Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice

Catedra Finane i Bnci

Lucru individual
la disciplina Finanele ntreprinderii
Varianta 8

Elaborat:
Celpan Elena
FB1403

Coordonat:
Gheorghita Eugenia
Lector universitar

Chiinu 2015
 Aplicaia 1
Analizai posibilitilor de finanare ale ntreprinderii

Indicatorii de ndatorare(la finele perioadei de gestiune curente)

Indicatori Suma posibil

Formula de
Calculul de
calcul
mprumutat
1.Posibilitatea maxim de
CG =2*CP-DT 2*539201541-267693650 810709432
ndatorare global
2.Posibilitate de ndatorare la
CT=DTL/CP 1 207986915/539201541<1 0.38
termen

Indicatorii de indatorare(la finele anulei de gestiune precedent)

Indicatori Suma posibil
Formula de
Calculul de
calcul
mprumutat
1.Posibilitatea maxim de
CG =2*CP-DT 2*464974421-349671846 580276996
ndatorare global
2.Posibilitate de ndatorare la
CT=DTL/CP 1 283173145/464974421<1 0.60
termen

Concluzie: n urma calculelor efectuate observam ca capacitatea de ndatorare global la finele

perioadei de gestiune curenta este de 810709432 care reprezinta o sum relativ mare, i n
acelai timp mai putem observa c este mai mare decit capacitatea globala din perioada
precedenta.Posibilitatea de ndatorae la termen nu a fost epuizat nici intr-un caz, deoarece
posibilitatea de ndatorare la termen este mai mic decit coeficientul 1.
Aplicaia 2
Analizai echilibrului financiar al ntreprinderii.
Analiza fondului de rulment

Indicatori Anul Anul de Abaterea Abaterea

precedent gestiune absolut relativ
1. Active 568571147 504618087 -63953060 88.75%
imobilizate
2. Active 246075120 302277104 56201984 122.83%
circulante
3. Capital 464974421 539201541 74227120 115.96%
propriu
4. Datorii pe 283173145 207986915 -75186230 73.44%
termen lung
5. Datorii pe 66498701 59706735 -6791966 89.78%
termen scurt
6. Fond de 179576419 242570369 62993950 33.05%
rulment
Abaterea absolut= Anul de gestiune Anul precedent
Abaterea absolut active imobilizate= active imob2013-active imob2012
Abaterea absolut active imobilizate= 504618087-568571147=-63953060
Abaterea relativ active imobilizate= active imob2013/active imob2012 *100%
Abaterea relativ active imobilizate=504618087/568571147*100%=88.75
FR= AC-DTS
FR2013=302277104-59706735=242570369
FR2012=246075120-66498701=179576419

Concluzie: In urma analizei efectuate observam c fondul de rulment nu are valori negative
insa cu toate ca ceilalti indicatori inregistreaza valori negative. Capitalul proriu a crescut n anul
2013 cu 74227120 u.m. i la fel i activele circulante au crescut cu 56201984 u.m. , ins putem
spune ca fondul de rulment a nregistrat o cretere datorit descreterii considerabile a datoriilor
pe termen scurt cu -6791966 u.m.
Aplicaia 3
Analizai activele imobilizate ale ntreprinderii.

Indicatorii structurii activelor imobilizate(la finele perioadei de gestiune curente)

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata Rai=ATL/AT*100% 504618087/806895191*100% 62.53%
imobilizrilor
2.Rata Rct=Mijloace 918990131+4968159/806895191*100% 114.50%
compoziiei fixe+Stocuri de
tehnice mrfuri/AT*100%

Indicatorii structurii activelor imobilizate(la finele anului de gestiune precedent)

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata Rai=ATL/AT*100% 568571147/814646267*100% 69.79%
imobilizrilor
2.Rata Rct=Mijloace 921830961+5854983/814646267*100% 9.21%
compoziiei fixe+Stocuri de
tehnice mrfuri/AT*100%
Concluzie: Rata activelor imobilizate msoar gradul de investire a capitalului deasemenea
putem spune ca creterea ratei avtivelor circulante se datoreaz cretreii valorii activelor
imobilizate ccea ce n condiii normale ar trebuie s aduc o stabilitate financiar.
Aplicaia 4
Analizai structura activelor circulante ale ntreprinderii.

Indicatorii structurii activelor circulante(la finele perioadei de gestiune curente)

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

1.Rata activelor Rac=ATS/AT*100% 302277104/806895191*100% 37.46%
circulante
2. Rata stocurilor de Rst=Stocuri de 4968159/806895191*100% 0.61%
mrfuri i materiale mrfuri/AT*100%
3. Rata creanelor Rcr=Creane/AT*100% 57589698/806895191*100% 7.13%

Indicatorii structurii activelor circulante(la finele anului de gestiune precedent)

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea
1.Rata activelor Rac=ATS/AT*100% 246075120/814646267*100% 30.20%
circulante
2. Rata stocurilor de Rst=Stocuri de 5854983/814646267*100% 0.71%
mrfuri i materiale mrfuri/AT*100%
3. Rata creanelor Rcr=Creane/AT*100% 73303126/814646267*100% 8.99%

Concluzie: Rata activelor circulante exprim in mrimi relative nivelul capitalului mobilizat n
procesul de exploatare. In urma calculelor efectuate putem spune c rata activelor circulante n
anul de gestiune curent este egal cu 37.46%, pe cnd rata activelor circulante in anul de
gestiune precedent este de 30.2o% ceea ce denota o descrestere. Rst care rflect nivelul de stocaj
utilizat pe unitate este cu 0.1% mai mic decit in peroada precedenta i evident cea mai mica rata
au nregistrato creanele in peroada curenta cu o rata in mrime de 7.13% fata de anul de
gestiune precedent.
Aplicaia 5
Analizai indicatorii eficienei utilizrii activelor circulante

Indicatorii vitezei de rotaie a activelor circulante

Indicatori Abaterea Abaterea

Anul precedent Anul curent
absolut relativ
1.Active circulante 246075120 302277104 56201984 122.83%
2.Venit din vnzri 545231958 630436889 85204931 115.62
3. Numr de rotaii 2.21 2.08 -0.13 94.11
4. Durata unei rotaii 162.47 172.61 10.14 106.24
5. Efect de ncetinire E=(172.61-162.47)*630436889/360=17757305.70
(accelerare)

Abaterea absolut a activelor circulante= active circulante 2013-active circulante2012

Abatrearea absolut a activelor circuante= 302277104-246075120=56201984

Abaterea relativ a activelor circulante= active circulante 2013-active circulante2012*100%

Abaterea relativ a activelor circulante= 302277104/246075120*100%=122.83%

Nr. de rotaii= Volumul vnzrilor/ Valoarea activelor curente

Nr. de rotaii 2012 = 545231958/246075120=2.21

Durata unei rotaii= Active curente/ volumul vnzrilor*360zile

Durata unei rotaii= 246075120/545231958*360zile=162.47zile

Efect de ncetinire(accelerare)= (D2013-D2012)*VV/360

E=(172.61-162.47)*630436889/360=17757305.70

Concluzie: n urma calculelor efectuate putem observa c efectul are o valoare pozitiv ceea
ce ar nsemna c a avut loc o ncetinire a resurselor ncasate, n 2013 au fost ncasate mai rar.
Ceea ce ar nsemna ca s-a inut cont de obiectivele celor trei faze de apovizionare, producie i
comerciale i nu s-au respecta regulile pentru ndeplinirea acestor abiestice ce a dus la incetinirea
vitezie de rotaii pe cnd ea ar fi trebuit sa se accelereze.
Aplicaia 6
ntreprinderea Farmaco estimeaz urmtoarele ncasri i pli ce urmeaz a avea loc
pe parcursul semestrului I al anului curent:

I. Pli

- plata furnizorilor se efectueaz conform urmtorului grafic:

30% din valoarea materiei prime achiziionate se achit n momentul procurrii
50% din valoarea materiei prime achiziionate se achit peste o lun
20% din valoarea materiei prime se achit peste 2 luni dup procurare.

Graficul de aprovizionare:

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie

(anul precedent)

Valoarea 860 900 730 580

(mii lei)

-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent i se va efectua in luna
ianuarie (Profitul Net =1.274.580)
-plata pentru arend se efectueza n ultima luna a trimestrului 8500 lei
-plata impozitului pe imobil se achit n luna iunie 385 lei
-plata salariilor are loc lunar i constituie 25% din venitul din vnzri a lunii precedente.

Decembrie=860*30%=258 mii lei

Ianuarie=900*50%=450mii lei

Februarie=730*20%=146mii lei

I.Plati:

Pli lunare Decembrie Ianuarie Februarie Martie Sold luna

Cump. (anul urmtoare
lunare precedent)
Decembrie 258 450 146 0

Ianuarie 270+509,83+215 450 180 0

Februarie 219+225 365 146(aprilie)

Martie 174 290(aprilie)

116(mai)
Plata impozitului 0,385(iunie)
pe imobil
II. ncasri

- ncasarea numerarului din vnzarea produselor se va efectua conform urmtorului grafic:

pentru 40% din vnzri, plata se face n luna livrrii,
pentru 50% din vnzri, plata se face n luna urmtoare,
pentru 10% din vnzri, plata se face n luna a doua de la livrare.
ntreprinderea planific vnzarea produselor ctre consumatori, precum urmeaz:

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie

(anul precedent)

Valoarea 1280 1430 1180 880

(mii lei)

Alte ncasri de mijloace bneti:

-redevene financiare 1300 lei lunar
-restituirea mprumutului n valoare de 170.000 lei n luna ianuarie.

ncasari Decembrie Ianuarie Februarie Martie Sold luna

urmroare
lunare (anul
precedent)
Vnzari lunare

Decembrie 512+1,3 640 128 0

Ianuarie 572+1,3+170 715 143 0

Februarie 472+1,3 590 118(aprilie)

Martie 352+1,3 440(aprilie)

88(mai)

Luna Vnzri Redevene Restituirea mprum.

Ianuarie 1383.3 1,3 170

Februarie 1316,3 1,3 -

Martie 1086,3 1,3 -

Total: 3785,9 3,9 170

 Operaiuni Ianuarie Februarie Martie Total trimestrul
I

Incasri: 1280 1430 1180 3890

- Vnzri

-Redevene 1,3 3,9

- Restituirea 170 - - 170

mprumutului

A.Total ncasri 1451,3 1430 1180 4063,9

Pli: 860 900 730 2490

- Plata
furnizorilor

- Dividende 509,83 - - 509,83

- Arenda - - 8,5 8,5

- Plata salariilor 215 225 182,5 622,5

B.Total pli 1584,83 1125 921 3630,83

Sold final (A-B) -133,53 305 259 433,07

Concluzie:Conform datelor stabilite din tabel putem spune ca intreprinderea va obtine un deficit
bugetar.
Aplicaia 7
Se cunoate urmtoarea informaie privind venitruirle i cheltuielile ntreprinderii

Venituri Suma
Venituri din vnzarea produselor i mrfurilor 788300
Venituri din vnzarea altor active curente cu excepia produselor i 1 178
mrfurilor
Venituri din dividende 203
Venituri din ieirea activelor pe termen lung 238
Venituri din diferene de curs 5 085

Cheltuieli Suma
Cheltuieli pentru materii prime i materiale 24540
Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producie 12 230
Uzura mijloacelor fixe productive 4 076
Cheltuieli privind marketingul 670
Cheltuieli de transport privind desfacerea 4 360
Cheltuieli generale i administrative 10 450
Plata datoriilor pentru credite i mprumuturi 3 347
Amenzi, penaliti, despgubiri 1 180

S se calculeze indicatorii:profitul brut, rezultatul activitii opera ionale

investitionale, fianaciare, profitul perioadei de gestiune pn la impozitare,profitul net.

PB=VV-CB

Rop=PB+alte ven.op.-chelt.com.-chelt.gen.administr.-alte chelt.op.

Rinv=Vinv-Chelt.inv.

Vimpozabile=Venituri-Cheltuieli

Rfin=Vfin-Chelt.fin.

Rper.de ges.pina la impoz.=RAEF-Rex RAEF=RopRinvRfin Rex=Vex-Pex

Profit net=Rper.de ges.pina la impoz.-Chelt.impoz.pe venit Chelt.impoz.pe venit=Venit impoz.*Cota

1)PB=788300-(24650+12230)=751420 lei

2)Rop=751420+1178-670-10450-4360=737118 lei

3)Rinv=203-4076=-3873 lei

4)Rfin=(238+5085)-(3347+1180)=796 lei

5)Rex=0-0=0 lei
6)RAEF=737118-3873+796=734041 lei

7)Rper.de ges.pina la impoz.=734041-0=734041 lei

8)Vimpozabil=795004-60853=734151lei

9)Chelt.impoz.pe venit=734151*12%=88098,12 lei

10)Profit net=734041-88098,12=645942,88 lei

Concluzie:In urma calculelor putem observa ca intreprinderea inregistreaza un profit net ridicat
si nu obtine pierderi sau cheltuieli exceptionale.Cel mai bun rezultat il obtine din activitatea
operationala adica din vinzarea marfurilor.Intreprinderea inregistreaza un rezultat negativ din
activitatea investitionala.
Aplicaia 8

Care sunt modalitile de cretere a rentabilitii financiare?

Rentabilitatea sintetizeaza actiunea tuturor factorilor procesului de productie, exprima
principalele laturi ale eficientei utilizarii acestora. Sporirea rentabilitatii presupune o crestere
maxim posibila la un moment dat a profitului raportata la resursele alocate.

Cresterea maxim posibila a profitului nu poate fi conceputa ca o situatie absoluta si

definitiva. Structura factorilor ce conditioneaza marimea rentabilitatii nu trebuie
inteleasa intr-o maniera statica. In realitate ea se afla intr-o permanenta evolutie.
Asistam la o continua restructurare a imbinarii lor. Dinamica extrem de rapida si
diversa a acestor factori ce intra in corelatie, nu poate fixa rentabilitatii o valoare
absoluta si definitiva, ci determinata miscarea acesteia, impunandu-I tendinta de a
se apropia cat maimult de acest punct. Prin urmare, cresterea maxim posibila a
profitului apare ca fiind o suita de momente a caror evolutie se inscrie pe o linie de
tendinte.

Cresterea rentabilitatii, ca expresie sintetica a gospodaririi cu eficienta a factorilor de

productie disponibili la un moment dat in societate, contribuie la accelerarea progresului
economico-social. Ea conditioneaza largirea resurselor reproductiei cat si formarea fondurilor
necesare stimularii materiale a producatorilor.

Cresterea rentabilitatii este legata nemijlocit de asigurarea folosirii eficiente a tuturor

resurselor economice si de crearea conditiilor in vederea obtinerii unor produse de calitate
supeioara si nivel tehnic ridicat.

In mod concret in vederea sporirii rentabilitatii intreprinderea actioneaza pentru crestrea

cifrei de afaceri, pentru reducerea costurilor de productie si nu in ultimul rand, pentru
accelerarea vitezei de rotatie in vederea eliberarii activelor circulante si pe aceasta baza a
obtinerii unui nivel al productiei superior fara a fi antrenate noi mijloace materiale si banesti.

1. Cresterea cifrei de afaceri rezerva de crestere a rentabilitatii

Cifra de afaceri, ca indicator sintetic principal de exprimare al performantelor unei

societati comerciale este influientata in mod direct de 3 factori:

- volumul productiei vandute

- structura productiei vandute

- pretul de vanzare

Deci, caile de crestere a cifrei de afaceri vor fi urmatoarele:

- sporirea volumului productiei vandute

- depunerea eforturilor pentru a se obtine cea mai convenabila structura a

productiei vandute

- marirea pretului de vanzare

Sporirea volumului productiei vandute expresie a cresterii productivitatii
muncii

Analizand posibilitatile de crestere a cifrei de afaceri, intreprinderea

trebuie saurmareasca permanent concordanta dintre posibilitatile sale de
productie si cererea solvabila.Ignorarea unui asemenea aspect are efecte
pe termen lung care pot sa conduca la falimentul intreprinderii.

Punctul de plecare in desfasurarea unei activitati economice trebuie sa-l constituie

cercetarea nevoilor de consum, a perspectivei acestora, pentru ca toate activitatile concrete,
care alcatuiesc ciclul economic complet al bunurilor si serviciilor incepand cu conceperea si
crearea (producerea) acestora si terminand cu comercializarea lor pe piata vor fi raportate la
aceste nevoi, asigurandu-se o cat mai completa si eficienta satisfacere a lor.

De aceea intreprinderea, in mod imperativ in analiza posibilitatilor de sporire a cifrei de

afaceri trebuie sa aiba in primul rand in vedere cererea solvabila si posibilitatile de influientare a
acesteia.

Astfel, o crestere a cererii solvabile ii permite intreprinderii o marire a gradului de

utilizare a capacitatii de productie si pe aceasta baza, a volumului productiei vandute.

Principala modalitate de sporire a volumului productiei si implicit, in conditiile existentei

unei cereri solvabile, a volumului productiei vandute il constituie cresterea productivitatii muncii.

Productivitatea muncii se defineste ca fiind eficienta in care este cheltuita munca, ea

reprezentand acea insusire a muncii de a crea, intr-o unitate de timp, o anumita cantitate de
valori de intrebuintare sau servicii de o anumita calitate si complexitate.

Productivitatea poate fi privita individual sisocial dupa cum munca apare ca munca
individuala si munca sociala.

Productivitatea individuala a muncii exprima eficienta cu care este cheltuita munca in

conditii specifice de inzestrare tehnica,de organizare, calificare si intensitate;ea sta la baza
valorii individuale a marfii.Productivitatea sociala a muncii exprima eficienta cu careeste
cheltuita munca in conditii medii,normale din punct de vedere social,de inzestrare tehnica, de
organizare, calificare si intensitate a muncii.

Realizarea unei productivitati superioare este determinata de o multime de factori

intre care utilizarea fortei de munca are rolul cel mai important .In conditiile
progresului tehnico-stiintific contemporan, forta de munca superior calificata nu are
doar rolul de a adapta trebuintele sale un ansamblu de obiecte pe care I le ofera
natura ci mai mult ca in trecut, si pe acela de a crea noi obiecte ale muncii prin
combinarea celor existente si de a descoper noi obiecte ale muncii, micsorand astfel
dependenta fata de mediul inconjurator.

Caile de sporire a productivitatii muncii reprezinta modalitatile de folosire, la un moment

dat, a factorilor ce influenteaza eficienta cheltuielilor muncii.

Subaspect teoretic principalele cai de marire a productivitatii muncii au fost grupate

astfel:
 1. Promovarea tehnologiilor noi si pe baza automatizarii, robotizarii, cibernetizarii
proceselor de productie.Acestea asigura obtinerea unei productii cu aceeasi cheltuiala de
munca, favorizand totodata si diminuarea celorlalte cheltuieli pe produs si in general, realizarea
de economii, cresterea eficientei, in conditiile obtinerii unor produse de calitate superioara.

2. Implicatiile profunde asupra cresterii productivitatiimuncii o are si innoirea produselor

prin perfectionarea caracteristicilor constructive, functionale, ergonomice, estetice, in vederea
satisfacerii la un nivel calitativ superior a cerintelor potentialilor cumparatori.

3. Perfectionarea organizarii productiei si a muncii, proces complex, cu caracter dinamic

si continuitate, care presupune adoptarea de catre conducerea unitatii economice a unui
ansamblu de masuri si folosirea de metode tehnice sau mijloace adecvate, stabilite pe baza de
studii si calcule tehnice economice care tin seama de noile cereri ale stiintei, in scopul
realizarii unui cadru optim funtional, de folosire de catre personalul ocupat a factorilor de
productie in astfel de proportii cantitative care sa asigure utilizarea maxima a lor si cresterea pe
aceasta baza a productivitatii muncii.

4.Pregatirea si perfectionarea pregatirii resurselor umane, si asigurarea concordantei

dintre calificarea dobandita si munca efectiv executata pentru ca fiecare sa aiba posibilitatea de
a-si pune in valoare toate cunostintele tehnico-stiintifice si deprinderile practice dobandite in
procesul instruirii.

5.Modernizarea capacitatilor de productie existente, prin imbunatatirea parametrilor sai

tehnico-economici, in vederea reducerii consumurilor de materii prime si energie, ridicarea
gradului de siguranta in exploatare, cresterea vitezei de lucru, reprezinta o alta cale importanta
de sporire a productivitatii muncii.

Asadar principalul efect al cresterii productivitatii muncii il constituie sporirea volumului

productiei, ce va conduce la marirea rentabilitatii deoarece influenteaza masa profitului atat in
mod direct cat si in mod indirect prin reducerea cheltuielilor pe unitatea de produs, datorita
componentei fixe a acestora, care, dupa cum stim, are o evolutie relativ independenta de volum
productiei.
Aplicaia 9
n baza datelor din tabelul de mai jos, s se determine nivelul eficienei economico
financiare a ntreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilitii.

Indicatori Suma (mii lei)

Venitul din vnzri 89 610
Costul vnzrilor 64 250
Profit brut 25360
Profit din activitatea operaional 12 630
Profitul perioadei de gestiune pn la impozitare 9 630
Profit net 7230
Valoarea medie anual a activelor 115 250
Capital propriu 82 500
Datorii pe termen lung 8 000

PB=Venituri din vinzari-Costul vinzarilor

1)Rentabilitatea vinzarilor:

RV=Profit brut/Volumul vinzarilor*100%=25360/89610*100%=28.30%

Acest indicator include profitul care se obtine la fluxul vinzarilor.In cazul in care cresterea ratei
rentabilitatei vinzarilor este insotita de o crestere a vinzarilor releva o situatie favorabila pentru
intreprindere fapt ce atesta o

2)Rentabilitatea activelor curente

RAC=Profit pina la impozitare/Total active*100%=9630/115250*100%=8.35%

In urma calcului efectuat observam o valoare scazuta ceea ce inseamna o gestiune ineficienta a
stocurilor si creantelor.

3)Rata rentabilitatei fata de resursele consumate

RCOST=Profit brut/Costul vinzarilor*100%=25360/64250*100%=39.47%

In urma calculelor efectuate a rentabilitatei fata de resursele consumate observam ca avem un

nivel destul de ridicat ceea ce denota situatia superioara fata de concurenti.

4)Rentabilitatea capitalului permanent

RCP=Profit pina la impozitare/Capitalul permanent*100%=9630/90500*100%=10.64%

Capitalul permanent=Capital propriu+Datorii pe termen lung=82500+8000=90500

5)Rentabilitatea financiara

RF=Profit net/Capitalul propriu*100%=7230/82500*100%=8.76%

Rentabilitatea financiara reflecta scopul final al actionarilor unei infrastructuri,exprimat prin rata
de rambursarea investitiei de capital facuta de acestia la procurarea actiunilor intreprinderei sau a
reinvestirei totale sau partiale a profiturilor ce le revin.Putem observa ca rata rentabilitatei
financiare este superioara ratei dobinzei ceea ce duce la cresterea cursului bursier al actiunilor la
atragerea noilor actionari,fapt ce atesta ca a fost respectata corelatia de eficienta dintre efortul
necesar si efectul economic scandat.
Aplicaia 10
n baza datelor din tabelul de mai jos, s se calculeze indicatorii de lichiditate.Concluzii.

Activ Suma (mii Pasiv Suma (mii

lei) lei)
Active pe termen lung 71 724 Capital propriu 84 242
Active curente, total inclusiv: 30 643
- stocuri 16 280 Datorii pe termen lung 3 300
- creane 14 090
- investiii pe termen scurt 150 Datorii pe termen scurt 14 825
- mijloace bneti 123
Total activ 102 367 Total pasiv 102 367

Li=Mijloace banesti/Datorii pe termen scurt=123/14825=0.008

Lr=Mijloace banesti+Creante/Datorii pe termen scurt=123+14090/14825=0.95

Lc=Active curente/Datorii pe termen scurt=30643/14825=2.06

K=Mijloace banesti/Total active=123/102367=0.001

Concluzii:

Rata lichiditatei imediate(Li) permite sa facem judecati asupra capacitatei de

rambursare instantanee a debitorilor tinind cont de disponibilitatile existente

Rata lichiditatei relative(Lr) pune in evidenta capacitatea intreprinderei de a-si achita

datoriile devenite scadente fara a fi obligata sa-si vinda stocurile.

Rata lichiditatei curente(Lc) ofera posibilatatile intreprinderei de a-si transforma intr-un

timp scurt bunurile patrimoniale curente in mijloace banesti pentru a efectua platile
exigibile

Gradul de asigurare a intreprinderei cu mijloace banesti(K) acest indicator releva

gradul de imbunatatire a situatiei trezoreriei.