efciente i efcace
Element Descriere
Mediu de control intern Existena unui mediu de control reprezint
fundamentul unui sistem de control intern efcient.
Acesta const n defnirea de i aderarea la valori
i principii la nivel de grup (de ex. etica n afaceri),
precum i msuri organizatorice (de ex. atribuirea
clar de responsabiliti i autoritate, angajament n
domeniul competenei, reglementri privind drepturile
de semnatur i mprirea sarcinilor).
Evaluarea riscurilor de proces i de
conformitate
n general, toate procesele de afaceri, de management
i cele de suport se af n sfera de acoperire a
sistemului de control intern. Acestea sunt evaluate n
scopul identifcrii activitilor riscante i critice.
Reducerea riscurilor prin activiti de control Activitile i msurile de control (precum mprirea
sarcinilor, verifcri, aprobri, drepturi de acces IT) sunt
defnite, implementate i executate pentru a reduce
riscurile semnifcative de proces i conformitate.
Documentaie i informare Atribuiile aferente includ documentarea principalelor
procese i proceduri, care, la rndul su, conine o
descriere a activitilor de control-cheie efectuate.
Monitorizare i audit Conducerea companiei i funcia de Audit Intern
evalueaz implementarea efcient a sistemului de
control intern
Cadrul sistemului de control intern al Petrom const din urmtoarele elemente:
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile fnanciare consolidate
65 Managementul riscului i controlul intern | Petrom Raport Anual 2011
Instituirea
unui proces
de raportare
fnanciar de
nalt calitate
Un set cuprinztor de standarde, condiie
esenial pentru un control intern adecvat
Pentru OMV Petrom S.A., o condiie esenial
pentru constituirea unui set cuprinztor de
standarde este implementarea i meninerea unui
sistem riguros de gestiune a afacerilor (Business
Management System - BMS), conceput n aa fel
nct s corespund setului integrat de procese
i instrumente folosite de companie pentru
dezvoltarea strategiei sale, transpus n aciuni
efective i n monitorizarea i creterea efcacitii
att a proceselor, ct i a instrumentelor.
BMS include urmtoarele elemente: Manualul de
Management, care este o prezentare a Sistemului
de gestiune a afacerilor i Reglementrile
corporative ale OMV Petrom S.A. Departamentul
Afaceri Corporative i Conformitate este
responsabil de coordonarea BMS. Acest
departament furnizeaz sprijin diferitelor entiti
ale grupului, n vederea ndeplinirii cerinelor
de reglementare, coordoneaz elaborarea de
reglementri corporative i realizeaz o verifcare
a calitii, asigur postarea reglementrilor
corporative aprobate de Directorat pe intranetul
OMV Petrom S.A. i comunic intrarea lor n
vigoare. Exist o directiv corporativ n vigoare
care stabilete clasifcarea, defniia i structura
standardizat a reglementrilor corporative
(precum instruciuni, standarde, directive, linii
directoare, recomandri etc.), dar i elaborarea,
comunicarea, monitorizarea i procesul de
raportare a acestora.
Auditul intern evalueaz efcacitatea i efciena
politicilor, procedurilor i sistemelor n vigoare
ale companiei menite s asigure: identifcarea
corect i gestionarea riscurilor, fabilitatea i
integritatea informaiilor, conformitatea cu legile
i reglementrile, protecia activelor, utilizarea
economic i efcient a resurselor i realizarea
obiectivelor stabilite.
Auditul intern desfoar audituri regulate ale
companiilor individuale din cadrul grupului
i informeaz Comitetul de Audit cu privire la
rezultatele auditurilor realizate.
Standarde stabilite la nivel de grup pentru
elaborarea situaiilor fnanciare anuale i
intermediare
Grupul dispune de un Manual de Contabilitate
aplicat n mod consecvent n toate companiile
din cadrul Grupului, n vederea asigurrii unui
tratament contabil uniform aplicat pentru aceleai
situaii de afaceri. Manualul de Contabilitate
al Grupului este actualizat cu regularitate n
funcie de schimbrile survenite n Standardele
Internaionale de Raportare Financiar (IFRS). n
plus, organizarea departamentelor contabil i de
raportare fnanciar este astfel instituit pentru
a obine un proces de raportare fnanciar de
nalt calitate. Rolurile i responsabilitile sunt
defnite n mod specifc i este aplicat un proces
de revizuire principiul celor patru ochi
pentru a se asigura corectitudinea i exactitatea
procesului de raportare fnanciar. Stabilirea unor
standarde la nivel de grup pentru elaborarea
situaiilor fnanciare anuale i interimare, prin
intermediul Manualului de Contabilitate IFRS,
face, de asemenea, obiectul unei Reglementri
Corporative interne.