Sunteți pe pagina 1din 18

CUPRINS

Introducere.....................................................................................................................................3
Componentele sistemului bancar.................................................................................................6
1.

Bnci de emisiune.................................................................................................................6

2.

Bnci comerciale sau de depozit..........................................................................................6

3.

Bnci specializate.................................................................................................................6

Aprecierea calitatii activelor bancare.........................................................................................9


Indicatori de evaluare a calitii activelor................................................................................10
Operatiunile pasive si active ale bancilor comerciale...............................................................12
1.

Depozitele...........................................................................................................................12

2.

Rescontul............................................................................................................................13

3.

Capitalul propriu...............................................................................................................13

Operatiunie active ale bncilor comerciale...............................................................................15


1.

Creditarea firmelor............................................................................................................15

2.

Creditarea persoanelor particulare...................................................................................16

3.

Plasamentele......................................................................................................................16

Scontarea...................................................................................................................................16
Pensiunea...................................................................................................................................17
mprumutul cu gaj n efecte.......................................................................................................17
Avansurile n cont......................................................................................................................19
Creditele specializate.................................................................................................................19

Introducere
Sistemul bancar al unei ri este definit prin reeaua
instituiilor de credit rezidente n ara respectiv i a relaiilor
economice n care componentele acesteia sunt parte.
Reeaua instituiilor de credit este exprimat de tipurile de bnci
care funcioneaz ntr-o ar, iar relaiile economice n care acestea sunt parte prin funciile pe
care le ndeplinesc n economie.
Constituirea sistemului bancar este rezultatul unui lung proces istoric de dezvoltare a
economiei i a relaiilor n care intr agenii economici. Apariia bncilor n lumea modern este
considerat a fi rezultatul dezvoltrii comerului n Evul Mediu, n special prin contribuia
oraelor autonome. Prima banc este datat 1171 n Veneia; azi, n cele peste 190 de state,
funcioneaz circa 50.000 de societi bancare.
Sectorul bancar continu s rmn cea mai important component a pieei financiare.
Sistemul financiar romnesc se bazeaz pe creditarea bancar (bank-oriented), diversificarea
instituiilor financiare fiind considerabil ntrziat n perioada de tranziie de dificultile macrostabilizrii i restructurrii sectorului real.
n prezent, sistemul financiar intern este supus presiunilor exercitate de criza financiar
internaional, dar riscurile sunt controlabile, deoarece instituiile financiare din Romnia nu au
expuneri pe activele cu grad ridicat de risc ce au destabilizat sistemul financiar international.
Sectorul bancar, cu poziie dominant n sistemul financiar, a rezistat bine acestor presiuni.
Stabilitatea financiar a fost pus la ncercare de o vulnerabilitate nou volatilitatea finanrii
externe. Deteriorarea climatului economic extern a avut consecine negative asupra calitii
portofoliului de credite; riscul de credit i riscul de lichiditate rmn vulnerabilitatea major a
sectorului bancar. Acest lucru a devenit mai vizibil ncepnd cu ultima perioad a anului 2008,
nregistrndu-se o deteriorare mai accentuat a calitii portofoliului de credite, generata
ndeosebi de ncetinirea activitii economice i deprecierea cursului monedei naionale.
Pe parcursul anilor am asistat la modernizarea i consolidarea cadrului de reglementare aferent
sistemului financiar-bancar; noile reglementri menin tendina de armonizare a mecanismelor
instituionale i de instituire a celor mai bune practici internaionale.

Banca Naional a Romniei a avut i are un rol intrinsec n meninerea stabilitii


financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din dubla sa ipostaz de autoritate monetar i
prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin
reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin
formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea
funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Banca
Naional a Romniei, ca autoritate de supraveghere, a reacionat la noile ameninri prin
asigurarea de lichiditate n mod adecvat, monitorizarea mai strict a bncilor, msuri de
mbuntire a cadrului de reglementare prudenial.
Cu toate c marea majoritate a bncilor raporteaz niveluri ridicate pentru creditele restante i
ndoielnice, pe ansamblu calitatea acestor portofolii se ncadreaz favorabil n contextul
european, gradul de acoperire cu provizioane a creditelor neperformante din Romnia fiind
superior celui raportat de multe alte ri din Europa, situaie datorat faptului c bncile
romneti nu au deinut n portofoliu active toxice. Sectorul bancar a continuat s nregistreze
indicatori de sntate financiar n spectrul pozitiv, fiind bine capitalizat i avnd rezultate
financiare

apreciabile.

Eficiena sistemului bancar este legat direct de creterea consistent a volumelor de afaceri,
bazat n principal pe atractivitatea produselor att n termeni de cost i mai puin pe baza
cuceririi unor noi segmente ale pieei.
Principalele vulnerabiliti ale acestui sector s-au temperat, riscurile fiind acoperite de
bncile din Romnia prin efort propriu, prin majorarea nivelurilor de solvabilitate, provizioane i
lichiditate. Persist ns urmtoarele riscuri:

riscul de contagiune datorit evoluiilor de pe pieele internaionale legate mai ales de


criza datoriilor suverane

riscul de credit

ndatorare mare n valut

Mrimea sectorului bancar (activele raportate la diferite variabile PIB, depozite, credite) este
un element important pentru stabilitatea financiar pentru c poate influena att riscurile pentru
sistemul financiar ct i contagiunea.

Gradul de intermediere financiar, calculat ca pondere a activelor bancare n PIB, continu s


situeze Romnia (aproximativ dou treimi din PIB) mult sub media UE (de trei ori PIB-ul) i
chiar sub valorile nregistrate de celelalte noi state membre. Gradul de concentrare al sistemului
bancar romanesc rmne moderat, cu o cretere mai pronunat pe partea depozitelor.
Trendul cresctor al gradului de intermediere nregistrat n anul 2009 s-a datorat n principal
scderii PIB, ns pentru 2010 ritmul de cretere n termeni nominali al activului net al sectorului
bancar a fost mai lent dect cel nregistrat de PIB, ceea ce a condus la un grad de intermediere
uor mai sczut dect n 2009.
Analiza activului bilanier agregat al bncilor care activeaz n Romnia confirm urmtoarele
tendine:

temperarea activitii bancare, n principal ca urmare a restrngerii activitii de creditare,

creterea expunerii fa de sectorul guvernamental (ponderea acestui tip de credite in total


credit intern ajungnd la peste 23%),

diminuarea soldului plasamentelor instituiilor de credit la banca central, n principal ca


urmare a reducerii rezervelor minime obligatorii.

Bncile din Romnia au nregistrat dup 2008 o cretere semnificativ a aversiunii fa de


risc, atitudine pe care au pstrat-o. Dovada o constituite faptul c bncile s-au orientat cu
precdere spre plasamente n titluri de stat n condiiile n care proporia creanelor asupra
sectorului privat a oscilat n jurul valorii de 55% din total.
Din perspectiva structurii activelor sectorului bancar s-au consemnat dou modificri
semnificative fa de 2009:

ponderea creanelor asupra bncii centrale s-a diminuat (de la 15,7% la 31 decembrie
2009 la 14,2% la 31 decembrie 2010 i la 13,1% la finele lunii martie 2011);

ponderea creanelor asupra sectorului guvernamental s-a majorat (de la 12,7% la 15,8%
i, respectiv, la 16,3%);

creditele acordate pe termen lung rmn dominante (57%).

Componentele sistemului bancar


Componentele sistemului bancar pot fi individualizate
dup mai multe criterii, dar cel al funciilor bncilor este poate
cel mai reprezentativ.
Din acest punct de vedere sunt identificate urmtoarele trei
tipuri de bnci:
1. Bnci de emisiune
Acestea emit numerar, ca rezultat al autorizrii lor de ctre stat, de regul una n fiecare
ar; ca excepie, n SUA sunt autorizate 12 astfel de bnci.
2.

Bnci comerciale sau de depozit

Acestea

efectueaz multiple operaiuni bancare, dar cu predilecie constituirea de

depozite, operaii n conturi curente ale agenilor economici i creditarea acestora.


3. Bnci specializate
Banci care sunt abilitate numai pentru anumite operaiuni, limitndu-i astfel
funcionalitatea; n cadrul lor se includ: instituii de depozit, instituii de creditare specializate,
societi financiare, companii de investiii, bnci cooperatiste, case de economii, fonduri de
pensii, fonduri de plasamente, case de titluri, bnci de afaceri .a.
Bancile de emisiune sunt institutii bancare aflate n fruntea ntregului aparat bancar
national, care au ca principale atributii urmatoarele:
emisiunea banilor de credit bancnotele care, desi semne ale creditului, ies din
circulatia comerciala propriu-zisa si intra n circulatia generala ca mijloace de plata
legala;
concentrarea rezervelor banesti ale bancilor comerciale si acordarea de credite acestora,
pe baza primirii la reescont a cambiilor scontate n prealabil de bancile comerciale;
influentarea directa si indirecta a costului creditului n tara respectiva;
acordarea de mprumuturi statului si pastrarea tezaurului de stat.
Banca Nationala a Romniei este institutia unica de emisiune a statului si stabileste
reglementarile n domeniul monetar si al creditului. Aceasta ndeplineste functiile care i sunt
conferite prin mandat national:
6

emiterea biletelor de banca;


crearea si gestionarea puterii de plata n tara;
supravegherea societatilor bancare si a altor institutii de credit n sensul regularizarii
volumului si costului creditului;
conlucrarea cu Trezoreria pentru a conduce programul de mprumut al guvernului;
conduce politica monetara si valutara a tarii;
cauta caile economice de mentinere a stabilitatii monetare si de asigurare a
functionalitatii sistemului bancar.
Bancile comerciale sau de depozit sunt organizaii multifuncionale ce activeaz n diferite
sectoare ale pieei capitalului de mprumut. Bncile acumuleaz partea de baz a resurselor
de creditare i ofer clienilor ei un complex de servicii financiare, care includ creditarea,
deschiderea depozitelor, decontri, vnzarea-cumprarea i pstrarea valorilor mobiliare, a valutei
strine etc. n economia de pia modern activitatea bncilor comerciale are un rol major
datorit legturii lor cu toate sectoarele economiei. Scopul bncilor este de a asigura circulaia
continu a capitalului i a banilor, creditarea ntreprinderilor industriale, a statului i a populaiei,
crearea condiiilor favorabile pentru creterea economic.
In Romania sunt 29 de banci comerciale si 8 sucursale ale instituiilor de credit strine , dintre
acestea amintim :

Banci comerciale : BCR(Banca Comerciala Romana),BRD , Banca Transilvania,Banca

Raiffeisen, UniCredit , Volksbank,CEC Bank etc .


Sucursale ale institutiilor straine: ING Bank , Citibank etc.

Bancile specializate , ca intermediari in cadrul operatiunilor de transfer al disponibilitatilor


banesti, ca forma specifica a circulatiei capitalurilor constituie principalii participanti la piata
creditului pe termen mijlociu si lung.
Acestea sunt specializate, fie in finantarea unor ramuri care nu prezinta interes pentru
bancile comerciale, fie in creditarea unor obiective speciale, grupandu-se, cel mai adesea, in
urmatoarele categorii: banci ipotecare, banci agricole, companii sau trusturi de investitii, banci
dc comert exterior, societati de asigurari, societati financiare, cooperative de credit, case de
economii etc.

In functie de directia in care s-au specializat, de operatiunile pe care le fac, de modalitatile de


operare pe piata si scopurile urmarite, bancile specializate se structureaza in urmatoarele
categorii:

case de economii si imprumuturi;

banci mutuale de economii;

uniuni de credit;

banci ipotecare;

banci agricole;

banci de comert exterior;

bancile de investitii;

societati de asigurari;

companii financiare;

fondurile de pensii;

fondurile mutuale;

fondurile cu capital de risc (Venture Capital).

In Romania, enumeram urmatoarele banci specializate : Centrala Riscului de Credit


CRC, Centrala Incidentelor de Pli (CIP), etc
Sistemul bancar actual s-a constituit pornind de la patru bnci, avnd reele proprii:
Banca Naional, Banca de Investiii, Banca Romn de Comer Exterior i Banca pentru
Agricultur i Industrie Alimentar. Aceste bnci aveau specializare strict i deineau monopolul
operaiunilor bancare cu personae juridice. Persoanele fizice puteau efectua operaiuni bancare
numai prin CEC, instituie care era o quasibanc, deoarece: avea atribuii de mobilizare a
8

disponibilitilor bneti de la populaie, nu credita activitatea


economic, putea oferi credite de consum (construcii de
locuine, unele cumprri n rate .a.). Dup 1989 sistemul
bancar romnesc s-a diversificat ca numr de participani, n
anul 1998 funcionnd peste 40 de firme de tipul societi
bancare, cu circa 55.000 de angajai. Restructurarea a debutat
n 1990 cu legea privind societile comerciale, pr in care erau astfel definite inclusiv instituiile
bancare. Apoi, n 1991, s-au adoptat legi privind activitatea bancar (Legea 33/1991) i Legea
privind statutul Bncii Naionale (Legea 34/1991), prin care se face redefinirea atribuiilor Bncii
Naionale a Romniei ca banc central.

Aprecierea calitatii activelor bancare


Indicatorii pentru aprecierea calitatii activelor sunt utilizati pentru a evidentia structura activelor
unei banci din punct de vedere al performantei si al capacitatii acesteia de a genera venituri. In
practica internationala, acesti indicatori sunt folositi pentru a identifica problemele privind
calitatea activelor din intreg portofoliu si calculati cu ajutorul nivelului valorii creditelor
neperformante (NPL).
Creditele neperformante se pot defini ca fiind acele imprumuturi bancare acordate
clientilor a caror situatie economico-financiara, deteriorata din diverse cauze, in diferite faze ale
procesului de creditare, nu mai asigura conditii de rambursare integrala sau partiala a creditului
sau de achitare a dobanzilor si comisioanelor aferente.
Nivelul acestor credite trebuie insa sa se situeze la un nivel cat mai redus, datorita
impactului asupra profitabilitatii bancii.
Un credit poate deveni neperformant in oricare din fazele procesului de creditare, inclusiv
in faza de analiza, datorita unor cauze dependente sau independente de practica bancara, dar in
aceasta faza el nu se manifesta practic, trebuie trecut in categoria neperformante atunci cand el
devine o certitudine, deci atunci cand recuperarea lui devine o problema pentru banca sau cand
clientii creditati nu mai asigura conditii de rambursare a creditului sau de achitare a dobanzilor,
sau si una si alta. Existenta creditelor neperformante, ca o categorie aparte de credite precum si
efectele negative ale acestora, a facut necesara gestiunea separata a acestor tipuri de credite,
9

incadrarea intr-un portofoliu al creditelor neperformante. In momentul in care apar aceste credite,
rezulta si o serie de efecte negative resimtite de banca, client dar si la nivel macroeconomic.

Indicatori de evaluare a calitii activelor


Indicatorii de apreciere ai performanelor bancare sunt indicatori cu o mare expresivitate ce
sugereaz aspecte fundamentale legate de modul de determinare a profitului, eficiena
operaional, managerial, etc.
1. Credite acordate clientelei (valoarea brut) / Total activ
2. Credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate (valoarea brut)

3. Total credite restante i ndoielnice / Total portofoliu de credite (valorea net)

4. Credite i dobnzi restante i ndoielnice (valoare net) / capitaluri proprii

5. Creane

restante

ndoielnice

(valoare

net)

Total

activ

Clasificarea creditelor i plasamentelor precum i constituirea, regularizarea i utilizarea


provizioanelor de risc de credit se face conform Regulamentului BNR Nr. 7/2002, i a
10

Normelor Metodologice nr. 12/2002 pentru aplicarea acestuia privind calculul i nregistrarea
provizioanelor pentru riscul de credit, n funcie de serviciul datoriei.
6. Rata riscului de credit 1

7. Rata riscului de credit 2

8. Gradul de acoperire cu provizioane (inclusiv rezerva pentru riscuri bancare) a expunerii


ponderate n funcie de risc aferente creditelor bancare i nebancare, plasamentelor
interbancare i a dobnzilor corespunztoare acestora clasificate n substandard,
ndoielnic i pierdere.

9. Ponderea creditelor bancare i nebancare, a plasamentelor intercooperatiste i a


dobnzilor aferente acestora clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere
expunere ajustat, n capitaluri proprii i provizioane .

10. Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante

11

Operatiunile pasive si active ale bancilor comerciale


Operatiunie pasive ale bncilor comerciale sunt
operaiuni de mobilizare a resurselor bneti i de constituire a surselor de creditare.
Dintre aceste operaiuni cele mai frecvente sunt depozitele, rescontul i capitalul propriu.
1. Depozitele
Depozitele sunt o operaiune prin care banca primete n pstrare, pentru un anumit termen i,
eventual, n anumite condiii, o sum de bani de la un depuntor. Banca poate utiliza aceste
sume, n general, cu condiia de a le face disponibile la data convenit i de a le remunera.
Prin aceasta banca dispune de surse cu care poate s rspund cererilor de creditare pe care i
le adreseaz cei ce au temporar lips/nevoie de lichiditi. Depozitele reprezint o form de
mobilizare a capitalurilor i economiilor temporar disponibile i, totodat, o form de existent
a monedei scripturale.
Dup natura i termenul lor depozitele pot fi la termen i la vedere.
a) Depozitele la vedere sunt acele depozite de care depunatorii pot dispune n orice
moment pentru a efectua din ele plati sau retrageri. Riscul bancii de a folosi
aceste depozite este mai mare, motiv pentru care sunt retribuite cu dobnzi mai
mici sau chiar deloc.
Depozitele la vedere exista, n principal, sub forma conturilor curente, a conturilor de
depozit si a certificatelor de depozit.

Conturile curente sunt produse bancare prin care persoanele fizice si juridice
deruleaza operatiuni de ncasari si plati, adica operatiuni de casa. Deschiderea si
nchiderea lor, ca si operatiunile derulate prin ele (uneori numai cele de plata) sunt
remunerate prin comision, deoarece presupun cheltuieli pe care le face banca
privind evidenta lor, efectuarea operatiunilor, informarea clientului, legaturile cu
bancile partenerilor de afaceri ai clientilor etc.
12

Conturile de depozit sunt produse bancare destinate fructificarii unor economii pe


termene mai bine precizate, cu conditii mai restrictive de derulare a unor
operatiuni si, de aceea, ceva mai bine remunerate. Bancile au n schimb o
certitudine mai mare privind utilizarea pentru creditare a sumelor depuse n aceste

conturi.
Certificatul de depozit este un produs bancar prin care deponentul poate constitui
un depozit, cu termene standard destul de diversificate, al carui titlu (act doveditor
al existentei) poate fi negociat pe piata monetara n interiorul termenului de
scadenta. Bancile romne utilizeaza larg acest produs cu termene de 1-3-6 luni. n
SUA acest produs este preponderent destinat firmelor si se ntlneste n trei
variante: small (valori sub 100 000 USD), large (valori peste 100 000 USD) si

jumbo (valori peste 1 000 000 USD).


b) Depozitele la termen sunt acele depozite constituite pe un termen precizat,
convenit ntre deponent si banca, beneficiind de o remunerare mai buna datorita
certitudinii mai ridicate pe care o are banca n utilizarea pentru creditare a
sumelor astfel depuse. n mod curent aceste depozite se ntlnesc sub forma
conturilor de depozit pentru investitii si a conturilor de economii.
2. Rescontul
Rescontul este o operatiune prin care o banca i cedeaza alteia o parte din portofoliul de active, n
vederea obtinerii unor disponibilitati pe care sa le poata folosi pentru a acorda noi credite.
Portofoliul de active este format din titluri ce atesta datorii pe care un tert le are fata de banca sau
plasamente pe care aceasta le-a facut n titluri de stat sau pur si simplu credite pe care banca le-a
acordat unor clienti ai ei. Unele dintre aceste titluri sunt recreditabile, altele nu. Cele
recreditabile sunt oferite de banca detinatoare altor banci, n schimbul sumei pe care ele le
reprezinta, dar diminuata cu un comision de cedare/preluare, numit, dupa caz, taxa de scont sau
taxa de lombard. ntre titlurile recreditabile se includ efectele comerciale (cambii) si efectele
publice (obligatiuni si bonuri de tezaur). Pentru aceasta recreditare (numita si refinantare) bancile
apeleaza la o alta banca interesata si cu disponibilitati, la bancile specializate n astfel de
operatiuni (numite banci de scont) si la banca centrala. Recreditarea pe seama cedarii din
portofoliu a unor efecte publice se numeste lombardare.
3. Capitalul propriu
13

Capitalul propriu este operatiunea de creare a capitalului prin emisiunea de actiuni si prin
acumularea profitului. Sumele rezultate din emisiunea de actiuni formeaza capitalul social
folosit, de regula, pentru finantarea dotarii bancii (imobile, mobilier, echipamente electronice,
active fixe diverse). Sumele acumulate din profit constituie fondurile de rezerva, create pentru
diminuarea unor riscuri prin existenta unei acoperiri asiguratorii. Capitalul propriu are o cota
redusa n totalul resurselor bancii si nu participa dect, eventual, simbolic la crearea surselor de
creditare.
Structura pasivelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia (Procente in total pasiv)
2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Pasive interne, 79,1

77,5

71,7

69,3

73,7

73,1

73,2

din care:
Depozite

2,5

3,6

3,8

2,1

5,4

3,4

2,5

interbancare
Depozite

3,5

3,1

2,9

3,1

2,1

1,7

1,7

55,0

49,7

44,6

46,0

46,2

46,1

la populaie
Capital
i 12,2

11,8

9,9

10,7

12,1

14,3

15,1

rezerve
Alte pasive

4,0

5,4

8,8

8,1

7,5

7,8

30,7

26,3

atrase de la
sectorul
guvernamental
Depozite
57,5
atrase de la
companii i de

Pasive

3,4
20,9

22,5

28,3

externe
Sursa: BNR Bilan ul monetar agregat al institu iilor de credit

14

26,9

26,8

Operatiunie active ale bncilor comerciale


Operatiunile active ale bancilor comerciale sunt
operatiuni de creditare a activitatii economice, adica de
utilizare a resurselor mobilizate prin operatiunile pasive. Operatiunile active, mai diversificate
dect cele pasive, sunt clasificate dupa obiect n: creditarea firmelor, creditarea persoanelor
particulare si plasamente.
1. Creditarea firmelor
Creditarea firmelor are n vedere asigurarea acestora cu disponibilitati pentru a-si
continua activitatea: credite pentru activele fixe si credite pentru cheltuielile de
exploatare.
Creditele pentru activele fixe au n vedere construirea sau achizitionarea de
imobile, terenuri, echipamente, utilaje, instalatii, mijloace de transport s.a. si se

dau, de regula, cu garantii, n principal de catre banci specializate.


Creditele pentru cheltuielile de exploatare au n vedere reconstituirea surselor
banesti imobilizate de ntreprinzator n circuitul economic obisnuit: achizitie productie - livrare. Bancile crediteaza creantele comerciale ale ntreprinzatorului,
adica preiau n sarcina lor datoriile pe care tertii le au fata de acesta, sau acorda
credit de trezorerie, adica formeaza sau completeaza disponibilitatile de plata ale
debitorului n cazul n care acesta ntrevede posibilitatea unor plati pe care le-ar
avea de facut la un moment dat sau ntr-un interval scurt de timp, concomitent cu
lipsa sau insuficienta unor disponibilitati proprii.

Procentajul creditelor acordate in diferite domenii de lucru

15

2. Creditarea persoanelor particulare


Creditarea persoanelor particulare are n vedere acordarea de credite indivizilor sau
familiilor pentru constructii/achizitii de locuinte, pentru achizitii de bunuri de folosinta
ndelungata sau pentru acoperirea unor cheltuieli curente.
3. Plasamentele
Plasamentele reprezinta achizitia de efecte publice si actiuni n vederea utilizarii eficiente a
resurselor disponibile n conditiile asigurarii unei lichiditati suficient de mari a acestor
utilizari. Aceasta conditie este reglementata n cele mai multe tari ca masura de diminuare a
riscului de lichiditate. Plasamentul n actiuni este interzis n unele tari, inclusiv n Romnia,
pentru a evita conflictul de interese. Plasamentul n efecte publice este stimulat prin riscul
lor mic, adesea minim, si prin raportul atragator risc/cstig.
n cadrul acestor clase de operatiuni active, cele mai frecvent ntlnite sunt scontarea,
pensiunea, mprumutul cu gaj n efecte, avansurile n cont si creditele specializate.
Scontarea
Scontarea este operatiunea prin care o banca preia n sarcina un credit atestat printr-un
efect comercial emis de un agent economic debitor n beneficiul altui agent economic creditor.
Agentul economic creditor a acceptat la un moment dat (momentul t0) sa livreze
agentului economic debitor o partida de marfa platibila la un moment ulterior (t1), numit
16

scadenta. Suma de plata la scadenta se nscrie n actul ce consfinteste ntelegerea (adica ntr-un
efect comercial, de regula o forma de cambie) si se numeste valoare nominala a efectului
comercial. La un moment t2 (t0, t1), agentul economic creditor doreste sa-si recupereze banii. El
sconteaza respectivul titlu la o banca, adica l cedeaza/cesioneaza, primind n schimb o suma de
bani numita valoare actuala a respectivului titlu. Din momentul scontarii (t2) si pna la scadenta
(t1), adica pe un interval de timp de z zile, creditul este n sarcina bancii, care pretinde, n mod
justificat, o remunerare pentru imobilizarea resurselor sale. Aceasta remunerare exprimata n
unitati monetare se numeste scont, iar atunci cnd este exprimata procentual se numeste taxa de
scont. Marimea taxei de scont este stabilita de catre fiecare banca n parte, n raport cu strategia
si politica ei de creditare, cu elementele conjuncturale care o determina sa amplifice sau sa
diminueze oferta de credit, ca si cu taxa oficiala de scont, practicata de Banca Centrala n
refinantarea bancilor comerciale prin operatiunea de rescont, efectuata de acestea n legatura cu
portofoliile lor de active. n Romnia, de pilda, taxa de scont a BNR de la 1 ianuarie 2004 a fost
stabilita la 25%.
Scontarea este o operatiune prin care creditul comercial se transforma n credit bancar.
Pensiunea
Pensiunea este operatiunea prin care agentul ce a scontat un efect comercial se angajeaza
sa-l rascumpere el nsusi la scadenta sau nainte de aceasta. Riscul cambiei este preluat astfel
doar temporar de catre banca.
mprumutul cu gaj n efecte
Acesta este operatiunea prin care banca acorda un credit primind n schimb un gaj n
efecte comerciale sau publice sau n actiuni. Marimea creditului este sub nivelul valorilor
nominale ale efectelor gajate.
n ce priveste gajarea efectelor comerciale, recurgerea la aceasta forma de recreditare se
face atunci cnd banca are dubii n ceea ce priveste capacitatea de plata a celorlalti semnatari ai
titlului, altii dect beneficiarul acestuia. De aceea, banca nu sconteaza si, n plus, acorda un credit
sub valoarea nominala a efectului.
n ce priveste gajarea efectelor publice si a actiunilor, banca acorda credite sub valoarea
nominala a acestora, ca rezultat al riscului de diminuare a valorii lor de piata (scaderea cursului
lor).
17

Solicitatorii unor credite cu gaj n efecte publice sau actiuni recurg adesea la aceasta
operatiune, n scopuri speculative, n vederea achizitionarii repetate a unor astfel de titluri. Pe
seama unui capital initial K agentul n cauza procura titluri de aceeasi valoare, fie VT1=K, pe
care le gajeaza obtinnd un credit de valoare
C1 = aVT1
unde:
a = cota, exprimata procentual, din valoarea titlurilor achizitionate si gajate.
Cu acest credit respectivul agent poate cumpara noi titluri de valoare, VT2=C1, pe care le
poate din nou gaja, obtinnd un nou credit
C2 = aVT2
cu care procedeaza n mod similar.
Presupunnd ca agentul efectueaza n astfel de operatiuni, atunci valoarea titlurilor
achizitionate n total, TVT, este:

creditul total, CT, primit de el de la banca este:

iar capitalul imobilizat n total, KI, adica suma cheltuita de el pentru achizitionarea titlurilor este:
Eficienta (calitatea financiara) a unui astfel de procedeu poate fi evidentiata prin cteva
rate:
- rata capitalului imobilizat n valorea totala a titlurilor achizitionate este:
r1 = KI / TVT = 1 a, adica este constanta indiferent de numarul operatiunilor de
achizitie - creditare pe care el le realizeaza;
- marja de acoperire a creditului prin totalul valorii titlurilor achizitionate este:

adica n scadere cu fiecare noua operatiune achizitie - creditare, reflectnd cresterea capitalului
imobilizat si conducnd la formularea unor concluzii importante att pentru agent, ct si pentru
banca:

18

repetarea operatiunii de mprumut cu gaj n efecte publice sau actiuni, de catre


un acelasi agent, mareste riscul sau de pierdere prin scaderea cursului

titlurilor, deoarece imobilizarea sa de capital este tot mai mare;


mentionata repetare diminueaza capacitatea de garantie a gajului, deoarece
marja de acoperire a creditului scade, ceea ce pentru banca nseamna cresterea
riscului de creditare;

. coeficientul de multiplicare a capitalului initial prin valoarea titlurilor achizitionate este:

unde:
j = indice pentru identificarea numarului de ordine al operatiunii repetate achizitie
creditare.
Avansurile n cont
Acestea reprezinta o operatiune prin care banca efectueaza plati din contul unui client, pe
baza cecurilor emise de el, chiar n cazul n care acesta nu are disponibil. Pentru a putea face
plata, banca acorda un credit "n avans", adica fara a astepta o solicitare expresa din partea
clientului sau. Acest credit se numeste overdraft. Deoarece nu uzeaza de nscrisuri bancare
pentru confirmarea lor, aceste credite sunt netransferabile, adica banca nu poate sa se recrediteze
pe seama lor. Pentru a corecta acest neajuns, banca poate solicita clientului ei un bilet la ordin pe
care, eventual, l poate sconta, recreditndu-se.
Creditele specializate
Creditele specializate sunt operatiuni de creditare intervenite n legatura cu situatii specifice, de
o anumita natura. Astfel de operatiuni se realizeaza prin produse bancare cum sunt:

creditul sezonier sau de campanie;


creditul pentru stoc garantat prin warant;
creditul de prefinantare, acordat de banca unui furnizor pentru livrari facute
unui beneficiar extern sau n cadrul unei licitatii publice (livrari pentru
institutii publice). Banca va recupera creditul n momentul aparitiei n contul
furnizorului a platii efectuate de beneficiarul sau extern sau de catre institutia
publica achizitoare.
19