Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Subiectul 1.4 PDF
Subiectul 1.4 PDF
Flux financiar (de numerar) - micarea direcionat a resurselor financiare att n cadrul
entitii, ct i n afara ei. Fluxurile financiare pot fi divizate n fluxuri de intrare (ncasri), adic
cele n care entitatea este beneficiarul acestor fluxuri, i fluxuri de ieire, n care entitatea face
plile respective. Exist, de asemenea, fluxuri mixte, n cazul n care fluxurile de intrare
(ncasrile) sunt urmate de fluxuri de pli, fiind dispersate n timp.
Fluxurile financiare pot fi divizate i n:
fluxuri de contrapartid
fluxuri decalate
fluxuri multiple
fluxuri autonome
Fluxurile de contrapartid se caracterizeaz prin nlocuirea imediat a unui activ real/fizic
cu moned i invers. Aceste fluxuri apar la achiziia cu plata imediat contra mijloace bneti.
Fluxurile decalate apar atunci cand fluxurilor fizice nu le corespunde imediat apariia unor
fluxuri financiare. Astfel, echilibrul stocurilor este rupt, iar pentru restabilirea sa se impune
apariia unui activ financiar. Acesta se materializeaz intr-o crean la furnizori i intr-o datorie
la cumparator. Apare n cazul relaiilor de creditare comercial. Creana/datoria se va stinge la o
data ulterioar.
Fluxurile multiple apar n situaia compensrii decalajelor dintre fluxurile fizice si cele
financiare. Firma apeleaz la un ter pentru a-i transforma creanele n bani (operaiunile
leasing).
Fluxurile autonome se degaja din operatiile financiare privind acordarea de imprumuturi,
avand loc doar transferul de moneda. Aceste fluxuri dau nastere unor active financiare constituite
din creane si datorii (acordarea/contractarea de mprumuturi i credite).
Pentru nfiinarea i funcionarea unei entiti este nevoie de resurse financiare, care
difera n functie de sursele de provenien si de modul de obinere. Astfel, dup durata de
folosire, resursele financiare pot fi: permanente i curente. Sursele permanente includ: aportul de
capital al proprietarilor, modificarile de capital social/acionaru, autofinantarea, mprumuturile
pe termen mediu si lung, leasing-ul; sursele curente (pe termen scurt) - sunt necesare pentru
finantarea necesitilor curente ale ntreprinderii (achiziionarea de stocuri, remunerarea muncii
etc.). Sursele permanente, de regul, sunt necesare pentru finanarea achiziiei de active pe
termen lung.