Planul de afaceri - studii de caz

Sumarul planului de afaceri

S.C. TRANS S.R.L. este o firmă cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate
principal transportul rutier de bunuri.
Societatea încheie un contract de agenturare cu o firmă germană pe o perioadă de cinci ani. În
vederea onorării clauzelor contractuale, societatea considerată urmăreşte:
- crearea propriei reţele de transport rutier, prin achiziţionarea a 10 camioane;
- îmbunătăţirea calităţii serviciilor prestate, prin oferirea unor pachete complete de
servicii.
Valoarea totală a investiţiei se ridică la suma de 500.000 euro, din care 30%, respectiv
150.000 euro, se finanţează din resurse proprii, diferenţa de 70%, respectiv 350.000 euro se
susţine printr-un credit bancar.

Scopurile urmărite prin realizarea planului de afaceri sunt:

- determinarea fezabilităţii proiectului;
- evaluarea rentabilităţii afacerii;
- obţinerea, dacă afacerea este rentabilă, a unui credit de la o bancă.

Analiza economico-financiară a proiectului s-a făcut în ipotezele cele mai defavorabile pentru
societate, considerând veniturile doar în funcţie de prevederile contractului cu firma germană,
relativ sigure, ignorând posibilitatea obţinerii unor venituri suplimentare prin utilizarea
camioanelor pentru efectuarea altor transporturi de bunuri decât cele contractate iniţial,
precum şi evoluţia ascendentă a transporturilor pe piaţa internă. Totodată, se consideră o rată
a dobânzii ridicate, de 10%, întreprinderea nebeneficiind de perioadă de graţie.

Elaborarea proiecţiilor financiare relevă :

- valori ale profitului net de 142.313 euro în anul n+1, 147.129 euro în anul n+2,
152.426 euro în anul n+3, 158.253 euro în anul n+4, 164.662 euro în anul n+5;
- fluxul financiar va fi pozitiv pe intervalul considerat (durata contractului);
- valoarea actualizată netă este în sumă de 217.528 euro;
- rata internă de rentabilitate este de cca. 39,23%.

Având în vedere aspectele economice precum şi cele referitoare la evoluţia pieţei specifice, se
poate afirma că întreprinderea afacerii este rentabilă, recomandându-se realizarea sa.

Analiza activităţii curente

S.C. TRANS S.R.L. desfăşoară în prezent o activitate de transport rutier cu mijloace de
transport închiriate. Acest sistem implică atât cheltuieli ridicate, cât şi disfuncţionalităţi.

Managementul societăţii este asigurat de Adunarea Generală a Asociaţilor.

Activitatea societăţii se desfăşoară prin departamente specializate, stabilindu-se o structură
organizatorică coerentă şi eficientă.
Numărul total al angajaţilor este de 20, relativ stabil.
Piaţa
Pe baza studiilor de piaţă efectuate se constată o evoluţie ascendentă a serviciilor specifice,
exprimate în tone-kilometrii.

Tip transport n-4 n-3 n-2 n-1 n

Transport feroviar 125 135 140 150 190
Transport fluvial 10 11 12 13 14
Transport maritim 225 310 370 480 550
Transport rutier 75 80 90 100 105

Programul de dezvoltare a activităţii

Se urmăreşte oferirea unor servicii complete de transport prin utilizarea propriilor mijloace de
transport.

Programul de vânzări
În clauzele contractuale se prevede derularea a 1.500.000 km pe an, pe o perioadă de cinci
ani, la un tarif de 1 euro/km, situat sub nivelul celor practicate pe piaţă.

Programul activităţii operaţionale

Estimarea cheltuielilor anuale

cheltuieli materiale

costul motorinei
consum mediu de motorina la 100 km l 35
kilometrii estimati a fi parcursi pe an km 150.000
numar de camioane nr. 10
pret litru de motorina euro 1
525.000
costul uleiurilor
300.000

costul anvelopelor
pretul unui set de anvelope euro 10.000
numar de camioane nr. 10
100.000

costul acumulatorilor
pretul unui acumulator euro 350
numar de camioane nr. 10
3.500

total cheltuieli materiale

costul motorinei 525.000
costul uleiurilor 300.000
costul anvelopelor 100.000
costul acumulatorilor 3500
928.500
cheltuieli cu personalul/lună

salariul mediu net lunar al unui angajat euro 700

numar de angajati nr. 11
10 soferi, un administrator
cheltuieli cu impozite, asigurarea si protectia sociala 0,7 din sal.net
13.090

cheltuieli cu asigurile euro 50.000

cheltuieli de intretinere euro 50.000

alte cheltuieli (parcare, spalare) euro 10.000

amortizare
durata de amortizare ani 5
numar de camioane nr. 10
pretul de achizitie al unui camion euro 50.000
100.000

Total cheltuieli de exploatare anuale

total cheltuieli materiale 928.500
cheltuieli cu personalul (13.090 x 12) 157.080
cheltuieli cu asigurările 50.000
cheltuieli de întreţinere 50.000
alte cheltuieli 10.000
amortizare 100.000
1.295.580

Estimarea veniturilor anuale

Venituri
kilometrii estimati a fi parcursi pe an km 150.000
numar de camioane nr. 10
tarif pe 100 km euro 100
1.500.000

Investiţii necesare
Se achiziţionează 10 camioane cu o capacitate de x tone, la preţul unitar de 50.000 euro.
Eforturile investiţionale se situează doar la valoarea costurilor de investiţii, nefiind necesare
efectuiarea unor costuri conexe cheltuielilor.

Proiecţii financiare
Planul de finaţare
Necesarul de finaţare este de 500.000 euro.

Capital 500.000
surse proprii 150.000
credite 350.000
Societatea va apela la un credit de 350.000 euro, ale cărui elemente sunt:

valoarea creditului euro 350.000

dobanda anuala % 10
durata imprumutului ani 5
perioada de gratie 0
anuitate constanta 92.329

Rambursarea creditului
imprumut amortizari
ani nerambursat dobanzi anuale anuitati
1 350.000 35.000 57.329 92.329
2 292.671 29.267 63.062 92.329
3 229.609 22.961 69.368 92.329
4 160.241 16.024 76.305 92.329
5 83.936 8.394 83.936 92.329
111.646 350.000 461.646

%
Structura financiară 100
surse proprii 30
credite 70
%
Costul capitalului
surse proprii 50.4
credite 10
Cost mediu ponderat al capitalului 21

(Aprofundarea problematicii costului capitalului va fi realizată la cursul de Strategii

financiare.)

Estimarea rezultatelor
Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5
venituri din exploatare 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
cheltuieli de exploatare 1.295.580 1.295.580 1.295.580 1.295.580 1.295.580
rezultatul exploatării 204.420 204.420 204.420 204.420 204.420
cheltuieli financiare 35.000 29.267 22.961 16.024 8.394
rezultat brut 169.420 175.153 181.459 188.396 196.026
impozit pe profit 27.107 28.024 29.033 30.143 31.364
rezultat net 142.313 147.129 152.426 158.253 164.662

Estimarea fluxurilor de trezorerie

Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5

necesarul de fond de rulment 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000

Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5

rezultat net 142.313 147.129 152.426 158.253 164.662
amortizare 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
variatia NFR 20.000
Flux de trezorerie 222313 247129 252426 258253 264662
VAN = 217.528 EURO
RIR = 39,23%
Concluzii
Pe baza planului de afaceri elaborat se poate concluziona că:
- afacerea este fezabilă :
o comercial, existând contractul ferm cu firma germană şi luând în considerare
evoluţia economică internă;
o financiar, există garanţii pentru un eventual credit, precum şi aport propriu
considerabil;
o tehnic, mijloacele de trasnport fiind competitive;
o uman, societatea dispune de salariaţi calificaţi;
o managerial, societatea dispune de o echipă managerială cu experienţă şi
credibilitate, fapt confirmat şi de contractul încheiat;
- afacerea este profitabilă, constatându-se o majorare a rezultatului pe măsura reducerii
sumei rămase nerambursate a creditului, parametrii activităţii de exploatare rămânând
neschimbaţi;
- afacerea este credibilă:
o este profitabilă;
o aportul propriu reprezintă 30% din valoarea investiţiei;
o capacitatea de rambursare a anuităţilor;
o profesionalismul echipei manageriale.